Kraft Bank ASA

Investor Presentation • Nov 3, 2023

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer

Investorpresentasjon 3. kvartal 2023

Våre mål

• respekt
• kunder tilbake til ordinær bank

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde

• bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer
• med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
• og lokalsamfunn

Siden oppstarten i 2018 har 1.296 kunder blitt friskmeldt. 104 siste kvartal.

Etablerer eget låneformidlings foretak • Etablerer eget låneformidlingsforetak, strategisk viktig for banken

- Kvartalsresultatet var 10,0 millioner kroner etter skatt

• Økende nysalg, men under målsetning
• Netto reduksjon i utlån med 65 millioner kroner
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 9,1 %
• 104 kunder økonomisk friskmeldt
• Utlån til kunder var 3.124 millioner kroner
• Kapitaldekningen var 26,7 %
• Nytt Pilar 2 krav forventes i effekt i løpet av 1. kvartal 2024
• Reduserer estimert utlånsvolum ved årsslutt 2023 til 3,3 milliarder

Samfunnsansvar i Kraft Bank • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris • Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld

80 % suksess siden oppstart (83 % i 2023), definert som:

16 % betinget suksess siden oppstart (15 % i 2023), definert som:

• -
  -
• 4 % (2 % i 2023) har vi ikke lykkes med, de som kom fra spesialbank til oss og går ut igjen til spesialbank

Etablering av finansagentforetak • Låneformidlingslov stiller økte krav slik virksomhet • Skal søke konsesjon

• Annonsert 11. oktober 2023
• Per i dag etablert, daglig leder og første 3 ansatte på plass fra 1. november 2023
• Strategisk grep for å sikre kontroll med distribusjon
• -
  • Under tilsyn av Finanstilsynet
  • Egnethet av ledelse og styre
  • Forsvarlig kundebehandling
  • God forretningsskikk
  • Ansvarsforsikring overfor uaktsom låneformidling
• Forventer lønnsomhet ila 6mnd, har potensial til å løfte inntjeningen i banken
• Kraft Bank ønsker å være en seriøs aktør i også denne delen av markedet for sårbare kundegrupper
• Nytt selskap som skal distribuere lån til flere banker basert på egne avtaler med disse

Vekst

-

- Negativ netto vekst i kvartalet 65 millioner kroner • Netto utlån til kunder 3.124 millioner kroner • Utlån ved årsslutt 2023 forventes å være intervallet 3,2-3,3 milliarder.

• Begrenset vekstkapasitet inntil Pilar 2 krav fastsatt.

Utlån til kunder Utlånsvekst

Resultat

- Avkastning på egenkapitalen på 9,1 % etter skatt for kvartalet, 12,6% hittil i år. • Guiding på 12% avkastning i 2023 • Målsetning om 15 % EK avkastning

• opprettholdes, ikke realistisk for 2023

Resultat siste 5 år

Inntekter kostnader • Redusert rentenetto siste kvartal. Nedgangen • God kostnadskontroll, reduksjon siste kvartaler • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd • Ingen større planlagte prosjekter eller

- skyldes økende innskuddskostnad kombinert med rentegaranti på største delen av utlån.

• med prisvekst
• oppgraderinger

Renterisiko

• rentegaranti i 3 år
• Banken har gitt største delen av utlån med lenge kundene ikke misligholder
• Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så gjennomsnitt i 2 år
• Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i • Forventningen holder i første tre år for en enkelt årgang, men har en hale utover opprinnelig forventning • Nye utlån er gitt på 5 % rentenetto fra bankens
• innskuddskostnad på det gjeldende tidspunktet

Utlån – størrelse og LTV • 80 % av utlån er under 6 millioner • 88 % av utlån er under 85 % LTV • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4

-

• millioner kroner

Utlån -sikkerhet • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,4 millioner kroner • Lån uten sikkerhet 135'000 kroner • Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker

• Diversifisert portefølje med lavt engasjement per
• bolig
• -
  -
• kunde gir lavere kredittrisiko

Utlån - geografi • Utlån over hele landet • God geografisk spredning gir lavere konsentrasjonsrisiko og omsetningshastighet.

-

-

Utlånsvolum per fylke

Tapsgrad

• Tilbakeførte tapsavsetninger var 2,6 millioner på 0,33 % sammenlignet med 0,28 % i 2022. • Avsetninger varierer med kundeadferd og • Balanseførte avsetninger er 19,9 millioner • Tapsavsetningene er summen av • Det er ikke konstaterte tap i kvartalet • Konstaterte tap er 8,6 millioner kroner siden
• innfrielser
• kroner tilsvarende 0,64 % av brutto utlån, forventes å være rundt 0,60 % fremover
• modellavsetninger og individuelle avsetninger
• oppstart

Avsetninger og utvikling mislighold

Steg 1 Steg 2 Steg3

Kapitaldekning • Kapitaldekningen på 26,7 % per 3. kvartal • Begrenset rom for utlånsvekst • Gjeldende kapitalkrav på 24,0%, inkludert • Pilar 2 krav i praksis som betingelser gitt i • Finanstilsynet har innledet SREP for banken

• kapitaldekningen vært 27,3 %
• selvpålagt ledelsesbuffer er kravet 25,0%
• konsesjon i 2017 på 8 %
• Forventer nytt Pilar 2 krav i effekt i løpet av 1. kvartal 2024
• millioner kroner i 4. kvartal 2022
• Banken utstedte ansvarlig lån pålydende 40 • Banken vil revurdere utbyttepolitikk og langsiktig kapitalplan når Pilar 2 krav er fastsatt

Kapitaldekning siste 5 kvartal

Kapitalkrav • Forventer ingen ytterligere økninger • Gjeldende Pilar 2 krav på 8 % inntil SREP • Bankens kapitalplan: • Revisjon av delårsresultat • Tilbakeholdt overskudd

-

• gjennomføres • Langsiktig Pilar 2 krav • Utstede fondsobligasjon • Redusert vekst • Ytterligere egenkapital
• -
  -
  -
  -
  -
  -