BerGenBio

Share Issue/Capital Change • Nov 15, 2023

BerGenBio ASA - Start av den første utøvelsesperioden for de frittstående tegningsrettene utstedt i forbindelse med fortrinnsrettsemisjonen

BerGenBio ASA - Start av den første utøvelsesperioden for de frittstående tegningsrettene utstedt i forbindelse med fortrinnsrettsemisjonen

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED

STATES, CANADA, AUSTRALIA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE

PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE

DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL. OTHER RESTRICTIONS ARE APPLICABLE.

PLEASE SEE THE IMPORTANT NOTICE AT THE END OF THIS STOCK EXCHANGE ANNOUNCEMENT.

Bergen, 15. november 2023 - Det vises til børsmeldingen fra BerGenBio ASA

("Selskapet") datert 14. juni 2023 vedrørende det endelige resultatet av

fortrinnsrettsemisjonen av 2.500.000.000 nye aksjer I Selskapet

("Tilbudsaksjene"), som reiste bruttoproveny på NOK 250 millioner

("Fortrinnsrettsemisjonen"), og allokering og utstedelse til tegnerne i

Fortrinnsrettsemisjonen av en frittstående tegningsrett for hver andre

Tilbudsaksje allokert til, og betalt av, dem i Fortrinnsrettsemisjonen

("Frittstående Tegningsretter").

Som annonsert den 14. juni 2023, har Selskapet utstedt 1.249.999.617

Frittstående Tegningsretter. De Frittstående Tegningsrettene er noterte fra 23.

juni 2023 og kan handles på Oslo Børs frem til kl 16:30 (CEST) den 8. april 2024

under ticker-koden "BGBIS". Hver Frittstående Tegningsrett gir innehaveren rett

til å tegne en ny aksje i Selskapet for en utøvelsespris pr aksje som beskrevet

nedenfor i løpet av to utøvelsesperioder (slike nye aksjer omtales samlet som

"Nye Aksjene").

Den første utøvelsesperioden for de Frittstående Tegningsrettene starter i dag,

den 15. November 2023.

Carnegie AS og Arctic Securities AS er tilretteleggere i forbindelse med

utøvelse av Frittstående Tegningsretter (i fellesskap, "Tilretteleggerne").

Utøvelsesperioder

De Frittstående Tegningsrettene kan utøves i løpet av de følgende to

utøvelsesperioder: (i) fra 15. november 2023 til 28. november 2023 kl. 16.30

(CET), eller (ii) fra 1. april 2024 til 15. april 2024 kl 16.30 (CEST). Enhver

Frittstående Tegningsrett som skal utøves i den første utøvelsesperioden må være

registrert på tegnerens VPS-konto den 28. november 2023. Forutsatt at et kjøp av

Frittstående Tegningsretter gjøres med ordinært T+2-oppgjør, kan Frittstående

Tegningsretter ervervet til og med 24. november 2023 utøves i den første

utøvelsesperioden, mens Frittstående Tegningsretter ervervet fra og med 25.

november, ikke kan utøves i den første utøvelsesperioden.

Frittstående Tegningsretter som ikke er utøvet før utløpet av den andre

utøvelsesperioden, den 15. april 2024 kl. 16.30 (CEST) eller ikke solgt før 8

April 2024 kl. 16.30 (CEST) vil ikke ha noen verdi og vil utløpe uten

kompensasjon til innehaveren.

Innehavere av Frittstående Tegningsretter som ikke utøver sine Frittstående

Tegningsretter til å tegne Nye Aksjer vil oppleve en utvanning av sitt eierskap

i Selskapet. Se punkt 6.29 "Dilution" i Selskapets prospekt datert 26. mai 2023

("Prospektet") for ytterligere beskrivelse av slik utvannende effekt.

Prospektet er, med forbehold for lokale verdipapirlover, tilgjengelig på

websidene til Selskapet (www.bergenbio.com/investors), Carnegie AS

(www.carnegie.no/ongoing-prospectuses-and-offerings/) og Arctic Securities AS

(www.arctic.com/secno/en/offerings).

Antall Nye Aksjer og utøvelsespris pr Nye Aksje

Hver Frittstående Tegningsrett gir innehaveren en rett til å tegne en Ny Aksje

til en utøvelsespris tilsvarende den volumveide gjennomsnittsprisen (VWAP) på

Selskapets aksjer på Oslo Børs i de tre seneste handelsdagene forut for den

første dato hvor innehaveren kan utøve Frittstående Tegningsretter i hver

utøvelsesperiode minus 30%, men i alle tilfeller (i) ikke lavere enn pålydende

(NOK 0,10) og (ii) ikke over tegningskursen i Fortrinnsrettsemisjonen pluss 30%

(dvs. NOK 0,13).

Basert på kriteriene over, er utøvelsesprisen pr Nye Aksje i den første

utøvelsesperioden (15. november 2023 til 28. november 2023) NOK 0,13.

Utøvelsesprosedyre

Frittstående Tegningsretter utøves ved innsendelse av en korrekt utfylt

utøvelsesblankett ("Utøvelsesblanketten") til en av Tilretteleggerne på adressen

eller e-postadressen angitt i Prospektet eller i Utøvelsesblanketten, eller

elektronisk gjennom VPS' online tegningssystem i løpet av en av

utøvelsesperiodene for de Frittstående Tegningsrettene. Utøvelsesblanketten kan

finnes på nettsidene til Selskapet (www.bergenbio.com/investors), Carnegie AS

(www.carnegie.no/ongoing-prospectuses-and-offerings/) og Arctic Securities AS

(www.arctic.com/secno/en/offerings). Ved å fylle ut og sende inn en

Utøvelsesblankett, forplikter innehaveren av Frittstående Tegningsretter seg til

å tegne et antall Nye Aksjer tilsvarende det antall Frittstående Tegningsretter

som utøves til den relevante utøvelsesprisen.

Selskapets primærinnsidere som er innehavere av Frittstående Tegningsretter har

indikert at de vil utøve alle sine respektive Frittstående Tegningsretter i den

første utøvelsesperioden.

Betaling for, og levering av, Nye Aksjer

Melding om allokerte Nye Aksjer og den korresponderende samlede utøvelsesprisen

som skal betales av hver tegner forventes å bli distribuert i et brev fra VPS

etter utløpet av den første utøvelsesperioden på eller rundt 30. november 2023.

Betaling for de Nye Aksjene tildelt til tegneren etter utløpet av den første

utøvelsesperioden forfaller til betaling 5. desember 2023 i samsvar med

betalingsprosedyrene beskrevet i Utøvelsesblanketten.

Forutsatt rettidig betaling av tegningsbeløpet for de Nye Aksjene den 5.

desember 2023, forventer Selskapet at aksjekapitalforhøyelsen knyttet til

utøvelse av Frittstående Tegningsretter vil bli registrert i Foretaksregisteret

på eller rundt 6. desember 2023 og at de Nye Aksjene vil bli levert til VPS

-kontiene til de tegnerne som de tildeles på eller rundt 7. desember 2023.

De Nye Aksjene kan ikke overføres eller handles før de er fullt betalt og

aksjekapitalforhøyelsen knyttet til utøvelse av Frittstående Tegningsretter

registreres i Foretaksregisteret.

En tegners mislighold av rettidig betaling av utøvelsesbeløpet for de Nye

Aksjene som tegnes av slik tegner vil resultere i at de Nye Aksjene ikke vil bli

utstedt og at de Frittstående Tegningsrettene som er utøvet vil bli tapt og vil

ikke gi rett til å tegne Nye Aksjer.

Finansielle mellommenn

Dersom Frittstående Tegningsretter er registrert gjennom en finansiell

mellommann, vil den finansielle mellommannen vanligvis gi innehaveren detaljer

om det samlede antall Frittstående Tegningsretter som innehaveren er berettiget

til å utøve. Den relevante finansielle mellommannen vil vanligvis gi denne

informasjonen som ledd i dens vanlige kundekontaktprosedyrer. Innehavere av

Frittstående Tegningsretter gjennom en finansiell mellommann bør kontakte den

finansielle mellommannen dersom de ikke har mottatt noen informasjon vedrørende

de Frittstående Tegningsrettene.

Notering og start av handel i de Nye Aksjene

De Nye Aksjene som utstedes ved utøvelse av Frittstående Tegningsretter vil bli

notert på Oslo Børs under ISIN NO 001 0650013 og ticker-kode "BGBIO". De Nye

Aksjene vil bli notert så snart de Nye Aksjene er fullt betalt,

aksjekapitalforhøyelsen knyttet til de Nye Aksjene er registrert i

Foretaksregisteret, de Nye Aksjene er utstedt i VPS og Selskapet har publisert

et prospekt knyttet til notering av de Nye Aksjene godkjent av Finanstilsynet

("Noteringsprospektet").

De Nye Aksjene vil, om nødvendig, bli plassert på en separat ISIN i påvente av

publisering av Noteringsprospektet inntil de noteres. Noteringsprospektet vil

bli publisert på Selskapets nettside så snart det har blitt godkjent av

Finanstilsynet, hvilket forventes å være på eller rundt 7. desember 2023.

De Nye Aksjene forventes å kunne handles på Oslo Børs fra det tidspunkt

Selskapet har publisert Noteringsprospektet godkjent av Finanstilsynet.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Martin Olin CEO, BerGenBio ASA

ir@bergenbio.com

Rune Skeie, CFO, BerGenBio ASA

rune.skeie@bergenbio.com

Media Relations

Jan Lilleby

jl@lillebyfrisch.no

For informasjon om de Frittstående Tegningsrettene, vennligst kontakt en av

Tilretteleggerne::

Arctic Securities AS, tlf.: + 47 21 01 30 40

Carnegie AS, tlf.: +47 22 00 93 40

About BerGenBio ASA

BerGenBio is a clinical-stage biopharmaceutical company focused on developing

transformative drugs targeting AXL as a potential cornerstone of therapy for

aggressive diseases, including cancer and severe respiratory infections. The

Company is focused on its proprietary lead candidate, bemcentinib, a potentially

first-in-class selective AXL inhibitor in development for STK11 mutated NSCLC

and severe respiratory infections.

BerGenBio is based in Bergen, Norway with a subsidiary in Oxford, UK. The

company is listed on the Oslo Stock Exchange (ticker: BGBIO). For more

information, visit?www.bergenbio.com

- IMPORTANT INFORMATION -

This announcement does not constitute an offer of securities for sale or a

solicitation of an offer to purchase securities of the Company in the United

States or any other jurisdiction. The securities of the Company may not be

offered or sold in the United States absent registration or an exemption from

registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S.

Securities Act"). The securities of the Company have not been, and will not be,

registered under the U.S. Securities Act. Any sale in the United States of the

securities mentioned in this communication will be made solely to "qualified

institutional buyers" as defined in Rule 144A under the U.S. Securities Act. No

public offering of the securities will be made in the United States.

This announcement has been prepared on the basis that any offer of securities in

any Member State of the European Economic Area, other than Norway, which has

implemented the Prospectus Regulation (EU) (2017/1129, as amended, the

"Prospectus Regulation") (each, a "Relevant Member State") will be made pursuant

to an exemption under the Prospectus Regulation, as implemented in that Relevant

Member State, from the requirement to publish a prospectus for offers of

securities. Accordingly any person making or intending to make any offer in that

Relevant Member State of securities which are the subject of the offering

contemplated in this announcement, may only do so in circumstances in which no

obligation arises for the Company or any of the Managers to publish a prospectus

pursuant to Article 3 of the Prospectus Regulation or supplement a prospectus

pursuant to Article 16 of the Prospectus Regulation, in each case, in relation

to such offer.

In the United Kingdom, this announcement is only addressed to and is only

directed at Qualified Investors who (i) are investment professionals falling

within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial

Promotion) Order 2005 (as amended) (the "Order") or (ii) are persons falling

within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (high net worth companies,

unincorporated associations, etc.) (all such persons together being referred to

as "Relevant Persons"). This announcement are directed only at Relevant Persons

and must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons.

Any investment or investment activity to which this announcement relates is

available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant

Persons. Persons distributing this communication must satisfy themselves that it

is lawful to do so.

Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking

statements. Forward-looking statements are statements that are not historical

facts and may be identified by words such as "anticipate", "believe",

"continue", "estimate", "expect", "intends", "may", "should", "will" and similar

expressions. The forward-looking statements in this release are based upon

various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions.

Although the Company believes that these assumptions were reasonable when made,

these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks,

uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or

impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties,

contingencies and other important factors could cause actual events to differ

materially from the expectations expressed or implied in this release by such

forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking

statements contained in this announcement speak only as at its date, and are

subject to change without notice.

This announcement is made by and, and is the responsibility of, the Company. The

Managers are acting exclusively for the Company and no one else and will not be

responsible to anyone other than the Company for providing the protections

afforded to their respective clients, or for advice in relation to the contents

of this announcement or any of the matters referred to herein.

Neither the Managers nor any of their respective affiliates makes any

representation as to the accuracy or completeness of this announcement and none

of them accepts any responsibility for the contents of this announcement or any

matters referred to herein.

This announcement is for information purposes only and is not to be relied upon

in substitution for the exercise of independent judgment. It is not intended as

investment advice and under no circumstances is it to be used or considered as

an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities or a

recommendation to buy or sell any securities of the Company. Neither the

Managers nor any of their respective affiliates accepts any liability arising

from the use of this announcement. Any offering of the securities referred to in

this announcement will be made by means of a prospectus.

This announcement is an advertisement and is not a prospectus for the purposes

of the Prospectus Regulation. Investors should not subscribe for any securities

referred to in this announcement except on the basis of information contained in

the Prospectus dated 26 May 2023 and stock exchange announcements published in

connection with the Rights Issue and the Warrants. Copies of the Prospectus is

available from the Company's registered office and, subject to certain

exceptions, on the websites of the Company (www.bergenbio.com), (Carnegie

www.carnegie.no/ongoing-prospectuses-and-offerings) and Arctic Securities AS

(www.arctic.com/secno/en/offerings).

Each of the Company, the Managers and their respective affiliates expressly

disclaims any obligation or undertaking to update, review or revise any

statement contained in this announcement whether as a result of new information,

future developments or otherwise.

The distribution of this announcement and other information may be restricted by

law in certain jurisdictions. Persons into whose possession this announcement or

such other information should come are required to inform themselves about and

to observe any such restrictions.

This information is published in accordance with the requirements of the

Continuing Obligations.