SpareBank 1 Sørøst-Norge

Quarterly Report • May 10, 2023

Q1 2023 Delårsregnskap

Hovedtall	s. 4
Nøkkeltall	s. 6
Om SpareBank 1 Sørøst-Norge	s. 8
Konsernstrategi, visjon, verdier og mål	s. 10
Samfunnsansvar og bærekraft	s. 16

Delårsregnskap

Styrets delårsberetning	s. 19
Resultatregnskap IFRS	s. 30
Balanse	s. 31
Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene	s. 32
Egenkapitalendring	s. 33
Kontantstrømoppstilling	s. 34

Noter til regnskapet

1.	Regnskapsprinsipper	s. 39
2.	Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger	s. 39
3.	Kapitaldekning	s. 40
4.	Segmentinformasjon	s. 44
5.	Tap på utlån	s. 46
6.	Tapsavsetninger på utlån og garantier	s. 47
7.	Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3	s. 50
8.	Utlån til kunder fordelt på sektor og næring	s. 52
9.	Overføring finansielle eiendeler	s. 52
10.	Finansielle derivater	s. 53
11.	Likviditetsrisiko	s. 54
12.	Netto renteinntekter	s. 54
13.	Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	s. 55
14.	Netto resultat fra finansielle investeringer	s. 55
15.	Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter	s. 56
16.	Andre eiendeler	s. 54
17.	Innskudd fra kunder fordelt på sektor/ næring	s. 59
18.	Verdipapirgjeld	s. 60
19.	Ansvarlig lånekapital	s. 61
20.	Annen gjeld	s. 61
21.	Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis	s. 62
22.	Egenkapitalbevis og eierbrøk	s. 63
23.	Proforma resultater fra kvartalsregnskapene	s. 64
24.	Proforma balansetall fra kvartalsregnskapene	s. 65
25.	Hendelser etter balansedagen	s. 65
	Erklæring fra styret og konsernsjef	s. 66
	Uttalelser om fremtidige forhold	s. 67

Hovedtall

320 mnok

Resultat etter skatt

Konsern	31.03.2023		31.03.2022		31.12.2022
Resultatsammendrag	mnok	% 1)	mnok	% 1)	mnok	% 1)
Netto renteinntekter	483	2,18	306	1,64	1 573	1,91
Netto provisjons- og andre inntekter	211	0,95	187	1,00	883	1,07
Netto resultat fra finansielle eiendeler	33	0,15	17	0,09	167	0,20
Sum netto inntekter	727	3,29	510	2,74	2 623	3,19
Sum driftskostnader	314	1,42	306	1,64	1 272	1,55
Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt	413	1,86	204	1,10	1 351	1,64
Tap på utlån og garantier	-1	0,00	-11	-0,06	40	0,05
Resultat før skatt	413	1,87	215	1,16	1 311	1,59
Skattekostnad	93	0,42	46	0,24	270	0,33
Resultat etter skatt	320	1,45	170	0,91	1 041	1,27
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapital	-1	-0,01	1	0,01	37	0,04
Totalresultat	319	1,44	171	0,92	1 078	1,31

1) Beregnet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Nøkkeltall

Konsern (beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2023 proforma	31.03.2022	31.03.2022 proforma	31.12.2022	31.12.2022 proforma
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning av resultat før øvrige
resultatposter 1)	10,4 %		7,0 %		9,4 %
Egenkapitalavkastning av totalresultat 1)	10,4 %		7,1 %		9,8 %
Kostnadsprosent 1)	43,3 %		60,0 %		48,5 %
Kostnadsprosent ekskl. finansielle investeringer 1)	45,3 %		62,0 %		51,8 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	71 510		63 078		72 852
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/
Næringskreditt 1)	104 426		88 898		105 141
Innskudd fra kunder	55 263		47 105		55 216
Innskuddsdekning 1)	77,3 %		74,7 %		75,8 %
LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsreserve	210 %		154 %		263 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskre ditt siste 12 mnd. 1)		0,8 %		5,3 %		2,5 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd. 1)		-0,6 %		7,9 %		1,2 %
Forvaltningskapital	89 897		75 738		89 547
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/
Næringskreditt 1)	122 813		101 559		121 837
Tap
Tapsprosent utlån 1)	0,00 %		-0,02 %		0,06 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån 1)	0,90 %		0,64 %		0,90 %
Tap (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)
Tapsprosent utlån (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/ Næringskreditt) 1)	0,00 %		-0,01 %		0,04 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån (inkl. SpareBank 1
Boligkreditt/Næringskreditt) 1)	0,62 %		0,45 %		0,63 %
Soliditet konsern (forholdsmessig konsolidering)
Kapitaldekningsprosent	21,7 %		21,0 %		22,1 %
Kjernekapitalprosent	20,0 %		19,2 %		20,4 %
Ren kjernekapitalprosent	19,1 %		18,2 %		19,5 %
Netto ansvarlig kapital	12 324		10 185		12 399
Kjernekapital	11 364		9 339		11 439
Ren kjernekapital	10 856		8 855		10 939
Beregningsgrunnlag	56 920		48 588		56 097
Leverage Ratio	8,3 %		8,3 %		8,5 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontorer	21		17		21
Antall meglerkontorer	19		16		19
Antall regnskapskontorer	7		5		7
Antall årsverk morbank (gj.sn. HiÅ)	418		372		426
Antall årsverk konsern (gj.sn. HiÅ)	634		529		609
Antall årsverk morbank (ved utgangen av perioden)	417		371		432
Antall årsverk konsern (ved utgangen av perioden)	633		530		652

Egenkapitalsbevis	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
Egenkapitalsbevisbrøk	60,7 %	60,3 %	60,7 %
Børskurs (kroner)	50,00	61,60	55,00
Børsverdi (mill. kroner)	7 005	7 311	7 411
Bokført egenkapital per EKB (morbank, kroner)	50,70	46,08	52,06
Bokført egenkapital per EKB (konsern, kroner) 1)	51,90	47,58	53,38
Resultat per EKB (morbank, kroner) 1) 2)	1,24	0,76	4,27
Resultat per EKB (konsern, kroner) 1) 2)	1,36	0,84	4,27
Utbytte per EKB (kroner)			2,60
Pris / Resultat pr EKB (morbank)	9,95x	19,94x	12,89x
Pris / Resultat pr EKB (konsern) 1)	9,05x	18,00x	12,87x
Pris / Bokført egenkapital (morbank)	0,99x	1,34x	1,06x
Pris / Bokført egenkapital (konsern) 1)	0,96x	1,29x	1,03x

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten

2) Resultat per vektet EK-bevis (vektet gjennomsnitt i 2022)

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

SpareBank 1 Sørøst-Norge er et offensivt finanskonsern med markedsområde Vestfold og Telemark samt i nedre del av tidligere Buskerud fylke. Hovedkontoret ligger i Sandefjord. Antall årsverk i morbank og konsern var ved utgangen av kvartalet henholdsvis 417 og 633.

SpareBank 1 Sørøst-Norge er resultat av flere sammenslåinger blant lokale sparebanker i regionen. De to siste sammenslåingene skjedde i 2021 og 2022. SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark fusjonerte i 2021, og dannet SpareBank 1 Sørøst-Norge. I 2022 fusjonerte SpareBank 1 Sørøst-Norge med SpareBank 1 Modum. Sammenslåingene har i tillegg til organisk vekst ført til at konsernet har en størrelse hvor skalafordeler bedre kan utnyttes, og det oppstår muligheter for å styrke konkurransekraften gjennom bruk av egne modeller for beregning av kapitalkrav.

Konsernets hovedvirksomhet består av morbanken, samt de heleide datterselskapene EiendomsMegler 1 Sørøst-Norge AS, Z Eiendom og SpareBank 1 Regnskapshuset Sørøst-Norge AS. I tillegg eier banken 51 prosent av EiendomsMegler 1 Telemark. Konsernet er lokalisert i Kongsberg, Vikersund, Åmot, Hokksund, Nedre Eiker, Drammen, Lier, Holmestrand, Horten, Tønsberg, Færder, Sandefjord, Larvik, Bamble, Porsgrunn, Skien, Ulefoss, Lunde, Bø og Notodden.

Regionen har et diversifisert næringsliv. SpareBank 1 Sørøst-Norge har totalt 21 kontorer spredt på byer og tettsteder i områder med økonomisk vekst. Næringslivet i bankens markedsområder er godt diversifisert med ulik bransjesammensetning representert ved offentlig sektor, industri, kraft, teknologi, forskning og handel.

Viktige finansielle hendelser i kvartalet

Veksten i norsk økonomi er i ferd med å avta, men aktiviteten er fortsatt høy. Arbeidsmarkedet er stramt, og lønnsveksten er på vei opp. For å dempe aktiviteten i norsk økonomi har Norges Bank fortsatt sin pengepolitikk, og satt opp styringsrenten ytterligere 23. mars, fra 2,75 prosent til 3,00 prosent. Banken valgte som følge av økning i styringsrenten å øke renten på lån og innskudd fra 29. mars for nye kunder, og fra 11. mai for eksisterende personmarkedskunder og 13. april for bedriftsmarkedskunder.

1. mars godkjente bankens representantskap årsregnskapet og årsberetningen for 2022. Representantskapet vedtok å utbetale utbytte til egenkapitalbeviseierne på kroner 2,60 per egenkapitalbevis totalt 365 mill. kroner, og å utdele gavemidler til samfunnskapitalen på 236 mill. kroner. I tillegg fikk styret fullmakt til å beslutte utdeling av et tilleggsutbytte på inntil kroner 1,50 per egenkapitalbevis tilsvarende 210 mill. kroner, og å utdele gavemidler til samfunnskapital på inntil 136 mill.

kroner. Fullmakten kan benyttes dersom styret vurderer det dithen at markedssituasjonen, bankens soliditet og finansielle situasjon for øvrige tillater det. Utbetalingen vurderes i løpet av tredje kvartal 2023.

Sammen skaper vi verdier

Konsernstrategi, visjon, verdier og mål

Merkevare og identitet

For SpareBank 1 Sørøst-Norge handler merkevarebygging om å tydeliggjøre hvem vi skal være, og se til at vi skiller oss ut i mengden av konkurrerende selskaper. En sterk merkevare vil bidra til å tiltrekke seg nye kunder, gode samarbeidspartnere og ny kompetanse. Merkevare er derfor et viktig virkemiddel for å skape varige konkurransefortrinn.

SpareBank 1 Sørøst-Norge skal bidra til en bærekraftig utvikling i norske lokalsamfunn gjennom å tilby et bredt spekter av finansielle tjenester, samt relevant rådgiving til privatpersoner og bedrifter Som relasjonsbank skal vi fremstå som den personlige regionbanken som gir verdi til lokalt næringsliv, folk og samfunn.

I tillegg skal vi kjennetegnes av fire kundeløfter:

• 1. Best for folk og bedrifter flest
• 1. Alltid personlig
• 1. De mest nyttige innovasjonene
• 1. Sterke og engasjerte lokale partnere

SpareBank 1-alliansen benytter NeedScope sitt strategirammeverk for å forstå bankmarkedet og måle styrken på merkevaren relativt til konkurrentene. En sterk merkevare skapes gjennom å være relevant, differensierende og konsistent på tvers av kundenes kontaktpunkter med banken. Til tross for store endringer i samfunnet er de grunnleggende bankbehovene rimelig stabile. Allikevel er det stor utvikling i hvordan bankene posisjonerer seg. I det overordnede konkurransebildet fremstår SpareBank 1 bankene som svært tydelige i det segmentet vi ønsker å være, dvs. en nær trygg, lokal og hjelpsom bank som er flinke til å følge opp kundene. Den positive utviklingen fra 2018 har vært signifikant og SpareBank 1 er nå blant de 5 prosent tydeligste merkevarene på verdens basis ifølge Kantar. For Spare-Bank 1 Sørøst-Norge gjelder det å utnytte den sterke posisjonen til alliansen samtidig som vi bygger positive assosiasjoner til vårt nye og relativt unge merkenavn, Sørøst-Norge.

Visjon og verdier

Konsernets visjon, «Sammen skaper vi verdier», gir et utrykk for når konsernet har lykkes på sitt aller beste. Ordet «sammen» gir retning for hvordan resultater skal oppnås.

Vi skaper verdier for kundene gjennom god rådgivning tuftet på høy kompetanse, god kvalitet og etiske normer i tråd med tradisjonene i sparebanknæringen. Vi bygger kompetanse og kultur internt og leverer gode resultater hver dag for kundene, samfunnet, eiere og ansatte. «Sammen» er varmt, vennlig og inkluderende.

Sammen skaper vi utvikling og vekst over tid. Visjon og verdier er et viktig fundament for å lykkes med å nå våre mål.

Verdiene våre; «Til stede», «Kraft» og «Bevegelse» forteller om et konsern som er i kontinuerlig utvikling, samtidig som vi bevarer nærheten til kundene. Kraften gjennom en sterk bedriftskultur skal utgjøre en forskjell, en kraft som skapes gjennom menneskene som jobber her.

Til stede Kraft

Vi er tilgjengelig for omgivelsene og for hverandre.

Vi er til stede der folk bor, jobber og lever – fysisk og digitalt. For drømmen og for nå.

Vi skaper kraft gjennom menneskene som jobber her. Sammen er vi en sterk og solid organisasjon, rik på erfaring og kompetanse.

Kraften bidrar til utvikling for kunder, ansatte, eiere og lokalsamfunn.

Bevegelse

Bevegelse skaper utvikling, mestring og motivasjon - gjør at drømmer blir til virkelighet.

Bevegelse legger til rette for endring og vekst, og sikrer god gjennomføringskraft.

Vi beveger oss fremover for å utvikle og lærer gjennom våre erfaringer.

Konsernstrategi 2022-2025

Konsernstrategi 2025 angir strategisk retning for Sørøst-Norge i strategiperioden og gir føringer for de mål og tiltak som organisasjonen setter på alle nivåer gjennom balansert målstyring. Strategien favner bredt på tvers av konsernet inkludert datterselskaper.

Metodikken følger vårt strategirammeverk som inneholder følgende fire hovedmilepæler:

• 1. Bli samstemte om et fremtidssyn gitt ulike trender
• 1. Etablere et felles bilde av nåsituasjonen
• 1. Definere overordnede strategiske mål
• 1. Skissere endringskart som viser hvilke strategiske tiltak eller fokusområder som må igangsettes for å nå våre felles mål

Strategi handler om veivalg. Strategien er delt opp i en felles konserndel som gjelder alle, og mer spesifikke mål og tiltak for å lykkes i person- og bedriftsmarkedet.

4 overordnede mål

Konsernet har følgende fire overordnede ambisjoner for strategiperioden 2022-2025.

• 1) Styrke kunderelasjonene og bli den foretrukne banken for person- og SMB-segmentet i vårt markedsområde 2)Bygge en solid og attraktiv regionbank for Sørøst-Norge
• 3)Bli en av de mest attraktive arbeidsplassene innen bank og finans i Sørøst-Norge
• 4)Tilrettelegge for lønnsom vekst som gir grunnlag for økt verdiskaping for alle interessenter

7 strategiske fokusområder

Konsernet har definert og prioritert sju strategiske fokusområder. Ledere for person- og bedriftsmarkedet har et tydelig ansvar for de to første, mens de øvrige fem punkter er konsernfelles og gjelder alle.

Topplinjevekst Kundeorientering Bærekraft

Attraktiv

arbeidsplass Data- og innsikt Kvalitet Regionbank

Konsernmål 2023

Lønnsom vekst med en egenkapitalavkastning på 11 prosent er det overordnede målet for konsernet. Tilfredse kunder, engasjerte ansatte, styrking av andre inntekter enn de marginbaserte, økt andel bærekraftig eksponering og solid kjernekapitaldekning er øvrige konsernfelles mål. Konsernmål og strategien følges opp gjennom balansert målstyring. Det sikrer eierskap og god virksomhetsstyring.

Kundetilfredshet

66

Ren kjernekapital

17,0%

Bærekraftig eksponering 25 mrd. nok

Samfunnsansvar og bærekraft

I vår bærekraftstrategi heter det «SpareBank 1 Sørøst-Norge skal være ansvarlig ved å forebygge og avdekke økonomisk kriminalitet, bli klimaoffensiv og hjelpe kundene våre å bli det, samt være samfunnsengasjert». Et bærekraftsråd møtes månedlig og oppdaterer hverandre på status og neste steg på tiltak innen bærekraft tilhørende hver avdeling. En oppdatert versjon av bærekraftstrategien for perioden 2022-2025 ble vedtatt i 2022, som følge av fusjonen med SpareBank 1 Modum. Etter fusjonen har bærekraftsavdelingen i konsernet 3,5 årsverk, hvorav 1,5 årsverk er rekruttert gjennom et samarbeid med Universitetet i Sørøst-Norge.

Lån og investeringer

Av bankens likviditetsportefølje er ca. 785 mill. kroner investert i grønne obligasjoner, som utgjør 8 prosent av totalen per utgangen av 1. kvartal.

Banken har utstedt 2,6 mrd. kroner i grønne obligasjoner.

Foreløpige tall viser at 71 prosent av bankens totale balanse anslås dekket av EU-taksonomien, hvorav 8 prosent anslås også å være tilpasset EU-taksonomien (se årsrapport 2022, s. 194).

Andel boliger som kvalifiserer under det grønne obligasjonsrammeverket utgjorde pr 1. kvartal 11,8 prosent av det totale utlånsvolumet i personmarkedet (inkludert kredittforetak), en økning på 0,1 prosent fra forrige kvartal. Andel bedriftslån som kvalifiserer under det grønne obligasjonsrammeverket utgjorde 20,9 prosent av det totale utlånsvolumet i bedriftsmarkedet (inkludert kredittforetak), opp fra 17,3 prosent pr 31.12.2022. Økningen skyldes primært bedre kvalitetssikring av data innen næringseiendom.

Ved utgangen av første kvartal var det samlede utlånsvolumet av grønne boliglån ca. 2,2 mrd. kroner, en økning på ca. 500 mill. kroner siden forrige kvartal.

Ansvarlig drift

Ved utgangen av 2022 hadde banken redusert karbonintensiteten i drift og utlånsportefølje med 26,5 prosent siden 2019. Konsernets eiendomsstrategi, vedtatt i fjerde kvartal, sier at beslutninger om renovering, kjøp, salg eller leie skal ta hensyn til konsernets mål om å redusere karbonintensiteten til driften med 7 prosent årlig, samt EU-taksonomiens krav der relevant. Banken er i konkret dialog med eier av mange av byggene vi leier, og vurderer bygg vi eier selv. I 1. kvartal har det blitt besluttet tiltak for å fortsette dagens virksomhet med lavere areal- og energibruk i Drammen og Skien. Arbeidet gjøres av lokale leverandører. Renoveringen har som mål å sikre lang levetid på lokalene og lite restavfall. Den tar også hensyn til mangfold og inkludering.

Nye temaer i bærekraftrapportering

Bærekraftrapporten for 2022 ble for første gang attestert av uavhengig revisor. Den inkluderer nå rapportering på naturrisiko, i tråd med foreløpige anbefalinger fra Task-force on Nature-related Financial Disclosures (TNFD). Vesentlige negative påvirkninger (Principal Adverse Impacts, PAI) er også redegjort for, i tråd med investorkravene i Lov om bærekraftig finans. Det samme gjelder klimagassopptak i skog. Rapporten inneholder også en redegjørelse for aktsomhetsvurderinger om menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold, i tråd med åpenhetsloven.

Likestilling, mangfold og inkludering

Policy for likestilling, mangfold og inkludering ble vedtatt i første kvartal. Gjennom å signere Kvinner i Finans Charter i desember 2022 forpliktet banken seg til å sette interne mål for kjønnsbalanse, offentliggjøre hvordan vi ligger an i forhold til målene, og ha en ambisjon om å knytte ledelsens godtgjørelse til fremgang i å nå målene. Vi har etablert et mål om 40 prosent kvinner og 40 prosent menn blant ledere på alle nivåer. Ved utgangen av 2022 var det 41 prosent kvinnelige ledere i konsernet. Konsernsjef Per Halvorsen, som har fått det overordnede ansvaret for å følge opp arbeidet med kjønnsbalanse og inkludering, presenterte bankens satsing på området på Vikersundkonferansen i mars.

Banken har også tatt andre initiativ på sosial bærekraft dette kvartalet: en samarbeidsavtale ble signert med Kirkens Bymisjon, og banken er blitt aktivitetspartner for prosjektet Like Muligheter, med støtte til Odds Ballklubb Kvinner. Vi var også hovedsponsor for fylkesmesterskapet for ungdomsbedrifter i Buskerud.

Kompetanseløft

Konsernet er i gang med å gjennomføre et læringsløp innen bærekraft. Målet med læringsløpet er at alle ansatte skal bli trygge på bærekraft innen sitt fagfelt og i sin arbeidshverdag. 6 fysiske kursdager har blitt gjennomført i første kvartal. Totalt har det blitt gjennomført 21 fysiske kursdager for hele konsernet for å legge grunnsteinen i et kompetanseløft på bærekraft. 87 prosent av konsernet har deltatt på kursene (kursene vil bli lagt som obligatoriske for resterende) og samlet tilbakemeldingsscore var på 4,9 av 6.

Styret og konsernledelsen startet sitt læringsløp med fokus på miljø- og klimautfordringer i fjerde kvartal og fortsatte løpet med kurs om sosial bærekraft i første kvartal. Bærekraftkurs har også blitt avholdt for avdelingene marked og kommunikasjon (grønnvasking), kreditt, juridisk, risiko og compliance (krav og regelverk) og bedriftsmarkedet (klimaregnskap og elektrifisering). Disse avdelingsspesifikke kompetansepakkene deles nå med andre banker og selskaper i SpareBank 1-alliansen. Læringsløpet for den enkelte avdeling vil fortsette ut strategiperioden, dvs. frem til 2025.

Klimaregnskap

Det kan bli nødvendig for bedrifter å utarbeide et klimaregnskap, for eksempel for å møte krav fra det offentlige eller fra store kunder som selv har forpliktet seg til å redusere utslipp. SpareBank 1 Regnskapshuset Sørøst-Norge tilbyr nå klimaregnskap til bankens kunder. Tjenesten er tilgjengelig for brukere av alle regnskapssystemer. Den ble lansert på EC-konferansen i Horten 9. mars.

Styrets delårsberetning

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge

Den 1. april 2022 fusjonerte SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum, hvor SpareBank 1 Sørøst-Norge var overtakende bank. Målet med fusjonene var å skape en konkurransedyktig bank i bankenes markedsområder og være godt posisjonert for fremtiden.

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer seg til konsernet dersom ikke annet eksplisitt fremgår. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Tall fra overdragende bank ble i det offisielle regnskapet inntatt med virkning fra 1. april 2022 (SpareBank 1 Modum). For bedre sammenlignbarhet er det utarbeidet proforma regnskap for 2021 og 1. kvartal 2022 . Det vises til egne proforma oppstillinger for resultat og balanse i note 23 og 24.

Nedenfor vises hovedtrekk for resultat og balanseutvikling pr. 31.03.2023 mot proforma pr. 31.03.2022 i parentes.

Hovedtrekk (proforma) for perioden 1. januar til 31. mars

• Ordinært resultat etter skatt 320 (195) mill. kroner
• Rentenetto 483 (353) mill. kroner
• Netto resultat fra finansielle eiendeler 33 (27) mill. kroner
• Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv 11 (5) mill. kroner og 13 (11) mill. kroner
• Tap på utlån og garantier -1 (-11) mill. kroner
• Avkastning på egenkapital 10,4 (6,9) prosent, justert for engangseffekter i 2022 (9,6) prosent
• Utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv 0,8 (5,6) prosent og -0,6 (8,5) prosent

I det etterfølgende vises hovedtrekk og tallstørrelser som refererer seg til offisielle regnskaps- og konserntall. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor for den overtakende banken.

Hovedtrekk (offisiell) for perioden 1. januar til 31. mars

• Ordinært resultat etter skatt 320 (170) mill. kroner
• Rentenetto 483 (306) mill. kroner
• Tap på utlån og garantier -1 (-11) mill. kroner
• Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv 11 (4) mill. kroner og 13 (11) mill. kroner
• Avkastning på egenkapital 10,4 (7,0) prosent, justert for engangseffekter i 2022 (10,1) prosent

• Ren kjernekapitaldekning konsern (forholdsmessig konsolidert) 19,1 (18,2) prosent

Resultatutvikling

Akkumulerte tallstørrelser pr. 31.03 dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

Resultat

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge hadde et resultat av ordinær drift før tap på 413 (204) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 320 (170) mill. kroner, hvilket utgjør 1,45 (0,91) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Konsernets egenkapitalavkastning utgjorde 10,4 (7,0) prosent.

Resultat pr. egenkapitalbevis (vektet gjennomsnitt pr 31.03.2022) utgjorde i morbank kroner 1,24 (0,76) og kroner 1,36 (0,84) i konsern.

Kvartalsvis utvikling i resultat etter skatt og egenkapitalavkastning;

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjorde 483 (306) mill. kroner. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 2,18 (1,64) prosent. En solid bedring i netto renteinntekter sammenlignet med første kvartal i fjor. Økningen skyldes høyere utlånsvolum som følge av fusjonen med SparBank 1 Modum og styrket rentemargin. Netto renteinntekter økte med 8 mill. kroner sammenlignet med fjerde kvartal i fjor primært som følge av høyere utlånsrenter. Renteendringene fra 2022 er nå fullt ut implementert.

Med basis i Norges Banks suksessive økninger i styringsrenten, har banken justert sine utlåns- og innskuddsrenter en gang i kvartalet. Det vises i denne forbindelse til nærmere informasjon under kapittelet «Viktige finansielle hendelser i kvartalet» (side 17).

Ved utgangen av kvartalet har banken overført boliglån for 31.434 (24.299) mill. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS, samt 1.482 (1.522) mill. kroner til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Inntjeningen fra disse låneporteføljene fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde

Kvartalsvis utvikling i rentenetto;

40 (48) mill. kroner.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

Til sammen utgjorde netto provisjonsinntekter og andre inntekter 211 (187) mill. kroner.

Netto provisjonsinntekter

Netto provisjonsinntekter utgjorde 133 (132) mill. kroner. Herav utgjør provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 40 (48) mill. kroner.

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 78 (55) mill. kroner.

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 33 (17) mill. kroner. Hovedpostene består av mottatte utbytter med 3 (12) mill. kroner, netto resultat fra eierinteresser med 26 (14) mill. kroner samt netto resultat fra andre finansielle investeringer med 4 (-10) mill. kroner.

I netto resultat fra eierinteresser inngår resultat fra SpareBank 1 Gruppen AS og BN Bank ASA med henholdsvis 11 (4) og 13 (11) mill. kroner. Indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 5,8 prosent og direkte eierandel i BN Bank ASA utgjør 7,8 prosent. Eierandelen i SpareBank 1 Gruppen AS økte fra 4,4 prosent til 5,8 prosent ved fusjon med SpareBank 1 Modum 1. april 2022.

Kvartalsvis utvikling i inntekter (mill. kroner);

Inntekter fra eierinteresser, SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen har implementert IFRS 17 og IFRS 9 i 2023. Sammenlignbare tall for 2022 er ikke omarbeidet til IFRS 17 og IFRS 9 for konsernet. Hensyntatt IFRS 17 og IFRS 9 for 2022 ville SpareBank 1 Sørøst-Norges andel av SpareBank 1 Gruppens resultatet for 1. kvartal 2022 vært 10,9 mill. kroner som er marginalt over resultatet for 1. kvartal 2023 (10,3 mill. kr).

SpareBank 1 Gruppen fikk et resultat før skatt på 363 mill. kroner, noe som er 23 mill. kr svakere enn samme kvartal i 2022. Økte skadeprosenter, særlig innenfor bilforsikring, bidrar til en svekkelse av resultatet. På den andre siden har aksje- og rentemarkedet ført til høyere finansinntekter i årets første kvartal sammenlignet med fjoråret. Resultatet etter skatt ble 272 (289) mill. kroner.

Fremtind Forsikring konsern rapporterer et resultat før skatt på 366 (396) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester i konsernet ble 267 (420) mill. kr, en nedgang som i hovedsak skyldes økte skadekostnader. Skadekostnadene økte i hovedsak på grunn av normalisering i samfunnet etter koronapandemien og økte priser som følge av krigen i Ukraina. Samtidig fortsetter veksten i selskapet. Pr 1. kvartal endte netto inntekter fra investeringer på 295 (-318) mill. kroner. Avkastningen fra aksjeporteføljen var 6,6 (-3,5) %.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 57 (-23) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 44 (-16) mill. kroner. Økte volumer og bedret finansavkastning har medført positiv resultatutvikling så langt i år.

Inntekter fra eierinteresser, BN Bank ASA

BN Bank ASA leverte et resultat for 1. kvartal 2023 på 183 (143) mill. kroner. SpareBank 1 Sørøst-Norge eier 7,5 prosent av BN Bank ASA. SpareBank 1 Sørøst-Norges andel av BN Banks resultat utgjorde 13 (11) mill. kroner.

Driftskostnader

Totale driftskostnader utgjorde 314 (306) mill. kroner. Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter utgjorde for konsernet 43,3 (60,0) prosent. Tilsvarende kostnadsprosent for morbank utgjorde 38,7 (57,8) prosent.

Personalkostnader

Personalkostnader utgjorde 177 (169) mill. kroner. Fusjonsrelaterte engangskostnader i 2022 utgjorde 37 mill. kroner, i hovedsak knyttet til avsetninger for omstillingspakker i 2022. Økningen i personalkostnader skyldes økning i antall årsverk. Antall årsverk ved utgangen av kvartalet er 633 (530) herav morbank 417 (371). Økningen er relatert til fusjon med SpareBank 1 Modum med virkning fra 1. april 2022 og kjøp av nytt regnskapshus i Telemark med full effekt fra 1. kvartal 2023, samt generell lønnsvekst.

Andre driftskostnader

Andre driftskostnader utgjorde 137 (136) mill. kroner. Fusjonsrelaterte engangskostnader i 2022 utgjorde 31 mill. kroner, i hovedsak relatert til kostnader knyttet til transaksjonen. Økningen i driftskostnader er relatert til fusjonen med SpareBank 1 Modum og økt aktivitet i regnskapshuset, samt generell prisvekst.

Tap og tapsavsetninger

Kostnadsførte tap beløper seg til -1 (-11) mill. kroner. Tapsavsetning på utlån og garantier utgjør 331 (275) mill. kroner tilsvarende 0,46 (0,44) prosent av brutto utlån på balansen.

Banken har, i tillegg til individuelle tapsvurderinger, skjønnsmessig vurdert IFRS 9-modellens scenariovekting også dette kvartalet. Scenariovektingen er uendret for bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen inneværende kvartal. Vektingen inneholder en økning i worst case-scenariet og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Det vises til nærmere kommentarer i note 6.

Kvartalsvis utvikling i tapsavsetninger, akkumulerte tall;

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital utgjorde 89.897 (75.738) mill. kroner. Konsernets forretningskapital (forvaltningskapital inklusive overførte lån til SpareBank

BM – volum i næringseiendom og andre bransjer

1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 122.813 (101.559) mill. kroner.

Utlån- og innskuddsutvikling

Brutto utlån (inklusive volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 104.426 mill. kroner. De siste 12 måneder har det vært en utlånsvekst på 0,8 prosent (proforma). Veksten fordelte seg med 813 mill. kroner (1,0 prosent) i personmarkedet og -1 mill. kroner (0,0 prosent) i bedriftsmarkedet. Personmarkedsandelen av utlån (inklusive SpareBank 1 Boligkreditt AS) er ved utgangen av kvartalet på 78 (77) prosent.

Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet et innskuddsvolum på 55.263 mill. kroner med en innskuddsvekst på -0,6 prosent (proforma) de siste 12 måneder. Veksten fordelte seg med 651 mill. kroner (1,8 prosent) i personmarkedet og -979 mill. kroner (-4,9 prosent) i bedriftsmarkedet.

Konsernet hadde en innskuddsdekning på 77,3 prosent, mot 74,7 prosent på samme tidspunkt i fjor. Inkludert volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS utgjør innskuddsdekningen 52,9 (53,0) prosent.

Personmarkedsandelen av innskudd er ved utgangen av kvartalet på 66 (65) prosent.

Finansieringskilder Likviditetsportefølje

Kundeinnskudd Kredittforetak Obligasjonsgjeld Ansvarlig i lån og fondsobligasjon Egenkapital Øvrig Stats/statsgarantert OMF Fylke/kommune Øvrig

Likviditet

Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av kvartalet er god. Banken har en likviditetsportefølje på 9,5 mrd. kroner og en LCR på 210 (154) prosent. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. I et normalt marked har SpareBank 1 Sørøst-Norge et mål om å opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten tilgang på ny ekstern finansiering. Banken er godt over dette målet per første kvartal.

Ved utgangen av kvartalet er det overført boliglån for totalt 31,4 (24,3) mrd. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS, og portefølje av klargjorte lån for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS var på 26,9 (24,5) mrd. kroner. Banken har i tillegg overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt AS med 1,5 (1,5) mrd. kroner per. 31.03.

Konsernet har et mål om gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsgjelden på minimum 3,0 år. Ved utgangen av kvartalet utgjorde den gjennomsnittlige løpetiden 3,0 (3,0) år.

Banken mottok fra Finanstilsynet oppdatert krav i desember 2022, hvor det ble fastsatt at SpareBank 1 Sørøst-Norge skal ha et risikovektet MREL (summen av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld) på 26,5 prosent. I og med at den ansvarlige kapitalen som benyttes for å oppfylle risikovektet MREL ikke samtidig kan dekke det kombinerte bufferkravet (7,5 prosent) blir det faktiske behovet for MREL-kapital 34,0 prosent som skal oppfylles i sin helhet innen utgangen av 2023. Kravet på 34,0 prosent er beregnet etter kapitalkravene gjeldende per utgangen av 2022, og hensyntar ikke økt motsyklisk fra 31.03.2023, og eventuelt økt systemrisikobuffer fra 31.12.2023. Hensyntatt økte kapitalkrav i inneværende år vil faktisk behov for MREL-kapital (effektiv MREL-prosent) øke fra 34,0 prosent til 37,5 prosent, og minstekravet til etterstillelse økes til 30,5 prosent.

Banken har per utgangen av kvartalet utstedt 3,5 (2,2) mrd. kroner i etterstilt gjeld (SNP). SpareBank 1 Sørøst-Norge vil tilfredsstille kravene til MREL innen utgangen av 2023.

Egenkapital

Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank 1 Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken rapporterer fra og med utgangen av 2022 konsolidert kapitaldekningsoppgave. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt

AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og BN Bank ASA.

Motsyklisk kapitalbuffer er økt med ytterligere 0,5 prosentpoeng per 31. mars 2023, slik at samlet motsyklisk buffer utgjør 2,5 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2023. Den 16. desember vedtok Finansdepartementet å utsette innføringen av økning i systemrisikobufferen for banker som bruker standardmetoden. Kravet om å øke systemrisikobufferen fra 3,0 prosent til 4,5 prosent ble utsatt med et år, slik at kravet gjelder fra utgangen av 2023. I forbindelse med godkjenningen av fusjonen med SpareBank 1 Modum i mars 2022 fastsatte Finanstilsynet et nytt Pilar 2-krav på 2,5 prosent. Dette kravet er gjeldende inntil Finanstilsynet har fastsatt nytt Pilar 2-krav. Styret har oversendt ny kapitalbehovsvurdering (ICAAP) til Finanstilsynet i 1. kvartal 2023. Regulatorisk krav til ren kjernekapital ved utgangen av 1. kvartal 2023 er 14,5 prosent eksklusive management buffer. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er 17,0 prosent.

Ved utgangen av 1. kvartal 2023 utgjorde ren kjernekapitaldekning 19,1 (18,2) prosent og uvektet kjernekapital (leverage ratio) 8,3 (8,3) prosent. Regulatorisk krav til uvektet kjernekapital er 3,0 prosent. Begge målene innfris meg god margin ved utgangen av 1. kvartal 2023.

Bruk av egne modeller for beregning av kapitalkrav

Konsernet har som ambisjon å etablere seg som en solid og konkurransedyktig bank, hvor det vil være helt avgjørende å sikre at konkurranseevne, lønnsomhet, samt styring og kontroll av kredittrisiko er på nivå med de bankene vi konkurrerer med. Konsernet har i sin strategiplan ambisjon om å øke markedsandelen i vår region, og samtidig være en proaktiv deltager i den strukturelle utviklingen i banksektoren på Østlandet. En AIRB-tillatelse (Advanced Internal Rating-Based) vil bidra til å oppnå disse målene. Gjennom organisk og strukturell vekst har konsernet nådd en størrelse som muliggjør å starte arbeidet med å forberede en søknad til Finanstilsynet om godkjennelse i bruk av avanserte IRBmodeller.

Styret vurderer det som en styrke at SpareBank 1– Alliansen allerede har utviklet et sterkt faglig miljø som forvalter og utvikler IRB-modeller. I tillegg har SpareBank 1 Sørøst-Norge benyttet modellene i kredittstyringen i flere år.

Banken etablerte i 2022 et prosjekt for å identifisere områder som må bearbeides før søknad kan sendes. Søknad forventes å kunne sendes innen utløpet av første halvår 2024.

Kvartalsvis utvikling i kapitaldekning;

Transaksjoner gjennomført med nærstående parter

Konsernet har ikke gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Utsiktene fremover

Økt pris- og kostnadsnivå har ført til lavere økonomisk aktivitet, spesielt innenfor bygg og anleggsvirksomhet i regionen hvor det er lite nybygg av leiligheter og omsetning av næringsbygg. Også privatmarkedet er påvirket av den økonomiske situasjonen. I konsernets regnskap kommer dette til uttrykk gjennom lavere kredittvekst og lavere aktivitet i eiendomsmeglingsforetakene. Som følge av redusert kredittvekst er utlånsveksten de siste kvartaler lav. For personmarkedet er veksten lavere enn markedsveksten i regionen. Konsernet har som ambisjon å vokse noe mer enn markedsveksten i regionen, men vil ha fokus på lønnsom vekst i lys av konsernets finansielle mål. Både styret og administrasjonen følger situasjonen nøye gjennom målsatte tiltak i konsernets virksomhetsstyring.

Norsk økonomi fortsetter den sterke veksten fra fjerde kvartal inn i første kvartal. Høy konsumprisvekst og stigende renter svekker kjøpekraften for husholdningene, slik at den økonomiske aktiviteten forventes å falle. Arbeidsledigheten er fremdeles svært lav, men med tegn til svakt økende ledighet i deler av økonomien. Arbeidsledigheten forventes å øke fra dagens historiske lave nivå til et mer normalt nivå.

Høy prisvekst og økte renter fører til betydelig nedgang i husholdningenes disponible realinntekter, slik at husholdningenes etterspørsel etter varer og tjenester forventes å avta, noe som vil kunne føre til reduksjon i privat forbruk og lavere kredittetterspørsel. Bankens egen forventningsundersøkelse, Konjunktur Sørøst, viser at husholdningene i regionen har et negativt syn på sin

egen økonomi i 2023. Denne utviklingen kan føre til svak boligprisutvikling i regionen i 2023.

Norges Banks rapport Regionalt nettverk viser at bedriftene fremover forventer at kraftig pris- og kostnadsvekst, høyere renter og færre nye oppdrag fra offentlig sektor vil føre til lavere aktivitet. Lavere aktivitet har ført til mindre knapphet på kvalifisert arbeidskraft, men fremdeles er det flere bedrifter enn normalt som har kapasitetsbegrensninger, og som beskriver arbeidsmarkedet som stramt. Prisveksten har vært uvanlig høy, men mer enn halvparten av bedriftene tror prisveksten vil avta fremover. For Region SØR viser undersøkelsen at bedriftene forventer reduserte investeringer og redusert lønnsomhet. Pris på næringseiendom forventes også å falle som følge av økte rentekostnader og økt avkastningskrav.

Gjeldsgraden til deler av norsk husholdningssektor er høy. Hvis inflasjon og lønnsvekst ikke avtar, kan styringsrenten og lånerentene øke mye med påfølgende sterkt fall i boligpriser. Egne analyser basert på tall fra SSB viser at husholdningene i vår region har vesentlig lavere forhold mellom inntekt og boligpriser, sammenlignet med for eksempel Oslo. Dette gjør at husholdningene antas å benytte mindre andel av inntekten til bokostnader, og er slik sett mindre følsom i sin etterspørsel etter varer og tjenester ved et boligprisfall. Mindre svingninger i etterspørsel etter varer og tjenester bidrar til lavere risiko for et alvorlig tilbakeslag for næringslivet i regionen. En høy andel sysselsatte innenfor offentlig sektor i regionen har også en dempende effekt.

Økte renter kan føre til lavere kredittvekst og økt konkurranse om spesielt boliglån. Dette kan medføre press på utlånsmarginer. Høye markedsrenter og kredittpåslag kan også føre til økt konkurranse om innskuddsmidler med press på marginer.

Regionen har et variert næringsliv og god befolkningsvekst. Konsernet har sterk markedsposisjon, lokal tilstedeværelse og konkurransedyktige vilkår. Vekstmulighetene for konsernet vurderes derfor samlet sett likevel som sterke på sikt.

Rentenettoen har styrket seg inn i 2023 som følge av de mange renteendringene som ble vedtatt i 2022. Det er også vedtatt renteendringer i 2023 som enda ikke har fått effekt, men som vil være med på å opprettholde en sterk rentenetto fremover.

Konsernet har et mål om å oppnå en egenkapitalavkastning på 11 prosent frem mot utgangen av 2024. Året 2022 var resultatmessig preget av et noe høyt kostnadsnivå som følge av omstillings- og andre fusjonsrelaterte kostnader. I forhold til kommuniserte

fusjonssynergier på 110 mill kroner, gjenstår det om lag 30 mill kroner, som forventes fordelt om lag likt i 2023 og 2024. Målet om egenkapitalavkastning på 11 prosent skal oppnås gjennom lønnsom vekst, god kostnadskontroll og effektiv kapitalbruk. Effektiv kapitalbruk vil skje gjennom flere elementer, hvor godkjennelse av myndighetene i bruk av AIRB-modeller er et svært viktig grep. Det interne arbeidet går som planlagt og kommunisert. Et annet virkemiddel er å øke utbyttegraden i lys av konsernets sterke soliditet. Styret har derfor endret utbyttepolitikken til at utbyttegraden endres fra om lag 50 prosent til minimum 50 prosent. Videre har styret vedtatt et finansielt mål om en kostnadsprosent på under 40 prosent. Konsernet vil i løpet av andre halvdel av 2023 iverksette et lønnsomhet- og kostnadsprogram. I slutten av april ble det klart at Sparebanken Sogn og

Fjordane kjøper seg inn i SamSpar og dermed indirekte i SpareBank 1-Alliansen. Det innebærer at konsernet selger seg ned i SamSpar selskapene. Det gjenstår noen detaljer i oppgjørsberegningene i transaksjonen, men et foreløpig anslag på gevinsten for SpareBank 1 Sørøst-Norge er antatt å ligge i intervallet 50 til 55 mill kroner for morbanken.

Økte myndighetskrav både med hensyn til kapital og compliance kombinert med krevende makroøkonomiske utsikter vil kunne være viktige drivere for strukturelle endringer i sparebanksektoren. Styret ønsker å ta en aktiv rolle i de fremtidig forventede strukturendringer innenfor sparebanksektoren. I en situasjon hvor det er knyttet usikkerhet til den makroøkonomiske utviklingen, har banken både sterk soliditet og god utbyttekapasitet.

Sandefjord, 9. mai 2023 Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finn Haugan Styrets leder	John-Arne Haugerud Nestleder	Lene Svenne
Heine Wang	Jan Erling Nilsen	Lene Marie Aas Thorstensen
Maria Tho	Hanne Myhre Gravdahl Ansattes representant	Frede Christensen Ansattes representant

Per Halvorsen Konsernsjef

Delårsregnskap

Resultatregnskap IFRS

	Morbank				Konsern
2022	Q1 2022	Q1 2023	(Beløp i mnok) Note	Q1 2023	Q1 2022	2022
287	41	122	Renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi	122	41	287
2 297	406	835	Renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost	834	405	2 296
1 012	140	474	Rentekostnader	474	140	1 010
1 572	306	482	12 Netto renteinntekter	483	306	1 573
618	140	148	Provisjonsinntekter	148	140	618
39	8	15	Provisjonskostnader	15	8	39
16	2	3	Andre driftsinntekter	78	55	304
595	133	136	Netto provisjons- og andre inntekter 13	211	187	883
77	12	3	Utbytte	3	12	77
116	1	0	Netto resultat fra eierinteresser	26	14	94
-5	-10	4	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	4	-10	-5
188	3	7	Netto resultat fra finansielle eiendeler 14	33	17	167
2 355	443	626	Sum netto inntekter	727	510	2 623
501	137	119	Personalkostnader	177	169	716
512	119	123	Andre driftskostnader	137	136	556
1 013	256	242	Sum driftskostnader	314	306	1 272
1 343	187	384	Resultat før tap og skatt	413	204	1 351
40	-11	-1	Tap på utlån og garantier 5, 6	-1	-11	40
1 303	198	384	Resultat før skatt	413	215	1 311
263	45	92	Skattekostnad	93	46	270
1 040	154	292	Resultat før øvrige resultatposter	320	170	1 041
			Majoritetens andel av resultat	320	170	1 038
			Minoritetens andel av resultat	0	0	3
4,27	0,76		1,24 Resultat og utvannet resultat før øvrige res.poster per EKB	1,36	0,84	4,27

Utvidet resultat

	Morbank				Konsern
2022	Q1 2022	Q1 2023	(Beløp i mnok) Note	Q1 2023	Q1 2022	2022
1 040	154	292	Resultat for perioden	320	170	1 041
			Poster som kan bli reklassifisert over resultat
3	1	-1	Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	-1	1	3
			Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS	0	0	-1
			Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultat
35			Estimatavvik IAS 19 Pensjon			35
38	1	-1	Periodens utvidet resultat	-1	1	37
1 078	155	291	Totalresultat	319	171	1 078
			Majoritetens andel av totalresultat	319	171	1 075
			Minoritetens andel av totalresultat	0	0	3

Balanse

	Morbank				Konsern
	31.12.2022 31.03.2022 31.03.2023		(beløp i mnok)	Note 31.03.2023 31.03.2022		31.12.2022
108	106	1 096	Kontantbeholdning og fordringer på sentralbanker	1 096	106	108
2 499	1 286	2 004	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid	2 004	1 286	2 499
605	540	710	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid	710	540	605
72 572	62 884	71 245	Netto utlån til kunder 4, 6, 7, 8	71 222	62 856	72 546
8 430	6 930	9 381	Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi	9 381	6 930	8 430
2 617	2 190	2 647	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	2 647	2 190	2 617
153	69	153	Eierinteresser i konsernselskap	0	0	0
1 191	862	1 191	Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap	1 417	1 155	1 452
282	246	274	Varige driftsmidler	317	285	326
357		357	Goodwill	458	24	458
38	23	38	Utsatt skattefordel	39	25	39
351	256	490	Andre eiendeler 16	606	342	467
89 202	75 392	89 585	Sum eiendeler	89 897	75 738	89 547
0	150	0	Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner	0	150	0
55 284	47 151	55 322	Innskudd fra kunder 17	55 263	47 105	55 216
19 570	16 971	18 990	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 18	18 990	16 971	19 570
308	46	189	Betalbar skatt	187	50	319
835	990	2 195	Annen gjeld og forpliktelser 20	2 277	1 053	919
749	651	749	Ansvarlig lånekapital 19	749	651	749
76 745	65 960	77 444	Sum gjeld	77 465	65 980	76 773
2 101	1 778	2 101	Eierandelskapital	2 101	1 778	2 101
3 779	2 777	3 779	Overkursfond	3 779	2 777	3 779
1 413	812	1 049	Utjevningsfond	1 049	812	1 413
4 716	3 532	4 480	Sparebankens fond	4 480	3 532	4 716
91	27	91	Fond for urealiserte gevinster	91	27	91
350	350	350	Hybridkapital	350	350	350
	150	285	Annen egenkapital	570	470	310
7	7	7	Gavefond	7	7	7
			Minoritetsandel	5	5	7
12 457	9 432	12 142	Sum egenkapital	12 432	9 758	12 774
89 202	75 392	89 585	Gjeld og egenkapital	89 897	75 738	89 547

Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene

(beløp i mnok)	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021	Q3 2021	Q2 2021
Renteinntekter	956	885	678	574	446	413	373	262
Rentekostnader	474	410	264	197	140	113	96	68
Netto renteinntekter	483	475	414	377	306	300	277	194
Provisjonsinntekter	148	154	164	160	140	158	161	109
Provisjonskostnader	15	12	10	9	8	10	10	6
Andre driftsinntekter	78	74	75	100	55	64	63	62
Netto provisjons- og andre inntekter	211	216	230	251	187	212	214	164
Utbytte	3	33	0	32	12	1	0	22
Netto resultat fra eierinteresser	26	48	17	16	14	48	54	34
Netto resultat fra andre finansielle inves teringer 1)	4	48	-15	-28	-10	0	7	150
Netto resultat fra finansielle eiendeler	33	129	1	19	17	50	61	206
Sum netto inntekter	727	820	645	648	510	561	553	565
Personalkostnader	177	245	149	152	169	177	150	105
Andre driftskostnader	137	124	150	147	136	108	99	92
Sum driftskostnader	314	369	299	299	306	285	249	198
Resultat før tap og skatt	413	452	346	349	204	276	303	368
Tap på utlån og garantier	-1	29	7	15	-11	2	-35	111
Resultat før skatt	413	422	339	334	215	274	339	256
Skattekostnad	93	80	81	63	46	49	70	13
Resultat før øvrige resultatposter	320	343	258	271	170	225	269	244

Morbank
---------

Resultat per egenkapitalbevis (kvartal isolert)	1,24	1,51	1,02	1,24	0,84	0,87	1,03	2,24
Utvannet resultat per egenkapitalbevis (kvartal isolert)	1,24	1,51	1,02	1,24	0,84	0,87	1,03	2,24

1) Herav inntektsført negativ goodwill i forbindelse med fusjon med Sparebanken Telemark med 151 mnok i 2. kvartal 2021

Egenkapitalendring

Konsern

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Minori tets andel	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2022	2 101	3 779	1 413	4 716	7	91	350	310	7	12 774
Rentekostnader på fondsobligasjon Utbytte/gaver fra 2022,								-6		-6
utbetales i 2023			-364	-236					-2	-602
Andre endringer i EK 2)								-53		-53
Resultat før øvrige resultat poster								320	0
Poster som kan bli reklassifi sert over resultat: Verdiendring på utlån klassi fisert til virkelig verdi								-1		320
Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS										-1
Egenkapital pr. 31.03.2023	2 101	3 779	1 049	4 480	7	91	350	570	5	12 432

1) Eierandelskapital per 31.03.2023 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning

Eierandelskapital per 31.12.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning

2) Hvorav implementeringseffekt IFRS 17 og IFRS9 på IB 01.01.2023 i FKV utgjør 61 mnok

Konsern

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Minori tets andel	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2021	1 778	2 777	1 108	3 727	7	26	350	318	10	10 100
Rentekostnader på fondsobligasjon Utbytte/gaver fra 2021, utbetalt i 2022			-296	-196				-4	-4	-4 -496
Andre endringer i EK Resultat før øvrige resultat poster Poster som kan bli reklassifi								-14		-14
sert over resultat: Verdiendring på utlån klassi						1				1
fisert til virkelig verdi Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS										0
Egenkapital pr. 31.03.2022	1 778	2 777	812	3 532	7	27	350	470	5	9 758

1) Eierandelskapital per 31.03.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.2021 er fratrukket 2,8 mnok i egenbeholdning

Morbank

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2022	2 101	3 779	1 413	4 716	7	91	350	0	12 457
Rentekostnader på fondsobli gasjon								-6	-6
Utbytte/gaver fra 2022, utbe tales i 2023			-364	-236					-600
Resultat før øvrige resultat poster								292	292
Poster som kan bli reklassi fisert over resultat:
Verdiendring på utlån klassi fisert til virkelig verdi								-1	-1
Egenkapital pr. 31.03.2023	2 101	3 779	1 049	4 480	7	91	350	285	12 142

1) Eierandelskapital per 31.03.2023 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning

Morbank

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2021	1 778	2 777	1 108	3 727	7	26	350	0	9 773
Rentekostnader på fondsobli gasjon								-4	-4
Utbytte/gaver fra 2021, utbe talt i 2022			-296	-196					-492
Resultat før øvrige resultat poster								154	154
Poster som kan bli reklassifi sert over resultat:
Verdiendring på utlån klassifi sert til virkelig verdi						1			1
Egenkapital pr. 31.03.2022	1 778	2 777	812	3 532	7	27	350	150	9 432

1) Eierandelskapital per 31.03.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.2021 er fratrukket 2,8 mnok i egenbeholdning

Kontantstrømoppstilling

Morbank Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	Beløp i mnok	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
			Kontantstrøm fra virksomheten
1 303	199	384	Periodens resultat før skatt	413	215	1 311
			Netto resultat fra felleskontrollert virksomhet	-26	-14	-158
-6	0	0	Tap/gevinst anleggsmidler	0	0	-6
50	9	14	Av- og nedskrivninger	15	10	54
40	-11	-1	Tap på utlån	-1	-11	40
-258	-258	-215	Betalbar skatt	-219	-261	-267
-139	-218	1 297	Endring utlån og andre eiendeler	1 308	-217	-143
521	887	38	Endring innskudd fra kunder	46	893	505
-150	-85	-105	Endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-105	-85	-150
-1 694	-783	-951	Endring sertifikater og obligasjoner	-951	-783	-1 694
-21	9	-170	Endring øvrige fordringer	-171	9	-24
-252	-99	839	Endring annen kortsiktig gjeld	823	-106	-262
-607	-352	1 131	Netto kontantstrøm fra virksomheten	1 132	-350	-794
			Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
625	0	0	Tilført kontanter og kontantekvivalenter ved fusjon 1)	0	0	642
-37	-16	-6	Investeringer i varige driftsmidler	-7	-17	-39
15	0	0	Salg av varige driftsmidler	0	0	15
-231	-4	-21	Investeringer i aksjer, egenkapitalbevis og andeler	-21	-4	-114
130	28	7	Salg av aksjer, egenkapitalbevis og andeler	7	28	130
502	8	-21	Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-21	7	635
			Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
6 168	950	0	Opptak av finansielle innlån	0	950	6 223
-4 787	-730	-617	Tilbakebetaling av finansielle innlån	-617	-731	-4 785
416	0	0	Opptak ansvarlig lån / fondsobligasjoner	0	0	416
-411	0	0	Tilbakebetaling av ansvarlig lån / fondsobligasjoner	0	0	-411
6	0	0	Tilbakekjøp egne EK-bevis til spareprogrammet	0	0	6
-492	-297	-1	Utbetalt utbytte/ gaver	-1	-296	-496
901	-77	-618	Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-618	-77	954
796	-420	493	Sum endring kontanter og kontantekvivalenter i året	493	-420	796
1 812	1 812	2 607	Kontanter og kontantekvivalenter IB	2 607	1 812	1 812
2 607	1 392	3 100	Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt	3 100	1 392	2 607
796	-420	493	Netto endring kontanter og kontantekvivalenter i året	493	-420	796
			Kontanter og kontantekvivalenter spesifisert
108	106	1 096	Kontantbeholdning og fordringer på sentralbanker	1 096	106	108
2 499	1 286	2 004	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid	2 004	1 286	2 499
2 607	1 392	3 100	Kontanter og kontantekvivalenter	3 100	1 392	2 607

1) Tilført kontanter og kontantekvivalenter fra SpareBank 1 Modum ved fusjonen 01.04.2022

Tilleggsspesifikasjoner

Kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger og mottatt utbytte

	Morbank			Konsern
			31.12.2022 31.03.2022 31.03.2023 Beløp i mnok		31.03.2023 31.03.2022	31.12.2022
2 356	416	850	Renteinnbetalinger av utlån til kunder	849	416	2 354
-494	-60	-264	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-263	-60	-492
39	5	23	Renteinnbetalinger av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	23	5	39
-1	0	0	Renteutbetalinger på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	0	0	-1
189	27	84	Renteinnbetalinger av sertifikater og obligasjoner	84	27	189
-482	-71	-201	Renteutbetalinger på sertifikater og obligasjoner	-201	-71	-482
193	13	3	Utbytte fra investeringer	3	13	172
1 800	329	495	Netto kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger og mottatt utbytte	495	329	1 780

Noter til regnskapet

Note 1 – Regnskapsprinsipper

Delårsrapporten for SpareBank 1 Sørøst-Norge omfatter perioden 01.01.-31.03.2023. Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstending årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2022. SpareBank 1 Sørøst-Norge har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2022 med unntakt av implementering av IFRS 17, som beskrevet under. Delårsregnskapet er urevidert.

For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til note 2 i bankens offisielle regnskap for 2022.

Nye og endrede standarder som er tatt i bruk i 2023

IFRS 17 Forsikringskontrakter erstatter IFRS 4 Forsikringskontrakter og angir prinsipper for innregning, måling, presentasjon og opplysninger forsikringskontrakter.Formål med ny standard er å eliminere uensartet praksis i regnskapsføring av forsikringskontrakter og hovedtrekkene i den nye modellen er som følger:

• Et estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer for en gruppe av forsikringskontrakter. Fremtidige kontantstrømmer omfatter fremtidige premieinnbetalinger og utbetalinger av forsikringsoppgjør, erstatninger og andre utbetalinger til forsikringstaker. Estimatet skal ta hensyn til en

eksplisitt justering for risiko og estimatene skal være basert på forholdene på balansedato.

• En kontraktsmargin («Contractual Service Margin») som er lik dag én-gevinsten i estimatet av nåverdien av fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe av forsikringskontrakter. Dette svarer til fortjenesteelementet i forsikringskontraktene som skal innregnes over den perioden tjenesten ytes, det vil si over dekningsperioden til forsikringene.
• Visse endringer i estimatet for nåverdien av fremtidige kontantstrømmer justeres mot kontraktsmarginen, og innregnes derved i resultatet over gjenværende periode de aktuelle kontraktene dekker.
• Effekten av endring i diskonteringsrente skal, som et valg av regnskapsprinsipp, presenteres enten i det ordinære resultatet eller i andre inntekter og kostnader.

IFRS 17 skal som et utgangspunkt anvendes retrospektivt, men det er åpnet for en modifisert retrospektiv anvendelse eller en anvendelse basert på virkelig verdi på overgangstidspunktet dersom retrospektiv anvendelse er upraktisk («impracticable»).

Effekt på egenkapitalen i konsernet som følge av at det tilknyttede selskapet SpareBank 1 Gruppen AS implementerte denne standarden pr 01.01.2022 er 70 mill. kroner i redusert egenkapital. Resultatet for 2022 fra SpareBank 1 Gruppen AS omarbeidet til IFRS 17/IFRS 9 er justert med 10 mill. kroner, slik at effekten på egenkapitalen 01.01.2023 er 61 mill. kroner.

Sammenligningstall er ikke omarbeidet.

12 774
-70
10
-61
12 713

Note 2 – Kritiske regnskapsestimater

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsippper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader.

I årsregnskapet for 2022 er det i note 3 "Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper", redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger.

Tapsmodellen etter IFRS 9 bygger på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har som en følge av dette forsinkelsesaspektet foretatt detaljert kvartalsvis gjennomgang av BM-porteføljen for å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer. PD/LGD-nivåer er ikke rekalibrert i modellen pr. 31.03.2023.

Banken har, i tillegg til individuelle tapsvurderinger, foretatt en skjønnsmessig vurdering av modellens scenariovekting. Scenariovektingen er uendret for bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen. Vektingen inneholder en økning i worst case-scenariet og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Det vises til nærmere kommentarer i note 6 og styrets delårsberetning.

Note 3 – Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank 1 Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken rapporterer fra og med utgangen av 2022 konsolidert kapitaldekningsoppgave. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS, Sparebank 1 Finans Midt-Norge og BN Bank ASA.

Motsyklisk kapitalbuffer er økt med ytterligere 0,5 prosentpoeng per 31.03.2023, slik at samlet motsyklisk buffer utgjør 2,5 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2023. 16. desember 2022 vedtok Finansdepartementet å utsette innføringen av økning i systemrisikobufferen for banker som bruker standardmetoden. Kravet til å øke systemrisikobufferen fra 3,0 prosent til 4,5 prosent utsettes med et år, slik at kravet gjelder først fra utgangen av 2023. I forbindelse med godkjenningen av fusjonen med Spare-Bank 1 Modum i mars 2022 fastsatte Finanstilsynet et nytt Pilar-2 krav på 2,5 prosent. Dette kravet er gjeldende inntil Finanstilsynet har fastsatt nytt Pilar 2-krav. Regulatorisk krav til ren kjernekapital ved utgangen av 2022 var 14,5 prosent ekskl. management buffer. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er 17,0 prosent.

Ved utgangen av 1. kvartal 2023 utgjorde ren kjernekapitaldekning 19,1 (18,2) prosent, og vektet kjernekapital (leverage ratio) utgjorde 8,3 (8,3) prosent. Regulatorisk krav til vektet kjernekapital er 3,0 prosent. Begge målene innfris med god margin ved utgangen av 1. kvartal 2023.

	Morbank			Konsern 1)
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.12.2022
12 107	9 082	11 792	Sum balanseført egenkapital (ekskl. hybridkapital)	12 082	12 424
-946	-150	-637	Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapitalen	-637	-946
			Ren kjernekapital fra innkonsoliderte selskaper som kan medregnes	163	200
			Minoritetsinteresser som ikke kan medregnes i ren kjernekapital	-5	-7
-15	-11	-16	Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig verdi (AVA)	-23	-22
			Andre immaterielle eiendeler	-9	-9
			Positive verdier av justert forventet tap	-72	-67
-357		-357	Fradrag for goodwill	-458	-458
-174	-129	-184	Fradrag for ikke-vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-184	-174
-886	-717	-899	Fradrag for vesentlige eierandeler i finansiell sektor
9 729	8 075	9 700	Sum ren kjernekapital	10 856	10 939
350	350	350	Hybridkapital	350	350
			Hybridkapital utstedt av innkonsoliderte selskaper som kan
			medregnes	158	149
10 079	8 425	10 050	Sum kjernekapital	11 364	11 439
			Tilleggskapital utover kjernekapital
745	650	745	Tidsbegrenset ansvarlig kapital	745	745
			Ansvarlig kapital utstedt av innkonsoliderte selskaper som kan
			medregnes	215	216
10 824	9 075	10 795	Netto ansvarlig kapital	12 323	12 399

	Morbank			Konsern 1)
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.12.2022
			Risikoveid beregningsgrunnlag
41 126	36 869	41 252	Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen	51 871	51 272
3 782	3 066	3 782	Operasjonell risiko	4 323	4 327
56	75	49	CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	726	497
44 964	40 009	45 082	Totalt beregningsgrunnlag	56 920	56 096
21,6 %	20,2 %	21,5 %	Ren kjernekapitaldekning	19,1 %	19,5 %
22,4 %	21,1 %	22,3 %	Kjernekapitaldekning	20,0 %	20,4 %
24,1 %	22,7 %	23,9 %	Kapitaldekning	21,7 %	22,1 %
11,0 %	10,9 %	10,8 %	Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,3 %	8,5 %
			Bufferkrav
1 124	1 000	1 127	Bevaringsbuffer (2,5 %)	1 423	1 402
899	400	1 127	Motsyklisk buffer (2,5 (1,0) %)	1 423	1 122
1 349	1 200	1 352	Systemrisikobuffer (3,0 %)	1 708	1 683
3 372	2 601	3 607	Sum bufferkrav til ren kjernekapital	4 554	4 207
2 023	1 800	2 029	Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5 %)	2 561	2 524
4 333	3 674	4 064	Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav	3 741	4 208

Morbank				Konsern 1)
			Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(Beløp i mnok)	31.03.2023	31.12.2022
60	44	59	Stater og sentralbanker	59	60
241	58	380	Lokale og regionale myndigheter	470	313
10	10	10	Offentlig eide foretak	11	11
195	194	222	Institusjoner	748	521
4 015	4 225	4 102	Foretak	5 683	5 269
5 760	4 489	6 168	Massemarked	7 813	7 325
24 068	22 525	23 434	Pantesikkerhet i eiendom	31 260	31 430
592	327	641	Forfalte engasjement	697	646
1 898	1 746	1 895	Høyrisiko-engasjementer	1 895	1 898
452	468	486	Obligasjoner med fortrinnsrett	764	762
513	257	401	Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	401	513
69	46	73	Andeler i verdipapirfond	74	69
2 757	2 145	2 760	Egenkapitalposisjoner	1 328	1 682
497	335	621	Øvrige engasjement	668	774
41 126	36 869	41 252	Sum kredittrisiko	51 871	51 272

Forholdsmessig konsolidering

Beløp i mnok	31.03.2022
Ansvarlig kapital
Ren kjernekapital	8 855
Kjernekapital	9 339
Ansvarlig kapital	10 185
Beregningsgrunnlag	48 588
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	18,2 %
Kjernekapitaldekning	19,2 %
Kapitaldekning	21,0 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,3 %

Note 4 – Segmentinformasjon

Segmentopplysningene er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Personmarkedskunder (PM) og bedriftsmarkedskunder (BM) som inkluderer morbank og datterselskaper knyttet til eiendomsmeglervirksomhet og regnskapstjenester. I ufordelt inngår i hovedsak konsernelimineringer og datterselskaper som forvalter eiendom.

Konsern 31.03.2023

(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	279	204	0	483
Netto provisjons- og andre inntekter	172	75	-3	244
Driftskostnader	220	97	-3	314
Resultat før tap	231	182	0	413
Tap på utlån og garantier	3	-3		-1
Resultat før skatt	228	185	0	413

(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	51 043	20 202	-24	71 222
Andre eiendeler			18 675	18 675
Sum eiendeler pr segment	51 043	20 202	18 651	89 897
Innskudd fra og gjeld til kunder	36 732	18 590	-59	55 263
Annen gjeld og egenkapital			34 634	34 634
Sum egenkapital og gjeld pr segment	36 732	18 590	34 575	89 897

Konsern 31.03.2022

(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	181	126	0	306
Netto provisjons- og andre inntekter	154	54	-4	203
Driftskostnader	203	105	-3	306
Resultat før tap	131	74	-1	204
Tap på utlån og garantier	0	-11		-11
Resultat før skatt	131	85	-1	215
(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	44 344	18 541	-28	62 856
Andre eiendeler	0	0	12 882	12 882
Sum eiendeler pr segment	44 344	18 541	12 854	75 738
Innskudd fra og gjeld til kunder	31 593	15 559	-46	47 105
Annen gjeld og egenkapital	0	0	28 633	28 633
Sum egenkapital og gjeld pr segment	31 593	15 559	28 587	75 738

Konsern 31.12.2022

(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	916	656	1	1 573
Netto provisjons- og andre inntekter	800	263	-13	1 050
Driftskostnader	928	357	-13	1 272
Resultat før tap	788	562	0	1 351
Tap på utlån og garantier	8	31		40
Resultat før skatt	780	531	0	1 311
(beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	52 096	20 476	-26	72 546
Andre eiendeler			17 001	17 001
Sum eiendeler pr segment	52 096	20 476	16 975	89 547
Innskudd fra og gjeld til kunder	36 756	18 527	-67	55 216
Annen gjeld og egenkapital			34 331	34 331
Sum egenkapital og gjeld pr segment	36 756	18 527	34 264	89 547

Note 5 – Tap på utlån

	Morbank			Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
10	0	0	Effekt ved fusjon med SpareBank 1 Modum 1)	0	0	10
-23	-2	-5	Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 1	-5	-2	-23
4	-20	-4	Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 2	-4	-20	4
56	9	8	Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 3	8	9	56
17	3	3	Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	3	3	17
-1	0	-1	Periodens konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	-1	0	-1
-12	-1	-2	Periodens inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-2	-1	-12
-10	0	0	Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger	0	0	-10
40	-11	-1	Periodens tap på utlån og garantier	-1	-11	40

1) Utlån og garantier i trinn 1 ble i forbindelse med åpningsbalansen ved fusjonen med Modum 01.04.2022 vurdert til virkelig verdi, tilsvarende amortisert kost. Ved første gangs innregning i den fusjonerte banken ble lånene vurdert på nytt og det ble gjort en tapsavsetning i trinn 1 på 10 mill. kroner. Dette tilsvarer tapsavsetningen som SpareBank 1 Modum hadde pr. 31.03.2022 (før fusjonen).

Note 6 – Tapsavsetninger på utlån og garantier

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(Beløp i mnok)	Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
31.12.2022	109	85	160	353
Avsetning til tap overført til trinn 1	9	-9	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 2	-3	3	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 3	0	-2	2	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	11	4	3	18
Økning eksisterende lån	8	23	23	54
Reduksjon eksisterende lån	-16	-11	-9	-36
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-13	-10	-5	-29
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-29	-29
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte)	0	0	0	0
31.03.2023	105	82	144	331
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-27			-27
Balanseførte tapsavsetninger 31.03.2023	79	82	144	304
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	69	80	139	288
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	10	3	4	17
Herav tapsavsetninger BM - Amortisert kost	74	40	93	207
Herav tapsavsetninger PM - Amortisert kost	5	42	50	97

(Beløp i mnok)		Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
31.12.2021	120	72	95	287
Avsetning til tap overført til trinn 1	15	-15	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 2	-3	3	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 3	0	-3	3	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	7	1	0	8
Økning eksisterende lån	5	12	15	31
Reduksjon eksisterende lån	-19	-10	-4	-34
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-6	-8	-4	-17
31.03.2022	118	53	104	275
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-23			-23
Balanseførte tapsavsetninger 31.03.2022	94	53	104	251
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	71	52	100	222
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	24	1	5	30
Herav tapsavsetninger BM - Amortisert kost	88	18	68	174
Herav tapsavsetninger PM - Amortisert kost	6	35	37	77

(Beløp i mnok)	Konsern Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum 120 72 95 287 10 0 0 10 0 7 0 7 19 -19 0 0 -11 13 -2 0 0 -2 2 0 33 11 18 62 16 41 52 109 -41 -15 9 -48
Tapsavsetninger på utlån og garantier
31.12.2021
Innregnet i resultatet i forbindelse med innregning av lån i trinn 1 ved fusjon
Innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av lån i trinn 2 ved fusjon
Avsetning til tap overført til trinn 1
Avsetning til tap overført til trinn 2
Avsetning til tap overført til trinn 3
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler
Økning eksisterende lån
Reduksjon eksisterende lån
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-36	-24	-14	-74
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	0	0
31.12.2022	109	85	160	353
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-28	-	-	-28
Balanseførte tapsavsetninger 31.12.2022	81	85	160	325
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	74	78	73	225
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	21	6	7	34
Herav tapsavsetninger BM - Amortisert kost	68	40	129	237
Herav tapsavsetninger PM - Amortisert kost	13	45	31	89

Sensitivitetsanalyse Tapsmodell

Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for 3 ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte scenariet inntreffer vektes. Basisscenario for IFRS 9-beregningene bygger i hovedsak på referansebanen i Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og inneholder forventninger om makroøkonomiske faktorer som arbeidsledighet, BNP-vekst, rentenivå, boligpriser mv.

Tapsmodellen bygger samtidig på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har som en følge av dette forsinkelses-aspektet, foretatt en gjennomgang

av vår BM-portefølje mhp å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer. PD/LGD-nivåer er ikke rekalibrert i modellen pr. 31.03.2023.

Banken har, i tillegg til individuelle tapsvurderinger, foretatt en skjønnsmessig vurdering av modellens scenariovekting. Scenariovektingen er uendret for bedriftsmarkedsporteføljen (75/20/5) og personmarkedsporteføljen ( 80/15/5). Vektingen inneholder en økning i worst case-scenariet og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover.

I oppstillingen under er tapsavsetninger ved full (100 %) vekting av de forskjellige scenarier vist for å illustrere spennet i modellen.

Benyttet scenariovekting pr. 31.03.2023

(Beløp i mnok)	Vekt PM / BM	BM	PM	Totalt
Scenario 1 (Normal case)	80 % / 75 %	146	69	215
Scenario 2 (Worst case)	15 % / 20 %	95	52	147
Scenario 3 (Best case)	5 % / 5 %	8	3	11
Totalt beregnet IFRS 9 avsetninger		248	124	372
Justert for amortiseringseffekter		-42		-42
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat			-27	-27
Balanseførte tapsavsetninger for morbank 31.03.2023		207	97	304
IFRS 9-tapsavsetning ved endring i vekt:
(beløp i mnok)	Vekt PM / BM	BM	PM	Totalt
Scenario 1 (Normal case)	100 % / 100 %	194	86	281
Scenario 2 (Worst case)	100 % / 100 %	474	345	819
Scenario 3 (Best case)	100 % / 100 %	155	60	215

	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
Benyttet scenariovekting	Vekt PM/BM	Vekt PM/BM	Vekt PM/BM
Scenario 1 (Normal case)	80 % / 75 %	80%/ 80%	80 % / 75 %
Scenario 2 (Worst case)	15 % / 20 %	15%/ 15%	15 % / 20 %
Scenario 3 (Best case)	5 % / 5 %	5%/ 5%	5 % / 5 %

Note 7 – Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(Beløp i mnok)	Konsern
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
31.12.2022	64 530	4 052	659	69 241
Utlån overført til trinn 1	505	-495	-10	0
Utlån overført til trinn 2	-1 048	1 049	-1	0
Utlån overført til trinn 3	0	-64	64	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	2 979	62	1	3 043
Økning eksisterende lån	4 676	202	15	4 893
Reduksjon eksisterende lån	-4 449	-355	-23	-4 827
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-4 011	-295	-34	-4 340
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-29	-29
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte)	0	0	3	3
31.03.2023	63 180	4 157	647	67 983
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,12 %	1,98 %	22,20 %	0,45 %
Herav utlån til BM	18 649	1 312	446	20 407
Herav utlån til PM	44 531	2 845	201	47 577

(beløp i mnok)		Konsern
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
31.12.2021	58 441	3 950	381	62 771
Utlån overført til trinn 1	893	-892	-1	0
Utlån overført til trinn 2	-844	848	-3	0
Utlån overført til trinn 3	-9	-36	45	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	5 192	45	0	5 237
Økning eksisterende lån	642	61	6	709
Reduksjon eksisterende lån	-1 133	-141	-6	-1 280
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-3 982	-356	-20	-4 359
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	0	0
31.03.2022	59 199	3 477	401	63 078
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,01 %	0,99 %	9,21 %	0,44 %
Herav utlån til BM	16 228	1 102	244	17 575
Herav utlån til PM	42 971	2 375	157	45 503

(beløp i mnok)
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
31.12.2021	55 639	3 950	338	59 927
Effekt ved fusjon med SpareBank 1 Modum	8 509	528	53	9 090
Utlån overført til trinn 1	1 435	-1 426	-9	0
Utlån overført til trinn 2	-2 073	2 104	-31	0
Utlån overført til trinn 3	-69	-85	154	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	22 237	421	258	22 916
Økning eksisterende lån	2 709	186	20	2 915
Reduksjon eksisterende lån	-4 746	-417	-32	-5 195
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-19 113	-1 239	-81	-20 432
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-2	0	-22	-24
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte)	5	29	10	43
31.12.2022	64 530	4 052	659	69 241
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,17 %	2,09 %	24,24 %	0,51 %
Herav utlån til BM	18 861	1 399	453	20 713
Herav utlån til PM	45 668	2 653	207	48 528

Note 8 – Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

	Morbank				Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
51 349	44 390	50 239	Lønnstakere o.l.	50 239	44 390	51 349
13 202	11 892	12 795	Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l.	12 772	11 864	13 176
3 343	3 065	3 708	Eiendomsdrift borettslag	3 708	3 065	3 343
1 003	777	915	Varehandel/hotell og restaurant	915	777	1 003
993	588	1 009	Jordbruk/skogbruk	1 009	588	993
881	635	853	Bygg og anlegg	853	635	881
1 132	690	1 239	Transport og tjenesteytende næringer	1 239	690	1 132
565	611	578	Produksjon (industri)	578	611	565
0	10	0	Offentlig forvaltning	0	10	0
409	448	197	Øvrige	197	448	409
72 878	63 106	71 533	Brutto utlån	71 510	63 078	72 852
20 144	19 832	19 885	- Herav vurdert til amortisert kost	19 861	19 804	20 119
49 122	40 265	48 122	- Herav vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat	48 122	40 265	49 122
3 611	3 008	3 526	- Herav vurdert til virkelig verdi over resultat	3 526	3 008	3 611
-306	-222	-288	- Tapsavsetninger på utlån	-288	-222	-306
72 572	62 884	71 245	Netto utlån	71 222	62 856	72 546
72 878	63 106	71 533	Brutto utlån	71 510	63 078	72 852
30 802	24 299	31 434	Brutto utlån overført SB1 Boligkreditt	31 434	24 299	30 802
1 487	1 522	1 482	Brutto utlån overført SB1 Næringskreditt	1 482	1 522	1 487
105 167	88 926	104 449	Brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt og Næringskreditt	104 426	88 898	105 141

Note 9 – Overføring av finansielle eiendeler

SpareBank 1 Sørøst-Norge og øvrige eiere har inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. Dette innebærer at bankene kommiterer seg til å kjøpe obligasjoner utstedt av foretakene begrenset til en samlet verdi av 12 måneders forfall. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale.

Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for SpareBank 1 Sørøst-Norge. Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. For mer informasjon om regnskapsmessig behandling av avtalene, se note 2 og note 10 i årsregnskapet for 2022.

Note 10 – Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater presentert som eiendeler og gjeld, samt nominelle verdier av kontraktsvolumet. Positiv markedsverdi av kontrakter blir presentert som eiendel, mens negativ markedsverdi blir presentert som gjeld. Kontraktsvolumet viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler og gjeld, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Derivatforretningene er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens likviditetsportefølje og bankens innlån i finansmarkedene og for å avdekke og redusere risiko relatert til

kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som «virkelig verdisikring» i henhold til IFRS 9.

Virkelig verdisikring

Banken har gjennomført verdisikring av fastrenteinnlån med en balanseverdi på 6.800 mill. kroner. Innlånene sikres 1:1 gjennom eksterne kontrakter hvor det er samsvar mellom løpetid og fastrenten i sikringsobjektet og -forretningen. Banken utarbeider kvartalsvis dokumentasjon på at sikringsobjektet og -instrumentet er effektivt. Totalt er 11 innlån sikringsbokført per 31.03.2023.

Virkelig verdi sikring (beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
Netto resultatføring på sikringsinstrumentene	-19	181	224
Netto resultatføring på sikringsobjektene	19	-180	-222
Sum virkelig verdi sikringer	0,4	1,3	2,4
Akkumulert sikringsjusteringer på sikringsobjektene	-245	-220	-262

Konsern

		31.03.2023			31.03.2022			31.12.2022
			Virkelig verdi			Virkelig verdi			Virkelig verdi
(beløp i mnok)	Kontrakts sum	Eiendeler	Forpliktelser Kontrakts	sum	Eiendeler	Forpliktelser Kontrakts	sum	Eiendeler	Forpliktelser
Renteinstrumenter
Rentebytteavtale - sikring av kunderelaterte eiendeler til virkelig verdi over resultat	3 230	115	3	2 907	72	4	3 560	121	1
Rentebytteavtale - sikring av rentepapirer	554	14	17	355	16	18	455	16	15
Rentebytteavtale - sikring av virkelig verdi av fastrenteinnlån	6 800	71	220	5 600	31	164	6 800	54	250
Totalt renteinstrumenter	10 584	200	240	8 862	119	186	10 815	191	267

Note 11 – Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Sørøst-Norge utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.

Bankens likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Sørøst-Norge er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 6 måneder i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. I tillegg er det etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser.

Gjenværende restløpetid på bankens obligasjonsgjeld var ved utgangen av kvartalet på 3,0 (3,0) år.

Likviditetsreservekravet (LCR) var 210 (154) prosent ved utgangen av kvartalet og gjennomsnittlig LCR er på 230 (167) prosent hittil i 2023.

Note 12 – Netto renteinntekter

	Morbank		Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
			Renteinntekter
39	5	23	Renter av utlån til kredittinstitusjoner til amortisert kost	23	5	39
878	155	293	Renter av utlån til kunder til amortisert kost	293	155	877
			Renter av utlån til kunder til virkelig verdi over andre
1 380	246	518	inntekter og kostnader	518	245	1 380
2 297	406	835	Sum renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost	834	405	2 296
98	14	38	Renter av utlån til kunder med fastrente	38	14	98
189	27	84	Renter av verdipapirer til virkelig verdi	84	27	189
287	41	122	Sum renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi	122	41	287
2 584	447	957	Sum renteinntekter	956	446	2 583
			Rentekostnader
1	0	0	Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner	0	0	1
			Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld
494	60	264	til kunder	263	59	492
457	67	193	Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer	193	67	457
25	4	9	Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital	9	4	25
35	9	9	Andre rentekostnader og lignende kostnader	9	9	35
1 012	140	474	Sum rentekostnader	474	140	1 010
1 572	306	482	Netto renteinntekter	483	306	1 573

Note 13 – Netto provisjons- og andre inntekter

	Morbank				Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
			Provisjonsinntekter
12	3	3	Garantiprovisjon	3	3	12
1	0	0	Interbankprovisjon	0	0	1
19	3	4	Kredittformidling	4	3	19
34	9	8	Verdipapiromsetning og forvaltning	8	9	34
223	44	54	Betalingsformidling	54	44	223
144	30	36	Forsikringstjenester	36	30	144
18	2	2	Andre provisjonsinntekter	2	2	18
166	48	40	Provisjon fra SB1 Bolig- og Næringskreditt	40	48	166
618	140	148	Sum provisjonsinntekter	148	140	618
			Provisjonskostnader
1	0	0	Interbankgebyrer	0	0	1
23	5	10	Betalingsformidling	10	5	23
14	3	4	Andre provisjonskostnader	4	3	14
39	8	15	Sum provisjonskostnader	15	8	39
579	131	133	Netto provisjonsinntekter	133	131	579
			Andre driftsinntekter
4	1	1	Driftsinntekter fast eiendom	1	1	4
6	0	0	Gevinst ved salg av anleggsmidler	0	0	6
6	1	2	Andre driftsinntekter	2	1	6
0	0	0	Driftsinntekter eiendomsmegling	48	38	233
0	0	0	Driftsinntekter regnskapshus	26	15	55
16	2	3	Sum andre driftsinntekter	78	55	304
595	133	136	Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	211	187	883

Note 14 – Netto resultat fra andre finansielle investeringer

Morbank			Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
65	10	16	Netto verdiendringer aksjer, andeler etc vurdert til virkelig verdi	16	10	65
-71	-27	-17	Netto verdiendringer obligasjoner/sertifikater vurdert til virkelig verdi	-17	-27	-71
-17	4	0	Netto verdiendringer finansielle derivater vurdert til virkelig verdi	0	4	-17
17	3	4	Kursgevinst /-tap på valuta	4	3	17
-5	-10	4	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	4	-10	-5

Note 15 – Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og fondsandeler, statskasseveksler, statsobligasjoner.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata. Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i et ikke aktivt marked.

• Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig og belager seg minst mulig på bankens egne estimater.
• Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.
• Virkelig verdi av obligasjoner og sertifikater (eiendeler og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av estimert kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve, herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller Reuters/ Bloomberg prissettingstjeneste.
• I kategorien inngår blant annet obligasjoner, sertifikater, egenkapitalinstrumenter, egen verdipapirgjeld til virkelig verdi og derivater.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

• Virkelig verdi av fastrenteutlån til kunder er beregnet som nåverdien av avtalte kontantstrømmer diskontert med en observerbar rentekurve med tillegg for et beregnet markedspåslag
• Egenkapitalinvesteringer blir verdsatt til virkelig verdi etter følgende forhold:
• 1. Pris ved siste kapitalutvidelse eller siste omsetning mellom uavhengige parter, justert for endring i markedsforholdene siden kapitalutvidelsen/ omsetningen.
• 1. Virkelig verdi basert på forventede framtidige kontantstrømmer for investeringen.
• På de resterende finansielle instrumentene blir virkelig verdi fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter.
• I kategorien inngår blant annet egenkapitalinstrumenter, lån til virkelig verdi over utvidet resultat og bankens egne fastrenteutlån.
• Som virkelig verdi på boliglån forstås: Lån i tapskategori 1 - lånets nominelle verdi (ulik amortisert kost). Lån i tapskategori 2 og 3 - lånets nominelle verdi redusert med forventet tap (= amortisert kost). Lån i tapskategori 3K - lånets nominelle verdi redusert med individuelle tapsavsetninger (= amortisert kost).

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.03.2023

Eiendeler (Beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 526	3 526
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			48 122	48 122
- Rentebærende verdipapirer	251	9 130		9 381
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	225		2 422	2 647
- Finansielle derivater		200		200
Sum eiendeler	476	9 330	54 071	63 877
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		6 457		6 457
- Finansielle derivater		240		240
Sum forpliktelser		6 696		6 696

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.03.2022

Eiendeler (Beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 008	3 008
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			40 265	40 265
- Rentebærende verdipapirer	252	6 677		6 930
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	199		1 991	2 190
- Finansielle derivater		119		119
Sum eiendeler	451	6 797	45 265	52 513
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		5 600		5 600
- Finansielle derivater		186		186
Sum forpliktelser		5 786		5 786

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.12.2022

Eiendeler (Beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 611	3 611
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			49 122	49 122
- Rentebærende verdipapirer	250	8 180		8 430
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	219		2 397	2 617
- Finansielle derivater		191		191
Sum eiendeler	469	8 371	55 130	63 971
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		6 583		6 583
- Finansielle derivater		267		267
Sum forpliktelser	0	6 850	0	6 850

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.03.2023

(Beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2023	3 611	2 397	49 122
Tilgang	89	20	6 873
Avgang	-173	-8	-7 873
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter		12
Utgående balanse 31.03.2023	3 526	2 422	48 123

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.03.2022

(Beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2022	2 844	2 004	40 143
Tilgang	268	2	4 625
Avgang	-104	-15	-4 503
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter
Utgående balanse 31.03.2022	3 008	1 991	40 265

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.12.2022

(Beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2022	2 844	2 004	40 143
Tilgang fusjon med SpareBank 1 Modum	651	352	6 506
Tilgang	758	111	22 912
Avgang	-641	-130	-20 439
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter		60
Utgående balanse 31.12.2022	3 611	2 397	49 122

Note 16 – Andre eiendeler

Morbank			Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
43	34	205	Forskuddsbetalte, ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter	308	114	150
117	103	85	Andre eiendeler	97	108	126
191	119	200	Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi	200	119	191
351	256	490	Sum andre eiendeler	606	342	467

Note 17 – Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Morbank				Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
36 228	30 691	36 235	Lønnstakere o.l.	36 235	30 691	36 228
5 896	6 315	5 742	Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l.	5 683	6 268	5 829
310	283	307	Eiendomsdrift borettslag	307	283	310
1 754	1 669	1 685	Varehandel/hotell og restaurant	1 685	1 669	1 754
802	395	876	Jordbruk/skogbruk	876	395	802
1 744	1 210	1 553	Bygg og anlegg	1 553	1 210	1 744
4 184	2 891	5 267	Transport og tjenesteytende næringer	5 267	2 891	4 184
984	597	1 008	Produksjon (industri)	1 008	597	984
2 500	1 890	2 199	Offentlig forvaltning	2 199	1 890	2 500
882	1 210	449	Øvrige	449	1 210	882
55 284	47 151	55 322	Sum innskudd	55 263	47 105	55 216

Note 18 – Verdipapirgjeld

SpareBank 1 Sørøst-Norge emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS.

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsern (Beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
Lån fra kredittinsitusjoner, nominell verdi	0	150	0
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi	15 561	14 863	16 178
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi	3 500	2 200	3 500
Verdijusteringer og påløpte renter	-71	-92	-108
Sum rentebærende verdipapirer	18 990	17 121	19 570

Endring i finansielle innlån

Konsern (Beløp i mnok)	31.03.2023	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi	15 561	0	-617	16 178
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi	3 500	0	0	3 500
Verdijusteringer og påløpte renter	-71	0	37	-108
Sum rentebærende verdipapirer	18 990	0	-580	19 570

Konsern (Beløp i mnok)	31.03.2022	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2021
Lån fra kredittinstitusjoner, nominell verdi	150	0	0	150
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi	14 863	300	-730	15 293
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi	2 200	650	0	1 550
Verdijusteringer og påløpte renter	-92	0	-163	70
Sum rentebærende verdipapirer	17 121	950	-893	17 063

		Fusjon 01.04.2022 portefølje SpareBank 1
Konsern (Beløp i mnok)	31.12.2022	Modum	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2021
Lån fra kredittinstitusjoner, nominell verdi	0	0	0	-150	150
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi	16 178	598	3 620	-3 333	15 293
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi	3 500	0	1 950	0	1 550
Verdijusteringer og påløpte renter	-108	0	0	-179	70
Sum rentebærende verdipapirer	19 570	598	5 570	-3 662	17 063

Note 19 – Ansvarlig lånekapital

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Tidsbegrenset ansvarlige obligasjonslån

Sum ansvarlig lån	749	651	749
Verdijusteringer og påløpte renter	4	1	4
Ansvarlig lånekapital	745	650	745
Konsern (Beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022

Endring ansvarlig lånekapital

Konsern (Beløp i mnok)	31.03.2023	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Ansvarlig lånekapital	745	0	0	745
Verdijusteringer og påløpte renter	4	0	0	4
Sum ansvarlig lånekapital	749	0	0	749

Konsern (Beløp i mnok)	31.03.2022	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2021
Ansvarlig lånekapital	650	0	0	650
Verdijusteringer og påløpte renter	1	0	0	1
Sum ansvarlig lånekapital	651	0	0	651

Verdijusteringer og påløpte renter Sum ansvarlig lånekapital	4 749	0 90	0 350	3 -342	1 651
Ansvarlig lånekapital	745	90	350	-345	650
Konsern (Beløp i mnok)	31.12.2022	Modum	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2021
		Fusjon 01.04.2022 portefølje SpareBank 1

Note 20 – Annen gjeld

	Morbank				Konsern
31.12.2022	31.03.2022	31.03.2023	(beløp i mnok)	31.03.2023	31.03.2022	31.12.2022
139	99	116	Påløpte kostnader og mottatte ikke-opptjente inntekter	143	135	166
20	30	17	Avsetning garantier	17	30	20
81	83	78	IFRS 16 forpliktelser knyttet til leieavtaler	78	76	81
103	140	102	Pensjonsforpliktelser	103	141	104
226	453	1 642	Annen gjeld	1 697	486	282
			Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig
267	186	240	verdi	240	186	267
835	990	2 195	Sum annen gjeld	2 277	1 053	919

Note 21 – Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis

Bankens eierandelskapital (kapital innbetalt i egenkapitalbevis) utgjør 2.101.478.415 kroner fordelt på 140.098.561 egenkapitalbevis, hver pålydende 15,00 kroner. Per 31.03.2023 var det 5.811 (6.094) egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 Sørøst-Norge.

De 20 største var;

	Antall	% av totalt antall EK-bevis
SPAREBANK 1 STIFTELSEN BV	24 141 356	17,2 %
SPAREBANKSTIFTELSEN TELEMARK	18 910 174	13,5 %
SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 MODUM	18 444 646	13,2 %
SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG	10 925 503	7,8 %
SPAREBANKSTIFTELSEN HOLLA OG LUNDE	10 273 723	7,3 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	4 169 991	3,0 %
SPESIALFONDET BOREA UTBYTTE	3 459 211	2,5 %
PARETO INVEST NORGE AS	2 746 539	2,0 %
BRANNKASSESTIFTELSEN MIDT-BUSKERUD	2 659 369	1,9 %
KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSI	1 477 645	1,1 %
Landkreditt Utbytte	950 000	0,7 %
CATILINA INVEST AS	912 032	0,7 %
WENAASGRUPPEN AS	907 432	0,6 %
MELESIO INVEST AS	886 937	0,6 %
SANDEN EQUITY AS	707 494	0,5 %
AARS AS	684 737	0,5 %
FORETAKSKONSULENTER AS	621 230	0,4 %
SKOGEN INVESTERING AS	605 000	0,4 %
HAUSTA INVESTOR AS	420 000	0,3 %
JAG HOLDING AS	400 000	0,3 %
Sum 20 største eiere av egenkapitalbevis	104 303 019	74,4 %
SpareBank 1 Sørøst-Norge (egne EK-bevis)	168 284	0,1 %
Øvrige eiere	35 627 258	25,4 %
Totalt antall egenkapitalbevis	140 098 561	100,0 %

Note 22 – Egenkapitalbevis og eierbrøk

Resultat per egenkapitalbevis

Resultat per egenkapitalbevis er beregnet ved å dele den delen av resultatet som er tilordnet selskapets egenkapitalbeviseiere (fratrukket eventuelle egne egenkapitalbevis) med et veid gjennomsnitt av antall egenkapitalbevis gjennom året.

Utvannet resultat per egenkapitalbevis

Ved beregning av utvannet resultat per egenkapitalbevis benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære egenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av potensielle egenkapitalbevis som kan medføre utvanning. Banken har ingen slike potensielle egenkapitalbevis som pr 31.03.2023 kan medføre utvanning. Utvannet resultat per egenkapitalbevis blir derfor lik resultat per egenkapitalbevis.

Morbank

Egenkapitalbevisbrøk
(Beløp i mnok)	31.03.2023
Eierandelskapital	2 101
Overkursfond	3 779
Utjevningsfond ekskl. annen egenkapital	1 049
Sum egenkapitalbevis eierenes kapital	6 929
Sparebankens fond ekskl. annen egenkapital	4 480
Gavefond	7
Sum samfunnseid kapital	4 487
Egenkapital ekskl. utbytte, gaver, hybridkapital og annen egenkapital	11 416
Eierandelsbrøk	60,7 %
Samfunnskapital	39,3 %

Morbank	31.03.2023
Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og samfunnskapitalen (mnok)	286
Antall utstedte egenkapitalbevis	140 098 561
Resultat per egenkapitalbevis (NOK)	1,24
Børskurs (NOK)	50,00
Pålydende verdi (NOK)	15,00
Korrigert resultat (beløp i mnok)
Resultat før øvrige resultatposter	292
- korrigert for renter på fondsobligasjon ført direkte mot EK	-6
Korrigert resultat	286

Note 23 – Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene (proforma) 1)

Proformaresultater for 2022 og 2021 er resultater for alle tre bankene (tidligere SpareBank 1 BV, Sparebanken Telemark og SpareBank 1 Modum) samlet som om sammenslåingen skulle ha skjedd med regnskapsmessig virkning fra 1. januar det enkelte år.

Det er ingen vesentlige elimineringer mellom bankene i denne perioden slik at resultatene for perioden kun er slått sammen.

Konsern

(beløp i mnok)	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021	Q3 2021	Q2 2021
Renteinntekter	956	885	678	574	514	476	429	427
Rentekostnader	474	410	264	197	161	132	115	116
Netto renteinntekter	483	475	414	377	353	344	314	311
Provisjonsinntekter	148	154	164	160	161	182	186	172
Provisjonskostnader	15	12	10	9	10	12	11	10
Andre driftsinntekter	78	74	75	100	66,7	90	79	93
Netto provisjons- og andre inntekter	211	216	230	251	218	259	254	255
Utbytte	3	33	0	32	13,8	1	0	27
Netto resultat fra eierinteresser	26	48	17	16	15,3	61	60	67
Netto resultat fra andre finansielle investeringer	4	48	-15	-28	-1,9	4	14	139
Netto resultat fra finansielle eiendeler	33	129	1	19	27	65	74	233
Sum netto inntekter	727	820	645	648	598	669	642	799
Personalkostnader	177	245	149	152	201	212	180	158
Andre driftskostnader	137	124	150	147	163	140	118	159
Sum driftskostnader	314	369	299	299	364	352	298	317
Resultat før tap og skatt	413	452	346	349	235	316	344	482
Tap på utlån og garantier	-1	29	7	15	-11	-2	-33	112
Resultat før skatt	413	422	339	334	246	318	377	370
Skattekostnad	93	80	81	63	51	57	78	35
Resultat før øvrige resultatposter	320	343	258	271	195	261	300	335

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten.

Note 24 – Sammendratte balansetall fra kvartalsregnskapene (proforma)

Konsern

(beløp i mnok)	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021	Q3 2021	Q2 2021
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	10,4 %	10,9 %	8,4 %	9,4 %	6,9 %	9,0 %	10,6 %	12,3 %
Rentenetto 1)	2,18 %	2,11 %	1,83 %	1,71 %	1,65 %	1,58 %	1,46 %	1,49 %
Kostnadsprosent 1)	43,3 %	44,9 %	46,3 %	46,2 %	60,8 %	52,7 %	46,4 %	39,7 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder inkl. overføring til
kredittforetak 1)	104 426	105 141	105 822	105 255	103 614	102 608	101 677	100 167
Brutto utlån til kunder på balansen	71 510	72 852	74 231	74 087	72 814	72 306	71 701	70 087
Utlån overført til kredittforetak	32 916	32 289	31 590	31 168	30 800	30 302	29 976	30 080
Utlånsvekst siste 12 mnd 1)	0,8 %	2,5 %	4,1 %	5,1 %	5,6 %	6,4 %	6,5 %	6,6 %
Innskudd fra kunder	55 263	55 216	55 943	57 157	55 590	54 566	55 120	54 795
Innskuddsdekning på balansen 1)	77,3 %	75,8 %	75,4 %	77,1 %	76,3 %	75,5 %	76,9 %	78,2 %
Innskuddsdekning inkl. kredittforetak 1)	52,9 %	52,5 %	52,9 %	54,3 %	53,7 %	53,2 %	54,2 %	54,7 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd 1)	-0,6 %	1,2 %	1,5 %	4,3 %	8,5 %	7,4 %	8,1 %	6,7 %
Forvaltningskapital	89 897	89 547	89 396	89 863	87 394	86 487	86 140	85 179
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 1)	122 813	121 837	120 986	121 032	118 194	116 789	116 116	115 259
Egenkapital ekskl. hybridkapital	12 082	12 424	12 060	11 804	11 058	11 447	11 205	10 917
Bemanning
Antall årsverk	632,6	651,8	628,2	626,0	632,9	637,2	643,1	633,5
herav morbank	417,5	431,6	434,6	435,6	445,9	448,6	456,9	464,4

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten.

Note 25 – Hendelser etter balansedagen

Det har ikke oppstått hendelser av vesentlig betydning for regnskapet etter balansedagen.

Erklæring fra styret og administrerende direktør

Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 31. mars 2023 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av banken og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Sandefjord, 9. mai 2023 Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finn Haugan Styrets leder John-Arne Haugerud Nestleder

Lene Svenne

Heine Wang Jan Erling Nilsen Lene Marie Aas Thorstensen

Maria Tho Hanne Myhre Gravdahl Ansattes representant Frede Christensen Ansattes representant

Per Halvorsen Konsernsjef

Uttalelser om fremtidige forhold

Rapporten inneholder uttalelser om fremtidige forhold som gjenspeiler ledelsens nåværende syn på visse fremtidige hendelser og potensielle finansielle resultater.

Selv om SpareBank 1 Sørøst-Norge mener at de forventningene som uttrykkes i slike uttalelser om fremtiden er fornuftige, kan det ikke gis noen garanti for at forventningene vil vise seg å ha vært riktige. Resultater vil derfor av forskjellige grunner kunne variere sterkt fra de som blir fremsatt i uttalelsene om fremtidige forhold.

Viktige faktorer som kan forårsake slike forskjeller for SpareBank 1 Sørøst-Norge er, men ikke begrenset til:

• (i) den makroøkonomiske utviklingen,
• (ii) endringer i markedet og
• (iii) endringer i rentenivået.

Denne rapporten betyr ikke at SpareBank 1 Sørøst-Norge forplikter seg til å revidere disse uttalelsene om fremtidige forhold utover hva som er påkrevd av gjeldende lov eller gjeldende børsregler dersom og når det måtte oppstå forhold som vil føre til endringer sammenlignet med forholdene på den dato uttalelsene ble gitt.