Kraft Bank ASA

Investor Presentation • Aug 11, 2023

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer

Investorpresentasjon 2. kvartal 2023

Våre mål

• respekt
• kunder tilbake til ordinær bank

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde

• bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer
• med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
• og lokalsamfunn

Siden oppstarten i 2018 har 1.192 kunder blitt friskmeldt. 115 siste kvartal.

Svar fra kundeundersøkelsen 2022

Veldig fornøyd, forutsigbar og ikke minst låsing på rente for 3 år ved inngåelse av avtalen.

Refinansiering hos dere ga oss en helt ny hverdag sett med våre øyne og en god økonomi.

Kraft Bank møtte meg som et medmenneske. Lyttet og forstod.

Hei, dere er enestående bank som hjalp meg ut av gjeldskrisa. Tusen takk! Bra bank dere har!

Svar fra kundeundersøkelsen 2022

respekt i søknadsprosessen? JA eller delvis svarte 98%

Føler du at Kraft Bank behandlet deg med Har løsningen du fikk i Kraft Bank gjort at du fikk en bedre økonomisk situasjon? JA eller delvis svarte 92%

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris • Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld

80 % suksess siden oppstart (84 % i 2023), definert som:

16 % betinget suksess siden oppstart (15 % i 2023), definert som:

• -
  -
• 4 % (1 % i 2023) har vi ikke lykkes med, de som kom fra spesialbank til oss og går ut igjen til spesialbank

Høy lønnsomhet og styrket kapitaldekning

• Kvartalsresultatet var 22,8 millioner kroner før skatt
• Kvartalsresultatet var 17,1 millioner kroner etter skatt
• Netto reduksjon i utlån med 211 millioner kroner
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 16,3 %
• 115 kunder økonomisk friskmeldt
• Utlån til kunder var 3.188 millioner kroner
• Kapitaldekningen var 26,6 %
• Begrenset vekstkapasitet inntil Pilar 2 krav er fastsatt, forventet ila 2. halvår
• Betydelig redusert nysalg som kommunisert i første kvartal
• Reduserer estimert utlånsvolum ved årsslutt 2023 til 3,4-3,6 milliarder kroner

Vekst

- Planlagt negativ netto vekst i kvartalet 211 millioner kroner for å styrke kapitaldekning • Netto utlån til kunder 3.188 millioner kroner • Utlån ved årsslutt 2023 forventes å være • Begrenset vekstkapasitet inntil Pilar 2 krav

• intervallet 3,4-3,6 milliarder.
• fastsatt.

Resultat

• foregående kvartal
• Økt lønnsomhet sammenlignet med tre skatt
• Avkastning på egenkapitalen på 16,3 % etter • Guiding på 12% avkastning i 2023 med flere forutsetninger: • En renteheving • Innfrielser som forventet • 1.200 millioner nysalg • Målsetning om 15 % EK avkastning
  -
  -
  -
• opprettholdes, ikke realistisk for 2023

Inntekter kostnader

- Flat utvikling i rentenetto siste 5 kvartaler. Nedgangen skyldes økende innskuddskostnad kombinert med rentegaranti på største delen av utlån • God kostnadskontroll, reduksjon siste kvartaler • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd • Ingen større planlagte prosjekter eller

• med prisvekst
• oppgraderinger

Renterisiko

• rentegaranti i 3 år
• Banken har gitt største delen av utlån med lenge kundene ikke misligholder
• Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så gjennomsnitt i 2 år
• Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i • Forventningen holder i første tre år for en enkelt årgang, men har en hale utover opprinnelig forventning • Nye utlån er gitt på 5 % rentenetto fra bankens
• innskuddskostnad på det gjeldende tidspunktet

Utlån – størrelse og LTV • 79 % av utlån er under 6 millioner • 91 % av utlån er under 85 % LTV • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4

-

• millioner kroner

Utlån -sikkerhet • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,4 millioner kroner • Lån uten sikkerhet 147'000 kroner • Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker

• Diversifisert portefølje med lavt engasjement per
• bolig
• -
  -
• kunde gir lavere kredittrisiko

Utlån - geografi • Utlån over hele landet • God geografisk spredning gir lavere konsentrasjonsrisiko og omsetningshastighet.

-

-

Utlånsvolum per fylke

Tapsgrad

• Tilbakeførte tapsavsetninger var 1,2 millioner på -0,15 % sammenlignet med 0,26 % i 2022. • Avsetninger varierer med kundeadferd og • Tapsavsetningene er summen av • Konstaterte tap er 8,6 millioner kroner siden
• innfrielser
• kroner tilsvarende 0,54 % av brutto utlån, forventes å være rundt 0,60 % fremover
• modellavsetninger og individuelle avsetninger
• oppstart

Avsetninger og utvikling mislighold

40

Kapitaldekning • Kapitaldekningen på 26,6 % per 2. kvartal • Begrenset rom for utlånsvekst • Gjeldende kapitalkrav på 24,0%, inkludert • Pilar 2 krav i praksis som betingelser gitt i • Forventer nytt Pilar 2 krav i løpet av 2. halvår • Banken utstedte ansvarlig lån pålydende 40

-

- selvpålagt ledelsesbuffer er kravet 25,0%

- konsesjon i 2017 på 8 %

• millioner kroner i 4. kvartal 2022
• Banken vil revurdere utbyttepolitikk og langsiktig kapitalplan når Pilar 2 krav er fastsatt

Kapitaldekning siste 5 kvartal

Kapitalkrav • Forventer ingen ytterligere økninger • Gjeldende Pilar 2 krav på 8 % inntil SREP • Bankens kapitalplan: • Revisjon av delårsresultat • Tilbakeholdt overskudd

-

• gjennomføres • Langsiktig Pilar 2 krav • Utstede fondsobligasjon • Redusert vekst
• -
  -
  -
  -
  -
  -