Kraft Bank ASA

Investor Presentation • Apr 26, 2023

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer Inverstorpresentajon 1.kvartal 2023

Våre mål

• respekt
• kunder tilbake til ordinær bank

Samfunnsansvar I Kraft Bank økonomiske problemer

• og lokalsamfunn

Siden oppstarten i 2018 har 1.078 kunder blitt friskmeldt. 87 siste kvartal.

Svar fra kundeundersøkelsen 2022

Veldig fornøyd, forutsigbar og ikke minst låsing på rente for 3 år ved inngåelse av avtalen.

Refinansiering hos dere ga oss en helt ny hverdag sett med våre øyne og en god økonomi.

Kraft Bank møtte meg som et medmenneske. Lyttet og forstod.

Hei, dere er enestående bank som hjalp meg ut av gjeldskrisa. Tusen takk! Bra bank dere har!

Svar fra kundeundersøkelsen 2022

respekt i søknadsprosessen? JA eller delvis svarte 98%

Føler du at Kraft Bank behandlet deg med Har løsningen du fikk i Kraft Bank gjort at du fikk en bedre økonomisk situasjon? JA eller delvis svarte 92%

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris • Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld

80 % suksess siden oppstart (86 % i 2023), definert som:

16 % betinget suksess siden oppstart (12 % i 2023), definert som:

• -
  -
• 4 % (2 % i 2023) har vi ikke lykkes med, de som kom fra spesialbank til oss og går ut igjen til spesialbank

Økt lønnsomhet • Kvartalsresultatet var 16,6 millioner kroner før skatt • Kvartalsresultatet var 12,4 millioner kroner etter skatt • Nysalget var 411 millioner kroner • Netto utlånsvekst var 144 millioner kroner

-

-

• Egenkapitalavkastning etter skatt var 12,4 %
• 87 kunder økonomisk friskmeldt
• Utlån til kunder var 3.400 millioner kroner
• Kapitaldekningen var 24,7 %
• Begrenset vekstkapasitet inntil Pilar 2 krav er fastsatt
• Reduserer estimert utlånsvolum ved årsslutt 2023 til 3,6-3,8 milliarder

Vekst

- Netto vekst i kvartalet 144 millioner kroner

-

• Netto utlån til kunder 3.400 millioner kroner • Nysalg var 411 millioner kroner intervallet 3,6-3,8 milliarder.
• Utlån ved årsslutt 2023 forventes å være • Begrenset vekstkapasitet inntil Pilar 2 krav fastsatt.

Resultat

• foregående kvartal
• Økt lønnsomhet sammenlignet med to skatt
• Avkastning på egenkapitalen på 12,4 % etter • Guiding på 12% avkastning i 2023 med flere forutsetninger: • En renteheving • Innfrielser som forventet • 1.400 millioner nysalg • Målsetning om 15 % EK avkastning
  -
  -
  -
• opprettholdes, ikke realistisk for 2023

Inntekter kostnader

- Flat utvikling i rentenetto siste 5 kvartaler. Nedgangen skyldes økende innskuddskostnad kombinert med rentegaranti på største delen av utlån • God kostnadskontroll, reduksjon siste kvartal • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd • Ingen større planlagte prosjekter eller

• med prisvekst
• oppgraderinger

Renterisiko

• rentegaranti i 3 år
• Banken har gitt største delen av utlån med lenge kundene ikke misligholder
• Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så gjennomsnitt i 2 år
• forventning • Nye utlån er gitt på 5 % rentenetto fra bankens
• innskuddskostnad på det gjeldende tidspunktet -

Utlån – størrelse og LTV • 80 % av utlån er under 6 millioner • 85 % av utlån er under 85 % LTV • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4

-

• millioner kroner

Utlån -sikkerhet • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,4 millioner kroner • Lån uten sikkerhet 147'000 kroner • Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker

• Diversifisert portefølje med lavt engasjement per
• bolig
• -
  -
• kunde gir lavere kredittrisiko

Utlån - geografi • Utlån over hele landet • God geografisk spredning gir lavere konsentrasjonsrisiko • Fokusert rundt større byer og tettsteder • Bankens kredittpolicy har ulik maksimal belåningsgrad avhengig av beliggenhet og omsetningshastighet. • Fortsatt størst utlånsvekst i Oslo og Viken

-

-

Utlånsvolum per fylke

Tapsgrad

• Tapsavsetning var 1,8 millioner kroner i 1K23, sammenlignet med 0,26 % i 2022. • Avsetninger varierer med kundeadferd og • Balanseførte avsetninger er 22,3 millioner • Tapsavsetningene er summen av • Konstaterte tap er 4,76 millioner kroner siden
• innfrielser
• kroner tilsvarende 0,66 % av brutto utlån, forventes å være rundt 0,60 % fremover
• modellavsetninger og individuelle avsetninger
• oppstart

Avsetninger og utvikling mislighold

40

Kapitaldekning • Kapitaldekningen på 24,7 % per 1. kvartal • Begrenset rom for utlånsvekst • Gjeldende kapitalkrav på 24,0%, inkludert • Pilar 2 krav i praksis som betingelser gitt i • Forventer nytt Pilar 2 krav gjeldende fra 2. halvår • Banken utstedte ansvarlig lån pålydende 40

-

- selvpålagt ledelsesbuffer er kravet 25,0%

- konsesjon i 2017 på 8 %

• millioner kroner i 4. kvartal 2022
• Banken vil revurdere utbyttepolitikk og langsiktig kapitalplan når Pilar 2 krav er fastsatt

Kapitaldekning siste 5 kvartal

Kapitaldekning siste 5 år

Kapitalkrav • Forventer ingen ytterligere økninger • Gjeldende Pilar 2 krav på 8 % inntil SREP • Bankens kapitalplan: • Revisjon av delårsresultat • Tilbakeholdt overskudd

-

• gjennomføres • Langsiktig Pilar 2 krav • Utstede fondsobligasjon • Redusert vekst
• -
  -
  -
  -
  -
  -