Kraft Bank ASA

Investor Presentation • Apr 26, 2024

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer

Investorpresentasjon 1. kvartal 2024

Våre mål

• respekt
• kunder tilbake til ordinær bank

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde

• bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer
• med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
• og lokalsamfunn

Siden oppstarten i 2018 har 1.480 kunder blitt friskmeldt. 94 siste kvartal.

Samfunnsansvar i Kraft Bank • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris • Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld

80 % suksess siden oppstart (82 % hittil i 2024), definert som:

16 % betinget suksess siden oppstart (13 % hittil i 2024), definert som:

• -
  -
• 4 % (5 % hittil i 2024) har vi ikke lykkes med, de som kom fra spesialbank til oss og går ut igjen til spesialbank

Økt lønnsomhet og redusert kapitalkrav

• Pilar 2 krav redusert med 3,3 % fra 2. kvartal
• Kvartalsresultatet var 4,2 millioner kroner etter skatt
• Økende nysalg, netto utlånsvekst 124 millioner kroner
• Låneformidlingsforetaket forventes lønnsomt før sommeren
• 94 kunder økonomisk friskmeldt
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 3,8 % i første kvartal
• Kapitaldekningen var 25,6 %

Fremover

• Nytt kapitalkrav muliggjør fortsatt vekst og at banken kan oppfylle vedtatt utbyttepolitikk.
• Banken har i første kvartal egenkapitalavkastning på 3,8 %. Ved utgangen av året forventer banken løpende å være på målet om 15 % egenkapitalavkastning og at avkastningen for året samlet blir 10 %.

Vekst

-

- Netto utlånsvekst i kvartalet 124 millioner kroner • Netto utlån til kunder 3.328 millioner kroner • Utlån ved årsslutt 2024 forventes å være intervallet 3,7-3,9 milliarder. • Nytt Pilar 2 krav gir rom for vekst.

Resultat

• Resultat påvirket av kraftig renteøkning siste to år. • Rentegaranti overfor kunder medfører at raske renteøkninger ikke kan tas ut i utlånsrente umiddelbart. • Avkastning på egenkapitalen på 3,8 % etter skatt • Avkastning på egenkapitalen forventes løpende å • Målsetning om 15 % EK avkastning
• for kvartalet.
• være 15 % i løpet av 2024, 10 % for året totalt
• opprettholdes, og ventes nådd i 2025.

Inntekter kostnader • Økt rentenetto siste kvartal. • God kostnadskontroll • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd • Enkelte planlagte oppgraderinger av system i

-

• med prisvekst, inflasjon på kostnader og lønnsoppgjør har tatt noe effekt fra 1 kvartal
• 2024, men ventes ikke å påvirke resultat.

Rentenetto Sum driftskostnader

Renterisiko

• rentegaranti i 3 år
• Banken har gitt største delen av utlån med lenge kundene ikke misligholder
• Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så gjennomsnitt i 2 år
• Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i • Forventningen holder i første tre år for en enkelt årgang, men har en hale utover opprinnelig forventning • Nye utlån er gitt på 5 % rentenetto fra bankens
• innskuddskostnad på det gjeldende tidspunktet -

Utlån – størrelse og LTV • 78 % av utlån er under 6 millioner • 81 % av utlån er under 85 % LTV • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,3

-

• millioner kroner

Utlån -sikkerhet • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,4 millioner kroner • Lån uten sikkerhet 129'000 kroner • Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker

• Diversifisert portefølje med lavt engasjement per
• bolig
• -
  -
• kunde gir lavere kredittrisiko

Tapsgrad

• Tapsavsetninger var 4,1 millioner kroner i 1. kvartal. • Avsetninger varierer med kundeadferd og • Balanseførte avsetninger er 30,4 millioner
• innfrielser
• kroner tilsvarende 0,91 % av brutto utlån
• 0,60 %
• Målsetning på balanseførte avsetninger på • Tapsavsetningene er summen av modellavsetninger og individuelle avsetninger
• Det er ikke konstaterte tap i kvartalet • Konstaterte tap er 8,6 millioner kroner siden oppstart

Avsetninger og utvikling mislighold

40

Kapitaldekning • Kapitaldekningen var 25,6 % per 1. kvartal • Dersom resultat hittil i år hadde vært lagt til • Gjeldende kapitalkrav på ved kvartalsslutt var • Nytt kapitalkrav gjeldende fra 2. april er 23,7 %,

• egenkapitalen ville kapitaldekningen vært 25,9 %
• 25,5 %
• inkludert styringsbuffer på 1,5 %

Kapitaldekning siste 5 år

Kapitalkrav • Forventer ingen ytterligere økninger

-

-

- gir samlet styringsmål for kapital på 23,7%. • Pilar 2 krav må dekkes med ren kjernekapital. • Bankens kapitalplan: • Utstede fondsobligasjon • Revisjon av delårsresultat • Tilbakeholdt overskudd • Redusert vekst

• -
  -
  -
  -
  -

Inndekning av pilar 2-krav • Pilar 2 og styringsbuffer skal i sin helhet dekkes • Unntaksbestemmelse benyttet for Kraft Bank • Påvirker ikke totalt kapitalkrav • Reduserer fleksibilitet og gjør det mindre aktuelt å

• av ren kjernekapital
• sammenlignet med ny forskrift annonsert i desember
• benytte hybridkapital

Sammensetning kapitalkrav

Avgjørende momenter

2022 og 2023

• Raskeste og sterkeste renteøkninger i nyere tid har lagt press på bankens rentenetto
• Manglende avklaring av nytt kapitalkrav medførte at banken måtte redusere vekst i store deler av 2023.

2024

• Toppen av rentekurven er trolig nådd. Vil i løpet av 2024 innvirke positivt på rentenetto for banken.
• Rentenedsettelser vil forsterke påvirkningen på rentenetto.
• Nytt kapitalkrav gir rom for vekst og utbytte innenfor utbyttepolicy.
• Etablering av eget selskap for låneformidling ventes å bidra positivt til nye kunder for banken.

Vekst neste to år • Ny vekst beregnet med 400, 600 og 800 i

• reduksjon i styringsrenten disse to årene
• nettovekst hvert år
• milliarder kroner i utlån ved utløpet av 2025.

Resultat etter skatt • Ny vekst beregnet med 400, 600 og 800 i • Betydelig effekt på resultat etter skatt fra 2025,

• reduksjon i styringsrenten disse to årene
• nettovekst hvert år
• men også kvartalsvis i perioden

Egenkapital

• Bygget betydelig egenkapital siden oppstarten i 2018. • Hentet 300 millioner kroner og hadde netto 281
• etter honorarer og oppstart.
• millioner kroner i 2023.
• Økt fra 281 millioner kroner i 2018, til 443 • Scenariene spenner fra 570 millioner kroner til 605 millioner kroner ved utløpet av 2025. • Gir rom for utbytte i henhold til utbyttepolitikk.