Sogn Sparebank

Quarterly Report • Nov 14, 2023

Sogn Sparebank

Kvartalsrapport 3. kvartal 2023

Innhald

• Hovudtal
• Styret si melding
• Rekneskap Q3-2023
• Eigenkapitaloppstilling
• Kontantstraumanalyse
• Notar
• Nøkkeltal

Hovudtal Sogn Sparebank

	Delårsrekneskap1
RESULTATSAMANDRAG	30.09.2023	i % av gj.sn. forv.kap.	30.09.2022	i % av gj.sn. forv.kap.
Netto renteinntekter	134.235	2,38 %	95.107	1,70 %
Netto andre driftsinntekter	18.850	0,33 %	20.981	0,37 %
Netto avkastning finansielle investeringer	18.707	0,33 %	16.223	0,29 %
Sum driftsinntekter	171.791	3,04 %	132.311	2,36 %
Sum driftskostnader	83.110	1,47 %	67.317	1,20 %
Resultat før tap	88.681	1,57 %	64.994	1,16 %
Tap på utlån	6.040	0,11 %	6.497	0,12 %
Skattekostnad	17.575	0,31 %	10.894	0,19 %
Ordinært resultat etter skatt	65.066	1,15 %	47.603	0,85 %
Totalresultat	63.729	1,13 %	79.314	1,42 %

Nøkkeltal

NØKKELTAL	30.09.2023	30.09.2022	NØKKELTAL	30.09.2023	30.09.2022
Balansetal			Likviditet (morbank)
Brutto utlån	6.329.799	5.879.108	LCR	151	189
Eika Boligkreditt AS	754.461	910.170	NSFR	138	143
Totale utlån med Eika Boligkreditt AS	7.084.260	6.789.278
			Egenkapitalbevis (morbank)
Innskot frå kundar	5.949.465	5.739.274	Avsett utbyte på eigenkapitalbevis førre år,
Innskotsdekning	94,0 %	97,6 %	blir utbetalt i år:	10,00	6,50
Forvaltningskapital	7.922.365	7.419.370	Bokført pr EK bevis	233,68	221,94
			Kurs på eigenkapitalbevis	151,00	131,00
Lønsemd			Pris/bokført verdi	0,65	0,59
Kostnadsprosent ex verdipapir	54,29 %	57,99 %	Resultat pr. eigenkapitalbevis	13,94	10,40
Kostnadsprosent inkusiv verdipapir	48,38 %	50,88 %
Eigenkapitalavkastning	8,16 %	6,49 %
			Tal kontor	7	7
Soliditet			Årsverk morbank	38,2	36
Rein kjernekapitaldekning, morbank	22,92 %	22,40 %
Kjernekapitaldekning, morbank	22,92 %	23,50 %
Kapitaldekning, morbank	22,92 %	23,50 %
Rein kjernekapitaldekning konsolidert	22,95 %	21,71 %
Uvekta kjernekapitalandel konsolidert	10,74 %	10,88 %

Styret si melding

Sogn Sparebank har i tredje kvartal hatt ei god økonomisk utvikling, mykje på grunn av endringane i rentemarknaden. Hovudinntekta til banken kjem frå rentenetto. I eit stigande rentemarknad vil dette i dei fleste tilfelle slå positivt ut for bankane.

Rekneskapen for tredje kvartal 2023 er utarbeidd i samsvar med IFRS. Rekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «delårsrapportering».

Resultat

Sogn Sparebank legg fram eit driftsresultat før tap på 88,7 mill. kroner for tredje kvartal 2023. Resultat før tap er 23,7 mill. kroner betre enn tredje kvartal 2022.

Rekneskapen til Sogn Sparebank er prega av stigande rentemarknad og sterk konkurranse i marknaden. Det er avsett 6,0 mill. kroner på tap utlån og garantiar hittil i 2023.

Resultatet etter skatt gir ein eigenkapitalavkastning¹ pr. 30.09.2023 på 8,16%.

Totalresultatet er påverka av verdiendring på finansielle eigendelar, hovudsakleg frå Eika Boligkreditt AS som er postar som ikkje vert reversert i resultatet. Banken rapporterer eit totalresultat pr. 30.09.2023 på 63,7 mill. kroner etter skatt.

¹ Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank pr. 31.12.2022».

Driftsinntekter

Netto renteinntekter er 134,2 mill. kroner, som utgjer 3,58 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK). Tilsvarande tal for tredje kvartal 2022 var renteinntekter på 95,1 mill. kroner som var 2,56 % av GFK. Pr. 30.09.2023 var andre ordinære driftsinntekter² 18,8 mill. kroner, som utgjer 0,50 % av GFK. Samla utgjer våre driftsinntekter 4,59 % av GFK mot 3,56 % i same periode fjor.

Driftskostnader

Pr. 30.09.2023 var driftskostnadene 83,1 mill. kroner, tilsvarande 2,22% i høve til GFK, som er 0,37 % høgre enn i fjor. Kostnadsprosenten i prosent av totale inntekter, inklusiv verdipapir, er pr. 3. kvartal 2023 på 48,38 % mot 50,88 % i same periode fjor. Kostnadsprosenten eksklusiv verdipapir er 54,29 % mot 57,99% i same periode i 2022.

Nedskrivingar på utlån og garantiar

Banken har pr. 3. kvartal kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar på kr. 6,04 mill. Det har i tredje kvartal vore auke i misleghald og tap på enkeltengasjement eller endringar i nedskrivingar som følgje av endra risiko i tredje kvartal.

Avkastning på eigenkapitalbevisa

Banken rapporterer eit resultat pr. 30.09.2023 etter berekna skatt på 63,9 mill. kroner, tilsvarande 1,71 % av GFK, mot 1,28 % i same periode i fjor. Dette er om lag som forventa. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Berekna resultat er på 13,9 kroner pr. eigenkapitalbevis etter skatt.

Eigenkapitalbevisa i Sogn Sparebank er noterte på Oslo Børs. Kurs pr. 30.09.2023 var kroner 151 pr. eigenkapitalbevis.

2Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank pr. 31.12.2022».

Balanse

Utlån

Pr. 30.09.2023 har banken 6 295 mill. kroner i netto utlån som er ein auke på 448 mill. kroner siste 12 månader og tilsvarar ein vekst på 7,66 % i eigen bank. Lån til personmarknaden utgjer 5 847 mill. kroner, og lån til bedriftsmarknaden utgjer 1 022 mill. kroner.

I tillegg yter banken 754 mill. kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS, det er ein nedgang på 156 mill. kroner i høve til same tid i fjor.

Innskot

Pr. 30.09.2023 har banken 5 949 mill. kroner i innskot, som er ein auke på 210 mill. kroner siste 12 månader og som tilsvarar ein vekst på 3,66 %. Innskot frå personmarknaden utgjer 4 063 mill. kroner, og innskot frå bedriftsmarknaden utgjer 1 885 mill. kroner. Innskotsdekninga i banken pr. 30.09.2023 er 93,99 %.

Forvaltningskapital

Pr. 30.09.2023 har banken ein forvaltningskapital på 7 922 mill. kroner, som er ein auke på 503 mill. kroner siste 12 månader.

Kapitaldekning

Pr. 30.09.2023 var banken si kapitaldekning 22,92 % mot 23,50% i same periode i fjor. Sogn Sparebank har pr i dag berre rein kjernekapital, som på same tid i fjord var 21,80 %. Banken si kapitaldekning ligg innanfor alle regulatoriske krav, og resultatet hittil i år er med i kapitaldekninga.

Etter forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS er rein kjernekapitaldekning på 22,95 % som er ein auke frå 21,71 % pr. 30.09.2022.

Dotterselskap og tilknytt selskap

Dotterselskap

• Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr. 30.09.2023 ingen tilsette. Selskapet har ikkje hatt nye oppdrag sida mars 2021 og er under avvikling.
• Sogn Sparebank eig 65 % av ISSB eigedom AS, som eig lokala banken leiger i sentrum av Sogndal.

Tilknytta selskap

Sogn Sparebank eig 35 % av Sogn Forsikring AS som sel Eika Forsikring sine forsikringsprodukt. Selskapet har pr. 30.09.2023 ein tilsett.

Utsiktene framover

Banken skal halde fram med å vere ein nær og synleg medspelar for kundane og lokalsamfunna i Sogn. Dette lukkast me med ved å stimulere til aktivitetar og verdiskaping, og vere ein god partnar for privatkundar og verksemder.

Gjennom Sogn Sparebank sitt gåvefond set me fokus på barn og unge, folkehelse og berekraft og gjev gåver til allmennyttige føremål. Samarbeid er nøkkelen til suksess, og me har alltid ei open dør for lag og organisasjonar, eldsjeler og gode innspel til korleis banken kan bidra til at Sogn vert ein endå betre plass å bu og vekse opp i.

God styring av risiko er eit prioritert område. Sogn Sparebank er godt kapitalisert og har ein god likviditet ved Q3-2023. På grunnlag av målbiletet for Sogn Sparebank, har styret lagt banken sin strategi. Banken vil halde fram med å styrka drifta, samstundes som me vil jobbe med å auke aktiviteten.

Rentemarknaden er i endring, styringsrenta har vorte heva tre gonger sidan årskifte, med til saman 1,25 % og Norges Bank har varsla mogeleg ein renteheving til i 2023. Aukande utlånsrente og sterk prisvekst vil virka inn på kundane sin kjøpekraft og betjeningsevne.

Det er utfordrande å sjå kva konsekvensar dette vil ha på litt sikt. Som lokalbank er me tett på kundane og er oppteken av å hjelpe dei som er ekstra utsett økonomisk.

Ved å tilby individuell rådgiving innan kreditt, sparing og plassering samt forsikring har banken som mål å finne gode og varige løysingar for kundane. Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.

Årdalstangen den 14. november 2023

Kristine Grønner Ohnstad (s.) Styreleiar Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.)

Marit Eldegard (s.) Kåre Mentz Lysne (s.) Grethe Hjetland (s.)

Atle Terum (s.) Marianne Sundal (s.) Tilsetterepresentant

Halvor Larsen (s.) Tilsetterepresentant

Mads Arnfin Indrehus (s.) Adm. Banksjef

Delårsregnskap Q3 - 2023

Resultat		3. kvartal	3. kvartal
Tal i tusen kroner	Note	2023	2022	30.9.23	30.9.22	31.12.22
Renteinntekter - amortisert kost		96.106	51.510	246.683	131.780	197.204
Renteinntekter - verkeleg verdi		253	299	1.028	709	1.172
Rentekostnader		44.692	14.826	113.476	37.382	63.821
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		51.666	36.982	134.235	95.107	134.555
Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester		7.232	7.506	20.390	21.214	29.066
Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester		2.206	884	4.049	2.773	4.233
Utbyte og andre inntekter av eigenkapitalinstrumenter		455	189	13.355	15.793	17.805
Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument	Note 9	-534	411	5.352	430	5.549
Andre driftsinntekter		836	958	2.508	2.540	3.245
Netto andre driftsinntekter		5.783	8.180	37.557	37.204	51.433
Løn og andre personalkostnader		11.802	8.399	30.307	27.346	37.978
Andre driftskostnader		16.280	12.450	47.977	35.509	50.585
Avskrivningar på driftsmiddel		1.091	1.080	4.826	4.462	6.647
Sum driftskostnader før tap på utlån		29.174	21.929	83.110	67.317	95.210
Resultat før tap		28.275	23.234	88.681	64.994	90.778
Kredittap på utlån og garantier	Note 7	1.962	2.990	6.040	6.497	6.525
Driftsresultat før skatt		26.313	20.244	82.641	58.497	84.253
Skattekostnad		6.664	5.304	17.575	10.894	16.961
Resultat av ordinær drift etter skatt		19.649	14.940	65.066	47.603	67.293
Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner
Verdiendring på finansielle eigendeler	Note 9	-57	8.751	-1.337	31.710	37.064
Postar som ikkje vil bli reversert i resultatet		-57	8.751	-1.337	31.710	37.064
Totalresultat		19.592	23.691	63.729	79.314	104.357
Resultat per egenkapitalbevis		4,26	3,30	13,94	10,51	14,85

Balanse - Eigendelar

Tal i tusen kroner	Note	30.9.23	30.9.22	31.12.22
Kontantar og fordringar på sentralbankar		85.497	85.662	82.922
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar		766.058	684.561	430.344
Utlån til og fordringar på kunder til amortisert kost	Note 6	6.295.671	5.847.341	5.909.784
Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet	Note 9	311.023	383.195	387.761
Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader	Note 9	333.970	327.187	345.193
Eigarinteresser i tilknytta selskap	Note 3	135	135	135
Eigarinteresser i dotterselskap		7.550	7.550	7.550
Varige driftsmiddel		77.207	73.370	76.156
Overtekne og andre eigendelar		40.121	5.238	4.309
Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg		5.132	5.132	5.132
Sum eigendelar		7.922.365	7.419.370	7.249.287

Balanse - Gjeld og eigenkapital

Tal i tusen kroner		30.9.23	30.9.22	31.12.22
Innlån frå kredittinstitusjoner		150.864	180.757	150.745
Innskot frå kundar		5.949.465	5.739.274	5.563.750
Gjeld ved utsteda verdipapir	Note 10	683.342	400.166	401.932
Anna gjeld		29.154	32.171	30.715
Betalbar skatt		10.794	15.064	19.492
Utsett skatt		9.616	-1.951	1.731
Andre avsetninger		10.876	8.464	11.157
Sum gjeld		6.844.111	6.373.944	6.179.523
Innskoten eigenkapital		63.764	63.764	63.764
Opptent egenkapital		950.527	894.058	898.707
Fondsobligasjonskapital		0	40.000	40.000
Udisponert overskot etter skatt		63.962	47.603	67.293
Sum eigenkapital		1.078.254	1.045.426	1.069.764
Sum gjeld og eigenkapital		7.922.365	7.419.370	7.249.287

Eigenkapitaloppstilling Eigenkapitaloppstilling pr. 30.09.2023

	Innskoten eigenkapital					Opptent eigenkapital
Tall i tusen kroner	Eigen-kapital bevis	Eigne eigenkapital bevis	Overkurs-fond	Fonds obligasjon	Sparebanken sitt fond	Utjamnings fond	Gåvefond	Fond for urealiserte vinstar	Sum eigenkapital
Eigenkapital 01.01.2023	31.625	-673	32.812	40.000	797.256	57.548	36.278	74.919	1.069.764
Resultat etter skatt					55.020	8.942			63.962
Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader								-1.337	-1.337
Totalresultat 30.09.2023	0	0	0	0	55.020	8.942	0	-1.337	62.625
Transaksjoner med eierne									0
Utbetalt utbytte						-6.325			-6.325
Utbetalt frå gåvefond						-5.900			-5.900
Tilbakekjøp Hybridkapital				-40.000					-40.000
Renter på fondsobligasjon					-1.643	-267			-1.910
Skatt på renter hybdrikapital direkte mot EK									0
Endring egne egenkapitalbevis									0
Andre egenkapitaltransaksjoner									0
Egenkapital 30.09.2023	31.625	-673	32.812	0	850.633	53.997	36.278	73.582	1.078.254
Eigenkapital 01.01.2022	31.625	-673	32.812	40.000	747.274	51.871	34.778	37.855	975.543
Resultat etter skatt					51.985	9.408	5.900		67.293
Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader								37.064	37.064
Totalresultat 31.12.2022	0	0	0	0	51.985	9.408	5.900	37.064	104.357
Utbetalt utbytte						-3.405			-3.405
Utbetalt frå gåvefond							-4.400		-4.400
Renter på fondsobligasjon					-2.004	-326			-2.330
Eigenkapital 31.12.2022	31.625	-673	32.812	40.000	797.256	57.548	36.278	74.919	1.069.764

Kontantstraumoppstilling

	3. kvartal	3. kvartal	Hele året
Tal i tusen kroner	2023	2022	2022
Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar
Netto utbetaling av utlån til kundar	-386.986	-93.260	-155.730
Renteinnbetalingar på utlån til kundar	232.630	126.807	188.519
Overtekne eigendelar	0	2.800	2.800
Netto innbetaling/-utbetaling av innskot frå kundar	385.715	299.398	123.874
Renteutbetalingar på innskot frå kundar	-95.042	-27.290	-48.830
Endring fordringar og gjeld på kredittinstitusjonar	119	286	0
Renter på fordringar og gjeld til kredittinstitusjonar	9.163	2.507	5.003
Netto sal/-kjøp av sertifikat og obligasjonar	45.195	229	91
Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar	1.028	709	1.172
Netto provisjonsinnbetalingar	16.341	18.442	24.834
Utbetaling ved kjøp av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet	0	-47.310	875
Innbetaling frå sal av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet	52.594	168.797	113.344
Utbetalingar til drift	-124.998	-56.652	-68.772
Betalt skatt	-18.679	-10.894	-14.153
Utbetalte gåver av overskot	-5.900	-4.400	-4.400
A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar	111.180	380.168	168.626
Kontantstraumar frå investeringar
Investering i varige driftsmidlar	-5.877	-11.501	-11.283
Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar		0	49
Investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader		-25.535	-38.188
Innbetaling frå sal av langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader		16.702	16.702
Utbyte frå investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader	13.355	15.793	17.805
B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet	7.478	-4.541	-14.915

Kontantstraumar frå investeringar
Investering i varige driftsmidlar	-5.877	-11.501	-11.283
Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar		0	49
Investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader		-25.535	-38.188
Innbetaling frå sal av langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader		16.702	16.702
Utbyte frå investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader	13.355	15.793	17.805
B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet	7.478	-4.541	-14.915
Kontantstraumar frå finansiering
Opptak av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	300.000	0	0
Tilbakebetaling av utsteda av verdipapir	-18.000	-201.045	-200.000
Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	-14.133	-7.148	-9.837
Opptak av lån til kredittinstitusjonar		90.000	90.000
Tilbakebetaling av lån til kredittinstitusjonar		-90.000	-120.000
Renteutbetalingaver på fondsobligasjoner	-1.910	0	0
Utbetaling ved forfall av fondsobligasjonskapital	-40.000
Utbetaling knytt til leigeforpliktingar		0	-2.693
Utbyte fondsobligasjon		-1.625	-2.330
Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane	-6.325	-3.405	-3.405
C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet	219.632	-213.223	-248.265
A + B + C Netto endring likvidar i perioden	338.289	162.404	-94.554
Likviditetsbehaldning 1.1	513.266	607.819	607.819
Likviditetsbehaldning 30.9	851.555	770.223	513.266
Likvidetsbehaldning spesifisert:
Kontantar og fordringar på Noregs Bank	85.497	85.662	82.922
Fordringar på kredittinstitusjonar utan oppseiingstid	766.058	684.561	430.344
Likviditetsbehaldning	851.555	770.223	513.266

Notar

1 Generell informasjon

Rekneskapen gjeld for perioden 01.01.2023 til 30.09.2023. Alle tal er presentert i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Sogn Sparebank innreknar ikkje dotterselskapa Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS og ISSB Eigedom AS då desse ikkje har vesentleg omsetnad.

Rekneskapen for 3. kvartal 2023 vart vedteke av styret 14. november 2023.

2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat

Rekneskapen til Sogn Sparebank er utarbeida i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomité (IFRIC), som er fastset av EU.

Banken nyttar dei same rekneskapsprinsippa og utrekningane som vart nytta i årsrekneskapen til Sogn Sparebank , og alternativ resultatmål for 2022, med mindre anna kjem fram av notane nedanfor.

Kritiske estimat og vurderingar vedkomande bruk av rekneskapsprinsipp

Utarbeiding av rekneskap i samsvar med generelt aksepterte rekneskapsprinsipp krev at leiinga i ein del tilfelle tek føresetnader og må bruke estimat og skjønsmessige vurderingar. Estimat og skjønsmessige vurderingar blir evaluert løpande, og er basert på historiske erfaringar og føresetnader om framtidige hendingar som vert vurdert som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt usikkerheit til føresetnadane og forventningane som ligg til grunn for estimata og dei skjønsmessige vurderingane som er brukte.

Nedskrivingar på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetje verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane.

Vurderingar av nedskrivingar vert gjennomførte kvart kvartal. Prosessen med individuelle og gruppevise vurderingar i samband med nedskrivingar i steg 3.

Nedskrivingar i steg 1 og 2

Engasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9 nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Utover dette vert det lagt vekt på konjunktur- og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt.

Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsynlegheit for misleghald, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i rapporten årsmelding og rekneskap for 2022 for ei skildring av nedskrivingsmodellen under IFRS 9, og omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2.

Uvisse knytt til estimata, fører til at det er nødvendig å nytte skjønn i gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivingane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for den usikre situasjonen i rentemarknaden, med svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med utsiktene som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen.

Banken har berekna nedskrivingar i steg 1 og steg 2 for kundar i bedriftsmarknaden, på grunnlag av kor utsette dei ulike bransjane er innanfor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innanfor ulike bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Det er teke omsyn til støtteordningar frå staten i vurderingane av justeringsfaktorar for dei ulike bransjane. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje vert multiplisert med banken si eksponering i kvar bransje. Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingane per bransje. Nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 har auka med 0,4 mill. i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7.

Kredittengasjement innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Banken har i hovudsak utlån med pant i bustadar som har låg gjennomsnittleg belåningsgrad. Velferdsordningane i Noreg, fører òg til at engasjementa innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Likevel er det risiko for auka tap òg i denne porteføljen, og det er berekna tilleggsnedskrivingar med ein justeringsfaktor multiplisert med uteståande eksponering. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 er nedgang med 0,3 mill. i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7.

Verkeleg verdi over finansielle instrument

Det er større usikkerheit enn elles i verdsetjinga av eigenkapitalinstrument i nivå 3, sjå note 9.

3 Konsern og tilknytt selskap

3.1. Konsern - Goodwill

Sogn Sparebank har ikkje bokført Goodwill pr. 30.09.2023.

4 Transaksjonar med nærståande partar

4.1. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS

Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsmeklingsføretak. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS har ikkje hatt nye oppdrag etter 31.03.2021. Selskapet er ikkje aktivt.

4.2 ISSB Eigedom AS

ISSB Eigedom AS er eit 65 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Banken har inngått leigekontrakt med ISSB Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal.

5 Misleghalde kredittforringa engasjement i første halvår

Engasjement som har vore misleghaldne i meir enn 90 dagar

	3. kvartal	3. kvartal	Året
	2023	2022	2022
Misleghald næringslivskundar	15.955	7.098	4.856
Misleghald personkundar	17.770	14.687	22.859
Individuelle nedskrivingar (steg 3)	-8.529	-7.948	-9.006
Netto misleghaldne engasjement	25.196	13.837	18.709

Andre kredittforringa engasjement

	3. kvartal	3. kvartal	Året
	2023	2022	2022
Kredittforringa engasjement næringslivskundar	28.369	34.831	29.769
Kredittforringa engasjement personkundar	16.585	2.812	1.486
Individuelle nedskrivingar (steg 3)	-9.884	-8.665	-7.596
Netto andre kredittforringa engasjement	35.070	28.978	23.659

6 Utlån til og fordringar på kundar fordelt på sektor og næring

	3. kvartal	3. kvartal	Året
	2023	2022	2022
Jordbruk, skogbruk, fiske	90.065	95.013	91.539
Industri	99.484	80.416	79.002
Bygg og anlegg	182.413	179.184	175.727
Handel, hotell, transport, tenester	26.030	26.940	31.881
Transport	23.238	27.909	26.529
Finansiering, eigedomsdrift	565.363	464.135	492.626
Offentleg forvaltning og andre	35.956	60.894	57.670
Sum næring	1.022.549	934.493	954.974
Personkundar	5.307.250	4.944.616	4.986.940
Brutto utlån	6.329.799	5.879.108	5.941.914
Steg 1 nedskrivingar	-7.599	-8.339	-7.148
Steg 2 nedskrivingar	-8.294	-6.939	-8.489
Steg 3 nedskrivingar	-18.234	-16.489	-16.494
Netto utlån til kundar	6.295.671	5.847.341	5.909.784
Utlånsportefølje hos Eika Boligkreditt AS (EBK)	754.461	910.170	882.500
Totale utlån inkl. porteføljen hos EBK	7.050.132	6.757.511	6.792.284

7 Nedskriving, tap, finansiell risiko

Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på sannsynlegheit for misleghald (PD) på innrekningstidpunktet samanlikna med sannsynlegheit for misleghald på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element:

• Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3.
• Auke i nedskrivingar ved utsteding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Reduksjon i nedskrivingar ved fråtrekk av utlån, unytta kredittar og garantiar.
• Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, berekningsføresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering.
• Utlån til kundar som banken kan overføre til bustadkredittføretak er etter IFRS 9 klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat. første halvår utlån til kundar er klassifisert til amoritsert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapen.

Tabellar pr. 3. Kvartal 2023 Personmarknaden

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2022	1.581	2.998	9.991	14.570
Overføringar:
Overføringar til steg 1	584	-584	0	0
Overføringar til steg 2	-89	89	0	0
Overføringar til steg 3	-153	-150	303	0
Netto endring	-778	961	1.198	1.381
Nedskrivningar på utlån utbetalt i år	227	378	0	605
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-107	-790	-2.685	-3.582
Konstaterte tap	0	0	0	0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	0	0	0	0
Andre justeringar	0	0	0	0
Nedskrivingar personmarknaden 30.09.2023	1.265	2.902	8.807	12.974

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - personmarknaden	Grunnlag for 12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2022	4.615.524	347.073	24.343	4.986.940
Overføringar:
Overføringar til steg 1	81.243	-81.243	0	0
Overføringar til steg 2	-209.512	209.512	0	0
Overføringar til steg 3	-5.937	-12.036	17.973	0
Netto endring	-81.824	-6.847	2	-88.668
Nye finansielle eigendelar utsteda	1.214.832	36.832	1	1.251.665
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-752.159	-77.804	-7.965	-837.927
Konstaterte tap	0	0	0	0
Brutto utlån til personmarknaden 30.09.2023	4.862.168	415.487	34.355	5.312.010

Tabellar pr. 3. kvartal 2023 Bedriftsmarknaden

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2022	5.567	5.491	6.610	17.668
Overføringar:
Overføringar til steg 1	501	-501	0	0
Overføringar til steg 2	-42	42	0	0
Overføringar til steg 3	0	-400	400	0
Netto endring	92	319	2.689	3.100
Nedskrivningar på utlån utbetalt i år	337	1.119	1	1.457
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-121	-679	-290	-1.091
Konstaterte tap	0	0	0	0
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	0	0	0	0
Andre justeringar	0	2	17	19
Nedskrivingar bedriftsmarknaden 30.09.2023	6.334	5.392	9.427	21.153

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Utlån til kundar - bedriftsmarknaden	Grunnlag for 12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 31.12.2022	688.048	233.656	33.271	954.975
Overføringar:
Overføringar til steg 1	46.148	-44.380	-1.768	0
Overføringar til steg 2	-36.341	36.341	0	0
Overføringar til steg 3	-1	-13.841	13.842	0
Netto endring	37.049	-8.474	-2.682	25.892
Nye finansielle eigendelar utsteda	128.930	70.642	451	200.023
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-119.799	-35.522	-986	-156.307
Konstaterte tap	0	0	0	0
Brutto utlån til bedriftsmarknaden 30.09.2023	744.035	238.421	42.127	1.024.583

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Unytta kreditter og garantiar - nedskrivningar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivingar pr. 31.12.2022	276	235	108	619
Overføringar:
Overføringar til steg 1	61	-61	0	0
Overføringar til steg 2	-11	11	0	0
Overføringar til steg 3	-3	-12	15	0
Netto endring	-49	-30	-156	-235
Nye finansielle eigendelar utsteda	4	1	211	216
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-137	-34	0	-171
Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre	0	0	0	0
Andre justeringar	0	0	0	0
Nedskrivingar 30.09.2023	142	109	178	429

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Unytta kreditter og garantiar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseført engasjement pr. 31.12.2022	494.471	43.270	1.765	539.506
Overføringar:
Overføringar til steg 1	13.358	-12.729	-629	0
Overføringar til steg 2	-6.262	6.312	-50	0
Overføringar til steg 3	-979	-564	1.544	0
Netto endring	-18.081	-10.581	-425	-29.087
Nye finansielle eigendelar utsteda	23.619	367	6	23.992
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-118.508	-1.862	0	-120.370
Brutto engasjement utanfor balansen 30.09.2023	387.618	24.213	2.211	414.042

Resultatførte tap

Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Endring i perioden i steg 3 på utlån	6.130	4.388	4.846
Endring i perioden i steg 3 på garantiar	147	13	0
Endring i perioden i forventa tap (steg 1 og 2)	-126	-52	205
Konstaterte tap i perioden, der det tidlegare er
føreteke individuelle nedskrivingar	0	2.148	1.474
Konstaterte tap i periode, der det ikkje er
føreteke individuelle nedskrivningar	0		0
Inngang i perioden på tidlegare periodar sine konstaterte tap	-111		0
Tapskostnader i perioden	6.040	6.497	6.525

8 Segment

Banken utarbeider ikkje rekneskap for segmenta privatmarknaden (PM) og bedriftsmarknaden (BM). Etter banken sin vurdering, er det ikkje vesentlege forskjellar i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknaden til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gjev lite tilleggsinformasjon.

9 Verdipapir

30.09.2023				Sum
Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet		10.010		10.010
Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet	7.016	285.560	8.437	301.013
Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader			333.970	333.970
Sum	7.016	295.570	342.407	644.993

	Verkeleg verdi over andre
Avstemming av nivå 3	inntekter og kostnader	Verkeleg verdi over resultatet
Inngåande balanse 01.01	345.193	8.955
Realisert vinst/tap	732	332
Urealisert vinst/tap ført mot resultatet		(276)
Urealisert vinst/tap ført over andre inntekter og kostnader	(2.069)
Investering		25
Sal	(9.886)	(599)
Utgående balanse 30.09.23	333.970	8.436

Definisjon av nivå for måling av verkeleg verdi og opplysningar klassifisert etter nivå

Verdsetjingsnivå angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsetje verkeleg verdi.

Nivå 1 – er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader.

Nivå 2 – er verdien utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar.

Nivå 3 – er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i sist omsetningsverdi hausten 2022 og Aurland Ressursutvikling AS er nytta sist kjente verdivurdering basert på relevante verdsetjingsmetodar, med frådrag på 35%. Denne verdivurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen.

Til saman utgjer desse aksjane 291,8 mill. kroner av totalt 342,4 mill. kroner i nivå 3.

10 Innskot frå kundar fordelt på sektor og næring

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Jordbruk, skogbruk, fiske	138.227	140.590	131.362
Industri	151.030	153.467	135.428
Bygg og anlegg	87.322	91.437	120.167
Handel, hotell, transport, tenester	205.284	199.573	101.307
Transport	199.913	0	0
Finansiering, eigedomsdrift	500.752	516.672	555.848
Offentleg forvaltning og andre	603.087	735.133	600.295
Sum næring	1.885.615	1.836.872	1.644.408
Personkundar	4.063.850	3.902.402	3.919.342
Sum innskot frå kundar	5.949.465	5.739.274	5.563.750

11 Gjeld ved utsteda verdipapir

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022	vilkår
Obligasjonslån
NO0010873912	29.01.2020	03.10.2023	200.000	182.185	200.084	201.698	3mnd. NIBOR + 0,52 %
NO0010947377	08.03.2021	16.12.2024	200.000	200.350	200.082	200.234	3mnd. NIBOR + 0,50 %
NO0013010421	11.09.2023	11.09.2025	200.000	200.532	0	0	3mnd. NIBOR + 0,84 %
NO0013010439	11.09.2023	11.09.2026	100.000	100.276	0	0	3mnd NIBOR + 1,03 %
Sum gjeld ved utsteda verdipapir				683.342	400.166	401.932

	Balanse		Forfalne/		Balanse
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	31.12.2022	Emittert	innløyste	Andre endringar	30.09.2023
Obligasjonsgjeld	401.932	300.000	-18.000	-590	683.342
Sum gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	401.932	300.000	-18.000	-590	683.342
Fondsobligasjonar	40.000	0	-40.000	0	0
Sum fondsobligasjonar	40.000	0	-40.000	0	0

12 Kapitaldekning

	3. kvartal	3. kvartal
	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Eigenkapitalbevis	31.625	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812	32.812
Sparebankens fond	797.256	743.674	742.548
Gåvefond	30.378	30.378	30.379
Utjevningsfond	51.222	50.440	50.861
Fond for urealiserte vinstar	74.919	37.855	74.919
Delårsresultat etter skatt	0	0	67.293
Frådrag	-154.766	-111.528	-174.281
Sum eigenkapital	863.445	815.256	856.156
Overfinansiert pensjonsforpliktelse	0		0
Immaterielle eiendeler	0		0
Fradrag i ren kjernekapital	0		0
Rein kjernekapital	863.445	815.256	856.156
Fondsobligasjonar	0	40.000	40.000
Kjernekapital	863.445	855.256	896.156
Netto ansvarleg kapital	863.445	855.256	896.156
	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Eksponeringskategori (vektet verdi)
Statar	0	0	0
Lokal regional styresmakt	49	49	49
Institusjonar	152.030	52.537	32.745
Føretak	168.855	182.506	153.695
Pantesikra eigedom	2.606.041	2.293.897	2.346.186
Forfalne engasjement	67.968	53.244	51.560
Høgrisiko	12.655	139.393	148.586
Obligasjonar med fortrinnsrett	1.001	5.507	5.520
Institusjonar og føretak med kortsiktig rating	0	83.288	52.238
Andelar verdipapirfond	57.013	65.909	59.294
Eigenkapitalposisjonar Andre engasjement	217.631 184.448	233.265 239.717	237.256 231.467
	0	0	0
	0	0	0
	0	0	0
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	3.467.692	3.349.312	3.318.596
Kapitalkrav frå operasjonell risiko	300.233	290.372	300.233
Berekningsgrunnlag	3.767.925	3.639.684	3.618.829
Rein kjernekapitaldekning i %	22,92 %	22,40 %	23,66 %
Kjernekapitaldekning	22,92 %	23,50 %	24,76 %
Kapitaldekning i %	22,92 %	23,50 %	24,76 %

Konsolidering av samarbeidende grupper

Banken har ein eigarandel på 2,25 % i Eika Gruppen AS og på 0,92 % i Eika Boligkreditt AS.

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Rein kjernekapital	979.811	906.187	979.947
Kjernekapital	989.967	956.048	1.029.387
Ansvarleg kapital	999.926	967.329	1.040.608
Berekningsgrunnlag	4.270.165	4.173.737	4.183.471
Rein kjernekapitaldekning i %	22,95 %	21,71 %	23,42 %
Kjernekapitaldekning i %	23,18 %	22,91 %	24,61 %
Kapitaldekning i %	23,42 %	23,18 %	24,87 %
Uvekta kjernekapitalandel i %	10,74 %	10,65 %	11,66 %

13 Eigarandelsbrøk

Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1 -ein- klasse og utgjer per 30.09.2023 kroner 31.625.000 delt på 632.500 eigenkapitalbevis pålydande kroner 50,- tickerkode SOGN.

Eierandelsbrøk

Eierandelsbrøk for 2023, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2021, justert for utbetalinger gjennom 2022.

Eierandelsbrøk, morbank

Beløp i tusen kroner	2023	2022
Egenkapitalbevis	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812
Utevningsfond	48.210	44.558
Andel bytteforhold	10.804	10.804
Sum eierandelskapital (A)	123.451	119.799
Sparebankens fond	747.456	708.440
Behaldning eigne eugenkapitalbevis	-673	-673
Gavefond	30.378	30.480
Grunnfondskapital (B)	777.161	738.247
Fond for urealiserte gevinster	37.855	23.170
Fondsobligasjon	40.000	40.000
Estimatavvik bytteforhold	-10.804	-10.804
Udisponert resultat	47.603	26.054
Sum egenkapital	1.015.266	936.466
Eierandelsbrøk A/(A+B)	13,71 %	13,96 %
Framlegg til utbytte for 2022
Framlegg til utbytte per egenkapitalbevis (i hele kr.)	10,00

Samlet utbyte 6.325

14 Eigenkapitalbevis - 20 største eigarar

Dei 20 største eigarane pr. 30.09.2023 utgjer 47,95 % av eigenkapitalbeviskapitalen.

30.09.2023
Beholdning	Eierandel
Beholdning	Eierandel
60.400	9,55 %
38.786	6,13 %
32.830	5,19 %
16.500	2,61 %
15.350	2,42 %
13.950	2,21 %
13.450	2,13 %
11.300	1,79 %
11.216	1,78 %
11.200	1,77 %
10.000	1,58 %
10.000	1,58 %
9.508	1,50 %
8.679	1,37 %
8.000	1,26 %
7.600	1,20 %
7.321	1,15 %
6.050	0,96 %
5.600	0,89 %
5.575	0,88 %
303.315	47,95 %
329.185	52,05 %
632.500	100,00 %

15 Hending etter balansedag

Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen.