Sparebank 68 Grader Nord

Quarterly Report • Nov 14, 2023

Kvartalsrapport 3. kvartal 2023

KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2023

HOVEDPUNKTER PR. 3. KVARTAL 2023 (TALL I PARENTES ER TILSVARENDE PR. 3. KVARTAL 2022)

RESULTATUTVIKLING:

Bankens resultat av ordinær drift før skatt var ved utgangen av 3. kvartal 2023 på kr 131,0 mill. Samme periode i 2022 var resultat før skatt kr 108,8 mill. Sett i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør resultatet før skattekostnad 1,54% mot 1,38 % på samme tidspunkt i fjor. De største endringene fra fjoråret er høyere rentenetto, økte driftskostnader og høyere tapskostand. Netto resultatførte tap pr. 30.09.23 var på kr 15,2 mill., mens det pr samme periode i fjor ble resultatført en netto tapskostnad på kr 7,4 mill.

Egenkapitalavkastningen etter skatt (annualisert) er på 9,3 % pr. utgangen av 3. kvartal i år, mot 8,4 % samme periode i 2022.

Totalresultatet pr utgangen av 3. kvartal 2023 er på kr 97,4 mill., mot kr 89,4 mill. på samme tidspunkt året før.

RENTENETTO:

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (rentenettoen) var ved utgangen av 3. kvartal 2023 på kr 204,3 mill., tilsvarende 2,40 % av GFK. Samme periode i 2022 hadde banken en rentenetto på kr 170,1 mill., tilsvarende 2,14 % av GFK.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER:

Banken hadde pr. 3. kvartal 2023 netto andre driftsinntekter på kr 36,8 mill. mot kr 29,8 mill. i 2022. Økningen skyldes primært gevinst på valuta og finansielle instrumenter.

DRIFTSKOSTNADER:

Ved utgangen av 3. kvartal 2023 hadde banken driftskostnader på kr 94,9 mill., mot 83,7 mill. i 2022. Årsakene til økningen er sammensatt og skyldes blant annet generell inflasjon, økte priser som følge av innkjøp i utenlandsk valuta (svekket kronekurs), økte kostnader på innleide tjenester og økte markedskostnader. Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter (K/I) utgjorde 39,4 % pr. 30.09.23, mot 41,9 % samme periode i fjor.

TAP OG MISLIGHOLD:

Det er ved utgangen av 3. kvartal 2023 bokført netto kredittap på utlån og garantier på kr 15,2 mill. På tilsvarende tidspunkt i fjor var det kostnadsført netto tap på kr 7,4 mill. Økningen skyldes høyere tapsavsetninger på enkelte utsatte bedriftsengasjement.

Tilleggsavsetninger er beholdt på samme nivå som 31.12.2022.

FORVALTNINGSKAPITAL OG FORRETNINGSKAPITAL:

Forvaltningskapitalen utgjør kr 11,531 mrd. pr 30.09.2023. Dette er en økning på kr 455 mill. siden årsskiftet og kr 737 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 6,8 %.

Bankens forretningskapital, dvs. summen av bankens forvaltningskapital og formidlede utlån via Eika Boligkreditt AS/Verd Boligkreditt AS, utgjorde ved utgangen av 3. kvartal 12,782 mrd., en økning på kr 343 mill. siden årsskiftet og kr 548 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 4,5 %.

UTLÅN OG GARANTIER TIL KUNDER:

Banken har ved utgangen av 3. kvartal 2023 brutto utlån på kr 9,914 mrd. i egen balanse. Nedskrivningene utgjorde kr 71 mill. slik at netto utlån var på kr 9,843 mrd. Dette er en økning på kr 251 mill. siden årsskiftet og kr 484 mill. siste 12 måneder. Formidlede utlån til boligkredittselskaper er på kr 1,251 mrd., en reduksjon på kr 112 mill. siden årsskiftet og en reduksjon på kr 189 mill. siste 12 måneder. Samlet økning i netto utlån, inkl. formidlede lån til boligkredittselskaper, pr. 3. kvartal 2023 tilsvarer en 12-månedervekst på 2,7 %.

Individuelle nedskrivninger i steg 3 utgjør ved utgangen av 3. kvartal kr 46,4 mill., mens nedskrivninger i steg 1 og 2 utgjør kr 25,1 mill.

INNSKUDD/LIKVIDITET/FUNDING:

Innskudd fra kunder ved utgangen av 3. kvartal 2023 er på kr 7,808 mrd. Dette er en økning siden årsskiftet på kr 481 mill. og kr 634 mill. siste 12 måneder. Dette gir en 12-månedersvekst på 8,8 %. Innskuddsdekningen er på 78,8 % mot 76,0 % ved årsskiftet og 76,4 % pr. 30.09.2022.

Utestående obligasjonsgjeld pr 30.09.2023 er på kr 1,913 mrd. Dette er en reduksjon på kr 101 mill. siden årsskiftet (se note 10 for nærmere opplysninger). Ved utgangen av 3. kvartal hadde banken en LCR på 121,3 % og en NSFR på 130,9 %.

EGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING:

Bankens kapitaldekning, henholdsvis ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning, er ved utgangen av 3. kvartal 2023 beregnet til 21,6 %, 21,8 % og 22,5 %. Opptjent resultat hittil i år er ikke inkludert i beregningene. Med virkning f.o.m. 1.1.2018 ble det innført krav om beregning av konsolidert kapitaldekning basert på forholdsmessig konsolidering av eierandeler i finansforetak i samarbeidende grupper. For Sparebank 68° Nord sin del, vil finansforetak i samarbeidende gruppe være Eika Boligkreditt AS, Verd Boligkreditt AS og Brage Finans AS. Se for øvrig note 3.

REVISJON:

Regnskapet pr 30.09.2023 er ikke revidert.

VIKTIGE HENDELSER OG UTSIKTENE FREMOVER:

Styret vurderer bankens resultat pr. 3 kvartal 2023 som godt. Resultatet dette kvartalet preges av god vekst i renteinntektene, mens tapsavsetningene er økt på enkelte utsatte bedriftsengasjement. Banken har også en solid kapitalbase og sterk likviditet.

Det er usikkerhet rundt den videre økonomiske utviklingen. Veksten i norsk økonomi har avtatt som konsekvens av høy inflasjon, høy rente og geopolitisk usikkerhet. Norges Bank hevet styringsrenten til 4,25 % i september. Prisveksten er fallende, men fortsatt over inflasjonsmålet. Det er derfor sannsynlig at Norges Bank følger sin egen rentebane og hever styringsrenten i desember. Et vedvarende høyere rentenivå og høy prisvekst reduserer husholdningenes konsum og boliginvesteringer. En negativ utvikling i økonomiske rammebetingelser kan påvirke banken gjennom lavere utlånsvekst og høyere tap. Enkelte bedriftskunder har opplevd økende utfordringer gjennom tredje kvartal og banken har derfor økt de individuelle tapsavsetningene. Utslagene på de modellmessige tapsavsetninger er moderate, og de konstaterte tapene er fremdeles lave.

Arbeidsmarkedet fortsetter å være stramt. I prognosene til Norges Bank er det ventet at ledigheten skal stige noe i månedene som kommer

Utsiktene til lavere kredittvekst medfører stor konkurranse om utlån. Med økte utlånsrenter ventes boligprisene å falle noe fremover, men lav byggeaktivitet og et stramt arbeidsmarked kan til en viss grad motvirke dette.

Sparebank 68˚ Nord har en betydelig personmarkedsportefølje, en relativt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje og lav kompleksitet i virksomheten. Bankens markedsposisjon, finansielle stilling og soliditet er god. Ansvaret som nær, kompetent og tilstedeværende lokalbank innebærer at vi skal fortsette med å bidra til at gode prosjekter i bankens nedslagsfelt blir realisert. I tider som dette kan vi som lokalbank utgjøre en forskjell for våre kunder gjennom å være til stede med god individuell rådgivning.

Styret forventer press på rentenettoen fremover som følge av hard konkurranse og lavere generell markedsvekst. Det er risiko for at enkelte kunders betjeningsevne blir svekket som følge av et høyere rentenivå. Fremover forventes en utlånsvekst på nivå med den generelle kredittveksten.

Banken vil fortsette arbeidet med å forbedre og tydeliggjøre vår rolle innen samfunnsansvar og bærekraft og med å implementere dette som en større del av vår ordinære virksomhet. Bærekraft vil påvirke bankens konkurransekraft, etterspørsel og tilgang på finansiering videre framover.

Styret vurderer bankens kjernedrift som god. Banken er godt rustet til å håndtere situasjonen fremover, både når det gjelder drift, likviditet og soliditet.

Leknes, 30.09.2023 / 14.11.2023

Styreleder Nestleder Styremedlem

Rudi M. Christensen Anne S. Sand Mats Nygård Johnsen

Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Astrid Mathiassen Jardar Jensen Line Y. S. Hansen (ansattevalgt)

Styremedlem Adm. banksjef (ansattevalgt)

Thomas Elvebakk Hugo Thode Hansen

RESULTATREGNSKAP

				01.01.-	01.01.-
Ordinært resultat - Tall i tusen kroner	Note	3. kv. 2023	3. kv. 2022	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost		158 921	92 602	425 009	242 169	363 451
Renteinntekter fra øvrige eiendeler		0	0	0	0	0
Rentekostnader og lignende kostnader		84 536	31 409	220 680	72 081	127 102
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		74 385	61 193	204 329	170 088	236 349
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		13 174	10 220	33 025	31 341	40 605
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		1 099	1 198	4 167	4 851	6 459
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter		344	219	3 361	4 820	6 185
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter	Note 9	-1 576	-265	3 547	-2 673	590
Andre driftsinntekter		160	1 080	1 019	1 133	1 340
Netto andre driftsinntekter		11 003	10 056	36 785	29 770	42 261
Lønn og andre personalkostnader		16 129	15 453	45 068	43 047	62 894
Andre driftskostnader		13 863	13 886	44 691	35 781	51 643
Avskrivninger og nedskrivninger på varige og immaterielle eiendeler		1 839	910	5 149	4 901	7 847
Sum driftskostnader		31 831	30 249	94 908	83 729	122 384
Resultat før tap		53 557	41 000	146 206	116 129	156 226
Kredittap på utlån, garantier og rentebærende verdipapirer	Note 5	13 749	-84	15 212	7 356	13 920
Resultat før skatt		39 808	41 084	130 994	108 773	142 306
Skattekostnad		10 078	10 394	33 127	27 603	32 399
Resultat av ordinær drift etter skatt		29 730	30 690	97 867	81 170	109 907
Utvidet resultat - Tall i tusen kroner
Verdiendring egenkapitalinstrument til virkelig verdi over utvidet resultat	Note 9	435	1 552	-439	8 220	7 831
Sum poster som ikke vil bli klassisifert over resultatet		435	1 552	-439	8 220	7 831
Totalresultat		30 165	32 242	97 428	89 390	117 738
Resultat per egenkapitalbevis		3,78	3,90	12,43	10,31	13,96

BALANSE – EIENDELER

Tall i tusen kroner	Note	30.09.23	30.09.22	31.12.22
Kontanter og kontantekvivalenter		73 003	76 253	70 434
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker		673 781	429 279	454 369
Utlån til og fordringer på kunder til virkelig verdi	Note 7	9 842 675	9 359 420	9 592 003
Rentebærende verdipapirer	Note 9	686 112	655 784	665 997
Finansielle derivater		120	48	57
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	Note 9	205 696	205 622	225 638
Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte foretak		0	500	500
Eierinteresser i konsernselskaper		2 570	2 570	2 570
Immaterielle eiendeler		0	0	0
Varige driftsmiddler		34 565	52 372	49 821
Andre eiendeler		12 317	11 275	13 376
Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg		0	1 077	1 077
Sum eiendeler		11 530 838	10 794 200	11 075 841
Balanse - Gjeld og egenkapital - morbank
Tall i tusen kroner		30.09.23	30.09.22	31.12.22
Innlån fra kredittinstitusjoner		108 423	186 787	190 658
Innskudd fra kunder		7 808 035	7 173 526	7 326 569
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	Note 10	2 062 733	1 913 544	2 014 350
Finansielle derivater		674	1 728	555
Annen gjeld		29 961	32 154	28 799
Pensjonsforpliktelser		359	471	359
Forpliktelser ved skatt		28 680	27 065	32 391
Andre avsetninger		16 865	33 544	32 383
Ansvarlig lånekapital	Note 10	40 378	80 286	80 408
Fondsobligasjonskapital		0	0	0
Sum gjeld		10 096 108	9 449 105	9 706 471
Innskutt egenkapital		356 024	355 729	355 806
Opptjent egenkapital		971 146	889 886	1 003 565
Fondsobligasjonskapital		10 132	10 090	10 000
Periodens resultat etter skatt		97 428	89 390	0
Sum egenkapital		1 434 730	1 345 095	1 369 371
Sum gjeld og egenkapital		11 530 838	10 794 200	11 075 841

Styreleder Nestleder Styremedlem

Astrid Mathiassen Jardar Jensen Line Y. S. Hansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Styremedlem Adm.banksjef (ansattevalgt)

Leknes, 30.09.2023 / 14.11.2023

Thomas Elvebakk Hugo Thode Hansen

Rudi M. Christensen Anne S. Sand Mats Nygård Johnsen

EGENKAPITALOPPSTILLING PR. 30.09.2023

		Innskutt egenkapital						Opptjent egenkapital
Tall i tusen kroner	Egenkapital-bevis	Egne egenkapital	bevis Overkurs-fond	Fonds	obligasjon Sparebankens fond Utjevnings-fond			Utbytte Gave-fond	Fond for vurderings forskjeller	Fond for urealiserte gevinster	Minoritet	Annen opptjent	egenkapital Sum egenkapital
Egenkapital 31.12.2022	299 272	-2 285	58 819	10 000	808 808	137 148	0	15 383	0	12 994	0	29 231	1 369 370
Resultat etter skatt					97 867								97 867
Totalresultat 30.09.2023	0	0	0	0	97 867	0	0	0	0	0	0	0	97 867
Utbetalt utbytte					137	80						-28 431	-28 214
Utbetaling fra gavefond								-3 769					-3 769
Renter på fondsobligasjon				132								-579	-447
Endring egne egenkapitalbevis		218				143							361
Andre egenkapitaltransaksjoner					-439								-439
Egenkapital 30.09.2023	299 272	-2 067	58 819	10 132	906 373	137 370	0	11 614	0	12 994	0	222	1 434 730
Egenkapital 31.12.2021	299 272	-1 536	58 819	10 000	690 535	87 294	0	11 672	0	102 269	0	24 742	1 283 068
Resultat etter skatt					89 390							-23 792	65 598
Andre inntekter og kostnader		-827			296	-243							-774
Totalresultat 30.09.2022	0	-827	0	0	89 686	-243	0	0	0	0	0	-23 792	64 824
Utbetaling fra gavefond								-2 342					-2 342
Andre egenkapitaltransaksjoner				90								-544	90
Egenkapital 30.09.2022	299 272	-2 363	58 819	10 090	780 221	87 051	0	9 330	0	102 269	0	406	1 345 640

NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON

Sparebank 68° Nord driver sin virksomhet fra sju kontorer på den 68 breddegrad. Banken er lokalisert på Leknes, Svolvær, Sortland, Harstad, Bogen, Ballangen og Narvik.

Sparebank 68° Nord er en lokalbank med visjon om å skape «Mer verdi lokalt».

Sparebank 68° Nord er en selvstendig sparebank som tilbyr banktjenester og livs-/skadeforsikringstjenester til privatkunder og små og mellomstore bedrifter.

Banken har sine EK-bevis notert på Euronext Growth Oslo. I tillegg er bankens obligasjonsgjeld notert på Oslo Børs.

IFRS 16 Leieavtaler:

Ved implementeringen av IFRS 16 måles leieforpliktelsen til nåverdien av fremtidige leiebetalinger og bruksretteiendelen settes lik leieforpliktelsen. Bruksretten er presentert sammen med øvrige anleggsmidler i balanseoppstillingen. Leieforpliktelsen er presentert som annen gjeld. I resultatregnskapet innregnes rentene som rentekostnader og bruksretteiendelen avskrives over leieperioden. Banken har balanseført fem leieavtaler, knyttet til leie av bankens kontorer lokalisert til Leknes, Svolvær, Sortland, Bogen og Narvik. Implementeringen av IFRS 16 har ikke hatt noen påvirkning på bankens egenkapital. Bruksretten er tildelt en risikovekt på 100 prosent, og virkningen på ren kjernekapital var uvesentlig ved implementeringen.

Misligholdsdefinisjon:

Fra og med 01.01.2021 ble ny definisjon av mislighold innført. Det følger av disse reglene at en kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt:

Kunden har et overtrekk som overstiger en relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og BM-kunder er den relative grensen lik 1 % av kundens samlede eksponeringer.

• For PM-kunder er den absolutte grense lik kr 1.000
• For BM-kunder er den absolutte grense lik kr 2.000
• Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP).
• Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriterier nevnt over.

NOTE 2 - REGNSKAPSPRINSIPPER OG -ESTIMATER

Banken avlegger regnskap i samsvar med IFRS som fastsatt av EU i tråd med § 1-4, 2. ledd i forskrift om

årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak.

Delårsrapporten er i samsvar med IAS34, og regnskapsprinsippene er videreført som angitt i årsregnskapet for 2022.

NOTE 3 - KAPITALDEKNING

	31.12.2022
Egenkapitalbevis 297 205 296 909 Overkursfond	296 987
58 819 58 819 808 945 690 831	58 819 808 808
Sparebankens fond Gavefond 11 614 9 330	15 383
137 371 87 051	137 148
Utevningsfond 221 406	800
Annen egenkapital 12 994 102 269	12 994
Fond for urealiserte gevinster Sum egenkapital 1 327 170 1 245 615	1 330 939
Overfinansiert pensjonsforpliktelse 0 0	0
Immaterielle eiendeler -894 0	-895
-81 562 -86 167	-106 798
Fradrag i ren kjernekapital 1 244 714 1 159 448	1 223 246
Ren kjernekapital 10 000 10 000	10 000
Fondsobligasjoner 0 0	0
Fradrag i kjernekapital 1 254 714 1 169 448	1 233 246
Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital 40 000 80 000	80 000
Fradrag i tilleggskapital -296 0	-385
Sum tilleggskapital 39 704 80 000	79 615
1 294 418 1 249 448	1 312 861
Netto ansvarlig kapital
30.09.2023 30.09.2022	31.12.2022
Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater 0 0	0
Lokal regional myndighet 23 798 22 181 0 0	24 335 0
Offentlig eide foretak 63 131 30 201	37 327
Institusjoner Foretak 638 557 640 595	633 181
Massemarked 0 0	0
Pantsikkerhet eiendom 3 983 124 3 823 829	3 803 992
257 517 191 859	172 882
Forfalte engasjementer 20 744 32 816	49 983
Høyrisiko engasjementer 32 126 29 417	29 660
Obligasjoner med fortrinnsrett 130 581 84 820	89 461
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 0 0	0
Andeler verdipapirfond 137 214 135 054	127 896
Egenkapitalposisjoner 63 997 192 133	176 638
Øvrige engasjementer 1 231 468	285
CVA-tillegg 5 352 020 5 183 373	5 145 640
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 404 267 372 489	404 267
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko Beregningsgrunnlag 5 756 287 5 555 862	5 549 907
Kapitaldekning i % 22,49 % 22,49 %	23,66 %
Kjernekapitaldekning 21,80 % 21,05 % Ren kjernekapitaldekning i % 21,62 % 20,87 %	22,22 % 22,04 %

Konsolidering av samarbeidende grupper
Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel i Verd Boligkreditt AS, Brage Finans AS og i Eika Boligkreditt AS som konsolideres.
		30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Ren kjernekapital		1 298 662	1 221 997	1 302 695
Kjernekapital		1 322 506	1 247 934	1 327 366
Ansvarlig kapital		1 376 726	1 347 214	1 425 428
Beregningsgrunnlag		6 397 810	6 383 282	6 351 283
Kapitaldekning i %		21,52 %	21,11 %	22,44 %
Kjernekapitaldekning		20,67 %	19,55 %	20,90 %
Ren kjernekapitaldekning i %		20,30 %	19,14 %	20,51 %
Uvektet kjernekapitalandel i %		9,87 %	9,36 %	9,84 %
NOTE 4 -	TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER:
Sparebank 68° Nord har ikke utarbeidet konsernregnskap.
Banken har tre datterselskaper:
• Bogen Servicebygg AS	Org.nr.: 979 922 035
• Strandgata 9 AS	Org.nr.: 911 924 986
• Harstad Eiendomsmegling AS	Org.nr.: 931 999 249
Utgangspunktet etter IFRS10 er at datterselskaper skal konsolideres. Datterselskaper som alene eller sammen
med andre er uvesentlig kan unnlates fra konsolidering også etter IFRS. Det er for 2023 vurdert slik at
konsolidering ikke er nødvendig. Dette begrunnes med:
• Ingen eiere eller brukere av regnskapet har presentert innvendinger mot at banken ikke presenterer
konsernregnskap
• Utleie av eiendom er utenfor bankens kjernevirksomhet
• Datterselskapene vurderes til ikke å være av vesentlig betydning
NOTE 5 – NEDSKRIVNINGER OG TAP:
Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på
misligholdssannsynlighet (PD) på innregnings-tidpunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på
balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement.
Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og
ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element:
• Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til
kredittap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.
• Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Økning eller reduksjon i nedskrivinger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger,
makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

NOTE 4 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER:

•	Bogen Servicebygg AS	Org.nr.: 979 922 035
•	Strandgata 9 AS	Org.nr.: 911 924 986
•	Harstad Eiendomsmegling AS	Org.nr.: 931 999 249

• Ingen eiere eller brukere av regnskapet har presentert innvendinger mot at banken ikke presenterer konsernregnskap
• Utleie av eiendom er utenfor bankens kjernevirksomhet
• Datterselskapene vurderes til ikke å være av vesentlig betydning

NOTE 5 – NEDSKRIVNINGER OG TAP:

• Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kredittap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.
• Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Økning eller reduksjon i nedskrivinger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger,

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2023	1 402	3 135	13 311	17 847
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	144	-836	-330	-1 022
Overføringer til steg 2	-16	-1 240	-2 345	-3 601
Overføringer til steg 3	-190	-336	-652	-1 178
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	282	372	1 693	2 347
Utlån som er fraregnet i perioden	315	304	0	619
Konstaterte tap				0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-33	69	1 693	1 729
Andre justeringer	178	78	-566	-310
Nedskrivninger Personmarkedet 30.09.2023	2 080	1 546	12 805	16 431

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2023	5 794 601	721 655	99 152	6 615 408
Overføringer mellom steg:				0
Overføringer til steg 1	327 597	-321 031	-6 566	0
Overføringer til steg 2	-187 262	189 272	-2 009	0
Overføringer til steg 3	-16 358	-34 956	51 313	0
Nye utlån utbetalt	1 403 764	112 635	0	1 516 399
Utlån som er fraregnet i perioden	-1 109 646	-127 105	-7 325	-1 244 075
Konstaterte tap				0
Brutto utlån til personmarkedet 30.09.2023	6 212 697	540 469	134 566	6 887 732

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2023	3 688	17 916	13 120	34 724
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	74	-453	-195	-573
Overføringer til steg 2	-449	4 499	2 227	6 277
Overføringer til steg 3	-483	-916	652	-747
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	-282	-372	20 685	20 031
Utlån som er fraregnet i perioden	-946	-3 285	-8 456	-12 687
Konstaterte tap				0
Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-339	418	5 533	5 612
Andre justeringer	1 311	1 092	3	2 407
Nedskrivninger bedriftsmarkedet 30.09.2023	2 574	18 900	33 570	55 045

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2023	2 441 297	521 219	97 460	3 059 975
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	-327 597	321 031	6 566	0
Overføringer til steg 2	8 858 425	878 513	289 205	10 026 143
Overføringer til steg 3	16 358	34 956	-51 313	0
Nye utlån utbetalt	6 876 687	533 849	167 454	7 577 991
Utlån som er fraregnet i perioden	-15 518 696	-1 762 253	-356 741	-17 637 690
Konstaterte tap				0
Brutto utlån bedriftsmarkedet 30.09.2023	2 346 474	527 315	152 630	3 026 419

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2023	354	556	1 393	2 303
Overføringer:
Overføringer til steg 1	0	-188	0	-188
Overføringer til steg 2	0	55	0	55
Overføringer til steg 3	-53	0	0	-53
Nedskrivninger på nye kreditter og garantier	27	27	0	54
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	-62	-325	-1 384	-1 770
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-22	6	0	-16
Andre justeringer	79	-22	10	67
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier 30.09.2023	324	109	20	453

30.09.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2023	236 348	44 521	4 296	285 165
Overføringer:				0
Overføringer til steg 1	5 581	12 153	7 313	25 047
Overføringer til steg 2	12 153	0	12 153	24 305
Overføringer til steg 3	346	346	0	692
Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	62 959	0	0	62 959
Engasjement som er fraregnet i perioden	-99 197	-34 200	-11 129	-144 526
Brutto balanseførte engasjement 30.09.2023	218 190	22 820	12 632	253 642

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier	30.09.2023	30.09.2022
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden	26 430	19 863
Økte individuelle nedskrivninger i perioden	8 367	4 010
Nye individuelle nedskrivninger i perioden	21 403	7 041
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder	-7 488	-7 552
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet	-2 337	-202
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden	46 375	23 160

Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Endring i perioden i steg 3 på utlån	17 924	2 672	5 698
Endring i perioden i steg 3 på garantier	-1 383	7	7
Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2	-4 192	4 711	8 330
Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er
foretatt nedskrivinger i steg 3	2 337	202	202
Konstaterte tap i perioden, der det ikke er
foretatt nedskrivninger i steg 3	1	0	0
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger	526	-235	-317
Tapskostnader i perioden	15 212	7 357	13 920

NOTE 6 - KREDITTFORRINGEDE ENGASJEMENTER

Mislighold over 90 dager

	30.09.23	30.09.22	31.12.22
Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet	55 146	52 526	67 245
Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	47 221	48 860	49 842
Nedskrivninger i steg 3	-17 375	-10 934	-14 444
Netto misligholdte engasjementer	84 992	90 452	102 643

Andre kredittforringede

	30.09.23	30.09.22	31.12.22
Brutto andre kredittforringede engasjement - personmarkedet	80 704	24 702	31 981
Brutto andre kredittforringede engasjement - bedriftsmarkedet	116 756	62 562	51 839
Nedskrivninger i steg 3	-29 000	-12 226	-11 986
Netto andre kredittforringede engasjement	168 460	75 038	71 834

NOTE 7 - UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER FORDELT PÅ NÆRING

	30.09.23	30.09.22	31.12.22
Landbruk	549 228	502 331	540 565
Industri	48 407	63 736	73 873
Bygg, anlegg	317 179	338 260	363 221
Varehandel	216 698	189 485	201 981
Transport	121 139	107 516	105 132
Eiendomsdrift etc	1 418 277	1 448 130	1 592 397
Annen næring	355 491	307 065	148 180
Sum næring	3 026 419	2 956 523	3 025 349
Personkunder	6 887 732	6 449 837	6 619 224
Brutto utlån	9 914 151	9 406 359	9 644 573
Steg 1 nedskrivninger	-4 654	-6 160	-5 089
Steg 2 nedskrivninger	-20 447	-17 619	-21 051
Steg 3 nedskrivninger	-46 375	-23 160	-26 430
Netto utlån til kunder	9 842 675	9 359 420	9 592 003
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt AS og Verd Boligkreditt AS	1 250 721	1 436 512	1 362 960
Totale utlån inkl. porteføljen i boligkreditt	11 093 396	10 795 932	10 954 963

NOTE 8 – SEGMENTINFORMASJON

Banken utarbeider ikke regnskap for segmentene privatmarked (PM) og bedriftsmarked (BM)

NOTE 9 – KLASSIFISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER

30.09.2023
			Designert til virkelig verdi over	Virkelig verdi over
Tall i tusen kroner	Amortisert kost	Virkelig verdi over resultatet	resultatet	utvidet resultat	Totalt
Finansielle eiendeler
Kontanter og kontantekvivalenter	73 003				73 003
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken	673 781				673 781
Utlån til og fordringer på kunder	9 842 675				9 842 675
Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning		686 112			686 112
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning		87 973		117 723	205 696
Finansielle derivater		120			120
Sum finansielle eiendeler	10 589 459	774 205		117 723	11 481 387
Finansiell gjeld
Gjeld til kredittinstitusjoner	108 423				108 423
Innskudd fra og gjeld til kunder	7 808 035				7 808 035
Gjeld ved utstedelse av verdipapirer	2 062 733				2 062 733
Ansvarlig lånekapital	40 378				40 378
Finansielle derivater		674			674
Sum finansiell gjeld	10 019 569	674		0	10 020 243
30.09.2023				Sum
Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		686 112		686 112
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet			87 973	87 973
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader			117 723	117 723
Finansielle derivater		120		120

	Virkelig verdi over andre
Avstemming av engringer i nivå 3	kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	139 954	85 685
Realisert gevinst/tap
Urealisert gevinst/tap ført mot resultatet		902
Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat	(439)
Overføring til nivå 3
Overføring ut av nivå 3
Investering	11	1 386
Salg	(23 128)
Endringer kurser og valutakurser på verdipapirer	1 325
Utgående balanse	117 723	87 973

Sum - 686 232 205 696 891 928

Virkelig verdimålinger og -opplysninger klassifisert etter nivå

Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi.

I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder.

I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier.

Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS, Brage Finans AS og Frende Holding AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet.

30.09.2022

			Designert til virkelig verdi over	Virkelig verdi over
Tall i tusen kroner	Amortisert kost	Virkelig verdi over resultatet	resultatet	utvidet resultat	Totalt
Finansielle eiendeler
Kontanter og kontantekvivalenter	76 253				76 253
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken	429 279				429 279
Utlån til og fordringer på kunder	9 359 420				9 359 420
Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning		655 784			655 784
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning		76 000		129 622	205 622
Finansielle derivater		48			48
Sum finansielle eiendeler	9 864 952	731 832		129 622	10 726 406
Finansiell gjeld
Gjeld til kredittinstitusjoner	186 787				186 787
Innskudd fra og gjeld til kunder	7 173 526				7 173 526
Gjeld ved utstedelse av verdipapirer	1 913 544				1 913 544
Ansvarlig lånekapital	80 286				80 286
Finansielle derivater		1 728			1 728
Sum finansiell gjeld	9 354 142	1 728		0	9 355 870
30.09.2022				Sum

Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		655 784		655 784
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet			76 000	76 000
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader			129 622	129 622
Finansielle derivater		48		48
Sum	-	655 832	205 622	861 454

	Virkelig verdi over andre
Avstemming av endringer i nivå 3	kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	252 760	25 271
Realisert gevinst/tap
Urealisert gevinst/tap ført mot resultatet		1 382
Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat	8 601
Investering	14 848	49 348
Salg	(148 987)
Endringer valutakurser på utenlandske verdipapirer	2 400
Utgående balanse	129 622	76 000

NOTE 10 – VERDIPAPIRGJELD

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022	vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
ISIN NO0013005280	28.08.2023	28.08.2028	150 000	150 687	0	0	5,32 % Fastrente
ISIN NO0010941214	26.02.2021	25.05.2028	100 000	100 552	100 328	100 328	3 mnd nibor + 0,65
ISIN NO0012810490	13.01.2023	12.08.2027	150 000	151 156	0	0	3 mnd nibor + 1,10
ISIN NO0012811233	12.01.2023	12.08.2026	100 000	100 760	0	0	3 mnd nibor + 1,02
ISIN NO0010941164	26.02.2021	26.02.2026	300 000	301 485	300 928	301 237	3 mnd nibor + 0,52
ISIN NO0010908866	30.11.2020	28.11.2025	300 000	301 530	300 899	301 179	3 mnd nibor + 0,68
ISIN NO0010884984	10.06.2020	10.06.2025	160 000	160 515	160 323	160 385	3 mnd nibor + 1,04
ISIN NO0010865413	30.09.2019	27.03.2025	200 000	200 123	140 057	200 112	3 mnd nibor + 0,81
ISIN NO0010884976	10.06.2020	10.12.2024	200 000	200 638	135 269	200 476	3 mnd nibor + 0,99
ISIN NO0010861511	28.08.2019	28.08.2024	165 000	165 842	165 495	165 648	3 mnd nibor + 0,68
ISIN NO0010848500	22.03.2019	22.03.2024	130 000	130 180	130 119	130 146	3 mnd nibor + 0,83
ISIN NO0012737909	27.10.2022	27.10.2023	100 000	100 750	0	100 500	3 mnd nibor + 0,74
ISIN NO0010807167	29.09.2017	29.09.2023	100 000	0	100 021	100 035	3 mnd nibor + 0,945
ISIN NO0010835481	31.10.2018	31.03.2023	155 000	0	155 016	155 035	3 mnd nibor + 0,787
ISIN NO0010871213	10.12.2019	10.02.2023	100 000	0	100 400	100 568	3 mnd nibor + 0,55
ISIN NO0010853393	24.05.2019	24.11.2022	125 000	0	125 395	0	3 mnd nibor + 0,49
Over- og underkurser				-1 484	-706	-1 297
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer				2 062 733	1 913 544	2 014 350

				Bokført verdi			Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022	vilkår
Ansvarlig lånekapital
ISIN NO0012758483	22.11.2022	22.02.2023	20 000	20 170	0	20 140	3m Nibor + 2,95
ISIN NO0010867385	06.11.2019	06.11.2029	20 000	20 208	20 127	20 164	3m Nibor + 1,95
ISIN NO0010825268	14.06.2018	14.06.2028	40 000	0	40 089	40 103	3m Nibor + 1,95
ISIN NO0010812035	07.12.2017	07.12.2027	20 000	0	20 069	0	3m Nibor + 2,50
Sum ansvarlig lånekapital				40 378	80 286	80 408

	Balanse		Forfalt/
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	01.07.2023	Emitert	innløst	Øvrige endringer	Balanse 30.09.2023
Obligasjonsgjeld	2 011 003	150 000	-100 000	1 730	2 062 733
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	2 011 003	150 000	-100 000	1 730	2 062 733
Ansvarlige lån	40 326	0	0	52	40 378
Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner	40 326	0	0	52	40 378

NOTE 11 - EGENKAPITALBEVIS

Bankens egenkapitalbevis er alle ført i en - 1 - klasse og utgjør pr 30.09.2023 NOK. 299.272.100 delt på 2.992.721 egenkapitalbevis pålydende kr. 100,-. Av disse sitter banken på 20.671 egenkapitalbevis, tilsvarende NOK 2.067.100 som er trukket fra summen, etter handler mellom ansatte og banken

3. kvartal 2022

Ved en inkurie i forbindelse med kjøp av EK-bevis i 3. kvartal fremkommer det en differanse mellom bankens bokførte beholdning av EK-bevis på 23.628 og beholdning rapportert til Euronext Groth på 23.280 EK-bevis. Dette ble korrigert i 4. kvartal. Egenkapitalbevis tilsvarnede NOK 2.362.800 er trukket fra summen i EK-oppstillingen under.

Eierandelsbrøk

Eierandelsbrøk for 2023, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2022, justert for utbetalinger gjennom 2023.

Eierandelsbrøk, morbank

Beløp i tusen kroner	2023	2022
Egenkapitalbevis	297 205	296 909
Overkursfond	58 819	58 819
Utevningsfond	137 371	86 902
Sum eierandelskapital (A)	493 395	442 630
Sparebankens fond	808 945	690 831
Gavefond	11 614	9 330
Annen egenkapital	221	555
Grunnfondskapital (B)	820 780	700 716
Fond for urealiserte gevinster	12 994	102 269
Fondsobligasjon	10 132	10 090
Avsatt utbytte, gaver og konsernbidrag	0	0
Udisponert resultat	97 428	89 390
Sum egenkapital	1 434 729	1 345 095
Eierandelsbrøk A/(A+B)	37,54 %	38,71 %

De 20 største egenkapitalbeviseiere:

30.09.2023

Navn	Beholdning	Eierandel
Sparebankstiftelsen 68° Nord Harstad	985 110	32,92 %
Sparebankstiftelsen 68° Nord Ofoten	427 374	14,28 %
Sparebankstiftelsen 68° Nord Lofoten	348 171	11,63 %
Messmer Invest AS	75 323	2,52 %
Karlsen, Karl Johan	70 872	2,37 %
Evenes Kommune/ Evenássi Suohkan	70 159	2,34 %
PRS Holding AS	58 705	1,96 %
Ballangen Utvikling AS	56 590	1,89 %
Sparebanken Narvik	56 439	1,89 %
Kommunal Landspenskjonskasse Gjensidige	55 816	1,87 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	38 444	1,28 %
Baltzer AS	27 324	0,91 %
Rombak Pukkverk Narvik AS	26 744	0,89 %
Sparebank 68˚ Nord	20 671	0,69 %
Kurth Olsen & Sønner AS	18 144	0,61 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Valogiant AS	17 580	0,59 %
Trol AS	16 854	0,56 %
Grux AS	16 854	0,56 %
Jeanette og Søren Bothners legat	15 378	0,51 %
Sum 20 største	2 420 247	80,87 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	572 474	19,13 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	2 992 721	100,00 %

30.09.2022

Navn	Beholdning	Eierandel
Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank	985 110	32,92 %
Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank	427 374	14,28 %
Sparebakstiftelsen Lofoten Sparebank	348 171	11,63 %
Evenes Kommune/ Evenássi Suohkan	70 159	2,34 %
Messmer Invest AS	65 165	2,18 %
Karlsen, Karl Johan	63 994	2,14 %
PRS Holding AS	58 705	1,96 %
Ballangen Utvikling AS	56 590	1,89 %
Sparebanken Narvik	56 439	1,89 %
Kommunal Landspenskjonskasse Gjensidige	48 552	1,62 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	38 444	1,28 %
Baltzer AS	27 324	0,91 %
Rombak Pukkverk Narvik AS	26 744	0,89 %
Sparebank 68˚ Nord	23 380	0,78 %
Kurth Olsen & Sønner AS	18 144	0,61 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Valogiant AS	17 580	0,59 %
Trol AS	16 854	0,56 %
Grux AS	16 854	0,56 %
Indira Holding AS	16 540	0,55 %
Sum 20 største	2 399 818	80,19 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	592 903	19,81 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	2 992 721	100,00 %

NOTE 12 - HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Det har ikke forekommet hendelser etter utløpet av perioden som medfører justeringer av, eller tilleggsopplysninger i regnskapet eller i noter til regnskapet.