SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Investor Presentation • May 10, 2023

SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Delårsregnskap 1. kvartal 2023

Regionens ledende finanskonsern

Etablert i 1833

Bank – Eiendomsmegler – Økonomihuset SpareBank 1 Alliansen

Personkunder	62.300
Bedriftskunder	5.600
Forvaltningskapital	42,6 mrd. kroner
Årsverk i konsernet	248

-

-

-

-

Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region

Hjørnestensbedrift – identitet og historie

Samfunnsengasjement og pådriver i regionen

Lønnsom vekst

Gode og dårlige tider

Vi har slått rot, men bidrar til videre vekst med nær og dyktig rådgivning. Vi benytter fremtidsrettede digitale løsninger, og engasjerer oss i utviklingen av lokalsamfunnet.

Hovedpunkter – Q1 2023

Solid bankdrift

Lav kredittrisiko

Sterk markedsposisjon og høy kundetilfredshet

Rigget for usikre tider

Q1 2023 Et godt kvartalsresultat

Egenkapitalavkastningen på 11,2 % i Q1

God underliggende drift samt positive bidrag fra felles eide selskaper i SpareBank 1

Netto renteinntekter inkl. prov. fra KF økte med 19 % fra Q122 Reprising og utlånsvekst løfter rentenettoen

Stabil utvikling netto øvrige provisjonsinntekter Oppgang i inntekter fra betalingsformidling fra i Q122

Lavt mislighold og lave tap 99 % i trinn 1 og 2 God kredittkvalitet i boliglån og næringslån

Solid ren kjernekapitaldekning gir god margin til regulatorisk krav

Ren kjernekapitaldekning på 17,8 % gir god margin til forventet regulatorisk krav per 31.12.23 på 15,9 % (inkl. kapitalkravsmargin på 1 %).

Den gode underliggende driften fortsetter…

• Resultatforbedringen på 22 mill. kr fra 1. kvartal i fjor drives hovedsakelig av økt rentenetto
• Kostnadsøkningen kan relateres til økte lønnskostnader, IKT-drift/investeringer i alliansen, samt noe økt konsulentbruk innen bærekraftsarbeidet.
• Økningen i andre inntekter skyldes økte inntekter fra økonomihuset som følge av at BS Regnskap og Fokus Økonomi er konsolidert inn
• NFI skyldes økte bidrag fra SpareBank 1-selskaper

107 98 120 2021Q1 2022Q1 2023Q1

Resultat etter skatt

…og gir god måloppnåelse hittil i år

Finansielle mål – konsern 2023

Lønnsomhet	Egenkapitalavkastning > 11 %	11,2 %
Soliditet	Ren kjernekapitaldekning > 15,9 %*	17,8 %
Utdeling	Minst 50 % av konsernets resultat	50,0 %

* Myndighetskrav + 1,0 prosentpoeng per 31.12.2023. Forutsetter at systemrisikobufferen stiger fra 3,0 til 4,5 %

NRI har økt med 19 % - drevet av volumvekst og reprising av portefølje

• Utlånsveksten siste 12 måneder var 6,7 (7,0) % ved utgangen av 1. kvartal 2023, mens innskuddsveksten var 4,5 (7,5) %
• Nedgangen i provisjonsinntekter fra kredittforetakene på 44 % skyldes den markante NIBOR-oppgangen gjennom 2022
• Norges Bank økte styringsrenten med 0,25 %-poeng i mars til 3,0 % RH har varslet reprising med full effekt fra 15. mai.

519 566 618 146 174 2020 2021 2022 2022 Hiå 2023 Hiå 28 1,45 1,49 1,51 1,47 1,64

Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital

Netto renteinntekter inkl. KF (MNOK)

Rentenetto bank

Økte fundingkostnader i 1. kvartal demper utviklingen rentenettoen

Rentenettoen inkl. kredittforetak økte med 6 mill. kr fra 4. kvartal i fjor til 1. kvartal i år.

• Påvirkes av økte fundingskostnader og færre rentedager
• Positiv effekt på provisjon BK/NK, hovedsakelig pga. økt margin
• Norges Bank økte styringsrenten med 0,25 %-poeng til 3,0 % i mars reprising av utlånsporteføljen med full effekt medio mai

Reprising og utlånsvekst løftet rentenettoen hiå

Rentenettoen inkl. kredittforetak har økt med 28 mill. kr, eller 19 % i hittil år

Utlånsveksten avtar pga. svakere BM vekst

Samlet utlånsvekst siste 12 mnd. var 6,7 (7,0) %

Kredittveksten (K2) i Norge siste 12 måneder: Husholdninger 4,1 %, Ikke-finansielle foretak fastlands Norge: 8,6 %

Personmarked

10,7 11,2 11,3 11,4 11,8 12,0 12,3 12,3 12,4 +3,6% +0,7% 9,5% 9,8% 7,7% 7,4% 8,8% 11,1% 8,5% 8,1% 5,0% Utlånsvolumet økte med underkant av 253 (224) mill. kr i kvartalet Utlånsvolumet økte med rundt 81 (412) mill. kroner i kvartalet – påvirkes av noen få større innfrielser i 1. kvartal.

Bedriftsmarked

1. kv. 21 2. kv. 21 3. kv. 21 4. kv. 21 1. kv. 22 2. kv. 22 3. kv. 22 4. kv. 22 1. kv. 23

Volum i mrd 12mnd utlånsvekst

Innskuddsveksten avtar videre

Samlet innskuddsvekst siste 12 mnd. var 4,5 (7,5) %

Personmarked

Bedriftsmarked

Innskuddene økte med 165 (244) mill. kroner i kvartalet Innskuddene økte med 126 (336) mill. kroner i kvartalet

6,1 6,2 6,1 6,3 6,7 7,4 7,0 6,8 6,9 1. kv. 21 2. kv. 21 3. kv. 21 4. kv. 21 1. kv. 22 2. kv. 22 3. kv. 22 4. kv. 22 1. kv. 23 13,9% 3,3% 8,7% 8,0% 3,0% 5,4% 18,4% -4,7% 6,8%

Rentemargin – store endringer i marginbildet

3mnd NIBOR økte med 22 bsp. i 1. kvartal. Relativ stabil fram til midten av mars.

PM BM

Stabile bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter

- 9 %

+ 19 %

Betalingsformidling

Påvirkes av økt handel og reiseaktivitet hos våre kunder

Skadeforsikring

Påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon pga. økte skadeprosenter

Liv og pensjon

+ 11 % Oppsving i aksjemarkeder, økt salg og god bestandsutvikling

Plassering

Oppsving i aksjemarkeder. God vekst i antall spareavtaler og positiv utvikling i nytegning

Tall i mill. kroner

Gode bidrag fra finansielle poster i 1. kvartal

Netto verdiendring på finansielle eiendeler Inntekter av eierinteresser

Utbytte og andre inntekter fra verdipapirer

Utbytte

Døtre, SB1 Næringskreditt, SB1 Finans Østlandet.

Inntekter fra eierinteresser

Tallene er påvirket av at SB1G har endret prinsipp for regnskapsføring av forsikringskontrakter til IFRS 17, samt de har gått over til IFRS 9.

+ 2

+ 4

Verdiendring på finansielle eiendeler

+ 2 Spreadutgang i mars bidro til en negativ verdiendring på obligasjonsporteføljen.

Tall i mill. kroner

Driftskostnadene har økt med 19 % i hittil i år, men kostnadsprosenten er fremdeles lav…

Driftskostnader

…og (kostnadene) påvirkes av konsolideringseffekter i Økonomihuset

• Økningen i personalkostnad morbank skyldes økning i antall årsverk
• Økningen i andre driftskostnader morbank skyldes mer til IKT-drift, markedsføring og konsulentbruk (bærekraft), samt generell prisvekst.
• Driftskostnader datterselskaper påvirkes av at Fokus Økonomi og BS Regnskap er konsolidert inn i regnskapet. Ikke korrigert historiske tall.

Andel av porteføljen i trinn 3 er på et svært lavt nivå

• Trinn 3 består av misligholdte lån over 90 dager og individuelt nedskrevne

Trinnvise avsetninger privat- og bedriftsmarked Lav PD i både privat- og bedriftsmarkedet

Vektet PD Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3

Misligholdet er lavt og god kredittkvalitet gir fortsatt lave tap

• Tap i % av brutto utlån egen balanse
• Misligholdte engasjement i % av brutto utlån egen balanse

God kredittkvalitet

• Rundt 75 % av utlånene er klassifisert i lav risikoklasse.
• LTV boliglån- og næringseiendomsporteføljen ligger rundt 60 %
• Begrenset eksponering mot varehandel, hotell/restaurant/reiseliv og energikrevende industri

Lavt mislighold både i PM og BM

PM: 0,11 (0,04) %

BM: 0,03 (0,03) %

Fortsatt lave tap

Netto tap: inntektsføring på 3 mill. kroner

Tall i mill. kroner

Banken er godt kapitalisert

• Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2-krav for banken på 1,6 prosent som tredde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital
• Finanstilsynet har gitt forventinger om en kapitalkravsmargin på 1,0 %-poeng.

Ren kjernekapitaldekning

• Utsettelse av øningen i systemrisikobufferen for standardmetodebanker til utgangen av 31.12.2022.
• Motsyklisk kapitalbuffer uendret fra forrige rentemøte på 2,5 % fra 31. mars 2023

Uvektet kjernekapitaldekning

Likviditetssituasjonen er god

Finansieringsporteføljen er godt diversifisert

God spredning på forfallene på bankens innlån - forfall neste 12 måneder er 1,2 mrd. kr

Tilfredsstillende innskuddsdekning

Innskuddsdekning: 78 (78) %

God likviditet LCR : 281 (140) % Durasjon på innlån: 3,02 (3,11) år

God markedsadgang

Ny uro i mars knyttet til som følge av Silicon Valley Bank og Credit Suisse gikk konkurs. Banken utstede et sertifikatlån på 300 MNOK for å sikre likviditeten.

Rating fra Moody's: A2 med stabile utsikter

Ratingen har en positiv effekt på bankens tilgang på markedsfinansiering

Det går bra med det lokale næringslivet

• men usikkerhet framover

Lav arbeidsledighet

Få konkurser i næringslivet

Svært lavt mislighold, og lave tap

Lavere antall igangsettinger for nye boligprosjekter

Lavere aktivitet i ny-boligmarkedet, men fortsatt god aktivitet i bruktboligmarkedet

Utfordringer: Prisstigning – Tilgang på arbeidskraft – Renteøkninger

Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer

I N T E R N - A L L I A N S E N

Rigget for lønnsom vekst

Attraktiv vekstregion – Hvor vi har sterk markedsposisjon og omdømme

Lønnsom, solid, kvalitet og eiervennlig utbyttepolitikk

Digital først og «rågode» på de gode kundesamtalene

Omdømme - samfunnsengasjement – bærekraft

Engasjerte og dyktige medarbeidere

Vedlegg

• Solid bankdrift

• Lav kredittrisiko
• Rigget for usikre tider
• Attraktiv egenkapitalbevis

Lønnsomhet – årlig utvikling og hittil år

Kostnadsprosent - Konsern

Kostnadsprosent - Morbank

Egenkapitalavkastning

Resultat etter skatt (MNOK)

Resultat per egenkapitalbevis

Pris/Bok

Balanse og porteføljekvalitet – årlig utvikling og hittil i år

Utlånsvekst PM inkl. KF

Utlånsvekst BM inkl. KF

Innskuddsvekst

Utlånsvekst inkl. KF

Innskuddsdekning egen balanse

Tap i % brutto utlån

God underliggende bankdrift

• Klar bedring i rentenettoen
• Stabil utvikling i øvrige provisjonsinntekter
• Kostnadsnivået øker som følge av flere årsverk, økte IKT-kostander samt økte andre driftskostnader. Kostnadsprosenten i morbank ligger fremdeles på et relativt lavt nivå 34,9 % (34,8 %) .

Sum driftskostnader Netto øvrige provisjonsinntekter og andre inntekter Netto renteinntekter ink prov. BK

Resultat ekskl. netto finans, tap og skatt, som andel av egenkapital morbank

Svake bidrag fra døtre, men positive bidrag fra FKV

• EM1 RH solgte 135 (135) bruktboliger og 29 (59) prosjektenheter hiå i 2023
• Stabil markedsandel på 45 %
• Oppdragsinntektene fra EM1 Fjellmegleren har gått ned
• Samhandlingsgrad bank: 34,5 % (34,5 %)
• Ordreinngangen ligger på et noe lavere nivå enn på samme tid i fjor.

• Fokus Økonomi og BS Regnskap er nå konsolidert inn.
• På tross av økt omsetning så leverer selskapet et svakere resultat hiå som følge av høy kostnadsvekst.
• Selskapet er i prosess med å implementere vedtatt strategiprosess.
  • Vekst gjennom oppkjøp
  • Digitalisering og effektivisering av arbeidsprosesser.

• Tallene er påvirket av at SB1G har endret prinsipp for regnskapsføring av forsikringskontrakter til IFRS 17, samt de har gått over til IFRS 9.
• Et dårligere forsikringsresultat bidrar også negativt. Skadeprosenten har økt både som følge av høyere skadefrekvens og snittskade enn i 2022.
• Betydelig bedring i finansresultatet. Positiv utvikling i aksjemarkedene og bedre renteavkastning etter kraftig renteoppgang i 2022

Vedlegg

• Solid bankdrift
• Lav kredittrisiko
• Rigget for usikre tider
• Attraktiv egenkapitalbevis

En diversifisert utlånsbok med lav risiko

Lav risiko i boliglånsporteføljen

• Gjennomsnittlig belåningsgrad (LTV) er for tiden 58 %, inkludert BFK og 63 % eksklusive BKF gir betydelige buffere.
• Stresstestberegninger viser at gjennomsnittlig belåningsgrad øker til litt over 80 % inkl. BKF ved varig fall i boligprisene på 30 %.
• Banken har en gjennomsnittlig gjeldsgrad i boliglånsporteføljen på i underkant av 2,5 ganger bruttoinntekt for eksisterende kunder og i underkant av 3 ganger bruttoinntekt for nye kunder.

Lav eksponering mot energi-intensive næringer

• Sektorene i figuren er (ifølge ESB) de ti mest energiintensive sektorene i euroområdet målt i direkte og indirekte forbruk av elektrisitet og gass. Energiintensiteten i sektorene øker fra toppen til bunnen av figuren.
• Utlån til kraftintensiv sektor utgjør 2,2 % av totale utlån til foretak

Lav eksponering mot næringene som ble hardest rammet under pandemien

• Under korona-pandemien ble flere næringer direkte rammet av smitteverntiltak og opplevde særlig sterkt fall i omsetningen.

• Hotell-, restaurant- og reiselivsbransjen var sammen med kultursektoren blant bransjene som hadde størst omsetningsfall under pandemien. Det er trolig også disse bransjene som vil oppleve størst press på lønnsomheten fremover som følge av økte markedsrenter, høy pris- og lønnsvekst og redusert etterspørsel.
• Bankens eksponering mot disse bransjene er lav og utgjør kun 1 (2) prosent av porteføljen. Bankens eksponering mot energiintensive næringer er lav og utgjør 2 prosent av bedriftsmarkedsporteføljen.

Kilde: Norges Bank

Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - 19 prosent av totale utlån

• Kredittstrategi vi finansierer kontantstrømmer
• Gjennomsnittlig LTV i næringseiendomsporteføljen er rundt 60 prosent (vektet)

Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietaker-risikoen er moderat

• Dagligvarehandel utgjør hoveddelen av varehandel-eksponeringen

Vedlegg

• Solid bankdrift
• Lav kredittrisiko
• Rigget for usikre tider
• Attraktiv egenkapitalbevis

Banken er godt kapitalisert

• Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2-krav for banken på 1,6 prosent som tredde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital
• Finanstilsynet har gitt forventinger om en kapitalkravsmargin på 1,0 %-poeng.

Ren kjernekapitaldekning

• Utsettelse av øningen i systemrisikobufferen for standardmetodebanker til utgangen av 31.12.2022.
• Motsyklisk kapitalbuffer uendret fra forrige rentemøte på 2,5 % fra 31. mars 2023

Uvektet kjernekapitaldekning

Likviditetssituasjonen er god

Finansieringsporteføljen er godt diversifisert

God spredning på forfallene på bankens innlån - forfall neste 12 måneder er 1,2 mrd. kr

Tilfredsstillende innskuddsdekning

Innskuddsdekning: 78 (78) %

God likviditet LCR : 281 (140) % Durasjon på innlån: 3,02 (3,11) år

God markedsadgang

Ny uro i mars som følge av at Silicon Valley Bank og Credit Suisse gikk konkurs. Banken utstede et sertifikatlån på 300 MNOK for å sikre likviditeten.

Rating fra Moody's: A2 med stabile utsikter

Ratingen har en positiv effekt på bankens tilgang på markedsfinansiering

Vedlegg

• Solid bankdrift
• Lav kredittrisiko
• Rigget for usikre tider
• Attraktiv egenkapitalbevis

RING (EKB) har utviklet seg i tråd med hovedindeksen, men svakere enn egenkapitalindeksen

Kilde: Euronext

Omsetning (handelsvolum i 1.000) årlig og hiå.

Oversikt over de 20 største egenkapitalbevis-eierne

		Antall egen-kapitalbevis
	De 20 største egenkapitalbeviseierne	2023Q1	Andel	2022Q4	Endring
1	SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4.634.470	29,61 %	4.634.470
2	SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN	3.086.627	19,72 %	3.086.627
3	SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUN	2.347.840	15,00 %	2.347.840
4	VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	466.551	2,98 %	466.732	(181)
5	TRONRUD AS	319.690	2,04 %	314.690	5.000
б	MP PENSJON PK	246.222	1,57 %	246.222
7	WENAASGRUPPEN AS	232.000	1,48 %	232.000
8	FRES AS	225.000	1,44 %	255.000	(30.000)
9	KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJE	200.003	1,28 %	190.003	10.000
10	DNB BANK ASA MEGLERKONTO	160.000	1,02 %		160.000
11	AKA AS	148.531	0,95 %	148.531
12	ALLUMGARDEN AS	77.311	0,49 %	77.311
13	XPND AS	60.000	0,38 %	60.000
14	THORSTEIN KVALE AS	58.570	0,37 %	58.570
15	G.A.S. HOLDING AS	50.679	0,32 %	50.679
16	BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE	50.000	0,32 %		50.000
17	SPAREBANK 1 SØRØST-NORGE	43.380	0,28 %	43.380
18	RG HOLDING AS	41.338	0,26 %	41.338
19	LUNNER ALMENNING	40.322	0,26 %	40.322
20	STAAVI. BJØRN	38.000	0,24 %		38.000
Sum 20 største eiere 12.526.534		80,04 %	12.293.715	232.819
Øvrige eiere		3.123.871	19,96 %	3.356.690	(232.819)
					0
Utstedte egenkapitalbevis		15.650.405	100 %	15.650.405

Finanskonsernet

SpareBank 1 Markets AS (1,47%)

SpareBank 1 Gjeldsinformasjon (4,02%)

I N T E R N - A L L I A N S E N

I N T E R N - A L L I A N S E N