KMC Properties ASA

AGM Information • Feb 28, 2023

PROTOKOLL FRA

EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

-

KMC PROPERTIES ASA

(ORG.NR 990 727 007)

ekstraordinær generalforsamling i KMC Properties ASA (the "Company") was held on 28 February 2023 ASA ("Selskapet").

Generalforsamlingen ble avholdt digitalt.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Pål Magnus Aglen, som opprettet fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmakter. Fortegnelsen, inkludert antall aksjer og stemmer representert, er inntatt som Vedlegg 1 til denne protokollen. Til sammen var 231 648 126 aksjer representert, tilsvarende 71,52 % av totalt antall utstedte aksjer og stemmer.

l tråd med vedtektenes § 10 ble generalforsamlingen ledet av Pål Magnus Aglen.

Til behandling forelå følgende:

1 VALG AV PERSON TIL MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

samsvar generalforsamlingen følgende vedtak:

Kristoffer Holmen ble valgt til å medundertegne Kristoffer Holmen was elected to co-sign the minutes. protokollen.

Office translation. In case of discrepancies, the Norwegian original version shall prevail.

MINUTES FROM

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

OF

KMC PROPERTIES ASA

(REG. NO. 990 727 007)

Den 28. februar 2023 kl. 14:00 ble det avholdt An extraordinary general meeting of KMC Properties at 14:00 hours (CET).

The general meeting was held electronically.

The general meeting was opened by the chairman of the board of directors, Pål Magnus Aglen, who recorded attendance of present shareholders and proxies. The record, including the number of shares and votes represented, is included as Appendix 1 to these minutes. In total, 231,648,126 shares were represented, equalling 71.52% of the total number of issued shares and votes.

In accordance with section 10 of the Company's articles of association, the general meeting was led by Pål Magnus Aglen.

I tillegg deltok representanter for Selskapets ledelse. Representatives from the Company's management also attended the meeting.

The following matters were on the agenda:

ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE Å 1 MINUTES

med styrets forslag traff In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

GODKJENNING AV INNKALLING OG 2 2 2 APPROVAL OF THE NOTICE AND AGENDA 2 DAGSORDEN

samsvar generalforsamlingen følgende vedtak:

Innkalling og dagsorden godkjennes.

3 VALG AV STYREMEDLEMMER

forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

• perioden frem til ordinær generalforsamling 2024
• perioden frem til ordinær generalforsamling 2024

virkning fra generalforsamlingen. Styret består etter dette av:

• . Pål Magnus Aglen (Styreleder)
• Morten Eivindssøn Astrup .
• Nini Eugenie Høegh Nergaard .
• Marianne Bekken .
• John Thoresen
• Hege A. Veiseth
• Haakon Sæter .

FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL DE 4 4 NYF STYREMEDI FMMFNF

forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Hege A. Veiseth og Haakon Sæter sin godtgjørelse for Hege A. Veiseth and Haakon Sæter's remuneration for the perioden fra den ekstraordinære generalforsamlingen period from the extraordinary general meeting on 28 28. februar 2023 og frem til den ordinære February 2023 until the annual general meeting in 2023

med styrets forslag fattet In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

The notice and the agenda are approved.

ELECTION OF MEMBERS TO THE BOARD 3 OF DIRECTORS

I samsvar med valgkomiteens innstilling og styrets In accordance with the nomination committee's proposal and the board of director's proposal, the general meeting passed the following resolution:

• · Haakon Sæther velges som styremedlem for · Haakon Sæther is elected as a member of the board of directors for the period until the annual general meeting in 2024
• · Hege A. Veiseth velges som styremedlem for · Hege A. Veiseth is elected as a member of the board of directors for the period until the annual general meeting in 2024

De nåværende styremedlemmene Anna Musiej The current directors Anna Musiej Aanensen and Stig Aanensen og Stig Wærnes fratrer sine verv med Wærnes resign from their positions with effect from the General Meeting. Following this, the board of directors consists of:

• Pål Magnus Aglen (Chairperson)
• Morten Eivindssøn Astrup
• Nini Eugenie Høegh Nergaard
• Marianne Bekken
• lohn Thoresen
• Hege A. Veiseth
• Haakon Sæter

DETERMINATION OF REMUNERATION FOR THE NEW BOARD MEMBERS

I samsvar med valgkomiteens innstilling og styrets In accordance with the nomination committee's proposal and the board of director's proposal, the general meeting passed the following resolution:

eventuelle generalforsamling i 2023 vil godtgjørelse fastsettes på the annual general meeting in 2023. nytt.

generalforsamlingen i 2023 skal være en pro-rata andel be a pro-rata share of the remuneration for av godtgjørelse til styremedlemmer og medlemmer av members of the board of directors and any relevant sub relevante komiteer. På ordinær committees. Remuneration will be determined anew at

GENERELL STYREFULLMAKT TIL Å 5 5 FORHØYE AKSJEKAPITALEN

samsvar med generalforsamlingen følgende vedtak:

• I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis (i) (i) styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital, i en eller flere omganger, med inntil NOK 12 955 745,96.
• Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne og bli (ii) (ii) tildelt de nye aksjene etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• (iii) -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser mot (iii) innskudd i andre eiendeler enn penger etter allmennaksjeloven § 10-2.
• Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse i (iv) (iv) med forbindelse fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
• Fullmakten gjelder fra registrering i (v) (V) Foretaksregisteret og frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2023, dog ikke lenger enn til 30. juni 2023.
• Fra tidspunktet for registrering i (vii) (vi) Foretaksregisteret, erstatter denne fullmakten tidligere fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 11 385 745,96, som styret ble

GENERAL BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE SHARE CAPITAL

styrets forslag traff In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Pursuant to Section 10-14 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, the board of directors is granted an authorization to increase the Company's share capital, in one or more rounds, by up to NOK 12,955,745.96.

The shareholders' preferential right to subscribe for and be allocated the new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act may be deviated from.

The authorization covers share capital increases by contribution in other forms than cash pursuant to Section 10-2 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.

The authorization covers share capital increases in connection with mergers pursuant to Section 13-5 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.

• The authorization shall be effective from the date it is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises and shall be valid until the Company's annual general meeting in 2023, but no longer than 30 June 2023.
• From the time of registration in the Norwegian Register of Business Enterprises, this authorization replaces the previous authorization to increase the share capital by

tildelt på den ordinære generalforsamlingen den 1. juni 2022.

Beslutningene ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolutions were passed with the required avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til majority, cf. the result of the voting set out in protokollen.

generalforsamlingen ble hevet.

up to NOK 11,385,745.96, given to the Board of Directors at the annual general meeting held on 1 June 2022.

Appendix 2 to these minutes.

Det var ingen flere saker til behandling, og There were no further matters on the agenda, and the general meeting was adjourned.

• • +
• • +

Oslo, 28. februar 2023 / 28 February 2023 Pål Magnus Aglen

(møteleder/chairperson)

Vedlegg

• 1. Fortegnelse over møtende aksjeeiere
• 1. Stemmeresultater

Kristoffer Holmen (medundertegner/co-signer)

Appendices

• 1. Record of attending shareholders
• 1. Voting results

Attendance Details

Page: Date: Time: 1 28 feb 2023 14:05

tirsdag 28. februar 2023
Attendees		Shares	Votes
Styrets leder med åpen fullmakt	1	10,581,909	10,581,909
Styrets leder med instrukser Forhåndsstemmer	1 1	4,874,509 216,191,708	4,874,509 216,191,708
Total	3	231,648,126	231,648,126
Styrets leder med åpen fullmakt	1	10,581,909	10,581,909
Styrets leder med åpen fullmakt		Shares 469	469	Votes Representing / Accompanying OLOMANI, FATON	Voting Card CBP
		40,000		40,000 HOLMEN, OLE MAGNUS
		210		210 HEFTE, ARVID
		537,287		537,287 SKJOLD SERVICE AS
		3,000		3,000 ANDRESEN, ROLF WERNER
		10,000,000		10,000,000 SURFSIDE HOLDING AS
		943		943 PEDERSEN, GEIR AKRE
		10,581,909	10,581,909
Styrets leder med instrukser	1	4,874,509	4,874,509
		Shares		Votes Representing / Accompanying	Voting Card
Styrets leder med instrukser		2,760,000	2,760,000	CARNEGIE FASTIGHETSFOND NORDEN	CBI
		1,200,000		1,200,000 HANDELSBANKEN MICROCAP NORDEN
		1,968		1,968 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF
		904,595		904,595 MOTOR TRADE EIENDOM OG FINANS AS
		7,946		7,946 FÆREVIK, JAMILA
		4,874,509	4,874,509
Forhåndsstemmer	1	216,191,708	216,191,708
		Shares		Votes Representing / Accompanying KALDESTAD, HARALD	Voting Card ADV
Forhåndsstemmer		40,820 246	40,820	246 PETTERSEN, TOR-IVAR
		80		80 JOHANSEN, KRISTIAN
		55		55 BRUHEIM, MARIUS DANIEL
		25,000		25,000 RINDAL, JONAS
		139,019,470		139,019,470 BEWI INVEST AS
		76,875,801	76,875,801 HAAS AS
		6,000		6,000 KNUDSEN, CHARLOTTE
		4,500		4,500 TOMREN, NILS KRISTIAN
		215,000		215,000 GODTHÅB HOLDING AS
		1,701		1,701 BISCEVIC, EDIN
		1,135		1,135 VALSKÅR, NIKLAS ÅKE
		1,000		1,000 CHRISTIANSEN, RUNE
		900		900 LUND, HÅVARD
		216,191,708	216,191,708

KMC Properties ASA, Ekstraordinær generalforsamling

Meeting:

Totalt representert KMC Properties ASA Ekstraordinær generalforsamling tirsdag 28. februar 2023

Antall personer deltakende i møtet:	3
Totalt stemmeberettiget aksjer representert:	231 648 126
Totalt antall kontoer representert:	26
Totalt stemmeberettiget aksjer:	323 893 649

71,52 %
323 893 649

% Totalt representert av aksjekapitalen: 71,52 % Selskapets egne aksjer: 0

	Sub Total:	3	0	231 648 126
Representert som		Deltakende i møtet	Ikke stemmende deltakere i møtet	Antall aksjer	Kontoer
Styrets leder med åpen fullmakt		1	0	10 581 909	7
Styrets leder med instrukser		1	0	4 874 509	5
Forhåndsstemmer		1	0	216 191 708	14

KMC PROPERTIES ASA EKSTRAORDINÆRE GENERALFORSAMLING 28 FEBRUAR 2023

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på den ekstraordinære generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 28 februar 2023, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

					Totalt antall stemmeberettigede aksjer: 323 893 649
	STEMMER	%	STEMMER	%	STEMMER	STEMMER	% AV	IKKE
	FOR / FOR		MOT /		AVSTÅR /	TOTALT	STEMME	AVGITT
			AGAINST		ABSTAIN		BERETTIG KAPITAL	STEMME I MØTET
							AVGITT
1	231 648 126 100,00		0	0,00	0	231 648 126	71,52 %	0
2	231 648 126 100,00		0	0,00	0	231 648 126	71,52 %	0
3.A	231 646 158 100,00		1 968	0,00	0	231 648 126	71,52 %	0
3.B	231 646 158 100,00		1 968	0,00	0	231 648 126	71,52 %	0
4	231 637 499 100,00		9 647	0,00	980	231 648 126	71,52 %	0
5	228 885 525	98,81	2 761 701	1,19	900	231 648 126	71,52 %	0

Attendance Summary Report KMC Properties ASA Ekstraordinær generalforsamling tirsdag 28. februar 2023

Registered Attendees:	3
Total Votes Represented:	231 648 126
Total Accounts Represented:	26
Total Voting Capital:	323 893 649

% Total Voting Capital Represented:	71,52 %
Total Capital:	323 893 649

% Total Capital Represented: 71,52 % Company Own Shares: 0

	Sub Total:	3	0	231 648 126
Capacity		Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees	Registered Votes	Accounts
Styrets leder med åpen fullmakt		1	0	10 581 909	7
Styrets leder med instrukser		1	0	4 874 509	5
Forhåndsstemmer		1	0	216 191 708	14

KMC PROPERTIES ASA EXTRAORDINARY GENERAL MEETING 28 FEBRUARY 2023

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the Extraordinary General Meeting of the Members of the Company held on 28 February 2023, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

		Issued voting shares: 323 893 649
	VOTES FOR / FOR	%	VOTES MOT / AGAINST	%	VOTES AVSTÅR / ABSTAIN	VOTES TOTAL	% ISSUED VOTING SHARES VOTED	NO VOTES IN MEETING
1	231 648 126 100,00		0	0,00	0	231 648 126	71,52 %	0
2	231 648 126 100,00		0	0,00	0	231 648 126	71,52 %	0
3.A	231 646 158 100,00		1 968	0,00	0	231 648 126	71,52 %	0
3.B	231 646 158 100,00		1 968	0,00	0	231 648 126	71,52 %	0
4	231 637 499 100,00		9 647	0,00	980	231 648 126	71,52 %	0
5	228 885 525	98,81	2 761 701	1,19	900	231 648 126	71,52 %	0