SpareBank 1 Sørøst-Norge

Earnings Release • Apr 25, 2024

En god start på året

En god start på året

SpareBank 1 Sørøst-Norges resultat i første kvartal var på 388 millioner kroner, som er en resultatforbedring på 87 millioner kroner fra forrige kvartal. Resultatet i kvartalet er drevet av stabil rentenetto, økt resultat fra finansielle eiendeler og lavere kostnader enn i forrige kvartal. Utlånsveksten er fortsatt lav, men har tatt seg opp mot slutten av kvartalet. Kvaliteten i utlånsporteføljen vurderes som god med lave tap hittil i 2024.

Hensyntatt engangskostnader på 3 millioner kroner i kvartalet og 25 millioner kroner i forrige kvartal ble egenkapitalavkastningen på 11,9 prosent i kvartalet mot 9,8 prosent i forrige kvartal. Rentenetto er på samme nivå som forrige kvartal. Totale driftskostnader er redusert mot forrige kvartal, hovedsakelig som følge av kostnader knyttet til bonus og engangs-/fusjonskostnader i fjerde kvartal i fjor. Sett bort fra disse postene er kostnadene uendret fra forrige kvartal.

Netto renteinntekter inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak er redusert med 1 prosent i kvartalet (4 millioner kroner) og skyldes i sin helhet dagseffekten av 1 dag mindre inneværende kvartal. Effekten av endringen av styringsrenten i desember 2023 fikk effekt for personkunder 10. mars 2024 og får full effekt fra andre kvartal.

Øvrige provisjonsinntekter er redusert med 10 millioner kroner i kvartalet og skyldes i hovedsak reduksjon i betalingsformidling. Andre inntekter er opp 5 millioner kroner og skyldes økte inntekter i regnskapshuset i kvartalet. Inntekter fra eiendomsmegling er på nivå med forrige kvartal.

Netto resultat fra finans er bedret fra forrige kvartal med 110 millioner kroner. Utbytte fra SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er inntektsført i kvartalet med 57 millioner kroner. I tillegg bidrar SpareBank 1 Gruppen og SamSpar positivt med 14 millioner kroner og BN Bank ASA med 18 millioner kroner. Andre finansielle investeringer har et positivt resultat på 28 millioner kroner.

Driftskostnader utgjør 335 millioner kroner i kvartalet, som er en reduksjon på 51 millioner kroner fra forrige kvartal. Målt i prosent av inntekter er kostnadsnivået redusert til 40 prosent sammenlignet med 52 prosent i forrige kvartal. Reduksjonen skyldes engangskostnader og bonusavsetninger i fjerde kvartal. Hensyntatt disse elementene er kostnadene uendret.

Konsernet har et finansielt mål om at kostnadsprosenten skal være under 40 prosent. Kostnadsprosenten ekskl. engangskostnader per første kvartal er for konsern på 40 prosent og 36 prosent for morbank.

Total utlånsvekst har vært svak i kvartalet og de siste 12 måneder. De siste 12 måneder har utlånsveksten vært 1,0 prosent. I første kvartal var utlånsveksten på 0,3 prosent mot 0,2 prosent i forrige kvartal. Utlånsporteføljen vurderes som å ha god kvalitet som vises ved lave tap på utlån. 99 prosent av utlånsporteføljen er klassifisert i trinn 1 og trinn 2. Tapskostnad i kvartalet er på 24 millioner kroner, hvorav netto konstaterte tap utgjør 4 millioner kroner i kvartalet.

Ren kjernekapitaldekning konsern er beregnet til 18,9 prosent (andel av resultat hittil i år er ikke hensyntatt i beregningen), som er en nedgang fra 19,4 prosent ved årsskiftet. Nedgangen forklares i all hovedsak ved tilbakekjøp av boliglån fra SpareBank 1 Boligkreditt hvor risikovekten er ulik morbanken.

Den 26. oktober 2023 offentliggjorde SpareBank 1 SR-Bank ASA og SpareBank 1 Sørøst-Norge plan for sammenslåing av de to konsernene, med sikte på gjennomføring 1. oktober 2024. Den 17. april mottok konsernet tillatelse fra Konkurransetilsynet til å fusjonere med SpareBank 1 Sørøst-Norge. Arbeidet med sammenslåingen til SpareBank 1 Sør-Norge den 1. oktober går som planlagt.

Hovedtrekk for første kvartal 2024 (tall i parentes gjelder første kvartal 2023)

• Ordinært resultat etter skatt 388 (320) millioner kroner

• EPS konsern 1,65 (1,36) kroner

• Avkastning på egenkapital 11,9 (10,4) prosent

• Netto renteinntekter inkludert kredittforetak 558 (523) millioner kroner

• Netto andre provisjons- og andre inntekter 163 (171) millioner kroner

• Netto resultat fra finansielle eiendeler 116 (33) millioner kroner

Resultat fra SB1 Gruppen/SamSpar og BN Bank ASA på hhv 14 (13) millioner kroner og 18 (13) millioner kroner

• Tap på utlån 24 (-1) millioner kroner

• Utlåns- og innskuddsvekst kvartalet på hhv 0,3 (-0,7) prosent og –0,1 (0,1) prosent

• Ren kjernekapitaldekning konsern 18,9 (19,1) prosent

Kvartalsrapporten kan i sin helhet lastes ned fra bankens hjemmeside sparebank1sorost.no

Sandefjord, 24. april 2024

Kontaktpersoner:

Per Halvorsen, Konsernsjef, telefon +47 934 07 441

Roar Snippen, Konserndirektør økonomi og finans / IR ansvarlig, telefon +47 976 10 360

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter Verdipapirhandelloven §5-12.