Sogn Sparebank

Annual Report • Apr 17, 2024

Untitled ÅRSMELDING OG REKNESKAP 2023 3. Utvikling siste 12 månader 4. Banksjefen har ordet 13. Eigarstyring og selskapsleiing 22. Resultat- og balanserekneskap 2023 25. Eigenkapitaloppstilling 27. Kontantstraumoppstilling 29. Notar 92. Revisjonsmelding 96. Tillitsvalde i Sogn Sparebank 100. Nøkkeltal Innhald 3 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Utvikling siste 12 månader Forvaltningskapital (7,2 MRD) 7,8 MRD Kostnadsprosent (52,8 %) 50,24 % Gåvemidlar (4,4 MNOK) 5,9 MNOK Innskotsdekning (94,1 %) 92,3 % Utlånsvekst (inkl. EBK) (1,1 %) 4,6 % Driftsresultat før tap (90,8 MNOK) 115,4 MNOK Børskurs (134) 162 Eigenkapital (966 MNOK) 1 029 MNOK Årsverk (35) 38,2 Snittalder (44 år) 43 ÅR 4 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Fjoråret var eit år med stigande renter og høg prisstiging i Noreg. Dette påverkar både verksemder og enkeltmenneske, og mange har hatt behov for ei økonomisk omstilling. I slike krevjande tider skal kundane lite på at lokal- banken vil deira beste, og at me er tilgjengelege når dei har behov for rådgjeving. Vårt fokus har vore og er å sjå kvar enkelt kunde og medverke til at ein finn løysingar som er berekraftige over tid. Kundane sine behov, krav og forventningar endrar seg, og det er viktig at me som lokalbanken i Sogn også utviklar oss i takt med samfunnet. Me veit at det ikkje er kvar dag kundane treng finansiering til nytt hus, bil eller båt – men kvardagsbanken på digitale flater må fungere døgnet rundt. Mange vil finne ut av ting sjølv, og då må me ha gode digitale løysingar. Sogn Sparebank har i 2023, saman med dei andre bankane i Eika, flytta over på ny dataplattform. Dette gjev oss mogelegheiter til å betre møte framtida sine krav både med omsyn til effektiv drift og framtidsretta bank- tenester. Dette var ein stor jobb som i periodar involverte dei fleste av dei tilsette i banken. I månadane før overgangen til nytt system var halvparten av banken sin arbeidsstokk opptekne med å legge til rette for nytt system medan den andre halvparten heldt oppe drifta av banken. Dette viser tilsette som tek både ansvar og tek i eit tak når det gjeld. Ei stor takk til alle som bidrog og samstundes synte engasjement for endring og utvikling. Banksjefen har ordet Eika Gruppen er ein viktig bidragsytar til ein effektiv og lønnsam bankdrift for alliansebankane, og i 2023 har dei gjort viktige selskapsmessige endringar som skal kome bankane og kundane til gode. Eika Kredittbank og Sparebank1 Kreditt samlar sine verksemder i eitt selskap. Eika Forsikring AS og Fremtind Forsikring inngjekk i desember ein intensjonsavtale om å slå saman dei to selskapa, og avtalen blei endeleg vedteken i januar 2024. Dette vil bidra til at kundane vil få eit betre og meir konkurransedyktig forsikringstilbod. Medarbeidarane våre er det viktigaste verktøyet me har for å lukkast. Me er ein kompetanse- arbeidsplass i Sogn og det er viktig for oss å ha eit mangfald blant våre medarbeidarar med omsyn til både kjønn, geografi, alder og kompe- tanse. På denne måten kan me spegle kundane i livet sine mange fasar. Eg er overtydd om at motiverte medarbeidarar med både lokalkunnskap og fagkunnskap er den beste måten å sikre ein framtidig relevant finansinstitusjon som vert opplevd som ein nær, sutalaus medspelar. Banken skal halde fram med å vere synleg for kundane våre og lokalsamfunna i Sogn. Dette lukkast me med ved å stimulere til aktivitetar og verdiskaping, og vere ein god partnar for privat- kundar og verksemder. Det er difor gledeleg at resultatet for fjoråret gjev oss mogelegheit til å auke summen me deler ut til gode føremål i lokal- samfunna. Gjennom Sogn Sparebank sitt gåvefond set me fokus på barn og unge, folkehelse og berekraft. Samarbeid er nøkkelen til suksess, og me har alltid ei open dør for lag og organisa- sjonar, eldsjeler og gode innspel til korleis banken kan bidra til at Sogn vert ein endå betre plass å bu og vekse opp i. Mads Indrehus, Administrerande banksjef Sogn Sparebank 5 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Leiinga MADS ARNFINN INDREHUS Administrerande banksjef Fødd: 1967 ALEXANDER DVERGSDAL Leiar privat- og bedriftsmarknad Fødd: 1978 GUNNAR SKAHJEM Assisterande banksjef Fødd: 1962 INGEBORG INDRELID Leiar Stab Fødd: 1983 RAGNHILD SKAHJEM TOFASTRUD Leiar komm. og kundeopplevingar Fødd: 1986 Styret KRISTINE GRØNNER OHNSTAD Styreleiar Fødd: 1970 Arbeidsstad: Haugen Gardsmat Drift AS SINDRE WERGELAND Nestleiar Fødd: 1994 Arbeidsstad: Forlagshuset Vigmostad & Bjørke AS KÅRE MENTZ LYSNE Styremedlem Fødd: 1961 Arbeidsstad: Helse Førde ATLE TERUM Styremedlem Fødd: 1962 Arbeidsstad: Tall AS MARIT RØYRVIK ELDEGARD Styremedlem Fødd: 1980 Arbeidsstad: Bluetec Vest AS GRETHE HJETLAND Styremedlem Fødd: 1960 Arbeidsstad: Agio Holding AS OLAV VIKØREN Styremedlem Fødd: 1967 Arbeidsstad: Validér AS MARIANNE SUNDAL Tilsetterepresentant Fødd: 1982 Arbeidsstad: Sogn Sparebank HALVOR LARSEN Tilsetterepresentant Fødd: 1964 Arbeidsstad: Sogn Sparebank 6 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Eika Alliansen - eit av dei viktigaste bidraga til norske lokalsamfunn Sogn Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika Alliansen består av rundt 45 lokalbankar, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt, og har ein samla forvaltningskapital på om lag 480 milliardar kroner og 2 500 tilsette. Dette gjer Eika Alliansen til ein av dei største og viktigaste aktørane i den norske bankmarknaden. Alliansebankane styrkar lokalsamfunnet Med moderne digitale kunde- løysingar og dyktige rådgjevarar med eit personleg engasjement for kundane sine og lokalsamfunnet, gjev me unike kundeopplevingar og byggjer sterke lokalbankar med høg tillit. Lokalbankane i Eika Alliansen bidreg til økonomisk vekst og tryggleik for privatkundar og lokalt næringsliv. Eika Gruppen sikrar lokalbankane Alliansen si kjerneverksemd er å sikre lokalbankane moderne og effektiv bankdrift gjennom gode og kostnadseffektive produkt- og tenesteleveransar. Leveransane inkluderer ei komplett plattform for bankinfrastruktur inkludert IT og betalingstenester, i tillegg til samhandlings- og kompetanse- verktøy for bankane sine tilsette og kundar. Eika Kundesenter og Eika Servicesenter leverer tenester som sikrar betre kundeservice gjennom auka tilgjengelegheit og effektiv kommunikasjon. Bankane sine behov for å utvikle gode og sikre digitale løysingar for kundane, og for å imøtekome aukande regulatoriske krav er både krevjande og kostnadsdrivande. Difor har Eika og alle bankane i alliansen bytt kjernebanksystem frå danske SDC til Tietoevry. Dette vil gje alliansebankane og kundane betre løysingar og meir kostnads- effektiv utvikling av nye løysingar samanlikna med tidlegare. I 2023 gjekk Eika Kredittbank inn i ein avtale om fusjon med Sparebank1 Kreditt, og Eika Forsikring ein avtale om å slå seg saman med Fremtind Forsikring. Etter planen, og gitt myndigheitene si godkjenning, vil desse selskapa bli fusjonert i 2024 og bankane i alliansen vil vere eigarar av og distributørar av produkt frå dei to samanslenge selskapa. Dette er gjort for å styrke dei to selskapa sin konkurranse- kraft som også vil bidra til å styrke lokalbankane. Eika Boligkreditt sikrer langsiktig og stabil nansiering Hovudføremålet til Eika Boligkreditt er å sikre lokalbankane tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Føretaket er direkte eigd av 59 norske lokalbankar og OBOS. Eikabankane får dermed tilgang på langsiktig og svært gunstig finansiering, og kan opprett- halde konkurransekrafta mot større norske og internasjonale bankar. Med ein forvaltningskapital på vel 120 milliardar kroner (pr Q3 2023), er Eika Boligkreditt ein avgjerande bidragsytar til at lokalbankane oppnår redusert finansieringsrisiko og kan oppretthalde konkurranse- dyktige vilkår på sine bustadlån. Ved utgangen av 2023 har Sogn Sparebank finansiert 768 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS, og har ein eigarpost i selskapet på 1,04 prosent. 7 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Den norske økonomien i 2023 og framover I 2023 var økonomien prega av store skilnadar i næringsutvikling, med ein beskjeden BNP-vekst for Fastlands- Noreg, svakt stigande arbeidsløyse og vedvarande høg inflasjon som resultat. BNP-veksten i Fastlands-Noreg vert rekna til om lag 1 prosent, ned frå 3,8 prosent vekst året før. Privat konsum (-1 prosent) hadde ein historisk sjeldan nedgang, medan oljesektoren svinga seg opp til sterk investeringsvekst. Dei rause investeringspakkane frå regjeringa under koronatida bidrog til sterk investeringsvekst i oljerelaterte næringar i både 2023 og 2024. Motsett er det venta at bustad- investeringane kjem til å falle kraftig. Flyktningkrisa bidrog til at offentleg konsum auka med om lag unormalt sterke 2,5 prosent i 2023. Arbeidsmarknaden blei i sum relativt stabil, med ein auke i ledigheita målt på NAV opp frå 1,6 prosent i desember 2022 til 1,9 prosent i same månad året etter. Lønnsveksten steig markert i 2023, til om lag 5,5 prosent, etter eit år der reallønns- veksten enda med kraftig nedgang. Den uvant høge inflasjonen frå 2022 heldt seg overraskande nok høg gjennom 2023, delvis fordi kronekursen svekka seg betydeleg gjennom fjoråret. Kronekursen fell med 4,4 prosent i løpet av 2023. Konsumprisindeksen auka med uventa høge 5,5 prosent, noko som nulla ut eit raust lønnsoppgjer og dermed hindra kjøpekrafta å betre seg for folk flest. Renteauken og den svake utviklinga for hushaldningane bidrog til at kredittveksten tok gradvis slutt ut gjennom 2023. Ved slutten av året var kredittveksten, mål ved K2-indikatoren, i bedriftene og hushaldningane opp 3,1 og 3,3 prosent i året til november. Ein hardt pressa kommunesektor har likevel i denne perioden ein usedvanleg sterk vekst i låneopptaka sine, på 7,8 prosent. Dette er midlar som truleg blir brukt til bygg og anlegg. Bustadprisane svinga unormalt mykje i løpet av året med god vekst i første halvår og motsvarande nedgang i andre. Omsetnaden av bustader var marginalt høgre i 2023 enn året før, med ein prisvekst på 0,5 prosent for året samla sett, ifølgje Eigedom Norge. Tal konkursar auka med 22 prosent dei elleve første månadane av 2023, målt mot same periode i fjor. Bankane sine samla resultat blir sterke fordi eit markert høgre rentenivå bidreg til tilsvarande betring i rentabiliteten til eigen- kapitalen i bankane. Norges Bank auka rentene frå 2,75 prosent til 4,5 prosent. 3 – månaders NIBOR ser ut til å ha toppa ut allereie i august 2023 på 4,8 prosent. Marknadane byrja å prise inn store rentekutt i 2024, og ved utgangen av året var det prisa inn heile 6 rentekutt i løpet av 2024. Gjennom heile 2023 har me som lokalbank vore tett på kundane våre, og vore opptekne av å hjelpe dei som har vore ekstra utsett økonomisk. Ved å tilby individuell rådgjeving innan kreditt, sparing og plassering samt forsikring, har banken som mål å finne gode og varige løysingar for kundane. 8 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Rekneskapen for 2023 Sogn Sparebank legg fram eit driftsresultat før tap på 115,4 mill. kroner per 31.12.2023. Resultatet før tap er 24,6 mill. kroner betre enn i 2022. Resultat av ordinær drift etter skatt er på 85,2 mill. kroner pr. 31.12.2023. Banken har pr. 31.12.2023 kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 8,3 mill. kroner. Utviklinga i rekne- skapen viser at tap på utlån og garantiar i 2023 har auka med 1,8 mill. kroner frå 2022. Soliditeten målt i form av rein kjernekapital- dekning i banken er på 24,25 %, og banken framstår som ein solid og godt kapitalisert lokalbank. Dette har gitt rom for å gjere framlegg om eit utbyte på 15 kroner pr. eigenkapitalbevis, i tråd med utbytepolitikken til banken. Totalresultatet pr. 31.12.2023 var 77,7 mill. kroner. Føresetnader for årsrekneskapen Årsrekneskapen er lagt fram under føresetnad av framleis drift. Styret kjenner ikkje til at det er vesentleg usikkerheit knytt til årsrekneskapen, og kjenner heller ikkje til ekstraordinære tilhøve som har innverknad på vurderinga av banken sitt rekneskap. International Financial Reporting Standards (IFRS) Sogn Sparebank legg fram bankrekneskap i samsvar med den internasjonale rekneskaps- standarden International Financial Reporting Standards (IFRS). Rekneskapen viser eitt års samanlikningstal. Årsresultat Sogn Sparebank fekk eit driftsresultat før skatt på 115,4 mill. kroner. Driftsresultatet før skatt i 2022 var 90,8 mill. kroner. Eigenkapitalrentabiliteten etter skatt vart 7,8 % i 2023, mot 6,8 % i rekne- skapen for 2022. Ordinært resultat bankdrift etter skatt for rekne- skapsåret vart 85,2 mill. kroner. Tilsvarande tal i rekneskapen for 2022 var 67,3 mill. kroner. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto renteinntekter pr. 31.12.2023 var 180 mill. kroner. Tilsvarande tal i 2022 var 134,5 mill. kroner. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital har auka til 2,4 % i 2023 frå 1,80 % i 2022. Rentenivået har i 2023 vore aukande. Noregs Bank har auka styringsrenta fleire gonger i løpet av året. Sparebank har som følgje av auken i styringsrenta heva sine renter på innskot og utlån i samsvar med endringane i marknaden, med unntak av siste renteheving i desember 2023 der banken valte å ikkje heve renta. Banken har betalt 4,5 mill. kroner til innskots- garantifondet og 0,3 mill. kroner til krisehand- teringsfondet i 2023. I 2022 vart det betalt 4,1 mill. kroner til innskotsgarantifondet og 0,3 mill. kroner til krisehandteringsfondet. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter i Sogn Sparebank i 2023 utgjorde 51,9 mill. kroner. Tilsvarande tal i rekneskapen for 2022 var 51,4 mill. kroner. Det er i rekneskapen inntektsført 25,2 mill. kroner i netto avkastning på finansielle investeringar i 2023 mot 23,3 mill. kroner i 2022. Driftskostnader Samla driftskostnader for Sogn Sparebank vart i 2023 116,5 mill. kroner. Målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjorde driftskostnadene 1,53 % i snitt. Kostnader i prosent av totale inntekter ekskl. kursvinst pr. 31.12.2023 er 52,8 %. Tapskostnader Banken har gått gjennom låne- og garantiporte- føljen, og vurdert den i samsvar med retningslinjer frå Finanstilsynet. Sogn Sparebank har pr. 31.12.2023 kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 8,3 mill. kroner. Dette er ein oppgang frå 2022 som viste tap på 6,5 mill. kroner. Tapsavsetningane er i all hovudsak knytt til kredittengasjement innan bedriftsmarknaden. Banken gjennomfører fortløpande ein grundig vurdering av utvalde engasjement for å avdekke forventa tap og gjer avsetningar i høve til det. Nærare opplysningar om tap går fram av notar og styret si vurdering under avsnitta kredittrisiko og forventa tapsutvikling. Verdipapir som blir ført over totalresultatet Dei største postane over utvida resultat er 9 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Norway Best Group AS, Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Samla verdi på aksjane over utvida resultat har hatt ein verdireduksjon på 7,5 MNOK i 2023, mot ein verdiauke på 37,1 MNOK i 2022. Sjå note 28. Desse aksjane blir ikkje omsett i ein aktiv marknad, og verdivurderinga av aksjane er basert på emisjons- og omsetningskursar, samt banken sine eigne vurderingar. Disponering av årsresultatet Styret vil på generalforsamlinga 17.04.2023 tilrå generalforsamlinga å disponera årsresultatet 2023 som følgjer Årsresultat etter skatt 85,2 MNOK Utbytte EK bevis 9,5 MNOK Utjamningsfond 2,2 MNOK Gåveutdeling 7,5 MNOK Sparebanken sitt fond 66 MNOK Styret vil tilrå generalforsamlinga å betala ut 15,00 kroner i utbyte pr. eigenkapitalbevis for 2023. Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapital-be- viskapitalen. Banken nyttar inngåande balanse for eigenkapitalbevis med tillegg av utjamningsfond ved utrekning av eigenkapitalbevisbrøken. Sogn Sparebank har som mål at minst 50 % av resultatet etter eigenkapitalbevisbrøken vert utbetalt som utbyte, resten vert lagt til utjamningsfondet. Kvart år vurderer styret og generalforsamlinga behov for overføring til gåvefondet. Balansen Forvaltningskapital Ved utgangen av 2023 var forvaltningskapitalen i Sogn Sparebank 7,8 milliardar kroner. I 2022 var den 7,2 milliardar. Vert det teke omsyn til at banken har formidla lån gjennom Eika Boligkreditt AS på til saman 0,8 milliardar kroner, er forvalt- ningskapitalen pr. 31.12.2023, 8,6 milliardar kroner. Innskot Innskota i Sogn Sparebank pr. 31.12.2023 var 5,9 milliardar kroner, ein auke på 292 millionar samanlikna med rekneskapen pr. 31.12.22. Innskot frå personkundar var 4,1 milliardar kroner, medan innskot frå næringslivskundar var 1,8 milliardar kroner. Innskotsdekninga i morbank pr. 31.12.2023 er 91,8 %. Utlån Ved utgangen av 2023 var brutto utlån til kundar 6,4 milliardar kroner, det er ein liten auke i høve rekneskapen 2022. Brutto utlån frå personkundar i banken var 5,4 milliardar kroner, medan brutto utlån til næringslivskundar var 1,0 milliardar kroner. I tillegg formidla konsernet 0,8 milliardar kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS. Verdipapir Verdien på banken sine verdipapir til verkeleg verdi over resultatet var ved årsskiftet 281 mill. kroner. Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat var 330 mill. kroner. Soliditet Etter overskotsdisponering for 2023, utgjer eigenkapitalen til banken 1093,3 mill. kroner pr. 31.12.2023. Kapitaldekning Pr. 31.12.23 var banken si kapitaldekning 24,25 % mot 24,76 % i høve same periode i fjor. Rein kjerne-kapitaldekning i banken var 24,25 % pr. 31.12.2023 mot 23,66 % pr. 31.12.2022. Banken si kapitaldekning ligg godt innanfor alle regula- toriske krav. Pr. 31.12.2023 gir forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS ei konsolidert kapitaldekning på 24,67 %. Rein konsolidert kjernekapitaldekning var 23,42 % pr. 31.12.2022. 10 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Risikoeksponering Drifta av banken er påverka av ei rekke tilhøve, særleg innverknad har rente- og kredittrisiko. Andre større risikoar er likviditets- og kursrisiko i verdipapir. Bankverksemda medfører òg ein opera- sjonell risiko. Styret har fastsett rutinar for rapportering om utviklinga på risikoområda. Det er òg utvikla eit eige internkontrollsystem for den totale bankverk- semda. Styret har òg fastsett retningslinjer og prinsipp for internkontroll. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp den daglege risikostyringa. Sogn Sparebank har dei siste åra hatt moderat balanse i utlåns- og innskotsveksten. Styret er merksam på risikoen ved høg utlånsvekst, og kva dette kan bety for kapitaldekninga i banken. I tillegg er styret kjend med risikoen ved å vere meir avhengig av å henta finansiering i kapital- marknaden. Styret har difor sett mål både for kapitaldekninga og likviditeten i banken, og vil gjere tiltak dersom kapitaldekninga og likviditeten kjem under grenser formulert i beredskapsplan. Finansiell risiko Banken sin finansielle risiko gjennom året knyter seg til alle finansielle instrument banken er eksponert for, men spesielt til utlån/garantiar og aktivitetar i penge- og kapitalmarknaden. Risiko knytt til utlån og garantiar er omtala i eige avsnitt. Verksemda til banken skal haldast innanfor rammene for moderat risiko som styret har vedteke. Konkretiserte rammer går fram av banken sin finansstrategi. Det er banken si økonomiavdeling som innanfor rammene av finansstrategien er ansvarleg for finansforvalt- ninga. Økonomiavdelinga rapporterer direkte til adm. banksjef. Verkeleg eksponering i forhold til vedtekne rammer blir regelmessig følgde opp og rapportert til styret. Rapporten blir utarbeida av risikoansvarleg, banken sin uavhengige kontroll- funksjon. Banken sin finansielle risiko er splitta i marknadsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er sett saman av rente- risiko, kredittspreadrisiko, valutarisiko og aksjekursrisiko. Rente- og kredittspreadrisiko Renterisiko oppstår når det er skilnader i rente-bindingstid mellom aktiva og passiva. Det er nytta ein standardisert modell for berekning av total renterisiko knytt til banken sin balanse og utenombalansepostar. Styret har sett opp interne rammer for renterisiko, og total renterisiko blir regelmessig rapportert til styret. I tillegg til ramme for total renterisiko er det fastsett eigne rammer for kredittspreadrisiko knytt til porteføljen av sertifikat, obligasjonar samt sertifikat- og obligasjonsfond. Porteføljen har kort rentebindingstid og medfører liten renterisiko knytt til endringar i rentekurva. Uroa i kredittmarknadene har derimot påverknad på investorane sitt marginkrav, og denne spreadut- gangen kan føre til betydelege kurstap på porte- føljen. Slike urealiserte kurstap vert reversert fram mot forfall på det enkelte papir dersom utstedar er betalingsdyktig. 11 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Sogn Sparebank har ei obligasjonsportefølje på enkeltpapir pr. 31.12.2023 på 10,0 mill. kroner. Renterisikoen er redusert ved at alle obligasjonane er knytt opp mot flytande rente. Banken har ei portefølje av obligasjonsfond på 263,4 mill. kroner med ein gjennomsnittleg rentedurasjon på om lag 0,2 år. Sett i samanheng med andre balansepostar med rentebinding, har banken likevel ein viss renterisiko. Valutarisiko Banken skal ikkje ta på seg valutarisiko utover eventuelle rammer vedtekne av styret. Banken har ikkje valutarisiko knytt til kontantbehald- ningar, depositumskonto og pengekrav i framand valuta. Valutaeksponeringa i banken er låg. Banken har ikkje valutalån på eiga bok. Valutalån vert formidla gjennom DNB Bank ASA, og Sogn Sparebank stiller garanti for låna mot ordinær garantiprovisjon. Banken har ikkje lenger garantiansvar overfor valutalån. Aksjekursrisiko Aksjekursrisiko er knytt til porteføljen av aksjar, aksjefond og eigenkapitalbevis. Desse verdipapira er vurdert til marknadsverdi, og eit fall i kursane vil føre til at banken må bokføre eit tilsvarande kurstap. Marknadsverdien av konsernet si porte- følje av aksjar, aksjefond og eigenkapitalbevis til verkeleg verdi over resultatet utgjorde 330,4 mill. kroner ved utgangen av 2023. Styret vurderer kursrisikoen i banken sine verdipapir til verkeleg verdi over resultatet som moderat. Målet til styret er å ha ei stabil langsiktig avkasting med minimal kursrisiko på banken sin portefølje. Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for at låntakar ikkje vil eller ikkje er i stand til å betale lån tilbake. Med unntak for utlån og garantiar til kundar, er banken sin kreditt- risiko hovudsakeleg knytt til plassering av midlar i sertifikat, obligasjonar og som innskot i andre finansinstitusjonar. Det er fastsett rammer som skal avgrense risikoen knytt til slike plasseringar. Styret har fastsett rammer for risiko innan kredittgjeving. Kredittrisikoen vert overvaka ved misleghaldsrapportering, risikoklassifisering og bransjeanalysar. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risiko for manglande likviditet til å kunne innfri forpliktingar ved forfall. Innlånsporteføljen er systematisk bygd opp med langsiktige og kortsiktige forfall. Banken har trekkrettar som ved utgangen av året ikkje var trekte opp. Skilnaden på vekst i innskot og utlån har gjort banken mindre avhengig av ekstern finansiering. Banken har pr. 31.12.2023 totalt lånt 601,6 mill. kroner frå pengemarknaden. Sjå note 35 og 37 for meir informasjon. Likviditetsrisikoen i banken er innanfor fastsette mål. Banken har lagt vekt på at likviditetsrisikoen skal vere moderat. Med bakgrunn i dette har banken bygd opp ein stor likviditetsreserve som pr. 31.12.2023 var 719,3 mill. kroner fordelt på kontantar, innskot i finansinstitusjonar, sentral- bankar. Banken har ein LCR2 (Liquidity Coverage Ratio = likvide eigendelar) pr. 31.12.2023 på 223 og NSFR (Net Stable Funding Ratio) på 139. Dette er over både offentlege krav og banken sine interne mål. Innskotsdekninga i banken pr. 31.12.2023 er 91,8%. Styret meiner innskotsdekninga og likvidi- tetsrisikoen i banken er god og under kontroll. Kontantstraumoppstillinga Kontantstraumoppstillinga viser anskaffing og bruk av likvide midlar. Den skal saman med andre rekneskapsopplysningar gi informasjon om konsernet si evne til å generere likvidar og banken sitt behov for finansiering. Kontantstraumen vert delt inn i følgjande hovudaktivitetar: Operasjonelle aktivitetar, investeringsaktivitetar og finansieringsaktivitetar. Banken si kontant- straumoppstilling syner korleis Sogn Sparebank har fått tilført likvide midlar, og korleis desse er brukt. Likviditetsbehaldninga i banken har auka til 719,3 mill. kroner pr. 31.12.2023 frå 513,3 mill. kroner pr. 31.12.2022. Operasjonell risiko og internkontroll Styret og leiinga er merksame på risiko for tap knytt til den daglege drifta av banken. Dette kan vere svikt i datakommunikasjon, system og rutinar. Det kan også oppstå feil grunna svikt i kontrollar, manglande kompetanse eller mennes- kelege feil. For å ivareta desse viktige områda, og med mål om heile tida å bli betre, så har banken jf. CRD IV-føreskrifta etablert eit internkontrollsystem. Internkontroll er ein kontinuerleg prosess der kontrollar og tiltak blir utført av banken si førstelinje. 12 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Adm. banksjef utarbeider ein årleg rapport til styret på gjennomføring, funn og tiltak kring siste års arbeid med internkontroll. Styret vurderer den operasjonelle risikoen til banken som akseptabel. Banken har også ein uavhengig etterlevings- funksjon som utfører eigne kontrollar og rappor- terer kvartalsvis til banken sitt styre. Banken har også system for rapportering av operasjonelle hendingar og kundeklagar, for å fange opp område med behov for tiltak for å redusere risiko for feil og eventuelt tap. Kredittrisiko og forventa tapsutvikling Banken har ei kontinuerleg oppfølging av utlån og garantiar med sikte på å redusere tap. Kredittrisiko knytt til utlån og garantiar vert overvaka blant anna gjennom rapportering av misleghaldne og tapsutsette engasjement, samt risikoklassifisering og individuell vurdering av enkeltengasjement. Engasjement som er misleghaldne over 90 dagar er brutto 133,9 mill. kroner ved utgangen av 2023. Andre tapsutsette engasjement utgjer brutto 66,4 mill. kroner i 2023. Banken gjennomfører fortløpande ei grundig vurdering av utvalde engasjement for å avdekke moglege individuelle tap, og gjer avset- ningar i høve til det. God styring av risiko vil vere eit prioritert område også framover. For komande treårsperiode forventar banken normaliserte tap på utlån og garantiar vil bli lågare enn 0,2 % av brutto utlån. 13 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Eigarstyring og selskapsleiing Styret skal sjå til at Sogn Sparebank har god eigarstyring og selskapsleiing og gje ei samla utgreiing om dette i banken si årsmelding. Banken følgjer Den norske anbefalinga om eigarstyring og selskapsleiing som rettar seg mot aksje- selskap notert på Oslo Børs. Banken etterlever alle vesentlege punkt i nemnte anbefaling. Føremålet med anbefalinga er at børsnoterte selskap skal ha ein modell for eigarstyring og selskapsleiing som klargjer rolledeling mellom eigarar, styret og dagleg leiing utover det som står i lovgivinga. Vidare er føremålet å styrke tilliten til selskapa og bidra til størst mogeleg verdiskaping over tid, til beste for eigarar, tilsette og andre interessentar. Verksemda Sogn Sparebank er ein sjølvstendig, børsnotert lokalbank med eigenkapitalbevis. Banken tilbyr banktenester, forsikring og verdipapirhandel. Marknaden for Sogn Sparebank er små og mellom- store verksemder i Sogn. Innanfor personmark- naden er banken landsdekkande, med fokus på vekstområde og større byar, men Sogn skal vere det prioriterte marknadsområdet. Banken er styrt frå Sogn og i kraft av samfunnsansvaret vårt gjev me tilbake til Sogn. Kvart år deler me ut ein del av overskotet i form av gåvemidlar til ålmennyttige tiltak, me sponsar organiserte aktivitetar for born og unge og me er ein stor bidragsytar for festi- valar og arrangement i vårt område. Me kjenner lokalmarknaden vår og er ein nær medspelar for kundane våre, i tillegg til å tilby eit komplett produkt- og tenestespekter både for verksemder og privatpersonar. Sogn Sparebank er registrert og heimehøy- rande i Noreg med forretningsadresse Statsråd Evensensveg 8, 6885 Årdalstangen. Med ein desentralisert struktur utan hovudkontor, har banken kontorlokale i Aurland, Lærdal, Vik, Sogndal, Årdalstangen, Øvre Årdal og Bergen. Sogn Sparebank sine dotterselskap Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS og ISSB Eigedom AS utgjer så liten del av balansen at det ikkje vert utarbeida eige konsernrekneskap. Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS vart avvikla i 2023. Selskapet Sogn Forsikring AS er tilknytt selskap. Føremålet til Sogn Sparebank går fram av vedtektene til banken. Sparebanken har til føremål å fremje sparing ved å ta imot innskot frå ein ubestemt krins av innskytarar, og å forvalte på ein trygg måte dei midlane ein rår over i samsvar med dei lover som gjeld for sparebankar. Banken kan utføre alle vanlege bankforretningar og banktenester i samsvar med gjeldande lovgiving. Sogn Sparebank er totalleverandør av tenester innan områda finansiering, innskot, plassering, betalingsformidling, økonomisk rådgjeving, formueforvaltning og forsikring. Gjennom rådgjeving formidlar rådgjevarane sin kunnskap om berekraftige løysingar og produkt. Selskapsstruktur og utbyte Banken skal ha ein eigenkapital som er tilpassa mål, strategi og risikoprofil. Sogn Sparebank hadde pr. 31.12.2023 ein eigenkapital på 1 093 mrd. Styret har utarbeidd ein tydeleg utbytepolitikk som grunnlag for dei utbyte- framlegga som vert fremja for generalforsam- linga. Utbytepolitikken er gjort kjend gjennom årsmeldinga, i banken sine kvartalsrapportar til marknaden og Oslo Børs. Styret si fullmakt til å gjere kapitalforhøging skal avgrensast til definerte føremål. Fullmakta til styret bør ikkje gjevast for eit tidsrom lenger enn fram til neste ordinære møte i generalforsamlinga. Likehandsaming av aksjonærar og transaksjonar med nærståande Sogn Sparebank er oppteken av å utvikle eit gjensidig tillitsforhold til dei viktigaste interes- segruppene våre. Det vert difor lagt vekt på stor openheit ovanfor interessentane i marknaden, både til dei som yter banken eigenkapital og finansiering, men òg til andre med relasjonar til banken. Alle eigenkapitalbeviseigarane skal handsamast likt, og ha same høve til påverknad. Eigenkapitalsbevisa til banken er sett i ein klasse, og skal vere fritt omsettelege. Einaste avgrensing er lovmessige krav som for tida fastset at erverv av kvalifisert del av eigenkapitalbevisa, 10 % eller meir, krev samtykke frå Finanstilsynet. For å ivareta interessene til eigarane med mindre 14 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 andelar, er det i vedtektene ei stemmeavgrensing som inneber at ingen på valmøte for eigenkapi- talbeviseigarane kan avgje stemme for eigenka- pitalbevis som representerer meir enn 10 % av Sogn Sparebank sine totale utferda eigenkapi- talbevis. Dersom fortrinnsretten til eksisterande eigenkapitalbeviseigarar vert fråviken ved kapital- høgdingar, skal det grunngjevast. Banken har retningslinjer som sikrar at styremedlemar og leiande tilsette melder frå til styret dersom dei direkte eller indirekte har ei vesentleg interesse i ein avtale som vert inngått av banken. Styret skal klargjere banken sitt verdigrunnlag, og har i samsvar med dette utforma retningsliner for etikk- og samfunnsansvar. Banken har retningsliner for korleis verksemda integrerer med omverda, her gjeld tilhøve knytt til menneskerettar, arbeidsta- karrettar, det ytre miljø, jobbe mot korrupsjon, arbeidsmiljø og likestilling. Generalforsamling Ein sparebank er i utgangspunktet ein sjølvstendig institusjon der styringsstrukturen og samanset- ninga av styringsorgana skil seg frå aksjesel- skapet, jf. § 7 i aksjelova om kva for organ ein sparebank skal ha. Generalforsamlinga er øvste organ i Sogn Sparebank, og er forankra i banken sine vedtekter kapittel 3. Generalforsamlinga skal ha 34 medlemer med 18 varamedlemer. Generalforsamlinga er sett saman av fire grupper representantar. Tolv medlemer og seks varamed- lemer skal veljast av og blant sparebanken sine kundar, ni medlemer og seks varamedlemer er valde av kommunane, seks medlemer og tre varamedlemer er valde av dei tilsette, og sju medlemer og tre varamedlemer er valde av eigen-kapitalbeviseigarane. Det er generalforsam- linga som fastset banken sine vedtekter, vel styre- medlemer, vedtek årsrekneskapen og disponerer årsresultatet. Valnemndene i banken er vedtaks- festa i § 5-1 og § 5-2 i banken sine vedtekter. Styret sine medlemar er ikkje ein del av valko- miteen. I forkant av generalforsamlinga er leiar for valnemnda til stades i styremøte, og valnemnda gjennomfører også individuelle samtalar med styremedlemane. Ei komplett liste over tillitsvalde i Generalforsamlinga er tilgjengeleg i årsmeldinga. Banken sender innkalling til møte i generalfor- samlinga seinast 21 dagar før møtet skal haldast. Styremedlemene og revisor vert òg kalla inn til møta, og innkallinga vert børsmeldt. Møta vert leia av leiar i generalforsamlinga, med ein tilsett frå banken i møtesekretariatet. Underskriven møteprotokoll vert oppbevart i eigen protokoll. Styret, samansetnad og uavhengigheit Styret er forankra i § 4-1 i banken sine vedtekter, og er sett saman av 7 til 9 medlemer med inntil 5 varamedlemer som skal veljast for 2 år av general- forsamlinga, likevel slik at eit tal medlemer og varamedlemer valde av og blant dei tilsette er i samsvar med finansføretakslova. Eitt varamedlem vald av dei tilsette har møterett og talerett på styremøta, men ikkje stemmerett. Eigenkapitalbeviseigarane har 1 representant i styret og 1 varamedlem, innstilt på eigenkapital- beviseigarane sitt valmøte. Generalforsamlinga vel samla styre, styreleiar og nestleiar for to år. Kriterium for styret sine medlemar er kvali- fikasjonar, kjønn, kapasitet, uavhengigheit og at representanten er eigna for vervet. Styret skal setjast saman slik at det vert sett på som uavhengig av den daglege leiinga. Ein har ikkje sett behovet for å utarbeide eigne retningslinjer for likestilling og mangfald for samansetning av styre, leiing- og kontrollorgan. Dette vert allereie regulert i valinstruks for sentral valnemnd, instruks for valnemnd tilsette og instruks for lokale valnemnder. Der kjem det mellom anna fram at det er krav til 40 % kjønns- deling i styret. Krav til kompetanse, kapasitet og erfaring er også omtala i same instruks. Styret utarbeider ein møteplan og finansiell kalender. Styret skal ha ei strategidrøfting knytt til mål, strategiar og gjennomføring, minst ein gong i året. Banken har utarbeidd ein eigen styrein- struks. Instruksen til adm. banksjef er godkjend av styre. Styret ser til at banken har god intern kontroll i samsvar med dei føresetnader som gjeld for verksemda, mellom anna banken sitt verdig- runnlag og etiske retningsliner. Styret skal syte for at styremedlemer og leiande tilsette skal gjere selskapet kjend med vesentlege interesser dei måtte ha i saker som styret skal handsama. Styret har ni til tolv faste møter i året. Styret skal utarbeide risikoprofil for verksemda, i tillegg til at styret sikrar å handsame lovpålagde saker eller handsame saker som vedtektene/mandatet har krav om. Styret skal årleg evaluere mål, strategiar og risikoprofil, og gå gjennom banken sine vikti- gaste områder og internkontroll. Styret informerer 15 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 i årsmeldinga om korleis internkontrollen er organisert. Styret skal i eiga sak vurdere sitt eige arbeid og den samla kompetansen i styret. Godtgjersle til styremedlemene skal fremjast av valnemnda og godkjennast av generalforsamlinga. Styregodtgjersle vert elles vurdert mot godtgjersle hjå andre samanliknbare selskap, og justert etter dette. Finansføretaklova regulerer kva andre verv styremedlemar kan ta på seg i tillegg til styre- vervet i banken. Det vert i årsmeldinga informert om alle godtgjersler til styremedlemene. Dersom det har vore gjeve godtgjersle utover vanleg styrehonorar, skal det spesifiserast. Fastsetting av godtgjersle til adm. banksjef skal gjerast av styret. Samla godtgjersle til adm. banksjef skal gå fram av årsmeldinga. Det er teikna ansvarsforsikring for medlemmane i banken sitt styre og dagleg leiar i høve deira ansvar ovanfor føretaket og tredjepartar. Forsikringa er teikna i Lockton Companies AS. Forsikringsdekninga gjeld for styre- og leiaransvar, profesjonsansvarsforsikring for finans og kriminalitetsforsikring. Revisjons- og risikoutval Banken har etablert eige revisjons- og risikoutval som er forankra i § 4-2 i banken sine vedtekter, og skal veljast av og blant medlemane i styret. Utvalet er også lovpålagt. I 2023 har revisjons- og risikoutvalet vore samansett av 3 medlemer. 16 Revisjons- og risikoutvalet skal samla ha den kompetansen som ut i frå banken sin organi- sasjon og verksemd er nødvendig for å ivareta oppgåvene sine. Minst eitt av medlemane i revisjons- og risikoutvalet skal vere uavhengig av verksemda og ha kvalifikasjonar innan rekneskap eller revisjon. Styremedlemar som er leiande tilsette, kan ikkje veljast til medlemer av revisjons og risikoutvalet. Oppgåvene til revisjons- og risiko- utvalet går fram av vedtektene § 4-2.2: · førebu styret si oppfølging av rekneskapsrapporteringsprosessen · overvake systema for internkontroll og risikos- tyring, og banken sin internrevisjon om slik funksjon er etablert · ha kontinuerleg kontakt med banken sin valde revisor om slik funksjon er etablert · vurdere og overvake revisor sin uavhengigheit jf. revisorlova kapittel 4, herunder særleg i kva grad andre tenester enn revisjon som er utlevert av revisor eller revisjonsselskapet utgjer ein trussel mot uavhengigheita. Risikostyring og internkontroll Ansvaret for risk- og compliance i Sogn Sparebank vert handtert av to tilsette i banken, som også har andre oppgåver i tillegg. Banken har fokus på risiko- og kapitalstyring, og det er ein integrert del av styret sitt arbeid. Konsernet sin overordna risikoeksponering og risikoutvikling vert følgd opp gjennom periodiske risikorapportar til styret. Banken si risiko- og kapitalstyring er knytt opp mot fire hovudområde: · Kredittrisiko · Marknadsrisiko · Likviditetsrisiko · Operasjonell risiko Styret har ansvaret for å initiere ICAAP-prosessen og kapitalplanlegginga i banken, og set mål for eit kapitalnivå som er tilpassa banken sin risiko- profil og forretningsmessige rammevilkår. ICAAP prosessen er ein integrert del av banken si samla risiko- og kapitalstyring. Minst ein gong i året skal ICAAP-prosessen med risikoområda til banken vurderast og handsamast i styret. Dette arbeidet vert vidare lagt fram for revisor for gjennomgang. Adm. banksjef er ansvarleg for at banken si risiko- og kapitalstyring vert følgd opp etter rammer vedtekne av styret. Styret fastset risiko- profilen til banken, gjennom overordna rammer, fullmakter og retningsliner for risikostyring. Styret ser til at banken har ein ansvarleg kapital som er forsvarleg ut frå risikoprofilen til banken og krav frå styresmaktene. På grunnlag av datamateriell produsert av Tieto Evry og Eika Gruppen AS, utarbeider administra- sjonen i banken i samarbeid med Eika økonomi- service finansiell rapportering for Sogn Sparebank. Styret fører tilsyn med at rapporteringa skjer i samsvar med gjeldande lovgiving, rekneskaps- standarar, fastsette rekneskapsprinsipp og etter styret sine retningslinjer. Sogn Sparebank har etablert ein policy for internkontroll som fastset målsetjingar, organisering og gjennomføring av internkontrollarbeidet. Sogn Sparebank skal ha årleg gjennomgang av risiko og internkontroll. 16 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Finansiell informasjon og kommunikasjon Styret har fastsett retningsliner for rappor- tering av finansiell og annan informasjon. Retningslinene er basert på openheit og tek omsyn til kravet om likebehandling av aktørane i verdipapirmarknaden og krav til informasjon til eigenkapitalbeviseigarane. På banken si heimeside og Oslo Børs offent- leggjer banken finansiell kalender som inneheld datoar for viktige hendingar som møte i general- forsamlinga, offentleggjering av års- og delårs- rapportar og utbetaling av eventuelt utbyte. Informasjon til marknaden elles vert formidla på banken si heimeside, på Oslo Børs og gjennom pressemeldingar. Det er vedteke eigne retningsliner for tilsette og tillitsvalde i banken som handlar med eigenkapitalbevis. Overtaking Sogn Sparebank er ein sjølveigd institusjon som ikkje kan bli overteken av andre gjennom oppkjøp. Pr. 31.12.2023 eig eigenkapitalbevisei- garane 13,29% av eigenkapitalen i banken. Den resterande delen er sparebanken sitt fond. Ved kjøp av meir enn 10 % av eigenkapitalbevisa i banken, må kjøpar søke løyve frå Finanstilsynet. Ved oppkjøp frå banken si side vert det lagt vekt på å ivareta alle interessene på ein tilfredsstillande måte. Ekstern revisor Revisor skal årleg leggje fram for styret og revisjons-utvalet hovudtrekka i ein plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet. Revisor deltek i styremøte som handsamar årsrekne- skapen. I møta skal revisor gå gjennom eventuelle vesentlege endringar i rekneskapsprinsippa til banken. Dessutan skal revisor vurdere vesentlege rekneskapsestimat, og alle vesentlege forhold der det har vore usemje mellom revisor og adminis- trasjonen. Revisor skal minst ein gong i året gå gjennom internkontrollen i banken med styret og revisjonsutvalet, identifisere svakheiter og kome med forslag til forbetringar. Styret og revisor skal ha minst eitt møte i året utan at adm. banksjef eller andre frå den daglege leiinga er til stades. Revisjonsutvalet skal godkjenne bruk av revisor til andre tenester enn revisjon utover det som kjem fram i den årlege revisjonsplanen. Revisjonsplanen vert lagt fram for styret og der kjem det fram kva som er revisjonsarbeid og kva som er anna arbeid. I ordinær generalforsamling skal styret orientere om godtgjersla til revisor, fordelt på revisjon og andre tenester. Utbytepolitikk Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapital-be- viskapitalen. Banken nyttar inngåande balanse for eigenkapitalbevis med tillegg av utjamningsfond ved utrekning av eigenkapitalbevisbrøken. Sogn Sparebank har som mål at minst 50 % av resultatet etter eigenkapitalbevisbrøken vert utbetalt som utbyte, resten vert lagt til utjamningsfondet. Kvart år vurderer styret og generalforsamlinga behov for overføring til gåvefondet. 17 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Samfunnsansvar og berekraft Berekraft handlar om å ta vare på dei ressursane me har tilgjengeleg, og forvalte dei på best mogeleg vis til komande generasjonar. Dette er viktig som arbeidsgivar, finansinstitusjon og lokalbank som er oppteken av levande lokalsamfunn. Finansnæringa sitt samfunnsansvar er å skape verdiar og drive lønnsamt, og sparebankane vart oppretta nettopp for å sikre økonomisk tryggleik, utvikling og levande lokalsamfunn. Finansbransjen, Eika, kundane og banken er opptekne av dette. Eika Gruppen arbeider med berekraft i utviklinga av produkt, banken sine system og verktøy. Kompetanseutvikling i Eika Skulen er også med å sikre god miljøleiing og berekraftige val i eigne organisasjonar og ovanfor leverandørar og samarbeidspartnarar. Banken har utarbeida eigen policy for berekraftig verksemd og samfunnsansvar. Berekraft er ein viktig del av strategien til banken, og me erfarer at det påverkar oss i alle ledd, både mot kundar og internt i verksemda. Banken har ein desentralisert struktur, med nokså store avstandar mellom kontora. For å forsøke å avgrense reiseverksemda er digitale kommunika- sjonsverktøy avgjerande for ein god og effektiv arbeidskvardag. Teams og andre flater blir flittig nytta internt i organisasjonen, men også ut mot kundar og samarbeidspartnarar. Tilsette dispo- nerer stort sett firmabilar når det er behov for å reise rundt frå kontor til kontor, eller ved repre- sentasjon. Hausten 2023 blei fleire av bilane bytta ut med reine elbilar og det er etablert lade- stasjonar ved fleire kontor. Sogn Sparebank er ein lokalbank som tilbyr kundane ein smart og enkel bankkvardag, både digitalt og med fysiske kontor i lokalsamfunna. Banken forureinar ikkje det ytre miljøet utover det som er vanleg for bankdrift. Det blir vurdert å vere ubetydeleg. Påverknad gjennom rådgjeving, produkt og synlegheit Banken skal møte kundane med respekt og venlegheit, og gjennom heilskapleg rådgjeving finne gode løysingar som tener både kunden og banken. Rådgjevar er ofte ein sparrings- partnar for kunden og me har høve til å bidra til meir berekraftig åtferd hjå kundane gjennom å formidle kunnskap om temaet og gje gode råd i dialogen med privat- og næringskundar. Vurdering av ESG-kriteria er ein naturleg del av alle kredittsaker på næring, og det er også blitt implementert i portalen for produksjon av kredittsaker for privatlån. Det skal vere ein del av alle kredittvurderingar i banken. Nesten alt av marknadsføringsmateriell i banken er digitalt, ofte i samarbeid med Eika. Marknadsføringa av våre tenester og produkt vert sakleg og korrekt framstilt, i samsvar med lover og reglar. Me deltek i Eika sin marknadspakke for annonsering, og på denne måten sikrar me også at personvernreglane vert oppfylt, at krav til finansiell informasjon er på plass og at det ikkje er villeiande informasjon. Ein av banken sine viktigaste kommunikasjons- kanalar er sosiale medium. Her har me fokus på å gje gode, aktuelle økonomiske og berekraftige råd til følgjarane våre, vise kven som jobbar i banken, vise fram næringskundar og få fram verdien av lokal- banken i Sogn. Banken kan også tilby berekraftige produkt til kundane. Gjennom å tilby forsikring skapar me forutsigbarheit og tryggleik for kundane våre og tek i vare verdiane deira. Pr 31.12.23 hadde Sogn Sparebank finansiert grøne bustadprosjekt for 932 mill. kroner. Me tilbyr også grøne billån gjennom Eika. Eika Kredittbank sine smålån vert tilbydde og marknadsført som produkt du kan nytte til oppussing og refinansiering. Berekraft er også å ta vare på det du har, fornye og gje det eit lengre liv, heller enn å kaste og kjøpe nytt. Samfunnsansvaret gjeld ikkje berre i lokalmiljøet, men gjennom Eika Kapitalforvalting sine spare- produkt blir banken sine kundar investorar i eit stort tal selskap i ulike sektorar og nasjonar. Eika Kapitalforvalting sine retningsliner gjer at spare- produkta som banken tilbyr via Eika, oppfyller strenge krav til samfunnsansvar, berekraft, etikk og openheit. Utvikling og fornying av bygg Banken eig ein del av kontorbygga sine, og i 2023 har me helde fram med å fornye og 18 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 energieffektivisere lokala våre. I mai blei kontoret i Aurland nyopna etter oppussing, og på tampen av året blei det i same bygg sett i gang eit prosjekt for å etablere eit kontorfellesskap til bruk for innbyggjarar og tilreisande. Før me sette i gang sjekka me interessa for tilbodet i samarbeid med kommunen, då det er eit rekrutteringstiltak for sistnemnde og ein naturleg part å samarbeide med. Kontorfellesskapet står klart i løpet av våren 2024. Kontoret i Vik er neste fornyingsprosjekt og dette arbeidet vil starte opp i 2024. Kompetanse og kunnskapsformidling Banken er ei kompetansebedrift og bidreg til kompetansearbeidsplassar i distriktet. Banken har gode ordningar for kompetanseheving og utvikling av den enkelte, gjennom banken sin bedriftsavtale utarbeida i samarbeid med dei tillitsvalde. Dette er også nedfelt i strategien. Her er det like moglegheiter for alle tilsette. Det er ein ressurs å ha folk som ynskjer å heve eigen kompe- tanse, som igjen gagnar kundar og lokalsamfunn. Me har fokus på å informere og forklare kva moglegheiter som finst for dei tilsette i banken, både i rekrutteringsprosessar og med jamne mellomrom i organisasjonen generelt. Rekrutteringsprosessen startar ikkje i det ein lyser ut etter nye medarbeidarar. Det er eit kontinuerleg arbeid i kampen om dei rette hovuda. Når banken kan vise til gode resultat og nøgde medarbeidarar, godt engasjement i sosiale media, positive medieoppslag og gode kunde- opplevingar, då er sjansane større for at ein også tiltrekk seg gode folk når det er behov for det. Dette er noko me jobbar målretta for gjennom heile året. Svindel – eit samfunnsproblem Banken har også eit ansvar for at kundane er med på den digitale utviklinga og dei digitale verktøya banken tilbyr. Ved overgang til ny it-plattform besøkte me pensjonistlag og seniornett for å ha innføring i det som er nytt. Svindel er også alltid eit fast tema på slike møteplassar. Med digital utvikling kjem også utfordringar, og gjennom året har me erfart at mange kundar blir forsøkt svindla både via telefon, epost og sms. Tradisjonelt sett er det eldre menneske, såkalla «Olga-svindel» som har vore dei mest utsette gruppene, men me erfarer at dette har endra seg og no gjeld det kundar i alle aldrar. Eika har sett i verk svindeltil- tak, banken har sett i verk tiltak og me informerer kundane både i sosiale media, gjennom media og gjennom møteplassar. I påsken blei det også sendt ut bankvitreglar per post til alle ikkje- digitale kundar. Banken jobbar førebyggjande, men er også avgjerande når uhellet har skjedd, kunden har blitt svindla og det er ein kamp mot klokka for å forsøke å stoppe transaksjonane eller få pengane tilbake til kunden. Samarbeid Berekraftige samarbeid er viktig og me har gjennom fjoråret halde fram med å vere ein nær og synleg medspelar i lokalsamfunna. Veterancupen i fotball er eit godt døme på eit samarbeid som har vart over mange år, der tidlegare aktive fotballspelarar på ulike nivå kjem saman for å spele fotballturnering. I januar var også Ukraina sitt landslag deltakande, og med banken som hovudsponsor blei det også rigga til ein nasjonal innsamlingsaksjon «Fotball for Ukraina» til støtte til det krigsherja landet. I mars støtta me oppom «Sogndal næringslivs- forum», arrangert av studentane på økonomi- og eigedomsmeklingslinja ved Høgskulen på Vestlandet avd. Sogndal. I samarbeid med idrettslaga me er sponsor for har banken arrangert påskeskirenn og grendacup, alt med fokus på barn og unge og folkehelse. I tillegg har me arrangert fleire kundearrangement mellom anna om sikkerheit i landbruket og innovasjons- kveld for kvinner i landbruket. Avslutningsvis i 2023 inviterte banken til gratis romjulskino alle stadane me har kontor, eit superpopulært og inkluderande tiltak for barnefamiliane. Me ser fram til å samarbeide og arrangere fleire samfunnsnyttige arrangement i 2024. Møteplassar og levande lokalsamfunn Banken har lange tradisjonar for å vere ein aktiv bidragsytar når det skjer noko positivt i lokal- samfunna. Eldsjeler + dugnadinnsats + stønad frå lokalbanken er ei suksessoppskrift, og gjennom året har me støtta små og store ting som i sum har som målsetnad å gjere Sogn til ein endå betre stad å bu og vekse opp i. I retningslinjene for gåvefondet til banken har me sagt at prosjekt der berekraft, folkehelse eller barn og unge er i fokus, vil få særleg merksemd. I 2023 blei 5,9 mill. kroner satt av til gåver, og fordelingsnøkkelen på gåvene er jf. kapittel § 6-1 i vedtektene til banken. Gåvemidlane skal skape verdiar og hjelpe lag og 19 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 organisasjonar til å gjennomføre idear og tiltak som kjem flest mogleg til gode og skape gode møteplassar. I 2023 delte banken etter søknad ut om lag 5 mill. kroner i gåvemidlar. Gåvemidlar som ikkje er utdelt, er øyremerka seinare gåve- tildelingar. I tillegg har me gjennom fjoråret vore svært aktive på sponsorfronten, her også i både store og mindre engasjement, alt til gode for å skape gode møteplassar og levande lokalsamfunn. Likestilling, mangfald og kunnskapsutvikling Likestilling og diskriminering er særleg nemnt i banken sin policy for berekraftig verksemd og samfunnsansvar. Moglegheitene skal vere like, uavhengig av alder, etnisitet, nasjonalt opphav, kjønn, avstamming, hudfarge, religion, legning, livssyn eller funksjonsevne. Banken godtek ikkje nokon form for verbal, psykisk, fysisk eller seksuell trakassering. Kvinner og menn skal ha like moglegheiter for å kvalifisere seg til alle typar oppgåver, og karrieremoglegheitene skal vere dei same. Banken har nulltoleranse for diskriminering og har fokus på at kompetanse skal vere toneangivande. Banken har signert «Kvinner i finans charter», som har som mål å auke kvinneandelen i leiande posisjonar i finansnæringa i Noreg. Banken har satt seg mål om femti prosent kvinneandel i leiar- og ansvarsstillingar i banken. For Sogn Sparebank er det kompetansen som er det avgjerande, og ikkje kva kjønn ein har. Likevel vil leiinga oppmuntre og legge til rette for at fleire kvinner rekk opp handa og tek ansvar. For å få til dette er det viktig med gode førebilete. Gjennom 2023 har fleire kvinner i organisasjonen hatt spesialist- og ansvarsrollar. Kompetanseutvikling er eit fast punkt i medarbeidarsamtalen. Det er viktig for banken med god kjønnsdeling, aldersfordeling og mangfald i organisasjonen. Fordelen med å ha folk i ulike aldrar og livssituasjon, er at me speglar kundane, samt at det er enklare for banken å tilpasse seg den enkelte sin livssituasjon. Her ligg me godt an. Me har god kjønnsfordeling, og variasjon i alder heilt frå 23 til 66 år, og gjennom- snittsalderen er på om lag 43 år. Leiinga i banken har i 2023 bestått av 2 kvinner og 3 menn, 1 av 2 teamleiarar er kvinner. Arbeidsmiljø og personale Til saman er det utført 38,2 årsverk i 2023, fordelt på 40 tilsette. Det er tilsett 6 nye medarbeidarar i året som har gått. Banken har internkontroll- system for helse, miljø og sikkerheit. Medverknad er ein føresetnad for eit godt arbeids- miljø og kvar og ein av medarbeidarane har ansvar for å bidra til trivsel både for seg sjølv og andre. Banken nyttar mykje ressursar for å legge til rette for sosiale samlingar for tilsette i banken, noko som har stor verdi for å bli godt kjende og for arbeidsmiljøet. Styret er opptekne av eit godt arbeidsmiljø, og leiinga i banken vil halde fram med å prioritere dette arbeidet. Sjukefråværet var på 9,10 % i 2023, mot 6,06 % året før. Banken har hatt fleire langtidssjukemeldingar som no enten er ferdig eller på nedtrapping. I ein bank på vår storleik vil alltid langtidssjukemeldingar gje store utslag, og ikkje spegle generelt sjukefråvær. Uavhengig av dette har sjukeprosenten stort fokus, og det er viktig for oss som arbeidsgjevar å setje inn rette tiltak for banken og dei tilsette sin del. Det er ikkje rapportert om skadar eller ulukker i samband med arbeidet. Korrupsjon og antikvitvask (AHV) Banken skal bekjempe økonomisk kriminalitet på bakgrunn av risikovurderingar og oppfølging av antikvitvaskområdet, mistenkelege transaksjonar og mogelege svindelsaker. Banken sine rutinar og retningsliner baserer seg på kvitvaskingsloven og tilknytt forskrifter. Våre hovudoppgåver rundt dette er å gjennomføre risikovurderingar, gjennomføre kundekontroll, undersøkje mistenkelege transaksjonar og kundar, samt rapportere mistenkelege transaksjonar til Økokrim. Banken har nulltoleranse for korrupsjon. Det gjeld både internt i organisasjonen, hjå banken sine kundar, i selskap banken investerer i, hjå våre fondsleverandørar og hjå leverandørar til banken sine eigne innkjøp. Opplæring er ein viktig del av arbeidet med AHV, der alle i banken, frå den enkelte rådgjevar til styremedlemar, skal ha kunnskap om AHV ut frå den rolla dei har. Dette er eit område med sterkt fokus frå leiinga og styret. Overgang til ny it-plattform Som nemnt tidlegare i årsmeldinga bytta banken it-plattform i september. Det vart tidleg satt ned ei prosjektgruppe som hadde hovud- ansvaret for kontakten mot Eika, planlegging og 20 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 gjennomføring. Mot sommaren vart fleire og fleire engasjert i prosjektet, og til slutt var alle tilsette på ulike måtar involvert. Eika la godt til rette for å gje kundane mest mogeleg informasjon til rett tid, i tillegg til at banken sjølv gjennomførte eigne informasjons- og kommunikasjonstiltak. Ein konsekvens av det til tider intense arbeidet med prosjektet, var at banken bestemte seg for å tone ned kundearrangement og det meste anna som krevde ressursar utanom vanleg bankdrift. Overgangen til ny it-plattform resulterte i endå meir jobbing på tvers av team, kontor og funksjonar. Alle var ein viktig brikke i det store prosjektet, og saman med resten av Eikabankane gjennomførte banken overgangen på tidskjema og 11. september møtte alle på jobb til nytt system og nye måtar å jobbe på. Openheitslova Openheitslova skal fremje verksemder si respekt for grunnleggjande menneskerettar og anstendige arbeidsforhold i samband med produksjon av varer og levering av tenester. Lova skal også sikre ålmenta tilgang til informasjon om korleis verksemder handterer negative konsekvensar for grunnleggjande menneskerettar og anstendige arbeidsforhold. Banken leverte sin første rapport i 2023, har satt i gang arbeidet og vil rapportere i forhold til lovkrava innan fristen 30. juni 2024. Rapporten vil bli publisert på banken si heimeside under menypunktet «rapportar og vedtekter». Avslutning Styret vurderer at resultatrekneskapen og balansen med tilhøyrande notar gjev utfyllande og tilfredsstillande informasjon om verksemda i 2023 og banken si stilling ved årsskiftet. Etter styret si vurdering har det heller ikkje vore hendingar av vesentleg karakter for banken etter utgangen av rekneskapsåret 2023. I samsvar med rekne- skapslova stadfestar styret at føresetnaden om framleis drift er til stades. Framtidsutsikter Banken skal halde fram med å vere ein nær og synleg medspelar for kundane og lokalsamfunna i Sogn. Dette lukkast me med ved å stimulere til aktivitetar og verdiskaping, og vere ein god partnar for privatkundar og verksemder. Gjennom Sogn Sparebank sitt gåvefond set me fokus på barn og unge, folkehelse og berekraft og gjev gåver til allmennyttige føremål. Samarbeid er nøkkelen til suksess, og me har alltid ei open dør for lag og organisasjonar, eldsjeler og gode innspel til korleis banken kan bidra til at Sogn vert ein endå betre plass å bu og vekse opp i. Endringar i bransjen og regulatoriske krav frå myndigheitene skjer i eit høgt tempo, og banken må etterleve dette også framover. God styring av risiko vil også vere eit prioritert område. Kompetanseutvikling er eit prioritert område i banken for å sikre at Sogn Sparebank er ein attraktiv arbeidsplass for framtida. Banken sitt arbeid med og vidareutvikling av samfunnsan- svaret og berekraftsarbeidet vil også vere høgt prioritert i 2024. Sogn Sparebank har konkurransedyktige digitale løysingar. Me legg i tillegg vekt på lokal tilgjengelegheit og evna til å gi god personleg rådgjeving. Slik møter banken den aukande konkurransen, me er overtydd om at dette er tenester kundane vil ha og som me vil lukkast med. 21 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Styret vil retta ein stor takk til heile organisasjonen som gjennom 2023 har lagt ned ein stor arbeids- innsats for kundane, for kvarandre og for lokalbanken. Ein takk også til alle som har bidrege gjennom banken si generalforsamling og andre utval, og ikkje minst alle banken sine kundar og samarbeidspartnarar som støttar opp om Sogn Sparebank. Årdalstangen 21. mars 2024. Takk Kristine Grønner Ohnstad (s.) Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.) Styreleiar Nestleiar Grethe Hjetland (s.) Kåre Mentz Lysne (s.) Marit Røyrvik Eldegard (s.) Atle Terum (s.) Marianne Sundal (s.) Halvor Larsen (s.) Tilsetterepresentant Tilsetterepresentant Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. banksjef 22 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Resultat- og balanserekneskap 2023 23 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Ordinært resultat - Tall i tusen kroner Noter 2023 2022 Renteinntekter målt til effektiv rentes metode 338.807 197.204 Renteinntekter fra øvrige eigendelar 6.966 1.172 Rentekostnader og liknande kostnader 165.767 63.821 Netto renteinntekter Note 18 180.006 134.555 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 28.169 29.066 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 5.391 4.233 Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument 14.374 17.805 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrument 10.859 5.549 Andre driftsinntekter 3.848 3.245 Netto andre driftsinntekter Note 20 51.859 51.433 Løn og andre personalkostnader Note 21 42.695 37.978 Andre driftskostnader Note 22 66.756 50.585 Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eigendelar Note 31 7.034 6.647 Sum driftskostnader før kredittap 116.485 95.210 Netto driftsresultat før tap 115.380 90.778 Kredittap på utlån, garantiar mv. og renteberande verdipapir Note 11 8.334 6.525 Resultat før skatt 107.046 84.253 Skattekostnad Note 23 21.870 16.961 Resultat av ordinær drift etter skatt 85.176 67.293 Andre inntekter og kostnader - Tall i tusen kroner Estimatendringar knytt til ytelsesbaserte pensjonsordningar 0 0 Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkelig verdi over andre inntekter og kostnader Note 25 -7.477 37.064 Skatt 0 0 Sum postar som ikkje vil bli klassifisert over resultatet -7.477 37.064 Verdiendring utlån til verkeleg verdi Note 25 0 0 Verdiendring renteberande verdipapir til verkeleg verdi Note 25 0 0 Skatt 0 0 Sum postar som vil bli klassifisert over resultatet 0 0 Sum andre inntekter og kostnader -7.477 37.064 Totalresultat 77.699 104.357 Resultat per eigenkapitalbevis Note 39 18,09 14,36 Resultatrekneskap 24 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Tal i tusen kroner Notar 2023 2022 Kontantar og kontantekvivalentar Note 24-25 83.651 82.922 Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak Note 24-25 635.683 430.344 Utlån til og fordringar på kundar Note 6-11, 24-25 6.339.506 5.909.784 Renteberande verdipapir Note 26 10.032 55.205 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument Note 27-28 601.654 677.750 Eigarinteresser i tilknytt selskap og felleskontrollerte føretak Note 30 135 135 Eigarinteresser i konsernselskap Note 30 7.550 7.550 Varige driftsmidlar Note 31, 43 74.945 76.156 Overtekne og andre eigendelar Note 32 11.677 9.441 Sum eigendelar 7.764.833 7.249.287 Balanse - Gjeld og eigenkapital Tal i tusen kroner Noter 2023 2022 Innlån frå kredittinstitusjonar Note 33 151.201 150.745 Innskot og andre innlån frå kundar Note 34 5.855.278 5.563.750 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir Note 35 601.623 401.932 Betalbar skatt Note 23 23.924 19.492 Utsett skatt Note 23 2.453 1.731 Anna gjeld Note 36, 43 37.016 41.873 Sum gjeld 6.671.495 6.179.523 Aksjekapital/Eigarandelskapital Note 38 31.625 31.625 - Eigne aksjar/eigenkapitalbevis -673 -673 Overkursfond 32.812 32.812 Fondsobligasjonskapital Note 37 0 40.000 Sum innskoten eigenkapital 63.764 103.764 Fond for urealiserte gevinstar 66.709 74.919 Sparebankens fond 869.722 809.841 Gåvefond 30.378 30.379 Utjamingsfond 62.764 50.861 Sum opptjent eigenkapital 1.029.574 966.000 Sum eigenkapital 1.093.338 1.069.764 Sum gjeld og eigenkapital 7.764.833 7.249.287 Balanse Balanse - Eigendelar Årdalstangen den 21. mars 2024 Kristine Grønner Ohnstad (s.) Sindre Wergeland (s.) Styreleiar Nestleiar Olav Vikøren (s.) Grethe Hjetland (s.) Kåre Mentz Lysne (s.) Marit Røyrvik Eldegard (s.) Halvor Larsen (s.) Atle Terum (s.) Tilsetterepresentant Marianne Sundal (s.) Mads Arnfinn Indrehus (s.) Tilsetterepresentant Adm. banksjef Eigenkapitaloppstilling 26 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Eigenkapitaloppstilling Morbank Innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Framlegg til utbyte vert ikkje ført ut av banken sin eigenkapital før formelt vedtak er fatta i generalforsamlinga. Framlegg til utbyte er kr. 15,00 pr. eigenkapitalbevis. 2023 2022 Framlegg til utbyte 15,00 10,00 Eigen- Eigne Spare- Ut- Fond for Fond for Anna Sum kapital- eigenkapital- Overkurs- Fonds- banken sitt jamnings- vurderings- urealiserte opptjent eigen- Tal i tusen kroner bevis bevis fond obligasjon fond fond Utbytte Gåvefond skilnadar vinstar eigenkapital kapital Eigenkapital 31.12.2022 31.625 -673 32.812 40.000 797.256 57.548 0 36.278 0 74.919 0 1.069.764 Resultat etter skatt 73.473 11.703 85.176 Estimatendringar knytt til ytelsesbaserte pensjonsordningar 0 Verdiendring på finansielle eigendelar over andre inntekter og kostnadar 632 101 -8.210 -7.478 Verdiendring utlån til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 0 Verdiendring renteberande verdipapir over andre inntekter og kostnader 0 Skatt på andre inntekter og kostnader 0 Totalresultat 31.12.2023 0 0 0 74.105 11.804 0 0 0 -8.210 0 77.699 Transaksjonar med eigarane 0 Utbetalt utbytte -6.325 -6.325 Utferding av ny hybridkapital -40.000 -40.000 Renter på hybridkapital -1.638 -261 -1.899 Endring eigne eigenkapitalbevis 0 Realisert gevinst/tap omfordelt frå fond for urealiserte gevinstar 0 Gavefond -5.900 -5.900 Andre eigenkapitaltransaksjonar 0 Eigenkapital 31.12.2023 31.625 -673 32.812 0 869.722 62.764 0 30.378 0 66.709 0 1.093.338 Eigenkapital 31.12.2021 31.625 -673 32.812 40.000 747.274 51.871 0 34.778 0 37.855 0 975.542 Resultat av ordinær drift etter skatt 51.985 9.408 5.900 67.293 Verdiendring på finansielle eigendelar over andre inntekter og kostnadar 37.064 37.064 Totalresultat 31.12.2022 0 0 0 0 51.985 9.408 0 5.900 0 37.064 0 104.357 Transaksjoner med eigarane 0 Utbetalt utbytte -3.405 -3.405 Utferding av ny hybridkapital -4.400 -4.400 Renter på fondsobligasjon -2.004 -326 -2.330 Endring eigne eigenkapitalbevis 0 Realisert gevinst/tap omfordelt frå fond for urealiserte gevinstar 0 Andre eigenkapitaltransaksjonar 0 Eigenkapital 31.12.2022 31.625 -673 32.812 40.000 797.255 57.548 0 36.278 0 74.919 0 1.069.764 Kontantstraumoppstilling 28 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Tal i tusen kroner Notar 2023 2022 Kontantstraum fra operasjonelle aktivitetar Netto utbetaling av utlån til kundar -422.190 -155.730 Renteinnbetalingar på utlån til kundar 302.568 188.519 Overtekne eigendelar 2.800 Netto innbetaling av innskot frå kundar 290.939 123.874 Renteutbetalingar på innskot frå kundar -131.632 -48.830 Renter på utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar/ gjeld til kredittinstitusjonar 19.694 5.003 Kjøp og salg av sertifikat og obligasjonar 45.000 91 Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar 1.292 1.172 Netto provisjonsinnbetalingar 22.778 24.834 Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringar i verdipapir 84.583 114.219 Utbetalinger til drift -112.859 -68.772 Betalt skatt -18.981 -14.153 Utbetalte gåver av overskot -5.900 -4.400 A Netto kontantstraum fra operasjonelle aktivitetar 75.291 168.626 Kontantstraum frå investeringsaktivitetar Utbetaling ved investering i varige driftsmidlar -7.625 -11.283 Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar 2.802 49 Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapir -38.188 Innbetaling frå sal av langsiktige investeringar i verdipapir 16.702 Utbytte frå langsiktige investeringar i aksjar 14.374 17.805 B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet 9.551 -14.915 Tal i tusen kroner Notar 2023 2022 Kontantstraum frå finansieringsaktivitetar Innbetaling ved utferding av verdipapirgjeld 35 400.000 Utbetaling ved forfall verdipapirgjeld 35 -200.000 -200.000 Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utferding av verdipapir -21.436 -9.837 Innbetaling ved lån frå kredittinstitusjonar 33 60.000 90.000 Tilbakebetaling av gjeld til kredittinstitusjonar 33 -60.000 -120.000 Renter på gjeld til kredittinstitusjonar -6.311 Netto inn-/utbetaling ved utferding/forfall ansvarlege lån Innbetaling ved utferding av ansvarleg lån Utbetaling ved forfall ansvarleg lån Renteutbetalingar på ansvarlege lån Innbetaling ved utferding av fondsobligasjonskapital Utbetaling ved forfall av fondsobligasjonskapital 37 -40.000 Renter på fondsobligasjon -1.899 -2.330 Kjøp og salg av eigne aksjer Utbetalinger fra gåvefond Utbetaling knytt til leigeforpliktingar 43 -2.803 -2.693 Utbytte til egenkapitalbeviseigarane -6.325 -3.405 C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet 121.226 -248.265 A + B + C Netto endring likvider i perioden 206.068 -94.554 Likviditetsbehaldning 1.1 513.266 607.819 Likviditetsbehaldning 31.12 719.334 513.266 Likvidetsbehaldning spesifisert: Kontantar og kontantekvilvalentar 24-25 83.651 82.922 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar og fordringar på sentralbankar 24-25 635.683 430.344 Likviditetsbehaldning 719.334 513.266 Kontantstraumoppstilling - direkte metode 29 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Notar 1. Rekneskapsprinsipp 2. Kredittrisiko 3. Bruk av estimat og skjønnsmessige vurderingar 4. Kapitaldekning 5. Risikostyring 6. Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet 7. Fordeling av utlån 8. Misleghaldne og andre kredittforringa engasjement 9. Forfalne og kredittforringa utlån 10. Eksponering på utlånsengasjement 11. Nedskrivingar på utlån, unytta kredittar og garantiar 12. Store engasjement 13. Sensitivitet 14. Likviditetsrisiko / Forfallsanalyse av eigendelar og gjeld/forpliktingar 15. Valutarisiko 16. Kursrisiko 17. Renterisiko 18. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 19. Segmentinformasjon 20. Andre inntekter 21. Løn og andre personalkostnader 22. Andre driftskostnader Noteoversikt 23. Skattar 24. Kategoriar av finansielle instrument 25. Verkeleg verdi finansielle instrument 26. Sertifikat og obligasjonar 27. Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet 28. Aksjar og eigenkapitalbevis utpeika til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 29. Finansielle derivat 30. Dotterselskap og tilknytt selskap 31. Varige driftsmidlar 32. Andre eigendelar 33. Innlån frå kredittinstitusjonar 34. Innskot frå og gjeld til kundar 35. Verdipapirgjeld 36. Anna gjeld og avsetningar 37. Fondsobligasjonskapital 38. Eigardelkapital og eigarstruktur 39. Resultat før andre inntekter og kostnader som prosent av forvaltningskapitalen og resultat pr. eigenkapitalbevis 40. Garantiar 41. Hendingar etter balansedagen 42. Transaksjonar med bnærståande partar 43. Leigeavtaler (der selskapet er leigetakar) 30 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Generell informasjon Sogn Sparebank er ein sjølvstendig sparebank i Eika-alliansen og tilbyr banktenester, forsikring og verdi- papirhandel. Sogn Sparebank er notert på Oslo Børs med eigen- kapitalbevis. Marknaden for Sogn Sparebank innanfor bedriftsmarknaden er små og mellomstore verksemder i Sogn. Innafor privatmarknaden er banken landsdekkande, med fokus på vekst- område og store byar, men Sogn er det prioriterte marknadsområdet. Sogn Sparebank er registrert og heimehøyrande i Noreg, med seks kontor i Sogn og eit kontor i Bergen. Banken har forretningsadresse Statsråd Evensensveg 8, 6885 Årdalstangen. Rekneskapen gjeld for perioden 01.01.2023 til 31.12.2023. Alle tal er presenterte i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Rekneskapen vart vedteken av styret den 21. mars 2024 og av generalforsamlinga den 17. april 2024. Grunnlag for utarbeiding av rekneskapen Årsrekneskapen er utarbeida i samsvar med IFRS® Accounting 1. Rekneskapsprinsipp Standards som godkjent av EU. Rekneskapen er avlagt basert på IFRS-standardar og fortolkingar obligatoriske for årsrekneskap som blir avlagt per 31.12.2023. Vidare er krava til tilleggsinformasjon i gjeldande lover og forskrifter for bankar ivareteke. Standardar, endringar og fortolkingar til eksisterande standardar som ikkje er gjort gjeldande, og kor føretaket ikkje har valt tidleg bruk Det er ingen nye IFRS-standardar eller IFRIC-fortolkingar som ikkje er gjort gjeldande som er venta å ha vesentleg påverknad på banken sitt rekneskap. Samandrag av vesentlege rekneskapsprinsipp Rekneskapen er presentert i norske kroner, og alle tall er vist i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Rekneskapsmessig handsaming av dotterselskap og tilknytt selskap Sogn Sparebank utarbeider ikkje konsernrekneskap for 2023. Dotterselskapa Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS (dotter), Sogn Sparebank Eigedom AS (dotter) og Sogn Forsikring AS (tilknytt selskap) har ikkje vesentleg omsetning. Sogn Sparebank Eigedomsmekling er avvikla i 2023. Segmentinformasjon Driftssegmenta blir rapportert slik at dei er i samsvar med rapporterbare segment i den interne rapporteringa i Sogn Sparebank. Inntektsføring Renteinntekter blir inntektsført ved bruk av effektiv rentemetode. Dette medfører fortløpande inntekts- føring av renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyr. Den effektive renta blir fastsett ved diskontering av kontraktsfesta kontantstraumar innanfor forventa løpetid. Kontantstraumane inkluderer etableringsgebyr, og eventuelt restverdi ved utløpet av forventa løpetid. Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode blir nytta for balansepostar vurdert til amortisert kost. For renteberande balansepostar vurdert til verkeleg verdi over resultatet, blir den nominelle renta løpande inntektsført, medan verdiendringar blir rekne- skapsført ved periodeslutt. For engasjement med konstaterte tap blir det berre rekna renter av netto bokført verdi. Renteinntekter på finansielle instrument klassifisert som utlån er inkludert i linja for netto rente- inntekter. Gebyr og provisjonar blir resultatført etter kvart som tenesta blir ytt. Gebyr for etablering av låneavtalar inngår i kontant- straumane ved berekning av amortisert kost og blir inntektsført under netto renteinntekter etter effektiv rentemetode. I andre drifts- inntekter inngår mellom anna gebyr og provisjonar knytt til betalings- formidling, kredittformidling og verdipapirtenester. Resultatføringa skjer når tenestene er levert. Utbyte frå investeringar blir resultat- ført på tidspunktet som utbytet er vedteke på generalforsamlinga. Utbyte på eigenkapitalinstrument klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat, blir ført over ordinært resultat når banken sin rett til utbyte er fastslått. Finansielle instrument – innrekning og frårekning Finansielle eigendelar og forplikt- ingar innreknast når banken blir part i instrumentet sitt kontraktsmessige vilkår. Finansielle eigendelar vert frårekna når dei kontraktsmessige 31 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar rettane til kontantstraumane frå dei finansielle eigendelane er utløpt, eller når føretaket overfører den finansielle eigendelen i ein trans- aksjon der heile eller tilnærma all risiko og fortenestemoglegheiter knytt til eigarskap av eigendelen vert overført. Finansielle forpliktingar blir frårekna på det tidspunktet rettane til dei kontraktsmessige vilkåra er innfridd, kansellert eller gått ut. Finansielle instrument – klassisering Ved førstegongs rekneskapsføring blir finansielle instrument klassifisert i ein av dei følgjande kategoriane, avhengig av typen instrument og føremålet med investeringa. Finansielle eigendaler blir klassifisert i gruppene: · Amortisert kost · Verkeleg verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader · Verkeleg verdi med verdiendring over resultat Finansielle forpliktingar klassifiserast som: · Finansielle forpliktingar til verkeleg verdi med verdiendringar over resultat · Andre finansielle forpliktingar målt til amortisert kost. Klassifisering og måling i høve til IFRS 9 krev at alle finansielle eigendelar som er pengekrav, blir klassifisert basert på ei vurdering av banken sin forretningsmodell og kontantstraumane knytt til dei ulike instrumenta. Utlån med flytande rente er klassifisert til amortisert kost. Utlån med fast rente der banken har som formål å ta imot kontraktsmessige kontantstraumar i form av renter og avdrag, er klassifisert til verkeleg verdi. Banken har anledning til å overføre utlån med pant i bustad- eigedom til Eika Boligkreditt som har belåningsgrad under 75 %. Banken overfører utlån frå egen balanse kun unntaksvis og kun med uvesentleg volum. Banken har derfor klassifisert utlån som kan overførast til Eika Boligkreditt til amortisert kost. Banken sin likviditetsportefølje er klassifisert til verkeleg verdi over resultatet, i samsvar med forretningsmodellen som styrer forvaltninga av likviditetsporteføljen. Eigenkapitalinstrument som er strategiske investeringar, er klassifisert til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar utan resirkulering. Desse eigenkapital- instrumenta er ikkje derivat eller brukt for handelsføremål. Finansielle forpliktingar vert målt til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode. I kategorien finans- ielle forpliktingar til amortisert kost, inngår klassane innskot frå og forpliktingar overfor kundar og renteberande forpliktingar som sertifikat- og obligasjonsgjeld. Måling til verkeleg verdi Verkeleg verdi av finansielle instrument som blir omsett i aktive marknadar, blir fastsett ved å vise til noterte marknadsprisar eller kurs frå forhandlarar av finansielle instrument. Marknaden er aktiv dersom det er mogleg å skaffe eksterne observerbare prisar, kursar eller renter og desse prisane representerer faktiske og hyppige marknadstransaksjonar. For finansielle instrument som ikkje blir omsett i ein aktiv marknad, blir den verkelege verdien fastsett ved hjelp av ein eigna verdsettingsmetode. Slike verdsettingsmetodar omfattar bruk av nyleg føretekne marknads- transaksjonar på armlengds avstand mellom velinformerte og frivillige partar, dersom slike er tilgjengelege, tilvising til løpande verkeleg verdi av eit anna instrument som er praktisk talt det same, diskontert kontantstraumsberekning eller andre verdsettingsmodellar. I den grad observerbare marknads- prisar er tilgjengeleg for variablar som inngår i verdsetjingsmodellar, blir slike nytta. Det vert ikkje gjort frådrag for transaksjonskostnadar ved fastsetting av verkeleg verdi. Måling til amortisert kost Finansielle instrument som ikkje blir målt til verkeleg verdi, blir målt til amortisert kost, og inntektene blir berekna etter instrumentet si effektive rente. Amortisert kost vert fastsett ved diskontering av kontraktsfesta kontantstraumar innanfor forventa løpetid. Kontantstraumane inkluderer etableringsgebyr og direkte, marginale transaksjonskostnader som ikkje direkte blir betalte av kunden, og eventuell restverdi ved utløpet av forventa løpetid. Viss forventa tap er inkludert ved berekning av effektiv rente, inkluderast forventa tap i kontant- straumane ved berekning av amortisert kost. Amortisert kost er noverdien av slike kontantstraumar, neddiskontert med den effektive renta, med frådrag for avsetning for forventa tap. Måling av nansielle garantiar Utsteda finansielle garantiar blir 32 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar vurdert til verkeleg verdi, som ved første gongs rekneskapsføring blir sett på som motteke vederlag for garantien. Ved etterfølgjande måling blir utsendte finansielle garantiar vurdert til det høgaste beløp av mottekne vederlag for garantien, med frådrag for eventuelle resultat- førte amortiseringar og forventa tap, berekna etter reglande for nedskriving av finansielle eigendelar. Nedskriving av nansielle eigendelar Under IFRS 9 skal tapsavsetningane innreknast basert på forventa kredittap. Den generelle modellen for nedskrivingar av finansielle eigendelar omfattar finansielle eigendelar som blir målt til amortisert kost, eller til verkeleg verdi med verdiendringar over utvida resultat. I tillegg er òg lånetilsegn, finansielle garantikon-traktar som ikkje blir målt til verkeleg verdi over resultatet og fordringar på leige- avtalar, omfatta. Eit finansielt instrument som ikkje er kredittforringa vil ved førstegongs balanseføring få ein avsetning for tap tilsvarande 12-månaders forventa tap, og klassifiserast i steg 1. Ved førstegongs balanseføring skal det avsettast for tap tilsvarande 12-månaders forventa tap. Slikt tap er det tapet som er forventa å inntreffa over levetida til instrumentet, men som kan knytast til misleghalds- hendingar som inntreff dei første 12 månadane. Dersom kredittrisikoen for ein eigendel eller gruppe av eigendelar har auka vesentleg sidan første- gongs innrekning, skal det gjerast ei tapsavsetning tilsvarande noverdien, bestemt ved bruk av den effektive renta, av tapet som er forventa å inntreffe over heile den forventa levetida til eigendelen, og eigendelen skal reklassifiserast til steg 2. For utlån klassifisert i samsvarsvis steg 1 og 2 vert renta berekna basert på brutto balanseført verdi og avsetning for tap er normalt modellbasert. Dersom det oppstår eit tap i verdien, skal instrumentet flyttast til steg 3. Renteinntekter vert då rekna inn basert på netto balanseført verdi og tapsavsetninga blir normalt satt på individuell basis. For ytterlegare detaljar sjå note 2. Nedskrivingsmodell i banken Forventa kredittap (ECL) i steg 1 og 2 reknast som EAD x PD x LGD, ned- diskontert med effektiv rente. Eika har utvikla eigne modellar for berekning av sannsynleg misleghald (PD) og tap ved misleghald (LGD). Banken sin systemleverandør Skandinavisk Data Center (SDC) har, på vegne av Eika, vidareutvikla løysing for eksponering ved misleghald (EAD), berekning av tap og modell for vurdering om eit engasjement har hatt vesentleg auke i kredittrisiko sidan første gongs innrekning, og denne modellen nyttar banken. Nedskrivingsmodellen er ytterlegare skildra i note 2. Overtaking av eigendelar Eigendelar som vert overteke i samband med oppfølging av misleg- haldne og nedskrivne engasjement, vert ved overtaking verdsett til verkeleg verdi. Slike eigendelar klassifiserast i balansen etter sin art. Etterfølgjande verdivurdering og klassifisering av resultateffektar følgjer prinsippa for den aktuelle eigendelen. Presentasjon av resultatpostar knytt til nansielle eigendelar og forpliktingar til verkeleg verdi Realiserte gevinstar/(tap) samt endringar i estimerte verdiar på finansielle instrument til verkeleg verdi over resultatet, inkludert utbytte, er med i rekneskapen under ”netto gevinst/(tap) på finansielle instrument” i den perioden dei oppstår. Sikringsbokføring Sogn Sparebank nyttar ikkje sikringsbokføring. Motrekning Finansielle eigendelar og finansielle forpliktingar motreknast og presen- terast berre når banken har ein juridisk rett til å motrekne og når banken har til føremål å gjere opp på nettogrunnlag. Inntekter og kostnadar motreknast ikkje med mindre det vert gjort krav om eller vert tillate i samsvar med IFRS. Valuta Transaksjonar i utanlandsk valuta vert omrekna til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengepostar i utanlandsk valuta vert omrekna til norske kroner ved å nytte kursen på balansedagen. Ikkje-pengepostar målt til historisk kurs uttrykt i utanlandsk valuta, vert omrekna til norske kroner ved å nytte valutakursen på transaksjons- tidspunktet. Ikkje-pengeposter målt til verkeleg verdi uttrykt i utanlandsk valuta, vert omrekna til valutakursen fastsett på balansetidspunktet. Valutakursendringar blir resultatført løpande i rekneskapsperioden. Rekneskapen presenterast i norske kroner, bankens sin funksjonelle valuta. 33 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Varige driftsmidlar Varige driftsmidlar omfattar bygningar, tomter og driftslausøyre, og er vurdert til anskaffingskost med frådrag for akkumulerte avskrivingar og nedskrivingar. Anskaffingskost for varige driftsmidlar er kjøpspris, inkludert avgifter/skattar og kostnader direkte knytt til å setje anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidla er tekne i bruk, slik som løpande vedlikehald, blir resultatført. Andre utgifter som er forventa å gje framtidige økonomiske fordelar, blir balanseført. Det er nytta lineære avskrivingar for å allokere kostpris over driftsmidlane si brukstid. Immaterielle eigendelar Immaterielle eigendelar blir innrekna når krava til balanseføring er til stades. Immaterielle eigendelar erverva separat balanseførast til kost. Økonomisk levetid er anten bestemt eller ubestemt. Immaterielle eigendelar med bestemt levetid vert avskrive over økonomisk levetid og testa for nedskriving ved indika- sjonar på dette. Avskrivingsmetode og periode blir vurdert minst årleg. Banken nyttar ikkje goodwill. Nedskriving av varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar Ved kvart rapporteringstidspunkt, og dersom det er indikasjonar på fall i varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar sin verdi, vil utrekninga av ei eventuell nedskriving bli estimert ut frå gjenbruksverdien av eigen- delane. Gjenbrukbart beløp er det høgste av eigendelen sin verkelege verdi med fråtrekk av salskostnadar og bruksverdi. Eigendelen sin balanseførte verdi vert nedskrive dersom balanse- ført verdi er høgre enn estimert gjenbrukbart beløp. Leigeavtalar For å fastsetje om ein kontrakt inneheld ein leigeavtale, er det vurdert om kontrakten overfører retten til å kontrollere bruken av ein identifisert eigendel. Standarden har hovudsakeleg fått betydning for leigeavtalar knytt til kontorlokale, som medfører at husleigekostnadar ikkje lengre rekneskapsførast som driftskostnad, men som avskriving av bruksrett eigendel og rentekostnad på tilhøyrande leigeforplikting i resul- tatrekneskapen. Leigeavtalar med låg verdi (mindre enn USD 5 000), og leigeavtalar med ein leigeperiode på 12 månader eller mindre, vil ikkje bli balanseført. Leigeavtalane som fell inn under disse unntaka innreknast løpande som andre driftskostnader. Banken har innrekna sine leige- forpliktingar til noverdien av dei uteståande leigebetalingane diskontert med marginal lånerente på tidspunktet for førstegongsbruk. Leigeperioden er berekna basert på avtalen sin varigheit, lagt til eventuelle opsjonsperiodar dersom desse med rimeleg sikkerheit vil bli utøvd. Berekning av noverdi av leige- forpliktinga inkluderer element som fast leige justert for indeks- reguleringar i leigekontraktane. Eventuelle opsjonar i leigeavtalen, og/eller utgifter knytt saman med utkjøpsklausular før endeleg kontraktsutløp, er medrekna i leigeforpliktinga dersom det er sannsynleg at opsjon eller klausul vil bli brukt. Felleskostnader og andre variable leigebetalingar osv. vil ikkje bli innrekna i leigeforpliktinga for husleigekontraktane og blir ført som driftskostnad. Diskonteringsrente for leigeavtalar er fastsett ved å anvende leigetakars marginale lånerente. Det vil seie rentesatsen ein leigetakar i eit liknande økonomisk miljø måtte betale for å lånefinansiere i ein tilsvarande periode og med tilsvarande sikkerheit, og dei midlar som er naudsynte for ein eigendel av liknande verdi som bruksretts- eigedelen. Renta tek omsyn til både risikofri rente, kredittrisiko og leige- spesifikt påslag, som sikkerheit/pant i leigeavtalen. Renta vil tilpassast den faktiske leigekontrakten si varigheit, type eigendel og liknande. Ved etterfølgjande målingar blir leigeforpliktinga målt til amortisert kost ved bruk av effektiv rente- metoden. Leigeforpliktinga blir målt på nytt når det skjer ei endring i framtidige leigebetalingar som oppstår som følgje av endring i ein indeks, eller om banken endrar vurdering av om den vil utøve forlenging- eller terminerings- opsjonar. Når leigeforpliktinga vert målt på nytt på denne måten, blir det gjort ein tilsvarande justering av balanseført verdi av bruksretten, eller blir ført i resultatet dersom den balanseførte verdien av bruksretten er redusert til null. Ved førstegongsinnrekning i balansen blir bruksretten til anskaffingskost. Det vil seie leigeforpliktinga (noverdi av leigebetalingane) pluss forskuds- leigepluss og eventuelle direkte anskaffingskostnadar. I etterfølgjande periode blir bruksretten målt ved bruk av ein anskaffingsmodell. Bruksrettane er i balansen presentert som ein del av «varige driftsmidlar», medan leigeforpliktingane presen- terast som «andre avsetningar» i balansen. Bruksrettar som avskrivast, er gjenstand for ein nedskrivingstest i samsvar med IAS 36 når omstenda indikerer det. 34 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Investeringar i tilknytt selskap Tilknytt selskap er ein eining der banken har betydeleg påverknad, men ikkje kontroll, over den finans- ielle og operasjonelle styringa (normalt ved eigardel på mellom 20 % og 50 %). Rekneskapen inkluderer ikkje banken sin del av resultat frå tilknytt selskap. Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsett skatt. Utsett skatt/skattefordel er berekna på alle skilnadar mellom rekneskapsmessig og skattemessig verdi på eigen- delar og gjeld, samt underskot til framføring. Utsett skattefordel er rekneskapsført når det er sannsynleg at banken vil ha tilstrekkelege skattemessige overskot i seinare periodar til å nyttiggjere skattefordelen. Banken rekneskapsfører tidlegare ikkje rekneskapsført utsett skattefordel i den grad det har blitt sannsynleg at banken kan nytte seg av den utsette skattefordelen. På same måte vil selskapet redusere utsett skattefordel i den grad banken ikkje lenger ser det som sannsynleg at den kan nyttiggjere seg av den utsette skattefordelen. Utsett skatt og utsett skattefordel er målt basert på forventa framtidige skattesatsar og skattereglar som gjeld på balansedagen, eller som høgst sannsynleg er venta vedteken, og truleg tredt i kraft når den utsette skattefordelen realiserast eller når den utsette skatten skal gjerast opp. Betalbar skatt og utsett skatt er rekne- skapsført direkte mot eigenkapitalen i den grad skattepostane relaterer seg til eigenkapitaltransaksjonar, med unntak av fondsobligasjonar der skatteeffekten av rentekostnaden blir ført i ordinært resultat, og konsern- bidrag frå mor- eller søsterselskap som blir resultatført. Pensjonsforpliktingar Pensjonskostnadar og -forpliktingar følgjer IAS 19. Banken har innskots- basert ordning for alle tilsette. I tillegg har banken AFP-ordning. For innskotsordninga betaler banken innskot til privat administrerte livs- og pensjonsforsikringsselskap. Banken har ingen ytterlegare betalingsfor- pliktingar etter at innskota er betalt. Innskota vert kostnadsført fortlø- pande og rekneskapsførast som lønnskostnad. AFP-ordninga vert behandla rekneskapsmessig som innskotsordninga. Fondsobligasjon Fondsobligasjonar som er evig- varande, og der banken har einsidig rett til å ikkje betale renter til investorane, tilfredsstiller ikkje definisjonen til finansielle forplikt- ingar i samsvar til IAS 32. Slike obligasjonar klassifiserast som eigenkapital i balansen (hybrid- kapital) og renta behandlast som utbytte og vert presentert som reduksjon i sparebanken sitt fond og utjamningsfond. Hendingar etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapet si finansielle stilling på balansedagen, er teke omsyn til i årsrekneskapen. Hendingar etter balansedagen som ikkje påverkar selskapet si finansielle stilling på balansedagen, men som vil påverke selskapets finansielle stilling i framtida, er opplyst om dersom dette er vesentleg. Kontantstraumoppstilling Kontantstraumoppstillinga vert utarbeidd med utgangspunkt i kontantstraumar frå operasjonelle-, investerings- og finansierings- aktivitetar etter direkte metode. Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar er definert som alle inn- og utbetalingar frå utlåns- og innskotsverksemda mot kundar og kredittinstitusjonar, inn- og ut- betalingar frå kortsiktige verdi- papir, samt utbetalingar generert frå kostnader knytt til den ordinære operasjonelle verksemda. Investeringsaktivitetar er definert som kontantstraumar frå langsiktige verdipapirtransaksjonar, samt investeringar i driftsmidlar og eigedomar. Kontantstraumar frå opptak og nedbetaling av ansvarleg lån, og obligasjonsgjeld og eigen- kapital er definert som finansierings- aktivitetar. Likviditetsbehaldning omfattar kontantar, fordring på Norges Bank og innskot i andre kredittinstitusjonar. 35 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 2. Kredittrisiko Denisjon av misleghald Banken har frå og med 1.1.2021 teke i bruk ny definisjon av misleghald. Denne er utforma i samsvar med European Banking Authority sine retningslinjer for korleis bankar skal nytte misleghalddefinisjonen i kapitalkravsforordninga (CRR), samt presiseringar i CRR/CRD IV forskrifta. Det følgjer av desse reglane at ein kunde vil bli klassifisert som misleg- halden dersom minst eit av dei følgjande kriteria er oppfylt: · Kunden har eit overtrekk som både overstig ei relativ- og absolutt grense i meir enn 90 samanhengande dagar. For både PM- og BM-kundar er den relative grensa lik 1 % av kunden si samla eksponering. - For PM-kundar er den absolutte grensa lik 1.000 kroner - For BM- kundar er den absolutte grensa lik 2.000 kroner · Det er vurdert som sannsynleg at kunden ikkje vil kunne innfri sine kredittforpliktingar ovanfor banken (unlikely to pay – UTP). · Kunden er smitta av ein annan kunde som er i misleghald i samsvar med dei to første kriteria nemnd over. Ny definisjon av misleghald medfører innføring av karensperiode: som tilseier at kundane vert kategori- sert som misleghaldne ein periode etter at misleghaldet er ordna opp i. Karensperioden er tre månader etter friskmelding, med unntak av engasjement med forbearence- markering der tilhøyrande karens- periode er tolv månader. Eksponering ved misleghald (EAD) EAD for avtalar i steg 1 består av uteståande fordring eller forplikting: justert for kontantstraumar dei neste 12 månadane, og for avtalar i steg 2 dei neddiskonterte kontant- straumane for den forventa levetida til avtalen. For garantiar er EAD lik den uteståande forpliktinga på rapporteringsdatoen multiplisert med ein konverteringsfaktor på 1 eller 0,5 avhengig av type garanti. Unytta kredittar har EAD lik uteståande unytta kreditt på rapporteringstidspunktet. Forventa levetid på ein avtale blir berekna ut frå liknande avtalar si historiske gjennomsnittlege levetid. Avtalar som modifiserast blir målt frå opphavleg startstidspunkt, sjølv om avtalen får nye vilkår. Tap ved misleghald (LGD) Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-bankar for intervall av sikkerheitsdekning. Datagrunnlaget oppdaterast med tapshistorikk for nye periodar. Modellane skil mellom person- og bedriftskundar: Personkundar · Kundar med sikkerheit i fast eigedom · Kundar med anna sikkerheit enn fast eigedom · Kundar utan registrert sikkerheit Bedriftskundar · Kundar med sikkerheit · Kundar utan sikkerheit Verdien av sikkerheit er teke omsyn til og baserer seg på estimerte realisasjonsverdiar. Sannsynleg misleghald (PD) Banken sin PD-modell er utvikla av Eika Gruppen. PD-modellen estimerer sannsynleg misleghald ved å estimere statistiske samanhengar mellom misleghald og kunden sin finansielle stilling, demografiske data og betalingsåtferd. For deler av porteføljen nyttast policykoder når kunden sin risiko ikkje kan reknast på ordinær måte. Dette kan skuldast kundetype eller hending. Kundar med policykode blir overstyrt til ein risikoklasse med tilhøyrande førehandsdefinert PD. Modellen skil mellom person- kundar og bedriftskundar, og måler sannsynleg misleghald for dei neste 12 månadar (PD 12 mnd). Totalmodellen består vidare av to undermodellar, ein åtferdsmodell og ein generisk modell, som vektast ulikt basert på tid som kunde og tid sidan siste kredittsøk. Totalmodellen består utelukkande av den generiske modellen i dei tilfelle der kundeforholdet og tid sidan siste kredittsøk har vore kortare enn ein førehandsdefinert tidshorisont. Berre åtferdsmodellen nyttast dersom kundeforholdet og tid sidan siste kredittsøk har vore lengre enn ein gitt tidshorisont. I alle andre tidshorisontar vil ein kombinasjon av modellane nyttast. Dette gjelder også for BM-kundar som ikkje er gjenpartspliktige. Åtferdsmodellen angir PD 12 mnd. basert på observert åtferd frå kunden sin konto, transaksjonar og produktfordeling. Generisk 36 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar modell angir PD 12 mnd basert på offentleg informasjon. Generisk modell er utvikla av Bisnode på alle norske føretak/hushaldningar med konkurs/ alvorleg betalingsmerknad som utfallsvariabel. For bedriftskundar består den generiske modellen av fire undermodellar. Enkeltpersonsforetak (ENK), føretak der eigar direkte heftar for gjeld (ANS/ DA), andre føretak med innlevert rekneskap og andre føretak utan rekneskap. For personkundar består den generiske modellen av fem undermodellar, der fire er delt opp etter kunden sin alder (18-26 år, 27-42 år, 43-65 år og 66+ år) og den siste består av personar, uansett alder, med minst ein aktiv betalingsmerknad. Ved berekning av sannsynleg misleghald over forventa levetid på engasjementet (PD-liv), blir det nytta ei migrasjonsbasert framskriving for å estimere forventa misleghald fram i tid, basert på utvikling i PD siste 12 månadar. Modellane blir årleg validert og rekalibrert ved behov. Ved endring av modellen sin kvalitet blir det utvikla nye modellar. Vesentleg auke i kredittrisiko (migrering) Vesentleg auke i kredittrisiko blir målt basert på utvikling i PD. Banken har definert vesentleg auke i kredittrisiko som ein auke i opphavleg PD ved førstegongs innrekning (PD-ini) for ulike nivå for at modellen skal fange opp relativ utvikling i kredittrisiko. For engasjement med opphavleg PD 12 mnd. mindre enn 1 %, er vesentleg auke definert som: PD 12 mnd > PD 12 mnd. ini + 0,5 % og PD liv > PD liv ini * 2 For engasjement med opphavleg PD12 mnd. over eller lik 1%, er vesentleg auke definert som : PD 12 mnd. > PD 12 mnd. Ini + 2% eller PD liv > PD rest liv2. Det er ingen spesifikke karenskriterier med tanke på migrering. Som følgje av dette vil engasjementet bli tilbakeført til steg 1 dersom tilhøyrande PD endringar ikkje lengre fyller krava til vesentleg auke i kredittrisiko. Makroprognosar 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029- BNP Fastlands-Norge 0,7 0,9 1,7 2,4 2,2 2,0 1,8 Pengemarknadsrente (nivå) 4,2 4,7 3,9 3,3 3,3 3,1 2,9 Arbeidsledigheitsrate (nivå) 3,6 3,9 4,1 4,2 4,0 4,0 4,0 Det er i tillegg to absolutte kriterium som alltid definerer ein vesentleg auke i kredittrisiko. · Eigendelen har ikkje tapt kredittverdi, men det er gjeve betalingslette i samband med at kunden er i finansielle vanskar. · Eigendelen har eit overtrekk på minimum 1.000 kroner i meir enn 30 samanhengande dagar. Forventa tap på kreditt basert på forventningar til framtida IFRS 9 krev at framoverskuande informasjon blir inkludert i vurdering av forventa kredittap. Forventningane til framtida er teke omsyn til gjennom ein makroøkonomisk regresjonsmodell for samsvarsvis PM og BM som vurderer endring i sannsynleg misleghald (PD) i tre scenario – basis (normal makroøkonomiske situasjon), nedside (vesentleg økonomisk nedgangskonjunktur) og oppside (eit scenario i høgkonjunktur). I basisscenario er det brukt makroprognosar frå SSB sin rapport «Konjunkturtendensene», samt at det er brukt ei skjønnsmessig ekspertvurdering av sjeføkonom i Eika Gruppen for å få ein lengre prognose- periode enn det som kjem fram av SSB-rapporten. Tabellen viser makroprognosar for basis-scenariet: 37 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar År 2024 2025 2026 2027 2028 2029- Basis 1,2 1,2 1,1 1,0 1,0 0,9 Nedside 2,1 2,0 1,8 1,3 1,1 0,9 Oppside 0,7 0,7 0,6 0,8 0,8 0,9 Vekta 1,3 1,3 1,2 1,0 1,0 0,9 Tabellen viser makromodellen sitt forventa misleghaldsnivå i forhold til dagens misleghaldsnivå BM. År 2024 2025 2026 2027 2028 2029- Basis 1,1 1,0 0,8 0,8 0,8 0,9 Nedside 2,3 2,0 1,7 1,1 1,0 0,9 Oppside 0,6 0,5 0,4 0,5 0,7 0,9 Vekta 1,3 1,2 0,9 0,8 0,8 0,9 Note 13 viser resultata av utvalde scenarioberekningar, mellom anna forventa kredittap dersom makrofaktorane i nedside- og oppsidescenarioa var nytta i berekningane. I implementering av makrofaktorane i IFRS 9-modellen er alle faktorane for PM dividert med 1,25 og med 1,20 for BM for å ta høgde for overestimering av sansynleg misleghald i banken sin PD-modell. Det er venta at PM og BM-modellen vil overestimere sannsynleg misleghald med høvesvis 25 og 20 % i framtida. Nedskrivingar i steg 3 Banken går gjennom heile bedriftsporteføljen årleg, og store og spesielt risikable engasjement vert gjennomgått ved endringar eller minimum kvartalsvis. Lån til privatpersonar blir gått gjennom når dei er misleghaldne eller dersom dei har dårleg betalingshistorikk. Ved estimering av nedskriving på enkeltkundar blir både aktuell og forventa framtidig finansiell stilling vurdert. For engasjement i bedriftsmarknaden vert marknadssituasjonen for kunden, aktuell sektor og marknadsforhold generelt vurdert. Moglegheita for rekapitalisering, restrukturering og refinansiering blir også vurdert. Samla vurdering av desse forholda blir lagt til grunn for estimering av framtidig kontantstraum. Kontantstraumane blir som hovudregel estimert over ein periode tilsvarande forventa løpetid for den aktuelle kunden, eller gruppe av kundar dersom det er likskap knytt til kundane. Nedskrivinga vert berekna i tre scenario; basis, oppside og nedside, som vektast med 70, 10 og 20 prosent. Banken tapsavsett i steg 3 dersom kunden er kredittforringa. Ved vurdering av tapsavsetting heftar det usikkerheit ved estimering av tidspunkt og beløp for framtidige kontantstraumar: inkludert verdsetting av sikker- heitsstilling. Sjå note 11 for oversikt over nedskriving på utlån og garantiar. Banken tek kredittrisiko, altså risikoen for at motparten vil påføre banken eit tap ved ikkje å gjere opp midlane banken har til gode. Kreditteksponering er primært knytt til uteståande lån og gjeldspapir. Det er også kredittrisiko knytt til “off-balance” finansielle instrument som lånetilsegn, unytta kreditt og garantiar. Sjå note 6-13 for vurdering av kredittrisiko. Klassisering Sogn Sparebank nyttar ein sannsynleg (PD – probability of default) risiko- klassifiseringsmodell på alle kundar der det er risiko for tap for banken. Det betyr at alle kundar med lån, kreditt eller garantiar blir risikoklassifisert. Risikoklassifiseringsmodellane er delt i to hovudmodellar – ein for person- marknad og ein for bedriftsmarknad. Hovudmodellane er igjen delt i ulike undermodellar. Det vert òg gjort eit modell skilje mellom eksisterande og nye kundar. Risikoklassifiseringsmodellen som banken nyttar bereknar Opp- og nedsidescenario er kome til gjennom eit gitt tal standardavvik positivt eller negativt utslag i makrovariablane samanlikna med basis- prognosen frå SSB. Ved vurdering av tal standardavvik utslag er det sett til Norges Bank og Finanstilsynets sine stresstestar, sett i samanheng med vektinga av scenarioet. Scenarioa gjev følgjande sannsynleg vekting; basis 70 %, nedside 20 % og oppside 10 %. I alle tre scenarioa vert det anteke at økonomien vender tilbake til eit felles snitt mot slutten av ein femårs prognoseperiode. Tabellen viser makromodellen sitt forventa misleghaldnivå i forhold til dagens mislighaldsnivå PM. Ein faktor på 1,6 betyr at kundane sin PD er forventa å vere 60 % høgre enn dagens PD. Tilsvarande betyr ein faktor på 0,3 at PD er forventa å vere 30 % av dagens PD. 38 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar sannsynleg mislighald for kunden i løpet av dei neste 12 månadane. Sannsynleg misleghald blir brukt som mål på kredittkvalitet. Banken deler porteføljen inn i ti risikoklassar, basert på PD for kvart kredittengasjement. Sjå tabell. Kredittforringa engasjement (steg 3) er gjeve ein PD på 100 prosent. Banken sin portefølje er inndelt etter risikoklassar. Dette er presentert i note 6. Risiko Sannsyn for Sannsyn for -klasse misleghald frå misleghald frå 1 0,00 % 0,10 % 2 0,10 % 0,25 % 3 0,25 % 0,50 % 4 0,50 % 0,75 % 5 0,75 % 1,25 % 6 1,25 % 2,00 % 7 2,00 % 3,00 % 8 3,00 % 5,00 % 9 5,00 % 8,00 % 10 8,00 % 100,00 % 3. Bruk av estimat og skjønnsmessige vurderingar Estimat og skjønnsmessige vurderingar blir vurdert fortløpande og er basert på historisk erfaring og andre faktorar. For rekneskapsføremål nyttar banken estimat og forventningar om framtida. Estimat av rekneskapen kan fråvike dei oppnådde resultata, men dei er basert på beste estimat på tidspunktet for ferdigstilling av rekneskapen. Estimata og forventningane har betydeleg risiko for vesentleg å påverke balanseført verdi av eigendelar eller forpliktingar, og er behandla nedanfor. Nedanfor går vi gjennom dei mest vesentlege skjønnsmessige vurderingane, som banken si leiing legg til grunn når rekneskapen vert avlagt. Nedskriving på utlån og garantiar Banken sine system for risikoklassifi- sering er omtala under risikostyring. Banken gjer individuell vurdering av nedskrivingsbehovet dersom det ligg føre tap av verdi på enkelt- engasjement, og dersom tapet kan føre til redusert framtidig kontantstraum til betening av engasjementet. Døme på tap av verdi vil vere misleghald, konkurs, likviditet eller andre vesentlege finansielle problem. Nedskrivingar i steg 3 blir berekna som skilnaden mellom lånet sin bokførte verdi og noverdien av diskontert forventa kontantstraum basert på effektiv rente. Andre nedskrivingar i steg 1 og 2 baserer seg på tapsestimat berekna med grunnlag på 12 månaders og livslang sannsynleg misligheld (probability of default – PD), tap ved misleghald (loss given default – LGD) og eksponering ved mislighald (exposure at default – EAD). Sjå note 13 for sensitivitetsberekningar. Verkeleg verdi i ikkje-aktive marknader Verkeleg verdi på finansielle instrument som ikkje er notert i ein aktiv marknad (nivå 2 og 3) er verdsett ved bruk av verdsettingsteknikkar. Slike verdsettingar vil vere hefta med usikkerheit. Verdsettingsteknikkar som er nytta for å bestemme verkeleg verdi er vurdert periodisk opp mot utvikling i verdi av liknande instrument, og gjennomførte transaksjonar i same papir. I den grad det er praktisk mogeleg nyttast reelle data. Sjå note 13 for sensitivitetsberekningar. 39 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 4. Kapitaldekning Tal i tusen kroner 2023 2022 2023 2022 Bokført eigenkapital 1.093.338 1.069.764 1.079.359 1.065.615 - Fondsobligasjonar klassifisert som eigenkapital 0 -40.000 -7.503 -49.441 - Avsett utbytte -9.488 -6.325 -6.325 -6.325 - Avsett til gåvetildeling -7.500 -5.900 -7.500 -5.900 - Frådrag for forsvarleg verdsetting -619 -741 -985 -974 - Frådrag for immaterielle eigendelar -1.021 -750 - Frådrag for investering i Vipps/Eika VBB -17.611 -15.786 -17.925 -16.049 - Frådrag for vesentlege investeringar -6.086 -6.229 - Frådrag for ikkje vesentlege investeringar i finansiell sektor -152.079 -144.857 0 0 Rein kjernekapital 906.041 856.156 1.032.014 979.947 Fondsobligasjonar 40.000 7.503 49.441 Frådrag i kjernekapital 0 0 0 Sum kjernekapital 906.041 896.156 1.039.516 1.029.388 Tilleggskapital - ansvarleg lån 0 0 10.110 11.220 Frådrag i tilleggskapitalkapital Netto ansvarleg kapital 906.041 896.156 1.049.626 1.040.608 Morbank Morbank Konsolidert kapitaldekning inkl. andel samarb.gruppe Konsolidert kapitaldekning inkl. andel samarb.gruppe 2023 2022 2023 2022 Eksponeringskategori (vekta verdi) Statar 0 0 0 0 Lokal regional styresmakt 49 49 14.424 21.235 Offentlege føretak 0 0 0 0 Institusjonar 199 32.745 15.003 54.376 Føretak 153.166 153.695 163.164 168.669 Massemarknad 55.055 51.324 Pantesikra eigedom 2.592.135 2.346.186 2.898.912 2.691.429 Forfalne engasjement 127.883 51.560 131.000 53.537 Høgrisiko 13.026 148.586 13.026 148.586 Obligasjonar med fortrinnsrett 1.003 5.520 9.348 14.916 Institusjonar og føretak med kortsiktig rating 126.642 52.238 126.642 52.238 Andelar verdipapirfond 22.692 59.294 24.594 61.252 Eigenkapitalposisjonar 216.420 237.256 273.181 285.702 Andre engasjement 131.528 231.467 140.702 239.476 CVA-tillegg 11.499 14.873 Andre risikoeksponeringar 5.015 5.899 Kapitalkrav frå operasjonell risiko 352.225 300.233 372.915 319.959 Sum berekningsgrunnlag 3.736.968 3.618.829 4.254.481 4.183.471 Rein kjernekapitaldekning % 24,25% 23,66% 24,26% 23,42% Kjernekapitaldekning % 24,25% 24,76% 24,43% 24,61% Kapitaldekning % 24,25% 24,76% 24,67% 24,87% Uvekta kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) % 11, 65 % 12 , 2 2 % 11, 51% 11, 6 6 % EU sin bankpakke kom i kraft i Noreg frå 01.06.2022. Bankpakken innførte ein utvida SMB-rabatt, som har hatt ein effekt på om lag 0,2% i auka rein kjernekapitaldekning. Andre forhold frå innføringa av bankpakken har hatt uvesentleg påverknad på kapitaldekninga. 40 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Konsolidering av samarbeidande grupper Frå 01.01.2018 skal alle bankar rapportere kapitaldekning konsolidert med eigardel i samarbeidsgrupper. Banken har ein eigardel på 2,25 % i Eika Gruppen AS og på 1,04 % i Eika Boligkreditt AS. Banken sine kapitalkrav Banken har blitt underlagt eit Pilar 2-krav på 3,0 % som gjeld frå 30.06.2022. Banken har eit kapitalmål på 20 % på rein konsolidert kjerne- kapital. Banken sitt minstekrav til leverage ratio er på 5 % av eksponeringsbeløpet. Då banken har størst del av eksponerings- beløpet i det konsoliderte kravet til leverage ratio, blir kravet sett på konsolidert basis til 5 %. Dette er ei forenkling. Sett i samanheng med forventa finansiell utvikling, regulatoriske kapitalkrav og marknaden sin forventning, har styret fastsett mål for rein kjerne- kapital, kjernekapital, ansvarleg kapital på konsolidert nivå. Sjå note 5 for meir informasjon. 5. Risikostyring Banken sine forretningsaktivitetar fører til at verksemda er eksponert for ei rekkje finansielle risikoar. Banken si målsetting er å oppnå ein balanse mellom avkastning og risiko, og å minimalisere potensielle negative verknader på banken sitt finansielle resultat. Banken si finansielle risikostyring er etablert for å identifisere og analysere desse risikoane, samt å etablere passande risikorammer og -kontrollar, og å overvake at reglane vert haldne gjennom bruk av pålitelege og oppdaterte informasjonssystem. Banken vurderer jamleg dei etablerte retningslinjene for risikostyring, og systemet som er etablert for å sikre at endringar i produkt og marknad vert reflektert i risikorammene. Ansvaret for banken si risikostyring og kontroll er delt mellom banken sitt styre og leiing. Styret vedtek banken sine mål og rammestruktur innanfor alle risikoområde, som retningslinjer for styring av risiko innan kredittgjeving, handel med verdipapir og for renterisiko. Det er fastsett rutinar for rapportering til styret om utviklinga på risiko- områda, og det er vedteke ein eigen finansstrategi. Det er òg utvikla eit eige internkontrollsystem for den totale bankverksemda. Det er fastsett retningslinjer og prinsipp for internkontroll. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp den daglege risikostyringa. Styret er merksam på risikoen ved høg utlånsvekst og kva verknad det kan ha for kapitaldekninga i banken. I tillegg er styret kjend med risikoen knytt til å vere meir avhengig av pengemarknaden. Styret har difor sett seg mål både på kapitaldekninga og likviditeten i banken, og vil treffe tiltak dersom kapitaldekninga og likviditeten kjem under desse måla. Adm. banksjef har ansvaret for den samla risikostyringa i banken. Alle vedtak knytt til risiko og risikostyring vert normalt fatta av adm. banksjef i samråd med andre medlemmar i banken si leiing. Ass. banksjef har ansvar for utvikling av modellar og rammeverk for styring og kontroll i banken. Alle leiarar i banken har ansvar for å styre risiko og sikre god internkontroll innanfor eige område: i tråd med banken sin vedtekne risikoprofil. Drifta av banken er påverka av ei rekke tilhøve. Særleg innverknad har rente- og kredittrisiko. Andre større risikoar er likviditets- og kursrisiko i verdipapir. Bankverksemda medfører òg operasjonell risiko. Kredittrisiko Kredittrisiko vert styrt gjennom banken sin kredittstrategi. Det er utarbeidd kreditthandbok med policyar, rutinar og administrativ fullmaktsstruktur for styring av kredittrisiko. Kreditthandboka klargjer mellom anna krav til dokumentasjon og betjeningsevne for kundar som får innvilga kreditt og krav til trygd for engasjementa. Risiko i porteføljen blir kontinuerleg overvaka for å avdekka sannsynet for misleghald, og for å kalkulere tap dersom misleghald inntreff. Kredittrisikoen til banken er hovud- sakleg små enkeltrisikoar mot privat- og bedriftskundemarknaden. Etablert risikohandtering skal sikre at kreditt- risiko er i samsvar med banken sin risikovilje. Sjå note 2 for definisjonar og prinsipp. Trygd Verdien av deponert trygd skal vere tilstrekkeleg til å sikre engasjementet ved eventuell realisering, både på kort og lang sikt. Sikkerheitsobjekt 41 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar som er ukjende for banken, skal dokumentera verdien sin gjennom offentleg takst eller meklarvurdering der det er relevant. Som trygd for banken si utlåns- portefølje blir det hovudsakleg nytta: · pant i fast eigedom · registrerbart lausøyre, landbruks- lausøyre og driftslausøyre · fordringar og varelager · pant i bankinnskot · kausjon Generelt vert det kravd trygd for alle typar lån, med unntak av lønskontokreditt. Konsentrasjonsrisiko Med omsyn til banken sin marknadsdel, er eksponeringa spreidd geografisk, sjå note 7. For å sikre diversifisering, er det gitt rammer for eksponering i bransjar, fylke og per kunde. Banken er ikkje generelt eksponert mot få, store næringskundar, sjå note 12 for talfesting av store engasjement. Engasjementsstorleik Eit engasjement er definert som kunden sitt utlån, garantiar og unytta trekkrammer. Det utgjer banken sin maksimale kreditt- risiko. Totale engasjement kjem fram i note 12 fordelt på sektorane næring og privat. Store engasjement blir rapportert på eigne lister og rapportar til styret. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp utviklinga i store engasjement. Banken si utlåns- verksemd vert styrt av adm. banksjef. Kredittrisiko på verdipapir Banken ynskjer at porteføljen av finansielle instrument skal ha ein låg kredittrisikoprofil. Det blir fortrinnsvis investert i obligasjonar med fortrinnsrett, bankar, solide føretak og stat og statsgaranterte føretak. Kredittkvaliteten vert vurdert som tilfredsstillande. Banken har ikkje investeringar i verdipapir i framand valuta. Sjå note 2 for definisjonar og prinsipp, og note 6-13 for vurdering av kredittrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko kan enkelt forklarast som banken si evne til å gjere opp eiga gjeld ved forfall. Når banken sine lånekundar ynskjer ei langsiktig finansiering, og banken sine innskotskundar vil disponera innskota sine med kort varsling, har banken ein likviditetsrisiko. Finansiering av dette gapet er gjort ved at banken har teke opp lån i den opne marknaden og avtalt trekkramme med DNB Bank ASA. Banken skal ikkje ha langsiktig trekkrett. Banken sine rammer og retningslinjer for likviditetsrisiko speglar banken sin konservative risikoprofil på området. Banken sine innskot består primært av innskot frå heilkundar i banken sitt marknadsområde. Likviditetssituasjonen for banken er vurdert tilfredsstillande. Utviklinga av likviditetsrisikoen blir månadleg rapportert til styret, som karakteri- serer risikoen som tilfredsstillande. Sjå årsmeldinga for skildring av banken si styring av risiko, og note 14 for vurdering av likviditetsrisiko. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risikoen for tap og vinst i marknadsparameter som rente, valutakursar, aksje- eller råvareprisar. Marknadsrisiko er knytt til opne posisjonar i rente-, valuta og aksjeprodukt som er eksponert mot endra marknadsprisar i volatiliteten i prisar som rente- satsar, kredittspreader, valutakursar og aksjeprisar. Marknadsrisiko som banken står overfor, er hovudsakeleg renterisiko og inkluderer potensielle svingingar i verdien av fastrenteinstrument eller finansielle instrument knytt til ein marknadsbenchmark (NIBOR flytande pengemarknadsrente) som følgje av endringar i marknadsrenter, og i framtidige kontantstraumar for finansielle instrument til flytande rente. Prisrisiko kjem av endringar i marknadsprisar, enten som følgje av spesifikke faktorar knytt til eit individuelt finansielt instrument eller utstedar, eller faktorar som påverkar alle instrument handla i ein marknad. Det kan til dømes handle om endringar i prisar eller volatilitet på aksjar eller aksje- indeksar. Rentepapir, aksjar og aksjefond er eksponert for denne risikoen. Det mest vesentlege av marknadsrisiko relaterer seg til verdipapirmarknaden representert ved eigne verdipapirbehaldningar. Hovudtyngda av porteføljen til banken er plassert i likvide obliga- sjonar med avgrensa risiko for store fall i marknadsverdien. Forvaltninga er underlagt rapporterings- og posisjonsrammer fastlagt av styret. Rammene skal avgrense risikoen, og desse rammene blir gjennomgått minst ein gong i året. Sjå note 17 og 18 for vurdering av marknadsrisiko. Prisrisiko Banken sin samla prisrisiko blir vurdert ut i frå stressscenario utarbeidd i tråd med tilrådingar frå Finanstilsynet. Valutarisiko Valutaeksponeringa til banken er låg. Banken har ikkje valutalån. 42 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Renterisiko Banken er òg eksponert for rente- risiko knytt til tap av rentenetto. Risikoen kjem fram som resultat av ulik rentebindingstid på ulike aktiva- og passivapostar i og utanfor balansen. Desse er obligasjonar, utlån til kundar, garantiar, innskot og verdipapirgjeld. Ei endring i marknadsrenta vil gi auke eller reduksjon i banken sin rentenetto som følgje av det. Sjå note 18 for talfesting av sensitivitet ved 1 % renteendring. Renteberande verdi- papirplasseringar, utlån, innskot frå kundar, finansinstitusjonar og låneopptak i marknaden er alle knytt til flytande rente. Utanom balansepostar, gjeld det banken sitt løpande garantiansvar som er knytt til flytande rente. Renterisikoen blir kvartalsvis rapportert til styret. Ulik rentebinding og referanserenter på utlån og innlån gir utslag på rentenetto i banken. Renterisiko blir redusert ved at innlån og utlån i høg grad blir tilpassa same rentevilkår. Operasjonell risiko Den operasjonelle risikoen til banken er risiko for tap som følgje av utilstrekkelege eller sviktande prosessar eller system, menneskelege feil, eksterne hendingar og juridisk risiko. Denne type risiko og kjelder til tap ligg i den løpande drifta av banken. Banken har utarbeidd policyar, rutinar, fullmaktsstrukturar med vidare, som saman med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. Styring av operasjonell risiko tek utgangspunkt i banken sin policy for operasjonell risiko og intern- kontroll. Det blir gjennomført risiko- vurderingar på overordna nivå. Hendingar som har påverka eller kan påverke banken si lønnsemd og/ eller omdømme vert følgt systematisk opp. Det vert årleg gjort ein omfattande gjennomgang av operasjonelle risikoar og kontroll- tiltak: løpande vurderingar av operasjonelle risikohendingar og iverksett risikoreduserande tiltak ved behov. Det er kvartalsvis rapportering av operasjonelle tapshendingar og internkontrollavvik til leiing og styret. Forretningsrisiko Strategisk/forretningsmessig risiko er risikoen for at verdiane av gjeld og eigendelar vert endra på grunn av endringar i eksterne forhold som marknadssituasjon eller reguleringar frå styresmaktene. Risikoen inkluderer òg omdømerisiko. Dette krev ei kontinuerleg vurdering av konkurransesituasjonen, banken sine produkt og endringar i banken sine rammevilkår. Styring og kontroll med banken sin forretningsrisiko er basert på banken sine policydokument vedtekne av styret. Alle tilsette i banken er pålagt å bidra til at kundane sine behov og rettar blir ivareteke på ein tilfredsstillande måte, med god fagleg og ryddig kundehandtering som sikrar at kundane kan ta bevisste og velinformerte val. Kapitalforvaltning Målet til banken vedkomande kapitalforvaltning er å sikre framleis drift for å gi eigenkapitalbevis- eigarane og kapitalfondet i banken ei god avkastning, og oppretthalde ein optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadane. På denne måten kan banken gi utbyte på eigenkapitalbevis og bidra til utvikling av lokalsamfunna banken er ein del av. Gjennom lovverket, er banken underlagt eit regelverk for minstekrav til kapitaldekning og soliditet. CEBS har utarbeidd retningslinjer for prosessar for styring av risiko og kapitalbehov i form av ICAAP. Styret har ansvaret for å initiere ICAAP- prosessen og kapitalplanlegginga, og set mål for eit kapitalnivå som er tilpassa banken sin risikoprofil og forretningsmessige rammevilkår. ICAAP-prosessen er ein integrert del av banken si samla risikostyring. Sjølv om Sogn Sparebank prisar inn ein forventa tapskostnad, må banken ha kapitalreservar for å dekke uventa tap. Gjennom ICAAP vert risikojustert kapital utrekna for alle risikoområde, og banken gjennomfører stresstesting for å identifisere forhold som kan påverke risikobildet og kapital- dekninga i negativ retning. Risikojustert kapital angir kor stort tap som kan oppstå under ekstreme forhold, og er ein sentral storleik i vurderinga av banken sitt behov for eigenkapital for å drive verksemda på ein forsvarleg måte. Den risiko- justerte kapitalen og lovmessige minstekrav vert samanhalden mot banken sin faktiske eigenkapital. Banken skal ha ein spreidd forfalls- struktur på innlåna sine. Kravet til LCR frå styresmaktene er 100 % pr, medan banken sin policy seier at banken skal ha ein LCR lik 110 %. Banken hadde LCR på 226 % per 31.12.23. Den ansvarlege kapitalen består av rein kjernekapital og anna kjernekapital (hybridkapital). Av resultatet som går til eigenkapitalbeviseigarane tek Sogn Sparebank sikte på at om lag 50 % av resultatet i høve til eigarbrøken vert utbetalt som utbyte, og resten vert lagt til utjamningsfondet. Resten av overskotet blir fordelt med omlag 90 % til sparebanken sitt fond, og omlag 10 % av resultatet blir tilført gåvefondet for tildelingar til allmenn- nyttige føremål. 43 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Pr 31.12. 23 Rein kjernekapital Kjernekapital Sogn Sparebank 24,25 % 24,25 % Krav frå styresmaktene 15,70 % 19,20 % ESG risiko Risiko relatert til miljø, samfunns- ansvar og selskapsstyring inngår i ESG risiko. Også klimarisiko omfattar risiko for auka kredittrisiko og finansielle tap for banken som følgje av klimaendringar. Banken føretek årleg gjennomgang av risiko der ESG og klimarisiko inngår. ESG-risiko er først og fremst relatert til bedrifts- marknaden og er ein del av kreditt- prosessen ved utlån. Det er både relatert til fysisk risiko, men også overgangsrisiko frå dagens situasjon til eit lågutsleppsamfunn. Banken er lite eksponert mot mellom anna olje- og gassnæringa. Banken ser på bygg og anlegg og landbruk som dei sektorane som har høgst klimarisiko i banken sin portefølje. Samstundes er det mykje teknologisk utvikling og store moglegheiter for positiv påverknad i desse bransjane. Compliance (etterleving) Compliancerisiko er risikoen for at banken pådreg seg offentlege sanksjonar/bøter eller økonomiske tap som følgje av manglande etterleving av lover og forskrifter. Banken vektlegg gode prosessar for å sikre etterleving av gjeldande lover og forskrifter. Styret vedtek banken sin compliance- policy som skildrar hovudprinsippa for ansvar og organisering. Styret får også kvartalsvise compliancerapportar og med punkt for oppfølging. Det blir kontinuerleg arbeida med å vurdere beste tilpassing til nye reguleringar og nytt regelverk for både å ivareta etterleving og effektivitet i organisa- sjonen. Dette blir fortløpande inkludert i rutinar og retningslinjer. Aktiviteten på complianceområdet er stor med stadig aukande krav, særleg knytt opp mot krava innan kvitvasking og personvern. Banken jobbar aktivt for å informere alle banken sine tilsette om implemen- tering av rutinar og retningslinjer for å sikre etterleving, samt for å vidareutvikle heile organisasjonen sin kompetanse på området. 44 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 6. Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet 2023 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Brutto utlån Difor utlån til Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 verkeleg verdi Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4.734.156 24.394 0 4.758.550 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 748.143 233.668 0 981.811 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 90.968 409.113 0 500.082 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 134.508 134.508 Sum brutto utlån 5.573.268 667.175 134.508 0 6.374.951 Nedskrivningar -5.274 -5.853 -24.318 -35.445 Sum utlån til balanseført verdi 5.567.994 661.322 110.190 0 6.339.506 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Bedriftsmarknaden Difor utlån til Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 verkeleg verdi Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 400.006 1.427 0 401.433 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 285.798 33.667 0 319.465 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 59.228 152.662 0 211.890 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 97.204 97.204 Sum brutto utlån 745.032 187.755 97.204 0 1.029.991 Nedskrivningar -4.503 -2.856 -15.083 0 -22.443 Sum utlån til bokført verdi 740.529 184.899 82.121 0 1.007.549 Utlån til verkelig verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Personmarknaden Difor utlån til Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 verkeleg verdi Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4.334.150 22.967 0 4.357.117 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 462.345 200.001 0 662.347 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 31.741 256.451 0 288.192 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 37.304 37.304 Sum brutto utlån 4.828.236 479.420 37.304 0 5.344.960 Nedskrivningar -771 -2.997 -9.235 -13.003 Sum utlån til bokført verdi 4.827.465 476.423 28.070 0 5.331.957 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader Ubenytta kreditt og garantiar fordelt på nivå for kredittkvalitet Ubenytta kredittar og garantiar Ubenytta kreditt og garantiar til Sum Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 verkeleg verdi eksponering Låg risiko (risikoklasse 1-3) 318.059 0 0 318.060 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 38.868 8.757 0 47.626 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 479 7.133 0 7.613 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 2.601 2.601 Sum ubenyttede kreditter og garantier 357.407 15.891 2.601 0 375.898 Nedskrivninger -132 -79 -176 -387 Netto ubenyttede kreditter og garantier 357.275 15.812 2.424 0 375.511 Ubenyttede kreditter og garantier til virkelig verdi med verdiendringer over andre inntekter og kostnader 45 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 2022 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Brutto utlån Herav utlån til Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 virkelig verdi Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4.635.817 29.412 0 4.665.229 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 623.605 210.249 0 833.854 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 44.149 341.068 0 385.218 Misleghaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 0 0 57.614 57.614 Sum brutto utlån 5.303.572 580.729 57.614 0 5.941.914 Nedskrivingar -7.148 -8.489 -16.494 -32.131 Sum utlån til balanseført verdi 5.296.423 572.240 41.120 0 5.909.784 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet Bedriftsmarknaden Difor utlån til Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 verkeleg verdi Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 406.902 4.704 0 411.606 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 276.695 77.122 0 353.817 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 4.451 151.829 0 156.280 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) 0 0 33.271 33.271 Sum brutto utlån 688.048 233.656 33.271 0 954.974 Nedskrivninger -5.567 -5.491 -6.589 -17.647 Sum utlån til bokført verdi 682.481 228.165 26.682 0 937.328 Utlån til virkelig verdi med verdiendringer over andre inntekter og kostnader Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Personmarknaden Difor utlån til Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 verkeleg verdi Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4.228.915 24.708 4.253.622 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 346.910 133.127 480.037 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 39.698 189.239 228.938 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 24.343 24.343 Sum brutto utlån 4.615.524 347.073 24.343 0 4.986.940 Nedskrivingar -1.581 -2.998 -9.905 -14.484 Sum utlån til bokført verdi 4.613.942 344.076 14.438 0 4.972.456 Utlån til virkelig verdi med verdiendringer over andre inntekter og kostnader Ubenytta kreditt og garantiar fordelt på nivå for kredittkvalitet Ubenytta kredittar og garantiar Ubenytta kredittar og garantiar til Sum Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 verkeleg verdi eksponering Låg risiko (risikoklasse 1-3) 420.945 420.945 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 63.869 30.009 93.878 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 9.658 13.261 22.918 Mislighaldne og tapsutsette (risikoklasse 11-12) 1.765 1.765 Sum ubenyttede kreditter og garantier 494.471 43.270 1.765 0 539.506 Nedskrivingar -276 -235 -107 0 -618 Netto ubenytta kredittar og garantier 494.195 43.035 1.658 0 538.888 Ubenytta kredittar og garantier til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader 46 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Utlån fordelt på fordringstypar 2023 2022 Kasse-, drifts- og brukskredittar 355.040 410.855 Byggelån 87.622 99.157 Nedbetalingslån 5.932.289 5.431.902 Brutto utlån og fordringar på kundar 6.374.951 5.941.914 Nedskrivingar steg 1 -5.274 -7.148 Nedskrivingar steg 2 -5.853 -8.489 Nedskrivingar steg 3 -24.318 -16.494 Netto utlån og fordringar på kundar 6.339.506 5.909.784 Utlån formidla til Eika Boligkreditt AS 768.540 882.500 Utlån inkl. Eika Boligkreditt AS 7.108.046 6.792.284 Brutto utlån fordelt på marknad 2023 2022 Region Sogn 3.914.727 3.890.305 Landet elles 2.460.224 2.051.609 Sum 6.374.951 5.941.914 7. Fordeling av utlån 8. Misleghaldne og andre kredittforringa engasjement 2023 Brutto kredittforringa Netto kredittforringa Fordelt etter sektor/næring engasjement Nedskriving steg 3 engasjement Personmarknad 37.304 -9.235 28.070 Næringssektor fordelt: Primærnæringar 0 0 0 Industri og bergverk 733 -558 174 Kraftforsyning 0 0 0 Bygg og anleggsverksemd 44.923 -1.81 43.112 Varehandel 2.307 -1.654 653 Transport 17.065 -4.793 12.272 Overnattings- og serveringsverksemd 1.314 -581 733 Informasjon og kommunikasjon 0 0 0 Omsetning og drift av fast eiendom 28.333 -5.582 22.751 Tenesteytande verksemd 1.995 -134 1.861 Sum 133.973 -24.347 109.626 2022 Brutto kredittforringa Netto kredittforringa Fordelt etter sektor/næring engasjement Nedskriving steg 3 engasjement Personmarknad 24.344 9.905 14.439 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 0 0 0 Industri 381 227 154 Bygg og anlegg 4.475 358 4.117 Varehandel 2.899 1.792 1.106 Handel, hotell, transport, tenester 21.166 3.221 17.945 Finansiering, eigedomsdrift 5.705 99 4.714 Offentleg forvaltning og andre 0 0 0 Sum 58.969 16.494 42.476 47 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Engasjement med betalingslette 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Betalingslette som ikkje er misleghalde (steg 2) 98.150 100.746 76 156 1.642 759 Betalingslette som er misleghalde (steg 3) 35.621 12.651 0 0 9.389 1.518 Sum betalingslette 133.771 113.397 76 156 11.031 2.277 Herav personmarknad 46.230 46.602 0 0 4.049 1.849 Herav bedriftsmarknad 87.541 66.795 76 156 6.982 1.823 Kredittforringa engasjement fordelt etter trygd 2023 2022 Tal i tusen kroner Beløp % Beløp % Utlån med pant i bustad 104.194 77,8 % 21.370 36,2 % Utlån med pant i anna trygd 27.870 20,8 % 30.452 51,6 % Utlån til offentleg sektor 0 0,0 % 0,0 % Utlån utan trygd 1.909 1,4 % 7.147 12,1 % Ansvarleg lånekapital 0 0,0 % 0,0 % Sum kredittforringa engasjement 133.973 100% 58.969 100% Brutto utlån Unytta kreditter Nedskrivning Banken har 2,7 mill. kroner i engasjement i steg 3 hvor det ikke er foretatt nedskrivning grunnet verdien på sikkerhetsstillelsen. Tilsvarende tall for 2021 var 7,9 mill. kroner. Betalingslette er endring i avtalte vilkår som er innvilga fordi kunden har økonomiske vanskar, og som ikkje ville blitt innvilga dersom kunden var i ein betre økonomisk situasjon. Kredittforringa engasjement 2023 2022 Brutto misleghaldne lån - over 90 dagar 54.596 27.714 Nedskriving steg 3 -7.551 -9.006 Netto misleghaldne lån 47.045 18.709 Andre kredittforringa engasjement 79.378 31.255 Nedskrining steg 3 -16.796 -7.488 Netto andre kredittforringa engasjement 62.581 23.767 Netto misleghaldne og andre kredittforringa engasjement 109.626 42.476 48 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 9. Forfalne og kredittforringa utlån Trygd for Trygd for Forfalne Under t.o.m. t.o.m. t.o.m. Forfalne Kreditt- forfalne andre kreditt- utlån 1 mnd. 3 mnd. 6 mnd. 12 mnd. Over 1 år utlån forringa lån lån forringa lån 2023 Privatmarknaden 5.297.804 12.691 10.103 9.016 4.382 10.963 47.156 12.943 20.978 2.707 Bedriftsmarknaden 970.247 22.857 6.976 18.973 10.530 407 59.744 66.434 3.635 14.727 Totalt 6.268.051 35.548 17.080 27.989 14.913 11.370 106.900 79.378 24.613 17.434 2022 Privatmarknaden 4.966.457 0 0 3.529 3.322 13.631 20.483 24.343 18.947 0 Bedriftsmarknaden 952.469 203 0 2.082 0 221 2.505 33.271 4.635 22.627 Totalt 5.918.927 203 0 5.611 3.322 13.852 22.988 57.614 23.582 22.627 2023 2022 Tal i tusen kroner Beløp % Beløp % Utlån med pant i bustad 5.786.157 90,8 % 4.945.418 83,7 % Utlån med pant i anna trygd 532.704 8,4 % 857.945 15,5 % Utlån til offentleg sektor 0,0 % 0,0 % Utlån utan trygd 56.090 0,9 % 138.551 0,8 % Ansvarleg lånekapital 0,0 % 0,0 % Brutto utlån 6.374.951 100% 5.941.914 100% Brutto utlån fordelt etter trygd 49 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 10. Eksponering på utlånsengasjement Ned- Ned- Ned- Unytta Ned- Ned- Ned- Maks 2023 Brutto skriving skriving skriving trekk- skriving skriving skriving kreditt- Tal i tusen kroner utlån steg 1 steg 2 steg 3 rettar Garantiar steg 1 steg 2 steg 3 eksponering Lønstakarar 5.344.941 -771 -2.997 -9.235 246.703 1.239 -12 -5 0 5.579.864 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 86.496 -29 -2 0 14.821 276 -3 -0 0 101.558 Industri 97.624 -40 -204 -555 2.336 2.915 0 -30 -3 102.042 Bygg og anlegg 182.304 -218 -559 -1.770 19.351 22.315 -87 -3 -42 221.291 Handel, hotell, transport, tenester 234.487 -427 -1.040 -7.177 34.130 9.352 -26 -23 -132 269.144 Finansiering, eigedomsdrift 411.360 -3.786 -1.050 -5.582 16.871 5.310 -4 -17 0 423.102 Offentleg forvaltning og andre 17.741 -3 0 0 279 0 0 0 0 18.016 Sum 6.374.951 -5.274 -5.853 -24.318 334.491 41.407 -132 -79 -176 6.715.017 Ned- Ned- Ned- Unytta Ned- Ned- Ned- Maks 2022 Brutto skriving skriving skriving trekk- skriving skriving skriving kreditt- Tal i tusen kroner utlån steg 1 steg 2 steg 3 rettar Garantiar steg 1 steg 2 steg 3 eksponering Lønstakarar 4.986.940 -1.581 -2.998 -9.905 288.269 10.798 -18 -38 -86 5.271.381 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 91.539 -34 -33 0 14.426 526 -2 -8 0 106.414 Industri 79.002 -222 -83 -227 2.570 413 -7 0 -22 81.425 Bygg og anlegg 175.727 -300 -2.186 -358 52.102 36.393 -117 -115 0 261.146 Handel, hotell, transport, tenester 58.410 -221 -243 -5.013 44.510 4.278 -39 -19 0 101.663 Finansiering, eigedomsdrift 492.626 -4.345 -2.619 -991 67.594 7.663 -84 -51 0 559.794 Offentleg forvaltning og andre 57.670 -445 -327 0 5.034 3.492 -9 -4 0 65.411 Sum 5.941.914 -7.148 -8.489 -16.494 474.506 63.563 -276 -235 -108 6.447.234 50 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 11. Nedskrivingar på utlån, unytta kredittar og garantiar Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på misleghaldssannsyn (PD) på innrekningstid- punktet, samanlikna med misleghaldssannsyn på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement. Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element: · Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3. · Auke i nedskrivingar ved utferding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar. · Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, unytta kredittar og garantiar. Auke eller reduksjon i nedskrivingar som s kuldast endringar i inputvariablar, bereknings- føresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering. Etter IFRS 9 er andre utlån til kundar klassifisert til amortisert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapen. 31.12.2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivningar på utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2023 1.581 2.998 9.905 14.484 Overføringer mellom steg: Overføringar til steg 1 497 -497 0 0 Overføringar til steg 2 -139 139 0 0 Overføringar til steg 3 -152 -215 367 0 Netto endring -1.220 1.267 1.499 1.546 Endringar som følgjer av nye eller auka utlån 334 251 4 589 Utlån som er frårekna i perioden -130 -945 -2.540 -3.616 Konstaterte tap 0 0 0 0 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre 0 0 0 0 Andre justeringar 0 0 0 0 Nedskrivningar personmarknaden pr. 31.12.2023 771 2.997 9.235 13.003 31.12.2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2023 4.615.524 347.073 24.343 4.986.940 Overføringar mellom steg: Overføringar til steg 1 61.426 -61.426 0 0 Overføringar til steg 2 -264.961 264.961 0 0 Overføringar til steg 3 -5.837 -16.124 21.961 0 Netto endring -157.672 -6.902 -3.272 -167.846 Nye utlån utbetalt 1.585.705 59.966 12 1.645.683 Utlån som er frårekna i perioden -1.005.950 -108.128 -5.739 -1.119.817 Konstaterte tap 0 0 0 0 Brutto utlån til personmarknaden pr. 31.12.2023 4.828.236 479.420 37.304 5.344.960 51 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 31.12.2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivningar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2023 5.567 5.491 6.588 17.646 Overføringar mellom steg: Overføringar til steg 1 456 -456 0 0 Overføringar til steg 2 -71 71 0 0 Overføringar til steg 3 -4 -1.695 1.699 0 Netto endring -2.055 -295 6.831 4.481 Endringar som følgje av nye eller auka utlån 735 594 239 1.568 Utlån som er frårekna i perioden -125 -852 -274 -1.252 Konstaterte tap 0 0 0 0 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre 0 0 0 0 Andre justeringar 0 0 0 0 Nedskrivningar bedriftsmarknaden pr. 31.12.2023 4.503 2.857 15.083 22.443 31.12.2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2023 688.048 233.656 33.271 954.975 Overføringar mellom steg: Overføringar til steg 1 44.221 -42.453 -1.768 0 Overføringar til steg 2 -66 682 66 682 0 0 Overføringar til steg 3 -1.615 -69.446 71.061 0 Netto endring 39.244 -4.791 -7.240 27.212 Nye utlån utbetalt 183.070 47.143 453 230.667 Utlån som er frårekna i perioden -141.253 -43.036 1.426 -182.863 Konstaterte tap 0 0 0 0 Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 31.12.2023 745.032 187.755 97.204 1.029.991 52 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 31.12.2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivningar på ubenytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2023 276 235 108 619 Overføringar: Overføringar til steg 1 70 -70 0 0 Overføringar til steg 2 -12 12 0 0 Overføringar til steg 3 -3 -23 27 0 Netto endring -56 -21 -169 -246 Endringar som følgke av nye eller auka ubenytta kredittar og garantiar 6 1 210 218 Nedskrivningar på ubenytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden -148 -56 0 -204 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre 0 0 0 0 Andre justeringar 0 0 0 0 Nedskrivningar pr. 31.12.2023 132 79 176 387 31.12.2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Ubenytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2022 494.471 43.270 1.765 539.506 Overføringar: Overføringar til steg 1 13.215 -12.586 -629 0 Overføringar til steg 2 -8.090 8.140 -50 0 Overføringar til steg 3 -1.354 -1.203 2.557 0 Netto endring -4.797 -15.165 -474 -20.435 Nye/endra ubenytta kredittar og garantiar 34.200 272 25 34.497 Engasjement som er frårekna i perioden -170.238 -6.838 -594 -177.669 Brutto engasjement pr. 31.12.2023 357.407 15.891 2.601 375.898 53 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Nedskrivningar i steg 3 på utlån og garantiar 31.12.2023 31.12.2022 Individuelle nedskrivningar ved byrjinga av perioden 16.494 17.169 Auka individuelle nedskrivningar i perioden 2.122 2.500 Nye individuelle nedskrivningar i perioden 8.161 Tilbakeføring av individuelle nedskrivningar fra tidligere periodar 3.111 -170 Konstaterte tap på lån som tidlegare er nedskrive -5.570 -3.005 Nedskrivningar steg 3 ved slutten av perioden 24.318 16.494 Resultatførte tap på utlån, kredittar og garantiar 31.12.2023 31.12.2022 Endring i perioden i steg 3 på utlån 7.824 4.846 Endring i perioden i steg 3 på garantiar 68 0 Endring i perioden i forventa tap steg 1 og 2 -4.810 205 Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er gjort nedskrivningar i steg 3 5.541 1.474 Konstaterte tap i perioden, der det ikkje er gjort nedskrivningar i steg 3 Perioden sin inngang på tidligare periodar sine nedskrivningar -289 Tapskostnader i perioden 8.334 6.525 Banken har berre uvesentlege beløp som er tapsført og framleis er til innkreving 54 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 01.01.2022 2.344 3.011 6.954 12.308 Overføringar: Overføringar til steg 1 15 -878 0 -863 Overføringar til steg 2 -87 1.393 0 1.306 Overføringar til steg 3 -24 -362 952 565 Nye finansielle eigendelar utsteda 910 -34 868 1.745 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -126 -465 -87 -677 Konstaterte tap 0 0 -902 -902 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre 130 -209 1.790 1.710 Andre justeringar -1.581 542 330 -708 Nedskrivingar pr. 31.12.2022 1.581 2.998 9.905 14.484 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2022 4.573.555 278.990 20.304 4.872.850 Overføringar: 0 Overføringar til steg 1 61.629 -61.628 0 0 Overføringar til steg 2 -142.237 142.237 0 0 Overføringar til steg 3 -2.270 -4.289 6.559 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 1.249.350 67.354 1 1.316.704 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -1.124.504 -75.590 -1.618 -1.201.712 Konstaterte tap 0 0 -902 -902 Brutto utlån pr. 31.12.2022 4.615.524 347.073 24.343 4.986.940 55 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - bedriftsmarknaden - nedskrivingar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 01.01.2022 5.482 4.595 4.693 14.770 Overføringar: Overføringar til steg 1 31 -333 -56 -357 Overføringar til steg 2 -79 1.005 0 925 Overføringar til steg 3 -22 -96 981 864 Nye finansielle eigendelar utsteda -6 83 1.397 1.475 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -114 -425 -56 -595 Konstaterte tap 0 0 -1.246 -1.246 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre -53 -312 748 384 Andre justeringar 326 974 127 1.427 Nedskrivingar pr. 31.12.2022 5.567 5.491 6.588 17.647 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2022 677.864 203.261 33.681 914.806 Overføringar: Overføringar til steg 1 22.411 -21.897 -513 0 Overføringar til steg 2 -52.189 53.956 0 1.767 Overføringar til steg 3 -2.703 -6.918 9.620 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 131.843 42.839 0 174.683 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -89.178 -37.586 -8.272 -135.036 Konstaterte tap -1.246 -1.246 Brutto utlån pr. 31.12.2022 688.048 233.656 33.271 954.974 56 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kredittar og garantiar - nedskrivningar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 01.01.2022 256 231 136 623 Overføringar: Overføringar til steg 1 11 -118 0 -107 Overføringar til steg 2 -8 88 0 79 Overføringar til steg 3 0 0 0 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 43 25 0 68 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -45 -40 0 -85 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre -94 16 0 -78 Andre justeringar 113 33 -28 119 Nedskrivingar pr. 31.12.2022 276 235 108 619 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto nominelle engasjement pr. 01.01.2022 499.047 43.270 1.765 544.083 Overføringar: 0 Overføringar til steg 1 25.328 -25.328 0 0 Overføringar til steg 2 -13.731 14.260 0 529 Overføringar til steg 3 0 0 0 0 Nye finansielle eigendelar utsteda 61.414 1.472 0 62.886 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -77.587 9.596 -1 -67.992 Brutto nominelle engasjement pr. 31.12.2022 494.471 43.270 1.765 539.505 57 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 12. Store engasjement 2023 2022 10 største kredittsengasjement 396.855 586.066 Brutto engasjement 6.750.849 6.479.983 i % brutto engasjement 5,88% 9,04% Ansvarleg kapital 906.041 896.156 i % ansvarleg kapital 43,80% 65,40% Største engasjement utgjer 11,71% 14,75% Kredittengasjement Pr. 31.12.2023 utgjorde de 10 største konsoliderte kredittengasjementene i morbank 5,9 % (2022: 9,0 %) av brutto engasjement. Banken har 7 konsoliderte engasjement som blir rapportert som store engasjement, dvs. mer enn 10,00 % av ansvarlig kapital. Det største konsoliderte kredittengasjementet er på 11,7 % av ansvarlig kapital. Brutto engasjement inkluderer utlån til kundar før nedskrivning, ubenytta kredittrammer, garantiar og ubenytta garantirammer. Plassering i verdipapir Banken har aksjeposten Norway Best Group AS på 58,8 mill. kroner som utgjer 6,5 % av ansvarleg kapital. 58 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 13. Sensitivitet Bokførte nedskrivningar Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Scenario 5 Scenario 6 Scenario 7 Scenario 8 Steg 1 5.406 4.811 4.999 5.333 5.262 6.688 7.306 4.075 5.944 - - - - - - - - - Steg 2 5.932 5.796 6.156 6.627 5.452 10.958 8.336 3.914 7.824 Tapsavsetningane i denne noten knyt seg til modellberekna tapsavsetningar for engasjementa i steg 1 og 2, eventuelle tilleggsavsetningar og tapsavsetningar for engasjement i steg 3 er halde utanfor. Skildring av scenario: Faktisk nedskriving Nedskrivingar i steg 1 og 2 som berekna i nedskrivingsmodellen. Scenario 1: Ingen påverknad frå makromodell Scenarioet beskriv korleis nedskrivingane vil sjå ut med ei konstant ”forventning til framtida”. Det betyr at senarioet beskriv ei forventning om ”ingen endringar i økonomien” fram i tid. Senarioet kan med fordel nyttast til å vurdere konsekvensane av framtidsforventningane i dei geografiske områda eller bransjar, som har større justeringar. Scenario 2: Full løpetid på alle avtalar Scenarioet behandlar alle fasilitetar med full løpetid og simulerer korleis nedskrivinga vil Avsette tap på utlån, kredittar og garantiar endrast viss alle fasilitetar brukar kontraktuell løpetid. Nedskrivingsmodellen nyttar for steg 1 eitt års løpetid, og for steg 2 ei gjennomsnittleg forventa løpetid ved berekning av nedskrivingar. Scenario 3: PD 12 mnd. auka med 10 % Endringa, som følgje av en 10 % stigning i sannsynet for default scenarioet, viser effekten ved ein isolert stigning i 12 mnd. PD. Effekten er ein mogleg endring i stegfordeling og justering av ratingband til berekning på PD liv-kurva for kundar i steg 2. Senarioet gjenbereknar ikkje PD liv som avleia faktor for ikkje å øydeleggje effekten ved isolert endring av PD 12 mnd. Scenario 4: PD 12 mnd. redusert med 10 % Endringa, som følgje av eit 10 % fall i sannsynet for default scenarioet, viser effekten ved eit isolert fall i 12 mnd. PD. Effekten er ei mogleg endring i stegfordelinga og justering av ratingband til berekning på PD liv-kurva for kundar i steg 2. Scenarioet gjenbereknar ikkje PD liv som avleia faktor for ikkje å øydeleggje effekten ved isolert endring av PD 12 mnd. Scenario 5: LGD justert til å simulere 30 % fall i bustadprisar LGD, tap gitt mislighald, er endra slik at det simulerer ein nedgang i bustadprisar på 30 %, noko som vil gi betydelege tap ved realisasjon. Scenario 6: Forventning til framtida der nedsidescenarioet er vekta 100 % Scenarioet beskriv korleis nedskrivingane vil sjå ut med ein forventning til framtida berre basert på nedsidescenarioet. Scenario 7: Forventning til framtida der oppsidescenarioet er vekta 100 % Scenarioet beskriv korleis nedskrivingane vil sjå ut med ein forventning til framtida berre basert på oppsidescenarioet. Scenario 8: LGD justert til å simulere 20 % fall i boligpriser LGD, tap gitt mislighold, er endret slik at det simulerer en nedgang i boligpriser på 20 %, noe som vil gi betydelige tap ved realisasjon. 59 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Utan Under 3 3-12 2023 løpetid månader månader 1- 5 år Over 5 år Totalt Gjeld til kredittinstitusjonar 2.001 63.801 91.335 157.137 Innskot frå og gjeld til kundar 5.854.842 401 279 4.555 2.629 5.862.706 Obligasjonsgjeld 8.271 223.924 421.351 653.545 Unytta trekkrettar og ikkje utbetalte lånetilsegn 0 411.176 411.176 Sum forpliktingar 5.854.842 421.848 288.004 517.240 2.629 7.084.564 Utan Under 3 3-12 2022 løpetid månader månader 1- 5 år Over 5 år Totalt Gjeld til kredittinstitusjonar 31.480 63.880 61.137 156.497 Innskot frå og gjeld til kundar 4.935.301 630.020 5.565.321 Obligasjonsgjeld 3.565 210.695 207.420 421.680 Unytta trekkrettar og ikkje utbetalte lånetilsegn 588.863 6.072 594.935 Sum forpliktingar 5.524.164 671.137 274.575 268.557 0 6.738.433 Likviditetsrisiko 14. Likviditetsrisiko / Forfallsanalyse av eigendelar og gjeld/forpliktingar Likviditetsrisiko er risikoen for at banken i ein gitt situasjon ikkje er i stand til å refinansiere seg i til- strekkeleg grad til at banken kan møte sine forpliktingar. Det er i hovudsak tre forhold som har innverknad på likviditetsrisiko. 1. Balansestruktur: Banken har liten skilnad i omløpsfart og bindingstid på eigendelar og gjeld, og har difor eit lågt refinansieringsbehov. 2. Likviditeten i marknaden: Denne er vurdert til å vere god. 3. Kredittverdigheit: Kredittverdigheit kjem til uttrykk gjennom banken sin rating. Viktige element i ratinga er banken sin soliditet, likviditet, inntening, risikoprofil og porte- 4. føljekvalitet. Banken er rata på same nivå som bankar ein kan samanlikna seg med. Tabellen angir kontantstraumar inklusiv kontraktsmessige renteforfall 60 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Utan Under 3 3-12 2023 løpetid månader månader 1- 5 år Over 5 år Totalt Kontantar og fordringar på sentralbankar 83.651 83.651 Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar 635.683 635.683 Utlån til kundar 438.084 294 32.227 168.118 5.700.783 6.339.506 Renteberande verdipapir 10.032 10.032 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument 609.339 609.339 Varige driftsmidlar 74.945 74.945 Overtekne og andre eigendelar 11.677 11.677 Sum eigendelar 1.853.378 294 32.227 178.150 5.700.783 7.764.833 Innlån frå kredittinstitusjonar 241 60.489 90.471 151.201 Innskot og andre innlån fra kundar 5.847.971 400 275 4.255 2.377 5.855.278 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 200.379 401.244 601.623 Betalbar skatt 23.924 23.924 Utsett skatt 2.453 2.453 Anna gjeld 37.016 37.016 Sum gjeld 5.887.681 400 285.067 495.969 2.377 6.671.495 Utan Under 3 3-12 2022 løpetid månader månader 1- 5 år Over 5 år Totalt Kontantar og fordringar på sentralbankar 82.922 82.922 Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar 430.344 430.344 Utlån til kundar 30.809 47.396 379.858 547.029 4.904.691 5.909.784 Renteberande verdipapir 15.095 30.141 9.969 55.205 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument 685.435 685.435 Varige driftsmidlar 76.156 76.156 Overtekne og andre eigendelar 9.441 9.441 Sum eigendelar 1.315.107 62.491 410.000 556.998 4.904.691 7.249.287 Innlån frå kredittinstitusjonar 745 150.000 150.745 Innskot og andre innlån fra kundar 4.935.301 628.449 5.563.750 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 201.767 200.289 - 124 401.932 Betalbar skatt 19.492 19.492 Utsett skatt 1.731 1.731 Anna gjeld 41.873 41.873 Sum gjeld 4.979.650 628.449 221.259 350.289 -124 6.179.523 Forfallsanalyse av eigendelar og gjeld/forpliktingar Tabellen angir kontantstraumar ekslusive kontraktsmessige renteforfall Ikkje finansielle eigedelar og gjeld er for presentasjonsføremål lagt i kolonne på utan løpetid. Innskot er lagt i kolonna utan løpetid men det forventes ikkje at alle innskot må gjerast opp innan kort tid. 61 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 15. Valutarisiko 17. Renterisiko 16. Kursrisiko Banken har ingen kontantbehaldning i utanlandsk valuta og har elles ingen aktiva- eller passivapostar i utanlandsk valuta pr. 31.12.2023. Kursrisiko på verdipapir er risikoen for tap som oppstår ved endringar i verdien på obligasjonar og eigenkapitalpapir som banken har investert i. Banken har etablert rammer for investeringar. Investeringar ut over ramme skal godkjennast av banken sitt styre. Banken sin utlån og finansiering er i all hovudsak i flytande rente. Dette fører til ein avgrensa eksponering mot endringar i marknadsrente. Banken har for tida ikkje kundeengasjement med fast rente. 2023 Tidspunkt fram til endring av rentevilkår Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Utan rente- Tal i tusen kroner 0 - 1 mnd. 1 - 3 mnd. 3 mnd. - 1år 1 - 5 år over 5 år eksponering Sum Kontantar/fordringar sentralbank 83.651 - - - - 83 651 Utlån/fordringar på kredittinstitusjonar 635.683 - - - - 635 683 Utlån til kundar - 6.335.559 3.947 - - - 6 339 506 Obligasjonar/sertifikat 10.032 - - - - - 10 032 Andre eigendelar - - - - - 695.960 695 960 Sum eigendelar 729.366 6.335.559 3.947 - - 695.960 7.764.833 Gjeld til kredittinstitusjonar 242 150.960 - - - - 151 201 Innskot frå kundar - 5.855.278 - - - - 5 855 278 Obligasjonsgjeld - 601.623 - - - - 601 623 Anna gjeld - - - - - 63.393 63 393 Eigenkapital - - - - - 1.093.338 1 093 338 Sum gjeld og eigenkapital 242 6.607.860 - - - 1.156.731 7.764.833 Netto renteeksponering i balansen 729 125 - 272 301 3 947 - - 62 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Endring av rentevilkår Renterisiko oppstår i samband med banken si utlåns- og innlånsverksemd. Renterisiko er eit resultat av at rentebindingstida for banken si aktiva- og passivaside ikkje er samanfallande. Sidan banken ikkje har verken lån eller innskot med rentebindingstid vert renterisikoen uvesentleg. 2022 Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Rentebinding Utan rente- Tal i tusen kroner 0 - 1 mnd. 1 - 3 mnd. 3 mnd. - 1år 1 - 5 år over 5 år eksponering Sum Kontantar/fordringar sentralbank 82.922 82.922 Utlån/fordringar på kredittinstitusjonar 430.344 430.344 Utlån til kundar 5.904.784 5.000 5.909.784 Obligasjonar/sertifikat 9.969 45.236 55.205 Andre eigendelar 771.032 771.032 Sum eigendelar 523.235 5.950.020 5.000 - - 771.032 7.249.287 Gjeld til kredittinstitusjonar 150.745 150.745 Innskot frå kundar 5.563.750 5.563.750 Obligasjonsgjeld 401.932 401.932 Anna gjeld 63.095 63.095 Eigenkapital 1.069.764 1.069.764 Sum gjeld og eigenkapital - 6.116.427 - - - 1.132.859 7.249.287 Netto renteeksponering i balansen 523.235 - 166.407 5.000 - - 63 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Renterisiko pr. 31.12.2023 Renterisiko Eigendelar Eksponering Renteløpetid ved 1% endring Utlån til kundar med flytande rente 6.335.559 0,17 (10.559,3) Utlån til kundar med rentebinding 3.947 0,17 (6,6) Renteberande verdipapir 10.032 0,13 (12,5) Øvrige renteberande eigendelar 254.742 0,13 (318,4) Gjeld Flytande innskot 4.916.316 0,17 8.193,9 Innskot med rentebinding 938.962 0,17 1.564,9 Verdipapirgjeld 752.583 0,13 940,7 Øvrig renteberande gjeld - - Utanom balansen - - - Sum renterisiko (197,3) Avtalt/sannsynleg tidspunkt for endring av rentevilkår for hovudpostar i balansen Ved endring i marknadsrentene kan ikkje banken gjere renteendringar for alle balansepostar samstundes dersom desse har ulik bindingstid. Ei endring av marknadsrentene vil difor bety auke eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatrekneskapen. Renterisikoen er òg omfatta av den direkte effekten ei renteendring vil ha på balansepostar med og utan rente- binding. Ei renteendring på 1 % vil gi ein årleg effekt på resultatrekneskapen på 0,2 mill. kroner. 2023 2022 Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar (amortisert kost) 20.142 8.685 Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kundar (amortisert kost) 318.665 188.519 Renter og liknande inntekter av sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir (verkeleg verdi) 1.153 1.172 Andre renteinntekter 5.812 0 Sum renteinntekter og liknande inntekter 345.773 198.376 Renter og liknande kostnader på gjeld til kredittinstitusjonar 7.215 3.956 Renter og liknande kostnader på innskot frå og gjeld til kundar 132.221 43.979 Renter og liknande kostnader på utsteda verdipapir 21.127 11.035 Renter og liknande kostnader på ansvarleg lånekapital 0 0 Andre rentekostnader 5.204 4.851 Sum rentekostnader og liknande kostnader 165.767 63.821 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 180.006 134.555 18. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 64 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 19. Segmentinformasjon Banken utarbeider ikkje rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Etter vurderinga til banken, ligg det ikkje føre vesentlege forskjellar i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknadane til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrense område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon. 65 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 20. Andre inntekter 21. Løn og andre personalkostnader Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 2023 2022 Garantiprovisjon 1.059 705 Betalingsformidling 9.239 8.509 Verdipapirteneste og forvaltning 2.943 2.643 Forsikringsprodukt 8.642 8.855 Provisjon Eika Boligkreditt AS 929 2.445 Andre provisjonar og gebyr 5.357 5.909 Sum provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 28.169 29.066 Provisjonskostnader 2023 2022 Nets kostnader Formidlingsprovisjon 2.379 1.937 Verdipapirkostnader Andre kostnader 3.013 2.296 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 5.391 4.233 Netto vinst/tap på finansielle instrument 2023 2022 Netto vinst/tap på sertifikat og obligasjonar -34 -193 Netto vinst/tap på aksjar og andre verdipapir med variabel avkastning 10.107 4.674 Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle forpliktelser (med unntak av finansielle derivater) Netto vinst/tap på valuta 786 1.068 Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument 10.859 5.549 2023 2022 Løn til tilsette 30.139 26.101 Honorar til styre og tillitsmenn 1.370 1.252 Pensjonar 2.725 3.355 Arbeidsgjevaravgift og finansskatt 6.382 5.340 Andre personalkostnader 2.079 1.930 Sum løn og andre personalkostnader 42.695 37.978 Tal årsverk 38,2 35 Lærling i morbank 0 0 Gjennomsnittleg tal årsverk i året 36,6 35 Kostnader til rentesubsidiering av lån til tilsette i rekneskapsåret 319,6 280,3 Tal i tusen kroner 2023 2022 Lån til styremedlemer og leiande tilsette Balanseført verdi 01. 01. 17.933 16.430 + Lån gitt i løpet av året 2.837 1.200 - Lån tilbakebetalt i løpet av året 769 707 + Belasta renter 830 468 - Innbetalte renter 830 468 +/- Endring som følgje av endring i styret 2.212 -1.010 = Balanseført verdi 31.12. 22.213 17.933 Lån til nærståande partar 66 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Lån til styreleiar og dagleg leiar 2023 Styret Namn Lånebeløp Kristine Grønner Ohnstad, Styreleiar 4.437 Sindre Wergeland, nestleiar 0 Olav Vikøren, medlem (leiar RRU) 1.200 Marit Røyrvik Eldegard, medlem 2.200 Grethe Hjetland, medlem 2.282 Kåre Mentz Lysne, medlem 1.929 Atle Terum, medlem 4.150 Halvor Larsen, medlem 3.000 Marianne Sundal, medlem 3.015 Sum 22. 213 2022 Styret Namn Lånebeløp Kristine Grønner Ohnstad, Styreleiar 4.690 Arve Tokvam, nestleiar 1.015 Olav Vikøren, medlem (leiar RRU) 1.200 Anne Kauppi, medlem 3.123 Grethe Hjetland, medlem 2.877 Kåre Mentz Lysne, medlem 205 Sindre Wergeland, medlem 0 Halvor Larsen, medlem 2.000 Marianne Sundal, medlem 2.823 Sum 17. 933 Namn Lånebeløp Mads Arnfinn Indrehus, adm. banksjef 0 Gunnar Skahjem, ass.banksjef 0 Sum 0 Sum Generalforsamling 26.018 Sum utlån andre tilsette 73.583 Totalsum utlån 99.601 Namn Lånebeløp Mads Arnfinn Indrehus, adm. banksjef 0 Gunnar Skahjem, ass.banksjef 0 Sum 0 Sum Generalforsamling 20.351 Sum utlån andre tilsette 52.012 Totalsum utlån 72.363 67 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Godtgjersle til leiande tilsette 2023 2022 Løn til adm. banksjef Mads Indrehus 1.844 1.807 Innbetalt pensjonspremie 203 194 Andre skattepliktige ytingar 239 282 Sum adm. banksjef 2.286 2.283 2023 2022 Løn til ass. banksjef Gunnar Skahjem 1.318 1.298 Innbetalt pensjonspremie 179 172 Andre skattepliktige ytingar 19 18 Sum ass. banksjef 1.515 1.488 Godtgjersle til tillitsvalde Godtgjersle til styret 2023 2022 Kristine Grønner Ohnstad, Styreleiar 184 163 Sindre Wergeland, nestleiar 171 103 Olav Vikøren, medlem (leiar RRU) 158 105 Marit Røyrvik Eldegard, medlem 144 0 Grethe Hjetland, medlem 66 70 Kåre Mentz Lysne, medlem 66 70 Atle Terum, medlem 96 0 Halvor Larsen, medlem 105 70 Marianne Sundal, medlem 105 97 Sum 1.094 678 Godtgjersle til generalforsamling 2023 2022 Roy Egil Stadheim, leiar av generalforsamling frå juni 2020 15 15 Andre medlemar 183 146 Sum generalforsamling 198 161 Stadfesting Løn til adm banksjef Mads A. Indrehus var i 2023 kr 1 844 000. I tillegg utgjer andre godtgjersler kr 441 000, inkludert pensjon. Adm. banksjef har avtale om etterløn rekna til kompensasjon lik grunnløn i eitt år dersom oppseiing. Arbeidstakar kan ikkje ta tilsetjing i, drive verksemd eller yte tenester til konkurrerande finansierings- verksemd som bank, forsikring eller liknande som er lokalisert der føretaket har kontora sine. Endring i løn og godtgjersle til adm. Banksjef Mads A. Indrehus vert fastsett og godkjent av styret. Anna godtgjersle til leiande personale er fastsett i avtale mellom tilsette og leiing. Løn og godtgjersle til andre leiande tilsette vert fastsett av adm. banksjef innafor rammer gitt av styret i banken. Styret skal informerast om prinsipp for honorering av leiande personale. Pensjon Alle tilsette i banken har ei innskotsbasert pensjonsordning med maksimale satsar. Banken si pensjonsordning vert handsama i samsvar med norsk rekneskapsstandard for pensjonskostnader og løpande premie vert kostnadsført. Dei tilsette er med i fellesordninga for avtalefesta pensjon. Rekneskapsmessig vert denne AFP-ordninga handsama som ei innskots- basert ordning, med løpande kostnadsføring av betalt premie. Pensjonsordninga i banken stettar krava i lov om obligatorisk tenestepensjon. Avsetjing til usikra pensjonsforplikting gjeld pensjonsforplikting til tidlegare banksjef. 68 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 22. Andre driftskostnader Andre driftskostnader 2023 2022 Ekstern revisjon og konsulenthonorar og tenester 3.762 7.387 Kontorrekvisita, blankettar, trykksaker 43 320 Telefon, porto, frakt 173 466 Reklame, annonsar, marknadsføring 4.490 3.334 Diett, reiser, andre utgifter 457 494 Edb-kostnader 26.850 16.419 Driftskostnader fast eigedom 3.183 5.029 Drifts- og leigekostnader leigde lokale 3.090 562 Kostnader maskiner, bilar, inventar og alarm 106 820 Kostnader Eika og medlemskontingentar 15.252 11.404 Andre driftskostnader 9.350 4.351 Sum andre driftskostnader 66.756 50.585 Lovpålagd revisjon 823 747 Andre attestasjonstenester 157 444 Skatterådgiving inkl. teknisk bistand likning 91 0 Andre tenester utanfor revisjon 83 0 Godtgjersle til ekstern revisor (inkl. meirverdiavgift) 1.154 1.191 Eingongskostnadene ved skifte av dataleverandør aukar andre driftskostnader med om lag kr. 10,4 mill. i 2023. Ved skifte av dataleverandør vert det gjeve rabatt i 2024. Det er difor vurdert at det blir vesentleg lågare driftskostnader i 2024. 69 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 23. Skattar Betalbar skatt og skattekostnad: 2023 2022 Årets resultat før skatt 107.046 84.253 Andre inntekter og kostnader etter skattekostnad -7.478 37.064 Permanente forskjellar -10.045 -54.439 Endring i midlertidige forskjellar -2.886 3.004 Grunnlag betalbar skatt 86.637 69.882 Betalbar skatt 25 % 21.659 17.471 For lite/mykje avsett tidlegare år -511 241 Endring i utsett skatt 722 -751 Skattekostnad 21.870 16.961 Betalbar inntektsskatt 21.659 17.471 Betalbar formuesskatt 2.265 2.021 Betalbar skatt 23.924 19.492 Avstemming av skattekostnad: Totalresultat før skattekostnad 99.568 121.317 Utrekna skattekostnad 25 % 25.458 30.329 Ikkje skattepliktig inntekt -2.774 -14.839 Ikkje frådragsberettiga kostnad 172 1.812 Skattekostnad på direkte føringer mot egenkapitalen -475 -583 For lite/mykje avsett tidlegare år -511 241 Skattekostnad 21.870 16.961 Endring i balanseførd utsett skatt/ skattefordel: 2023 2022 Balanseført verdi pr 01.01. 1.731 2.482 Endring i utsett skatt frå driftsmidlar -180 -514 Endring i utsett skatt frå pensjonar 0 0 Vinst- og tapskonto -11 -14 Verdipapir utanfor fritaksmodellen 978 27 Bruksrett leigde eigendelar -662 636 Forplikting leigeavtalar 605 -697 Andre forskjellar -8 -188 Balanseført verdi pr 31.12. 2.453 1.731 Utsett skatt/utsett skattefordel er sett saman av: Utsett skattefordel 2023 2022 Forplikting leigeavtalar -2.007 -2.612 Pengemarknadsfond og obligasjonar 0 -48 Andre forskjellar -21 -13 Sum utsett skatt/skattefordel -2.028 -2.673 Utsett skatt 2023 2022 Driftsmidlar 1.114 1.293 Pengemarknadsfond og obligasjonar 1.394 464 Bruksrett leigde eigendelar 1.927 2.589 Vinst- og tapskonto 46 58 Sum 4.481 4.404 Netto balanseført verdi pr 31.12. 2.453 1.731 Endring utsett skatt i resultatrekneskapet har følgjande postar: 2023 2022 Forskjell avskrivingar 180 -514 Pensjonsforplikting 0 0 Verdipapir over resultatet -978 27 Endring i skattesats 0 0 Vinst- og tapskonto 11 -14 Bruksrett leigde eigendelar 663 637 Forplikting leigeavtalar -605 -697 Andre forskjellar 8 -188 Endring i utsett skatt/skattefordel i resultat etter skatt -721 -751 Endring i utsett skattefordel over utvida resultat 0 0 Sum endring i utsett skattefordel i resultatrekneskapet -721 -751 70 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 24. Kategoriar av nansielle instrument 2023 Utpekt til virkelig verdi over Verkeleg verdi andre inntekter Tal i tusen kroner Amortisert kost over resultatet og kostnader Totalt Finansielle eigendelar Kontantar og kontantekvivalentar 83.651 83.651 Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 635.683 635.683 Utlån til og fordringar på kundar 6.339.506 6.339.506 Renteberande verdipapir 10.032 10.032 Aksjar, andeler og andre verdipapir med variabel avkastning 271.221 330.433 601.654 Aksjer i dotterselskap og tilkytta selskap 0 7.685 7.685 Sum finansielle eigendelar 7.058.840 281.253 338.118 7.678.211 Finansiell gjeld Innlån frå kredittinstitusjonar 151.201 151.201 Innskot og andre innlån fra kundar 5.855.278 5.855.278 Gjeld stifta ved utsending av verdipapir 601.623 601.623 Sum finansiell gjeld 6.608.102 0 0 6.608.102 2022 Utpekt til virkelig verdi over Verkeleg verdi andre inntekter Tal i tusen kroner Amortisert kost over resultatet og kostnader Totalt Finansielle eigendelar Kontantar og kontantekvivalentar 82.922 82.922 Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 430.344 430.344 Utlån til og fordringar på kundar 5.909.784 5.909.784 Renteberande verdipapir 55.205 55.205 Aksjar, andelar og andre verdipapirer med variabel avkastning 332.556 345.193 677.749 Aksjar i dotterselskap og tilknytt selskap 0 7.685 7.685 Sum finansielle eigendelar 6.423.050 387.761 352.878 7.163.688 Finansiell gjeld Innlån fra kredittinstitusjonar 150.745 150.745 Innskot og andre innlån fra kundar 5.563.750 5.563.750 Gjeld stifta ved utsending av verdipapir 401.932 401.932 Sum finansiell gjeld 6.116.427 0 0 6.116.427 71 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 25. Verkeleg verdi nansielle instrument Verkeleg verdi og bokført verdi av finansielle eigendelar og forpliktingar 2023 2022 Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi over resultatet Finansielle eigendelar Kontantar og fordringar på sentralbankar 83.651 83.651 82.922 82.922 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 635.683 635.683 430.344 430.344 Utlån til kundar 6.339.506 6.339.506 5.909.784 5.909.784 Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 281.253 281.253 387.761 387.761 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 330.433 330.433 345.193 345.193 Aksjar i dotterselskap og tilknytta selskap 7.685 7.685 7.685 7.685 Sum finansielle eigendelar 7.678.211 7.678.211 7.163.689 7.163.689 Finansielle forpliktingar Innskot frå kundar 5.855.278 5.855.278 5.563.750 5.563.750 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 601.623 601.760 401.932 397.940 Innskot frå og gjeld til kredittinstitusjonar 151.201 151.201 150.745 150.745 Sum finansielle forpliktingar 6.608.102 6.608.239 6.116.427 6.112.435 Utlån til kundar er utsett for marknadskonkurranse. Dette vil seie at mogelege meirverdiar i utlånsporteføljen ikkje vil kunne oppretthhaldast over lengre tid. Vidare blir det utført løpande nedskrivningar for tap på porteføljen. Verkeleg verdi av utlån til kundar blir vurdert å samsvare med amortisert kost. 72 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Verdsettings- Verdsettings- Kvoterte teknikk teknikk prisar i basert på basert på ikkje aktive observerbare observerbare 2023 marknadar marknadsdata marknadsdata Total Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 7.795 254.742 8.684 271.221 Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet 10.032 10.032 Sum verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 7.795 264.774 8.684 281.253 Aksjar og andelar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 0 0 338.118 338.118 Sum eigendelar 7.795 264.774 346.802 619.371 Alle finansielle eigendelar som blir målt til amortisert kost er klassifisert i nivå 2 Verkeleg verdi Verkeleg verdi over andre inn- over tekter og kostnader resultatet Avstemming av nivå 3 Inngåande balanse 352.878 8.954 Realisert vinst resultatført 352 Urealisert vinst og tap resultatført 732 -47 Urealisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnader -8.210 0 Kjøp 2.603 63 Sal -9.886 -639 Utgående balanse 338.118 8.684 Nivåfordeling finansielle instrumenter NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Verdsettings- Verdsettings- Kvoterte teknikk teknikk prisar i basert på basert på ikkje aktive observerbare observerbare 2022 marknadar marknadsdata marknadsdata Total Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 7.059 316.543 8.954 332.556 Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet 55.205 55.205 Sum verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 7.059 371.748 8.954 387.761 Aksjar og andelar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 0 0 352.878 352.878 Sum eigendelar 7.059 371.748 361.832 740.639 Verkeleg verdi Verkeleg verdi over over utvida resultat resultatet Avstemming av nivå 3 Inngåande balanse 294.328 9.010 Realisert vinst resultatført -55 Urealisert vinst og tap resultatført 264 Urealisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnader 37.064 Kjøp 38.188 69 Sal -16.702 -333 Utgåande balanse 352.878 8.954 73 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Sensitivitetsanalyse for verdsetjing i nivå 3 -20 % -10 % 10 % 20 % Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet -1.737 -868 868 1.737 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader -67.624 -33.812 33.812 67.624 Sum eigendelar -69.360 -34.680 34.680 69.360 Sensitivitetsanalyse for verdsetjing i nivå 3 -20 % -10 % 10 % 20 % Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet -1.791 -895 895 1.791 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader -69.039 -34.519 34.519 69.039 Sum eigendelar -70.830 -35.415 35.415 70.830 2023 2022 Kursendring Kursendring Verkeleg verdimåling og -opplysningar klassifisert etter nivå. Verdsetjingsnivået angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsette verkeleg verdi. I nivå 1 er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader. I nivå 2 kjem verdien frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar. Nivå 3 er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Verdsettinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ein vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i sist omsetningsverdi hausten 2023 og Norway Best Group AS (Aurland Resursutvikling AS) er nytta sist kjende verdivurdering basert på relevante verdsetjingsmetodar, med frådrag på 35%. Denne verdivurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 300.7 mill. kroner av totalt 345 mill. kroner i nivå 3. Dei andre aksjane vert i hovudsak vurdert etter bokført eigenkapital. 74 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 26. Sertikat og obligasjonar 2023 Kostpris Verkeleg verdi Bokført verdi Renteberande verdipapir Stat/statsgaranterte 0 Kommune/fylke 0 Bank og finans 0 Obligasjonar med fortrinnsrett 9.936 9.941 10.032 Industri 0 Sum renteberande verdipapir 9.936 9.941 10.032 Av dette børsnoterte verdipapir 2022 Obligasjonsportefølje Føretak 0 0 0 Kommunar 0 0 0 Obligasjonar med fortrinsrett 55.166 55.205 55.205 Sum obligasjonsportefølje 55.166 55.205 55.205 Av dette børsnoterte verdipapir 55.166 55.205 55.205 Obligasjonane til banken er klassifisert til verkeleg verdi over resultatet (evt. verkeleg verdi over utvida resultat). Obligasjonsporteføljen er verdsett til verkeleg verdi og løypande endring i verdiane blir bokført over eigenkapitalen og vist i ”totalresultatet” som ”endring på finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal”. Realisert gevinst/tap ved sal av obligasjonar blir resultatført. Pr. 31.12.2023 er 0,0 mill. av behaldninga av obligasjonsporteføljen stilt som sikring for F-lån. 75 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 27. Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet 2023 2022 Orgnummer Eigarandel Antall Kostpris Bokført verdi Eigarandel Tal Anskaffingskost Bokført verdi Sum sertifikat og obligasjonar (overført frå førre tabell) 9.936 10.032 55.166 55.205 Aksjar og eigenkapitalbevis Voss Veksel Lbnk NO0003025009 1.477 215 357 1.477 215 328 ORKLA ASA NO0003733800 10.000 662 788 10.000 662 709 Spareb 1 Nord-No NO0006000801 1.466 64 151 1.466 64 141 Totens Sparbk NO0006001205 5.666 680 1.167 5.666 680 1.247 Spbk Sor AS NO0006001502 2.000 180 288 2.000 180 259 Skue Sparebank NO0006001809 9.200 1.270 2.116 9.200 1.270 2.098 Visa Inc. common class C shares US92826C3007 241 1.590 2.553 241 1.590 1.974 Visa konvertible C-aksjer via VNH1 PW3839086615 44 0 374 44 0 304 Sum aksjar og eigenkapitalbevis 4.661 7.795 4.661 7.059 Aksje- og pengemarknadsfond Fo Secondaries Direct NO0540068637 791.495 78 248 791.495 78 327 FO Global Private Equity 2010 NO0540068629 1.102.622 96 784 1.102.622 96 941 Fo Global Private Equity 2013-2014 NO0540068744 285.801 12 174 285.801 12 242 Fo Global Private Equity 2014-2015 NO0540069023 6.860 676 1.740 9.148 902 1.869 Fo Real Estate 2014 IS NO0540068751 249.984 11 53 249.984 11 81 Fo Real Estate 2015 IS NO0540069015 2.788 339 769 2.648 300 684 Nordisk Realkapital NO0540068660 13.788 0 1 13.787 0 30 PrivateEquity 2016 2017 IE00BZ9NGJ50 8.320 885 1.695 8.595 914 1.720 Real Estate 2018 A NO0540069585 5.960 660 939 5.915 663 923 Real Estate Core C NOK IE00BG5QRX68 5.000 500 529 5.000 500 576 Medium Term Alternative C NO0540069627 4.892 500 537 4.892 500 509 Priv Equity 2017/2018 IE00BF0MWZ94 5.257 600 1.217 5.432 620 1.051 DNB OMF NO0010733017 55.003 54.790 57.191 54.001 53.797 54.654 DNB Global Treasury NO0010756281 53.771 48.721 48.851 53.771 48.721 46.974 Pluss Likviditet II NO0010606031 0 0 0 40.478 40.947 41.337 Holb Lik OMF NO0010628035 502.219 50.726 52.688 492.421 49.742 50.473 AB OMF Kort INST NO0010655152 41.281 42.033 43.452 40.513 41.260 41.547 Eika Kreditt NO0010687262 0 0 0 19.506 19.801 20.534 Eika likviditet OMF NO0010479066 50.240 50.737 52.559 49.370 49.867 50.221 Holberg kreditt A NO0010630866 0 0 0 98.858 10.554 10.803 Sum aksje- og pengemarkedsfond 251.364 263.426 319.285 325.498 Sum aksjer og andeler til verkeleg verdi over resultatet 256.026 271.221 323.947 332.557 Sum verdipapirer til verkeleg verdi over resultatet 265.962 281.253 379.113 387.761 Pr. 31.12.2023 er 0,0 mill. av behaldninga pengemarknadsfond stillet som sikring for F-lån. Sogn Sparebank har deponert kr 164,3 mill. i Norges Bank for eventuelt innlån frå Norges Bank. 76 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 28. Aksjar og eigenkapitalbevis utpeika til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Anskaffings- Bokført Motteke Anskaffings- Bokført Motteke Orgnummer Eigarandel Tal kost verdi utbyte Eigarandel Tal kost verdi utbyte Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Eiendomskreditt AS NO0540000036 96.586 12.778 15.454 995 96.586 11.702 16.082 642 Feios Bui AS NO0540005860 15 42 42 0 15 42 42 0 Aurland Ressursutvikling AS NO0540005472 621 113.643 58.800 0 621 113.643 89.780 0 Aurland Energiby AS NO0540005456 200 1.299 1.100 0 200 1.299 664 635 Aurland Kjøle- og Fruktlager SA NO0540005464 55 3 3 0 55 3 3 0 Kredittforeningen for sparebanker NO0010232754 1.380 1.642 1.688 0 1.380 1.597 1.688 0 Vik Utvikling AS NO0006001916 250 750 750 0 250 750 750 0 Fjorden Nærbutikk AS NO0540005878 23 8 8 0 23 8 8 0 Sognefjorden Næringshage AS NO0540067886 40 200 200 0 40 200 200 0 Spama NO0540000028 580 651 900 152 580 823 900 306 Eika Boligkreditt AS NO0010647167 13.068.464 55.234 55.834 71 14.553.975 61.503 64.808 648 Eika Gruppen AS NO0003110207 561.977 91.694 171.965 11.521 561.977 63.514 146.114 13.896 Skandinaviske Data Center AS DK0183232751 0 0 0 0 4.489 2.107 2.553 0 Visit Sognefjord SUS NO0540068306 27 26 27 0 27 26 27 0 Eika VBB AS NO0540069643 3.503 13.753 17.611 0 3.140 11.928 15.786 0 Vikja AS NO0540068900 50 51 51 0 50 51 51 0 Sylvringen AS NO0540069288 20 20 20 0 20 20 20 0 Fresvik Produkter NO0540005498 392 1.010 1.189 29 392 1.010 1.189 0 Sogneprodukter A NO0540005522 10 387 387 0 10 387 387 0 VN Norge AS NO0540069593 1 2.576 1.405 0 1 2.576 1.142 874 Lerum Brygge AS NO0540069312 6.000 3.000 3.000 1.125 6.000 3.000 3.000 0 Sum aksjer og egenkapitalbevis til virkelig verdi 298.767 330.433 13.893 276.190 345.193 17.002 2023 2022 Balanseført verdi 01.01. 345.193 286.643 Tilgang 2.603 Avgang -9.886 Realisert gevinst/tap 37.064 Netto urealisert gevinst på ordinært resultat 38.188 Netto urealisert gevinst over andre inntekter og kostnader -7.478 -16.702 Balanseført verdi 31.12. 330.433 345.193 2023 2022 77 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 29. Finansielle derivat Banken har ikkje derivat. 29. Finansielle derivat Banken har ikkje derivat. 78 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Transaksjonar med nærståande Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS var 100 % eigd dotterselskap. Aktiviteten vart avvikla i 2022 og avslutta i 2023. ISSB Eigedom AS er eit 65 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Banken har inngått leigekontrakt med ISSB Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal. Pr. 31.12.2023 har banken kostnadsført 1,1 mill. kroner i husleige. 30. Dotterselskap og tilknytt selskap 2023 Namn på selskapet Org. nr. Tal aksjar Eigarandel Bokført verdi Motteke utbyte Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS 984 032 404 177 100 % 0 0 ISSB Eigedom AS 912 735 753 65 65 % 7.550 0 Sum investering i dotterselskap 7.550 * Selskapet avvikla i 2023 Resultat og eigenkapital i siste årsrekneskap Namn på selskapet Org. nr. Resultat Eigenkapital Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS 984 032 404 -145 -1.754 ISSB Eigedom AS 912 735 753 922 6.466 2022 Namn på selskapet Org. nr. Tal aksjar Eigarandel Bokført verdi Motteke utbyte Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS 984 032 404 177 100 % 0 0 ISSB Eigedom AS 912 735 753 65 65 % 7.550 0 Sum investering i dotterselskap 7.550 2023 Namn på selskapet Org. nr. Tal aksjar Eigarandel Bokført verdi Motteke utbyte Sogn Forsikring AS 991 650 350 351 35 % 135 0 Sum investering i tilknytt selskap 135 Resultat og eigenkapital i siste årsrekneskap Namn på selskapet Org. nr. Resultat Eigenkapital Sogn Forsikring AS 991 650 350 84 1427 2022 Namn på selskapet Org. nr. Tal aksjar Eigarandel Bokført verdi Motteke utbyte Sogn Forsikring AS 991 650 350 351 35 % 135 0 Sum investering i tilknytt selskap 135 Dotterselskap Tilknytt selskap 79 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 31. Varige driftsmidlar Bruksrett Bankbygg Faste Leilegheit/- Tomt/- leige- 2022 Maskiner Inventar eigedomar installasjonar bustad kunst Hytte kontraktar Sum Levetid 3-5 år 4-10 år 30 år 10 år 30 år 30 år Anskaffelsepris pr. 01.01. 4.154 4.027 83.659 446 6.753 2.630 3.271 - 104.940 Tidlegare oppskrivingar - - - - - - - - 0 Aktivering bruksrett leigekontraktar - - - - - - - 16.704 16.704 Akkumulerte av- og nedskrivingar 2.639 2.129 41.202 124 200 - 127 8.893 55.314 Bokført pr. 01.01 1.515 1.898 42.457 322 6.553 2.630 3.144 7.811 66.330 Reversering tidlegare år - - - - - - - - 0 Tilgang i året - - 11.283 - - - - 5.238 16.521 Avgang i året til kostpris 48 - - - - - - - 48 Ordinære avskrivingar 625 20 % 351 10 % 2.934 0 44 0 - 0-3 % - - - 2.693 6.647 Bokført verdi pr. 31.12.2022 842 1.547 50.806 278 6.553 2.630 3.144 10.356 76.156 Bruksrett Bankbygg Faste Leilegheit/- Tomt/- leige- 2023 Maskiner Inventar eigedomar installasjonar bustad kunst Hytte kontraktar Sum Levetid 3-5 år 4-10 år 30 år 10 år 30 år 30 år Anskaffelsepris pr. 01.01. 4.106 4.027 94.942 446 6.753 2.630 3.271 116.175 Tidlegare oppskrivingar 0 Aktivering bruksrett leigekontraktar 21.942 21.942 Akkumulerte av- og nedskrivingar 3.264 2.480 44.136 168 200 - 127 11.586 61.961 Bokført pr. 01.01 842 1.547 50.806 278 6.553 2.630 3.144 10.356 76.156 Reversering tidlegare år 0 Tilgang i året 1.933 839 4.778 - 77 7.627 Avgang i året til kostpris 469 - - - 2.253 2.722 Ordinære avskrivingar 265 334 2.824 44 - - - 2.649 6.116 Bokført verdi pr. 31.12.2023 2.041 - 2.052 - 52.760 - 234 - 4.377 - 2 630 3.144 - 7.707 74.945 Av- og nedskrivingar på varige og immatriale eigedelar 2023 2022 Varige dridtsmidlar 3.467 3.954 Leigekontraktar 2.649 2.693 Avskriving varige driftsmidler 6.116 6.647 Nedskriving overtekne eigendomar 1.000 0 Vinst ved sal -82 0 Sum av- og nedskrivingar på varige og immatriale eigedelar 7.034 6.647 80 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 32. Andre eigendelar 2023 2022 Overtekne eigendelar 4.132 5.132 Opptente, ikkje motteke inntekter 3.257 2.370 Forskotsbetalte kostnader 1.380 1.611 Andre eigendelar 2.907 327 Sum overtekne og andre eigendelar 11.677 9.441 33. Innlån frå kredittinstitusjonar 2023 Rente 2022 Rente Innlån med avtalt løpetid til amortisert kost 150.960 5,39 % 150.745 2,39 % Sum innlån frå kredittinstitusjonar 150.960 150.745 Balanse Forfalne/ Andre Balanse Endringar i gjeld frå kredittinstitusjonar i perioden 31.12.2022 Låneopptak innløyste endringar 31.12.2023 Innlån med avtalt løpetid til amortisert kost 150.745 60.000 -60.000 215 150.960 Sum innlån frå kredittinstitusjonar 150.745 60.000 - 60.000 215 150.960 Påløpte renter 241 Sum innlån fra kredittinstitusjoner 151.201 Rentesatsen vist som gjennomsnittleg effektiv rente berekna på avkastning gjennom året fordelt på gjennomsnittleg behaldning. 81 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 2023 2022 Innskot frå og gjeld til kundar til amortisert kost 5.855.278 5.563.750 Sum innskot kundar 5.855.278 5.563.750 Gjennomsnittleg rentesats 2,30 % 0,80 % Innskot fordelt på geografiske område Region Sogn 5.168.636 4.470.182 Landet elles 686.642 1.093.568 Sum innskot og andre innlån fra kundar 5.855.278 5.563.750 Innskotsfordeling Lønstakarar 4.057.454 3.919.342 Tenesteytande verksemd 653.651 715.444 Omsetning og drift av fast eiendom 367.328 349.894 Transport 196.785 21.620 Primærnæringar 138.093 131.362 Bygg og anleggsverksemd 93.829 120.167 Varehandel 90.578 79.687 Kraftforsyning 83.824 104.379 Overnattings- og serveringsverksemd 78.382 64.102 Industri og bergverk 46.627 31.050 Informasjon og kommunikasjon 43.102 26.013 Uspesifisert 5.625 690 Sum innskot 5.855.278 5.563.750 Innskotsfordeling Lønstakarar 4.057.454 3.919.342 Jordbruk, skogbruk fiske, fiske 138.093 131.362 Industri 46.627 135.428 Bygg og anlegg 98.829 120.167 Handel, hotell, transport, tenester 744.229 101.307 Finansiering, eigedomsdrift 367.328 555.848 Offentleg forvaltning og andre 402.719 600.296 Sum innskot 5.855.278 5.563.750 34. Innskot frå og gjeld til kundar 82 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 35. Verdipapirgjeld Bokført verdi Rente- Lånetype/ISIN Låneopptak Siste forfall Pålydande 2023 2022 vilkår Sertifikat- og obligasjonslån NO0010861875 05.09.2019 05.09.2022 200.000 0 3 mnd. NIBOR + 0,42 % NO0010873912 29.01.2020 03.10.2023 200.000 201.698 3 mnd. NIBOR + 0,52 % NO0010947377 08.30.2021 16.12.2024 200.000 200.379 200.234 3 mnd. NIBOR + 0,50 % NO0013010421 11.09.2023 11.09.2025 200.000 200.556 3 mnd. NIBOR + 0,84 % NO0013010439 11.09.2023 11.09.2026 200.000 200.688 3 mnd. NIBOR + 1,03 % Sum gjeld stifta ved ferding av verdipapir 601.623 401.932 Balanse Forfalne/ Andre Balanse Endringar i verdipapirgjeld i perioden 31.12.2022 Emitert innløyste endringar 31.12.2023 Gjeld stifta ved utferding av verdipapirer 401.932 400.000 -200.000 -309 601.623 Sum gjeld stifta ved utferding av verdipapirer 401.932 400.000 -200.000 -309 601.623 36. Anna gjeld og avsetningar Anna gjeld 2023 2022 Anna gjeld Betalingsformidling 3.269 4.978 Skuldig offentlege avgifter 1.953 279 Skattetrekk 1.809 1.479 Leverandørgjeld 8.475 6.470 Forpliktingar leiekontraktar 8.026 10.447 Tapsavsetninger 387 1.236 Anna gjeld elles 13.097 16.983 Sum anna gjeld og avsetningar 37.016 41.872 83 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 37. Fondsobligasjonskapital Bokført verdi ISIN Låneopptak Første call-dato Pålydande 2023 2022 Rentevilkår NO0010824931 - Indre Sogn Sp.bk. 18/Perp FRN C Hybrid 13.06.2018 13.06.2023 40.000 0 40.000 3m Nibor + 405 bp Fondsobligasjonskapital 0 40.000 Avtalevilkåra for fondsobligasjonane tilfredsstiller krava i EUs CRR-regelverk, og fondsobligasjonane inngjekk i banken sin kjernekapital for kapitaldekningsformål. Fondobligasjonen vart innløyst i 2023. Banken har som følge av dette ein einsidig rett til å ikkje betale tilbake renter eller hovudstol til investorane. Dette fører til at fondsobligasjonane ikkje tilfredsstiller vilkåra til finansielle forpliktingar i IAS 32 Finansielle instrument – presentasjon, og blir difor presentert i banken sin eigenkapital. Dette medfører videre at rentene knytt til fondsobligasjonane ikkje blir presentert på rekneskapslinja «Sum rentekostnader», men som en reduksjon i opptent eigenkapital. Fordelen av skattefrådraget for rentene blir presentert som reduksjon av skattekostnaden i resultatrekneskapen. Balanse Andre Balanse Endringar i fondsobligasjonskapital i perioden 31.12.2022 Emitert Innløyste endringar 31.12.2023 Fondsobligasjonskapital 40.000 -40.000 0 Sum fondsobligasjonskapital 40.000 0 -40.000 0 0 84 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 38. Eigardelkapital og eigarstruktur Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1 -ein- klasse og utgjer 31.625.000 kroner delt på 632.500 eigenkapitalbevis pålydande 50 kroner. Eigarandelskapitalen er teikna i tre omgangar. Det vart innbetalt 13,25 mill. kroner ved offentleg emisjon i desember 1989. I desember 1996 og i juni 2003 vart eigarandelskapitalen utvida, begge gonger med 25,00 mill. kroner ved offentlege emisjonar. Eigenkapitalbevisa vart noterte på Oslo Børs frå 21.01.1997. Kvar eigenkapitalbevis har 1 -ei- stemme. Banken sine vedtekter §3-7 har følgjande reglar om røysterett: ”Ingen kan på møte for eigenkapitalbeviseigarane avgje stemmer for eigenkapitalbevis som representerer meir enn 10 % av Sogn Sparebank sine totale utferda eigenkapitalbevis.” Utbytepolitikk Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom spare- banken sitt fond og eigarandelskapitalen. Av resultatet som tilfell eigenkapitalbeviseigarane tek Sogn Sparebank sikte på at minst 50 % av resultatet i høve til eigarbrøken vert utbetalt som utbyte, og resten vert lagt til utjamningsfondet. Resten av overskotet blir fordelt med om lag 90 % til sparebanken sitt fond, og omlag 10 % av resultatet blir tilført gåvefondet som vert gitt til samfunnsnyttige føremål. I vurderinga av utdeling av året sitt overskot til høvesvis utbyte og gåver, vil det bli lagt vekt på at eigenkapitalbeviseigarane sin del av samla eigenkapital (eigarbrøk) bør haldast stabil. Eigarandelsbrøk Eigarandelsbrøken for 2023 er utrekna med utgangspunkt i eigenkapitalfordeling pr. 31.12.2022. Eigarandelsbrøk, morbank 2023 2022 2021 2020 2019 01.04.2019 2018 Eignekapitalbevis 31.625 31.625 31.625 31.625 31.625 31.625 31.625 Overkursfond 32.812 32.812 32.812 32.812 32.812 32.812 32.812 Utjamningsfond 62.765 57.548 51.871 48.669 44.352 41.715 41.961 Andel byteforhold 1 10.804 10.804 10.804 10.804 10.804 10.804 Sum eigarandelskapital (A) 138.006 132.789 127.112 123.910 119.593 116.956 106.398 Andel byteforhold 1 152.762 Sparebankens fond 869.722 797.256 747.276 708 440 685 127 526 682 197 671 Gåvefond 30.378 36.278 34.778 32 978 32 874 30 480 23 417 Grunnfondskapital (B) 900.100 833.534 782.054 741.418 718.001 709.924 221.088 Eigarandelsbrøk A/(A+B) 13,29 % 13,74 % 13,98 % 14,32 % 14,28 % 14,14 % 32,49 % 1 Avtalte eigenkapital bevisa sin del av meirverdiar i samband med fusjon mellom Aurland, Vik og Indre Sogn Sparebank den 01.04.2019 Behaldning eigne eigenkapitalbevis - 673 - 673 - 673 - 673 - 673 - 673 Fond for urealisert vinst 66.709 74.919 37.853 31 120 36 035 163 226 33 350 Fondsobligasjon - 40.000 40.000 40 000 40 000 40 000 40 000 Estimatavvik byteforhold - 10.804 - 10.804 - 10.804 - 10.804 - 10.804 - 163 226 Sum eigenkapital 1.093.338 1.069.765 975.542 924.971 902.152 866.880 400.836 Avtalt byteforhold Utbytte og gåvemidlar er ikkje trekt frå kapitalen pr 31.12.2023. Marknadsinformasjon Sogn Sparebank vil føra ein open informasjonspolitikk med det føremål å gi eigenkapital- beviseigarane og verdipapirmarknaden korrekt og relevant informasjon om banken si økonomiske utvikling og stode. Banken utarbeider kvartalsvise rapportar som vert sendt Oslo Børs og marknaden. Sparebanken pliktar å sende årsrapporten til Oslo Børs og gjere den tilgjengeleg for eigenkapitalbeviseigarane. Eigenkapitalbeviseigarar skal ved seinare emisjonar, som hovudregel, ha fortrinnsrett til nyteikning. Emisjonskursen skal setjast slik at teikningsrettane får ein rimeleg verdi. Moglege ”retta” emisjonar bør skje til kursar som ikkje fører til reduksjon i eigenkapitalbeviseigarane sine verdiar på sikt. Bevisa sin likningsverdi for 2023 er sett til 162,00 kroner mot 134,00 kroner pr. 31.12.2022. 85 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Dei 20 største eigenkapitalbeviseigarane 31.12.2023 Navn Beholdning Eigarandel BJØRKEHAGEN AS 60400 9,55 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 38786 6,13 % WERGELAND HOLDING AS 32830 5,19 % ØYER VEKST AS 16500 2,61 % DAHLSTRØM FiINN SVERRE 15525 2,45,% HAGEBYVEIEN 27 AS 13950 2,21 % SOGN SPAREBANK 13450 2,13 % HANØY PER 11300 1,79 % SEIM LASSE SIGURD 11216 1,78 % EIKA GRUPPEN AS 11200 1,77 % HÅPE AS 10000 1,58 % ÅRDAL KOMMUNE 10000 1,58 % ØIE ODD REIDAR 9508 1,50 % KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSI 8679 1,37 % NAGELL MARTIN JAKOB 800 1,26 % LUSTER SPAREBANK 7600 1,20 % NORDNET LIVSFORSIKRING AS 7321 1,15,% WIBORG TORD GEIR 6050 0,96 % AMBLE INVESTMENT AS 5600 0,88 % NAMTVEDT LRIDULV ATLE 5575 0,88 % Sum 20 største 296290 44,37 % Øvrige eigenkapitalbeviseigarar 336210 55,63 % Totalt antall eigenkapitalbevis (pålydande kr 100) 632500 100,00 % Eigarstatus 31.12.2023 Eigenkapital- Tal Behaldning: bevis I prosent eigarar I prosent 1-100 23.907 3,78 % 453 53,04 % 101-1000 111.161 17,57 % 297 34,78 % 1001-10000 272.275 43,05 % 94 11,01 % 10001-100000 225.157 35,60 % 10 1,17 % Sum 632.500 100,00 % 854 100,00 % 31.12.2022 Eigenkapital- Tal Behaldning: bevis I prosent eigarar I prosent 1-100 23.809 3,76 % 423 52,29 % 101-1000 105.089 16,61 % 280 34,61 % 1001-10000 278.646 44,05 % 96 11,87 % 10001-100000 224.956 35,57 % 10 1,24 % Sum 632.500 100,00 % 809 100,00 % 86 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Dagleg leiing og tillitsvalde som eig eigenkapitalbevis Styret 2023 2022 Namn Tal bevis Tal bevis Ingen styremedlem har direkte eigarskap 0 0 SUM styret 0 0 Leiande tilsette 2023 2022 Namn Tal bevis Tal bevis Mads Arnfinn Indrehus, adm. Banksjef 400 400 Gunnar Skahjem, ass. Banksjef 400 400 SUM Leiande tilsette 800 800 Generalforsamling Namn 2023 2022 Jan Olav Fretland 450 450 Martin Jacob Nagell 8000 8000 Grzegorz Stefanski 300 300 Frode Andreas Hågvar 300 300 Asgeir Løno 25 25 Kjell Arne Vigdal 1450 Jarle M. Teigen 500 500 SUM generalforsamling 11025 9575 87 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 39. Resultat før andre inntekter og kostnader som prosent av forvaltningskapitalen og resultat pr. eigenkapitalbevis Resultat pr. eigenkapitalbevis er utrekna ved å dele årsresultatet som er tilordna banken sine eigenkapitalbeviseigarar med eit vekta gjennomsnitt av tal utferda ordinære eigenkapitalbevis gjennom året. Eigenkapitalbeviseigarane sin del av resultatet er rekna på grunnlag av resultat etter skatt delt på gjennomsnittleg tal eigenkapitalbevis i rekne- skapsåret. Det ligg ikkje føre opsjonsavtalar knytt til eigenkapitalbevisa. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Utbyte pr. eigenkapitalbevis Framlegg til utbyte vert ikkje ført ut av banken sin eigenkapital før formelt vedtak er fatta i generalforsamlinga. Framlegg til utbyte utgjer 15,00 kroner pr. eigenkapitalbevis. Resultat pr. eigenkapitalbevis Ved utrekning av utvatna resultat pr. eigenkapitalbevis, vert vekta gjennom- snitt av tal utferda ordinære eigenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av alle potensielle eigenkapitalbevis som kan føre til utvatning. Banken har ingen potensielle eigenkapitalbevis som kan føre til utvatning, og utvatna resultat pr. eigenkapitalbevis er det same som ordinært resultat pr. eigenkapitalbevis. Tal i tusen kroner 2023 2022 Resultat før andre inntekter og kostnader som prosent av forvaltningskapitalen * 1,12 % 0,90 % * Det er nytta gjennomsnittleg forvaltningskapital i nevner, berekna som gjennomsnittet av forvaltningskapitalen ved månadsslutt for tidspunkta 31.12.2022 - 31.12.2023 Tal i tusen kroner 2023 2022 Resultat etter skatt 85 176 67 293 Renter på fondsobligasjon -1 899 -2 330 Sum 83 277 64 963 Eigarandelsbrøk 13,74 % 13,98 % Resultat som er tilorda banken sine eigenkapitalbeviseigarar 11 444 9 083 Vekta gjennomsnitt av antall utferda eigenkapitalbevis 632,5 632,5 Resultat pr eigenkapitalbevis 18,09 14,36 88 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 40. Garantiar 2023 2022 Betalingsgarantiar 4.036 10.885 Kontraktsgarantiar 29.631 40.586 Lånegaranti til kredittinstitusjon 1.000 1.000 Andre garantiar 6.741 11.083 Sum garantiar overfor kundar 41.407 63.554 Garantiar Eika Boligkreditt AS (EBK) Garanti overfor Eika Boligkreditt AS (EBK) 10.065 10.955 Sum garantiar overfor Eika Boligkreditt AS 10.065 10.955 Sum garantiar 51.473 74.509 2023 2022 Garantiar fordelt geografisk Kr. % Kr. % Region Sogn 40.828 79,3 % 57.491 90,5 % Landet elles 10.645 20,7 % 6.063 9,5 % Sum garantiar 51.473 100 % 63.554 100 % Garantiavtale med Eika Boligkreditt Banken stiller garanti for lån som kundane våre har i Eika Boligkreditt (EBK). EBK har som vilkår at lånet er innanfor 60 % av pante- objektet. Banken sine kundar har pr. 31.12.2023 lån for 768 mill. kroner hjå EBK. Garantibeløpet til EBK er todelt. Samla tapsgaranti er avgrensa til 1 % av banken sin utlånsportefølje i EBK, minimum 5 mill. kroner eller 100 % av låneporteføljen dersom den er lågare enn 5 mill. kroner. Banken pliktar å dekke 80 % av konstaterte tap på lån i portefølje formidla til EBK, og EBK kan motrekne over- skytande del på 20 % i ubetalte provi- sjonar til alle eigarbankar, proletarisk fordelt ut frå den einskilde bank sin del av utlånsporteføljen på det tidspunkt tap blir konstatert, i ein periode på inntil 12 månader frå tap er konstatert. Saksgaranti gjeld for heile låne- beløpet frå banken ber om utbetaling til trygd for pantet har oppnådd rettsvern. Banken har ei likviditets- forplikting mot EBK. EBK har i sin risikostrategi krav om at overskotslikviditeten minimum skal dekke 75 % av likviditetsbehovet dei komande 12 månader. I tillegg skal EBK sin overskotslikviditet vere minimum 6 % av innlånsvolumet. Likviditetsforpliktinga er inngått i ein avtale om kjøp av OMF (Note Purchase agreement). Forpliktinga om kjøp av OMF frå EBK blir berre utløyst dersom marknadssituasjonen er slik at EBK ikkje kan finansiere likviditetsbehovet i OMF-marknaden, og difor må utferde obligasjonar direkte til eigarbankane. Pr. 31.12.2023 var likviditets- forpliktinga til EBK berekna til 0. For desse to garantiane mottek banken ein årleg provisjon. Garantiavtalane er standardavtalar for alle eigarbankane i EBK. 89 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar 41. Hendingar etter balansedagen 42. Transaksjonar med nærståande partar Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen. Det har ikkje vore vesentlege transaksjonar med nærståande partar i 2023. 90 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Tal i tusen kroner 2023 2022 2021 Bruksretteigendelar Bygningar Bygningar Totalt Anskaffelseskost 01.01 17.689 16.704 16.654 Tilgang av bruksretteiendelar - 5.238 - Avhendingar - 4.253 - Omrekningsdifferansar -767 - - Anskaffelseskost 31.12 16.922 17.689 16.654 Akkumulerte av- og nedskrivningar 01.01 6.567 8.893 6.212 Avskrivningar i perioden 2.648 2.693 2.632 Nedskrivningar i perioden - - - Avhendingar - 4.253 - Akkumulerte av- og nedskrivningar 31.12 9.215 7.333 8.844 Balanseført verdi 31.12 7.707 10.356 7.810 Lågaste av gjenstående leigeperiode eller økonomisk levetid 2,5 år 3 år 0,5 år Avskrivningsmetode Lineær Lineær Lineær 2023 2022 2021 Udiskonterte leigeforpliktingar og forfall av betalingar Bygningar Bygningar Totalt Mindre enn 1 år - - 525 1-2 år - - - 2-3 år 2.351 - - 3-4 år - 5.788 - 4-5 år - - - Meir enn 5 år 5.675 4.659 7.132 Totale udiskonterte leieforpliktingar 31.12 8.026 10.447 7.657 2023 2022 2021 Endringar i leieforpliktingar Bygningar Bygningar Totalt Totale leigeforpliktingar 01.01.2023 10.447 7.657 10.172 Nye/endra leieforpliktingar innrekna i perioden - 5.788 - Betaling av hovudstol 2.803 2.693 2.330 Betaling av renter 382 305 185 Totale leieforpliktingar 31.12.2023 7.262 10.447 7.657 Beløp i resultatrekneskapen 2023 2022 2021 Rente på leieforpliktingar 382 305 185 Avskrivningar på bruksretteigendelar 2.648 2.693 2.632 43. Leigeavtaler (der selskapet er leigetakar) Selskapets leigde eigedelar inkluderer bygningar/kontor, maskiner/utstyr og køyretøy. Selskapet sine bruksrett eigedelar er kategorisert og presentert i tabellen under: Banken har leigebetalingar som er kostnadsført på grunn av kortsiktige leigeavtalar og leigeobjekt til låg verdi. Kostnadsført leige i 2023 er 0,54 mill. kr. Utgåande kontantstraum frå leigeforpliktingar Leigeavtalane inneheld ikkje restriksjonar i banken sin utbyte- politikk eller finansieringsmogeleg. Konsernet har ikkje vesentlege restverdigarantiar knytt til sine leigeavtalar. Banken har nytta følgjande praktiske løysingar for leigeavtalar Banken har vedteke å ikkje rekne inn leigeavtalar der den underliggjande eigendelen har låg verdi, og reknar dermed ikkje inn leigeforpliktingar og bruksrettseigendelar for nokon av desse leigeavtalane. I staden blir leigebetalingane kostnads- førte når dei inntreff. Banken reknar heller ikkje inn leigeforplik- tingar og bruksrettseigendelar for kortsiktige leigeavtalar, som presentert i tabellen over. Banken sine leigeavtalar av bygningar har leigeperiodar som varierer mellom 10 og 20 år. Fleire av avtalane inneheld ein rett til å forlenge som kan utøvast i løpet av avtalen sin siste periode. Ved inngåing av ein avtale vurderer banken om retten til forlenging med rimeleg sikkerheit vil utøvast. Banken har ikkje potensielle framtidige leigebetalingar som ikkje er inkludert i leigeforpliktinga knytt til forlengingsopsjonar pr. 31. desember 2023. Det vekta gjennomsnittet for marginale lånerente brukt på leigeforpliktingar innrekna i balanseoppstillinga på tidspunktet for førstegongsbruk, dvs. 01.01.2022, var på 3,0 %. 91 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Notar Erklæring frå styret sine medlemmar og dagleg leiar Me stadfestar at årsrekneskapen for rekneskapsåret 2023, etter vår beste overtyding, er utarbeida i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og at opplysningar i rekneskapen gjev eit rettvist bilete av banken sine eigendelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap. Me legg til grunn at opplysningane i årsmeldinga gjev ei rettvis oversikt over utviklinga, resultat og stilling for banken, saman med ei skildring av dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorane føretaket står ovanfor. Årdalstangen den 21. mars 2024 Kristine Grønner Ohnstad (s.) Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.) Styreleiar Nestleiar Grethe Hjetland (s.) Kåre Mentz Lysne (s.) Marit Røyrvik Eldegard (s.) Atle Terum (s.) Marianne Sundal (s.) Halvor Larsen (s.) Tilsetterepresentant Tilsetterepresentant Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. banksjef Revisjonsmelding 93 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 PricewaterhouseCoopers AS, Sandviksbodene 2A, Postboks 3984 - Sandviken, NO-5835 Bergen T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap Til generalforsamlinga i Sogn Sparebank Melding frå uavhengig revisor Fråsegn om revisjonen av årsrekneskapen Konklusjon Vi har revidert årsrekneskapen for Sogn Sparebank som er samansett av balanse per 31. desember 2023, resultatrekneskap, eigenkapitaloppstilling og kontantstraumoppstilling for rekneskapsåret avslutta per denne datoen og notar til årsrekneskapen, medrekna vesentlege opplysningar om rekneskapsprinsipp. Etter vår meining oppfyller årsrekneskapen gjeldande lovkrav, og gjev årsrekneskapen eit rettvisande bilete av selskapet si finansielle stilling per 31. desember 2023, og av resultata og kontantstraumane for rekneskapsåret som vart avslutta per denne datoen, i samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU. Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalet. Grunnlag for konklusjonen Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ane). Våre oppgåver og plikter etter desse standardane er beskrivne under overskrifta Revisor sine oppgåver og plikter ved revisjon av årsrekneskapen. Vi er uavhengige av selskapet i samsvar med krava i relevante lover og forskrifter i Noreg og International Code of Ethics for Professional Accountants (medrekna dei internasjonale sjølvstendestandardane) utferda av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglane), og har oppfylt dei andre etiske pliktene våre i samsvar med desse krava. Innhenta revisjonsbevis er etter vår oppfatning tilstrekkeleg og formålstenleg som grunnlag for vår konklusjon. Vi er ikkje kjend med at vi har levert tenester som er i strid med forbodet i revisjonsforordninga (EU) No 537/2014 artikkel 5 nr. 1. Vi vart første gong valt som revisor for Sogn Sparebank i 1986, og har no vore revisor i ein samanhengande periode på 38 år. Sentrale tilhøve ved revisjonen Sentrale tilhøve ved revisjonen er dei tilhøva vi meiner var av størst betyding ved revisjonen av årsrekneskapen for 2023. Desse tilhøva blei handtert då revisjonen vart utførd og då vi danna oss ei meining om årsrekneskapen totalt sett, og vi konkluderer ikkje særskilt på desse tilhøva. Banken si verksemd er i stor grad uendra frå 2022. Verdien av utlån og Verdien av ikkje-marknadsbaserte finansielle instrument til verkeleg verdi ligg på omlag same nivå av kompleksitet og risiko som i 2022, og har som følgje av dette vore fokusområde også i årets revisjon. Sentrale tilhøve ved revisjonen Korleis vi i vår revisjon handterte sentrale tilhøve ved revisjonen Verdien av utlån Utlån utgjer ein vesentleg del av eigendelane i balansen. Vurdering av nedskrivingar er basert på eit modellbasert rammeverk med element som krev at leiinga brukar skjønn. Rammeverket er komplekst og omfattar store mengder data og skjønsmessige param eter. Ved vår revisjon av tapsavsetningane har vi vurdert og testa utforminga og effektiviteten av kontrollar for kvalitetssikring av nytta fø resetnader og utrekningsmetodar. Vidare har vi testa detaljar både i avsetningane som er utrekna ved bruk av modellen og i avsetningane som er utrekna individuelt. 2 / 5 Vi fokuserte på nedskriving for forventa tap fordi leiinga sitt bruk av skjønn i samband med nedskrivingsvurderingar kan ha vesentleg verknad på både balanseført verdi av utlån og på resultatet i perioden. I tillegg er det ein ibuande risiko for feil på grunn av kompleksiteten og mengda data som vert nytta i modellen. I samsvar med IFRS 9 skal nedskrivingane på utlån bygge på framoverskuande vurderingar, slik at nedskrivingane reflekterer forventa tap . Bruk av modellar for å rekne ut venta kredittap omfattar bruk av skjønn. Vi har særleg fokusert på: • klassifisering av porteføljene etter risiko og type segment, • identifisering av lån der det har vore ein vesentleg auke i kredittrisikoen, • korleis låna vert kategorisert i ulike trinn, og • ulike parameter som tapsgrad, nedbetalingsfaktorar og scenario. I tillegg vert det gjort individuelle nedskivingar på utlån der det ligg føre objektive indikasjonar på verdifall. Denne vurderinga krev også at leiinga brukar skjønn. Note 2, 3 og note 5 til note 13 til rekn eskapen er relevante for å skildre banken sin tapsmodell og for å skildre korleis bankenestimerer tapsavsetningane. Vi har opparbeidd oss ein detaljert forståing av prosessen og relevante kontrollar retta mot å sikre: • kalkulasjon og metode som vart nytta, • at modellen som vart nytta var i samsvar med rammeverket og at modellen fungerte som den skulle, og • truverde og presisjonen i data som vart nytta i modellen. Vår testing av kontrollane ga ingen indikasjon på vesentlege feil i modellen. For utlån der nedskrivingsbeløp var individuelt utrekna testa vi eit utval ved å vurdere realisasjonsverdien som leiinga hadde lagt til grunn for å underbygge utrekninga av nedskrivingsbeløpet. Vi utfordra dei føre setnadane som leiinga hadde lagt til grunn ved å intervjue kredittmedarbeidarar og leiinga. Vidare testa vi om utlån med individuelle tapsavsetningar var korrekt klassifisert i modellen og vurderte rimelegheita av dei totale tapsavsetningane. Vi avdekka i kkje vesentlege avvik i vår testing. Verknaden av endringane i dei makroøkonomiske forholda, under dette og verknaden på individuelle nedskrivingar og modellavsetningar, vart diskutert med leiinga. Vårt arbeid omfatta også testar retta mot banken sine fina nsielle rapporteringssystem som var relevante for finansiell rapportering. Banken nyttar eksterne serviceleverandørar for å drifte enkelte sentrale kjerne it - system. Revisor hos dei relevante serviceorganisasjonane er nytta til å evaluere design og effektivitet av og teste etablerte kontrollar som skal sikre integriteten av IT -systema som er relevant for finansiell rapportering. Revisor sin testing omfatta mellom anna om sentrale utrekningar gjort av kjernesystema vart utført i samsvar med forventningane, u nder dette utrekning av rente og amortiseringar. Testinga omfatta også integriteten av data, endringar av og tilgang til systema. For å ta stilling til om vi kunne legge informasjonen i revisor sine rapportar til grunn for våre vurderingar, forsikra vi oss om kompetansen og objektiviteten til revisor og gjekk gjennom tilsende rapportar og vurderte mogelege avvik og tiltak. Vi gjennomført e også sjølv testing av tilgangskontrollar til IT - system og arbeidsdeling der det var nødvendig av omsyn til våre eigne konkrete revisjonshandlingar. 94 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 3 / 5 Våre vurderingar og testar underbygger at vi kunne legge til grunn at data som vert handtert i - og utrekningar som vert gjort av banken sine kjernesystem var å lite på. Dette var eit nødvendig grunnlag for vår revisjon. Vi leste notane og fann at informasjonen knytt til tapsmodell, ulike parametre og skjønnsmessige vurderingar var tilstrekkeleg og dekkande. Verdien av ikkje-marknadsbaserte finansielle instrument til verkeleg verdi B anken har investeringer i Aurland Ressursutvik ling AS og Eika Gruppen AS som er bokført til verkeleg verdi . Vi har fokusert på dette området fordi, investeringene er vesentlege både i forhold til banken sine eigendelar og eigenkapital , og fordi verdiane vert estimert ved hjelp av verdsettingsmodellar som inneheld skjønn. Investeringane i Aurland Ressursutvikling AS og Eika Gruppen AS er verdsett basert på vurderingar og enkelte føresetnader som ikkje er direkte observerbare i marknaden (nivå 3 investeringar) og vi har derfor fokusert på både vurderinga ne, kjeldene og dei føresetnadane som ligg til grunn for verdsettinga. Sjå note 2, note 3, og note 27 som skildrar banken sin verdsetting av finansielle eigendelar som vert målt til verkeleg verdi. Vi har vurdert verdsettingsprinsippa som banken har nytta og grunnlaget for banken sine vurderingar. Vi har testet om virkelig verdi var i samsvar med eksterne kilder og underlag. Der det er relevant har vi tatt stilling til truverde av kjeldene som har vore nytta. Våre testar har ikkje avdekka vesentlege avvik. Vi har også vurdert og funne at noteinformasjon om banken sine verdsettingsprinsipp og fastsetting av verkeleg verdi var tilstrekkeleg og føremålsteneleg. Ytterlegare informasjon Styret og dagleg leiar (leiinga) er ansvarlege for informasjonen i årsmeldinga og annan ytterlegare informasjon som er publisert saman med årsrekneskapen. Ytterlegare informasjon omfattar informasjon i årsrapporten bortsett frå årsrekneskapen og den tilhøyrande revisjonsmeldinga. Vår fråsegn om revisjonen av årsrekneskapen dekkjer verken informasjonen i årsmeldinga eller annan ytterlegare informasjon. I samband med revisjonen av årsrekneskapen er det oppgåva vår å lese årsmeldinga og anna ytterlegare informasjonen. Formålet er å vurdere om det er vesentleg inkonsistens mellom årsmeldinga, annan ytterlegare informasjon og årsrekneskapen og den kunnskap vi har opparbeidd under revisjonen, eller om årsmeldinga og annan ytterlegare informasjon inneheld vesentleg feilinformasjon. Vi er pålagde å rapportere om årsmeldinga eller annan ytterlegare informasjon inneheld vesentleg feilinformasjon. Vi har ikkje noko å rapportere i så måte. Ut frå kunnskapen vi har opparbeidd oss i revisjonen, meiner vi at årsmeldinga • er konsistent med årsrekneskapen og • inneheld dei opplysningane som skal vere med etter gjeldande lovkrav. Vår fråsegn om årsmeldinga gjeld og for utgreiingar om føretaksstyring og samfunnsansvar. 4 / 5 Leiinga sitt ansvar for årsrekneskapen Leiinga er ansvarleg for å utarbeide årsrekneskapen og for at han gir eit rettvisande bilete i samsvar med IFRS Accounting Standards som er godkjent av EU. Leiinga er også ansvarleg for naudsynt intern kontroll for å kunne utarbeide ein årsrekneskap som ikkje inneheld vesentleg feilinformasjon, verken som følgje av misleg framferd eller feil som ikkje er tilsikta. Ved utarbeidinga av årsrekneskapen er leiinga ansvarleg for å ta standpunkt til selskapet si evne til å halde fram med drifta, og på tilbørleg måte opplyse om tilhøve av betyding for dette og å bruke føresetnaden om at drifta kan halde fram med mindre leiinga enten har til hensikt å avvikle selskapet eller å avslutte drifta, eller ikkje har noko anna realistisk alternativ. Revisor sine oppgåver og plikter ved revisjon av årsrekneskapen Vårt mål er å oppnå tryggande sikkerheit for at årsrekneskapen totalt sett ikkje inneheld vesentleg feilinformasjon, verken som følgje av misleg framferd eller feil som ikkje er tilsikta, og å gi ei revisjonsmelding som inneheld konklusjonen vår. Tryggande sikkerheit er ein høg grad av tryggleik, men ingen garanti for at ein revisjon utført i samsvar med ISA-ane, alltid vil avdekke vesentleg feilinformasjon som eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følgje av misleg framferd eller feil som ikkje er tilsikta. Feilinformasjon er å anse som vesentleg dersom han, åleine eller samla, innanfor rimelege grenser kan forventast å påverke dei økonomiske avgjerslene som brukarane tar på grunnlag av årsrekneskapen. Som del av ein revisjon i samsvar med ISA-ane, utøver vi profesjonelt skjønn og viser profesjonell skepsis gjennom heile revisjonen. I tillegg: • identifiserer og anslår vi risikoen for vesentleg feilinformasjon i årsrekneskapen, enten det skuldast misleg framferd eller feil som ikkje er tilsikta. Vi utformar og gjennomfører revisjonshandlingar for å handtere slike risikoar, og hentar inn revisjonsbevis som er tilstrekkeleg og formålstenleg som grunnlag for konklusjonen vår. Risikoen for at vesentleg feilinformasjon som følgje av misleg framferd ikkje blir avdekka, er høgare enn for feilinformasjon som skuldast feil som ikkje er tilsikta, sidan misleg framferd kan innebere samarbeid, forfalsking, bevisste utelatingar, urette framstillingar, eller brot på interne kontrollrutinar. • opparbeider vi oss ei forståing av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlingar som er formålstenlege etter tilhøva, men ikkje for å gi uttrykk for ei meining om effektiviteten av selskapet sin interne kontroll. • evaluerer vi om rekneskapsprinsippa som er brukte, er formålstenlege, og vurderer om rekneskapsestimata og tilhøyrande noteopplysningar som er utarbeidde av leiinga, er rimelege. • konkluderer vi på om leiinga si bruk av framleis drift-føresetnaden er formålstenleg og, basert på innhenta revisjonsbevis, om det er vesentleg uvisse knytt til hendingar eller tilhøve som kan skape tvil av betyding om selskapet si evne til å halde fram med drifta. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentleg uvisse, krevjes det at vi i revisjonsmeldinga gjer merksam på tilleggsopplysningane i årsrekneskapen, eller, dersom slike tilleggsopplysningar ikkje er tilstrekkelege, at vi modifiserer konklusjonen vår. Konklusjonane våre er basert på revisjonsbevis innhenta fram til datoen for revisjonsmeldinga. Etterfølgjande hendingar eller tilhøve kan likevel føre til at selskapet ikkje kan halde fram drifta. • evaluerer vi den totale presentasjonen, strukturen og innhaldet i årsrekneskapen, og tilleggsopplysningane, og om årsrekneskapen representerer dei underliggjande transaksjonane og hendingane på ein måte som gir eit rettvisande bilete. Vi kommuniserer med styret mellom anna om det planlagde innhandet i revisjonen, tidspunkt for revisjonsarbeidet, og eventuelle vesentlege funn i revisjonen, irekna vesentlege svakheiter i den interne kontrollen som vi avdekker gjennom revisjonen. Vi gjev ein uttalelse til revisjonsutvalet om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengigheit, og kommuniserer med dei alle relasjonar og andre tilhøve som innanfor rimelege grenser kan tenkjast å kunne påverke uavhengigheten vår, og, der det er relevant, om iverksette tiltak for å eliminere trugslar eller tekne åtgjerder. 95 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 5 / 5 Av dei tilhøva vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til kva for tilhøve som var av størst betyding for revisjonen av årsrekneskapen for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale tilhøve ved revisjonen. Vi omtaler desse tilhøva i revisjonsmeldinga om ikkje lov eller forskrift hindrar at tilhøvet vert gjort offentleg, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfelle, avgjer at eit tilhøve ikkje skal omtalast i revisjonsmeldinga sidan ein må rekne med at dei negative følgjene av ei slik offentleggjering innanfor rimelege grenser oppveg allmenta si interesse av at tilhøvet vert omtala. Fråsegn om andre lovmessige krav Fråsegn om etterleving av forskrift om elektronisk rapporteringsformat (ESEF) Konklusjon Som ein del av revisjonen av årsrekneskapen for Sogn Sparebank har vi utført eit attestasjonsoppdrag for å oppnå tryggande sikkerheit for at årsreknskapen som inngår i årsrrapporten med filnamn Sogn Sparebank ESEF 2023.xhtml i det alt vesentlege er utarbeidd i samsvar med krava i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om eit felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF-regelverket) etter forskrift gjeve med heimel i verdipapirhandellova § 5-5, som inneheld krav til utarbeiding av årsrapporten i XHTML-format. Etter vår meining er årsrekneskapen som inngår i årsrapporten i det alt vesentlege utarbeidd i samsvar med krava i ESEF-regelverket. Leiinga sitt ansvar Leiinga er ansvarleg for å utarbeide årsrapporten i samsvar med ESEF-regelverket. Ansvaret omfattar ein formålstenleg prosess, og slik intern kontroll leiinga finn nødvendig. Revisor sine oppgåver og plikter Vår oppgåve er, på grunnlag av innhenta revisjonsbevis, å gje uttrykk for ei meining om årsrekneskapen, som inngår i årsrapporten, i det alt vesentlege er utarbeidd i samsvar med krava i ESEF-regelverket. Vi utfører vårt arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 – «Attestasjonsoppdrag som ikkje er revisjon eller forenkla revisorkontroll av historisk finansiell informasjon». Standarden krev at vi planlegg og utfører handlingar for å oppnå tryggande sikkerheit for at årsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med krava i ESEF-regelverket. Som eit ledd i vårt arbeid utfører vi handlingar for å opparbeide forståing for selskapet sine prosessar for å utarbeide årsrekneskapen i samsvar med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om årsrekneskapen er i XHTML-format. Vi meiner at innhenta bevis er tilstrekkeleg og formålstenleg som grunnlag for vår konklusjon. Bergen, 21. mars 2024 PricewaterhouseCoopers AS Jon Haugervåg Statsautorisert revisor (elektronisk signert) Signers: Name This document package contains: - Closing page (this page) - The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated. This le is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document. Method Date 2024-03-25 16:33BANKIDHaugervåg, Jon Revisjonsberetning Tillitsvalde i Sogn Sparebank 97 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Generalforsamling Sogn Sparebank OFFENTLEG VALDE MEDLEMER VARAMEDLEMER Geir Ove Kvam 20/23 Aurland Linda Ure Hylland 20/23 Aurland Anita Lærum 20/23 Aurland Steinar Grønsberg 20/23 Aurland Knut Nedberge 20/23 Aurland Kirsti Eklund 22/23 Årdal Lisa Horpen 21/23 Årdal Sigmund Solvoll 20/23 Årdal Egil Natvik Vestrheim 20/23 Lærdal Knut Opdal 20/23 Lærdal Roy Egil Stadheim 20/23 Vik Werner Madsgård 20/23 Vik Marta Sofie Vange 20/23 Vik Morten Midlang 20/23 Vik Rune Lunde 20/23 Vik KUNDEVALDE MEDLEMER VARAMEDLEMER Bente Steine 20/23 Aurland Thomas Rastad 21/24 Aurland Eva Laastad 21/24 Aurland Ingvild Åsvang 23/26 Aurland Bjørn Ebne 22/25 Aurland Inga Winjum 23/26 Aurland Niels H. Larsen 20/23 Årdal Kristin Haug Moen 22/25 Årdal Alf Roger Lereng 21/24 Årdal Per Olav Lerøy 23/26 Årdal Bente Kristin Øien Hauge 22/25 Lærdal Inger Bakken 21/24 Lærdal Arnstein Hove 20/23 Vik Lars-Magnus Bungum 22/25 Vik Leentje van der Wal 21/24 Vik Reidunn Bolstad 23/26 Vik Bjarne Engum 22/25 Vik Per Aase 23/26 Vik EIGENKAPITALBEVISEIGARVALDE MEDLEMER VARAMEDLEMER Jan Olav Fretland - suppleringsval 20/23 EK-bevis Ole Kristian Asperheim 21/24 EK-bevis Martin Jakob Nagell 21/24 EK-bevis Tor Magne Gjerde 22/25 EK-bevis Grzegorz Stefanski 21/24 EK-bevis Odd Reidar Øie 23/26 EK-bevis Frode Andreas Hågvar 22/25 EK-bevis Asgeir Løno 22/25 EK-bevis Kjell Arne Vigdal 23/26 EK-bevis Jarle M. Teigen 23/26 EK-bevis TILSETTEVALDE MEDLEMER VARAMEDLEMER Robert Haugen 21/24 Tilsette Ragnhild Skahjem Tofastrud 21/24 Tilsette Catrin Sandnes 21/24 Tilsette Leif Bungum (suppleringsval) 22/25 Tilsette Kirsten Asheim (suppleringsval) 22/25 Tilsette Sander Øvstetun 23/26 Tilsette Britt Grov Helland 22/25 Tilsette Britt Julusmoen Bakk 23/26 Tilsette Krister S. Solheim 23/26 Tilsette Kommunevald KO Aurland kommune A Kundevald KU Lærdal kommune L Eigenkapitalbeviseigarvald Ekbevis Årdal kommune Å Tilsettevald Tilsette Vik kommune V Suppleringsval S Forkortingar 20.04.23 98 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Generalforsamling Sogn Sparebank Valnemnder 20.04.23 § 5-1 Sentral valnemnd for generalforsamlinga sitt val MEDLEMER VARAMEDLEMER Marta Sofie Vange 22/23 KO Arnstein Hove 23/24 KU Sigmund Solvoll 22/23 KU Per Olav Lerøy 23/24 Anita Lærum 23/24 KO Bjørn Ebne 23 Asgeir Løno 23/24 EK-bevis Jarle M. Teigen 23 Britt Julusmoen Bakk 23/24 Tilsette Catrin H. Sandnes 23 § 5-2 Lokale valnemnder for generalforsamlinga sitt val LOKAL VALNEMND AURLAND MEDLEMER VARAMEDLEMER Anita Lærum 23/24 KO 1. Ragnhild Skahjem Tofastrud 22/23 Tilsette Bjørn Ebne 22/23 KU 2. Eva Laastad 23/24 KU Britt Julusmoen Bakk 23/24 Tilsette LOKAL VALNEMND ÅRDAL/LÆRDAL MEDLEMER VARAMEDLEMER Sigmund Solvoll 22/23 KO 1. Egil Natvik Vestrheim 23/24 KU Per Olav Lerøy 22/23 KU S. 2. Krister Solheim 23 Tilsette Catrin Sandnes 23/24 Tilsette LOKAL VALNEMND VIK MEDLEMER VARAMEDLEMER Marta Sofie Vange 22/23 KO S. 1. Kirsten Asheim 23/24 Tilsette Arnstein Hove 23/24 KU 2. Per Aase 23 KU S. Britt Helland 22/23 Tilsette Forkortingar Kommunevald KO Aurland kommune A Kundevald KU Lærdal kommune L Eigenkapitalbeviseigarvald Ekbevis Årdal kommune Å Tilsettevald Tilsette Vik kommune V Styremedlem Styrem. Suppleringsval S 99 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Styret, utval og verv STYRET MEDLEMER VARAMEDLEMER Atle Terum 23/24 A Lars Loven 23/24 A Kristine Grønner Ohnstad 22/23 A Vibeke Rinde 22/23 Å/L Kåre Mentz Lysne 22/23 Å/L Gyda Bøthun 22/23 V Marit Røyrvik Eldegard 23/24 Å/L 1. Geir Stadheim Totland 22/23 Ekbevis Olav Vikøren 23/24 V 2. Vilde Wergeland 23/24 Ekbevis Grethe Hjetland 22/23 V Robert Haugen 22/23 Tilsette Sindre Wergeland 23/24 Ekbevis Marianne Sundal 22/23 Tilsette Halvor Larsen 23/24 Tilsette VERV GENERALFORSAMLING Leiar Roy Egil Stadheim 22/23 KO/V Nestleiar Jarle M. Teigen 23/24 EK VALNEMND § 5-1 Leiar Marta Sofie Vange 22/23 20.04.2023 Nøkkeltal 101 Sogn Sparebank Årsrapport 2023 Forholdstal er annualisert der anna ikkje er spesifisert Note 2023 2022 Utvikling siste 12 månader - Forvaltningskapital endring % 7,11 % 0,05 % - Utlån brutto eiga bok 7 7,27 % 2,67 % - Utlån brutto inkl. Eika Boligkreditt AS 7 4,68 % 1,18 % - Innskot 37 5,24 % 2,27 % Kapitaldekning 4 24,25 % 24,76 % Kjernekapital 4 24,25 % 24,76 % Rein kjernekapital 4 24,25 % 23,66 % Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 2,40 % 1,80 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,43 % 1,13 % Resultat før andre inntekter og kostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,13 % 0,90 % Eigenkapitalrentabilitet før skatt 9,90 % 8,34 % Eigenkapitalrentabilitet etter skatt 7,88 % 6,61 % Kostnader i % av totale inntekter 50,24 % 51,19 % Kostnader i % av totale inntekter ekskl. kursvinst/-tap 52,71 % 52,77 % Gjennomsnittleg forvaltningskapital (mill. kroner) 7.507.060 7.457.488 Misleghaldne engasjement i % av netto utlån og fordringar til amortisert kost 2 ,11 % 0,47 % Tapsutsette engasjement i % % av netto utlån og fordringar til amortisert kost 0,55 % 0,53 % Tal årsverk 38,2 35 Eigenkapitalbevis Børskurs 1 40 162 134 Børsverdi (mill. koner) 2 102.465 84.755 Resultat andel pr. eigenkapitalbevis 3 41 18,09 14,36 Framlegg til utbytte 4 41 15,00 10,00 5 Børskurs/ bokført eigenkapital pr. eigenkapitalbevis tilordna banken sine eigenkapitalbeviseigarar 0,68 0,64 Bokført eigenkapital pr. eigenkapitalbevis 6 238 210 1 Sist omsett kurs Oslo Børs i året 2 Sist omsett kurs Oslo Børs i året * tal aksjar 3 Resultat avordinær drift etter skatt/tal eigenkapitalbevis, tilordna banken sine eigenkapitalbevis eigarar 4 Framlegg til utbytte 5 Børskurs/ resultat pr. eigenkapitalbevis tilordna banken sine eigenkapitalbeviseigarar 6 Bokført eigenkapital pr. eigenkapitalbevis, tilordna banken sine eigenkapitalbeviseigarar Nøkkeltal For øvrig informasjon, sjå banken sin APM for 2023. Forholdstal