SpareBank 1 Nordmøre

Investor Presentation • Feb 15, 2024

Året 2023 Godt resultat i usikre tider

Kvartalspresentasjon 4. kvartal 2023

KAPITALMARKEDSDAG

SpareBank 1 Markets, 15. februar 2024

ALLAN TROELSEN, ADMINISTRERENDE DIREKTØR STEINAR SOGN, CFO/DIREKTØR ØKONOMI OG FINANS

SpareBank 1 Nordmøre har mer enn 185 års historie og erfaring

Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv

• Røtter tilbake til 1835 –SpareBank 1 Nordmøre fra 1. mai 2021
• Forretningskapital : 37 mrd kr (14. største i Norge)
• Hjemmemarkedet er fra Ålesund i sør til Trondheim i nord
• Mer enn 50.000 kunder
• Aktiv i lokal og regional samfunns og næringsutvikling

Oppsummering 2023 – vi har utgjort en stor forskjell

• Stort samfunnsengasjement og stor markedsaktivitet
• God vekst
• Etablert Kundesenter PM kåret til en av Norges beste
• Meget god medarbeidertilfredshet
• Gjennomført mange forbedrings- og utviklingstiltak
• Styrket satsing AHV, Svindel, Bærekraft, Virksomhetskontroll
• Redusert Pilar 2 krav fra Finanstilsynet
• OK resultat lavere avkastning på egenkapitalen
• Avviklet 2 kontorer
• Etablert lønnsomhetsprogram

Marked og utsiktene fremover – Q4

• Det går fremdeles relativt bra i regionen
  • Næringsliv: relativt god utvikling, men stor usikkerhet om fremtiden og store ulikheter mellom bransjer
  • Sjøbaserte næringer går godt (Havbruk, Fiskeri, Olje/gass)
  • Lav arbeidsledighet (1,7 % i Møre og Romsdal)
  • Relativt god eiendomsomsetning
  • Flere store lokale offentlige byggeprosjekt
• Fremdeles mørke skyer i horisonten stor usikkerhet
  • Krig, Geopolitiske spenninger, Klima
  • Prisstigning
  • Økte renter
  • Svak valuta
  • Stabilt mislighold, men noe økt antall forespørsler om avdragsutsettelse
  • Noe økt antall konkurser i M/R, men fremdeles på lavt nivå
• Banken har gode forutsetninger fremover:
  • God organisatorisk kapasitet og kompetanse
  • God soliditet god vekstkapasitet
  • Meget god likviditet
  • Spennende markedsområde med vekstpotensial fra Ålesund til Trondheim

Regnskap 4. kvartal 2023

Oppsummert etter Q4 2023

• God utlånsvekst i markedsområdet
• God underliggende drift
• Generell vekst i kostnader
• God soliditet, ren kjernekapitaldekning 17,6 %
• Svært god likviditet
• Fortsatt makroøkonomisk usikkerhet
• Konsolideringsår i Økonomipartner, øket eierskap
• Nedskrivning SB1G i Kredinor

baldilise			Konsern
	Noter	31.12.23	31.12.22	IB 2022
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker		88	80	80
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.678	1.793	1.039
Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	22.414	22.098	21.311
Sertifikater, obligasjoner og rentefond		1.905	1.819	1.811
Finansielle derivater		30	33	2
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		814	697	760
Investering i konsernselskaper		O	O	O
Investering i eierinteresser		170	196	190
Varige driftsmidler		178	162	159
Immaterielle eiendeler		67	દિવે	72
Andre eiendeler	10	213	161	ਰੇਰੇ
Sum eiendeler		27.557	27.108	25.523
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	9	16.984	16.508	15.961
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	6.138	6.469	5.795
Finansielle derivater		44	46	18
Annen gjeld og forpliktelser	11	224	198	166
Ansvarlig länekapital	8	404	303	301
Sum gjeld		23.795	23.524	22.241
Egenkapital
Eierandelskapital	15	906	906	909
Overkursfond	15	118	118	116
Utjevningsfond	15	270	214	131
Sum Eierandelskapital		1.294	1.239	1.156
Sparebankens fond	15	2.084	1.896	1.712
Gavefond		20	15	13
Sum grunnfondskapital		2.104	1.911	1.726
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		285	285	245
Annen egenkapital		57	59	48
Fond for vurderingsforskjeller		18	86	103
Minoritetsinteresser		4	5	5
Sum egenkapital		3.762	3.584	3.283
Sum gield og egenkapital		27 557	27.108	25,523

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital 37,1 mrd (35,1) Forvaltningskapital 27,6 mrd

Brutto utlån egen bok 22,5 mrd Avlastet kredittforetak 9,6 mrd (7,9) SUM utlån 32,1 mrd

Innskudd 17,0 mrd

Egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 3,5 mrd (3,3)

Utvikling utlån 2019 - 2023 KOMMENTARER

• PM, gjennomsnittlig vekst 5,9 %
• BM, gjennomsnittlig vekst 8,0 %
• Utlån totalt, snittvekst på 6,4 %
• PM, 12-mnd vekst 6,5 %
• BM, 12-mnd vekst 6,8 %
• Totalt 12-mnd vekst 6,6 %

Utvikling utlån siste 8 kvartaler

Innskuddsvekst i millioner kroner

KOMMENTARER

• Utlånsvekst 2023 NOK 1.975 mill
• Innskuddsvekst 2023 NOK 476 mill
• Innskuddsvekst 2,9 % (3,5)

Rentemargin KOMMENTARER

• Betydelige endringer i marginbildet
• Utlånsmargin mot Nibor utfordres etter periode med sterkt øket pengemarkedsrente
• Men med denne renteutviklingen har innskuddsmarginen styrket seg
• Vi forventer fortsatt noe styrket rentemargin med bakgrunn i rentehevninger fra Norges Bank

Inntekter og rentenetto KOMMENTARER

Netto renteinntekter

• Stigende rentenetto, akkumulert i år 2,28 % (1,77)
• Inkludert kredittforetak 1,73 % (1,40 %)
• Renteendring besluttet i desember får full effekt på nye og løpende lån fra 9. mars

Utlånsportefølje

Næringsfordelt utlån

KOMMENTARER

• PM-andel 75 %
• BM-andel 25 %
• BM portefølje: bransjemessig stabil og godt diversifisert
• 4 utlånsengasjement over 10 % av kjernekapital

Morbank				Konsern
4. kv 22	4. kv. 23	31.12.22	31.12.23	Noter	31.12.23	31.12.22	4. kv. 23	4. kv 22
246	350	752		1.230 Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	1.230	752	350	254
2 6	43	57		155 Renteinntekter, øvrige	155	57	43	1 9
132	227	342		759 Rentekostnader	760	342	227	132
141	167	467		626 Netto renteinntekter 1 2	625	467	167	141
40	3 8	167		157 Provisjonsinntekter	157	164	3 8	3 8
3	5	1 2		1 6 Provisjonskostnader	2 1	1 2	9	3
1	0	2		driftsinntekter 3 Andre	86	85	2 4	1 9
38	33	156		144 Netto provisjons- inntekter og andre 1 3	222	237	5 2	5 4
5	1 0	3 4		1 6 Utbytte	1 6	3 4	1 0	-12
1 7	2	2 7		43 Netto resultat fra eierinteresser	-2	1 1	-6	2 4
2 6	1 5	49		fra finansielle instrumenter 2 7 Netto resultat andre	2 7	49	1 5	2 6
47	26	111		86 Netto resultat fra finansielle eiendeler	41	95	19	38
226	227	734		856 Sum netto inntekter	888	799	238	233
3 1	47	143		174 Personalkostnader	234	202	62	47
50	45	164		driftskostnader 176 Andre	190	176	49	51
81	91	308		349 Sum driftskostnader nedskrivning før 1 4	425	378	111	98
145	135	426		506 Resultat før tap	463	421	127	134
3	1 5	2 8		54 Nedskrivning på utlån og garantier 5	54	2 8	1 5	3
142	120	398		453 Resultat før skatt	409	393	111	132
9	2 4	56		94 Skattekostnad	94	58	2 4	9
133	96	343		øvrige 359 Resultat før resultatposter	315	334	87	123
6	6	15		2 2 Hybridkapitaleierenes av periodens andel resultat	2 2	1 5	6	6
127	9 0	328	337	Majoritetens andel av periodens resultat	292	316	80	117
				Minoritetens andel av periodens resultat	1	2	1	0
5,52	3,77	14,23	14,16	ex renter på Resultat pr. egenkapitalbevis hybridkapital	12,31	13,79	3,41	5,06

Resultatregnskap

Året (2022)

• Egenkapitalavkastning 8,6 % (9,9)
• Rentenetto 2,28 % (1,77)
• Rentenetto inkl KF 1,73 % (1,40)
• Utlånsvekst 6,6 % (8,4)
• Innskuddsvekst 2,5 % (3,9)

Kvartalet (Q4 - 2024)

• Egenkapitalavkastning 9,3 % (14,4)
• Rentenetto 2,42 % (2,11)
• Rentenetto inkl KF 1,83 % (1,68)

Resultatutvikling

• Endringer fremgår av figuren

Resultatutvikling

• Endringer fremgår av figuren

Utvikling Cost/Income - konsern

Personalkostnader Andre driftskostnader

KOMMENTARER

• Morbank C/I Q4'23 40,3 % (35,4)
• Morbank C/I 2023 40,8 % (42,1)
• Avviklet 2 kontorer i 2023
• Lønnsomhetsprogram 2024/2025

Nedskrivninger på utlån og garantier KOMMENTARER

25 27 25 25 23 24 28 26 27 ^{20 16 14 18 18 26 30 35 33 37 47 52 40 42} 47 ^{46 38 51} 0 20 40 60 80 100 120 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Avsetning til tap, millioner kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3

• Resultatført tap på utlån og garantier 0,17 % (0,09) av brutto utlån inklusiv kredittforetak
• Avsetninger til tap på utlån 102 mill. (81)
• Mislighold over 90 dager utgjør 0,83 % (0,95) av brutto utlån
• Andre misligholdte engasjement utgjør 1,65 % (1,27) av brutto utlån
• Totalt mislighold utgjør 2,48 % (2,22) av brutto utlån

Forfallstruktur

Obligasjon Grønn Obligasjon Kredittforeningen for Sparebanker Ansvarlig lån Fondsobligasjon

Finansiering i % av forretningskapital

Obligasjonslån Kredittforetak

Øvrig

KOMMENTARER

NOK 6,1 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 400 mill - ansvarlige lån NOK 285 mill - fondsobligasjoner EK klassifisert

FORFALL SENIOR 2024

• 325 mill første halvår
• 500 mill andre halvår

FORFALL ANSVARLIGE LÅN 2024

• 200 mill

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior) • 2,6 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 75,3 % (74,4)
• inkl. kredittforetak 53,0 % (54,9)

Kapitaldekning KOMMENTARER

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

Pilar 1 og Pilar 2

•	Krav per 31.12.2023	=>	15,24 %

• Styrets mål per 31.12.2023 => 16,74 %

Styrets mål inkluderer 1,5 %-poeng kapitalkravsmargin

Sammen får vi ting til å skje