SpareBank 1 Nordmøre

Interim / Quarterly Report • Aug 21, 2023

Første halvår 2023 Godt resultat i urolig tid

Kvartalspresentasjon 2. kvartal 2023

KAPITALMARKEDSDAG

SpareBank 1 Markets, 21. august 2023

ALLAN TROELSEN, ADMINISTRERENDE DIREKTØR STEINAR SOGN, DIREKTØR ØKONOMI OG FINANS

SpareBank 1 Nordmøre har mer enn 185 års historie og erfaring

Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv

• Røtter tilbake til 1835 –SpareBank 1 Nordmøre fra 1. mai 2021
• Forretningskapital : 36 mrd kr (14. største i Norge)
• Hjemmemarkedet er fra Ålesund i sør til Trondheim i nord
• Mer enn 50.000 kunder
• Aktiv i lokal og regional samfunns og næringsutvikling

Rekordåret 2022!

Utlånsvekst per år i millioner kroner

Resultat før skatt – millioner kroner

Første halvår 2023

• God vekst
• Godt resultat i forhold til tidligere noe lav egenkapitalavkastning i forhold til andre
• EK beviset: stabil kursutvikling på SNOR
• Stort samfunnsengasjement og stor markedsaktivitet i hele regionen
• God medarbeidertilfredshet
• To nye direktører
• Styrket satsing innen AHV, Svindel, Bærekraft og Gründere
• Mange forbedrings og utviklingstiltak
• Endringer i kontorstruktur
• Redusert Pilar 2 krav fra Finanstilsynet

Marked og utsiktene fremover (Q2 -23)

• Det går fremdeles relativt bra i regionen
  • Næringsliv: relativt god utvikling, men stor usikkerhet om fremtiden og ulikheter mellom bransjer
  • Sjøbaserte næringer går godt
  • Lav arbeidsledighet (1,5 % i Møre og Romsdal)
  • Relativt god eiendomsomsetning
  • Flere store lokale offentlige byggeprosjekt
• Fremdeles mørke skyer i horisonten stor usikkerhet
  • Krigen i Ukraina
  • Geopolitiske spenninger
  • Klima
  • Leveranseutfordringer
  • Prisstigning
  • Økte renter
  • Svak valuta
  • Stabilt mislighold, men økt antall forespørsler om avdragsutsettelse
  • Økt antall konkurser i M/R (105 i første halvår 28 flere enn i fjor)
• Banken har gode forutsetninger fremover:
  • God organisatorisk kapasitet og kompetanse
  • God soliditet økt vekstkapasitet
  • Meget god likviditet
  • Spennende markedsområde med vekstpotensial fra Ålesund til Trondheim

Regnskap 2. kvartal 2023

Oppsummert etter Q2 2023

• Fortsatt makroøkonomisk usikkerhet
• God utlånsvekst i markedsområdet
• God underliggende drift
• Generell vekst i kostnader
• God soliditet, ren kjernekapitaldekning 17,4 %
• Svært god likviditet

		Konsern
	Noter	30.06.23	30.06.22	2022
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker		84	79	80
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.733	1.211	1.793
Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	22.544	21.858	22.098
Sertifikater, obligasjoner og rentefond		1.832	1.789	1.819
Finansielle derivater		42	35	33
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		722	724	697
Investering i konsernselskaper		56	O	O
Investering i eierinteresser		121	179	196
Varige driftsmidler		217	226	223
Immaterielle eiendeler		68	70	દિવે
Andre eiendeler	12	216	131	161
Sum eiendeler		27.636	26.300	27.169
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	9	17.509	16.571	16.508
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	5.883	5.777	6.469
Finansielle derivater		ಕಾ	48	46
Annen gjeld og forpliktelser	13	166	113	117
Betalbar skatt		40	30	74
Utsatt skatt		27	28	22
Ansvarlig lånekapital	8	303	302	303
Sum gjeld		23.986	22.869	23.539
Egenkapital
Eierandelskapital	15	006	906	906
Overkursfond	15	118	118	118
Utjevningsfond	15	142	86	214
Sum Eierandelskapital		1.166	1.111	1.239
Sparebankens fond	15	1.896	1.712	1.896
Gavefond		5	48	15
Sum grunnfondskapital		1.901	1.760	1.911
Fond for urealiserte gevinster		46	8	47
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		285	245	285
Annen egenkapital		221	209	58
Fond for vurderingsforskjeller		25	92	86
Minoritetsinteresser		6	7	5
Sum egenkapital		3.650	3.431	3.630
Sum gjeld og egenkapital		27.636	26.300	27.169

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital	36,0 mrd
Forvaltningskapital	27,6 mrd
Netto utlån egen bok	22,6 mrd
Avlastet kredittforetak	8,4 mrd
SUM utlån	31,0 mrd
Innskudd	17,5 mrd
Egenkapital (eksklusiv hybridkapital)	3,4 mrd

Utvikling utlån 2019 - 2023 KOMMENTARER

• PM, gjennomsnittlig vekst 6,0 %
• BM, gjennomsnittlig vekst 7,8 %
• Utlån totalt, snittvekst på 6,4 %
• PM, 12-mnd vekst 6,0 %
• BM, 12-mnd vekst 13,7 %
• Totalt 12-mnd vekst 7,7 %
• MÅL utlånsvekst PM 2023 = 8,4 %

Utvikling utlån/innskudd siste 8 kvartaler

• Utlånsvekst 2023 NOK 911 mill
• Innskuddsvekst 2023 NOK 1.001 mill
• Innskuddsvekst siste 12 mnd 5,7 % (1,8)

Rentemargin

1,43% 1,95% -1,00% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% Q1 18 Q3 18 Q1 19 Q3 19 Q1 20 Q3 20 Q1 21 Q3 21 Q1 22 Q3 22 Q1 23 Innskuddsmargin mot Nibor

Margin Innskudd BM Margin Innskudd PM

• Betydelige endringer i marginbildet
• Utlånsmargin mot Nibor utfordres etter periode med sterkt øket pengemarkedsrente
• Men med denne renteutviklingen har innskuddsmarginen styrket seg
• Vi forventer fortsatt styrket rentemargin med bakgrunn i rentehevinger fra Norges Bank

Inntekter og rentenetto

Rentenetto Rentenetto inkl KF 87 96 97 102 104 120 141 146 148 67 60 66 60 65 ^{58 54}58 57 18 20 5 48 18 38 6 10 - 50 100 150 200 250 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Sammensetning av inntektene

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter

• Stigende rentenetto, akkumulert i år 2,15 % (1,60)
• Forrige renteendring fikk effekt på løpende lån fra 9. august

• PM-andel 74 %
• BM-andel 26 %
• BM portefølje: bransjemessig stabil og godt diversifisert
• 5 engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital

	Konsern
Noter	30.06.23	30.06.22	2. kv. 23	2. kv 22	2022
Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	585	300	300	161	152
Renteinntekter, øvrige	42	24	22	13	5/
Rentekostnader	333	127	174	70	342
Netto renteinntekter 12	294	206	148	104	467
Provisjonsinntekter	76	84	38	43	164
Provisjonskostnader	7	6	3	3	12
Andre driftsinntekter	47	48	22	25	85
Netto provisjons- og andre inntekter 13	116	125	57	હિંદે	237
Utbytte	4	15	4	13	34
Netto resultat fra eierinteresser	5	13	1	12	11
Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	7	38	6	-6	49
Netto resultat fra finansielle eiendeler	16	રેર	10	18	વેરિ
Sum netto inntekter	425	397	215	187	799
Personalkostnader	116	104	59	53	202
Andre driftskostnader	ರಿಕ	85	47	41	178
Sum driftskostnader før nedskrivning 14	213	189	105	ਰੇਡੋ	381
Resultat før tap	212	208	109	ਰੇਤੇ	418
Nedskrivning på utlån og garantier 5	30	18	10	6	28
Resultat før skatt	181	189	ਰੇਰੇ	87	390
Skattekostnad	40	30	22	17	58
Resultat før øvrige resultatposter	141	159	777	71	333
Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat	10	5	5	3	15
Majoritetens andel av periodens resultat	131	153	72	6/	316
Minoritetens andel av periodens resultat	0	2	0	1	2
Resultat pr. egenkapitalbevis ex renter på hybridkapital	5,51	6,69	3,03	2,95	13,79

Resultatregnskap

• Egenkapitalavkastning 7,9 % (9,9)
• Redusert resultatbidrag fra SB 1 Gruppen
• Utbytter på NOK 12 mill bokføres i Q3 (2022 bokført i Q2)
• Resultatet i 2022 inkluderer en gevinst av bankens eierandel i Eika 40 mill

Resultatutvikling

• Endringer fremgår av figuren

Resultatutvikling

• Endringer fremgår av figuren

Utvikling Cost/Income KOMMENTARER

Personalkostnader Andre driftskostnader

• Kvartalsutvikling cost/income konsern
• Morbank C/I Q2'23 36,9 % (42,8)
• Morbank C/I 1H 2023 41,7 % (42,1)
• Avviklet 2 kontorer i 1. halvår 2023 49,1 %

Nedskrivninger på utlån og garantier KOMMENTARER

18,0 19,0 20,0 21,0 22,0 23,0 24,0 25,0

Q2 2021

Q3 2021

Q4 2021

Q1 2022

^{21 19 25 27 25 25 23 24 28 19 22 20 16 14 18 18 26} 30 ^{35 37 37 47 52 40 42} 47 46 0 20 40 60 80 100 120 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Avsetning til tap, millioner kroner Trinn 1 Trinn 2

20,9 20,6 21,0 21,2 21,8 22,3 21,9 21,6 22,1 1,3 1,4 1,4 1,2 1,1 1,2 1,3 1,3 0,3 1,5 0,3 0,4 0,4 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 Engasjement fordelt etter trinn, mrd kroner

Q2 2022

Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3

Q3 2022

Q4 2022

Q1 2023

Q2 2023

• Nedskrivninger 0,20 % (0,13) av brutto utlån inklusiv kredittforetak
• Avsetninger til tap på utlån 99 mill (Opp 9 mill fra Q1)
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 0,97 % (1,03) av brutto utlån

Forfallstruktur - konsern KOMMENTARER

NOK 5,9 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 300 mill - ansvarlige lån NOK 285 mill - fondsobligasjoner klassifisert EK

FORFALL 2023

• Obligasjonslån NOK 450 mill til forfall i 2023

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior)

• 2,9 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 77,4 %
• inkl. kredittforetak 56,5 %

Kapitaldekning KOMMENTARER

Ren kjernekapital

Hybridkapital

Ansvarlig kapital

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

Pilar 1 og Pilar 2

•	Krav per 30.06.2023	=>	13,74 %

• Styrets mål pr 30.06.2023 => 15,24 %

Styrets mål inkluderer 1,5 %-poeng kapitalkravsmargin

TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN!