Havila Shipping ASA

Earnings Release • Feb 27, 2024

Havila Shipping ASA: Regnskap for fjerde kvartal 2023

Havila Shipping ASA: Regnskap for fjerde kvartal 2023

Sammendrag

* Fraktinntektene var i fjerde kvartal NOK 148 million, en økning på NOK  5

million i forhold til tilsvarende periode i fjor.

* Tre fartøy ble solgt og levert til ny eier etter at långiverne krevde

fartøyene solgt i henhold til gjeldende restruktureringsavtale.

* Fraktinntektene er redusert med NOK 22 million sammenlignet med tredje

kvartal. Driftskostnadene var NOK 89 million i fjerde kvartal, en reduksjon

i forhold til fjerde kvartal i fjor og forrige kvartal på henholdsvis NOK

33 million og NOK 30 million.

* Havila Shipping ASA hadde et resultat før avskrivninger på NOK 73 million i

4. kvartal 2023, mot NOK 50 million i 4. kvartal 2022.

* Med utgangspunkt i markedsutviklingen er inntektsforventningene økt, og har

resultert i reversering av tidligere nedskrivninger på fartøy med NOK 400

million i fjerde kvartal mot NOK 226 million i tilsvarende periode i fjor.

Verdijustering av gjelden i fjerde kvartal utgjør NOK 479 million mot NOK

389 million i tilsvarende periode i fjor.

* Resultat før skatt var NOK - 29 million i 4. kvartal 2023, mot NOK - 81

million i 4. kvartal 2022.

* Rederiet hadde pr. 31.12.23 14 fartøy som opereres fra Fosnavåg hvorav seks

for eksterne eiere.

* Flåteutnyttelsen i 4. kvartal 2023 var på 93 %.

* Gjeld til kredittinstitusjoner forfaller 31.12.2024. Gjelden med tilhørende

konverteringsretter er klassifisert som kortsiktig gjeld pr. 31.12.23.

* Selskapet har mottatt tilbud om refinansiering som selskapet kan velge å

benytte for å refinansiere gjelden ved utløpet av avtaleperioden.

Resultat for 4. kvartal 2023

* Totale inntekter var NOK 162,2 million hvorav NOK 5,8 million var gevinst

ved salg anleggsmidler (NOK 171,9 million hvorav NOK 22,1 million var

gevinst ved salg anleggsmidler).

* Totale driftskostnader var på NOK 89,3 million (NOK 121,5 million).

* Driftsresultat før avskrivninger ble NOK 72,9 million (NOK 50,4

* million).

* Avskrivninger var NOK 24,2 million (NOK 37,7 million).

* Reversering av nedskrivning av varige driftsmidler var NOK 400,0 million

(NOK 226,0 million).

* Netto finansposter var NOK - 478,8 million (NOK - 323,0 million), hvorav

urealisert agio gevinst var NOK 65,3 million (urealisert agio gevinst  NOK

72,6 million), og verdijustering lån var NOK - 478,7 million (NOK - 388,7

million).

* Resultat før skatt var NOK - 28,7 million (NOK - 80,5 million).

Resultat for 2023

* Totale inntekter var NOK 919,2 million (NOK 824,4 million).

* Totale driftskostnader var på NOK 431,2 million (NOK 427,0 million hvorav

NOK - 21,2 million er refusjon av kostnader fra bankene for

opplagsfartøyene. Denne refusjonen fordeler seg med NOK 7,1 million på

mannskapskostnader, NOK 9,1 million på driftskostnader skip og NOK 5,0

million på andre driftskostnader. Ordinære driftskostnader utgjør NOK 448,3

million).

* Driftsresultat før avskrivninger ble NOK 488,1 million (NOK 397,4 million).

* Avskrivninger var NOK 131,6 million (NOK 183,7 million).

* Reversering av nedskrivning varige driftsmidler var NOK 865,0 million (NOK

226,0 million).

* Netto finansposter var NOK - 1 105,3 million (NOK - 545,1 million), hvorav

urealisert agio gevinst var NOK 65,5 million (urealisert agio tap NOK 76,6

million) og verdijustering lån NOK - 1 080,8 million (NOK - 456,5 million).

* Resultat før skatt ble NOK 113,1 million (NOK - 111,8 million).

Balanse og likviditet pr. 31.12.23

Sum omløpsmidler var NOK 280,4 million pr. 31.12.23, hvorav bankbeholdning

utgjorde NOK 97,7 million (herav NOK 10,4 million bundne midler knyttet til

skattetrekksmidler). Pr. 31.12.22 var sum omløpsmidler NOK 768,9 million, hvorav

bankbeholdning utgjorde NOK 147,4 million (herav NOK 70,8 million bundne midler

knyttet til skattetrekksmidler, rente og avdragsbetalinger og depositum i

forbindelse med salg av fartøy).

Netto kontantstrøm fra drift var pr. 31.12.23 NOK 88,7 million (NOK 216,8

million). Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var NOK - 12,5 million (NOK -

22,2 million). Betaling av avdrag lån og leieforpliktelser utgjorde nettoendring

fra finansieringsaktiviteter på NOK - 127,6 million (NOK - 144,9 million).

Bokført verdi på flåten er NOK 1 077 million pr. 31.12.23.

All langsiktig lånegjeld var pr. 31.12.23 klassifisert som kortsiktig gjeld.

Kortsiktig del av langsiktig gjeld på NOK 1 234,0 million, består av

rentebærende gjeld på NOK 590,8 million og ikke rentebærende gjeld NOK 392,8

million, samt konvertibelt likviditetslån på NOK 250,0 million og påløpte

lånerenter med NOK 0,4 million. Nominell verdi av rentebærende gjeld var pr.

31.12.23 NOK 568,3 million, og nominell verdi av ikke rentebærende gjeld var NOK

1 333,4 million. All nominell rente-bærende gjeld er i NOK.

Flåte

Havila Shipping ASA driver idag 14 fartøy,

10 PSV

- Fire eiet eksternt

- En eiet 50% og ikke konsolidert

3 Subsea

- En eiet eksternt

- En utleid på bareboat kontrakt

1 RRV (Innleid)

Ansatte

Havila Shipping ASA hadde pr. 31.12.23 262 ansatte på selskapets fartøy og 14

ansatte i administrasjonen.

Kontakter:

Administrerende direktør Njål Sævik, +47 909 35 722

Finansdirektør Arne Johan Dale, +47 909 87 706

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12