Skandia GreenPower AS

AGM Information • Feb 23, 2023

Skandia GreenPower AS

Protokoll fra ekstraordinær generalforsamling Minutes of an extraordinary general meeting

Det ble avholdt ekstraordinær generalforsamling i Skandia GreenPower AS, org. nr. 815 836 782 ("Selskapet") den 23. februar 2023 kl. 08:30.

Styret har besluttet at den ekstraordinære generalforsamlingen skal holdes elektronisk gjennom kommunikasjonsplattformen Microsoft Teams. Innkallingsdetaljer var distribuert før møtet.

Fortegnelsen over fremmøtte aksjeeiere, fullmakter og forhåndsstemmer viste at 4 299 019 av aksjer og stemmer (av totalt 16 450 574 aksjer og stemmer), tilsvarende 26,13 % av aksjekapitalen var representert på generalforsamlingen.

Fortegnelsen over fremmøtte følger av Vedlegg 1 til protokollen.

Dagsorden: Agenda:

1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Erik Tønnesen ble valgt som møteleder og Kristine Ribe-Christensen ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 1 til denne protokollen.

2. Godkjennelse av innkallingen og dagsorden 2. Approval of the notice and the agenda

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 1 til denne protokollen.

3. Kapitalforhøyelse 3. Capital increase

Basert på styrets forslag, traff generalforsamlingen følgende vedtak:

• (i) Selskapets aksjekapital skal forhøyes med NOK 2 009 288 ved utstedelse av 40 185 760 nye aksjer, hver med pålydende verdi NOK 0,05.
• (ii) De nye aksjene utstedes til en tegningskurs på NOK 0,31 pr aksje.
• (iii) Fortrinnsretten til eksisterende aksjonærer etter aksjeloven § 10-4 fravikes i tråd med aksjeloven § 10-5.

An extraordinary general meeting of Skandia GreenPower AS, org. no. 815 836 782 (the "Company") will be held on 23 February 2023 at 08:30 CET.

The board has resolved that the extraordinary general meeting will be held electronically via the communication platform Microsoft Teams. Dial-in details was distributed before the meeting.

Møtet ble åpnet av Erik Edvard Tønnesen. The meeting was opened by Erik Edvard Tønnesen.

The list over attending shareholders, proxies and advanced votes showed that 4,299,019 shares and votes (of in total 16,450,574 shares and votes issued), corresponding to 26.13% of the Company's share capital were represented at the general meeting.

The register of attending shareholders follows from Appendix 1 to these minutes.

1. Election of a chairperson and a person to cosign the minutes

Erik Tønnesen was elected as chairperson, and Kristine Ribe-Christensen was elected to cosign the minutes along with the chairperson.

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 1 to these minutes.

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 1 to these minutes.

Based on the board proposal, the general meeting passed the following resolution:

• (i) The share capital of the Company shall be increased by NOK 2,009,288 through the issuance of 40,185,760 new shares, each with a nominal value of NOK 0.05.
• (ii) The new shares are issued at a subscription price of NOK 0.31 per share.
• (iii) The pre-emptive rights of the existing shareholders under section 10-4 of the Private Limited Companies Act are set
• (iv) De nye aksjene skal tegnes av Evendo Invest AS, org. nr. 820 333 462. Tegning av de nye aksjene skal skje senest 24. februar 2023 på særskilt tegningsdokument.
• (v) Innbetaling av tegningsbeløpet skal skje samme dato som denne generalforsamlingen til særskilt klientkonto hos Pareto Securities AS.
• (vi) De nye aksjene gir rett til utbytte fra den dato kapitalforhøyelsen registreres i Foretaksregisteret.
• (vii) Selskapets vedtektenes skal endres slik at den gjengir aksjekapitalen og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen.
• (viii)Selskapets anslåtte utgifter i forbindelse med kapitalforhøyelsen er NOK 2 800 000.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 1 til denne protokollen.

Betinget av at vedtaket som er foreslått i punkt 3 over blir vedtatt og basert på styrets forslag, traff generalforsamlingen følgende vedtak:

(i) Selskapets nye styret skal bestå av følgende:

Odd Henning Dypvik (styreleder)

Tommie Rudi

Lars Erik Dypvik

(ii) Espen Fjeld velges som observatør til styret.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 1 til denne protokollen.

Basert på styrets forslag, traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Erik Edvard Tønnesen mottar NOK 100 000 for sitt styrearbeid i 2022. Hver av Jon Arne Ramsland, Andre Berg Edvardsen og Kirsten Fladby Jarneid mottar NOK 50 000 for sitt aside in accordance with section 10-5 of the Private Limited Companies Act.

• (iv) The new shares shall be subscribed by Evendo Invest AS, org. no. 820 333 462. Subscription for the new shares shall be made no later than 24 February 2023 on a separate subscription form.
• (v) Payment of the subscription amount shall be made at the date of this general meeting to a separate client account at Pareto Securities AS.
• (vi) The new shares shall carry rights to dividends from the date on which the capital increase is registered with the Register of Business Enterprises.
• (vii) The articles of association shall be amended so as to reflect the share capital and number of shares after the share capital increase.
• (viii)The Company's estimated costs in connection with the capital increase are NOK 2,800,000.

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 1 to these minutes.

4. Valg av nytt styre og observatør 4. Election of new board and observer

Conditional upon that the proposed resolution in item 3 above is adopted and based on the board proposal, the general meeting passed the following resolution:

(i) The Company's new board shall consist of the following:

Odd Henning Dypvik (chairman)

Tommie Rudi

Lars Erik Dypvik

(ii) Espen Fjeld is elected as observer to the board of directors.

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 1 to these minutes.

5. Styrehonorar 5. Board remuneration

Based on the board proposal, the general meeting passed the following resolution:

Erik Edvard Tønnesen receives NOK 100,000 for his board work in 2022. Each of Jon Arne Ramsland, Andre Berg Edvardsen and Kirsten Fladby Jarneid receives NOK styrearbeid i 2022. Hver av Jan Erik Mushom, Lene Johansen og Steffen Vatne Mcinerney mottar NOK 25 000 for sitt styrearbeid i 2022.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 1 til denne protokollen.

Det var ikke var flere saker på dagsorden, så møtet ble avsluttet.

50,000 for their board work in 2022. Each of Jan Erik Mushom, Lene Johansen and Steffen Vatne Mcinerne receives NOK 25,000 for their board work in 2022.

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 1 to these minutes.

*** ***

There were no further matters on the agenda so the meeting was closed.

In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

***

______________________________ ______________________________

Erik Edvard Tønnesen Møteleder/Chairperson of the meeting

Kristine Ribe-Christensen Medundertegner/Co-signer

1. Fortegnelse over aksjeeiere som var representert på generalforsamlingen og stemmeresultater

Vedlegg Appendices

1. Register of shareholders present at the general meeting and voting results

DocuSign Envelope ID: 6D725F90-57D4-43A2-B619-74E217983EF9

Totalt representert

ISIN:	NO0010931207 SKANDIA GREENPOWER AS
Generalforsamlingsdato: 23.02.2023 08.30
Dagens dato:	23.02.2023

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 3

	Antall aksjer	% kapital
Total aksjer	16 450 574
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	16 450 574
Representert ved egne aksjer	147 499	0,90 %
Representert ved forhåndsstemme	122 985	0,75 %
Sum Egne aksjer	270 484	1,64 %
Representert ved fullmakt	3 964 498	24,10 %
Representert ved stemmeinstruks	64 037	0,39 %
Sum fullmakter	4 028 - 35	24,49 %
Totalt representert stemmeberettiget	4 299 019	26,13 %
Totalt representert av AK	4 299 019	26,13 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

SKANDIA GREENPOWER AS

—DocuSigned by:

DNB Bank ASA

Erik Edvard Tonnesen —4634B06751484E1...

DocuSign Envelope ID: 6D725F90-57D4-43A2-B619-74E217983EF9

Protokoll for generalforsamling SKANDIA GREENPOWER AS

ISIN:	N00010931207 SKANDIA GREENPOWER AS
Generalforsamlingsdato: 23.02.2023 08.30
Dagens dato:	23.02.2023

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og en person til å underskrive protokoll
Ordinær	4 299 019	0	4 299 019	O	0	4 299 019
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 % .	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	26,13 %	0,00 %	26,13 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	4 299 019	0	4 299 019	0	0	4 299 019
Sak 2 Godkjennelse av innkallingen og dagsorden
Ordinær	4 299 019	O	4 299 019	0	0	4 299 019
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	26,13 %	0,00 %	26,13 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	4 299 019	D	4 299 019	0	0	4 299 019
Sak 3 Kapitalforhøyelse
Ordinær	4 188 334	110 685	4 299 019	0	0	4 299 019
% avgitte stemmer	97,43 %	2,58 %		0,00 %
% representert AK	97,43 %	2,58 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	25,46 %	0,67 %	26,13 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	4 188 334	110 685	4 299 019	0	0	4 299 019
Sak 4 Valg av nytt styre og observatør
Ordinær	4 188 334	110 685	4 299 019	0	0	4 299 019
% avgitte stemmer	97,43 %	2,58 %		0,00 %
% representert AK	97,43 %	2,58 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	25,46 %	0,67 %	26,13 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	4 188 334	110 685	4 299 019	0	0	4 299 019
Sak 5 Styrehonorar
Ordinær	4 299 019	0	4 299 019	0	0	4 299 019
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0.00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	26,13 %	0,00 %	26,13 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	4 299 019	0	4 299 019	0	0	4 299 019

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For selskapet:

SKANDIA GREENPOWER AS

—DocuSigned by: Erik Edvard Tonnesen — 4634B06751484E1...

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	16 450 574	0.05	822 528,70 Ja
Sum'

resentertliste SKANDIA GREENPOWER AS 23.02.202

Refnr	Firma-/Etternavn	Fornavn	Pámeldingsstatus	Repr. ved	Beholdning	% av repr.	% av AK	Repr, som
18	CAPITAL III AS SKAGERAK		Påmeldt av KU		2 359 043	54,87 % .	14,34 %,	Fullmakt
109	MUSHOM INVEST AS		Påmeldt av KU		533 415	12,41 % 。	3,24 % .	Fullmakt
117	SKEIE ALPHA VENTURE AS		Påmeldt av KU		434 701	10,11 % .	2,64 %,	Fullmakt
133	AARSETH	LEIF	Påmeldt av KU		281 162	6,54 % .	1,71 % =	Fullmakt
182	HOLDING AS RAMSLAND		Påmeldt av KU		187 441	4,36 % ,	1,14 % ,	Fullmakt
307	KRISTIAN FALNES AS		Påmeldt via Internett		110 685	2,58 % ,	0,67 % .	Forhåndsstemmer
323	RAMSLAND	JON ARNE	Påmeldt av KU		112 936	2,63 % 。	0,69 % .	Fullmakt
448	GROVE CAPITAL AS ASHBURTON		Påmeldt av KU		64 037	1,49 %,	0,39 % .	Stemmeinstrukser
505	HOLDING AS KNALLHART		Påmeldt av KU		50 000	1,16 % .	0,30 % ,	Fullmakt
588	JOHANSEN	LENE	Pämeldt via Internett		44 650	1,04 %,	0,27 % ,	Egne aksjer
1131	CHRISTIANSEN	RUNE	Påmeldt via Internett		11 950	0,28 % ,	0,07 % ,	Forhåndsstemmer
1529	HELLAND	ROY	Påmeldt av KU		5 500	0,13 % .	0,03 % 。	Fullmakt
2832	VALSKÅR	NIKLAS ÅKE	Påmeldt via Internett		350	0,01 % 。	0,00 %	Forhändsstemmer
2865	HEFTE	ARVID	Påmeldt via Internett		300	0,01 % ,	0,00 % 。	Fullmakt
4226	HYTTEDALEN .	STEIN	Påmeldt av KU		102 849	2,39 % ,	0,63 % .	Egne aksjer