Selvaag Bolig ASA

AGM Information • Apr 5, 2023

Til aksjonærene i Selvaag Bolig ASA

Oslo, 5.4.2023

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING

Styret i Selvaag Bolig ASA ("Selskapet") innkaller herved til ordinær generalforsamling.

Tid: 26. april 2023 kl.10.00 Sted: Silurveien 2, 0311 Oslo

Selskapets styre foreslår følgende dagsorden for generalforsamlingen:

1. Åpning av møtet ved styrets leder Olav H. Selvaag med opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmektiger

2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Styret foreslår at generalforsamlingen velger Olav H. Selvaag som møteleder og at en av de frammøtte aksjonærene velges til å medundertegne protokollen.

3. Godkjenning av innkalling og dagsorden

4. Godkjenning av årsregnskapet og styrets beretning for regnskapsåret 2022, herunder utbetaling av utbytte

Årsrapporten for 2022 er tilgjengelig på www.selvaagboligasa.no.

Selvaag Bolig utbetalte et utbytte for første halvår 2022 på NOK 2 per aksje, totalt NOK 187,5 millioner. Basert på resultatet for 2022 og selskapets soliditet foreslår styret utbetaling av et utbytte på NOK 2 per aksje for andre halvår 2022, totalt NOK 187,5 millioner. Samlet utbytte for 2022 vil da være NOK 4 per aksje, totalt NOK 375 millioner. Dersom forslaget vedtas vil selskapets aksjer bli handlet eksklusive utbytte NOK 2 fra og med 27. april 2023, og utbyttet vil bli utbetalt 9. mai 2023.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2022, herunder utbetaling av et utbytte for andre halvår på NOK 2 per aksje, godkjennes som foreslått. Revisors beretning tas til etterretning.

5. Godtgjørelse til styremedlemmer

Valgkomiteen støtter Norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse som oppfordrer styremedlemmer til å eie aksjer i selskapet. Valgkomiteen foreslår derfor at aksjonærvalgte styremedlemmer gis en kompensasjon ut over ordinært styrevederlag der nettoprovenyet etter skatt forutsettes benyttet til kjøp av aksjer i selskapet. Dette gjelder ikke styreleder som er hovedaksjonær i selskapet.

For styreutvalg foreslår valgkomiteen også i år en høyere økning for leder og medlem av revisjonsutvalget. Dette ut ifra økt arbeidsmengde som følge av stadig skjerpede krav og sammenlignet med tilsvarende roller i større børsnoterte selskaper.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Honorarer for 2022 (2021) er som følger:

Styreleder kompenseres NOK 550 000 (520 000).

Aksjonærvalgte styremedlemmer kompenseres NOK 315 000 (300 000) med tillegg NOK 50 000 (50 000) til kjøp av aksjer.

Ansattes representanter NOK 43 000 (41 000), varamedlemmer for ansattes representanter NOK 4 500 (4 000) per møte.

Vervet som leder i revisjonsutvalget med NOK 180 000 (150 000), og vervet som medlem med NOK 120 000 (100 000).

Vervet som leder i kompensasjonsutvalget med NOK 70 000 (68 000) og vervet som medlem med NOK 55 000 (52 000).

6. Godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen

Styret foreslår honorar til valgkomiteens leder og til de to øvrige medlemmene. Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Honorarer for 2022 (2021) er som følger:

Honorar fastsettes til NOK 42 000 (40 000) til valgkomiteens leder og NOK 37 000 (35 000) til hver av de to øvrige medlemmene.

7. Godtgjørelse til revisor

Honorarer for 2022 (2021) er som følger:

Påløpt honorar til revisor utgjør totalt NOK 1 959 801 (1 941 387) for selskapet, hvorav NOK 1 814 801 (1 792 431) er relatert til lovpålagt revisjon og NOK 145 000 (148 956) er relatert til øvrige tjenester.

Generalforsamlingen skal treffe vedtak om honorar relatert til lovpålagt revisjon.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Godtgjørelse til revisor for 2022 på NOK 1 814 801 for lovpålagt revisjon godkjennes.

8. Styrets rapport om godtgjørelse til ledende personer for 2022

Rapport om godtgjørelse til ledende personer for 2022 er tilgjengelig på www.selvaagboligasa.no. Generalforsamlingen skal avholde en rådgivende avstemming over rapporten. Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

Styrets rapport om godtgjørelse til ledende personer for 2022 godkjennes som fremlagt.

9. Retningslinjer for godtgjørelse til ledende personer

Forslag til oppdaterte retningslinjer for godtgjørelse til ledende personer er tilgjengelig på www.selvaagboligasa.no.

Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

Retningslinjer for godtgjørelse til ledende personer godkjennes som foreslått.

10. Styrefullmakt til å vedta utdeling av utbytte

Styret foreslår at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å foreta utdeling av utbytte, én eller flere ganger i fullmaktperioden, jfr. allmennaksjeloven § 8-2 annet ledd.

Slik fullmakt vil gi styret frihet til å foreta utdeling til aksjonærene i fullmaktperioden gjennom mekanismer som allmennaksjeloven gir anledning til. Utdeling av utbytter til aksjonærene utenfor ordinær generalforsamling vil kunne være et viktig virkemiddel for oppfyllelse av selskapets utbyttestrategi. Videre vil en slik fullmakt også medføre at styret kan opprettholde ønsket samsvar mellom selskapets resultater og aksjenes direkteavkastning.

Styret foreslår at generalforsamlingen gir styrefullmakt til å dele ut utbytte i henhold til selskapets gjeldende retningslinjer for utbytte.

Ved vurdering av å gi fullmakt til styret til å foreta utdeling av utbytte bør det tas hensyn til selskapets økonomiske situasjon. Det vises til årsregnskapet og årsrapporten for 2022 for nærmere informasjon om dette og generell informasjon om selskapet, i tillegg til børsmeldinger offentliggjort under selskapets ticker gjennom Oslo Børs' nyhetstjeneste www.newsweb.no.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Styret tildeles fullmakt til å foreta utdeling av utbytte på følgende vilkår:

• 1. Styret kan beslutte og foreta utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for regnskapsåret 2022, i en eller flere omganger, innenfor selskapets gjeldende retningslinjer for utbytte.
• 2. Styret står fritt med hensyn til antall utdelinger og hvilke tidspunkt utdeling av utbytter kan skje, herunder fastsetter styret fra hvilken dato selskapets aksjer handles eksklusiv retten til å motta utbytte.
• 3. Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2024, likevel senest til 30. juni 2024.

11. Styrefullmakt til erverv av egne aksjer

Styret foreslår at generalforsamlingen gir styret fullmakt til erverv av egne aksjer. Styret har på tidspunktet for innkallingen slik fullmakt, og foreslått fullmakt er en videreføring av den eksisterende fullmakten som ble vedtatt på generalforsamlingen i 2022.

Fullmakten vil gi styret mulighet for å utnytte de finansielle instrumenter og mekanismer som allmennaksjeloven gir anledning til. Tilbakekjøp av egne aksjer, med etterfølgende sletting, kan være et viktig virkemiddel for optimalisering av selskapets aksjekapitalstruktur. Videre vil en slik fullmakt også medføre at selskapet kan benytte egne aksjer til incentivprogrammer og helt eller delvis oppgjør i forbindelse med erverv av virksomheter.

1. april 2023 eide selskapet totalt 44 770 egne aksjer.

Styret foreslår at generalforsamlingen gir styret fullmakt til erverv av egne aksjer med en samlet pålydende verdi tilsvarende inntil 10 % av selskapets aksjekapital. Aksjer ervervet av selskapet skal kunne benyttes for eventuell senere nedskriving av aksjekapitalen med generalforsamlingens samtykke, for incentivprogram eller som oppgjør i eventuelle oppkjøp av virksomheter.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Styret tildeles fullmakt til å erverve selskapets egne aksjer på følgende vilkår:

• 1. Selskapet kan, i en eller flere omganger, erverve aksjer med samlet pålydende verdi inntil NOK 18 753 137
• 2. Det beløp som betales per aksje som erverves skal være minimum NOK 10 og maksimum NOK 100.
• 3. Styret kan benytte fullmakten i forbindelse med eventuell senere nedskriving av aksjekapitalen med generalforsamlingens samtykke, for incentivprogram for ansatte eller som oppgjør i eventuelle oppkjøp av virksomheter, samt for å erverve aksjer der dette er finansielt gunstig.
• 4. Styret står fritt med hensyn til hvilke måter erverv og avhendelse av aksjer kan skje.
• 5. Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2024, likevel senest til 30. juni 2024.
• 6. Med virkning fra tidspunktet for registrering av denne fullmakten i Foretaksregisteret, erstatter denne fullmakten tidligere vedtatte fullmakter til erverv av selskapets aksjer.

12. Styrefullmakt til å gjennomføre aksjekapitalforhøyelse

For å gi styret nødvendig fleksibilitet og mulighet til å iverksette aksjekapitalforhøyelse raskt foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å gjennomføre aksjekapitalforhøyelser. Fullmakten vil kunne benyttes ved utstedelse av vederlagsaksjer under incentivordninger, vederlagsaksjer ved erverv av virksomhet innen selskapets formål og styrking av selskapets egenkapital.

Formålet tilsier at aksjonærenes fortrinnsrett til å tegne aksjer skal kunne settes til side ved bruk av fullmakten.

Styret har tidligere hatt slik fullmakt til aksjekapitalforhøyelse og anser det som hensiktsmessig at en tilsvarende fullmakt gis for det kommende år. Styrets forslag til vedtak innebærer en fullmakt til å utstede et antall nye aksjer som medfører en forhøyelse av dagens aksjekapital på opp til 10 %. Fullmakten vil etter forslag til vedtak erstatte tidligere fullmakter til aksjekapitalforhøyelse.

Ved vurdering av å gi fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen bør det tas hensyn til selskapets økonomiske situasjon. Det vises til årsregnskapet og årsrapporten for 2022 for nærmere informasjon om dette og generell informasjon om selskapet, i tillegg til børsmeldinger offentliggjort under selskapets ticker gjennom Oslo Børs' nyhetstjeneste www.newsweb.no.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Selskapets styre tildeles fullmakt til kapitalforhøyelse, på følgende vilkår:

• 1. Aksjekapitalen skal, i en eller flere omganger, i alt kunne forhøyes med inntil NOK 18 753 137.
• 2. Fullmakten kan benyttes ved utstedelse av vederlagsaksjer under incentivordninger, vederlagsaksjer ved erverv av virksomhet innen selskapets formål og nødvendig styrking av selskapets egenkapital.
• 3. Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2024, likevel senest til 30. juni 2024.
• 4. Aksjeeieres fortrinnsrett til tegning av aksjer kan settes til side.
• 5. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter.
• 6. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon.
• 1. Med virkning fra tidspunktet for registrering av denne fullmakten i Foretaksregisteret, erstatter denne fullmakten alle tidligere fullmakter til å gjennomføre aksjekapitalforhøyelser.

13. Valg av styremedlemmer

Styret har følgende aksjonærvalgte medlemmer: Olav H Selvaag (styrets leder), Gisele Marchand, Tore Myrvold, Øystein Thorup og Camilla Wahl. Alle styrets aksjonærvalgte medlemmer er på valg i 2023.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen gjenvelger alle medlemmene, og vil redegjøre for sin innstilling for generalforsamlingen 26. april.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Olav H. Selvaag, Gisele Marchand, Tore Myrvold, Øystein Thorup og Camilla Wahl gjenvelges for ett år. Olav H. Selvaag velges som styrets leder.

14. Valg av medlemmer til valgkomiteen

Valgkomiteen består av følgende medlemmer: Steinar Mejlænder-Larsen (leder), Leiv Askvig og Helene Langlo Volle. Alle medlemmer av valgkomiteen er på valg i 2023. Leder av valgkomiteen stiller ikke til gjenvalg, og valgkomiteen foreslår Gunnar Bøyum som ny leder.

Valgkomiteen vil redegjøre for sin innstilling for generalforsamlingen 26. april.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

Gunnar Bøyum velges for ett år. Leiv Askvig og Helene Langlo Volle gjenvelges for ett år. Gunnar Bøyum velges som valgkomiteens leder.

Ingen andre saker foreligger til behandling.

***

Det er 93 765 688 aksjer i selskapet, og hver aksje gir én stemme. Per 5. april 2023 eide selskapet 44 770 egne aksjer.

Styret oppfordrer alle aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen til å fylle ut og sende inn vedlagte påmeldingsskjema senest en dag før generalforsamlingen. Aksjonærer kan også registrere sin påmelding elektronisk via Investortjenester eller via selskapets nettside www.selvaagboligasa.no.

Aksjeeiere som ikke har anledning til å møte selv på generalforsamlingen kan gi fullmakt til styrets leder ved å fylle ut og sende inn vedlagte fullmaktsskjema, eller gi annen person fullmakt til å stemme for vedkommendes aksjer. Fullmakten må være skriftlig, datert, underskrevet og fremlagt senest på generalforsamlingen.

Aksjeeiere har rett til å fremsette forslag til vedtak i de saker som generalforsamlingen skal behandle. Aksjeeiere har rett til å medbringe rådgiver, og kan gi talerett til én rådgiver.

En aksjeeier kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse. Det samme gjelder opplysninger om selskapets økonomiske stilling og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for selskapet.

For aksjer som er registrert på særskilt investorkonto (forvalterregistrert) gjelder at forvalter ikke kan møte eller stemme på generalforsamlingen for disse aksjene. Aksjeeier må, for å kunne møte og stemme på generalforsamlingen, overføre aksjene fra investorkontoen til en konto i eget navn. Aksjeeieren må fremgå som direkteregistrert aksjeeier i VPS senest ved åpning av generalforsamlingen.

Informasjon vedrørende den ordinære generalforsamlingen, herunder denne innkalling med vedlegg og selskapets vedtekter, er tilgjengelig på selskapets nettside www.selvaagboligasa.no.

Med vennlig hilsen, for styret i Selvaag Bolig ASA

Olav H. Selvaag Styrets leder

___________________

"Firma-/Etternavn, Fornavn " "c/o" "Adresse1" "Adresse2" "Postnummer, Poststed" "Land"

Ref.nr.: "Refnr" Pin-kode: "Pin"

et virtuelt møte.

Innkalling til generalforsamling

Ordinær generalforsamling i Selvaag Bolig ASA avholdes 26.04.2023 kl. 10.00 i Silurveien 2, 0311 Oslo

Aksjonæren er registrert med følgende antall aksjer ved innkalling: "Beholdning" stemmer for det antall aksjer som er registrert i eierregisteret i Euronext VPS per 25.04.2023.

Frist for registrering av påmelding, forhåndsstemmer, fullmakter og instrukser: 25.04.2023 kl. 16.00

Elektronisk registrering

Bruk alternativt «Blankett for innsending per post eller e-post for aksjonærer som ikke får registrert sine valg elektronisk»

Registrer deg i påmeldings/registrerings perioden:

• Enten via selskapets hjemmeside www.selvaagboligasa.no ved hjelp av referansenummer og PIN-kode (for de som får innkalling i posten), eller
• Innlogget i VPS Investortjenester; tilgjengelig på euronextvps.no eller gjennom kontofører (bank/megler). Når du har logget inn i VPS Investortjenester, velg: Hendelser – Generalforsamling – ISIN

Du vil se ditt navn, ref.nr, PIN-kode og beholdning. Nederst finner du disse valgene:

«Meld på» – Her melder du deg på for å møte opp på dagen «Forhåndsstem» - Her angir du din forhåndsstemme «Avgi fullmakt» - Her kan du gi fullmakt til styrets leder eller en annen person «Avslutt» - Trykk på denne om du ikke ønsker å gjøre noen registrering

Generalforsamlingen avholdes som et fysisk møte og vi oppfordrer aksjonærene til å forhåndsstemme, gi fullmakt eller delta fysisk.

Vi gjør oppmerksom på at selskapet har en vedtektsfestet påmeldingsfrist, registreringer etter fristen vil ikke være mulig.

Blankett for innsending per post eller e-post for aksjonærer som ikke får registrert sine valg elektronisk.

Signert blankett sendes som vedlegg i e-post* til genf@dnb.no (skann denne blanketten), eller pr. post til DNB Bank ASA Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Blanketten må være mottatt senest 25.04.2023 kl. 16:00. Dersom aksjeeier er et selskap, skal signatur være i henhold til firmaattest. Vi gjør oppmerksom på at selskapet har en vedtektsfestet påmeldingsfrist, blanketter mottatt etter fristen vil ikke registreres.

*Vil være usikret med mindre avsender selv sørger for å sikre e-posten.

"Firma-/Etternavn, Fornavn " sine aksjer ønskes representert på generalforsamlingen i Selvaag Bolig ASA som følger (kryss av):

• ☐ Møter selv fysisk (ikke kryss av på sakene under)
• ☐ Fullmakt uten stemmeinstruks til styrets leder eller den hen bemyndiger (ikke kryss av på sakene under)
• ☐ Fullmakt med stemmeinstruks til styrets leder eller den hen bemyndiger (kryss av «For», «Mot» eller «Avstå» på de enkelte sakene på agendaen under)
• ☐ Forhåndsstemmer (marker, «For», «Mot» eller «Avstå» på de enkelte sakene under)

__________________________________________________________

☐ Åpen fullmakt til (ikke kryss av på sakene under - eventuell stemmeinstruks avtales direkte med fullmektig):

(skriv inn fullmektigens navn med blokkbokstaver)

Stemmegivningen skal skje i henhold til markeringer nedenfor. Manglende eller uklare markeringer anses som stemme i tråd med styrets og valgkomitéens anbefalinger. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen.

Agenda generalforsamling 2023		For	Mot	Avstår
1.	Åpning av møtet ved styrets leder Olav H. Selvaag med opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmektiger
2.	Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen	o	o	o
3.	Godkjenning av innkalling og dagsorden	o	o	o
4.	Godkjenning av årsregnskapet og styrets beretning for regnskapsåret 2022, herunder utbetaling av utbytte	o	o	o
5.	Godtgjørelse til styremedlemmer	o	o	o
6.	Godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen	o	o	o
7.	Godtgjørelse til revisor	o	o	o
8.	Styrets rapport om godtgjørelse til ledende personer for 2022	o	o	o
9.	Retningslinjer for godtgjørelse til ledende personer	o	o	o
10.	Styrefullmakt til å vedta utdeling av utbytte	o	o	o
11.	Styrefullmakt til erverv av egne aksjer	o	o	o
12.	Styrefullmakt til å gjennomføre aksjekapitalforhøyelse	o	o	o
13.	Valg av styremedlemmer	o	o	o
14.	Valg av medlemmer til valgkomiteen	o	o	o

Blanketten må være datert og signert

.