SpareBank 1 Sørøst-Norge

Quarterly Report • Aug 10, 2023

Q2 2023 Delårsregnskap

s. 65

Hovedtall	s. 4
Nøkkeltall	s. 6
Om SpareBank 1 Sørøst-Norge	s. 8
Konsernstrategi, visjon, verdier og mål	s. 10

Delårsregnskap

Styrets delårsberetning	s. 17
Resultatregnskap IFRS	s. 28
Balanse	s. 29
Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene	s. 30
Egenkapitalendring	s. 31
Kontantstrømoppstilling	s. 33

Noter til regnskapet

Uttalelser om fremtidige forhold

1.	Regnskapsprinsipper	s. 37
2.	Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger	s. 38
3.	Kapitaldekning	s. 39
4.	Segmentinformasjon	s. 42
5.	Tap på utlån	s. 44
6.	Tapsavsetninger på utlån og garantier	s. 45
7.	Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3	s. 48
8.	Utlån til kunder fordelt på sektor og næring	s. 50
9.	Overføring finansielle eiendeler	s. 50
10.	Finansielle derivater	s. 51
11.	Likviditetsrisiko	s. 52
12.	Netto renteinntekter	s. 52
13.	Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	s. 53
14.	Netto resultat fra finansielle investeringer	s. 53
15.	Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter	s. 54
16.	Andre eiendeler	s. 57
17.	Innskudd fra kunder fordelt på sektor/ næring	s. 57
18.	Verdipapirgjeld	s. 58
19.	Ansvarlig lånekapital	s. 59
20.	Annen gjeld	s. 60
21.	Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis	s. 60
22.	Egenkapitalbevis og eierbrøk	s. 61
23.	Proforma resultater fra kvartalsregnskapene	s. 62
24.	Proforma balansetall fra kvartalsregnskapene	s. 63
25.	Hendelser etter balansedagen	s. 63
	Erklæring fra styret og konsernsjef	s. 64

Hovedtall

707 mnok

Resultat etter skatt

11,3 % Egenkapitalavkastning

Konsern	30.06.2023		30.06.2022		31.12.2022
Resultatsammendrag	mnok	% 1)	mnok	% 1)	mnok	% 1)
Netto renteinntekter	973	2,17	684	1,69	1 573	1,91
Netto provisjons- og andre inntekter	452	1,01	438	1,08	883	1,07
Netto resultat fra finansielle eiendeler	85	0,19	36	0,09	167	0,20
Sum netto inntekter	1 511	3,37	1 158	2,86	2 623	3,19
Sum driftskostnader	626	1,40	605	1,49	1 272	1,55
Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt	884	1,97	553	1,36	1 351	1,64
Tap på utlån og garantier	-34	-0,08	4	0,01	40	0,05
Resultat før skatt	919	2,05	549	1,36	1 311	1,59
Skattekostnad	212	0,47	109	0,27	270	0,33
Resultat etter skatt	707	1,58	441	1,09	1 041	1,27
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapital	-1	0,00	0	0,00	37	0,04
Totalresultat	706	1,57	440	1,09	1 078	1,31

1) Beregnet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Nøkkeltall

Konsern (beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning av resultat før øvrige resultatposter 1)	11,3 %	8,1 %	9,4 %
Kostnadsprosent morbank 1)	32,2 %	46,8 %	43,0 %
Kostnadsprosent konsern 1)	41,5 %	52,2 %	48,5 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	71 760	74 087	72 852
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt 1)	104 641	105 255	105 141
Innskudd fra kunder	57 172	57 157	55 216
Innskuddsdekning 1)	79,7 %	77,1 %	75,8 %
LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsreserve	295 %	152 %	263 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt siste 12 mnd. 1)	-0,6 %	5,1 %	2,5 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd. 1) 3)	0,0 %	4,3 %	1,2 %
Forvaltningskapital	91 392	89 863	89 547
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt 1)	124 272	121 032	121 837
Tap
Tapsprosent utlån 1)	-0,05 %	0,01 %	0,06 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån 1)	0,84 %	0,53 %	0,90 %
Tap (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)
Tapsprosent utlån (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/ Næringskreditt) 1)	-0,03 %	0,00 %	0,04 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt) 1)	0,58 %	0,37 %	0,63 %
Soliditet konsern (forholdsmessig konsolidering)
Kapitaldekningsprosent	22,0 %	22,2 %	22,1 %
Kjernekapitalprosent	20,3 %	20,4 %	20,4 %
Ren kjernekapitalprosent	19,4 %	19,3 %	19,5 %
Netto ansvarlig kapital	12 635	12 462	12 399
Kjernekapital	11 676	11 409	11 439
Ren kjernekapital	11 168	10 837	10 939
Beregningsgrunnlag	57 436	56 014	56 097
Leverage Ratio	8,3 %	8,5 %	8,5 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontorer	21	21	21
Antall meglerkontorer	19	19	19
Antall regnskapskontorer		5	7
Antall årsverk morbank (gj.sn.)	417	401	426
Antall årsverk konsern (gj.sn.)	634	571	609
Antall årsverk morbank (ved utgangen av perioden)	417	436	432
Antall årsverk konsern (ved utgangen av perioden)	635	626	652

Egenkapitalsbevis	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Egenkapitalsbevisbrøk	60,7 %	60,7 %	60,7 %
Børskurs (kroner)	50,60	52,20	55,00
Børsverdi (mill. kroner)	7 089	7 313	7 411
Bokført egenkapital per EKB (morbank, kroner)	53,04	53,08	52,06
Bokført egenkapital per EKB (konsern, kroner) 1)	53,57	54,45	53,38
Resultat per EKB (morbank, kroner) 1) 2)	3,59	2,02	4,27
Resultat per EKB (konsern, kroner) 1) 2)	3,01	2,00	4,27
Utbytte per EKB (kroner)	1,50		2,60
Pris / Resultat pr EKB (morbank)	7,00x	12,79x	12,89x
Pris / Resultat pr EKB (konsern) 1)	8,33x	12,92x	12,87x
Pris / Bokført egenkapital (morbank)	0,95x	0,98x	1,06x
Pris / Bokført egenkapital (konsern) 1)	0,94x	1,02x	1,03x

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten

2) Resultat per vektet EK-bevis (vektet gjennomsnitt i 2022)

3) Proforma-tall for 2022

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

SpareBank 1 Sørøst-Norge er et offensivt finanskonsern med markedsområde Vestfold og Telemark samt i nedre del av tidligere Buskerud fylke. Hovedkontoret ligger i Sandefjord. Antall årsverk i morbank og konsern var ved utgangen av kvartalet henholdsvis 417 og 635.

SpareBank 1 Sørøst-Norge er resultat av flere sammenslåinger blant lokale sparebanker i regionen. De to siste sammenslåingene skjedde i 2021 og 2022. SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark fusjonerte i 2021, og dannet SpareBank 1 Sørøst-Norge. I 2022 fusjonerte SpareBank 1 Sørøst-Norge med SpareBank 1 Modum. Sammenslåingene har i tillegg til organisk vekst ført til at konsernet har en størrelse hvor skalafordeler bedre kan utnyttes, og det oppstår muligheter for å styrke konkurransekraften gjennom bruk av egne modeller for beregning av kapitalkrav.

Konsernets hovedvirksomhet består av morbanken, samt de heleide datterselskapene EiendomsMegler 1 Sørøst-Norge AS, Z Eiendom AS og SpareBank 1 Regnskapshuset Sørøst-Norge AS. I tillegg eier banken 51 prosent av EiendomsMegler 1 Telemark.

Regionen har et diversifisert næringsliv. SpareBank 1 Sørøst-Norge har totalt 21 kontorer spredt på byer og tettsteder i områder med økonomisk vekst. Næringslivet i bankens markedsområder er godt diversifisert med ulik bransjesammensetning representert ved offentlig sektor, industri, kraft, teknologi, forskning og handel.

Viktige finansielle hendelser i kvartalet

1. mars godkjente bankens representantskap årsregnskapet og årsberetningen for 2022. Representantskapet vedtok å utbetale utbytte til egenkapitalbeviseierne på kroner 2,60 per egenkapitalbevis totalt 365 mill. kroner, og å utdele gavemidler til samfunnskapitalen på 236 mill. kroner. I tillegg fikk styret fullmakt til å beslutte utdeling av et tilleggsutbytte på inntil kroner 1,50 per egenkapitalbevis tilsvarende 210 mill. kroner, og å utdele gavemidler til samfunnskapital på inntil 136 mill. kroner. Med utgangspunkt i konsernets gode soliditet og god underliggende drift har styret besluttet å benytte fullmakten.

Sparebanken Sogn og Fjordane signerte ultimo april en intensjonsavtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som den 14. banken i SpareBank 1-alliansen. Sparebanken Sogn og Fjordane investerer 630 mill. kroner for å bli medeier i

SpareBank 1 og deres inntreden blir som aksjonær og deltaker i SamSpar-selskapene, sammen med de øvrige bankene i SamSpar. I sum vil Sparebanken Sogn og Fjordane bli eier av 13 prosent av aksjene i SamSpar. Et foreløpig anslag for gevinsten for SpareBank 1 Sørøst-Norge er antatt å ligge i intervallet 50 til 55 mill. kroner for morbanken. Transaksjonen er ventet å være gjennomført innen 1. januar 2024.

Økt eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS, SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA etter kjøp av aksjer fra SpareBank 1 SMN etter deres fusjon med tidligere SamSpar-bank SpareBank 1 Søre Sunnmøre. Etter forhandlinger ble det 29. juni 2023 inngått avtale om at øvrige banker i SamSpar kjøpte samtlige aksjer som SpareBank 1 Søre Sunnmøre, nå innfusjonert i SpareBank 1 SMN, eide i henholdsvis Samarbeidende Sparebanker AS, SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Med bakgrunn i dette vil SpareBank 1 Sørøst-Norge etter at transaksjonen er gjennomført eie 32,2 prosent i Samarbeidende Sparebanker AS, 32,4 prosent i SpareBank 1 SamSpar og 46,7 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette tilsvarer en indirekte eierandel på 6,3 prosent i SpareBank 1 Gruppen AS og 8,4 prosent i SpareBank 1 Utvikling DA.

Veksten i norsk økonomi er i ferd med å avta, men prisveksten har vært betydelig over Norges Banks inflasjonsmål. For å dempe prisveksten har Norges Bank fortsatt sin kontraktive pengepolitikk, og satt opp styringsrenten ytterligere 4. mai og 22. juni. Først med 0,25 prosentpoeng og deretter med 0,50 prosentpoeng. Ved utgangen av kvartalet er styringsrenten 3,75 prosent. Banken har fulgt Norges Banks økninger i styringsrenten, og økt renten på lån og innskudd fra 10. mai for nye kunder, og fra 22. juni for eksisterende personmarkedskunder og 25. mai for bedriftsmarkedskunder. Endringen i juni har effekt fra 27. juni for nye kunder, og fra 9. august for eksisterende personmarkedskunder og 12. juli for bedriftsmarkedskunder.

I kvartalet har banken utstedt en ny senior etterstilt obligasjonsgjeld (SNP) på 500 mill. kroner og ett ansvarlig lån (T2) på 200 mill. kroner.

Sammen skaper vi verdier

Konsernstrategi, visjon, verdier og mål

Merkevare og identitet

For SpareBank 1 Sørøst-Norge handler merkevarebygging om å tydeliggjøre hvem vi skal være, og se til at vi skiller oss ut i mengden av konkurrerende selskaper. En sterk merkevare vil bidra til å tiltrekke seg nye kunder, gode samarbeidspartnere og ny kompetanse. Merkevare er derfor et viktig virkemiddel for å skape varige konkurransefortrinn.

SpareBank 1 Sørøst-Norge skal bidra til en bærekraftig utvikling i norske lokalsamfunn gjennom å tilby et bredt spekter av finansielle tjenester, samt relevant rådgiving til privatpersoner og bedrifter Som relasjonsbank skal vi fremstå som den personlige regionbanken som gir verdi til lokalt næringsliv, folk og samfunn.

I tillegg skal vi kjennetegnes av fire kundeløfter:

• 1. Best for folk og bedrifter flest
• 1. Alltid personlig
• 1. De mest nyttige innovasjonene
• 1. Sterke og engasjerte lokale partnere

SpareBank 1-alliansen benytter NeedScope sitt strategirammeverk for å forstå bankmarkedet og måle styrken på merkevaren relativt til konkurrentene. En sterk merkevare skapes gjennom å være relevant, differensierende og konsistent på tvers av kundenes kontaktpunkter med banken. Til tross for store endringer i samfunnet er de grunnleggende bankbehovene rimelig stabile. Allikevel er det stor utvikling i hvordan bankene posisjonerer seg. I det overordnede konkurransebildet fremstår SpareBank 1-bankene som svært tydelige i det segmentet vi ønsker å være, dvs. en nær trygg, lokal og hjelpsom bank som er flinke til å følge opp kundene. Den positive utviklingen fra 2018 har vært signifikant og SpareBank 1 er nå blant de 5 prosent tydeligste merkevarene på verdensbasis ifølge Kantar. For Spare-Bank 1 Sørøst-Norge gjelder det å utnytte den sterke posisjonen til alliansen samtidig som vi bygger positive assosiasjoner til vårt nye og relativt unge merkenavn, Sørøst-Norge.

Visjon og verdier

Konsernets visjon, «Sammen skaper vi verdier», gir et utrykk for når konsernet har lykkes på sitt aller beste. Ordet «sammen» gir retning for hvordan resultater skal oppnås.

Vi skaper verdier for kundene gjennom god rådgivning tuftet på høy kompetanse, god kvalitet og etiske normer i tråd med tradisjonene i sparebanknæringen. Vi bygger kompetanse og kultur internt og leverer gode resultater hver dag for kundene, samfunnet, eiere og ansatte. «Sammen» er varmt, vennlig og inkluderende.

Sammen skaper vi utvikling og vekst over tid. Visjon og verdier er et viktig fundament for å lykkes med å nå våre mål.

Verdiene våre; «Til stede», «Kraft» og «Bevegelse» forteller om et konsern som er i kontinuerlig utvikling, samtidig som vi bevarer nærheten til kundene. Kraften gjennom en sterk bedriftskultur skal utgjøre en forskjell, en kraft som skapes gjennom menneskene som jobber her.

Til stede Kraft

Vi er tilgjengelig for omgivelsene og for hverandre.

Vi er til stede der folk bor, jobber og lever – fysisk og digitalt. For drømmen og for nå.

Vi skaper kraft gjennom menneskene som jobber her. Sammen er vi en sterk og solid organisasjon, rik på erfaring og kompetanse.

Kraften bidrar til utvikling for kunder, ansatte, eiere og lokalsamfunn.

Bevegelse

Bevegelse skaper utvikling, mestring og motivasjon - gjør at drømmer blir til virkelighet.

Bevegelse legger til rette for endring og vekst, og sikrer god gjennomføringskraft.

Vi beveger oss fremover for å utvikle og lærer gjennom våre erfaringer.

Konsernstrategi 2022-2025

Konsernstrategi 2025 angir strategisk retning for Sørøst-Norge i strategiperioden og gir føringer for de mål og tiltak som organisasjonen setter på alle nivåer gjennom balansert målstyring. Strategien favner bredt på tvers av konsernet inkludert datterselskaper.

Metodikken følger vårt strategirammeverk som inneholder følgende fire hovedmilepæler:

• 1. Bli samstemte om et fremtidssyn gitt ulike trender
• 1. Etablere et felles bilde av nåsituasjonen
• 1. Definere overordnede strategiske mål
• 1. Skissere endringskart som viser hvilke strategiske tiltak eller fokusområder som må igangsettes for å nå våre felles mål

Strategi handler om veivalg. Strategien er delt opp i en felles konserndel som gjelder alle, og mer spesifikke mål og tiltak for å lykkes i person- og bedriftsmarkedet.

4 overordnede mål

Konsernet har følgende fire overordnede ambisjoner for strategiperioden 2022-2025.

• 1) Styrke kunderelasjonene og bli den foretrukne banken for person- og SMB-segmentet i vårt markedsområde 2)Bygge en solid og attraktiv regionbank for Sørøst-Norge
• 3)Bli en av de mest attraktive arbeidsplassene innen bank og finans i Sørøst-Norge
• 4)Tilrettelegge for lønnsom vekst som gir grunnlag for økt verdiskaping for alle interessenter

7 strategiske fokusområder

Konsernet har definert og prioritert sju strategiske fokusområder. Ledere for person- og bedriftsmarkedet har et tydelig ansvar for de to første, mens de øvrige fem punkter er konsernfelles og gjelder alle.

Topplinjevekst Kundeorientering Bærekraft

Attraktiv

arbeidsplass Data- og innsikt Kvalitet Regionbank

Konsernmål 2023

Lønnsom vekst med en egenkapitalavkastning på 11 prosent er det overordnede målet for konsernet. Tilfredse kunder, engasjerte ansatte, styrking av andre inntekter enn de marginbaserte, økt andel bærekraftig eksponering og solid kjernekapitaldekning er øvrige konsernfelles mål. Konsernmål og strategien følges opp gjennom balansert målstyring. Det sikrer eierskap og god virksomhetsstyring.

Kundetilfredshet

66

Ren kjernekapital

17,0%

Bærekraftig eksponering 25 mrd. nok

Styrets delårsberetning

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer seg til konsernet dersom ikke annet eksplisitt fremgår. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Den 1. april 2022 fusjonerte SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 Modum, hvor SpareBank 1 Sørøst-Norge var overtakende bank. Tall fra overdragende bank ble i det offisielle regnskapet inntatt med virkning fra 1. april 2022 (SpareBank 1 Modum). For bedre sammenlignbarhet er det utarbeidet proforma regnskap for 1. kvartal 20221 . Det vises til egne proformaoppstillinger for resultat og balanse i note 23 og 24.

Hovedtrekk for andre kvartal

• Ordinært resultat etter skatt 387 (271) mill. kroner
• Tilleggsutbytte 1,50 kroner per egenkapitalbevis, totalt 210 mill. kroner, og utbytte/gave tilordnet samfunnskapitalen på 136 mill. kroner
• Rentenetto 491 (377) mill. kroner
• Netto resultat fra finansielle eiendeler 52 (19) mill. kroner o Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv -1 (5) mill. kroner og 12 (10) mill. kroner
• Tap på utlån og garantier -34 (15) mill. kroner
• Avkastning på egenkapital 12,4 (9,4) prosent, justert for engangseffekter i 2022 (10,0) prosent
• Utlåns- og innskuddsvekst andre kvartal på hhv 0,2 (1,6) prosent og 3,5 (2,8) prosent
• Ren kjernekapitaldekning konsern (forholdsmessig konsolidert) 19,4 (19,3) prosent

Nedenfor vises hovedtrekk for resultat og balanseutvikling pr. 30.06.2023 mot proforma pr. 30.06.2022 i parentes.

Hovedtrekk for første halvår

• Ordinært resultat etter skatt 707 (466) mill. kroner
• Rentenetto 973 (730) mill. kroner
• Netto resultat fra finansielle eiendeler 85 (46) mill. kroner o Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv 10 (10) mill. kroner og 25 (21) mill. kroner
• Tap på utlån og garantier -34 (4) mill. kroner
• Avkastning på egenkapital 11,3 (7,9) prosent, justert for engangseffekter i 2022 (9,5) prosent
• Utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv -0,6 (5,1) prosent og 0,0 (4,3) prosent

I det etterfølgende vises hovedtrekk og tallstørrelser som refererer seg til offisielle regnskaps- og konserntall. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor for den overtakende banken.

Hovedtrekk (offisiell) for første halvår

• Ordinært resultat etter skatt 707 (441) mill. kroner
• Rentenetto 973 (684) mill. kroner
• Tap på utlån og garantier -34 (4) mill. kroner
• Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv 10 (9) mill. kroner og 25 (21) mill. kroner
• Avkastning på egenkapital 11,3 (8,1) prosent, justert for engangseffekter i 2022 (10,0) prosent
• Ren kjernekapitaldekning konsern (forholdsmessig konsolidert) 19,4 (19,3) prosent

Resultatutvikling

Akkumulerte tallstørrelser pr. 30.06 dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

Resultat andre kvartal

Resultat før skatt for konsernet ble 506 mill. kroner i 2. kvartal 2023, mot 413 mill. kroner i forrige kvartal. Dette ga en egenkapitalavkastning etter skatt på 12,4 prosent i kvartalet, opp fra 10,4 prosent i 1. kvartal 2023. Resultatforbedringen fra forrige kvartal skyldes økte finans – og andre inntekter med henholdsvis 18 mill. kroner og 23 mill. kroner. Rentenettoen er også styrket i kvartalet. Rentenettoen vil styrkes ytterligere som følge av renteendring som er besluttet i juni, men varslingsfrister forskyver effekten til tredje kvartal.

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjør 491 mill. kroner i 2. kvartal 2023, en økning på 8 mill. kroner fra forrige kvartal. Økningen skyldes i hovedsak økte renteinntekter fra rentebærende verdipapirer. Rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er på 2,17 prosent, dette tilsvarer samme nivå som forrige kvartal.

Netto provisjons- og andre inntekter

Netto provisjons- og andre inntekter utgjør 241 mill. kroner i 2. kvartal 2023, en økning på 30 mill. kroner fra forrige kvartal. Inntekter fra eiendomsmegling økte med 22 mill. kroner i andre kvartal.

Netto inntekt fra andre finansielle investeringer

Netto inntekter fra finansielle investeringer utgjør 52 mill. kroner i 2. kvartal 2023, en økning på 18 mill. kroner fra forrige kvartal. Inntektsført utbytte utgjør 15 mill. kroner i 2. kvartal som er en økning på 12 mill. kroner fra forrige kvartal.

Inntekter fra eierinteresser i SpareBank 1 Gruppen og BN Bank ASA er på til sammen 10 mill. kroner i 2. kvartal 2023, en nedgang på 14 mill. kroner fra forrige kvartal. Økte skadeprosenter bidrar til en svekkelse av resultatet i SpareBank 1 Gruppen.

1) Proformatall for 2022 er sammenslått resultat og balanse uten beregninger av mer-/mindreverdier

Netto resultat fra andre finansielle investeringer utgjør 25 mill. kroner i 2. kvartal 2023, som er en økning på 21 mill. kroner fra forrige kvartal. Økningen skyldes i hovedsak positiv verdiendring på derivater og fastrenteutlån til virkelig verdi.

Driftskostnader

Driftskostnader utgjør 312 mill. kroner i 2. kvartal 2023, en reduksjon på 2 mill. kroner fra forrige kvartal. Målt i prosent av inntekter er kostnadsnivået redusert til 39,8 prosent sammenlignet med 43,3 prosent i forrige kvartal. Lønn og andre personalkostnader utgjør 175 mill. kroner i 2. kvartal 2023, en reduksjon på to mill. kroner fra forrige kvartal. Antall årsverk ved utgangen av 2. kvartal 2023 er 635 mot 633 ved utgangen av forrige kvartal. Andre driftskostnader utgjør 136 mill. kroner i 2. kvartal 2023 som er omtrent på samme nivå som forrige kvartal.

Tap på utlån

Tap på utlån og garantier utgjør -34 mill. kroner i 2. kvartal 2023 hvorav endringer i modellberegnede tapsavsetninger, trinn 1 og 2 ble redusert med 5 mill. kroner som følge av justering i sentrale forutsetninger og effekt av migrasjon. Endring i de individuelle tapsavsetningene trinn 3 resulterte i inntektsføring på 28 mill. kroner i hovedsak som følge av innfrielse av engasjementer, mens periodens netto konstaterte tap ble en inntektsføring på 1 mill. kroner.

Tapsavsetning på utlån og garantier utgjør 306 mill. kroner tilsvarende 0,43 prosent av brutto utlån på balansen.

Resultat første halvår

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge hadde et resultat av ordinær drift før tap på 884 (553) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 707 (441) mill. kroner, hvilket utgjør 1,58 (1,09) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Konsernets egenkapitalavkastning utgjorde 11,3 (8,1) prosent.

Resultat pr. egenkapitalbevis utgjorde i morbank kroner 3,59 (2,02) og kroner 3,01 (2,00) i konsern.

Kvartalsvis utvikling i resultat etter skatt og egenkapitalavkastning;

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjorde 973 (684) mill. kroner. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 2,17 (1,69) prosent, som er en solid bedring i netto renteinntekter sammenlignet med 2. kvartal i fjor. Økningen skyldes høyere utlånsvolum som følge av fusjonen med SpareBank 1 Modum og styrket rentemargin. Utviklingen i netto renteinntekter påvirkes av et stigende rentenivå som har gitt økte innskuddsmarginer. Med basis i Norges Banks suksessive økninger i styringsrenten, har banken justert sine utlåns- og innskuddsrenter tre ganger i hittil i år. Den siste renteendringen i juni 2023, vil først få effekt for personmarkedet 9. august 2023, og 12. juli 2023 for bedriftsmarkedskunder. Det vises i denne forbindelse til nærmere informasjon under kapittelet «Viktige finansielle hendelser i kvartalet» (side 17).

Ved utgangen av kvartalet har banken overført boliglån for 31.409 (29.724) mill. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS, samt 1.470 (1.444) mill. kroner til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Inntjeningen fra disse låneporteføljene fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde 80 (97) mill. kroner.

1,83 % 1,83 % 2,11 % 2,18 % 2,17 % 1,54 % 1,50 % 1,64 % 1,73 % 1,72% 1,25 % 2,25 % 2,75 % 3,00 % 3,75 % 0,60 % 0,80 % 1,00 % 1,20 % 1,40 % 1,60 % 1,80 % 2,00 % 2,20 % 2,40 % 2,60 % 2,80 % 3,00 % 3,20 % 3,40 % 3,60 % 3,80 %

Kvartalsvis utvikling i rentenetto;

Netto provisjons- og andre inntekter

Til sammen utgjorde netto provisjonsinntekter og andre inntekter 452 (438) mill. kroner.

1. kv. 22 3. kv. 22 4. kv. 22 1. kv. 23 2. kv. 23 Rentenetto Rentenetto inkl. kredittforetak Styringsrenten Norges Bank

Netto provisjonsinntekter

Netto provisjonsinntekter utgjorde 273 (283) mill. kroner. Herav utgjør provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 80 (97) mill. kroner.

Andre driftsinntekter

! "##\$%& ! '##\$%& ! ( ##\$%& ! ) ##\$%& ! *##\$%& #\$#&% *#\$#&% 0,00 % 0,20 % 0,40 %

Andre driftsinntekter utgjorde 179 (155) mill. kroner.

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 85 (36)

mill. kroner. Hovedpostene består av mottatte utbytter med 18 (44) mill. kroner, netto resultat fra eierinteresser med 38 (30) mill. kroner samt netto resultat fra andre finansielle investeringer med 29 (-38) mill. kroner.

I netto resultat fra eierinteresser inngår resultat fra SpareBank 1 Gruppen AS og BN Bank ASA med henholdsvis 10 (9) og 25 (21) mill. kroner. Indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS er 6,3 prosent og direkte eierandel i BN Bank ASA er 7,5 prosent.

Kvartalsvis utvikling i inntekter (mill. kroner);

Inntekter fra eierinteresser, SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen har implementert IFRS 17 og IFRS 9 i 2023. Sammenlignbare tall for 2022 er ikke omarbeidet til IFRS 17 og IFRS 9 for konsernet. Hensyntatt IFRS 17 og IFRS 9 for 2022 ville SpareBank 1 Sørøst-Norges andel av SpareBank 1 Gruppens resultatet vært 16,5 mill. kroner pr. 2. kvartal 2022 mot offisielt regnskap som var 8,7 mill. kroner pr. 2. kvartal 2022.

SpareBank 1 Gruppen fikk et resultat før skatt på 316 (614) mill. kroner, noe som er vesentlig lavere enn fjoråret. Økte skadeprosenter bidrar til en svekkelse av resultatet. På den andre siden har aksje- og rentemarkedet ført til høyere finansinntekter i år sammenlignet med fjoråret. Resultatet etter skatt ble 250 (467) mill. kroner.

Fremtind Forsikring konsern rapporterer et resultat før skatt på 346 (706) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester i konsernet ble 286 (979) mill. kr, en nedgang som i hovedsak skyldes økte skadekostnader. Skadeprosenten har økt hittil i år som følge av storskaden i Halden (natur), avviklingstap, samt økt skadefrekvens og snittskade for hovedproduktene. Samtidig fortsetter veksten i selskapet. Netto inntekter fra investeringer ble 25 (-771) mill. kroner. Avkastningen fra aksjeporteføljen var 13,3 (-17,5) prosent.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 104 (-88) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 79 (-61) mill. kroner. Økte volumer og bedret finansavkastning har medført positiv resultatutvikling så langt i år.

Inntekter fra eierinteresser, BN Bank ASA

BN Bank ASA leverte et resultat for første halvår 2023 på 354 (281) mill. kroner. SpareBank 1 Sørøst-Norge eier 7,5 prosent av BN Bank ASA. SpareBank 1 Sørøst-Norges andel av BN Banks resultat utgjorde 25 (21) mill. kroner.

Driftskostnader

Totale driftskostnader utgjorde 626 (605) mill. kroner. Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter utgjorde for konsernet 41,5 (52,2) prosent. Tilsvarende kostnadsprosent for morbank utgjorde 32,2 (46,8) prosent.

Personalkostnader

Personalkostnader utgjorde 353 (322) mill. kroner. Fusjonsrelaterte engangskostnader i 2022 utgjorde 37 mill. kroner, i hovedsak knyttet til avsetninger for omstillingspakker i 2022. Økningen i personalkostnader skyldes økning i antall årsverk. Antall årsverk ved utgangen av kvartalet er 635 (626) herav morbank 417 (436). Økningen er direkte relatert til fusjon med SpareBank 1 Modum med virkning fra 1. april 2022 og kjøp av nytt regnskapshus i Telemark med effekt fra 2023, samt generell lønnsvekst.

Andre driftskostnader

Andre driftskostnader utgjorde 273 (283) mill. kroner. Fusjonsrelaterte engangskostnader i 2022 utgjorde 41 mill. kroner, i hovedsak relatert til kostnader knyttet til transaksjonen. Økningen i driftskostnader er relatert til fusjonen med SpareBank 1 Modum og økt aktivitet i regnskapshuset, samt generell prisvekst.

Tap og tapsavsetninger

Kostnadsførte tap beløper seg til -34 (4) mill. kroner. De modellgenererte tapsavsetningene (trinn 1 og 2) ble redusert med 12 mill. kroner som følge av justering i sentrale forutsetninger og effekt av migrasjon. Endring i de individuelle tapsavsetningene trinn 3 resulterte i inntektsføring på 22 mill. kroner i hovedsak som følge av innfrielse av engasjementer og konstatering av tap, mens periodens netto konstaterte tap ble 1 mill. kroner.

Tapsavsetning på utlån og garantier utgjør 306 (310) mill. kroner tilsvarende 0,43 (0,42) prosent av brutto utlån på balansen. Bankens kredittrisiko påvirkes av makroøkonomiske forhold. Inflasjon, stigende renter og usikre vekstutsikter fortsetter å prege økonomien. Banken vurderer løpende hvordan situasjonen påvirker egne kunder og nødvendige avsetninger i henhold til IFRS 9.

Kredittrisikoen målt ved bankens kredittmodeller er stabil for både bedriftsmarked og personmarked. Individuelle tapsavsetninger innenfor personmarked er stabile, mens de individuelle tapsavsetningene er redusert innenfor bedriftsmarkedet som følge av innfrielse av engasjementer og konstateringer av tap.

Banken har, i tillegg til individuelle tapsvurderinger, skjønnsmessig vurdert IFRS 9-modellens scenariovekting også dette kvartalet. Scenariovektingen er uendret for bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen inneværende kvartal. Vektingen inneholder en økning i worst case-scenariet og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. For mer informasjon vises det til note 3 og note 6.

Kvartalsvis utvikling i tapsavsetninger, akkumulerte tall;

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital utgjorde 91.392 (89.863) mill. kroner. Konsernets forretningskapital (forvaltningskapital inklusive overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 124.272 (121.032) mill. kroner.

Utlån- og innskuddsutvikling

Brutto utlån (inklusive volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS / SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 104.641 mill. kroner. De siste 12 måneder har det vært negativ utlånsvekst på -0,6 prosent (proforma). Veksten fordelte seg med 200 mill. kroner (0,2 prosent) i personmarkedet og 815 mill. kroner (-3,5 prosent) i bedriftsmarkedet. Personmarkedsandelen av utlån (inklusive SpareBank 1 Boligkreditt AS) er ved utgangen av kvartalet på 78 (78) prosent.

Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet et innskuddsvolum på 57.172 mill. kroner med en innskuddsvekst på 0,0 prosent (proforma) de siste 12 måneder. Veksten fordelte seg med 402 mill. kroner (1,1 prosent) i personmarkedet og -386 mill. kroner (-2,0 prosent) i bedriftsmarkedet.

Konsernet hadde en innskuddsdekning på 79,7 prosent, mot 77,1 prosent på samme tidspunkt i fjor. Inkludert volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS / SpareBank 1 Næringskreditt AS utgjør innskuddsdekningen 54,6 (54,3) prosent.

Personmarkedsandelen av innskudd er ved utgangen av kvartalet på 66 (65) prosent.

Kvartalsvis utvikling i utlån og innskudd;

Likviditet

Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av kvartalet er god. Banken har en likviditetsportefølje på 10,5 mrd. kroner og en LCR på 295 (152) prosent. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. I et normalt marked har SpareBank 1 Sørøst-Norge et mål om å opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten tilgang på ny ekstern finansiering. Banken er godt over dette målet per første halvår.

Ved utgangen av kvartalet er det overført boliglån for totalt 31,4 (29,7) mrd. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS, og portefølje av klargjorte lån for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS var på 26,3 (28,0) mrd. kroner.

Banken har i tillegg overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt AS med 1,5 (1,4) mrd. kroner pr. 30.06.

Konsernet har et mål om gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsgjelden på minimum 3,0 år. Ved utgangen av kvartalet utgjorde den gjennomsnittlige løpetiden 3,2 (3,1) år.

Banken mottok fra Finanstilsynet oppdatert krav i desember 2022, hvor det ble fastsatt at SpareBank 1 Sørøst-Norge skal ha et risikovektet MREL (summen av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld) på 26,5 prosent. I og med at den ansvarlige kapitalen som benyttes for å oppfylle risikovektet MREL ikke samtidig kan dekke det kombinerte bufferkravet (7,5 prosent) blir det faktiske behovet for MREL-kapital 34,0 prosent som skal oppfylles i sin helhet innen utgangen av 2023. Kravet på 34,0 prosent er beregnet etter kapitalkravene gjeldende per utgangen av 2022, og hensyntar ikke økt motsyklisk fra 31.03.2023, og eventuelt økt systemrisikobuffer fra 31.12.2023. Hensyntatt økte kapitalkrav i inneværende år vil faktisk behov for MREL-kapital (effektiv MREL-prosent) øke fra 34,0 prosent til 37,5 prosent, og minstekravet til etterstillelse økes til 30,5 prosent.

Banken har per utgangen av kvartalet utstedt 4,0 (3,0) mrd. kroner i etterstilt gjeld (SNP). SpareBank 1 Sørøst-Norge vil tilfredsstille kravene til MREL innen utgangen av 2023.

Kundeinnskudd Kredittforetak Obligasjonsgjeld Ansvarlig lån og fondsobligasjon Egenkapital Øvrig

Egenkapital

Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank 1 Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken rapporterer fra og med utgangen av 2022 konsolidert kapitaldekningsoppgave. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og BN Bank ASA.

Motsyklisk kapitalbuffer ble økt med ytterligere 0,5 prosentpoeng per 31. mars 2023, slik at samlet motsyklisk buffer utgjør 2,5 prosent ved utgangen av 2. kvartal 2023. Den 16. desember vedtok Finansdepartementet å utsette innføringen av økning i systemrisikobufferen for banker som bruker standardmetoden. Kravet om å øke systemrisikobufferen fra 3,0 prosent til 4,5 prosent ble utsatt med ett år, slik at kravet gjelder fra utgangen av 2023. I forbindelse med godkjenningen av fusjonen med SpareBank 1 Modum i mars 2022 fastsatte Finanstilsynet et nytt Pilar 2-krav på 2,5 prosent. Dette kravet er gjeldende inntil Finanstilsynet har fastsatt nytt Pilar 2-krav. Styret oversendte ny kapitalbehovsvurdering (ICAAP) til Finanstilsynet i 1. kvartal 2023. Regulatorisk krav til ren kjernekapital ved utgangen av 2. kvartal 2023 er 15,0 prosent eksklusive management buffer. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er 17,0 prosent.

Ved utgangen av 2. kvartal 2023 utgjorde ren kjernekapitaldekning 19,42 (19,3) prosent og uvektet kjernekapital (leverage ratio) 8,3 (8,5) prosent. Regulatorisk krav til uvektet kjernekapital er 3,0 prosent. Begge målene innfris med god margin ved utgangen av 2. kvartal 2023.

Bruk av egne modeller for beregning av kapitalkrav

Konsernet har etablert seg som en solid og konkurransedyktig bank, hvor det er avgjørende å sikre at konkurranseevne, lønnsomhet, samt styring og kontroll av kredittrisiko er på nivå med de bankene vi konkurrerer med. Konsernet har i sin strategiplan ambisjon om å øke markedsandelen i vår region, og samtidig være en proaktiv deltager i den strukturelle utviklingen i banksektoren på Østlandet. En AIRB-tillatelse (Advanced Internal Rating-Based) vil bidra til å oppnå disse målene. Det igangsatte arbeidet med å forberede en søknad til Finanstilsynet om godkjennelse i bruk av avanserte IRB-modeller har høy prioritet. Styret vurderer det som en styrke at SpareBank 1–Alliansen allerede har utviklet et sterkt faglig miljø som forvalter og utvikler IRB-modeller. I tillegg har SpareBank 1 Sørøst-Norge benyttet modellene i kredittstyringen i flere år. Søknad forventes å kunne sendes innen utløpet av første halvår 2024.

Kvartalsvis utvikling i kapitaldekning;

Transaksjoner gjennomført med nærstående parter

Konsernet har ikke gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Tilleggsutbytte

Med utgangspunkt i bankens gode soliditet og underliggende drift har styret besluttet å benytte seg av fullmakten fra representantskapet og betale ut tilleggsutbyttet for 2022 på 1,50 kroner per egenkapitalbevis. Av samlet utbytte på 346 mill. kroner er 136 mill. kroner tilordnet samfunnskapitalen, mens egenkapitalbeviseierne får utbetalt 210 mill. kroner. Totalt har konsernet, etter utbetaling av tilleggsutbytte, utbetalt 91 prosent av offisielt resultat morbank for 2022.

Revisjon

Delårsregnskapet har gjennomgått en forenklet revisorkontroll.

Utsiktene fremover

Økt pris- og kostnadsnivå har ført til lavere økonomisk aktivitet, spesielt innenfor bygg- og anleggsvirksomhet i regionen og særlig innenfor nybygg av leiligheter, omsetning av fritidseiendom og næringsbygg. Også privatmarkedet er påvirket av den økonomiske situasjonen. I konsernets regnskap kommer dette til uttrykk gjennom lavere kredittvekst og lavere aktivitet i eiendomsmeglingsforetakene. For personog bedriftsmarkedet er utlånsveksten lavere enn markedsveksten i regionen. Konsernet har som ambisjon å vokse mer enn markedsveksten i regionen, men vil fokusere på lønnsom vekst i lys av konsernets finansielle mål og de økonomiske utsiktene.

Høy prisvekst og økte renter fører til nedgang i husholdningenes disponible inntekter, slik at deres etterspørsel etter varer og tjenester forventes å avta. Bankens egen forventningsundersøkelse, Konjunktur Sørøst, viser at husholdningene i regionen har et negativt syn på egen økonomi i 2023, selv om arbeidsledigheten i regionen fremdeles er svært lav. Husholdningenes forventninger til egen økonomi vil kunne føre til reduksjon i privat forbruk og lavere kredittetterspørsel.

Norges Banks rapport Regionalt nettverk viser at bedriftene i undersøkelsen forventer at aktiviteten vil øke noe i andre halvdel av 2023, men det er stor variasjon mellom næringene. Tjenesteyting, industri og turisme forventer en økning i aktiviteten, mens bygg- og anleggsbedrifter samt varehandel forventer at fallet i aktiviteten vil fortsette også i tredje kvartal. Dette som følge av høye byggekostnader, høy prisvekst og økte rentekostnader. Pris på næringseiendom forventes å falle som følge av økte rentekostnader og økt avkastningskrav. Industribedriftene forventer at veksten vil tilta videre i tredje kvartal som følge av svak kronekurs og høy etterspørsel knyttet til energiproduksjon og forsvarsutstyr. Den sterke veksten innenfor disse områdene løfter aktiviteten også hos norske underleverandører. For Region SØR er bildet dermed blandet, men totalt sett kommer regionen forholdsmessig godt ut i undersøkelsen. Bankens egen forventningsundersøkelse, Konjunktur Sørøst, bekrefter resultatene fra Regionalt nettverk. Generelt forventer bedriftene lavere omsetning og lønnsomhet, men med variasjoner både mellom næringer og regioner i konsernets markedsområde.

Gjeldsgraden til deler av norsk husholdningssektor er høy. Hvis inflasjon og lønnsvekst ikke avtar, kan styringsrenten og lånerentene øke ytterligere med påfølgende fall i boligpriser. Egne analyser basert på tall fra SSB viser at husholdningene i vår region har vesentlig lavere forhold mellom inntekt og boligpriser, sammenlignet med for eksempel Oslo. Dette gjør at husholdningene antas å benytte mindre andel av inntekten til bokostnader, og er slik sett mindre følsom i sin etterspørsel etter varer og tjenester ved et boligprisfall. Mindre svingninger i etterspørsel etter varer og tjenester bidrar til lavere risiko for et alvorlig tilbakeslag for næringslivet i regionen. En høy andel sysselsatte innenfor offentlig sektor i regionen har også en dempende effekt.

Økte renter kan føre til lavere kredittvekst og økt konkurranse om spesielt boliglån. Dette kan medføre press på utlånsmarginer. Høye markedsrenter og kredittpåslag kan også føre til økt konkurranse om innskuddsmidler med press på marginer. Regionen har et variert næringsliv og god befolkningsvekst. Konsernet har sterk markedsposisjon, lokal tilstedeværelse og konkurransedyktige vilkår. Vekstmulighetene for konsernet vurderes derfor samlet sett likevel som sterke på sikt.

Rentenettoen har styrket seg inn i 2023 som følge av de mange renteendringene som ble vedtatt i 2022. Det er også vedtatt renteendringer i 2023 som enda ikke har fått effekt, men som vil være med på å opprettholde en sterk rentenetto fremover.

Konsernet har et mål om å oppnå en egenkapitalavkastning på 11 prosent frem mot utgangen av 2024. I forhold til kommuniserte fusjonssynergier på 110 mill. kroner, gjenstår det om lag 25 mill. kroner, som forventes fordelt om lag likt i 2023 og 2024. Målet om egenkapitalavkastning på 11 prosent skal oppnås gjennom lønnsom vekst, god kostnadskontroll og effektiv kapitalbruk. Effektiv kapitalbruk vil skje gjennom flere elementer, hvor godkjennelse av myndighetene i bruk av AIRB-modeller er et svært viktig grep. Det interne arbeidet går som planlagt og kommunisert. Et annet virkemiddel er å øke utbyttegraden i lys av konsernets sterke soliditet. Styret har derfor endret utbyttepolitikken til at utbyttegraden endres fra om lag 50 prosent til minimum 50 prosent. Med utgangspunkt i bankens gode soliditet og underliggende drift har styret besluttet å benytte seg av fullmakten fra representantskapet og betale ut tilleggsutbyttet på 1,50 kroner per egenkapitalbevis. Totalt utbetaler konsernet om lag 90 prosent av resultatet for 2022. Videre har styret vedtatt et finansielt mål om kostnadsprosent på under 40 prosent. Konsernet vil i løpet av andre halvdel av 2023 iverksette et lønnsomhets- og kostnadsprogram.

I slutten av april ble det klart at Sparebanken Sogn og Fjordane kjøper seg inn i SamSpar og dermed indirekte i SpareBank 1-Alliansen. Det innebærer at konsernet selger seg ned i SamSpar-selskapene. Det gjenstår noen detaljer i oppgjørsberegningene i transaksjonen, men et foreløpig anslag på gevinsten for SpareBank 1 Sørøst-Norge er antatt å ligge i intervallet 50 til 55 mill. kroner for morbanken.

Økte myndighetskrav både med hensyn til kapital og compliance kombinert med krevende makroøkonomiske utsikter vil kunne være viktige drivere for strukturelle endringer i finanssektoren. Styret ønsker å ta en aktiv rolle i de fremtidig forventede strukturendringer innenfor sparebanksektoren. I en situasjon hvor det er knyttet usikkerhet til den makroøkonomiske utviklingen, har banken både sterk soliditet og god utbyttekapasitet.

Sandefjord, 9. august 2023 Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finn Haugan Styrets leder

Per Halvorsen Konsernsjef

John-Arne Haugerud Nestleder Maria Tho Hanne Myhre Gravdahl Ansattes representant Lene Svenne

Heine Wang Jan Erling Nilsen Lene Marie Aas Thorstensen

Frede Christensen Ansattes representant

Delårsregnskap

Resultatregnskap IFRS

Morbank							Konsern
2022	Q2 2022	Q2 2023	30.06. 2022	30.06. 2023	(Beløp i mnok)	Note	30.06. 2023	30.06. 2022	Q2 2023	Q2 2022	2022
287	61	144	102	266	Renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi		266	102	144	61	287
2 297	513	872	919	1 707	Renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost		1 705	918	871	513	2 296
1 012	197	524	338	998	Rentekostnader		998	337	524	197	1 010
1 572	377	492	683	974	Netto renteinntekter	12	973	684	491	377	1 573
618	160	153	300	301	Provisjonsinntekter		301	300	153	160	618
39	9	13	17	28	Provisjonskostnader		28	17	13	9	39
16	5	6	7	9	Andre driftsinntekter		179	155	101	100	304
595	156	146	290	282	Netto provisjons- og andre inntekter	13	452	438	241	251	883
77	32	15	44	18	Utbytte		18	44	15	32	77
116	56	188	57	188	Netto resultat fra eierinteresser		38	30	11	16	94
-5	-28	25	-38	29	Netto resultat fra andre finansielle investeringer 1)			-38	25	-28	-5
188	60	229	63	236	Netto resultat fra finansielle eiendeler 14		85	36	52	19	167
2 355	593	866	1 036	1 492	Sum netto inntekter		1 511	1 158	784	648	2 623
501	106	114	243	233	Personalkostnader		353	322	175	152	716
512	123	124	243	247	Andre driftskostnader		273	283	136	147	556
1 013	229	237	485	480	Sum driftskostnader		626	605	312	299	1 272
1 343	364	628	551	1 012	Resultat før tap og skatt		884	553	472	349	1 351
40	15	-34	4	-34	Tap på utlån og garantier	5, 6	-34	4	-34	15	40
1 303	349	662	547	1 046	Resultat før skatt		919	549	506	334	1 311
263	58	114	102	207	Skattekostnad		212	109	119	63	270
1 040	291	548	445	840	Resultat før øvrige resultatposter		707	441	387	271	1 041
					Majoritetens andel av resultat		706	439	386	269	1 038
					Minoritetens andel av resultat		1	2	1	2	3
4,27	1,24	2,35	2,02	3,59	Resultat og utvannet resultat før øvrige res.poster per EKB		3,01	2,00	1,65	1,15	4,27

Utvidet resultat

Morbank								Konsern
	Q2	Q2	30.06.	30.06.		30.06.	30.06.	Q2	Q2
2022	2022	2023	2022	2023	(Beløp i mnok) Note	2023	2022	2023	2022	2022
1 040	291	548	445	840	Resultat for perioden	707	441	387	271	1 041
					Poster som kan bli reklassifisert over resultat
3	-2	-1	-2	-2	Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	-2	-2	-1	-2	3
					Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS	1	1	1	2	-1
					Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultat
35	-	-	-	-	Estimatavvik IAS 19 Pensjon	-	-	-	-	35
38	-2	-1	-2	-2	Periodens utvidet resultat	-1	0	0	0	37
1 078	290	547	443	838	Totalresultat	706	440	387	271	1 078
					Majoritetens andel av totalresultat	705	438	386	269	1 075
					Minoritetens andel av totalresultat	1	2	1	2	3

Balanse

	Morbank				Konsern
	31.12.2022 30.06.2022 30.06.2023		(beløp i mnok)	Note 30.06.2023 30.06.2022		31.12.2022
108	121	99	Kontantbeholdning og fordringer på sentralbanker	99	121	108
2 499	1 385	2 737	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid	2 737	1 385	2 499
673	705	1 370	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid	1 370	705	673
72 572	73 861	71 524	Netto utlån til kunder 4, 6, 7, 8	71 502	73 834	72 546
8 430	8 593	10 304	Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi	10 304	8 593	8 430
2 617	2 599	2 689	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	2 689	2 599	2 617
153	117	153	Eierinteresser i konsernselskap	0	0	0
1 191	1 136	1 341	Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap	1 404	1 390	1 452
282	313	253	Varige driftsmidler	296	353	326
357	360	357	Goodwill	458	426	458
38	23	38	Utsatt skattefordel	39	25	39
283	296	431	Andre eiendeler 16	494	434	399
89 202	89 509	91 296	Sum eiendeler	91 392	89 863	89 547
19	164	30	Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner	30	164	19
55 284	57 210	57 222	Innskudd fra kunder 17	57 172	57 157	55 216
19 570	18 257	19 339	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 18	19 339	18 257	19 570
308	113	214	Betalbar skatt	217	121	319
816	1 035	1 059	Annen gjeld og forpliktelser 20	1 059	1 117	900
749	828	750	Ansvarlig lånekapital 19	750	828	749
76 745	77 607	78 614	Sum gjeld	78 567	77 644	76 773
2 101	2 101	2 101	Eierandelskapital	2 101	2 101	2 101
3 779	3 779	3 779	Overkursfond	3 779	3 779	3 779
1 413	812	1 049	Utjevningsfond	1 049	812	1 413
4 716	4 327	4 480	Sparebankens fond	4 480	4 327	4 716
91	24	91	Fond for urealiserte gevinster	91	24	91
350	416	350	Hybridkapital	350	416	350
	437	826	Annen egenkapital	962	747	310
7	7	7	Gavefond	7	7	7
			Minoritetsandel	6	8	7
12 457	11 902	12 682	Sum egenkapital	12 825	12 220	12 774
89 202	89 509	91 296	Gjeld og egenkapital	91 392	89 863	89 547

Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene

(beløp i mnok)	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021	Q3 2021
Renteinntekter	1 015	956	885	678	574	446	413	373
Rentekostnader	524	474	410	264	197	140	113	96
Netto renteinntekter	491	483	475	414	377	306	300	277
Provisjonsinntekter	153	148	154	164	160	140	158	161
Provisjonskostnader	13	15	12	10	9	8	10	10
Andre driftsinntekter	101	78	74	75	100	55	64	63
Netto provisjons- og andre inntekter	241	211	216	230	251	187	212	214
Utbytte	15	3	33	0	32	12	1	0
Netto resultat fra eierinteresser	11	26	48	17	16	14	48	54
Netto resultat fra andre finansielle investeringer	25	4	48	-15	-28	-10	0	7
Netto resultat fra finansielle eiendeler	52	33	129	1	19	17	50	61
Sum netto inntekter	784	727	820	645	648	510	561	553
Personalkostnader	175	177	245	149	152	169	177	150
Andre driftskostnader	136	137	124	150	147	136	108	99
Sum driftskostnader	312	314	369	299	299	306	285	249
Resultat før tap og skatt	472	413	452	346	349	204	276	303
Tap på utlån og garantier	-34	-1	29	7	15	-11	2	-35
Resultat før skatt	506	413	422	339	334	215	274	339
Skattekostnad	119	93	80	81	63	46	49	70
Resultat før øvrige resultatposter	387	320	343	258	271	170	225	269

Morbank
Resultat per egenkapitalbevis (kvartal isolert)	2,35	1,24	1,51	1,02	1,24	0,84	0,87	1,03
Utvannet resultat per egenkapitalbevis (kvartal isolert)	2,35	1,24	1,51	1,02	1,24	0,84	0,87	1,03

Egenkapitalendring

Konsern

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Minori tets andel	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2022	2 101	3 779	1 413	4 716	7	91	350	310	7	12 775
Rentekostnader på fondsobligasjon Utbytte/gaver fra 2022, utbetales i 2023			-364	-236				-12	-2	-12 -602
Spareordning egenkapital bevis ansatte		-1
Andre endringer i EK 2)								-40		-40
Resultat før øvrige resultat poster								706	1	707
Poster som kan bli reklassifi sert over resultat: Verdiendring på utlån klassi										320
fisert til virkelig verdi								-2		-2
Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS								1
Egenkapital pr. 30.06.2023	2 101	3 779	1 049	4 480	7	91	350	962	6	12 826

1) Eierandelskapital per 30.06.2023 er fratrukket 0,9 mnok i egenbeholdning

Eierandelskapital per 31.12.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning

2) Hvorav implementeringseffekt IFRS 17 og IFRS9 på IB 01.01.2023 i FKV utgjør 61 mnok

Konsern

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Minori tets andel	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2021	1 778	2 777	1 108	3 727	7	26	350	318	10	10 100
Egenkapital tilordnet ved fusjon med SpareBank 1 Modum	321	998		795
Rentekostnader på fondsobligasjon Utbytte/gaver fra 2021, utbetalt i 2022			-296	-196				-8	-4	-8 -496
Andre endringer i EK								-3
Utstedt fondsobligasjon							66
Spareordning egenkapital bevis ansatte	2	4
Resultat før øvrige resultat poster Poster som kan bli reklassifi sert over resultat:								439	2	441
Verdiendring på utlån klassi fisert til virkelig verdi						-2				-2
Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS								1		1
Egenkapital pr. 30.06.2022	2 101	3 779	812	4 327	7	24	416	747	8	12 220

1) Eierandelskapital per 30.06.2022 er fratrukket 0,9 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.2021 er fratrukket 2,8 mnok i egenbeholdning

Morbank

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2022	2 101	3 779	1 413	4 716	7	91	350	0	12 457
Rentekostnader på fondsobli gasjon								-12	-12
Utbytte/gaver fra 2022, utbe
tales i 2023			-364	-236					-600
Spareordning egenkapital
bevis ansatte		-1							-1
Resultat før øvrige resultat poster								840	840
Poster som kan bli reklassi fisert over resultat:
Verdiendring på utlån klassi
fisert til virkelig verdi								-2	-2
Egenkapital pr. 30.06.2023	2 101	3 779	1 049	4 480	7	91	350	826	12 683

1) Eierandelskapital per 30.06.2023 er fratrukket 0,9 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning

Morbank

(Beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2021	1 778	2 777	1 108	3 727	7	26	350	0	9 773
Egenkapital tilordnet ved fusjon med SpareBank 1
Modum	321	998		795
Rentekostnader på fondsobli
gasjon								-8	-8
Utbytte/gaver fra 2021, utbe talt i 2022			-296	-196					-492
Utstedt fondsobligasjon							66
Spareordning egenkapitalbe vis ansatte	2	4
Resultat før øvrige resultat
poster								445	445
Poster som kan bli reklassifi sert over resultat:
Verdiendring på utlån klassifi
sert til virkelig verdi						-2			-2
Egenkapital pr. 30.06.2022	2 101	3 779	812	4 327	7	24	416	437	11 902

1) Eierandelskapital per 30.06.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.2021 er fratrukket 2,8 mnok i egenbeholdning

Kontantstrømoppstilling

Morbank				Konsern
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	Beløp i mnok	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
			Kontantstrøm fra virksomheten
1 303	547	1 046	Periodens resultat før skatt	919	549	1 311
			Netto resultat fra felleskontrollert virksomhet	-38	-30	-158
-6	-3	-3	Tap/gevinst anleggsmidler	-3	-3	-6
50	20	26	Av- og nedskrivninger	28	17	54
40	4	-34	Tap på utlån	-34	4	40
-258	-258	-307	Betalbar skatt	-312	-268	-267
-139	-1 414	1 183	Endring utlån og andre eiendeler	1 087	-1 417	-143
521	2 447	1 939	Endring innskudd fra kunder	1 956	2 462	505
-150	-150	-697	Endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-697	-150	-150
-1 694	-1 857	-1 874	Endring sertifikater og obligasjoner	-1 874	-1 857	-1 694
-21	-21	-152	Endring øvrige fordringer	-187	-58	-24
-252	-155	-37	Endring annen kortsiktig gjeld	68	-152	-262
-607	-840	1 090	Netto kontantstrøm fra virksomheten	914	-901	-794
			Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
625	625	0	Tilført kontanter og kontantekvivalenter ved fusjon 1)	0	625	642
-37	-39	-8	Investeringer i varige driftsmidler	-10	-36	-39
15	9	13	Salg av varige driftsmidler	13	9	15
-231	-54	-197	Investeringer i aksjer, egenkapitalbevis og andeler	130	2	-114
130	33	7	Salg av aksjer, egenkapitalbevis og andeler	7	33	130
502	574	-186	Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	141	633	635
			Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
6 168	3 548	2 080	Opptak av finansielle innlån	1 930	3 548	6 223
-4 787	-3 256	-2 159	Tilbakebetaling av finansielle innlån	-2 159	-3 256	-4 785
416	506	200	Opptak ansvarlig lån / fondsobligasjoner	200	506	416
-411	-355	-200	Tilbakebetaling av ansvarlig lån / fondsobligasjoner	-200	-355	-411
6	7	6	Tilbakekjøp egne EK-bevis til spareprogrammet	6	7	6
-492	-490	-603	Utbetalt utbytte/ gaver	-603	-487	-496
901	-39	-676	Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-826	-37	954
796	-306	229	Sum endring kontanter og kontantekvivalenter	229	-306	796
1 812	1 812	2 607	Kontanter og kontantekvivalenter IB	2 607	1 812	1 812
2 607	1 506	2 836	Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt	2 836	1 506	2 607
796	-306	229	Netto endring kontanter og kontantekvivalenter	229	-306	796
			Kontanter og kontantekvivalenter spesifisert
108	121	99	Kontantbeholdning og fordringer på sentralbanker	99	121	108
2 499	1 385	2 737	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid	2 737	1 385	2 499
2 607	1 506	2 836	Kontanter og kontantekvivalenter	2 836	1 506	2 607

1) Tilført kontanter og kontantekvivalenter fra SpareBank 1 Modum ved fusjonen 01.04.2022

Tilleggsspesifikasjoner

Kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger og mottatt utbytte

	Morbank	Konsern
			31.12.2022 30.06.2022 30.06.2023 Beløp i mnok		30.06.2023 30.06.2022	31.12.2022
2 356	944	1 739	Renteinnbetalinger av utlån til kunder	1 738	943	2 354
-494	-150	-563	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-562	-149	-492
39	13	47	Renteinnbetalinger av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	47	13	39
-1	-1	0	Renteutbetalinger på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	0	-1	-1
189	65	187	Renteinnbetalinger av sertifikater og obligasjoner	187	65	189
-482	-169	-418	Renteutbetalinger på sertifikater og obligasjoner	-418	-169	-482
193	101	207	Utbytte fra investeringer	56	44	172
1 800	802	1 199	Netto kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger og mottatt utbytte	1 048	746	1 780

Noter til regnskapet

Note 1 – Regnskapsprinsipper

Delårsrapporten for SpareBank 1 Sørøst-Norge omfatter perioden 01.01.-30.06.2023. Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstending årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2022. SpareBank 1 Sørøst-Norge har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2022 med unntak av implementering av IFRS 17, som beskrevet under. Delårsregnskapet har gjennomgått en forenklet revisorkontroll.

For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til note 2 i bankens offisielle regnskap for 2022.

Nye og endrede standarder som er tatt i bruk i 2023

IFRS 17 Forsikringskontrakter erstatter IFRS 4 Forsikringskontrakter og angir prinsipper for innregning, måling, presentasjon og opplysninger forsikringskontrakter.Formål med ny standard er å eliminere uensartet praksis i regnskapsføring av forsikringskontrakter og hovedtrekkene i den nye modellen er som følger:

• Et estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer for en gruppe av forsikringskontrakter. Fremtidige kontantstrømmer omfatter fremtidige premieinnbetalinger og utbetalinger av forsikringsoppgjør, erstatninger og andre utbetalinger til forsikringstaker. Estimatet skal ta hensyn til en

IFRS 17 implementeringseffekt 2022:

eksplisitt justering for risiko og estimatene skal være basert på forholdene på balansedato.

• En kontraktsmargin («Contractual Service Margin») som er lik dag én-gevinsten i estimatet av nåverdien av fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe av forsikringskontrakter. Dette svarer til fortjenesteelementet i forsikringskontraktene som skal innregnes over den perioden tjenesten ytes, det vil si over dekningsperioden til forsikringene.
• Visse endringer i estimatet for nåverdien av fremtidige kontantstrømmer justeres mot kontraktsmarginen, og innregnes derved i resultatet over gjenværende periode de aktuelle kontraktene dekker.
• Effekten av endring i diskonteringsrente skal, som et valg av regnskapsprinsipp, presenteres enten i det ordinære resultatet eller i andre inntekter og kostnader.

IFRS 17 skal som et utgangspunkt anvendes retrospektivt, men det er åpnet for en modifisert retrospektiv anvendelse eller en anvendelse basert på virkelig verdi på overgangstidspunktet dersom retrospektiv anvendelse er upraktisk («impracticable»).

Effekt på egenkapitalen i konsernet som følge av at det tilknyttede selskapet SpareBank 1 Gruppen AS implementerte denne standarden pr 01.01.2022 er 70 mill. kroner i redusert egenkapital. Resultatet for 2022 fra SpareBank 1 Gruppen AS omarbeidet til IFRS 17/IFRS 9 er justert med 10 mill. kroner, slik at effekten på egenkapitalen 01.01.2023 er 61 mill. kroner.

Sammenligningstall er ikke omarbeidet.

(Beløp i mnok)
Egenkapital 31.12.2022 før implementering	12 775
Implementering IFRS 17/IFRS 9 01.01.2022	-70
Korrigert resultat 2022 som følge av implementering IFRS 17/IFRS 9	10
Implementeringseffekt på egenkapitalen 01.01.2023	-61
Endret egenkapital konsern 01.01.2023	12 714

Note 2 – Kritiske regnskapsestimater

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsippper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader.

I årsregnskapet for 2022 er det i note 3 "Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper", redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger.

Tap på utlån

Det vises til note 2 "Regnskapsprinsipper" i årsregnskapet for 2022 for detaljert beskrivelse av anvendt tapsmodell i henhold til IFRS 9. Modellen inneholder flere kritiske estimater. De viktigste er knyttet til definisjonen av vesentlig økt kredittrisiko og sentrale forusetninger i den generelle tapsmodellen. Definisjonen av økt kredittrisiko er uendret siden siste årsregnskap.

I andre kvartal 2023 ble det for første gang anvendt en oppgradert tapsmodell som gir forslag til sentrale forutsetninger ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling eiendom.

Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 2/23. I PPR 2/23 forventes noe høyere arbeidsledighet og rentenivå. Rentebanen er økt pga. høyere inflasjon, svakere kronekurs og høyere lønnsvekst enn antatt.

Scenariovektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på tilgjengelig informasjon. Ved utbruddet av koronapandemien så banken en forhøyet sannsynlighet for nedsidescenarioet. Den økte nedsiderisikoen gitt av koronapandemien ble pr 31.03.2022 vurdert å ikke lenger være påkrevet. Banken valgte imidlertid å holde scenariovektingen uendret grunnet økt usikkerhet knyttet til effekter av krigen i Ukraina. Pr 31.12.2022 valgte banken å øke nedsidescenarioet for bedriftsmarkedsporteføljen fra 80/15/5 til 75/20/5 i lys av den økonomiske situasjonen. Banken har funnet det hensiktmessig å holde scenariovektingen uendret pr 30.06.2023. Forventet kredittap (ECL) pr 30.06.2023 ble følgelig beregnet med en kombinasjon av 75 prosent forventet scenario, 20 prosent nedsidescenario og 5 prosent oppsidescenario (75/20/5 pst.) for bedriftsmarkedsporteføljen og en kombinasjon av 80 prosent forventet scenario, 15 prosent nedsidescenario og 5 prosent oppsidescenario (80/15/5 pst.) for personmarkedsporteføljen.

Det vises for øvrig til note 6 "Tapsavsetning på utlån".

Note 3 – Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank 1 Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken rapporterer fra og med utgangen av 2022 konsolidert kapitaldekningsoppgave. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge og BN Bank ASA.

Motsyklisk kapitalbuffer er økt med ytterligere 0,5 prosentpoeng per 31.03.2023, slik at samlet motsyklisk buffer utgjør 2,5 prosent ved utgangen av 2. kvartal 2023. 16. desember 2022 vedtok Finansdepartementet å utsette innføringen av økning i systemrisikobufferen for banker som bruker standardmetoden. Kravet til å øke systemrisikobufferen fra 3,0 prosent til 4,5 prosent utsettes med

ett år, slik at kravet gjelder først fra utgangen av 2023. I forbindelse med godkjenningen av fusjonen med Spare-Bank 1 Modum i mars 2022 fastsatte Finanstilsynet et nytt Pilar-2 krav på 2,5 prosent. Dette kravet er gjeldende inntil Finanstilsynet har fastsatt nytt Pilar 2-krav. Regulatorisk krav til ren kjernekapital ved utgangen av 2022 var 15,0 prosent ekskl. management buffer. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er 17,0 prosent.

Ved utgangen av 2. kvartal 2023 utgjorde ren kjernekapitaldekning 19,4 (19,3) prosent, og vektet kjernekapital (leverage ratio) utgjorde 8,3 (8,5) prosent. Regulatorisk krav til vektet kjernekapital er 3,0 prosent. Begge målene innfris med god margin ved utgangen av 2. kvartal 2023.

50 prosent av udisponert resultat er medregnet i delårstall.

Morbank			Konsern 1)
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	31.12.2022
12 107	11 486	12 332	Sum balanseført egenkapital (ekskl. hybridkapital)	12 475	12 424
-946	-223	-765	Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapitalen	-765	-946
			Ren kjernekapital fra innkonsoliderte selskaper som kan medregnes	212	200
			Minoritetsinteresser som ikke kan medregnes i ren kjernekapital	-6	-7
-15	-13	-17	Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig verdi (AVA)	-24	-22
			Andre immaterielle eiendeler	-8	-9
			Positive verdier av justert forventet tap	-72	-67
-357	-360	-357	Fradrag for goodwill	-458	-458
-174	-111	-184	Fradrag for ikke-vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-184	-174
-886	-940	-867	Fradrag for vesentlige eierandeler i finansiell sektor
9 729	9 839	10 143	Sum ren kjernekapital	11 168	10 939
350	416	350	Hybridkapital	350	350
			Hybridkapital utstedt av innkonsoliderte selskaper som kan medregnes	158	149
10 079	10 255	10 493	Sum kjernekapital	11 676	11 439
			Tilleggskapital utover kjernekapital
745	825	745	Tidsbegrenset ansvarlig kapital	745	745
			Ansvarlig kapital utstedt av innkonsoliderte selskaper som kan medregnes	214	216
10 824	11 080	11 238	Netto ansvarlig kapital	12 635	12 399

Morbank		Konsern 1)
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	31.12.2022
			Risikoveid beregningsgrunnlag
41 126	42 385	42 039	Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen	52 573	51 272
3 782	3 569	3 782	Operasjonell risiko	4 147	4 327
56	56	58	CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	716	497
44 964	46 010	45 879	Totalt beregningsgrunnlag	57 436	56 096
21,6 %	21,4 %	22,1 %	Ren kjernekapitaldekning	19,4 %	19,5 %
22,4 %	22,3 %	22,9 %	Kjernekapitaldekning	20,3 %	20,4 %
24,1 %	24,1 %	24,5 %	Kapitaldekning	22,0 %	22,1 %
11,0 %	11,2 %	11,0 %	Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,3 %	8,5 %
			Bufferkrav
1 124	1 150	1 147	Bevaringsbuffer (2,5 %)	1 436	1 402
899	690	1 147	Motsyklisk buffer (2,5 (1,0) %)	1 436	1 122
1 349	1 380	1 376	Systemrisikobuffer (3,0 %)	1 723	1 683
3 372	3 221	3 670	Sum bufferkrav til ren kjernekapital	4 595	4 207
2 023	2 070	2 065	Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5 %)	2 585	2 524
4 333	4 548	4 408	Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav	3 988	4 208

Morbank			Konsern 1)
			Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(Beløp i mnok)	30.06.2023	31.12.2022
60	53	59	Stater og sentralbanker	73	60
241	121	535	Lokale og regionale myndigheter	596	313
10	10	10	Offentlig eide foretak	11	11
195	343	257	Institusjoner	805	521
4 015	4 566	4 080	Foretak	5 662	5 269
5 760	5 710	6 065	Massemarked	7 753	7 325
24 068	24 661	23 697	Pantesikkerhet i eiendom	31 410	31 430
592	417	573	Forfalte engasjement	633	646
1 898	2 377	1 990	Høyrisiko-engasjementer	1 990	1 898
452	748	550	Obligasjoner med fortrinnsrett	763	762
513	173	647	Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	647	513
69	68	74	Andeler i verdipapirfond	75	69
2 757	2 659	2 983	Egenkapitalposisjoner	1 590	1 682
497	478	517	Øvrige engasjement	566	774
41 126	42 385	42 039	Sum kredittrisiko	52 573	51 272

Forholdsmessig konsolidering

Beløp i mnok	30.06.2022
Ansvarlig kapital
Ren kjernekapital	10 837
Kjernekapital	11 409
Ansvarlig kapital	12 462
Beregningsgrunnlag	56 014
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	19,3 %
Kjernekapitaldekning	20,4 %
Kapitaldekning	22,2 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,5 %

Note 4 – Segmentinformasjon

Segmentopplysningene er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Personmarkedskunder (PM) og bedriftsmarkedskunder (BM) som inkluderer morbank og datterselskaper knyttet til eiendomsmeglervirksomhet og regnskapstjenester. I ufordelt inngår i hovedsak konsernelimineringer og datterselskaper som forvalter eiendom.

Konsern 30.06.2023

(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	565	409	-1	973
Netto provisjons- og andre inntekter	388	155	-6	537
Driftskostnader	445	187	-6	626
Resultat før tap	508	377	-1	884
Tap på utlån og garantier	-12	-23		-34
Resultat før skatt	520	400	-1	919

(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	51 522	20 002	-22	71 502
Andre eiendeler			19 889	19 889
Sum eiendeler pr segment	51 522	20 002	19 867	91 392
Innskudd fra og gjeld til kunder	38 541	18 682	-50	57 172
Annen gjeld og egenkapital			34 219	34 219
Sum egenkapital og gjeld pr segment	38 541	18 682	34 169	91 392

Konsern 30.06.2022

(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	403	280	1	684
Netto provisjons- og andre inntekter	365	116	-7	474
Driftskostnader	444	167	-7	605
Resultat før tap	323	229	1	553
Tap på utlån og garantier	6	-2		4
Resultat før skatt	318	231	1	549
(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	52 292	21 569	-27	73 834
Andre eiendeler	0	0	15 993	15 993
Sum eiendeler pr segment	52 292	21 569	15 967	89 828
Innskudd fra og gjeld til kunder	38 316	18 894	-53	57 157
Annen gjeld og egenkapital	0	0	32 671	32 671
Sum egenkapital og gjeld pr segment	38 316	18 894	32 618	89 828

Konsern 31.12.2022

(Beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	916	656	1	1 573
Netto provisjons- og andre inntekter	800	263	-13	1 050
Driftskostnader	928	357	-13	1 272
Resultat før tap	788	562	0	1 351
Tap på utlån og garantier	8	31		40
Resultat før skatt	780	531	0	1 311
(beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	52 096	20 476	-26	72 546
Andre eiendeler			17 001	17 001
Sum eiendeler pr segment	52 096	20 476	16 975	89 547
Innskudd fra og gjeld til kunder	36 756	18 527	-67	55 216
Annen gjeld og egenkapital			34 331	34 331
Sum egenkapital og gjeld pr segment	36 756	18 527	34 264	89 547

Note 5 – Tap på utlån

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Effekt ved fusjon med SpareBank 1 Modum 1 )	0	10	10
Endringer i IFRS 9 avsetninger	-34	1	21
Effekt endret scenariovekting	0	0	15
Konstaterte tap (netto)	1	-5	2
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-3	-3	-6
Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger	1	0	-3
Periodens tap på utlån og garantier	-34	4	39

1) Utlån og garantier i trinn 1 ble i forbindelse med åpningsbalansen ved fusjonen med Modum 01.04.2022 vurdert til virkelig verdi, tilsvarende amortisert kost. Ved første gangs innregning i den fusjonerte banken ble lånene vurdert på nytt og det ble gjort en tapsavsetning i trinn 1 på 10 mill. kroner. Dette tilsvarer tapsavsetningen som SpareBank 1 Modum hadde pr. 31.03.2022 (før fusjonen).

Note 6 – Tapsavsetninger på utlån og garantier

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(Beløp i mnok)	Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier 30.06.2023	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	109	85	160	353
Innregnet i resultatet i forbindelse med innregning av lån i trinn 1 ved fusjon
Innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av lån i trinn 2 ved fusjon
Avsetning til tap overført til trinn 1	13	-13	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 2	-3	4	-1	0
Avsetning til tap overført til trinn 3	0	-3	4	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	9	1	0	10
Økning eksisterende lån	36	40	26	102
Reduksjon eksisterende lån	-46	-24	-10	-80
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-12	-13	-19	-45
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-36	-36
Utgående balanse	106	76	124	306
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-26			-26
Balanseførte tapsavsetninger ved periodens slutt	80	76	124	280
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	65	71	122	258
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	15	5	2	22
Herav tapsavsetninger BM	77	46	77	200
Herav tapsavsetninger PM	4	30	47	81

(Beløp i mnok)	Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier 30.06.2022	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	120	72	95	287
Innregnet i resultatet i forbindelse med innregning av lån i trinn 1 ved fusjon	10	0	0	10
Innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av lån i trinn 2 ved fusjon	0	7	0	7
Avsetning til tap overført til trinn 1	18	-17	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 2	-4	6	-1	0
Avsetning til tap overført til trinn 3	0	-4	5	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	21	7	1	30
Økning eksisterende lån	15	22	29	66
Reduksjon eksisterende lån	-32	-13	2	-43
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-20	-14	-7	-41
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-6	-6
Utgående balanse	127	65	118	310
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-25			-25
Balanseførte tapsavsetninger ved periodens slutt	102	65	118	285
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	78	62	113	253
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	24	3	5	32
Herav tapsavsetninger BM	94	28	73	195
Herav tapsavsetninger PM	8	37	45	90

(Beløp i mnok)	Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier 31.12.2022	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	120	72	95	287
Innregnet i resultatet i forbindelse med innregning av lån i trinn 1 ved fusjon	10	0	0	10
Innregnet brutto i balansen i forbindelse med innregning av lån i trinn 2 ved fusjon	0	7	0	7
Avsetning til tap overført til trinn 1	19	-19	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 2	-11	13	-2	0
Avsetning til tap overført til trinn 3	0	-2	2	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	33	11	18	62
Økning eksisterende lån	16	41	52	109
Reduksjon eksisterende lån	-41	-15	9	-48
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-36	-24	-14	-74
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	0	0
Utgående balanse	109	85	160	353
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-28			-28
Balanseførte tapsavsetninger ved periodens slutt	81	85	160	325
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	69	81	156	306
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	12	4	4	20
Herav tapsavsetninger BM	68	40	129	237
Herav tapsavsetninger PM	13	45	31	89

Sensitivitetsanalyse Tapsmodell

Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for 3 ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte scenariet inntreffer vektes. Basisscenario for IFRS 9-beregningene bygger i hovedsak på referansebanen i Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og inneholder forventninger om makroøkonomiske faktorer som arbeidsledighet og rente samt forventet prisutvikling eiendom.

Tapsmodellen bygger samtidig på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har som en følge av dette forsinkelses-aspektet, foretatt en gjennomgang

av vår Bedriftsmarkedsportefølje mhp å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer.

Banken har, i tillegg til individuelle tapsvurderinger, foretatt en skjønnsmessig vurdering av modellens scenariovekting. Scenariovektingen er uendret for bedriftsmarkedsporteføljen (75/20/5) og personmarkedsporteføljen ( 80/15/5). Vektingen inneholder en økning i worst case-scenariet og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover.

Tabellen under viser beregnet ECL ved anvendte scenariovektinge samt beregnet ECL for de tre anvendte scenarioene isolert sett. Beregningene er fordelt på hovedsegmentet personmarked og bedriftsmarked.

	Benyttet scenariovekting pr. 30.06.2023
--	-----------------------------------------	--	--

(Beløp i mnok)	Vekt PM / BM	BM	PM	Totalt
Scenario 1 (Normal case)	80 % / 75 %	130	72	201
Scenario 2 (Worst case)	15 % / 20 %	77	31	109
Scenario 3 (Best case)	5 % / 5 %	6	3	9
Totalt beregnet IFRS 9 avsetninger		213	106	319
Justeringer		-14		-14
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat			-26	-26
Balanseførte tapsavsetninger for morbank 30.06.2023		200	81	280
IFRS 9-tapsavsetning ved endring i vekt:
(beløp i mnok)	Vekt PM / BM	BM	PM	Totalt
Scenario 1 (Normal case)	100 % / 100 %	173	90	263
Scenario 2 (Worst case)	100 % / 100 %	387	209	596
Scenario 3 (Best case)	100 % / 100 %	121	66	187

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Benyttet scenariovekting	Vekt PM/BM	Vekt PM/BM	Vekt PM/BM
Scenario 1 (Normal case)	80 % / 75 %	80% / 80%	80 % / 75 %
Scenario 2 (Worst case)	15 % / 20 %	15% / 15%	15 % / 20 %
Scenario 3 (Best case)	5 % / 5 %	5% / 5%	5 % / 5 %

Note 7 – Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(Beløp i mnok)	Konsern
Utlån til kunder	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse 31.12.2022	64 530	4 052	659	69 241
Effekt ved fusjon med SpareBank 1 Modum
Utlån overført til trinn 1	806	-796	-10	0
Utlån overført til trinn 2	-1 409	1 418	-8	0
Utlån overført til trinn 3	-17	-128	145	0
"Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler"	7 050	162	2	7 214
Økning eksisterende lån	8 112	368	9	8 489
Reduksjon eksisterende lån	-8 060	-469	-49	-8 578
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-7 519	-593	-106	-8 217
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-38	-38
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte)	1	0	1	3
Utgående balanse 30.06.2023	63 495	4 013	606	68 113
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,13 %	1,89 %	20,44 %	0,41 %
Herav utlån til BM	19 490	1 210	356	21 055
Herav utlån til PM	44 005	2 803	250	47 058

(Beløp i mnok) Utlån til kunder Inngående balanse 31.12.2021 Effekt ved fusjon med SpareBank 1 Modum Utlån overført til trinn 1 Utlån overført til trinn 2 Utlån overført til trinn 3		Konsern
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
	55 639	3 950	338	59 927
	8 509	528	49	9 086
	1 228	-1 224	-4	0
	-1 220	1 237	-17	0
	-32	-64	96	0
"Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler"	13 689	326	13	14 027
Økning eksisterende lån	2 547	140	10	2 697
Reduksjon eksisterende lån	-3 605	-299	-36	-3 939
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-10 685	-708	-47	-11 440
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	0	0
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte)	0	0	-5	-5
Utgående balanse 30.06.2022	66 069	3 887	397	70 353
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,15 %	1,68 %	29,89 %	0,41 %
Herav utlån til BM	20 030	1 183	211	21 425
Herav utlån til PM	46 042	2 704	183	48 929

(Beløp i mnok)		Konsern
Utlån til kunder	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse 31.12.2021	55 639	3 950	338	59 927
Effekt ved fusjon med SpareBank 1 Modum	8 509	528	53	9 090
Utlån overført til trinn 1	1 435	-1 426	-9	0
Utlån overført til trinn 2	-2 073	2 104	-31	0
Utlån overført til trinn 3	-69	-85	154	0
"Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler"	22 237	421	258	22 916
Økning eksisterende lån	2 709	186	20	2 915
Reduksjon eksisterende lån	-4 746	-417	-32	-5 195
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-19 113	-1 239	-81	-20 432
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-2	0	-22	-24
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte)	5	29	10	43
Utgående balanse 31.12.2022	64 530	4 052	659	69 241
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,17 %	2,09 %	24,24 %	0,51 %
Herav utlån til BM	18 861	1 399	453	20 713
Herav utlån til PM	45 668	2 653	207	48 528

Note 8 – Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

	Morbank				Konsern
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
51 349	51 961	50 476	Lønnstakere o.l.	50 476	51 961	51 349
13 202	14 173	12 743	Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l.	12 721	14 146	13 176
3 343	3 205	3 759	Eiendomsdrift borettslag	3 759	3 205	3 343
1 003	888	890	Varehandel/hotell og restaurant	890	888	1 003
993	988	1 037	Jordbruk/skogbruk	1 037	988	993
881	709	885	Bygg og anlegg	885	709	881
1 132	875	1 271	Transport og tjenesteytende næringer	1 271	875	1 132
565	628	541	Produksjon (industri)	541	628	565
0	0	0	Offentlig forvaltning	0	0	0
409	687	182	Øvrige	182	687	409
72 878	74 113	71 782	Brutto utlån	71 760	74 087	72 852
20 144	30 237	19 545	- Herav vurdert til amortisert kost	19 522	30 210	20 119
49 122	40 143	48 591	- Herav vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat	48 591	40 143	49 122
3 611	3 734	3 647	- Herav vurdert til virkelig verdi over resultat	3 647	3 734	3 611
-306	-253	-258	- Tapsavsetninger på utlån	-258	-253	-306
72 572	73 861	71 524	Netto utlån	71 502	73 834	72 546
72 878	74 113	71 782	Brutto utlån	71 760	74 087	72 852
30 802	29 724	31 409	Brutto utlån overført SB1 Boligkreditt	31 409	29 724	30 802
1 487	1 444	1 471	Brutto utlån overført SB1 Næringskreditt	1 471	1 444	1 487
105 167	105 282	104 663	Brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt og Næringskreditt	104 641	105 255	105 141

Note 9 – Overføring av finansielle eiendeler

SpareBank 1 Sørøst-Norge og øvrige eiere har inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. Dette innebærer at bankene kommiterer seg til å kjøpe obligasjoner utstedt av foretakene begrenset til en samlet verdi av 12 måneders forfall. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale.

Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for SpareBank 1 Sørøst-Norge. Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. For mer informasjon om regnskapsmessig behandling av avtalene, se note 2 og note 10 i årsregnskapet for 2022.

Note 10 – Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater presentert som eiendeler og gjeld, samt nominelle verdier av kontraktsvolumet. Positiv markedsverdi av kontrakter blir presentert som eiendel, mens negativ markedsverdi blir presentert som gjeld. Kontraktsvolumet viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler og gjeld, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Derivatforretningene er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens likviditetsportefølje og bankens innlån i finansmarkedene og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens

innlånsvirksomhet defineres som «virkelig verdisikring» i henhold til IFRS 9.

Virkelig verdisikring

Banken har gjennomført verdisikring av fastrenteinnlån med en balanseverdi på 7.500 mill. kroner. Innlånene sikres 1:1 gjennom eksterne kontrakter hvor det er samsvar mellom løpetid og fastrenten i sikringsobjektet og -forretningen. Banken utarbeider kvartalsvis dokumentasjon på at sikringsobjektet og -instrumentet er effektivt. Totalt er 12 innlån sikringsbokført per 30.06.2023. Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Virkelig verdi sikring (beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Netto resultatføring på sikringsinstrumentene	196	256	224
Netto resultatføring på sikringsobjektene	-194	-256	-222
Sum virkelig verdi sikringer	2	0	2
Akkumulert sikringsjusteringer på sikringsobjektene	-436	36	-262

Konsern

	30.06.2023			30.06.2022			30.06.2022
	Virkelig verdi			Virkelig verdi			Virkelig verdi
(beløp i mnok)	Kontrakts sum	Eiendeler	Forpliktelser Kontrakts	sum	Eiendeler	Forpliktelser Kontrakts	sum	Eiendeler	Forpliktelser
Renteinstrumenter
Rentebytteavtale - sikring av kunderelaterte eiendeler til virkelig verdi over resultat	3 280	194	0	3 692	128	0	3 560	121	1
Rentebytteavtale - sikring av rentepapirer	324	7	0	355	3	0	455	16	15
Rentebytteavtale - sikring av virkelig verdi av fastrenteinnlån	7 500	19	375	5 800	31	247	6 800	54	250
Totalt renteinstrumenter	11 104	220	375	9 847	161	247	10 815	191	267

Note 11 – Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Sørøst-Norge utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.

Bankens likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Sørøst-Norge er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 6 måneder i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. I tillegg er det etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser.

Gjennomsnittlig løpetid på bankens obligasjonsgjeld var ved utgangen av kvartalet på 3,2 (3,1) år.

Likviditetsreserven (LCR) var 295 (152) prosent ved utgangen av kvartalet og gjennomsnittlig LCR er på 237 (165) prosent hittil i 2023.

Note 12 – Netto renteinntekter

Morbank					Konsern
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
			Renteinntekter
39	13	47	Renter av utlån til kredittinstitusjoner til amortisert kost	47	13	39
878	355	598	Renter av utlån til kunder til amortisert kost	597	354	877
			Renter av utlån til kunder til virkelig verdi over andre
1 380	551	1 061	inntekter og kostnader	1 061	551	1 380
2 297	919	1 707	Sum renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost	1 705	918	2 296
98	36	79	Renter av utlån til kunder med fastrente	79	36	98
189	65	187	Renter av verdipapirer til virkelig verdi	187	65	189
287	102	266	Sum renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi	266	102	287
2 584	1 021	1 972	Sum renteinntekter	1 971	1 020	2 583
			Rentekostnader
1	1	0	Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner	0	1	1
			Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld
494	150	563	til kunder	562	149	492
457	159	400	Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer	400	159	457
25	10	18	Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital	18	10	25
35	17	18	Andre rentekostnader og lignende kostnader	18	17	35
1 012	338	998	Sum rentekostnader	998	337	1 010
1 572	683	974	Netto renteinntekter	973	684	1 573

Note 13 – Netto provisjons- og andre inntekter

Morbank					Konsern
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
			Provisjonsinntekter
12	6	5	Garantiprovisjon	5	6	12
1	1	0	Interbankprovisjon	0	1	1
19	9	9	Kredittformidling	9	9	19
34	16	16	Verdipapiromsetning og forvaltning	16	16	34
223	96	110	Betalingsformidling	110	96	223
144	69	73	Forsikringstjenester	73	69	144
18	6	7	Andre provisjonsinntekter	7	6	18
166	97	80	Provisjon fra SB1 Bolig- og Næringskreditt	80	97	166
618	300	301	Sum provisjonsinntekter	301	300	618
			Provisjonskostnader
1	1	1	Interbankgebyrer	1	1	1
23	10	18	Betalingsformidling	18	10	23
14	7	9	Andre provisjonskostnader	9	7	14
39	17	28	Sum provisjonskostnader	28	17	39
579	283	273	Netto provisjonsinntekter	273	283	579
			Andre driftsinntekter
4	2	2	Driftsinntekter fast eiendom	2	2	4
6	3	3	Gevinst ved salg av anleggsmidler	3	3	6
6	3	4	Andre driftsinntekter	5	3	6
0	0	0	Driftsinntekter eiendomsmegling	119	117	233
0	0	0	Driftsinntekter regnskapshus	50	31	55
16	7	9	Sum andre driftsinntekter	179	155	304
595	290	282	Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	452	438	883

Note 14 – Netto resultat fra andre finansielle investeringer

Morbank			Konsern
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
65	33	34	Netto verdiendringer aksjer, andeler etc vurdert til virkelig verdi	34	33	65
-71	-66	-37	Netto verdiendringer obligasjoner/sertifikater vurdert til virkelig verdi	-37	-66	-71
-17	-12	24	Netto verdiendringer finansielle derivater vurdert til virkelig verdi	24	-12	-17
17	7	8	Kursgevinst /-tap på valuta	8	7	17
-5	-38	29	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	29	-38	-5

Note 15 – Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og fondsandeler, statskasseveksler og statsobligasjoner.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata. Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i et ikke aktivt marked.

• Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig og belager seg minst mulig på bankens egne estimater.
• Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.
• Virkelig verdi av obligasjoner og sertifikater (eiendeler og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av estimert kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve, herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller Reuters/ Bloomberg prissettingstjeneste.
• I kategorien inngår blant annet obligasjoner, sertifikater, egenkapitalinstrumenter, egen verdipapirgjeld til virkelig verdi og derivater.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

• Virkelig verdi av fastrenteutlån til kunder er beregnet som nåverdien av avtalte kontantstrømmer diskontert med en observerbar rentekurve med tillegg for et beregnet markedspåslag
• Egenkapitalinvesteringer blir verdsatt til virkelig verdi etter følgende forhold:
  • 1. Pris ved siste kapitalutvidelse eller siste omsetning mellom uavhengige parter, justert for endring i markedsforholdene siden kapitalutvidelsen/ omsetningen.
  • 1. Virkelig verdi basert på forventede framtidige kontantstrømmer for investeringen.
• På de resterende finansielle instrumentene blir virkelig verdi fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter.
• I kategorien inngår blant annet egenkapitalinstrumenter, lån til virkelig verdi over utvidet resultat og bankens egne fastrenteutlån.
• Som virkelig verdi på boliglån forstås: Lån i tapskategori 1 - lånets nominelle verdi (ulik amortisert kost). Lån i tapskategori 2 og 3 - lånets nominelle verdi redusert med forventet tap (= amortisert kost). Lån i tapskategori 3K - lånets nominelle verdi redusert med individuelle tapsavsetninger (= amortisert kost).

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 30.06.2023

Eiendeler (Beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 647	3 647
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			48 591	48 591
- Rentebærende verdipapirer	47	10 256		10 304
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	228		2 462	2 689
- Finansielle derivater		220		220
Sum eiendeler	275	10 476	54 700	65 451
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		6 546		6 546
- Finansielle derivater		375		375
Sum forpliktelser		6 921		6 921

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 30.06.2022

Eiendeler (Beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 734	3 734
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			46 352	46 352
- Rentebærende verdipapirer	247	8 345		8 593
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	216		2 384	2 599
- Finansielle derivater		161		161
Sum eiendeler	463	8 507	52 469	61 439
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		5 599		5 599
- Finansielle derivater		247		247
Sum forpliktelser		5 845		5 845

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.12.2022

Eiendeler (Beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 611	3 611
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			49 122	49 122
- Rentebærende verdipapirer	250	8 180		8 430
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	219		2 397	2 617
- Finansielle derivater		191		191
Sum eiendeler	469	8 371	55 130	63 971
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		6 583		6 583
- Finansielle derivater		267		267
Sum forpliktelser		6 850		6 850

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 30.06.2023

(Beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2023	3 611	2 397	49 122
Tilgang	387	45	12 592
Avgang	-351	-8	-13 124
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter		27
Utgående balanse 30.06.2023	3 647	2 462	48 591

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 30.06.2022

(Beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2022	2 844	2 004	40 143
Tilgang fusjon med SpareBank 1 Modum	651	353	6 506
Tilgang	730	27	11 688
Avgang	-491	-33	-11 986
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter	0	33	0
Utgående balanse 30.06.2022	3 734	2 384	46 352

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.12.2022

(Beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2022	2 844	2 004	40 143
Tilgang fusjon med SpareBank 1 Modum	651	352	6 506
Tilgang	758	111	22 912
Avgang	-641	-130	-20 439
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter		60
Utgående balanse 31.12.2022	3 611	2 397	49 122

Note 16 – Andre eiendeler

Morbank Konsern
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
43	66	69	Forskuddsbetalte, ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter	205	204	150
49 191	69 161	142 220	Andre eiendeler Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi	69 220	68 161	57 191
283	296	431	Sum andre eiendeler	494	434	399

Note 17 – Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

	Morbank			Konsern
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
36 228	37 348	37 750	Lønnstakere o.l.	37 750	37 348	36 228
5 896	6 978	6 210	Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l.	6 160	6 925	5 829
310	293	267	Eiendomsdrift borettslag	267	293	310
1 754	1 811	1 743	Varehandel/hotell og restaurant	1 743	1 811	1 754
802	578	878	Jordbruk/skogbruk	878	578	802
1 744	1 330	1 433	Bygg og anlegg	1 433	1 330	1 744
4 184	3 828	4 929	Transport og tjenesteytende næringer	4 929	3 828	4 184
984	832	1 040	Produksjon (industri)	1 040	832	984
2 500	2 781	2 568	Offentlig forvaltning	2 568	2 781	2 500
882	1 430	405	Øvrige	405	1 430	882
55 284	57 210	57 222	Sum innskudd	57 172	57 157	55 216

Note 18 – Verdipapirgjeld

SpareBank 1 Sørøst-Norge emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS.

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsern (Beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Lån fra kredittinsitusjoner, nominell verdi	0	150	0
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi	15 599	15 439	16 178
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi	4 000	3 000	3 500
Verdijusteringer og påløpte renter	-260	-182	-108
Sum rentebærende verdipapirer	19 339	18 407	19 570

Endring i finansielle innlån

Konsern (Beløp i mnok)	30.06.2023	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi	15 599	1 580	-2 159	16 178
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi	4 000	500	0	3 500
Verdijusteringer og påløpte renter	-260		-152	-108
Sum rentebærende verdipapirer	19 339	2 080	-2 311	19 570

		Fusjon 01.04.2022 portefølje SpareBank 1
Konsern (Beløp i mnok)	30.06.2022	Modum	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2021
Lån fra kredittinstitusjoner, nominell verdi	150	0	0	0	150
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi	15 439	598	1 500	-1 952	15 293
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi	3 000	0	1 450	0	1 550
Verdijusteringer og påløpte renter	-182	0	0	-252	70
Sum rentebærende verdipapirer	18 407	598	2 950	-2 204	17 063

		Fusjon 01.04.2022 portefølje SpareBank 1
Konsern (Beløp i mnok)	31.12.2022	Modum	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2021
Lån fra kredittinstitusjoner, nominell verdi	0	0	0	-150	150
Obligasjonsgjeld, senior usikret, nominell verdi	16 178	598	3 620	-3 333	15 293
Obligasjonsgjeld, SNP, nominell verdi	3 500	0	1 950	0	1 550
Verdijusteringer og påløpte renter	-108	0	0	-179	70
Sum rentebærende verdipapirer	19 570	598	5 570	-3 662	17 063

Note 19 – Ansvarlig lånekapital

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Tidsbegrenset ansvarlige obligasjonslån

Konsern (Beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Ansvarlig lånekapital	745	825	745
Verdijusteringer og påløpte renter	5	3	4
Sum ansvarlig lån	750	828	749

Endring ansvarlig lånekapital

Konsern (Beløp i mnok)		30.06.2023	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Ansvarlig lånekapital		745	200	-200	745
Verdijusteringer og påløpte renter		5		1	4
Sum ansvarlig lånekapital		750	200	-199	749
Konsern (Beløp i mnok)	30.06.2022	Fusjon 01.04.2022 portefølje SpareBank 1 Modum	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Ansvarlig lånekapital	825	90	350	-265	650
Verdijusteringer og påløpte renter	3	0	0	1	1
Sum ansvarlig lånekapital	828	90	350	-264	651
Konsern (Beløp i mnok)	31.12.2022	Fusjon 01.04.2022 portefølje SpareBank 1 Modum	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2021
Ansvarlig lånekapital	745	90	350	-345	650
Verdijusteringer og påløpte renter	4	0	0	3	1
Sum ansvarlig lånekapital	749	90	350	-342	651

Note 20 – Annen gjeld

	Morbank				Konsern
31.12.2022	30.06.2022	30.06.2023	(beløp i mnok)	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
139	132	100	Påløpte kostnader og mottatte ikke-opptjente inntekter	128	167	166
20	32	22	Avsetning garantier	22	32	20
81	92	71	IFRS 16 forpliktelser knyttet til leieavtaler	71	84	81
103	154	103	Pensjonsforpliktelser	104	155	104
207	379	387	Annen gjeld	358	431	263
			Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig
267	247	375	verdi	375	247	267
816	1 035	1 059	Sum annen gjeld	1 059	1 117	900

Note 21 – Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis

Egenkapitalbeviseiere

Bankens eierandelskapital (kapital innbetalt i egenkapitalbevis) utgjør 2.101.478.415 kroner fordelt på 140.098.561 egenkapitalbevis, hver pålydende 15,00 kroner. Per 30.06.2023 var det 5.814 (6.112) egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 Sørøst-Norge.

		% av totalt
De 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.06.2023	Antall	antall EK-bevis
SPAREBANK 1 STIFTELSEN BV	24 141 356	17,2 %
SPAREBANKSTIFTELSEN TELEMARK	18 910 174	13,5 %
SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 MODUM	18 444 646	13,2 %
SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG	10 925 503	7,8 %
SPAREBANKSTIFTELSEN HOLLA OG LUNDE	10 273 723	7,3 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	4 169 991	3,0 %
SPESIALFONDET BOREA UTBYTTE	3 647 442	2,6 %
PARETO INVEST NORGE AS	2 757 852	2,0 %
BRANNKASSESTIFTELSEN MIDT-BUSKERUD	2 659 369	1,9 %
KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSIDIG FORSIKRINGSSELSKAP	1 580 645	1,1 %
LANDKREDITT UTBYTTE	950 000	0,7 %
CATILINA INVEST AS	912 032	0,7 %
WENAASGRUPPEN AS	907 432	0,6 %
MELESIO INVEST AS	886 937	0,6 %
SANDEN EQUITY AS	707 494	0,5 %
AARS AS	684 737	0,5 %
FORETAKSKONSULENTER AS	621 230	0,4 %
SKOGEN INVESTERING AS	605 000	0,4 %
HAUSTA INVESTOR AS	420 000	0,3 %
TROVÅG AS	418 792	0,3 %
Sum 20 største eiere av egenkapitalbevis	104 624 355	74,7 %
SpareBank 1 Sørøst-Norge (egne EK-bevis)	63 060	0,0 %
Øvrige eiere	35 411 146	25,3 %
Totalt antall egenkapitalbevis	140 098 561	100,0 %

Note 22 – Egenkapitalbevis og eierbrøk

Resultat per egenkapitalbevis

Resultat per egenkapitalbevis er beregnet ved å dele den delen av resultatet som er tilordnet selskapets egenkapitalbeviseiere (fratrukket eventuelle egne egenkapitalbevis) med et veid gjennomsnitt av antall egenkapitalbevis gjennom året.

Utvannet resultat per egenkapitalbevis

Ved beregning av utvannet resultat per egenkapitalbevis benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære egenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av potensielle egenkapitalbevis som kan medføre utvanning. Banken har ingen slike potensielle egenkapitalbevis som pr 30.06.2023 kan medføre utvanning. Utvannet resultat per egenkapitalbevis blir derfor lik resultat per egenkapitalbevis.

Morbank
Egenkapitalbevisbrøk
(Beløp i mnok)	30.06.2023
Eierandelskapital	2 101
Overkursfond	3 779
Utjevningsfond ekskl. annen egenkapital	1 049
Sum egenkapitalbevis eierenes kapital	6 928
Sparebankens fond ekskl. annen egenkapital	4 480
Gavefond	7
Sum samfunnseid kapital	4 487
Egenkapital ekskl. utbytte, gaver, hybridkapital og annen egenkapital	11 415
Eierandelsbrøk	60,7 %
Samfunnskapital	39,3 %

Morbank	30.06.2023
Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og samfunnskapitalen (mnok)	828
Antall utstedte egenkapitalbevis	140 098 561
Resultat per egenkapitalbevis (NOK)	3,59
Børskurs (NOK)	50,60
Pålydende verdi (NOK)	15,00
Korrigert resultat (beløp i mnok)	840
Resultat før øvrige resultatposter	-12
- korrigert for renter på fondsobligasjon ført direkte mot EK	828
Korrigert resultat	286

Note 23 – Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene (proforma) 1)

Proformaresultater for 2022 og 2021 er resultater for alle tre bankene (tidligere SpareBank 1 BV, Sparebanken Telemark og SpareBank 1 Modum) samlet som om sammenslåingen skulle ha skjedd med regnskapsmessig virkning fra 1. januar det enkelte år.

Det er ingen vesentlige elimineringer mellom bankene i denne perioden slik at resultatene for perioden kun er slått sammen.

Konsern

(beløp i mnok)	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021	Q3 2021
Renteinntekter	1 015	956	885	678	574	514	476	429
Rentekostnader	524	474	410	264	197	161	132	115
Netto renteinntekter	491	483	475	414	377	353	344	314
Provisjonsinntekter	153	148	154	164	160	161	182	186
Provisjonskostnader	13	15	12	10	9	10	12	11
Andre driftsinntekter	101	78	74	75	100	66,7	90	79
Netto provisjons- og andre inntekter	241	211	216	230	251	218	259	254
Utbytte	15	3	33	0	32,1	14	1	0
Netto resultat fra eierinteresser	11	26	48	17	15,5	15	61	60
Netto resultat fra andre finansielle investeringer	25,0	4	48	-15	-28,3	-2	4	14
Netto resultat fra finansielle eiendeler	52	33	129	1	19	27	65	74
Sum netto inntekter	784	727	820	645	648	598	669	642
Personalkostnader	175	177	245	149	152	201	212	180
Andre driftskostnader	136	137	124	150	147	163	140	118
Sum driftskostnader	312	314	369	299	299,2	364	352	298
Resultat før tap og skatt	472	413	452	346	349	235	316	344
Tap på utlån og garantier	-34	-1	29	7	15	-11	-2	-33
Resultat før skatt	506	413	422	339	334	246	318	377
Skattekostnad	119	93	80	81	63	51	57	78
Resultat før øvrige resultatposter	387	320	343	258	271	195	261	300

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten.

Note 24 – Sammendratte balansetall fra kvartalsregnskapene (proforma)

Konsern

(beløp i mnok)	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021	Q3 2021
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	12,4 %	10,4 %	10,9 %	8,4 %	9,4 %	6,9 %	9,0 %	10,6 %
Rentenetto 1)	2,17 %	2,18 %	2,11 %	1,83 %	1,71 %	1,65 %	1,58 %	1,46 %
Kostnadsprosent 1)	41,5 %	43,3 %	44,9 %	46,3 %	46,2 %	60,8 %	52,7 %	46,4 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder inkl. overføring til
kredittforetak 1)	104 641	104 426	105 141	105 822	105 255	103 614	102 608	101 677
Brutto utlån til kunder på balansen	71 760	71 510	72 852	74 231	74 087	72 814	72 306	71 701
Utlån overført til kredittforetak	32 880	32 916	32 289	31 590	31 168	30 800	30 302	29 976
Utlånsvekst siste 12 mnd 1)	-0,6 %	0,8 %	2,5 %	4,1 %	5,1 %	5,6 %	6,4 %	6,5 %
Innskudd fra kunder	57 172	55 263	55 216	55 943	57 157	55 590	54 566	55 120
Innskuddsdekning på balansen 1)	79,7 %	77,3 %	75,8 %	75,4 %	77,1 %	76,3 %	75,5 %	76,9 %
Innskuddsdekning inkl. kredittforetak 1)	54,6 %	52,9 %	52,5 %	52,9 %	54,3 %	53,7 %	53,2 %	54,2 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd 1)	0,0 %	-0,6 %	1,2 %	1,5 %	4,3 %	8,5 %	7,4 %	8,1 %
Forvaltningskapital	91 392	89 897	89 547	89 396	89 863	87 394	86 487	86 140
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 1)	124 272	122 813	121 837	120 986	121 032	118 194	116 789	116 116
Egenkapital ekskl. hybridkapital	12 475	12 082	12 424	12 060	11 804	11 058	11 447	11 205
Bemanning
Antall årsverk	635,2	632,6	651,8	628,2	626,0	632,9	637,2	643,1
herav morbank	417,3	417,5	431,6	434,6	435,6	445,9	448,6	456,9

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten.

Note 25 – Hendelser etter balansedagen

Det har ikke oppstått hendelser av vesentlig betydning for regnskapet etter balansedagen.

Erklæring fra styret og konsernsjef

Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2023 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av banken og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at halvårsregnskapet gir en rettvisende oversikt over utvikling, resultat og viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Sandefjord, 9. august 2023 I styret for SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finn Haugan Leder

John-Arne Haugerud Nestleder

Lene Svenne

Heine Wang Jan Erling Nilsen Lene Marie Aas Thorstensen

Maria Tho Hanne Myhre Gravdahl Ansattes representant Frede Christensen Ansattes representant

Per Halvorsen Konsernsjef

Uttalelser om fremtidige forhold

Rapporten inneholder uttalelser om fremtidige forhold som gjenspeiler ledelsens nåværende syn på visse fremtidige hendelser og potensielle finansielle resultater.

Selv om SpareBank 1 Sørøst-Norge mener at de forventningene som uttrykkes i slike uttalelser om fremtiden er fornuftige, kan det ikke gis noen garanti for at forventningen vil vise seg å ha vært riktige. Resultater vil derfor av forskjellige grunner kunne variere sterkt fra de som blir fremsatt i uttalelsene om fremtidige forhold.

Viktige faktorer som kan forårsake slike forskjeller for SpareBank 1 Sørøst-Norge er, men ikke begrenset til:

• (i) den makroøkonomiske utviklingen,
• (ii) endringer i markedet og
• (iii) endringer i rentenivået.

Denne rapporten betyr ikke at SpareBank 1 Sørøst-Norge forplikter seg til å revidere disse uttalelsene om fremtidige forhold utover hva som er påkrevd av gjeldende lov eller gjeldende børsregler dersom og når det måtte oppstå forhold som vil føre til endringer sammenlignet med forholdene på den dato uttalelsene ble gitt.

KPMG AS Sørkedalsveien 6 P.O. Box 7000 Majorstuen N-0306 Oslo

Telephone +47 45 40 40 63 Internet www.kpmg.no Enterprise 935 174 627 MVA

Til Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Uttalelse vedrørende forenklet revisorkontroll av delårsregnskap

Innledning

Vi har foretatt en forenklet revisorkontroll av vedlagte konsoliderte balanse for SpareBank 1 Sørøst-Norge per 30. juni 2023 og tilhørende konsoliderte resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for seksmånedersperioden avsluttet denne dato, og av beskrivelsen av regnskapsprinsipper og andre noter. Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen av delårsregnskapet og at det gir et rettvisende bilde i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll.

Omfanget av den forenklede revisorkontrollen

Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med ISRE 2410 for forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap utført av foretakets valgte revisor. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskapet består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene), og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.

Konklusjon

Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at det vedlagte konsoliderte delårsregnskapet ikke, i det alt vesentlige, gir et rettvisende bilde av foretakets finansielle stilling per 30. juni 2023 og av resultatet og kontantstrømmene i seksmånedersperioden avsluttet denne dato, i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering.

Oslo, 9. august 2023 KPMG AS

Anders Sjöström Statsautorisert revisor (elektronisk signert)

Offices in

@ KPMG AS, a Norwegian Iimited liability company and a member firm of the KPMG global organization of independent member firms affiliated with KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee. All rights reserved.
Statsautoriserte revisorer - medlemmer av Den norske Revisorforening

Oslo	Elverum	Mo i Rana	Tromsø
Alta	Finnsnes	Molde	Trondheim
Arendal	Hamar	Sandefjord	Tynset
Bergen	Haugesund	Stavanger	Ulsteinvik
Bodø	Knarvik	Stord	Alesund
Drammen	Kristiansand	Straume