Sogn Sparebank

Quarterly Report • Aug 14, 2023

Sogn Sparebank

Delårsrapport 2. kvartal 2023 (halvårsrapport)

Innhald

• ■Hovudtal
• Styret si melding
• Delårsrekneskap Q2-2023
• Eigenkapitaloppstilling
• Kontantstraumanalyse
• Notar
• Nøkkeltal

Hovudtal Sogn Sparebank

	Delårsrekneskap
RESULTATSAMANDRAG	30.06.2023	i %av gj.sn. forv.kap.	30.06.2022	i %av gj.sn. forv.kap.
Netto renteinntekter	82.568	2,23 %	58.125	1,57 %
Netto andre driftsinntekter	12.988	0,35 %	13.401	0,36 %
Netto avkastning finansielle investeringer	18.786	0,51 %	15.623	0,42 %
Sum driftsinntekter	114.342	3,09 %	87.149	2,36 %
Sum driftskostnader	53.936	1,46 %	45.388	1,23 %
Resultat før tap	60.406	1,63 %	41.761	1,13 %
Tap på utlån	4.078	0,11 %	3.507	0,09 %
Skattekostnad	12.015	0,32 %	5.590	0,15 %
Ordinært resultat etter skatt	44.313	1,20 %	32.663	0,88 %
Totalresultat	43.033	1,16 %	55.623	1,51 %

1 Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank pr. 31.12.2022».

Nøkkeltal

NØKKELTAL	30.06.2023		30.06.2022 NØKKELTAL	30.06.2023	30.06.2022
Balansetal			Likviditet (morbank)
Brutto utlån	6.181.203	5.834.438	ILCR	193	183
Eika Boligkreditt AS	782.345	937.716	NSFR	140	146
Totale utlån med Eika Boligkreditt AS	6.963.548	6.772.154
Innskot frå kundar lnnskotsdekning	6.012.892 97,3 %	6.083.765 104,3 %	Egenkapitalbevis (morbank) Avsett utbyte på eigenkapitalbevis førre är,
Forvaltningskapital	7.716.570	7.956.481	er utbetalt i år:	10,00	6,50
			Bokført pr EK bevis	227,55	216,83
Lønsemd			Kurs på eigenkapitalbevis	147,00	131,00
Kostnadsprosent ex verdipapir	56,44 %	63,46 %	Pris/bokført verdi	0,65	0,60
Kostnadsprosent inkusiv verdipapir	47,17 %	52,08 %	Resultat pr. eigenkapitalbevis	9,60	7,10
Eigenkapitalawastning	8,39 %	11,60 %
			Tal kontor
Soliditet			Arsverk morbank	36.8	રૂદિ
Rein kjernekapitaldekning, morbank	22,99 %	21,80 %
Kjernekapitaldekning, morbank	22,99 %	22,87 %
Kapitaldekning, morbank	22,99 %	22,87 %
Rein kjernekapitaldekning konsolidert	23,01 %	21,44 %
Uvekta kjernekapitalandel konsolidert	10,86 %	10,88 %

Styret si melding

Sogn Sparebank har i første halvår hatt ei god økonomisk utvikling, mykje på grunn av endringane i rentemarknaden. Hovudinntekta til banken kjem frå rentenetto. I eit stigande rentemarknad vil dette i dei fleste tilfelle slå positivt ut for bankane.

Rekneskapen for første halvår 2023 er utarbeidd i samsvar med IFRS. Rekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 "delårsrapportering".

Resultat

Sogn Sparebank legg fram eit driftsresultat før tap på 60,4 mill. kroner for første halvår 2023. Resultat før tap er 18,6 mill. kroner betre enn første halvår 2022.

Rekneskapen til Sogn Sparebank er prega av stigande rentemarknad og sterk konkurranse på forsikring og banktenester. Det er avsett 4,1 mill. kroner på tap utlån første halvår i 2023.

Resultatet etter skatt gir ein eigenkapitalavkastning1 pr. 30.06.2023 på 8,39%.

Totalresultatet er påverka av verdiendring, på finansielle eigendelar, hovudsakleg frå Eika Boligkreditt AS som er postar som ikkje vert reversert i resultatet. Banken rapporterer eit totalresultat pr. 31.06.2023 på 43,0 mill. kroner etter skatt.

1 Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank pr. 31.12.2022».

Driftsinntekter

Netto renteinntekter er 82,5 mill. kroner, som utgjer 2,23 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK). Tilsvarande tal for fyrste halvår 2022 var renteinntekter på 58,1 mill. kroner som var 1,53 % av GFK. Pr. 30.06.2023 var andre ordinære driftsinntekter2 13,0 mill. kroner, som utgjer 0,35 % av GFK. Samla utgjer våre driftsinntekter 3,09 % av GFK mot 2,36 % i same periode fjor.

Driftskostnader

Pr. 30.06.2023 var driftskostnadene 53,9 mill. kroner, tilsvarande 1,46% i høve til GFK, som er 0,17 % høgare enn i fjor. Kostnadsprosenten i prosent av totale inntekter, inklusiv verdipapir, er pr. 2. kvartal 2023 på 47,17 % mot 52,08 % i same periode fjor. Kostnadsprosenten eksklusiv verdipapir er 56,44 % mot 63,46% i same periode i 2022.

Nedskrivingar på utlån og garantiar

Banken har pr. 2. kvartal ikkje kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar. Det har ikkje vore større endringar i enkeltengasjement eller endringar i nedskrivingar som følgje av endra risiko i første halvår.

Avkastning på eigenkapitalbevisa

Banken rapporterer eit resultat pr. 30.06.2023 etter berekna skatt på 44,3 mill. kroner, tilsvarande 1,2 % av GFK, mot 0,88 % i same periode i fjor. Dette er om lag som forventa. Eigenkapitalen har ikkje auka i perioden. Berekna resultat er på 9,60 kroner pr. eigenkapitalbevis etter skatt hittil i år.

Eigenkapitalbevisa i Sogn Sparebank er noterte på Oslo Børs. Kurs pr. 30.06.2023 var kroner 147 pr. eigenkapitalbevis.

²Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank pr. 31.12.2022».

Balanse

Utlån

Pr. 30.06.2023 har banken 6 144 mill. kroner i netto utlån som er ein auke på 341 mill. kroner siste 12 månader og som tilsvarar ein vekst på 3,8 % i eigen bank. Lån til personmarknaden utgjer 5 174 mill bedriftsmarknaden utgjer 970 mill. kroner.

l tillegg yter banken 782 mill. kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS, det er ein nedgang på 155 mill. kroner i høve til same tid i fjor.

Innskot

Pr. 30.06.2023 har banken 6 012mill. kroner i innskot, som er ein auke på 123 mill. kroner siste 12 månader og som tilsvarar ein vekst på 3,12 %.

lnnskot frå personmarknaden utgjer 4 089 mill. kroner, og innskot frå bedriftsmarknaden utgjer 1 923 mill. kroner. Innskotsdekninga i banken pr. 30.06.2023 er 97,28 %.

Forvaltningskapital

Pr. 30.06.2023 har banken ein forvaltningskapital på 7 716 mill. kroner, som er ein nedgang på 240 mill. kroner siste 12 månader.

Kapitaldekning

Pr. 30.06.2023 var banken si kapitaldekning 22,99 % mot 2,87% i same periode i fjor. Rein kjernekapitaldekning i banken var 22,99 % pr. 30.06.2023 mot 21,80 % p. 30.06.2022. Banken si kapital en onle regulatoriske krav, og
resultatet hittil år er med i kapitaldekninga. Fondsobligasjon på kr. 40 mi

Etter forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS er rein kjernekapitaldekning på 23,01 % som
er ein auke frå 21,44 % pr. 30.06.2022.

Dotterselskap og tilknytt selskap

Dotterselskap

• Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr. 30.06.2023 ingen tilsette. Selskapet har ikkje hatt nye oppdrag sida mars 2021 og er under avvikling.
• Soqn Sparebank eig 65 % av ISSB eigedom AS, som eig lokala banken leiger i sentrum av Soqndal.

Tilknytta selskap

▪ Sogn Sparebank eig 35 % av Sogn Forsikring AS som sel Eika Gruppen AS sine forsikringsprodukt. Selskapet har pr. 30.06.2023 ein tilsett.

Utsiktene framover

Banken skal halde fram med å vere ein nær og synleg medspelar for kundane og lokalsamfunna i Sogn. Dette lukkast me med ved å stimulere til aktivitetar og vere ein god partnar for privatkundar og verksemder.

Gjennom Sogn Sparebank sitt gåvefond set me fokus på barn og unge, folkehelse og berekraft og gjev gåver til allmennyttige føremål. Samarbeid er nøkkelen til suksess, og me har alltid ei open dør for lag og organisasjonar, eldsjeler oq qode innspel til korleis banken kan bidra til at Sogn vert ein endå betre plass å bu og vekse opp i.

God styring av risiko er eit prioritert område. Sogn Sparebank er godt kapitalisert og har ein god likviditet ved Q2-2023. På grunnlag av målbiletet for Sogn Sparebank, har styret lagt banken vil halde fram med å styrka drifta, samstundes som me vil jobbe med å auke inntektene.

Rentemarknaden er i endring, styringsrenta har vorte heva tre gonger sidan årskiftet med til saman 1 % og Norges Bank har varsla fleire rentehevingar i 2023. Aukande utlånsrente og sterk prisvekst vil virka inn på kundane sin kjøpekraft som igjen påverkar kundane sin betjeningsevne.

Belåningsgraden i banken er forholdsvis låg og med god kundeoppfølging vil risikoen for faktisk misleghald vera låg, Som lokalbank er me tett på kundane og er oppteken av å hjelpe dei som er ekstra utsett økonomisk.

Ved å tilby individuell rådgiving innan kreditt, sparing samt forsikring har banken som mål å finne gode og varige løysingar for kundane. Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.

Kristine Grønner Ohnstad (s.)	Sindre Wergeland (s.)	Olav Vikøren (s.)

Marit Eldegard (s.) Kåre Mentz Lysne (s.) Grethe Hjetland (s.)

Atle Terum (s.) Marianne Sundal (s.) Halvor Larsen (s.)

Mads Arnfin Indrehus (s.)

Kristine Grønner Ohnstad (s.) Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.) Marit Eldegard (s.) Kåre Mentz Lysne (s.) Grethe Hjetland (s.) Atle Terum (s.) Marianne Sundal (s.) Halvor Larsen (s.) Mads Arnfin Indrehus (s.)

Delårsregnskap Q2 - 2023

Resultat		2. kvartal	2. kvartal
Tal i tusen kroner	Note	2023	2022	30.6.23	30.6.22	31.12.22
Renteinntekter - amortisert kost		78.001	42.255	150.578	80.270	197.204
Renteinntekter - verkeleg verdi		338	237	774	410	1.172
Rentekostnader		36.672	13.413	68.784	22.555	63.821
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		41.667	29.078	82.568	58.125	134.555
Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester		6.833	7.074	13.158	13.708	29.066
Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester		744	851	1.842	1.888	4.233
Utbyte og andre inntekter av eigenkapitalinstrumenter		12.900	14.870	12.900	15.605	17.805
Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument Note 9		2.621	-175	5.886	18	5.549
Andre driftsinntekter		836	876	1.672	1.581	3.245
Netto andre driftsinntekter		22.445	21.794	31.774	29.024	51.433
Løn og andre personalkostnader		8.912	9.191	18.504	18.947	37.978
Andre driftskostnader		17.099	11.218	31.697	23.060	50.585
Avskrivningar på driftsmiddel		1.865	1.882	3.735	3.382	6.647
Sum driftskostnader før tap på utlån		27.876	22.291	53.936	45.388	95.210
Resultat før tap		36.236	28.581	60.406	41.761	90.778
Kredittap på utlån og garantier	Note 7	4.458	1.758	4.078	3.507	6.525
Driftsresultat før skatt		31.778	26.824	56,328	38.254	84.253
Skattekostnad		5.870	3.076	12.015	5.590	16.961
Resultat av ordinær drift etter skatt		25.908	98.747	44.313	32.663	67/293
Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner
Verdiendring på finansielle eigendeler	Note 9	611	-13.537	-1.280	22.959	37.064
Postar som ikkje vil bli reversert i resultatet		611	-13.537	-1.280	22.959	37.064
Totalresultat		26.519	10.211	43.033	55.623	104.357
Resultat per egenkapitalbevis		5,61	5,24	9,60	7,21	14,85

Balanse - Eigendelar

Tal kroner i tusen	Note	30.6.23	30.6.22	31.12.22
på og fordringar sentralbankar Kontantar		86.459	87.833	82.922
Utlån på til og fordringar kredittinstitusjonar		733.234	1.108.722	430.344
Utlån på til og fordringer kunder til virkelig verdi		0	0	0
Utlån til og fordringar på kunder til kost amortisert	Note 6	6.144.772	5.803.662	5.909.784
Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet	Note 9	638.301	543.014	387.761
Finansielle derivater		0	0	0
Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader	Note 9	24.999	318.436	345.193
tilknytta selskap Eigarinteresser i	Note 3	0	135	135
Eigarinteresser i dotterselskap		0	7.550	7.550
Immaterielle eiendeler		0	0	0
driftsmiddel Varige		77.330	73.425	76.156
Overtekne og andre eigendelar		6.342	8.572	4.309
Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg		5.132	5.132	5.132
Sum eigendelar		7.716.570	7.956.481	7.249.287
Balanse - Gjeld og eigenkapital
Tal i kroner tusen		30.6.23	30.6.22	31.12.22
Innlån frå kredittinstitusjoner		150.858	180.504	150.745
frå Innskot kundar		6.012.892	6.083.765	5.563.750
Gjeld ved utsteda verdipapir	10 Note	402.456	601.211	401.932
Finansielle derivater		0	0	0
gjeld Anna		30.594	42.742	30.715
Pensjonsforpliktelser		0	0	0
Betalbar skatt		10.794	15.064	19.492
skatt Utsett		7.602	2.482	1.731
Andre avsetninger		11.412	8.407	11.157
lånekapital Ansvarlig	Note 10	0	0	0
Fondsobligasjonskapital		0	0	0
gjeld Sum		6.626.607	6.934.177	6.179.523
Innskoten eigenkapital		63.764	63.764	63.764
egenkapital Opptent		956.890	885.877	898.707
Fondsobligasjonskapital		25.000	40.000	40.000
Udisponert overskot skatt etter		44.313	32.663	67.293
Sum eigenkapital		1.089.967	1.022.304	1.069.764
Sum gjeld og eigenkapital		7.716.575	7.956.481	7.249.287

Eigenkapitaloppstilling Eigenkapitaloppstilling pr. 30.06.2023

	Innskoten eigenkapital			Opptent eigenkapital
Tall i tusen kroner	Eigen-kapital- bevis	Eigne eigenkapital- bevis	Overkurs-fond	Fonds- obligasjon	Sparebanken sitt fond	Utjamnings- fond	Gåvefond	Fond for urealiserte vinstar	Sum eigenkapital
Eigenkapital 01.01.2023	31.625	-673	32.812	40.000	797.256	57.548	36 278	74.919	1.069.764
Resultat etter skatt					38.118	6.195			44.313
Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader								-1.280	-1.280
Totalresultat 30.06.2023	0	0	0	0	38.118	6.195	0	-1.280	43.033
Transaksjoner med eierne									0
Utbetalt utbytte						-6.325			-6.325
Utbetalt frå gåvefond									0
Tilbakekjøp Hybridkapital				-15.000					-15.000
Renter på fondsobligasjon					-1.295	-210			-1.505
Skatt på renter hybdrikapital direkte mot EK									0
Endring egne egenkapitalbevis									0
Andre egenkapitaltransaksjoner									0
Egenkapital 30.06.2023	31.625	-673	32.812	25.000	834.079	57.207	36.278	73.639	1.089.967
Eigenkapital 01.01.2022	31.625	-673	32.812	40.000	747.274	51.871	34.778	37.855	975.543
Resultat etter skatt					51.985	9.408	5.900		67.293
Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader								37.064	37.064
Totalresultat 31.12.2022	0	0	0	0	51.985	9.408	5.900	37.064	104.357
Utbetalt utbytte						-3.405			-3.405
Utbetalt frå gåvefond							-4.400		-4.400
Renter på fondsobligasjon					-2.004	-326			-2.330
Eigenkapital 31.12.2022	31.625	-673	32.812	40.000	797.256	57.548	36.278	74.919	1.069.764

Kontantstraumoppstilling

	2. kvartal	2. kvartal	Hele året
Tal i tusen kroner	2023	2022	2022
Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar
Netto utbetaling av utlån til kundar	-239.289	-46.591	-155.730
Renteinnbetalingar på utlån til kundar	142.140	78.001	188.519
Overtekne eigendelar		2.800	2.800
Netto innbetaling/-utbetaling av innskot frå kundar	449.142	643.889	123.874
Renteutbetalingar på innskot frå kundar	-57.781	-16.303	-48.830
Endring fordringar og gjeld på kredittinstitusjonar	112	33	O
Renter på fordringar og gjeld til kredittinstitusjonar	5.375	829	5.003
Netto sal/-kjøp av sertifikat og obligasjonar	30.205	232	91
Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar	774	410	1.172
Netto provisjonsinnbetalingar	11.315	11.819	24.834
Utbetaling ved kjøp av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet	-5.195	466	875
lnnbetaling frå sal av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet	51.481	-39.938	113.344
Utbetalingar til drift	-59.598	-24.421	-68.772
Betalt skatt		-5.590	-14.153
Utbetalte gåver av overskot		-4.400	-4.400
A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar	328.681	601.237	168.626
Kontantstraumar frå investeringar
Investering i varige driftsmidlar	-4.909	-10.477	-11.283
Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar		0	49
lnvesteringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader		-25.535	-38.188
Innbetaling frå sal av langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader		16.702	16.702
Utbyte frå investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader	12.900	15.605	17.805
B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet	7.991	-3.706	-14.915

Kontantstraumar frå finansiering
Opptak av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir		0	0
Tilbakebetaling av utsteda av verdipapir	-15.000	0	-200.000
Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	-8.920	-4.335	-9.837
Opptak av lån til kredittinstitusjonar		90.000	90.000
Tilbakebetaling av lån til kredittinstitusjonar		-90.000	-120.000
Renter på gjeld til kredittinstitusjonar		0	0
Utbetaling knytt til leigeforpliktingar		0	-2.693
Utbyte fondsobligasjon		-1.055	-2.330
Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane	-6.325	-3.405	-3.405
C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet	-30.245	-8.795	-248.265
A + B + C Netto endring likvidar i perioden	306.427	588.736	-94.554
Likviditetsbehaldning 1.1	513.266	607.819	607.819
Likviditetsbehaldning 30.6	819.693	1.196.555	513.266
Likvidetsbehaldning spesifisert:
Kontantar og fordringar på Noregs Bank	86.459	87.833	82.922
Fordringar på kredittinstitusjonar utan oppseiingstid	733.234	1.108.722	430.344
Likviditetsbehaldning	819.693	1.196.555	513.266

Kontantstraumanalysen er utarbeidd etter den direkte metoden, og viser korleis morbank og konsern har fått tilført likvide midlar og korleis desse er brukt.

Likvidar omfattar kontantar og fordringar på Noregs Bank, samt utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar.

Notar

1 Generell informasjon

Rekneskapen gjeld for perioden 01.01.2023 til 30.06.2023. Alle tal er presentert i norske kroner og i helle tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Sogn Sparebank innreknar ikkje dotterselskapa Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS og ISSB Eigedom AS då desse ikkje har vesentleg omsetnad.

Rekneskapen for 1. halvår 2023 vart vedteke av styret 14. august 2023.

2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat

Rekneskapen til Sogn Sparebank er utarbeida i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingskomité (IFRIC), som er fastset av EU.

Banken nyttar dei same rekneskapsprinsippa og utrekningane som vart nytta i årsrekneskapen til Sogn Sparebank, og alternativ resultatmål for 2022, med mindre anna kjem fram av notane nedanfor.

Kritiske estimat og vurderingar vedkomande bruk av rekneskapsprinsipp

Utarbeiding av rekneskap i samsvar med generelt aksepterte rekneskapsprinsipp krev at leitrelle tek føresetnader og må bruke estimat og skjønsmessige vurderingar. Estimat og skjønsmessige vurderingar blir evaluert løpande, og er basert på historiske erfaringar og føresetnader om framtidige hendingar som vert vurdert som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt usikkerheit til føresetnadane og forventningane som ligg til grunn for estimata og dei skjønsmessige vurderingane som er brukte.

Nedskrivingar på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetje verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane.

Vurderingar av nedskrivingar vert gjennomførte kvartal. Prosessen med individuelle og gruppevise vurderingar i samband med nedskrivingar i steg 3.

Nedskrivingar i steg 1 og 2

Enqasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Utover det lagt vekt på konjunktur-og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt.

Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsynleghald, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i rapporten årsmelding og rekneskap for 2022 for ei skildring av nedskrivingsmodellen under IFRS 9, og omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2.

Uvisse knytt til estimata, fører til at det er nødvendig å nytte skjønn i gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivingane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for den usikre situasjonen i rentemarknaden, med svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med utsiktene som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen.

Banken har berekna nedskrivingar i steg 2 for kundar i bedriftsmarknaden, på grunnlag av kor utsette dei ulike bransjane er innanfor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innanfor ulike bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Det er teke omsyn til støtteordningar frå staten i vurderingane av justeringsfaktorar for dei ulike bransjane. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje vert multiplisert med banken si eksponering i kvar bransje. Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 har auka med 1,3 mill. i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7.

Kredittengasjement innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Banken har i hovudsak utlån med pant i bustadar som har låg gjennomsnittleg belåningsgrad. Velferdsordningane i Noreg, fører òg til at engasjementa innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Likevel er det risiko for auka tap òg i denne porteføljen, og det er berekna tilleggsnedskrivingar med ein justeringsfaktor multiplisert med uteståande eksponering. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 er auka med 0,2 mill. i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7.

Verkeleg verdi over finansielle instrument

Det er større usikkerheit enn elles i verdsetjinga av eigenkapitalinstrument i nivå 3, sjå note 9.

3 Konsern og tilknytt selskap

3.1. Konsern - Goodwill

Sogn Sparebank har ikkje bokført Goodwill pr. 30.06.2023.

4 Transaksjonar med nærståande partar

4.1. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS

Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsmeklingsføretak. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS har ikkje hatt nye oppdrag etter 31.03.2021. Selskapet er ikkje aktivt.

4.2 ISSB Eigedom AS

ISSB Eigedom AS er eit 65 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Banken har inngått leigekontrakt med ISSB Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal.

Engasjement som har vore misleghaldne i meir enn 90 dagar

	kvartal 2.	kvartal 2.	Året
	2023	2022	2022
Misleghald næringslivskundar	8.635	469	4.856
Misleghald personkundar	25.884	18.728	22.859
(steg 3) Individuelle nedskrivingar	-10.880	-7.343	-9.006
misleghaldne Netto engasjement	23.639	11.855	18.709

Andre kredittforringa engasjement

	kvartal 2.		Året
	2023	2022	2022
Kredittforringa næringslivskundar engasjement	27.628	30.037	29.769
Kredittforringa personkundar engasjement	1.486	2.812	1.486
(steg 3) Individuelle nedskrivingar	-8.361	-7.985	-7.596
andre kredittforringa Netto engasjement	20.753	24.864	23.659

6 Utlån til og fordringar på kundar fordelt på sektor og næring

	2. kvartal	2. kvartal	Året
	2023	2022	2022
Jordbruk, skogbruk, fiske	92.676	98.446	91.539
Industri	95.615	82.088	79.002
Bygg og anlegg	193.879	173.254	175.727
Handel, hotell, transport, tenester	57.204	54.967	31.881
Transport	26.965	0	26.529
Finansiering, eigedomsdrift	484.249	464.671	492.626
Offentleg forvaltning og andre	55.779	61.242	57.670
Sum næring	1.006.318	934.668	954.974
Personkundar	5.174.886	4.899.770	4.986.940
Brutto utlån	6.181.203	5.834.438	5.941.914
Steg 1 nedskrivingar	-7.619	-8.043	-7.148
Steg 2 nedskrivingar	-9.571	-7.534	-8.489
Steg 3 nedskrivingar	-19.241	-15.199	-16.494
Netto utlån til kundar	6.144.772	5.803.662	5.909.784
Utlånsportefølje hos Eika Boligkreditt AS (EBK)	782.345	937.716	882.500
Totale utlån inkl. porteføljen hos EBK	6.927.117	6.741.378	6.792.284

7 Nedskriving, tap, finansiell risiko

Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på sannsynlegheit for misleghald (PD) på innrekningstidpunktet samanlikna med sannsynlegheit for misleghald på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element:

• Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3.
• Auke i nedskrivingar ved utsteding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Reduksjon i nedskrivingar ved fråtrekk av utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, berekningsføresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering.
• Utlån til kundar som banken kan overføre til bustadkredittføretak er etter IFRS 9 klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat. første halvår utlån til kundar er klassifisert til amoritsert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapen.

Tabellar pr. 1. halvår 2023 Personmarknaden

30.06.2023	Sted 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2022	1.581	2.998	9.991	14.570
Overføringar:
Overføringar til steg 1	39	-463	0	-425
Overføringar til steg 2	-81	958	0	877
Overføringar til steg 3	-3	O	125	122
Nedskrivningar på utlån utbetalt i år	57	5	52	114
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-96	-542	-401	-1.039
Konstaterte tap				0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	6	112	801	919
Andre justeringar	181	10	0	191
Nedskrivingar personmarknaden 30.06.2023	1.685	3.076	10.568	15.329

30.06.2023	Steg 1	Steg 2	Steq 3
Utlån til kundar - personmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2022	4.615.524	347.073	24.343	4.986.940
Overføringar:				0
Overføringar til steg 1	72.841	-72.841	0	0
Overføringar til steg 2	-174.401	174.401	0	O
Overføringar til steg 3	-3.386	0	3.386
Nye finansielle eigendelar utsteda	851.745	4.773	0	856.519
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-611.449	-56.763	-360	-668.573
Konstaterte tap	O	O	0
Brutto utlån til personmarknaden 30.06.2023	4.750.873	396.644	27.369	5.174.886

Tabellar pr. 1. halvår 2023 Bedriftsmarknaden

30.06.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2022	5.567	5.491	6.610	17.668
Overføringar:
Overføringar til steg 1	110	-468	0	-358
Overføringar til steg 2	-67	920	0	854
Overføringar til steg 3	0	-142	352	209
Nedskrivningar på utlån utbetalt i år	111	45	79	236
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-108	-1.790	-990	-2.888
Konstaterte tap	O	0	0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	18	1.103	2.746	3.867
Andre justeringar	303	1.336	-115	1.524
Nedskrivingar bedriftsmarknaden 30.06.2023	5.934	6.495	8.682	21.111

30.06.2023	Steq 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2022	688.048	233.656	33.271	954.974
Overføringar:
Overføringar til steg 1	34.256	-34 256	O	0
Overføringar til steg 2	-82.726	82.726	O	0
Overføringar til steg 3	0	-3.569	3.569	0
Nye finansielle eigendelar utsteda	93.172	56.977	6	150.154
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-59.998	-38.231	-582	-98.811
Konstaterte tap
Brutto utlån til bedriftsmarknaden 30.06.2023	672752	297.303	36.263	1.006.318

30.06.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Unytta kreditter og garantiar - nedskrivningar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2022	276	235	108	619
Overføringar:
Overføringar til 1 steg	105	-12	0	94
Overføringar til 2 steg	-6	35	0	29
Overføringar til 3 steg	-1	0	32	31
finansielle eigendelar utsteda Nye	12	18	0	30
som er frårekna Finansielle eigendelar perioden i	-71	-98	0	-169
Endra eksponering eller endringar modell eller risikoparametre i	81	117	0	198
Andre justeringar	9	0	7	16
Nedskrivingar 30.06.2023	405	295	147	847

30.06.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
kreditter Unytta og garantiar	mnd. 12 tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
balanseført Brutto engasjement pr. 31.12.2022	494.471	43.270	1.765	539.505
Overføringar:				0
Overføringar til 1 steg	1.106	-1.106	0	0
Overføringar til 2 steg	-3.894	3.894	-207	-207
Overføringar til 3 steg	-180	-207	-27	-415
finansielle Nye eigendelar utsteda	25.268	17	0	25.285
som er frårekna Finansielle eigendelar i perioden	-75.271	-3.633	449	-78.455
Brutto engasjement utanfor balansen 30.06.2023	441.500	42.235	1.979	485.714

Resultatførte tap

Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Endring i perioden i steg 3 på utlån	2.598	3.282	4.846
Endring i perioden i steg 3 på garantiar	10	15	0
Endring i perioden i forventa tap (steg 1 og 2)	1.470	236	205
Konstaterte tap i perioden, der det tidlegare er
føreteke individuelle nedskrivingar		0	1.474
Konstaterte tap i periode, der det ikkje er
føreteke individuelle nedskrivningar		0	O
Inngang i perioden på tidlegare periodar sine konstaterte tap		-26
Tapskostnader i perioden	4.078	3.507	6.525

8 Segment

Banken utarbeider ikkje regnskap for segmentene privatmarkedet (PM) og bedriftsmarknaden (BM). Etter bankens vurdering, foreligger det ikke vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i hovedmarkedene til banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.

30.06.2023				Sum
Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet		24.999		24.999
Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet	7.488	280.519	8.582	296.588
Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader			334.028	334.028
Sum	7.488	305.518	342.610	655.616

	Verkeleg verdi
av nivå Avstemming 3	over andre	Verkeleg verdi over resultatet
Inngåande balanse 01.01	345.193	8.955
Realisert vinst/tap	732	(2)
Urealisert ført resultatet vinst/tap mot		(378)
Urealisert vinst/tap ført over andre inntekter og kostnader	(2 .012)
Investering		25
Sal	(9 .886)	(17)
Utgående balanse 30.06.23	334.028	8.582

Definisjon av nivå for måling av verkeleg verdi og opplysningar klassifisert etter nivå

Verdsetjingsnivå angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsetje verkeleg verdi.

Nivå 1 – er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader.

Nivå 2 – er verdien utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar.

Nivå 3 – er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i sist omsetningsverdi hausten 2022 og Aurland Ressursutvikling AS er nytta sist kjente verdivurdering basert på relevante verdsetjingsmetodar, med frådrag på 35%. Denne verdivurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen.

Til saman utgjer desse aksjane 291,8 mill. kroner av totalt 350 mill. kroner i nivå 3.

10 Innskot frå kundar fordelt på sektor og næring

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Jordbruk, skogbruk, fiske	132.036	133.778	131.362
Industri	149.413	128.595	135.428
Bygg og anlegg	95.316	106.404	120.167
Handel, hotell, transport, tenester	61.688	181.999	101.307
Transport	20.835	0	0
Finansiering, eigedomsdrift	774.430	846.028	555.848
Offentleg forvaltning og andre	668.635	721.421	600.295
Sum næring	1.902.354	2.118.224	1.644.408
Personkundar	4.110.538	3.965.541	3.919.342
Sum innskot frå kundar	6.012.892	6.083.765	5.563.750

11 Gjeld ved utsteda verdipapir

				Bokført verdi			Rente-
Lănetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022	vilkär
Obligasjonslån
N00010861875	05.09.2019	05.09.2022	200.000		200.131		0 3 mnd. NIBOR + 0,42 %
NO0010873912	29.01.2020	03.10.2023	200.000	202.087	200.922		201.698 3 mnd. NIBOR + 0,52 %
NO0010947377	08.03.2021	16.12.2024	200.000	200.370	200.158		200.234 3 mnd. NIBOR + 0,50 %
Sum gjeld ved utsteda verdipapir				402.457	601.211	401.932

	Balanse		Forfalne/		Balanse
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	31.12.2022	Emittert	innløyste	Andre endringar	30.06.2023
Obligasjonsgjeld	401.932			524	402.456
Sum gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	401.932	0	C	524	402.456
Fondsobligasjonar	40.000		-15.000		25.000
Sum fondsobligasjonar	40.000	0	-15.000	0	25.000

12 Kapitaldekning

	2. kvartal	2. kvartal
	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Eigenkapitalbevis	31.625	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812	32.812
Sparebankens fond	795.961	744.166	742.548
Gåvefond	30.378	30.378	30.379
Utjevningsfond	51.012	50.518	50.861
Fond for urealiserte vinstar	74.919	37.855	74.919
Delårsresultat etter skatt	0	0	67.293
Frådrag	-153.013	-110.372	-174.281
Rein kjernekapital	863.694	816.982	856.156
Fondsobligasjonar	0	40.000	40.000
Kjernekapital	863.694	856.982	896.156
Netto ansvarleg kapital	863.694	856.982	896.156
	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Eksponeringskategori (vektet verdi)
Statar	0	0	0
Lokal regional styresmakt	49	49	49
Institusjonar	52.730	52.328	32.745
Føretak	187.539	168.371	153.695
Pantesikra eigedom	2.387.977	2.282.675	2.346.186
Forfalne engasjement	49.099	33.782	51.560
Høgrisiko	158.116	147.351	148.586
Obligasjonar med fortrinnsrett	2.500	5.506	5.520
Institusjonar og føretak med kortsiktig rating	92.847	168.329	52.238
Andelar verdipapirfond	55.543	93.932	59.294
Eigenkapitalposisjonar	226.059	233.183	237.256
Andre engasjement	244.230	271.540	231.467
	0	0	0
	0	0	0
	0	0	0
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	3.456.689	3.457.046	3.318.596
Kapitalkrav frå operasjonell risiko	300.233	290.372	300.233
Berekningsgrunnlag	3.756.922	3.747.418	3.618.829
Rein kjernekapitaldekning i %	22,99 %	21,80 %	23,66 %
Kjernekapitaldekning	22,99 %	22,87 %	24,76 %
Kapitaldekning i %	22,99 %	22,87 %	24,76 %

Konsolidering av samarbeidende grupper

Banken har ein eigarandel på 2,25 % i Eika Gruppen AS og på 0,92 % i Eika Boligkreditt AS.

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Rein kjernekapital	980.356	915.410	979.947
Kjernekapital	989.391	963.680	1.029.387
Ansvarleg kapital	999.353	974.076	1.040.608
Berekningsgrunnlag	4.259.995	4.270.496	4.183.471
Rein kjernekapitaldekning i %	23,01 %	21,44 %	23,42 %
Kjernekapitaldekning i %	23,23 %	22,57 %	24,61 %
Kapitaldekning i %	23,46 %	22,81 %	24,87 %
Uvekta kjernekapitalandel i %	10,86 %	10,13 %	11,66 %

Eierandelsbrøk, morbank

Beløp i tusen kroner	2023	2022
Egenkapitalbevis	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812
Utevningsfond	48.210	44.558
Andel bytteforhold	10.804	10.804
(A) Sum eierandelskapital	123.451	119.799
Sparebankens fond	747.456	708.440
Behaldning eigne eugenkapitalbevis	-673	-673
Gavefond	30.378	30.480
Grunnfondskapital (B)	777.161	738.247
Fond for urealiserte gevinster	37.855	23.170
Fondsobligasjon		40.000
Estimatavvik bytteforhold	-10.804	-10.804
Udisponert resultat	47.603	26.054
Sum egenkapital	975.266	936.466
Eierandelsbrøk A/(A+B)	13,71 %	13,96 %
Framlegg til utbytte for 2022
(i kr.) Framlegg til utbytte per egenkapitalbevis hele	10,00
Samlet utbyte	6.325

14 Eigenkapitalbevis - 20 største eigarar

Dei 20 største eigarane pr. 30.06.2023 utgjer 48,10 % av eigenkapitalbeviskapitalen.

30.00. 2023
Navn	Beholdning	Eierandel
BjØRKEHAGEN AS	60.400	9,55 %
VPF EIKA EIGENKAPITALBEVIS	38.786	6,13 %
WERGELAND HOLDING AS	32.830	5,19 %
ØYER VEKST AS	16.500	2,61 %
DAHLSTRØM, FINN SVERRE	15.250	2,41 %
HAGEBYVEIEN 27 AS	13.950	2,21 %
SOGN SPAREBANK	13.450	2,13 %
SEIM, LARS SIGURD	12.000	1,90 %
HANØY, PER	11.300	1,79 %
EIKA GRUPPEN AS	11.200	1,77 %
HÅPET AS	10.000	1,58 %
ÅRDAL KOMMUNE	10.000	1,58 %
ØIE, ODD REIDAR	9.508	1,50 %
KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSIDIG	8.679	1,37 %
NAGELL, MARTIN JAKOB	8.000	1,26 %
LUSTER SPAREBANK	7.600	1,20 %
NORDNET LIVSFORSIKRING AS	7.511	1,19 %
WIKBORG, TORD GEIR	6.050	0,96 %
AMBLE INVESTMENT AS	5.600	0,89 %
NAMTVEDT, LEIDULV ATLE	0,88 % 5.575
Sum 20 største	304.189	48,10 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	328.311	51,90 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	632.500	100,00 %

15 Hending etter balansedag

Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.