Sparebank 68 Grader Nord

Quarterly Report • May 15, 2024

Kvartalsrapport 1. kvartal 2024

KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2024

HOVEDPUNKTER PR. 1. KVARTAL 2024 (TALL I PARENTES ER TILSVARENDE PR. 1. KVARTAL 2023)

RESULTATUTVIKLING:

Bankens resultat av ordinær drift før skatt var ved utgangen av 1. kvartal 2024 på kr 43,6 mill. Samme periode i 2023 var resultat før skatt kr 40,6 mill. Sett i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør resultatet før skattekostnad 1,49% mot 1,45 % på samme tidspunkt i fjor. De største endringene fra fjoråret er høyere rentenetto og økte driftskostnader. Netto resultatført tapkostnad er på 2,73 mill. pr. 30.03.24, mot en inntektsføring på kr 0,35 mill. samme periode i fjor.

Egenkapitalavkastningen etter skatt (annualisert) er på 8,7 % pr. utgangen av 1. kvartal i år, mot 8,9 % samme periode i 2023.

Totalresultatet pr utgangen av 1. kvartal 2024 er på kr 31,7 mill., mot kr 27,6 mill. på samme tidspunkt året før.

RENTENETTO:

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (rentenettoen) var ved utgangen av 1. kvartal 2024 på kr 73,5 mill., tilsvarende 2,50 % av GFK. Samme periode i 2023 hadde banken en rentenetto på kr 63,7 mill., tilsvarende 2,29 % av GFK.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER:

Banken hadde pr. 1. kvartal 2024 netto andre driftsinntekter på kr 11,5 mill. mot kr 10,0 mill. i 2023.

DRIFTSKOSTNADER:

Ved utgangen av 1. kvartal 2024 hadde banken driftskostnader på kr 38,7 mill., mot 33,4 mill. i 2023. Økningen skyldes en kombinasjon av lønns- og prisvekst, økt bemanning og periodiseringsdifferanser på IT-kostnader.

Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter (K/I) utgjorde 45,5 % pr. 1. kvartal 2024, mot 45,4 % samme periode i fjor.

TAP OG MISLIGHOLD:

Det er ved utgangen av 1. kvartal 2024 netto kostnadsført kr 2,7 mill. i tap på utlån og garantier. På tilsvarende tidspunkt i fjor var det inntektsført kr 0,35 mill.

Banken merker en viss økning i konkurser og mislighold relatert til makrosituasjonen. Vi har derfor intensivert oppfølgingen av engasjement i utsatte bransjer spesielt og engasjementer i mislighold generelt.

FORVALTNINGSKAPITAL OG FORRETNINGSKAPITAL:

Forvaltningskapitalen utgjør kr 11.739 mill. pr 31.03.2024. Dette er en økning på kr 537 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 4,8 %.

Bankens forretningskapital, dvs. summen av bankens forvaltningskapital og formidlede utlån via Eika Boligkreditt AS/Verd Boligkreditt AS, utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 13.005 mill., en økning på kr 472 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 3,8 %.

UTLÅN OG GARANTIER TIL KUNDER:

Banken har ved utgangen av 1. kvartal 2024 brutto utlån på kr 10.100 mill. i egen balanse. Nedskrivningene utgjorde kr 73 mill. slik at netto utlån var på kr 10.027 mill. Dette er en reduksjon på kr 34 mill. siden årsskiftet og en økning på kr 497 mill. siste 12 måneder. Formidlede utlån til boligkredittselskaper er på kr 1.266 mill., en

reduksjon på kr 87 mill. siden årsskiftet og en reduksjon på kr 65 mill. siste 12 måneder. Samlet økning i netto utlån, inkl. formidlede lån til boligkredittselskaper, pr. 1 kvartal 2024 tilsvarer en 12-månedervekst på 3,3 %.

Individuelle nedskrivninger i steg 3 utgjør ved utgangen av 1. kvartal kr 46,9 mill., mens nedskrivninger i steg 1 og 2 utgjør kr 26,4 mill.

INNSKUDD/LIKVIDITET/FUNDING:

Innskudd fra kunder ved utgangen av 1. kvartal 2024 er på kr 7.779 mill. Dette er en økning siden årsskiftet på 93 mill. og kr 243 mill. siste 12 måneder. Dette gir en 12-månedersvekst på 3,2 %. Innskuddsdekningen er på 77,0 % mot 76,4 % ved årsskiftet og 78,0 % pr. 31.03.2023.

Utestående obligasjonsgjeld pr 31.03.2024 er på kr 2.238,6 mill. Dette er en reduksjon på kr 127,4 mill. siden årsskiftet (se note 10 for nærmere opplysninger). Ved utgangen av 1. kvartal hadde banken en LCR på 297,5 % og en NSFR på 116,5 %.

EGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING:

Bankens kapitaldekning, henholdsvis ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning, er ved utgangen av 1. kvartal 2024 beregnet til 21,8 %, 22,0 % og 22,6 %. Opptjent resultat hittil i år er ikke inkludert i beregningene. Med virkning f.o.m. 1.1.2018 ble det innført krav om beregning av konsolidert kapitaldekning basert på forholdsmessig konsolidering av eierandeler i finansforetak i samarbeidende grupper. For Sparebank 68° Nord sin del, vil finansforetak i samarbeidende gruppe være Eika Boligkreditt AS, Verd Boligkreditt AS og Brage Finans AS. Se for øvrig note 3.

REVISJON:

Regnskapet pr 31.03.2024 er ikke revidert.

VIKTIGE HENDELSER OG UTSIKTENE FREMOVER:

Styret vurderer bankens resultat for første kvartal 2024 som godt. Rentenetto er forbedret og tapssituasjonen er moderat. Banken har også en solid kapitalbase.

Makrosituasjonen i begynnelsen av 2024 preges fortsatt av krig i Europa og Midtøsten, vedvarende prisvekst over inflasjonsmålet, lav arbeidsledighet og forventninger om et godt lønnsoppgjør. Den forventede reduksjonen i styringsrenten er grunnet disse faktorene skjøvet fram i tid. Renteutviklingen og den høye prisstigningen har over tid gitt mange av bankens kunder svekket økonomi. Dette gir økt risiko for høyere tap og mislighold i bankens utlånsportefølje. Styret forventer press på rentenettoen fremover som følge av hard konkurranse og lavere generell markedsvekst. Personmarkedsporteføljen har vist seg robust. Også viktige næringer i bankens utlånsportefølje klarer seg godt, med drahjelp av høye råvarepriser og svak kronekurs. Usikkerheten er størst innenfor næringseiendom, bygg og anlegg og varehandel. Både førstelinjeforsvaret gjennom god drift, og andrelinjeforsvaret gjennom solid egenkapital, representerer betydelige buffere ved økt mislighold og tap.

Bankens forretningsmodell er basert på lokal tilstedeværelse og lokal kunnskap. I tider som dette kan vi som lokalbank utgjøre en forskjell for våre kunder gjennom å være til stede med god individuell rådgivning.

Banken vil fortsette arbeidet med å forbedre og tydeliggjøre vår rolle innen samfunnsansvar og bærekraft og med å implementere dette som en større del av vår ordinære virksomhet. Bærekraft vil påvirke bankens

konkurransekraft, etterspørsel og tilgang på finansiering videre framover. God vekst og gode marginer i en transformasjon mot en grønnere utlånsportefølje vil være krevende.

Styret vurderer bankens kjernedrift som god. Banken er godt rustet til å håndtere situasjonen fremover, både når det gjelder drift, likviditet og soliditet.

Leknes, 31.03.2024 / 15.05.2024

Styreleder Nestleder Styremedlem

Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Styremedlem Adm. banksjef (ansattevalgt)

Peder L. F. Spjeldet Hugo Thode Hansen

Rudi M. Christensen Anne S. Sand Mats Nygård Johnsen

Anett Kristensen Jardar Jensen Line Y. S. Hansen (ansattevalgt)

RESULTATREGNSKAP

				01.01.-	01.01.-
Ordinært resultat - Tall i tusen kroner Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert	Note	1. kv. 2024	1. kv. 2023	31.03.2024	31.03.2023	31.12.2023
kost		173 840	128 506	173 840	128 506	598 275
Renteinntekter fra øvrige eiendeler		0	0	0	0	0
Rentekostnader og lignende kostnader		100 293	64 847	100 293	64 847	315 632
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		73 547	63 659	73 547	63 659	282 642
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		10 239	9 191	10 239	9 191	42 229
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		2 083	1 699	2 083	1 699	5 952
Utbytte og andre inntekter av
egenkapitalinstrumenter		36	0	36	0	3 361
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og
finansielle instrumenter	Note 9	3 208	2 458	3 208	2 458	4 629
Andre driftsinntekter		108	26	108	26	1 930
Netto andre driftsinntekter		11 508	9 976	11 508	9 976	46 197
Lønn og andre personalkostnader		18 846	17 138	18 846	17 138	65 661
Andre driftskostnader		18 000	14 824	18 000	14 824	62 256
Avskrivninger og nedskrivninger på varige og
immaterielle eiendeler		1 889	1 440	1 889	1 440	7 049
Sum driftskostnader		38 735	33 402	38 735	33 402	134 967
Resultat før tap		46 320	40 234	46 320	40 234	193 872
Kredittap på utlån, garantier og rentebærende
verdipapirer	Note 5	2 732	-345	2 732	-345	20 634
Resultat før skatt		43 588	40 580	43 588	40 580	173 238
Skattekostnad		11 648	10 271	11 648	10 271	45 512
Resultat av ordinær drift etter skatt		31 940	30 309	31 940	30 309	127 726
Utvidet resultat - Tall i tusen kroner
Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte		0	0	0	0	0
pensjonsordninger
Verdiendring egenkapitalinstrument til virkelig verdi over utvidet resultat	Note 9	-273	-2 753	-273	-2 753	4 810
Skatt		0	0	0	0	0
Sum poster som ikke vil bli klassisifert over
resultatet		-273	-2 753	-273	-2 753	4 810
Verdiendring utlån til virkelig verdi over utvidet
resultat		0	0	0	0	0
Verdiendring rentebærende verdipapirer til virkelig
verdi over utvidet resultat		0	0	0	0	0
Skatt		0	0	0	0	0
Sum poster som vil bli klassisifert over resultatet		0	0	0	0	0
Totalresultat		31 667	27 556	31 667	27 556	132 536
Resultat per egenkapitalbevis		3,84	3,71	3,84	3,71	15,37

BALANSE

EIENDELER:

Tall i tusen kroner	Note	31.03.24	31.03.23	31.12.23
Kontanter og kontantekvivalenter		73 718	73 644	72 806
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og
fordringer på sentralbanker		671 807	582 042	721 491
Utlån til og fordringer på kunder til virkelig verdi		10 027 251	9 603 145	9 986 205
Rentebærende verdipapirer	Note 9	697 020	667 526	690 222
Finansielle derivater		13	26	12
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	Note 9	224 936	225 623	219 759
Eierinteresser i tilknyttede selskaper og
felleskontrollerte foretak		0	500	0
Eierinteresser i konsernselskaper		2 570	2 570	2 570
Immaterielle eiendeler		0	0	0
Varige driftsmiddler		33 413	37 516	34 427
Andre eiendeler		8 104	9 883	11 057
Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg		432	0	432
Sum eiendeler		11 739 263	11 202 475	11 738 979

GJELD OG EGENKAPITAL:

Tall i tusen kroner		31.03.24	31.03.23	31.12.23
Innlån fra kredittinstitusjoner		110 909	110 970	95 796
Innskudd fra kunder		7 778 756	7 536 308	7 685 696
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	Note 10	2 238 585	2 009 981	2 365 937
Finansielle derivater		480	526	370
Annen gjeld		44 407	38 056	27 129
Pensjonsforpliktelser		249	359	249
Forpliktelser ved skatt		14 040	10 158	39 785
Andre avsetninger		20 326	20 344	16 325
Ansvarlig lånekapital	Note 10	40 373	80 397	40 382
Fondsobligasjonskapital		0	0	0
Sum gjeld		10 248 125	9 807 099	10 271 668
Innskutt egenkapital		356 131	355 806	356 131
Opptjent egenkapital		1 093 210	1 001 909	1 101 180
Fondsobligasjonskapital		10 131	10 106	10 000
Periodens resultat etter skatt		31 667	27 555	0
Sum egenkapital		1 491 138	1 395 376	1 467 311
Sum gjeld og egenkapital		11 739 263	11 202 475	11 738 979

Leknes, 31.03.2024 / 15.05.2024

EGENKAPITALOPPSTILLING PR 31.03.24

	Innskutt egenkapital				Opptjent egenkapital
Tall i tusen kroner	Egenkapital-bevis	Egne egenkapital	bevis Overkurs-fond	Fonds	obligasjon Sparebankens fond Utjevnings-fond Utbytte Gave-fond				Fond for vurderings forskjeller	Fond for urealiserte gevinster	Minoritet	Annen opptjent	egenkapital Sum egenkapital
Egenkapital 31.12.2023	299 272	-1 960	58 819	10 000	879 266	148 134	0	19 262	0	17 804	0	36 713	1 467 311
Resultat etter skatt					31 667								31 667
Totalresultat 31.03.2024	0	0	0	0	31 667	0	0	0	0	0	0	0	31 667
Utbetaling fra gavefond								-6 849					-6 849
Renter på fondsobligasjon				131								-219	-88
Andre egenkapitaltransaksjoner												-902	-902
Egenkapital 31.03.2024	299 272	-1 960	58 819	10 131	910 933	148 134	0	12 413	0	17 804	0	35 592	1 491 138
Egenkapital 30.12.2022	299 272	-2 285	58 819	10 000	808 808	137 148	0	15 383	0	12 994	0	29 231	1 369 370
Overgang til IFRS
Egenkapital 31.12.2022	299 272	-2 285	58 819	10 000	808 808	137 148	0	15 383	0	12 994	0	29 231	1 369 370
Resultat etter skatt					27 555								27 555
Totalresultat 31.03.2023	0	0	0	0	27 555	0	0	0	0	0	0	0	27 555
Utbetaling fra gavefond								-1 475					-1 475
Renter på fondsobligasjon				106								-181	-74
Egenkapital 31.03.2023	299 272	-2 285	58 819	10 106	836 363	137 148	0	13 908	0	12 994	0	29 050	1 395 376

NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON

Sparebank 68° Nord driver sin virksomhet fra sju kontorer på den 68 breddegrad. Banken er lokalisert på Leknes, Svolvær, Sortland, Harstad, Bogen, Ballangen og Narvik.

Sparebank 68° Nord er en LOKALBANK med visjon om å skape «Mer verdi lokalt».

Sparebank 68° Nord er en selvstendig sparebank som tilbyr banktjenester og livs-/skadeforsikringstjenester til privatkunder og små og mellomstore bedrifter.

Banken har sine EK-bevis notert på Euronext Growth Oslo. I tillegg er bankens obligasjonsgjeld notert på Oslo Børs.

IFRS 16 Leieavtaler:

Ved implementeringen av IFRS 16 måles leieforpliktelsen til nåverdien av fremtidige leiebetalinger og bruksretteiendelen settes lik leieforpliktelsen. Bruksretten er presentert sammen med øvrige anleggsmidler i balanseoppstillingen. Leieforpliktelsen er presentert som annen gjeld. I resultatregnskapet innregnes rentene som rentekostnader og bruksretteiendelen avskrives over leieperioden. Banken har balanseført fem leieavtaler, knyttet til leie av bankens kontorer lokalisert til Leknes, Svolvær, Sortland, Bogen og Narvik. Implementeringen av IFRS 16 har ikke hatt noen påvirkning på bankens egenkapital. Bruksretten er tildelt en risikovekt på 100 prosent, og virkningen på ren kjernekapital var uvesentlig ved implementeringen.

Misligholdsdefinisjon:

Fra og med 01.01.2021 ble ny definisjon av mislighold innført. Det følger av disse reglene at en kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt:

Kunden har et overtrekk som overstiger en relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og BM-kunder er den relative grensen lik 1 % av kundens samlede eksponeringer.

• For PM-kunder er den absolutte grense lik kr 1.000
• For BM-kunder er den absolutte grense lik kr 2.000
• Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP).
• Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriterier nevnt over.

NOTE 2 - REGNSKAPSPRINSIPPER OG -ESTIMATER

Banken avlegger regnskap i samsvar med IFRS som fastsatt av EU i tråd med § 1-4, 2. ledd i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak.

Delårsrapporten er i samsvar med IAS34, og regnskapsprinsippene er videreført som angitt i årsregnskapet for 2022.

NOTE 3 – KAPITALDEKNING

	31.03.2024	31.03.2023	31.12.2023
Egenkapitalbevis	297 312	296 987	297 312
Overkursfond	58 819	58 819
Sparebankens fond	879 266	808 808	879 266
Gavefond	12 414	13 908	19 262
Utevningsfond	148 135	137 148	148 135
Annen egenkapital	-324	619	800
Fond for urealiserte gevinster	17 804	12 994	17 804
Sum egenkapital	1 413 426	1 329 283	1 421 398
Overfinansiert pensjonsforpliktelse	-924	-899	-913
Fradrag i ren kjernekapital	-94 489	-98 291	-83 902
Ren kjernekapital	1 318 013	1 230 093	1 336 583
Fondsobligasjoner	10 000	10 000	10 000
Sum kjernekapital	1 328 013	1 240 093	1 346 583
Ansvarlig lånekapital	40 000	80 000	40 000
Fradrag i tilleggskapital	-305	-361	-284
Sum tilleggskapital	39 695	79 639	39 716
Netto ansvarlig kapital	1 367 708	1 319 732	1 386 299
	31.03.2024	31.03.2023	31.12.2023
Eksponeringskategori (vektet verdi)
Stater	0	0	0
Lokal regional myndighet	17 114	25 785	23 723
Offentlig eide foretak	0	0	0
Institusjoner	106 993	34 131	36 781
Foretak	738 479	625 388	799 172
Massemarked	0	0	0
Pantsikkerhet eiendom	3 946 902	3 914 331	3 911 313
Forfalte engasjementer	297 257	182 931	281 488
Høyrisiko engasjementer	20 562	31 725	20 562
Obligasjoner med fortrinnsrett	36 137	29 607	32 175
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	58 878	114 456	136 218
Andeler verdipapirfond	0	0	0
Egenkapitalposisjoner	150 106	139 024	152 159
Øvrige engasjementer	159 844	143 000	158 006
CVA-tillegg	428	265	274
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	5 532 700	5 240 643	5 551 871
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko	510 589	404 267	533 666
Beregningsgrunnlag	6 043 289	5 644 910	6 085 537
Kapitaldekning i %	22,63 %	23,38 %	22,78 %
Kjernekapitaldekning	21,98 %	21,97 %	22,13 %
Ren kjernekapitaldekning i %	21,81 %	21,79 %	21,96 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	11,25 %	11,00 %	11,39 %

Konsolidering av samarbeidende grupper

Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel i Eika Boligkreditt AS, Verd Boligkreditt AS og Brage Finans AS som konsolideres.

	31.03.2024	31.03.2023	31.12.2023
Ren kjernekapital	1 368 206	1 303 570	1 391 181
Kjernekapital	1 390 760	1 326 166	1 409 991
Ansvarlig kapital	1 445 232	1 422 996	1 460 662
Beregningsgrunnlag	6 685 389	6 498 736	6 740 115
Kapitaldekning i %	21,62 %	21,90 %	21,67 %
Kjernekapitaldekning	20,80 %	20,41 %	20,92 %
Ren kjernekapitaldekning i %	20,47 %	20,06 %	20,64 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	10,16 %	10,29 %	11,39 %

NOTE 4 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER

Sparebank 68° Nord har ikke utarbeidet konsernregnskap.

Banken har to datterselskapet:

•	Bogen Servicebygg AS	Org.nr.: 979 922 035
•	Strandgata 9 AS	Org.nr.: 911 924 986

Utgangspunktet etter IFRS10 er at datterselskaper skal konsolideres. Datterselskaper som alene eller sammen med andre er uvesentlig kan unnlates fra konsolidering også etter IFRS. Det er for 2023 vurdert slik at konsolidering ikke er nødvendig. Dette begrunnes med:

• Ingen eiere eller brukere av regnskapet har presentert innvendinger mot at banken ikke presenterer konsernregnskap
• Utleie av eiendom er utenfor bankens kjernevirksomhet
• Datterselskapene vurderes til ikke å være av vesentlig betydning

NOTE 5 – NEDSKRIVNINGER OG TAP

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynlighet (PD) på innregnings-tidpunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element:

• Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kredittap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.
• Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.

Økning eller reduksjon i nedskrivinger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger,

makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

31.03.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2024	-2 055	2 416	20 581	20 942
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	114	-264	-472	-622
Overføringer til steg 2	-74	413	0	339
Overføringer til steg 3	- 7	-108	3 069	2 953
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	63	40	405	509
Utlån som er fraregnet i perioden	-70	-86	-3 535	-3 692
Konstaterte tap				0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	253	423	-1 215	-539
Andre justeringer	729	50	0	779
Nedskrivninger Personmarkedet 31.03.2024	-1 048	2 884	18 832	20 667

31.03.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2024	6 106 566	545 496	135 113	6 787 174
Overføringer mellom steg:				0
Overføringer til steg 1	147 240	-128 304	-18 936	0
Overføringer til steg 2	-183 946	183 946	0	0
Overføringer til steg 3	-3 244	-22 374	25 618	0
Nye utlån utbetalt	461 699	16 636	0	478 335
Utlån som er fraregnet i perioden	-346 605	-37 487	-5 386	-389 478
Konstaterte tap				0
Brutto utlån til personmarkedet 31.03.2024	6 181 711	557 912	136 409	6 876 031

31.03.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2024	8 282	20 525	25 501	54 309
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	590	-1 942	-47	-1 399
Overføringer til steg 2	-403	2 735	-27	2 306
Overføringer til steg 3	0	-544	2 861	2 318
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	280	7 867	8 730	16 877
Utlån som er fraregnet i perioden	-962	-617	-9 026	-10 605
Konstaterte tap				0
Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	1 440	1 917	199	3 556
Andre justeringer	891	-15 538	-52	-14 698
Nedskrivninger bedriftsmarkedet 31.03.2024	10 118	14 404	28 141	52 663

31.03.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2024	2 468 205	640 847	164 907	3 273 959
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	91 428	-90 848	-580	0
Overføringer til steg 2	-241 443	241 744	-301	0
Overføringer til steg 3	0	-17 111	17 111	0
Nye utlån utbetalt	124 231	449	0	124 680
Utlån som er fraregnet i perioden	-119 733	-52 523	-1 833	-174 089
Konstaterte tap				0
Brutto utlån bedriftsmarkedet 31.03.2024	2 322 688	722 557	179 304	3 224 550

31.03.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2024	308	245	28	580
Overføringer:
Overføringer til steg 1	29	-29	0	- 1
Overføringer til steg 2	- 5	34	-12	17
Overføringer til steg 3	-48	- 8	5 467	5 411
Nedskrivninger på nye kreditter og garantier	53	98	14	165
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	-51	-93	- 8	-152
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	16	98	3	117
Andre justeringer	45	0	0	45
Nedskrivninger 31.03.2024	346	346	5 491	6 183

31.03.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2024	210 086	25 452	8 835	244 372
Overføringer:				0
Overføringer til steg 1	8 433	-8 433	0	0
Overføringer til steg 2	-6 665	6 665	-1 310	-1 310
Overføringer til steg 3	-19 140	-1 310	20 448	- 2
Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	12 050	55	0	12 104
Engasjement som er fraregnet i perioden	-25 187	9 616	-3 673	-19 244
Brutto balanseførte engasjement 31.03.2024	179 576	32 044	24 299	235 919

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier	31.03.2024	31.03.2023
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden	45 740	26 430
Økte individuelle nedskrivninger i perioden	2 940	568
Nye individuelle nedskrivninger i perioden	5 768	4 338
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder	-7 504	-4 001
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet	0	-1 411
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden	46 945	25 924

Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier	31.03.2024	31.03.2023	31.12.2023
Endring i perioden i steg 3 på utlån	-137	-1 042	17 876
Endring i perioden i steg 3 på garantier	0	0	-1 383
Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2	2 645	-848	-129
Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er
foretatt nedskrivinger i steg 3	0	1 411	4 335
Konstaterte tap i perioden, der det ikke er
foretatt nedskrivninger i steg 3	0	1	491
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger	225	134	-557
Tapskostnader i perioden	2 733	-345	20 633

NOTE 6 – KREDITTFORRINGEDE ENGASJEMENTER

Mislighold over 90 dager

	31.03.24	31.03.23	31.12.23
Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet	84 832	75 137	61 809
Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	62 408	57 710	67 240
Nedskrivninger i steg 3	0	-17 775	-22 660
Netto misligholdte engasjementer	147 240	115 072	106 389

Andre kredittforringede

	31.03.24	31.03.23	31.12.23
Brutto andre kredittforringede engasjement - personmarkedet	66 822	33 125	74 018
Brutto andre kredittforringede engasjement - bedriftsmarkedet	150 573	35 246	105 789
Nedskrivninger i steg 3	0	-8 148	-23 080
Netto andre kredittforringede engasjement	217 395	60 223	156 727

NOTE 7 – UTLÅN TIL – OG FORDRINGER PÅ KUNDER FORDELT PÅ NÆRING

	31.03.24	31.03.23	31.12.23
Landbruk	527 908	542 872	544 331
Industri	57 973	86 915	55 678
Bygg, anlegg	319 590	351 901	315 938
Varehandel	76 137	73 479	77 007
Transport	123 904	102 766	126 146
Eiendomsdrift etc	1 676 297	1 544 747	1 695 533
Annen næring	440 977	299 064	456 191
Sum næring	3 222 784	3 001 744	3 270 825
Personkunder	6 877 797	6 655 531	6 790 309
Brutto utlån	10 100 581	9 657 275	10 061 134
Steg 1 nedskrivninger	-9 097	-7 067	-6 247
Steg 2 nedskrivninger	-17 288	-21 139	-22 942
Steg 3 nedskrivninger	-46 945	-25 923	-45 740
Netto utlån til kunder	10 027 251	9 603 146	9 986 205
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)	1 265 724	1 331 425	1 353 574
Totale utlån inkl. porteføljen i EBK	11 292 975	10 934 571	11 339 779

NOTE 8 – SEGMENTINFORMASJON

Banken utarbeider ikke regnskap for segmentene privatmarked (PM) og bedriftsmarked (BM).

NOTE 9 – KLASSIFISERING AV FINENSIELLE INSTRUMENTER

31.03.2024

		Virkelig verdi over	Designert til virkelig	Virkelig verdi over
Tall i tusen kroner	Amortisert kost	resultatet	verdi over resultatet	utvidet resultat	Totalt
Finansielle eiendeler
Kontanter og kontantekvivalenter	73 718				73 718
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og
sentralbanken	671 807				671 807
Utlån til og fordringer på kunder	10 027 251				10 027 251
Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende
verdipapirer med fast avkastning	697 020				697 020
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel
avkastning		99 259		125 676	224 936
Finansielle derivater		-13			-13
Sum finansielle eiendeler	11 469 796	99 246		125 676	11 694 719
Finansiell gjeld
Gjeld til kredittinstitusjoner	110 909				110 909
Innskudd fra og gjeld til kunder	7 779				7 779
Gjeld ved utstedelse av verdipapirer	2 238 585				2 238 585
Ansvarlig lånekapital	40 373				40 373
Finansielle derivater		480			480
Sum finansiell gjeld	2 397 645	480		0	2 398 125

31.03.2024 Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig				Sum
verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		697 020		697 020
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og			99 259	99 259
kostnader			125 676	125 676
Finansielle derivater		1 3		1 3
Sum	-	697 033	224 936	921 969

Avstemming av engringer i nivå 3	Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	124 674	95 085
Realisert gevinst/tap
Urealisert gevinst/tap ført mot resultatet		749
Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat	(273)
Overføring til nivå 3
Overføring ut av nivå 3
Investering		3 425
Salg
Endringer kurser og valutakurser på verdipapirer	1 275
Utgående balanse	125 676	99 259

Virkelig verdimålinger og -opplysninger klassifisert etter nivå

Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi.

I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder.

I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier.

Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS, Brage Finans AS og Frende Holding AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet.

31.03.2023

		Virkelig verdi over	Designert til virkelig	Virkelig verdi over
Tall i tusen kroner	Amortisert kost	resultatet	verdi over resultatet	utvidet resultat	Totalt
Finansielle eiendeler
Kontanter og kontantekvivalenter	73 644				73 644
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og
sentralbanken	582 042				582 042
Utlån til og fordringer på kunder	9 603 145				9 603 145
Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende
verdipapirer med fast avkastning		667 526			667 526
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel
avkastning		86 870		138 753	225 623
Finansielle derivater		2 6			2 6
Sum finansielle eiendeler	10 258 832	754 422		138 753	11 152 007
Finansiell gjeld
Gjeld til kredittinstitusjoner	110 970				110 970
Innskudd fra og gjeld til kunder	7 536 308				7 536 308
Gjeld ved utstedelse av verdipapirer	2 009 981				2 009 981
Ansvarlig lånekapital	80 397				80 397
Finansielle derivater		526			526
Sum finansiell gjeld	9 737 657	526		0	9 738 183

31.03.2023 Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Sum Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		667 526		667 526
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og			86 870	86 870
kostnader			138 753	138 753
Finansielle derivater		2 6		2 6
Sum	-	667 552	225 623	893 175

Avstemming av endringer i nivå 3	Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	139 954	85 685
Realisert gevinst/tap
Urealisert gevinst/tap ført mot resultatet		1 186
Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat	(2 753)
Investering
Salg
Endringer kurser og valutakurser på verdipapirer	1 552
Utgående balanse	138 753	86 871

NOTE 10 - VERDIPAPIRGJELD

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	31.03.2024	31.03.2023	31.12.2023	vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
ISIN NO0013104513	19.12.2023	19.11.2029	200 000	201 369	0	200 421	3 mnd nibor + 1,14
ISIN NO0013005280	28.08.2023	28.08.2028	150 000	154 722	0	152 691	5,32 % Fastrente
ISIN NO0010941214	26.02.2021	25.05.2028	100 000	100 524	100 363	100 525	3 mnd nibor + 0,65
ISIN NO0012810490	13.01.2023	12.08.2027	150 000	151 162	150 836	151 188	3 mnd nibor + 1,10
ISIN NO0012811233	12.01.2023	12.08.2026	300 000	302 293	100 547	302 344	3 mnd nibor + 1,02
ISIN NO0010941164	26.02.2021	26.02.2026	300 000	301 534	301 153	301 537	3 mnd nibor + 0,52
ISIN NO0010908866	30.11.2020	28.11.2025	300 000	301 443	301 056	301 539	3 mnd nibor + 0,68
ISIN NO0010884984	10.06.2020	10.06.2025	160 000	160 536	160 438	160 528	3 mnd nibor + 1,04
ISIN NO0010865413	30.09.2019	27.03.2025	200 000	200 154	200 123	200 154	3 mnd nibor + 0,81
ISIN NO0010884976	10.06.2020	10.12.2024	200 000	200 664	200 541	200 655	3 mnd nibor + 0,99
ISIN NO0010861511	28.08.2019	28.08.2024	165 000	165 818	165 581	165 846	3 mnd nibor + 0,68
ISIN NO0010848500	22.03.2019	22.03.2024	130 000	0	130 156	130 202	3 mnd nibor + 0,83
ISIN NO0012737909	27.10.2022	27.10.2023	100 000	0	100 728	0	3 mnd nibor + 0,74
ISIN NO0010807167	29.09.2017	29.09.2023	100 000	0	100 039	0	3 mnd nibor + 0,945
Over- og underkurser				-1 634	-1 580	-1 694
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer				2 238 585	2 009 981	2 365 937

Lånetype/ISIN			Bokført verdi				Rente
	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	31.03.2024	31.03.2023	31.12.2023	vilkår
Ansvarlig lånekapital
ISIN NO0012758483	22.11.2022	22.02.2033	20 000	20 167	20 131	20 171	3m Nibor + 2,95
ISIN NO0010867385	06.11.2019	06.11.2029	20 000	20 206	20 158	20 211	3m Nibor + 1,95
ISIN NO0010825268	14.06.2018	14.06.2028	40 000	0	40 108	0	3m Nibor + 1,95
Sum ansvarlig lånekapital				40 373	80 397	40 382

	Balanse		Forfalt/
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	31.12.2023	Emitert	innløst	Øvrige endringer	Balanse 31.03.2024
Obligasjonsgjeld	2 365 937	0	-130 000	2 648	2 238 585
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	2 365 937	0	-130 000	2 648	2 238 585
Ansvarlige lån	40 382	0	0	-9	40 373
Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner	40 382	0	0	-9	40 373

NOTE 11 – EGENKAPITALBEVIS

Bankens egenkapitalbevis er alle ført i en - 1 - klasse og utgjør pr 31.03.2024 NOK. 299.272.100 delt på 2.992.721 egenkapitalbevis pålydende kr. 100,-. Av disse sitter banken på 19.601 egenkapitalbevis, tilsvarende NOK 1.960.100 som er trukket fra summen, etter handler mellom ansatte og banken. (Tickerkode er NO0010887110 )

Eierandelsbrøk:

Eierandelsbrøk for 2024, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2023, justert for utbetalinger gjennom 2023.

Eierandelsbrøk, morbank

Beløp i tusen kroner	2024	2023
Egenkapitalbevis	297 312	296 987
Overkursfond	58 819	58 819
Utevningsfond	148 135	137 148
Sum eierandelskapital (A)	504 266	492 954
Sparebankens fond	879 266	808 808
Gavefond	12 414	13 908
Annen egenkapital	35 591	29 050
Grunnfondskapital (B)	927 271	851 766
Fond for urealiserte gevinster	17 804	12 994
Fondsobligasjon	10 131	10 106
Avsatt utbytte, gaver og konsernbidrag	0	0
Udisponert resultat	31 671	28 239
Sum egenkapital	1 491 143	1 396 059
Eierandelsbrøk A/(A+B)	35,23 %	36,66 %

De 20 største egenkapitalbeviseiere:

31.03.2024

Navn	Beholdning	Eierandel
Sparebankstiftelsen 68° Nord Harstad	985 110	32,92 %
Sparebankstiftelsen 68° Nord Ofoten	427 374	14,28 %
Sparebankstiftelsen 68° Nord Lofoten	348 171	11,63 %
Messmer Invest AS	80 000	2,67 %
Karlsen, Karl Johan	72 820	2,43 %
Evenes Kommune/ Evenássi Suohkan	70 159	2,34 %
PRS Holding AS	58 705	1,96 %
Kommunal Landspenskjonskasse Gjensidige	58 430	1,95 %
Ballangen Utvikling AS	56 590	1,89 %
Sparebanken Narvik	56 439	1,89 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	38 444	1,28 %
Baltzer AS	27 324	0,91 %
Rombak Pukkverk Narvik AS	26 744	0,89 %
Sparebank 68˚ Nord	19 601	0,65 %
Kurth Olsen & Sønner AS	18 144	0,61 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Valogiant AS	17 580	0,59 %
Trol AS	16 854	0,56 %
Grux AS	16 854	0,56 %
Jeanette og Søren Bothners legat	15 378	0,51 %
Sum 20 største	2 428 416	81,14 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	564 305	18,86 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	2 992 721	100,00 %

31.03.2023

Navn	Beholdning	Eierandel
Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank	985 110	32,92 %
Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank	427 374	14,28 %
Sparebakstiftelsen Lofoten Sparebank	348 171	11,63 %
Messmer Invest AS	70 500	2,36 %
Evenes Kommune/ Evenássi Suohkan	70 159	2,34 %
Karlsen, Karl Johan	63 994	2,14 %
PRS Holding AS	58 705	1,96 %
Ballangen Utvikling AS	56 590	1,89 %
Sparebanken Narvik	56 439	1,89 %
Kommunal Landspenskjonskasse Gjensidige	55 816	1,87 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	38 444	1,28 %
Baltzer AS	27 324	0,91 %
Rombak Pukkverk Narvik AS	26 744	0,89 %
Sparebank 68˚ Nord	22 853	0,76 %
Kurth Olsen & Sønner AS	18 144	0,61 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Valogiant AS	17 580	0,59 %
Trol AS	16 854	0,56 %
Grux AS	16 854	0,56 %
Jeanette og Søren Bothners legat	15 378	0,51 %
Sum 20 største	2 410 728	80,55 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	581 993	19,45 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	2 992 721	100,00 %

NOTE 12 - HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Det har ikke forekommet hendelser etter utløpet av perioden som medfører justeringer av, eller tilleggsopplysninger i regnskapet eller i noter til regnskapet.

KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2024 18