Tekna Holding ASA

AGM Information • May 3, 2023

Tekna Holding ASA

Protokoll fra ordinær generalforsamling

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Tekna Holding ASA, org. nr. 925 347 884 ("Selskapet") den 3. mai 2023 ved elektronisk møte i tråd med allmennaksjeloven § 5-8.

Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen. 74.28% av aksjekapitalen var representert på den ordinære generalforsamlingen.

Til stede var også Henriette Broch fra Advokatfirmaet Wiersholm AS.

Dagsorden: Agenda:

1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Dag Teigland ble valgt som møteleder og Lars Peder Fensli ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

2. Godkjennelse av innkallingen og dagsorden

3. Godkjenning av årsregnskap og styrets årsberetning for Tekna Holding ASA og konsernet for 2022, herunder disponering av årets resultat

Årsregnskapet og årsberetningen for 2022 godkjennes.

Det utbetales ikke utbytte for regnskapsåret 2022.

4. Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer

Generalforsamlingen traff følgende vedtak om styrehonorar for perioden frem til ordinær generalforsamling i 2024:

Minutes of an annual general meeting

An annual general meeting of Tekna Holding ASA, reg. no. 925 347 884 (the "Company") was held on 3 May 2023 by way of electronic meeting in accordance with section 5-8 of the Public Limited Liability Companies Act.

A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes. 74.28% of the share capital was represented at the ordinary general meeting.

Present were also Henriette Broch from Advokatfirmaet Wiersholm AS.

1. Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes

Dag Teigland was elected as chairperson and Lars Peder Fensli was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.

Vedtaket ble truffet enstemmig. The resolution was passed unanimously.

2. Approval of the notice and the agenda

Innkallingen og dagsorden ble godkjent. The notice and the agenda were approved.

Vedtaket ble truffet enstemmig. The resolution was passed unanimously.

3. Approval of the annual accounts and directors' report of Tekna Holding ASA and the group for 2022, including allocation of the result of the year

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The annual accounts and the directors' report for 2022 are approved.

No dividend is declared for the financial year 2022.

Vedtaket ble truffet enstemmig. The resolution was passed unanimously.

4. Determination of the remuneration of the members of the board of directors

The general meeting passed the following resolution in relation to board remuneration for the period until the annual general meeting in 2024:

Styrets medlemmer som er del av administrasjonen i Arendals Fossekompani ASA, mottar ikke styrehonorar fra Selskapet.

Uavhengige styremedlemmer mottar styrehonorar fra Selskapet tilsvarende EUR 42 000.

Selskapets styreleder mottar styrehonorar fra Selskapet tilsvarende NOK 630 000.

Leder av revisjonsutvalget mottar tilleggshonorar fra Selskapet tilsvarende EUR 10 000.

Medlemmene av revisjonsutvalget mottar tilleggshonorar fra Selskapet tilsvarende EUR 5000.

Styrets ansatterepresentanter mottar ikke honorar fra Selskapet.

Generalforsamlingen vedtok videre følgende for perioden fra ordinær generalforsamling i 2022 til ordinær generalforsamling i 2023:

Styrets medlemmer som er del av administrasjonen i Arendals Fossekompani ASA, mottar ikke styrehonorar fra Selskapet (i tråd med vedtak på ordinær generalforsamling i 2022).

Uavhengige styremedlemmer mottar styrehonorar fra Selskapet tilsvarende EUR 40 000 (i tråd med vedtak på ordinær generalforsamling i 2022).

Selskapets styreleder mottar styrehonorar fra Selskapet tilsvarende NOK 600 000.

Leder av revisjonsutvalget mottar tilleggshonorar fra Selskapet tilsvarende EUR 10 000.

93 021 000 aksjer stemte for forslaget. 0 aksjer stemte mot forslaget. 650 aksjer avstod fra å stemme.

5. Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor

Revisors godtgjørelse skal godkjennes etter regning.

The members of the board of directors who are part of the administration of Arendals Fossekompani ASA, will not receive any remuneration from the Company.

Independent members of the board of directors will receive remuneration from the Company as follows: EUR 42,000.

The Chair of the board of directors will receive remuneration from the Company as follows: NOK 630,000.

The Chair of the Audit Committee will receive an additional remuneration from the Company as follows: EUR 10,000.

The Member(s) of the Audit Committee will receive an additional remuneration from the Company as follows: EUR 5,000.

Employee representatives will not receive any remuneration from the Company.

The general meeting further resolved as follows with respect to the annual general meeting in 2022 to the annual general meeting in 2023:

The members of the board of directors who are part of the administration of Arendals Fossekompani ASA, will not receive any remuneration from the Company (in accordance with the resolution passed at the annual general meeting in 2022).

Independent members of the board of directors will receive remuneration from the Company as follows: EUR 40,000 (in accordance with the resolution passed at the annual general meeting in 2022).

The Chair of the board of directors will receive remuneration from the Company as follows: NOK 600,000.

The Chair of the Audit Committee will receive an additional remuneration from the Company as follows: EUR 10,000.

93,021,000 shares voted in favor of the proposal. 0 shares voted against the proposal. 650 shares abstained from voting.

5. Approval of the remuneration of the Company's auditor

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The auditor's remuneration shall be paid in accordance with invoice.

93 021 000 aksjer stemte for forslaget. 0 aksjer stemte mot forslaget. 650 aksjer avstod fra å stemme.

Torkil Mogstad gjenvelges som styremedlem i Selskapet med virkning fra 3. mai 2023.

Kristin Skau Åbyholm velges som nytt uavhengig styremedlem i Selskapet med virkning fra 3. mai 2023.

Lars Magnus Eldrup Fagernes velges som nytt styremedlem i Selskapet med virkning fra 3. mai 2023.

Etter dette består Selskapets styre av følgende medlemmer:

• Dag Teigland, styreleder
• Torkil Mogstad, styremedlem
• Barbara Thierart-Perrin, styremedlem
• Anne Lise Meyer, styremedlem
• Kristin Skau Åbyholm, styremedlem
• Lars Magnus Eldrup Fagernes, styremedlem

7. Tilslutning til rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer i Tekna Holding ASA for 2022

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til rapporten om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer for 2022.

8. Godkjennelse av styrefullmakt til å erverve egne aksjer

Styret gis i henhold til aksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 25 045 469.2 Fullmakten omfatter også avtalepant over egne aksjer.

93,021,000 shares voted in favor of the proposal. 0 shares voted against the proposal. 650 shares abstained from voting.

6. Valg av styremedlemmer 6. Election of board members

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

Torkil Mogstad is re-elected as a board member of the Company's board of directors with effect from May 3, 2023.

Kristin Skau Åbyholm is elected as a new independent board member of the Company's board of directors with effect from May 3, 2023.

Lars Magnus Eldrup Fagernes is elected as a new board member of the Company's board of directors, with effect from May 3, 2023.

After this, the Company's board of directors consists of the following members:

• Dag Teigland, chairman
• Torkil Mogstad, board member
• Barbara Thierart-Perrin, board member
• Anne Lise Meyer, board member
• Kristin Skau Åbyholm, board member
• Lars Magnus Eldrup Fagernes, board member

Vedtaket ble truffet enstemmig. The resolution was passed unanimously.

7. Endorsement of report on salary and other remuneration for leading persons in Tekna Holding ASA for 2022

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The general meeting endorses the report on salary and other remuneration for leading persons for 2022.

Vedtaket ble truffet enstemmig. The resolution was passed unanimously.

8. Approval of authorisation to the board of directors to acquire own shares

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The board of directors is authorized pursuant to the Private Limited Companies Act section 9-4 to acquire shares in the Company ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to 25,045,469.2. The authority also encompasses contractual pledges over own shares.

Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag per aksje som er mindre enn NOK 1 eller som overstiger NOK 400.

Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, dog senest til 30. juni 2024.

9. Godkjennelse av styrefullmakt til å forhøye aksjekapitalen

Styret gis i henhold til aksjeloven § 10-14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 25 045 469.2. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Fullmakten kan benyttes til å utstede aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp eller til å finansiere oppkjøp, til å utstede aksjer i forbindelse med aksje-baserte incentivprogram eller aksjeprogram for ansatte eller til innhenting av ny egenkapital for å styrke Selskapets finansiering.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, dog senest til 30. juni 2024.

Aksjeeiernes fortrinnsrett etter aksjeloven § 10- 4 kan fravikes.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. aksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.

When acquiring own shares the consideration per share may not be less than NOK 1 and may not exceed NOK 400.

The board of directors determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of.

The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2024, but in no event later than 30 June 2024.

Vedtaket ble truffet enstemmig. The resolution was passed unanimously.

9. Approval of authorisation to the board of directors to increase the share capital

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The Board of Directors is authorized pursuant to the Private Limited Companies Act section 10- 14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 25,045,469.2. Subject to this aggregate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.

The authority may be used to issue shares as consideration in connection with acquisitions or to finance acquisitions, to issue shares in connection with share-based incentive schemes or employee share programs or Board Members share programs or to raise new equity in order to strengthen the Company's financing.

The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2024, but in no event later than 30 June 2024.

The pre-emptive rights of the shareholders under section 10-4 of the Private Limited Companies Act may be set aside.

The authority covers capital increases against contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, ref. section 10-2 of the Private Limited Companies Act. The authority covers resolutions on mergers in accordance with section 13-5 of the Private Limited Companies Act.

Vedtaket ble truffet enstemmig. The resolution was passed unanimously.

*** ***

Det var ikke flere saker på dagsorden, så møtet ble avsluttet.

There were no further matters on the agenda so the meeting was closed.

In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

***

______________________________ ______________________________

Dag Teigland Lars Peder Fensli

Appendix – Attendance summary report for the annual general meeting in Tekna Holding ASA

Registered attendees:	11
Total votes represented in meeting:	93,021,650
Total voting capital in the Company:	125,227,346
% Total voting capital represented in meeting:	74.28%