SpareBank 1 Sørøst-Norge

Interim / Quarterly Report • Aug 8, 2024

Q2 2024 Delårsregnskap

d
l o
h n
n I

Hovedtall		s. 4
Nøkkeltall		s. 6
	Om SpareBank 1 Sørøst-Norge	s. 8
Styrets delårsberetning
	Delårsregnskap	s. 21
	Resultatregnskap IFRS	s. 22
Balanse		s. 23
	Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene	s. 24
	Egenkapitalendring	s. 25
	Kontantstrømoppstilling	s. 27
	Noter til regnskapet	s. 30
1.	Regnskapsprinsipper	s. 31
2.	Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger	s. 31
3.	Kapitaldekning	s. 32
4.	Segmentinformasjon	s. 34
5.	Tap på utlån og garantier	s. 36
6.	Tapsavsetninger på utlån og garantier	s. 36
7.	Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3	s. 39
8.	Utlån til kunder fordelt på sektor og næring	s. 41
9.	Overføring finansielle eiendeler	s. 41
10.	Finansielle derivater	s. 42
11.	Likviditetsrisiko	s. 43
12.	Netto renteinntekter	s. 43
13.	Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	s. 44
14.	Netto resultat fra finansielle investeringer	s. 44
15.	Finansielle instrumenter til virkelig verdi	s. 45
16.	Andre eiendeler	s. 48
17.	Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring	s. 48
18.	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, etterstilt gjeld og
	til kredittinstitusjoner	s. 49
19.	Ansvarlig lånekapital	s. 50
20.	Annen gjeld	s. 50
21.	Resultat per egenkapitalbevis og beregning av egenkapitalbevisbrøk	s. 51
22.	Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis	s. 52
23.	Hendelser etter balansedagen	s. 52
	Erklæring fra styret og konsernsjef	s. 53
	Uttalelser om fremtidige forhold	s. 54
	Revisjonserklæring	s. 57

Hovedtall

738 mnok

Resultat etter skatt

11,5 % Egenkapitalavkastning

Konsern	30.06.2024		30.06.2023		31.12.2023
Resultatsammendrag	mnok	% 1)	mnok	% 1)	mnok	% 1)
Netto renteinntekter	1 062	2,31	973	2,18	2 039	2,27
Netto provisjons- og andre inntekter	434	0,95	452	0,95	848	0,95
Netto resultat fra finansielle eiendeler	141	0,31	85	0,15	100	0,11
Sum netto inntekter	1 638	3,57	1 511	3,29	2 987	3,33
Sum driftskostnader	684	1,49	626	1,42	1 334	1,49
Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt	954	2,08	884	1,86	1 654	1,84
Tap på utlån og garantier	19	0,04	-34	0,00	-57	-0,06
Resultat før skatt	935	2,04	919	1,87	1 711	1,91
Skattekostnad	197	0,43	212	0,42	400	0,45
Resultat etter skatt	738	1,61	707	1,45	1 310	1,46
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapital	2	0,00	-1	-0,01	-8	-0,01
Totalresultat	740	1,61	706	1,44	1 303	1,45
Renter hybridkapital (fondsobligasjon)	17	0,04	6	0,03	26	0,03
Totalresultat inkl. renter hybridkapital	723	1,58	700	3,14	1 277	1,42

1) Beregnet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Nøkkeltall

Konsern (beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning av resultat før øvrige resultatposter 1)	11,5 %	11,3 %	10,2 %
Kostnadsprosent morbank 1)	37,5 %	32,2 %	36,8 %
Kostnadsprosent konsern 1)	41,8 %	41,5 %	44,6 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	77 181	71 760	72 862
Brutto utlån til kunder inkl.overført til kredittforetak 1)	106 623	104 641	105 204
Innskudd fra kunder	57 712	57 172	55 184
Innskuddsdekning 1)	74,8 %	79,7 %	75,7 %
LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsreserve	225 %	295 %	202 %
Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak siste 12 mnd. 1)	1,9 %	-0,6 %	0,1 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd. 1)	0,9 %	0,0 %	-0,1 %
Forvaltningskapital	94 673	91 392	90 003
Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak 1)	124 115	124 272	122 345
Tap
Tapsprosent utlån 1)	0,03 %	-0,05 %	-0,08 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån 1)	0,99 %	0,84 %	0,94 %
Tap (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)
Tapsprosent utlån (inkl. overført kredittforetak) 1)	0,02 %	-0,03 %	-0,05 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån (inkl. overført kredittforetak) 1)	0,72 %	0,58 %	0,65 %
Soliditet konsern (forholdsmessig konsolidering)
Kapitaldekningsprosent	21,7 %	22,0 %	21,8 %
Kjernekapitalprosent	20,0 %	20,3 %	20,2 %
Ren kjernekapitalprosent	19,2 %	19,4 %	19,4 %
Netto ansvarlig kapital	12 936	12 635	12 648
Kjernekapital	11 928	11 676	11 687
Ren kjernekapital	11 444	11 168	11 207
Beregningsgrunnlag	59 545	57 436	57 916
Leverage Ratio	8,6 %	8,3 %	8,5 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontorer	18	21	18
Antall årsverk	660	635	644
herav morbank	453	417	436
Antall ansatte	689	659	671
herav morbank	474	433	455

Egenkapitalsbevis	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
Egenkapitalsbevisbrøk	60,7 %	60,7 %	60,7 %
Børskurs (kroner)	67,22	50,60	64,00
Børsverdi (mill. kroner)	9 417	7 089	8 966
Bokført egenkapital per EKB (morbank, kroner)	53,45	53,44	54,44
Bokført egenkapital per EKB (konsern, kroner) 1)	54,27	54,03	55,00
Resultat per EKB (morbank, kroner) 1)	2,86	3,59	6,05
Resultat per EKB (konsern, kroner) 1)	3,12	3,01	5,47
Utbytte per EKB (kroner)			3,88
Pris / Resultat pr EKB (morbank)	11,69x	7,00x	10,58x
Pris / Resultat pr EKB (konsern) 1)	10,70x	8,33x	11,70x
Pris / Bokført egenkapital (morbank)	1,26x	0,95x	1,18x
Pris / Bokført egenkapital (konsern) 1)	1,24x	0,94x	1,16x

1) Alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til kvartalsrapporten

Om SpareBank 1 Sørøst-Norge

SpareBank 1 Sørøst-Norge er et offensivt finanskonsern med markedsområde Vestfold og Telemark samt i nedre del av Buskerud fylke. Hovedkontoret ligger på Fokserød i Sandefjord.

Antall årsverk i morbank og konsern var ved utgangen av andre kvartal henholdsvis 452,8 og 660,2.

SpareBank 1 Sørøst-Norge er resultat av flere sammenslåinger blant lokale sparebanker i regionen. De to siste sammenslåingene skjedde i 2021 og 2022. SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark fusjonerte i 2021, og dannet SpareBank 1 Sørøst-Norge. I 2022 fusjonerte SpareBank 1 Sørøst-Norge med SpareBank 1 Modum.

Konsernets hovedvirksomhet består av morbanken, samt de heleide datterselskapene EiendomsMegler 1 Sørøst-Norge AS og SpareBank 1 Regnskapshuset Sørøst-Norge AS. I tillegg eier banken 51 prosent av EiendomsMegler 1 Telemark.

Regionen har et diversifisert næringsliv. SpareBank 1 Sørøst-Norge har totalt 18 kontorer spredt på byer og tettsteder i områder med økonomisk vekst. Næringslivet i bankens markedsområder er godt diversifisert med ulik bransjesammensetning representert ved offentlig sektor, industri, kraft, teknologi, forskning og handel.

Viktige finansielle hendelser i andre kvartal 2024

1. oktober 2023 vedtok styrene i SpareBank 1 SR-Bank ASA og SpareBank 1 Sørøst-Norge en plan for sammenslåing av bankene (fusjonsplan) og danne SpareBank 1 Sør-Norge ASA. Sammenslåing av SpareBank 1 SR-Bank ASA og SpareBank 1 Sørøst-Norge ble vedtatt av representantskapet i SpareBank 1 Sørøst-Norge og av generalforsamlingen i SpareBank 1 SR-Bank ASA 5. desember 2023.

Forberedelsene til sammenslåingen foregår i en egen prosjektorganisasjon, som ivaretar de juridiske og konkurranserettslige hensyn.

Den 17. april meddelte Konkurransetilsynet at de ikke hadde merknader til fusjonsplanen og at de hadde avsluttet arbeidet med søknaden. Den 20. juni gav Finanstilsynet nødvendige tillatelser til gjennomføring av sammenslåingen. Den 25. juni gav Finansdepartementet vedtak om skattefritak for sammenslåingen. Tillatelsen fra Finanstilsynet er gitt på enkelte vilkår, se børsmelding av 21. juni.

Planlagt gjennomføringsdato for sammenslåingen er fortsatt 1. oktober 2024. SpareBank 1 Sør-Norge blir Norges største sparebank, med om lag 2 300 medarbeidere og vil ha rundt 500 mrd. kroner i forvaltningskapital, og 375 mrd. kroner i utlån til folk og bedrifter.

Styrets delårsberetning

Konsernet SpareBank 1 Sørøst-Norge

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer seg til konsernet dersom ikke annet eksplisitt fremgår. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Gjennomføring av sammenslåing med SpareBank 1 SR-Bank ASA

Den 26. oktober 2023 offentliggjorde styret fusjonsplanen med SpareBank 1 SR-Bank ASA om å danne SpareBank 1 Sør-Norge ASA. Fusjonsplanen ble 5. desember 2023 enstemmig vedtatt av representantskapet i SpareBank 1 Sørøst-Norge. Den 17. april meddelte Konkurransetilsynet at de ikke hadde merknader til fusjonsplanen og at de hadde avsluttet arbeidet med søknaden. Den 20. juni ga Finanstilsynet nødvendige tillatelser til gjennomføring av sammenslåingen, med enkelte vilkår slik det kommer frem av børsmelding 21. juni 2024. Finansdepartementets vedtak om skattefritak for sammenslåingen ble mottatt 25. juni.

Styret er tilfreds med bytteforholdet i fusjonen som reflekterte konsernets kapitalsituasjon og strategiske verdi. SR-Bank betaler tilsvarende 0,481702 aksjer per egenkapitalbevis i SpareBank 1 Sørøst-Norge og et kontantvederlag på 4,33235 kroner per egenkapitalbevis i SpareBank 1 Sørøst-Norge, totalt 1 milliarder kroner. Samlet vederlag tilsvarer en fordeling av egenkapitalen på 68,88 prosent til SR-Bank og 31,12 prosent til SpareBank 1 Sørøst-Norge.

SpareBank 1 Sør-Norge ASA vil bli Norges desidert største sparebank med om lag 2 300 medarbeidere, 500 mrd. kroner i forvaltningskapital, og 375 mrd. kroner i utlån til personkunder og bedrifter. Konsernet vil bli en sterk konkurrent til norske og nordiske forretningsbanker.

Både SpareBank 1 Sørøst-Norge og SpareBank 1 SR-Bank ASA er resultat av en rekke sammenslåinger over mange år. SpareBank 1 Sørøst-Norge har vært særlig aktiv de siste årene gjennom fusjonen mellom SpareBank 1 BV og Sparebanken Telemark i 2021, og med SpareBank 1 Modum i 2022. Sammenslåingene har vært drevet av et ønske om å møte de muligheter og utfordringer som banknæringen står overfor på en offensiv måte, ved å gjennomføre strukturelle grep i gode tider som sikrer fremtidig konkurransekraft. Fusjonen med SpareBank 1 SR-Bank ASA muliggjør en raskere tilgang til IRB-metodikken samtidig som overskuddskapitalen vil bli satt i arbeid med en høyere rentabilitet og på et tidligere tidspunkt enn ellers. Dette vil styrke det nye konsernets konkurransekraft, vekst, lønnsomhet og utbyttekapasitet.

Sammenslåingen med SpareBank 1 SR-Bank ASA innebærer en overgang til ASA bank. Det medfører at de tre sparebankstiftelsene som ikke har mottatt endelig oppgjør for grunnfondskapitalen, vil få hele kapitalen konvertert til aksjer i SpareBank 1 Sør-Norge ASA. På den måten sikrer sammenslåingen at kapitalen forblir der den er skapt til det beste for lokalsamfunnet. Det nye finanskonsernet får syv sterke lokale sparebankstiftelser som eiere og disse vil styrke konsernets lokale profil og markedsposisjon. Konverteringen innebærer

at stiftelsene til sammen vil eie om lag 45 prosent av aksjene i det nye konsernet. De tre største stiftelsene vil i tråd med fusjonsvilkårene fra Finanstilsynet, utforme sine vedtekter om den enkeltes minste eierandel slik at de til sammen vil eie minimum 33,4 prosent av aksjekapitalen og stemmene i Spare-Bank 1 Sør-Norge ASA, og dermed sikre nasjonalt eierskap.

SpareBank 1 SR-Bank ASA og SpareBank 1 Sørøst-Norge har ikke overlappende lokasjoner slik at kontornettet vil komplettere hverandre og forsterke den nye bankens samlede tilstedeværelse, fra Bergen til Oslo. Gjennom denne tilstedeværelsen vil SpareBank 1 Sør-Norge bruke sin styrke og løfteevne til å skape ytterligere vekst og utvikling i næringslivet og i lokalsamfunnene. Ved også å bli Norges største sparebank vil det nye konsernet gi regionen en sterk aktør som kan tilby de større bedriftene en samarbeidspartner med kompetanse, produktbredde og finansiell løfteevne. Den nye banken vil gjennom størrelse og styrke være enda bedre i stand til å tiltrekke seg den beste kompetansen ved å tilby attraktive kompetansearbeidsplasser i hele Sør-Norge. Forberedelsene til sammenslåingen mellom bankene foregår i en egen prosjektorganisasjon, og er ved utgangen av 2. kvartal i tråd med plan. Planlagt gjennomføringsdato for sammenslåingen er fortsatt 1. oktober 2024.

Nedenfor vises hovedtrekk for resultat og balanseutvikling i andre kvartal mot andre kvartal 2023 i parentes.

Hovedtrekk for andre kvartal 2024

• Ordinært resultat etter skatt 350 (387) mill. kroner
• Rentenetto 536 (491) mill. kroner
• Netto resultat fra finansielle eiendeler 25 (52) mill. kroner o Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv 0 (-1) mill. kroner og 16 (12) mill. kroner
• Inntektsført tap på utlån og garantier -5 (-34) mill. kroner
• Avkastning på egenkapital 10,7 (12,4) prosent, justert for engangseffekter er avkastningen på 10,8 (12,5) prosent
• Utlåns- og innskuddsvekst i kvartalet på hhv 1,1 (0,2) prosent og 4,6 (3,5) prosent
• Ren kjernekapitaldekning konsern (konsolidert) 19,2 (19,4) prosent

Nedenfor vises hovedtrekk for resultat og balanseutvikling pr. 30.06.2024 mot 30.06.2023 i parentes.

Hovedtrekk for perioden første halvår 2024

• Ordinært resultat etter skatt 738 (707) mill. kroner
• Rentenetto 1 062 (973) mill. kroner
• Netto resultat fra finansielle eiendeler 141 (85) mill. kroner o Resultat fra SB1 Gruppen og BN Bank ASA på hhv 13 (12) mill. kroner og 33 (25) mill. kroner
• Tap på utlån og garantier 19 (-34) mill. kroner
• Avkastning på egenkapital 11,5 (11,3) prosent justert for engangseffekter er avkastningen på 11,6 (11,3) prosent
• Utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv 1,9 (-0,6) prosent og 0,9 (0,0) prosent

Resultatutvikling

Akkumulerte tallstørrelser pr. 30.06 dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

Resultat i andre kvartal sammenlignet med første kvartal

Resultat før skatt for konsernet ble 456 mill. kroner i 2. kvartal 2024, mot 478 mill. kroner i 1. kvartal. Dette ga en egenkapitalavkastning etter skatt på 10,7 prosent i kvartalet, mot 11,9 prosent i 1. kvartal 2024. Resultatnedgangen fra forrige kvartal skyldes i hovedsak reduserte inntekter fra finansielle eiendeler. Netto renteinntekter inkl. kredittforetak øker med 12 mill. kroner fra 1. kvartal (2,2 prosent).

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjør 536 mill. kroner i 2. kvartal 2024, en økning på 10 mill. kroner fra 1. kvartal. Rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet på 2,30 prosent, mot 2,31 prosent fra 1. kvartal.

Netto provisjons- og andre inntekter

Netto provisjons- og andre inntekter utgjør 238 mill. kroner i 2. kvartal 2024, som er en økning på 42 mill. kroner fra 1. kvartal. Provisjonsinntekter fra eiendomsmegling økte med 33 mill. kroner og inntekter fra betalingsformidling økte med 4 mill. kroner i 2. kvartal 2024.

Netto inntekt fra finansielle eiendeler

Netto inntekter fra finansielle eiendeler utgjør 25 mill. kroner i kvartalet, som er en reduksjon på 91 mill. kroner fra 1. kvartal. Inntektsført utbytte utgjør 14 mill. kroner, som er en reduksjon på 43 mill. kroner fra 1. kvartal.

Inntekter fra eierinteresser i SpareBank 1 Gruppen og BN Bank ASA er på til sammen 16 mill. kroner i kvartalet, og som samlet er en reduksjon på 16 mill. kroner fra 1. kvartal. Netto resultat fra andre finansielle investeringer utgjør -4 mill. kroner i kvartalet, som er en reduksjon på 32 mill. kroner fra 1. kvartal. Reduksjonen skyldes i hovedsak negativ verdiendring på derivater og fastrenteutlån.

Driftskostnader

Driftskostnader utgjør 349 mill. kroner i kvartalet, som er en økning på 14 mill. kroner fra 1. kvartal. Målt i prosent av inntekter er kostnadsnivået økt til 43,6 prosent sammenlignet med 40,0 prosent i forrige kvartal.

Lønn og andre personalkostnader utgjør 195 mill. kroner i kvartalet, som er en økning på 1 mill. kroner fra 1. kvartal. Antall årsverk ved utgangen av 2. kvartal 2024 er 660, mot 653 ved utgangen av forrige kvartal.

Andre driftskostnader utgjør 153 mill. kroner, som er en økning på 13 mill. kroner sammenlignet med forrige kvartal. Økningen relaterer seg i hovedsak til kostnader i forbindelse med spareprogram for ansatte på 5 mill. kroner samt fusjonskostnader på 5 mill. kroner.

Resultat første halvår sammenlignet mot samme periode i fjor

Konsernet hadde et resultat av ordinær drift før tap på 954 (884) mill. kroner i første halvår. Resultat etter skatt ble 738 (707) mill. kroner, hvilket utgjør 1,61 (1,45) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Konsernets

egenkapitalavkastning utgjorde 11,5 (11,3) prosent. Resultat pr. egenkapitalbevis utgjorde i morbank kroner 2,86 (3,59) og kroner 3,12 (3,01) i konsern.

Kvartalsvis utvikling i resultat etter skatt og egenkapitalavkastning;

!"#\$#%&

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjorde 1 062 (973) mill. kroner. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 2,31 (2,18) prosent. En bedring i netto renteinntekter sammenlignet med første halvår i fjor skyldes i hovedsak styrket rentemargin. Utviklingen i netto renteinntekter påvirkes av et stigende rentenivå som har gitt økte innskuddsmarginer. Med basis i Norges Banks suksessive økninger i styringsrenten, har banken justert sine utlåns- og innskuddsrenter.

Ved utgangen av første halvår har banken overført boliglån for 28 070 (31 409) mill. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS, samt 1 372 (1 471) mill. kroner til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Inntjeningen fra disse låneporteføljene fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde 66 (80) mill. kroner.

Kvartalsvis utvikling i rentenetto;

Netto provisjons- og andre inntekter

Til sammen utgjorde netto provisjonsinntekter og andre inntekter 434 (452) mill. kroner.

Netto provisjonsinntekter

Netto provisjonsinntekter utgjorde 256 (273) mill. kroner. Herav utgjør provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 66 (80) mill. kroner.

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 178 (179) mill. kroner.

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 141 (85) mill. kroner. Hovedpostene består av mottatte utbytter med 71 (18) mill. kroner, netto resultat fra eierinteresser med 47 (38) mill. kroner samt netto resultat fra andre finansielle investeringer med 23 (29) mill. kroner.

I netto resultat fra eierinteresser inngår resultatet fra SpareBank 1 Gruppen AS og BN Bank ASA med henholdsvis 13 (12) og 33 (25) mill. kroner. Indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 6,3 prosent og direkte eierandel i BN Bank ASA utgjør 7,5 prosent.

Kvartalsvis utvikling i inntekter (mill. kroner);

Inntekter fra eierinteresser,

SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat hittil i år på 578 (316) mill. kroner før skatt og 416 (250) etter skatt, hvorav 205 (152) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Annualisert egenkapitalavkastning var 6,6 (3,9) prosent. SpareBank 1 Sørøst-Norges andel av resultat utgjorde 13 (12) mill. kroner.

Kredinor ble i andre kvartal datterselskap av SpareBank 1 Gruppen som følge av konvertering av ansvarlig lån til egenkapital. Oppkjøpsanalysen i forbindelse med innarbeidelse av Kredinor som et datterselskap (68,64 prosent) medførte en ytterligere nedskriving av aksjeposten med 234 mill. kroner herav SpareBank 1 Sørøst-Norges andel på 14 mill. kroner.

Fremtind Forsikring konsern rapporterer et resultat før skatt på 728 (346) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester i konsernet ble 198 (286) mill. kroner, en svekkelse på 88 mill. kroner, men en betydelig bedring fra første kvartal. Skadeprosenten ble 77,5 (72,8) prosent. Økningen i skadeprosent skyldes hovedsakelig ekstremværet "Ingunn" i nord, nedbør og frostperioden tidlig på året. I tillegg preges resultatet av høy skadefrekvens, og økte snittskader på produktene hus, brannskader og motor. Netto inntekter fra investeringer ble 725 (25) mill. kroner. Reduserte markedsrenter i første halvår førte til positiv verdiregulering for obligasjonsporteføljen. Aksjeavkastningen er på samme nivå som i fjor.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 250 (104) mill. kroner hittil år. Resultat etter skatt ble 191 (79) mill. kroner. Det er hovedsakelig resultat fra forsikringskontrakter på 165 (67) mill. kroner og avkastningen på selskapsporteføljen 117 (72) mill. kroner som bidrar til et positivt resultat, mens investeringskontraker trekker ned resultatet med -18 (-22) mill. kroner hittil i år.

I lys av at Sparebanken Sogn og Fjordane kjøper seg inn i SamSpar innebærer dette at konsernet selger seg ned i to av SamSpar-selskapene. Sparebanken Sogn og Fjordane inngikk i april 2024 en endrings- og tilleggsavtale, der det ble avtalt at Sparebanken Sogn og Fjordane trer inn som 13 prosent eier av SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA med virkning fra 2. mai 2024. Med dette ble Sparebanken Sogn og Fjordane en del av samarbeidet i SamSpar og SpareBank 1-alliansen, uten at de på dette tidspunkt trådde inn i forsikringssamarbeidet i SpareBank 1-alliansen eller som eier i Samarbeidende Sparebanker AS. Sparebanken Sogn og Fjordanes inntreden i forsikringssamarbeidet og som eier i Samarbeidende Sparebanker AS er planlagt å skje når Sparebanken Sogn og Fjordanes eierskap i Frende Holding AS er avviklet, likevel senest januar 2025. Foreløpig anslag på gevinsten ved salg av aksjene i Samarbeidende Sparebanker AS er antatt å ligge i intervallet 55 til 60 mill. kroner for SpareBank 1 Sørøst-Norge.

Inntekter fra eierinteresser, BN Bank ASA

BN Bank ASA leverte et resultat etter skatt på 467 (354) mill. kroner for første halvår. SpareBank 1 Sørøst-Norge eier 7,5 prosent av BN Bank ASA. SpareBank 1 Sørøst-Norges andel av BN Banks resultat utgjorde 33 (25) mill. kroner.

Driftskostnader

Totale driftskostnader utgjorde 684 (626) mill. kroner, herav 7,3 (3,5) mill. kroner i fusjons-/engangskostnader. Driftskostnadene er økt med 51 mill. kroner eks. fusjonskostnader (7,5 prosent). Kostnadsveksten skyldes i hovedsak flere årsverk i kundeposisjoner, lønnsvekst og høyere alliansekostnader knyttet til IKT investeringer. Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter utgjorde for konsernet 41,8 (41,5) prosent.

Personalkostnader

Personalkostnader utgjorde 390 (353) mill. kroner. Økningen i personalkostnader skyldes økning i antall årsverk, samt generell lønnsvekst. Antall årsverk ved utgangen av kvartalet er 660 (635) herav morbank 453 (417).

Andre driftskostnader

Andre driftskostnader utgjorde 294 (273) mill. kroner. Fusjonsrelaterte engangskostnader i 2024 utgjorde 7 (0) mill. kroner. Økning i driftskostnader er i hovedsak relatert til økte markedskostnader og kostnader knyttet til teknologisk utvikling og compliance.

Tap og tapsavsetninger

Kostnadsførte tap beløper seg til 19 (-34) mill. kroner. Tapsavsetning på utlån og garantier utgjør 286 (306) mill. kroner tilsvarende 0,37 (0,43) prosent av brutto utlån på balansen.

I fjerde kvartal 2023 besluttet banken å øke tapsavsetningene ved å «flytte» utlån innenfor næringene eiendom prosjekt samt bygg og anlegg fra trinn 1 til trinn 2, da disse bransjene ble vurdert til å ha utfordringer som følge av historisk lav aktivitet spesielt innenfor nyboligsegmentet. Beslutningen om flytting av utlån innenfor bransjen eiendom prosjekt er opprettholdt i kvartalet, mens for utlån innenfor bygg og anlegg er flyttingen reversert. Bakgrunnen for reverseringen er en grundig gjennomgang av engasjementene innenfor denne bransjen og det er ikke identifisert noe vesentlig mislighold per utgangen av kvartalet.

I tillegg har banken skjønnsmessig vurdert IFRS 9-modellens scenariovekting. Scenariovektingen er uendret for både bedrifts- og personmarkedsporteføljen inneværende kvartal. Vektingen inneholder en økning i worst case-scenariet og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Det vises til nærmere kommentarer i note 6.

Kvartalsvis utvikling i tapsavsetninger, akkumulerte tall;

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital utgjorde 94 673 (91 392) mill. kroner. Konsernets forretningskapital (forvaltningskapital inklusive overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 124 115 (124 272) mill. kroner.

Utlån- og innskuddsutvikling

Brutto utlån (inklusive volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 106 623 mill. kroner. De siste 12 måneder har det vært en utlånsvekst på 1,9 prosent. Veksten fordelte seg med 1 485 mill. kroner (1,8 prosent) i personmarkedet og 475 mill. kroner (2,1 prosent) i bedriftsmarkedet. Personmarkedsandelen av utlån (inklusive SpareBank 1 Boligkreditt AS) er ved utgangen av kvartalet på 78 (78) prosent.

Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet et innskuddsvolum på 57 712 mill. kroner med en innskuddsvekst på 0,9 prosent de siste 12 måneder. Veksten fordelte seg med 1 726 mill. kroner (4,6 prosent) i personmarkedet og -1 235 mill. kroner (-6,3 prosent) i bedriftsmarkedet.

Konsernet hadde en innskuddsdekning på 74,8 prosent, mot 79,7 prosent på samme tidspunkt i fjor. Inkludert volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS utgjør innskuddsdekningen 54,1 (54,6) prosent.

Personmarkedsandelen av innskudd er ved utgangen av kvartalet på 68 (66) prosent.

Tapsavsetninger trinn 1 Tapsavsetninger trinn 2 Tapsavsetninger trinn 3 Tapsavsetninger i % av utlån

Kvartalsvis utvikling i utlån og innskudd;

Likviditet

Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av kvartalet er god. Banken har en likviditetsportefølje på 9,6 (10,3) mrd. kroner og en LCR på 225 (295) prosent. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. I et normalt marked har SpareBank 1 Sørøst-Norge et mål om å opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten tilgang på ny ekstern finansiering. Banken er godt over dette målet per 2. kvartal.

Ved utgangen av kvartalet er det overført boliglån for totalt 28 070 (31 409) mill. kroner til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Totale lån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS var på 31 437 (27 028) mill. kroner.

Banken har i tillegg overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt AS med 1 372 (1 471) mill. kroner.

Konsernet har et mål om gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsgjelden på minimum 3,0 år. Ved utgangen av kvartalet utgjorde den gjennomsnittlige løpetiden 2,9 (3,2) år.

Banken mottok fra Finanstilsynet oppdatert krav i desember 2023, hvor det ble fastsatt at SpareBank 1 Sørøst-Norge skal ha et risikovektet MREL (summen av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld) på 28,0 prosent. I og med at den ansvarlige kapitalen som benyttes for å oppfylle risikovektet MREL ikke samtidig kan dekke det kombinerte bufferkravet (7,5 prosent) blir det beregnede faktiske behovet for ansvarlig kapital og konvertibel gjeld (effektiv MREL-kapital) 37,5 prosent av det til enhver tid gjeldende justerte beregningsgrunnlaget. Videre basert på "tilsynsformelen" i finansforetaksforskriften § 20-7 femte ledd, bokstav b, har Finanstilsynet kommet til at banken skal ha ansvarlig kapital og etterstilt gjeld som utgjør minst 30,5 prosent av justert beregningsgrunnlag. Banken har per utgangen av kvartalet utstedt 4 755 (4 000) mill. kroner i etterstilt gjeld (SNP). Konsernets risiko-vektede MREL er beregnet til 47,8 prosent og «faktisk» MREL kapital til 31,2 prosent. Konsernet tilfredsstiller begge kravene til MREL per utgangen av kvartalet.

Ansvarlig lån og fondsobligasjon Egenkaptal Øvrig

Egenkapital

Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank 1 Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken rapporterer konsolidert kapitaldekningsoppgave. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og BN Bank ASA.

Regulatorisk krav til ren kjernekapitaldekning ved utgangen av 2. kvartal 2024 etter ny forskrift er 15,4 prosent eksklusive management buffer. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er 17,0 prosent. Ved utgangen av kvartalet utgjorde ren kjernekapitaldekning 19,21 (19,4)2 prosent og uvektet kjernekapital (leverage ratio) 8,6 (8,3) prosent. Regulatorisk krav til uvektet kjernekapital er 3,0 prosent.

Målene for ren kjernekapitaldekning og uvektet kjernekapital innfris med god margin ved utgangen av 2. kvartal 2024.

Kvartalsvis utvikling i kapitaldekning;

1) 31 prosent av udisponert resultat er medregnet i ren kjernekapital 2) 50 prosent av udisponert resultat er medregnet i ren kjernekapital

Transaksjoner gjennomført med nærstående parter

Konsernet har ikke gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Økonomiske utsikter

Hovedscenariet for norsk økonomi i 2024 er at rentetoppen trolig er nådd og at den økonomiske veksten vil ta seg opp, selv om det er store forskjeller mellom næringene. Deler av norsk økonomi er mer optimistisk enn de var tidligere i år og venter økt vekst i andre halvdel av 2024. Regionalt nettverk indikerer at bedriftene

generelt planlegger en liten økning i investeringene i år, og tiltagende vekst til neste år. Bygg- og anleggsvirksomheten har fremdeles lav økonomisk aktivitet med svake vekstutsikter. Resultatene fra Regionalt nettverk 2/2024 bekreftes også av egne undersøkelser i regionen gjennom rapporten Konjunktur Sør-Øst.

Selv om prisveksten har avtatt, er den fremdeles godt over inflasjonsmålet til Norges Bank på 2 prosent. Styringsrenten forventes først å bli redusert i 2025. Dersom arbeidsledigheten øker mer enn ventet, eller prisveksten avtar raskere, kan renten bli satt ned tidligere. Vedvarende svak eller ytterligere svekkelse av kronekursen vil sammen med utvikling i arbeidsledighet med høy prisog lønnsvekst kunne føre til at styringsrenten kan bli satt opp. Endringer i styringsrenten vil påvirke innhentingen av økonomien og endre forventninger til fremtidig økonomisk utvikling. Økte renter og høy prisvekst har ført til at den samlede kredittveksten for bedrifter og husholdninger har vært avtagende og svak. Kredittveksten forventes også svak i andre halvdel av 2024.

Utsikter for konsernet

Som følge av forventninger om uendret styringsrente i 2024, er hovedscenarioet at pengemarkedsrentene blir å ligge på dagens nivå ut 2024, slik at banken opprettholder en tilfredsstillende rentenetto som bidrar positivt til egenkapitalavkastningen i tredje kvartal.

En svak eller ytterligere svekkelse av kronekursen vil kunne føre til et høyere rentenivå enn forventet. Dette vil kunne påvirke den økonomiske aktiviteten i næringslivet og hos husholdningene. Samtidig ser vi at den politiske og økonomiske usikkerheten i verden rundt oss er høyere enn normalt.

Bankens utlånsportefølje har vist seg å være robust gjennom rentehevingene i 2022 og 2023 og med svært lave tap. Forventninger om at rentene nærmer seg en topp har hatt en positiv påvirkning på husholdningers og bedrifters utsikter til økonomisk utvikling. Konsernet har i andre kvartal hatt økt aktivitet i eiendomsmeglingsforetakene og økt etterspørsel etter boligfinansiering i personkundemarkedet, med god utlånsvekst. Det er også noe økt aktivitet i bedriftsmarkedet innenfor næringseiendom, selv om det er særlig lav aktivitet innen nybygg. Veksten forventes å styrke seg inn i tredje kvartal.

Styret vurderer kvaliteten på utlånsporteføljen som god med forsiktig kredittrisiko. Banken har hatt lave tap og har en høy andel kunder med lav tapsrisiko. En høy andel lån til personkunder bidrar også til stabil egenkapitalavkastning. Konsernet er ved utgangen av andre kvartal svært solid med god margin til myndighetsbestemte kapitalkrav. Regionen har et variert og sterkt næringsliv med god lønnsomhet og vekstutsikter, med befolkningsvekst og moderat økning i boligpriser.

SpareBank 1 Sørøst-Norges strategiske posisjon og høye soliditet vil i forbindelse med sammenslåingen med SpareBank 1 SR-Bank ASA være med på å styrke SpareBank 1 Sør-Norge sin konkurransekraft, lønnsomhet samt vekst og utbyttekapasitet. SpareBank 1 Sør-Norge skal bli en sparebank og et finanskonsern som vil kunne øke samlet kredittgivning til norsk næringsliv, med større løfteevne, kompetanse og nettverk for lokale bedrifter og arbeidsplasser.

Sandefjord, 7. august 2024 Styret i SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finn Haugan Styrets leder John-Arne Haugerud Nestleder

Lene Svenne

Heine Wang Jan Erling Nilsen Lene Marie Aas Thorstensen

Maria Tho Hanne Myhre Gravdahl Ansattes representant

Per Halvorsen Konsernsjef

Frede Christensen Ansattes representant

Delårsregnskap

Resultatregnskap IFRS

		Morbank Konsern
2023	Q2 2023	Q2 2024	30.06. 2023	30.06. 2024	(Beløp i mnok)	Note	30.06. 2024	30.06. 2023	Q2 2024	Q2 2023	2023
621	144	174	266	350	Renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi		350	266	174	144	621
3 769	872	1 141	1 707	2 233	Renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost		2 231	1 705	1 140	871	3 765
2 351	524	778	998	1 521	Rentekostnader		1 519	998	777	524	2 347
2 039	492	536	974	1 062	Netto renteinntekter	12	1 062	973	536	491	2 039
584	153	147	301	284	Provisjonsinntekter		284	301	147	153	584
60	13	14	28	28	Provisjonskostnader		28	28	14	13	60
15	6	3	9	7	Andre driftsinntekter		178	179	106	101	325
538	146	136	282	263	Netto provisjons- og andre inntekter	13	434	452	238	241	848
38	15	14	18	71	Utbytte		71	18	14	15	38
188	188	0	188	0	Netto resultat fra eierinteresser		47	38	16	11	44
18	25	-4	29	23	Netto resultat fra andre finansielle investeringer 1)		23	29	-4	25	18
245	229	10	236	95	Netto resultat fra finansielle eiendeler	14	141	85	25	52	100
2 822	866	682	1 492	1 420	Sum netto inntekter		1 638	1 511	800	784	2 987
525	114	128	233	264	Personalkostnader		390	353	195	175	767
515	124	140	247	268	Andre driftskostnader		294	273	153	136	567
1 040	237	267	480	532	Sum driftskostnader		684	626	349	312	1 334
1 782	628	414	1 012	888	Resultat før tap og skatt		954	884	451	472	1 654
-57	-34	-5	-34	19	Tap på utlån og garantier	5, 6	19	-34	-5	-34	-57
1 839	662	420	1 046	869	Resultat før skatt		935	919	456	506	1 711
396	114	101	207	193	Skattekostnad		197	212	106	119	400
1 443	548	318	840	676	Resultat før øvrige resultatposter		738	707	350	387	1 310
					Majoritetens andel av resultat		736	706	348	386	1 309
					Minoritetens andel av resultat		2	1	2	1	1
6,05	2,35	1,34	3,59	2,86	Resultat og utvannet resultat før øvrige res.poster per EKB		3,12	3,01	1,48	1,65	5,47

Utvidet resultat

		Morbank			Konsern
	Q2	Q2	30.06.	30.06.		30.06.	30.06.	Q2	Q2
2023	2023	2024	2023	2024	(Beløp i mnok) Note	2024	2023	2024	2023	2023
1 443	548	318	840	676	Resultat for perioden	738	707	350	387	1 310
					Poster som kan bli reklassifisert over resultat
-9	-1	2	-2	-1	Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	-1	-2	-2	-1	-9
					Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS	3	1	2	1	2
					Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultat
0					Estimatavvik IAS 19 Pensjon					0
-10	-1	2	-2	-1	Periodens utvidet resultat	2	-1	0	0	-8
1 434	547	320	838	676	Totalresultat	740	706	350	387	1 303
					Majoritetens andel av totalresultat	738	705	349	386	1 302
					Minoritetens andel av totalresultat	2	1	2	1	1

Balanse

	Morbank					Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	Note	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
105	99	95	Kontantbeholdning og fordringer på sentralbanker		95	99	105
1 688	2 737	1 665	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid		1 665	2 737	1 688
			Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med
761	1 370	1 229	avtalt løpetid		1 229	1 370	761
72 646	71 524	76 946	Netto utlån til kunder	4, 6, 7, 8	76 932	71 502	72 625
9 783	10 304	9 581	Rentebærende verdipapirer		9 581	10 304	9 783
2 448	2 689	2 491	Aksjer og andre egenkapitalinteresser		2 491	2 689	2 448
160	153	160	Investeringer i konsernselskap		0	0	0
1 341	1 341	1 333	Investeringer i felleskontrollert virksomhet og tilknyt tet selskap		1 454	1 404	1 411
234	253	233	Varige driftsmidler		271	296	275
357	357	357	Goodwill		465	458	465
59	38	60	Utsatt skattefordel		60	39	60
267	431	273	Andre eiendeler	16	430	494	382
89 850	91 296	94 423	Sum eiendeler		94 673	91 392	90 003
16	30	2 789	Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner		2 789	30	16
55 243	57 222	57 758	Innskudd fra kunder og gjeld til kunder	17	57 712	57 172	55 184
19 766	19 339	19 484	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	18	19 484	19 339	19 766
431	214	201	Betalbar skatt		206	217	435
726 751	1 059 750	755 751	Annen gjeld og forpliktelser Ansvarlig lånekapital	20 19	849 751	1 059 750	802 751
76 934	78 614	81 739	Sum gjeld		81 792	78 567	76 954
2 100	2 101	2 101	Eierandelskapital		2 101	2 101	2 100
3 779	3 779	3 781	Overkursfond		3 781	3 779	3 779
1 681	1 049	1 138	Utjevningsfond		1 138	1 049	1 681
4 889	4 480	4 537	Sparebankens fond		4 537	4 480	4 889
112	91	112	Fond for urealiserte gevinster		112	91	112
350	350	350	Hybridkapital		350	350	350
	826	659	Annen egenkapital		848	962	127
7	7	7	Gavefond		7	7	7
			Minoritetsandel		7	6	6
12 916	12 682	12 684	Sum egenkapital		12 880	12 825	13 050
89 850	91 296	94 423	Gjeld og egenkapital		94 673	91 392	90 003

Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene

Konsern
(beløp i mnok)	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
Renteinntekter	1 314	1 267	1 250	1 165	1 015	956	885	678
Rentekostnader	777	741	707	642	524	474	410	264
Netto renteinntekter	536	526	542	523	491	483	475	414
Provisjonsinntekter	147	137	140	142	153	148	154	164
Provisjonskostnader	14	13	19	14	13	15	12	10
Andre driftsinntekter	106	72	69	77	101	78	74	75
Netto provisjons- og andre inntekter	238	196	191	205	241	211	216	230
Utbytte	14	57	19	0	15	3	33	0
Netto resultat fra eierinteresser	16	31	-3	10	11	26	48	17
Netto resultat fra andre finansielle investeringer	-4	28	-10	-1	25	4	48	-15
Netto resultat fra finansielle eiendeler	25	116	6	9	52	33	129	1
Sum netto inntekter	800	838	740	737	784	727	820	645
Personalkostnader	195	194	230	183	175	177	245	149
Andre driftskostnader	153	141	156	138	136	137	124	150
Sum driftskostnader	349	335	386	321	312	314	369	299
Resultat før tap og skatt	451	503	353	416	472	413	452	346
Tap på utlån og garantier	-5	24	-42	19	-34	-1	29	7
Resultat før skatt	456	478	395	397	506	413	422	339
Skattekostnad	106	91	94	94	119	93	80	81
Resultat før øvrige resultatposter	350	388	301	303	387	320	343	258
Renter hybridkapital	9	8	7	7	6	6	6	5
Resultat etter skatt inkl. renter hybrid kapital	341	380	293	296	381	314	337	253

Konsern
Resultat per egenkapitalbevis
(kvartal isolert, NOK)	1,48	1,65	1,27	1,28	1,65	1,36	1,46	1,10

Egenkapitalendring

Konsern

(beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Minori tets andel	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2023 Rentekostnader på	2 101	3 779	1 681	4 889	7	112	350	127	6	13 051
hybridkapital								-17		-17
Spareordning egenkapital bevis ansatte		2								2
Utbytte/gaver fra 2023, utbetales i 2024			-543	-352					-1	-896
Andre endringer i EK								-1		-1
Resultat før øvrige resultat poster								736	2	738
Poster som kan bli reklassifisert over resultat: Verdiendring på utlån
klassifisert til virkelig verdi								-1		-1
Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS								3		3
Egenkapital pr. 30.06.2024	2 101	3 781	1 138	4 537	7	112	350	848	7	12 880

1) Eierandelskapital per 30.06.2024 er fratrukket 0,1 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.2023 er fratrukket 1,9 mnok i egenbeholdning

Konsern

(beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egenka pital	Minori tets andel	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2022 Rentekostnader på	2 101	3 779	1 413	4 716	7	91	350	310	7	12 774
hybridkapital								-12		-12
Spareordning egenkapital bevis ansatte		-1								-1
Utbytte/gaver fra 2022, utbetalt i 2023			-364	-236					-2	-602
Andre endringer i EK 2)								-40		-40
Resultat før øvrige resultat poster								706	1	707
Poster som kan bli reklassifisert over resultat: Verdiendring på utlån
klassifisert til virkelig verdi								-2		-2
Andel andre inntekter og kostnader fra FKV/TS								1		1
Egenkapital pr. 30.06.2023	2 101	3 779	1 049	4 480	7	91	350	962	6	12 825

1) Eierandelskapital per 30.06.2023 er fratrukket 0,9 mnok i egenbeholdning

Eierandelskapital per 31.12.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning

2) Hvorav implementeringseffekt IFRS 17 og IFRS9 på IB 01.01.2023 i FKV utgjør 61 mnok

Morbank

(beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egen kapital	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2023	2 101	3 779	1 681	4 889	7	112	350	0	12 918
Rentekostnader på hybridkapital Spareordning egenkapitalbevis ansatte		2						-17	-17
Utbytte/gaver fra 2023, utbetalt i 2024			-543	-352					-895
Resultat før øvrige resultatposter								676	676
Poster som kan bli reklassifisert over resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								-1	-1
Egenkapital pr. 30.06.2024	2 101	3 781	1 138	4 537	7	112	350	659	12 684

1) Eierandelskapital per 30.06.2024 er fratrukket 0,1 mnok i egenbeholdning

2) Eierandelskapital per 31.12.2023 er fratrukket 1,9 mnok i egenbeholdning

Morbank

(beløp i mnok)	Eier andels kapital1)	Over kurs fond	Utjev nings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealisert gevinster	Hybrid kapital	Annen egen kapital	Sum egen kapital
Egenkapital pr. 31.12.2022	2 101	3 779	1 413	4 716	7	91	350	0	12 457
Rentekostnader på hybridkapital Spareordning egenkapitalbevis ansatte		-1						-12	-12
Utbytte/gaver fra 2022, utbetalt i 2023			-364	-236					-600
Resultat før øvrige resultatposter								840	840
Poster som kan bli reklassifisert over resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								-2	-2
Egenkapital pr. 30.06.2023	2 101	3 779	1 049	4 480	7	91	350	826	12 682

1) Eierandelskapital per 30.06.2023 er fratrukket 0,9 mnok i egenbeholdning Eierandelskapital per 31.12.2022 er fratrukket 0,6 mnok i egenbeholdning

Kontantstrømoppstilling

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
			Kontantstrøm fra virksomheten
1 839	1 046	869	Periodens resultat før skatt	935	919	1 711
			Netto resultat fra felleskontrollert virksomhet	-47	-38	-44
-3	-3	0	Tap/gevinst anleggsmidler	0	-3	-3
50	26	24	Av- og nedskrivninger	27	28	54
-57	-34	19	Tap på utlån	19	-34	-57
-307	-307	-431	Betalbar skatt	-431	-312	-312
-37	1 206	-4 284	Endring utlån og andre eiendeler	-4 293	1 110	-42
-40	1 939	2 515	Endring innskudd fra kunder	2 529	1 956	-33
-88	-697	-468	Endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-468	-697	-88
-1 353	-1 874	202	Endring sertifikater og obligasjoner	202	-1 874	-1 353
-24	-152	-15	Endring øvrige fordringer	-58	-187	-21
23	-37	-15	Endring annen kortsiktig gjeld	1	68	14
3	1 114	-1 584	Netto kontantstrøm fra virksomheten	-1 585	937	-173
			Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
-13	-8	-24	Investeringer i varige driftsmidler	-24	-10	-14
14	13	0	Salg av varige driftsmidler	1	13	14
-246	-197	-57	Investeringer i aksjer, egenkapitalbevis og andeler	-57	130	-69
264	7	30	Salg av aksjer, egenkapitalbevis og andeler	30	7	264
18	-186	-51	Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-50	141	195
			Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
3 530	2 080	5 300	Opptak av finansielle innlån	5 300	1 930	3 530
-3 393	-2 159	-2 790	Tilbakebetaling av finansielle innlån	-2 790	-2 159	-3 393
200	200	100	Opptak ansvarlig lån / fondsobligasjoner	100	200	200
-200	-200	-100	Tilbakebetaling av ansvarlig lån / fondsobligasjoner	-100	-200	-200
-21	-18	-13	Tilbakekjøp egne EK-bevis til spareprogrammet	-13	-18	-21
-951	-603	-895	Utbetalt utbytte/ gaver	-895	-603	-951
-835	-699	1 602	Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	1 602	-849	-835
-814	229	-34	Sum endring kontanter og kontantekvivalenter	-34	229	-814
2 607	2 607	1 794	Kontanter og kontantekvivalenter IB	1 794	2 607	2 607
1 794	2 836	1 760	Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt	1 760	2 836	1 794
-814	229	-34	Netto endring kontanter og kontantekvivalenter	-34	229	-814
			Kontanter og kontantekvivalenter spesifisert
105	99	95	Kontantbeholdning og fordringer på sentralbanker	95	99	105
			Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt
1 688	2 737	1 665	løpetid	1 665	2 737	1 688
1 794	2 836	1 760	Kontanter og kontantekvivalenter	1 760	2 836	1 794

Tilleggsspesifikasjoner

Kontantstrøm fra renteinnbetalinger, renteutbetalinger og mottatt utbytte.

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
3 825	1 739	2 270	Renteinnbetalinger av utlån til kunder	2 268	1 738	3 821
-1 331	-563	-885	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-883	-562	-1 327
123	47	64	Renteinnbetalinger av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	64	47	123
-1	0	-50	Renteutbetalinger på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-50	0	-1
442	187	248	Renteinnbetalinger av sertifikater og obligasjoner	248	187	442
-984	-418	-569	Renteutbetalinger på sertifikater og obligasjoner	-569	-418	-984
227	207	71	Utbytte fra investeringer	71	56	38
2 302	1 199	1 150	Netto kontantstrøm fra renteinnbetalinger, rente utbetalinger og mottatt utbytte	1 150	1 048	2 113

Noter til regnskapet

Note 1 – Regnskapsprinsipper

Delårsregnskapet for SpareBank 1 Sørøst-Norge omfatter perioden 01.01.-30.06.2024. Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Interim Financial Reporting. Delårsregnskapet har gjennomgått en forenklet revisorkontroll.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstending årsregnskap og bør leses i sammenheng

med årsregnskapet for 2023. SpareBank 1 Sørøst-Norge har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2023.

For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til note 2 i bankens offisielle regnskap for 2023.

Note 2 – Kritiske regnskapsestimater

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader.

I årsregnskapet for 2023 er det i note 3 "Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper", redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger.

Tap på utlån

Det vises til note 2 "Regnskapsprinsipper" i årsregnskapet for 2023 for detaljert beskrivelse av anvendt tapsmodell i henhold til IFRS 9. Modellen inneholder flere kritiske estimater. De viktigste er knyttet til definisjonen av vesentlig økt kredittrisiko og sentrale forutsetninger i den generelle tapsmodellen. Definisjonen av økt kredittrisiko er uendret siden siste årsregnskap.

Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitiske rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitiske rapport (PPR) 2/24. Sammenlignet med forrige rapport er prognosen for styringsrenten litt oppjustert, og anslagene for prisveksten er noe justert frem i tid. Banken vurderte per 30. juni 2024 at endringene i makroprognosene, sammenlignet med 31. mars 2024, samlet sett tilsa noe lavere misligholdsnivåer og tapsgrad ved mislighold.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Ved utgangen av andre kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 15 prosent og oppsidescenarioet 5 prosent (80/15/5 pst.). Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover.

Det vises for øvrig til note 6 "Tapsavsetning på utlån" og sensitivitetsanalyse.

Note 3 – Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank 1 Sørøst-Norge standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken rapporterer konsolidert kapitaldekningsoppgave. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt ASA, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og BN Bank ASA.

Samlet krav til ren kjernekapitaldekning for SpareBank 1 Sørøst-Norge er 15,4 prosent ekskl. management buffer ved utgangen av 2. kvartal 2024. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er 17,0 prosent. Ved utgangen av 2. kvartal 2024 utgjorde ren kjernekapitaldekning 19,2 (19,4) prosent, og vektet kjernekapital (leverage ratio) utgjorde 8,6 (8,3) prosent. Regulatorisk krav til vektet kjernekapital er 3,0 prosent. Begge målene innfris med god margin ved utgangen av 2. kvartal 2024.

Delårsresultatet redusert med 69 prosent utbytte (gjennomsnittlig utbytte siste tre år) er medregnet i ren kjernekapital pr 30.06.2024.

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
12 566	12 332	12 334	Sum balanseført egenkapital (ekskl. hybridkapital)	12 530	12 475	12 700
-896	-765	-466	Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapitalen	-337	-553	-739
			Minoritetsinteresser som ikke kan medregnes i ren kjernekapital	-7	-6	-6
			Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig
-16	-17	-15	verdi (AVA)	-23	-24	-24
			Andre immaterielle eiendeler	-5	-8	-5
			Positive verdier av justert forventet tap	-74	-72	-77
-357	-357	-357	Fradrag for goodwill	-465	-458	-465
-176	-184	-176	Fradrag for ikke-vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-176	-184	-176
-767	-867	-784	Fradrag for vesentlige eierandeler i finansiell sektor
10 356	10 143	10 537	Sum ren kjernekapital	11 444	11 168	11 207
350	350	350	Hybridkapital	350	350	350
			Hybridkapital utstedt av innkonsoliderte selskaper som kan
			medregnes	135	158	130
10 706	10 493	10 887	Sum kjernekapital	11 928	11 676	11 687
			Tilleggskapital utover kjernekapital
745	745	745	Tidsbegrenset ansvarlig kapital	745	745	745
			Ansvarlig kapital utstedt av innkonsoliderte selskaper som
			kan medregnes	262	214	216
11 451	11 238	11 632	Netto ansvarlig kapital	12 936	12 635	12 648

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
			Risikoveid beregningsgrunnlag
41 639	42 039	43 878	Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen	54 504	52 573	52 271
4 196	3 782	4 196	Operasjonell risiko	4 579	4 147	4 956
49	58	48	CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	462	716	688
45 884	45 879	48 123	Totalt beregningsgrunnlag	59 545	57 436	57 916
22,6 %	22,1 %	21,9 %	Ren kjernekapitaldekning	19,2 %	19,4 %	19,4 %
23,3 %	22,9 %	22,6 %	Kjernekapitaldekning	20,0 %	20,3 %	20,2 %
25,0 %	24,5 %	24,2 %	Kapitaldekning	21,7 %	22,0 %	21,8 %
11,5 %	11,0 %	11,2 %	Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,6 %	8,3 %	8,5 %
			Bufferkrav
1 147	1 147	1 203	Bevaringsbuffer (2,5 %)	1 489	1 436	1 448
1 147	1 147	1 203	Motsyklisk buffer (2,5 %)	1 489	1 436	1 448
2 065	1 376	2 166	Systemrisikobuffer (4,5 (3,0) %)	2 680	1 723	2 606
4 359	3 670	4 572	Sum bufferkrav til ren kjernekapital	5 657	4 595	5 502
2 065	2 065	2 166	Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5 %)	2 680	2 585	2 606
3 932	4 408	3 799	Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav	3 107	3 988	3 099

Morbank Konsern
			Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
60	59	60	Stater og sentralbanker	203	73	70
492	535	442	Lokale og regionale myndigheter	478	596	637
10	10	0	Offentlig eide foretak	0	11	12
214	257	247	Institusjoner	662	805	728
8 434	8 737	8 936	Foretak	10 638	10 319	10 147
5 924	6 065	6 113	Massemarked	14 656	15 027	14 826
19 370	19 040	20 643	Pantesikkerhet i eiendom	21 003	19 477	19 816
708	574	867	Forfalte engasjement	935	633	762
2 105	1 990	2 213	Høyrisiko-engasjementer	2 213	1 990	2 105
499	550	474	Obligasjoner med fortrinnsrett	784	763	801
338	647	393	Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	393	647	338
46	74	53	Andeler i verdipapirfond	54	75	46
2 989	2 983	3 000	Egenkapitalposisjoner	1 942	1 592	1 475
450	517	435	Øvrige engasjement	543	566	507
41 639	42 039	43 878	Sum kredittrisiko	54 504	52 573	52 271

Note 4 – Segmentinformasjon

Segmentopplysningene er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner.

Rapporteringen av segmenter til bankens øverste beslutningsorgan (styre) er inndelt i følgende områder: personmarkedskunder (PM) og bedriftsmarkedskunder (BM).

Konsernelimineringer fremkommer sammen med ufordelt virksomhet i egen kolonne.

Konsern 30.06.2024

(beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	619	443	0	1 062
Netto provisjons- og andre inntekter	423	159	-6	576
Driftskostnader	482	207	-5	684
Resultat før tap	559	395	0	954
Tap på utlån og garantier	10	9		19
Resultat før skatt	549	386	0	935

(beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	56 674	20 272	-14	76 932
Andre eiendeler			17 741	17 741
Sum eiendeler pr segment	56 674	20 272	17 727	94 673
Innskudd fra og gjeld til kunder	39 938	17 820	-46	57 712
Annen gjeld og egenkapital			36 960	36 960
Sum egenkapital og gjeld pr segment	39 938	17 820	36 915	94 673

Konsern 30.06.2023

(beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	565	409	-1	973
Netto provisjons- og andre inntekter	388	155	-6	537
Driftskostnader	445	187	-6	626
Resultat før tap	508	377	-1	884
Tap på utlån og garantier	-12	-23		-34
Resultat før skatt	520	400	-1	919

Konsern 30.06.2023

(beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	51 522	20 002	-22	71 502
Andre eiendeler			19 889	19 889
Sum eiendeler pr segment	51 522	20 002	19 867	91 392
Innskudd fra og gjeld til kunder	38 541	18 682	-50	57 172
Annen gjeld og egenkapital			34 219	34 219
Sum egenkapital og gjeld pr segment	38 541	18 682	34 169	91 392

Konsern 31.12.2023

(beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Resultat
Netto renteinntekter	1 163	876	-1	2 039
Netto provisjons- og andre inntekter	688	273	-12	949
Driftskostnader	940	405	-12	1 333
Resultat før tap	911	744	-1	1 654
Tap på utlån og garantier	-22	-35		-57
Resultat før skatt	932	780	-1	1 711

(beløp i mnok)	PM	BM	Ufordelt	Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder	52 600	20 046	-21	72 625
Andre eiendeler			17 378	17 378
Sum eiendeler pr segment	52 600	20 046	17 357	90 003
Innskudd fra og gjeld til kunder	37 695	17 548	-59	55 184
Annen gjeld og egenkapital			34 819	34 819
Sum egenkapital og gjeld pr segment	37 695	17 548	34 760	90 003

Note 5 – Tap på utlån

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsern

(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
Endringer i IFRS 9-avsetninger	15	-34	-50
Effekt endret scenariovekting	0	0	-8
Konstaterte tap (netto)	4	1	6
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-1	-3	-4
Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger	1	1	0
Periodens tap på utlån og garantier	19	-34	-57

Note 6 – Tapsavsetninger på utlån og garantier

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(beløp i mnok)	Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier 30.06.2024	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	54	86	132	272
Avsetning til tap overført til trinn 1	16	-16	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 2	-3	5	-2	0
Avsetning til tap overført til trinn 3	0	-6	7	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	3	1	1	5
Økning eksisterende lån	18	24	50	92
Reduksjon eksisterende lån	-27	-24	-1	-52
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-2	-3	-5	-11
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-22	-22
Utgående balanse	60	66	160	286
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-15			-15
Balanseførte tapsavsetninger ved periodens slutt	45	66	160	272
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	30	62	157	249
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	15	4	3	22
Herav tapsavsetninger BM	31	45	107	183
Herav tapsavsetninger PM	14	22	53	88

(beløp i mnok)		Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier 30.06.2023	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	109	85	160	353
Avsetning til tap overført til trinn 1	13	-13	0	0
Avsetning til tap overført til trinn 2	-3	4	-1	0
Avsetning til tap overført til trinn 3	0	-3	4	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	9	1	0	10
Økning eksisterende lån	36	40	26	102
Reduksjon eksisterende lån	-46	-24	-10	-80
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-12	-13	-19	-45
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-36	-36
Utgående balanse	106	76	124	306
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-26			-26
Balanseførte tapsavsetninger ved periodens slutt	80	76	124	280
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	65	71	122	258
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	15	5	2	22
Herav tapsavsetninger BM	77	46	77	200
Herav tapsavsetninger PM	4	30	47	81

(beløp i mnok)	Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier 31.12.2023	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	109	85	160	353
Avsetning til tap overført til trinn 1	15	-14	-1	0
Avsetning til tap overført til trinn 2	-13	14	-1	0
Avsetning til tap overført til trinn 3	-1	-5	6	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	7	14	1	23
Økning eksisterende lån	17	46	64	127
Reduksjon eksisterende lån	-63	-32	-30	-125
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-18	-21	-23	-63
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-43	-43
Utgående balanse	54	86	132	272
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat	-16			-16
Balanseførte tapsavsetninger ved periodens slutt	38	86	132	256
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån	31	78	128	237
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier	7	8	4	19
Herav tapsavsetninger BM	32	61	91	183
Herav tapsavsetninger PM	6	25	41	73

Sensitivitetsanalyse Tapsmodell

Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for tre ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte scenariet inntreffer vektes. Basisscenario for IFRS 9-beregningene bygger i hovedsak på referansebanen i Pengepolitiske rapport fra Norges Bank og inneholder forventninger om makroøkonomiske faktorer som arbeidsledighet og rente samt forventet prisutvikling eiendom. Scenarioer og vektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på tilgjengelig informasjon.

Vektingen er holdt uforandret fra årsskiftet og ved utgangen av andre kvartal 2024 vektes forventet

scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 15 prosent og oppsidescenarioet 5 prosent (80/15/5 pst.). Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover.

Tabellen under viser beregnet ECL ved anvendte scenariovektinger samt beregnet ECL for de tre anvendte scenarioene isolert sett. Beregningene er fordelt på hovedsegmentet personmarked (PM) og bedriftsmarked (BM).

Benyttet scenariovekting pr. 30.06.2024

(beløp i mnok)	Vekt PM / BM	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal case)	80 % / 80 %	71	133	203
Scenario 2 (Worst case)	15 % / 15 %	24	49	73
Scenario 3 (Best case)	5 % / 5 %	3	6	10
Totalt beregnet IFRS 9-avsetninger		98	188	286
Tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet resultat og andre justeringer		-10	-5	-15
Balanseførte tapsavsetninger for morbank 30.06.2024		88	183	272
IFRS 9-tapsavsetning ved endring i vekt:
(beløp i mnok)	Vekt PM / BM	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal case)	100 % / 100 %	89	168	257
Scenario 2 (Worst case)	100 % / 100 %	162	326	487
Scenario 3 (Best case)	100 % / 100 %	69	130	199

	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
Benyttet scenariovekting	Vekt PM/BM	Vekt PM/BM	Vekt PM/BM
Scenario 1 (Normal case)	80 % / 80 %	80 % / 75 %	80 % / 80 %
Scenario 2 (Worst case)	15 % / 15 %	15 % / 20 %	15 % / 15 %
Scenario 3 (Best case)	5 % / 5 %	5 % / 5 %	5 % / 5 %

Note 7 – Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

(beløp i mnok)		Konsern 30.06.2024
Utlån til kunder	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	61 820	6 841	684	69 345
Utlån overført til trinn 1	1 714	-1 711	-2	0
Utlån overført til trinn 2	-1 195	1 221	-26	0
Utlån overført til trinn 3	-47	-207	255	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	8 680	227	14	8 920
Økning eksisterende lån	9 277	605	29	9 911
Reduksjon eksisterende lån	-9 159	-1 019	-102	-10 280
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-3 650	-372	-52	-4 075
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-33	-33
Utgående balanse 1)	67 438	5 584	766	73 788
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,1 %	1,2 %	20,9 %	0,4 %
Herav utlån til BM	18 180	2 940	499	21 619
Herav utlån til PM	49 258	2 644	267	52 169

(beløp i mnok)		Konsern 30.06.2023
Utlån til kunder	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	64 530	4 052	659	69 241
Utlån overført til trinn 1	806	-796	-10	0
Utlån overført til trinn 2	-1 409	1 418	-8	0
Utlån overført til trinn 3	-17	-128	145	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	7 050	162	2	7 214
Økning eksisterende lån	8 112	368	9	8 489
Reduksjon eksisterende lån	-8 060	-469	-49	-8 578
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-7 519	-593	-106	-8 217
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	0	0	-38	-38
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte)	1	0	1	3
Utgående balanse 1)	63 495	4 013	606	68 113
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,2 %	1,9 %	20,4 %	0,4 %
Herav utlån til BM	19 490	1 210	356	21 055
Herav utlån til PM	44 005	2 803	250	47 058

	Konsern
(beløp i mnok)		31.12.2023
Utlån til kunder	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Sum
Inngående balanse	64 530	4 052	659	69 241
Utlån overført til trinn 1	925	-903	-22	0
Utlån overført til trinn 2	-3 306	3 318	-12	0
Utlån overført til trinn 3	-94	-150	244	0
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler	12 109	1 245	17	13 371
Økning eksisterende lån	13 867	1 159	115	15 141
Reduksjon eksisterende lån	-13 405	-839	-132	-14 376
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet	-12 803	-1 039	-137	-13 979
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-5	0	-49	-54
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte)	1	0	2	3
Utgående balanse 1)	61 820	6 841	684	69 345
Tapsavsetning i % av brutto utlån	0,1 %	1,3 %	19,3 %	0,4 %
Herav utlån til BM	17 005	3 977	430	21 412
Herav utlån til PM	44 815	2 864	254	47 933

1) Inkluderer ikke utlån vurdert til virkelig verdi over ordinært resultat

Note 8 – Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
51 431	50 476	55 301	Lønnstakere o.l.	55 301	50 476	51 431
12 666	12 743	12 974	Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l.	12 960	12 721	12 645
3 858	3 759	3 906	Eiendomsdrift borettslag	3 906	3 759	3 858
928	890	923	Varehandel/hotell og restaurant	923	890	928
1 042	1 037	1 080	Jordbruk/skogbruk	1 080	1 037	1 042
909	885	893	Bygg og anlegg	893	885	909
1 348	1 271	1 416	Transport og tjenesteytende næringer	1 416	1 271	1 348
514	541	523	Produksjon (industri)	523	541	514
187	182	178	Øvrige	178	182	187
72 883	71 782	77 195	Brutto utlån	77 181	71 760	72 862
20 140	19 545	19 956	- Herav vurdert til amortisert kost	19 942	19 522	20 119
49 226	48 591	53 847	- Herav vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat	53 847	48 591	49 226
3 517	3 647	3 393	- Herav fastrentelån vurdert til virkelig verdi over resultat	3 393	3 647	3 517
-237	-258	-249	- Tapsavsetninger på utlån	-249	-258	-237
72 646	71 524	76 946	Netto utlån	76 932	71 502	72 625
72 883	71 782	77 195	Brutto utlån	77 181	71 760	72 862
30 892	31 409	28 070	Brutto utlån overført SB1 Boligkreditt	28 070	31 409	30 892
1 449	1 471	1 372	Brutto utlån overført SB1 Næringskreditt	1 372	1 471	1 449
105 225	104 663	106 637	Brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt og Næringskreditt	106 623	104 641	105 204

Note 9 – Overføring av finansielle eiendeler

SpareBank 1 Sørøst-Norge har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS . Alle overførte lån er fraregnet i bankens balanse. I henhold til inngått forvaltningsavtale med disse to selskapene i alliansen, forestår banken forvaltning av utlånene og opprettholder kundekontakten. I tillegg til salgssummen mottar banken et vederlag i form av løpende provisjoner for lånene. SpareBank 1 Sørøst-Norge har en eierandel i SpareBank 1 Boligkreditt AS på 10,3 prosent per utgangen av andre kvartal 2024 og bokført verdi av overførte utlån på 28,1 mrd. kroner.

I SpareBank 1 Næringskreditt AS har SpareBank 1 Sørøst-Norge en eierandel på 10,0 prosent og overførte utlån for 1,4 mrd. kroner.

SpareBank 1 Sørøst-Norge og øvrige eiere hadde inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. Disse avtalene ble terminert fra og med 26. mars 2024 og avtale om etablering av likviditetsfasilitet til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS gjelder ikke lenger.

For ytterlige informasjon, se note 2 og 9 til årsregnskapet for 2023.

Note 10 – Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater presentert som eiendeler og gjeld, samt nominelle verdier av kontraktsvolumet. Positiv markedsverdi av kontrakter blir presentert som eiendel, mens negativ markedsverdi blir presentert som gjeld. Kontraktsvolumet viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler og gjeld, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Derivatforretningene er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens likviditetsportefølje og bankens innlån i finansmarkedene, og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som «virkelig verdisikring» i henhold til IFRS 9.

Motpartsrisiko tilknyttet derivater reduseres gjennom ISDA-avtaler og CSA-tillegg. CSA-tillegget regulerer motpartsrisikoen gjennom innbetaling av marginer i henhold til eksponeringsgrenser.

Virkelig verdisikring

Banken har gjennomført verdisikring av fastrenteinnlån med en balanseverdi på 7 050 mill. kroner. Innlånene sikres 1:1 gjennom eksterne kontrakter hvor det er samsvar mellom løpetid og fastrenten i sikringsobjektet og -forretningen. Banken utarbeider kvartalsvis dokumentasjon på at sikringsobjektet og -instrumentet er effektivt. Totalt er 11 innlån sikringsbokført per 30.06.2024.

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Konsern

Virkelig verdi sikring (beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
Netto resultatføring på sikringsinstrumentene	92	177	-32
Netto resultatføring på sikringsobjektene	-82	-177	28
Sum virkelig verdi sikringer	11	0	-5
Akkumulert sikringsjusteringer på sikringsobjektene	-305	-436	-220

Konsern

	30.06.2024		30.06.2023			31.12.2023
	Virkelig verdi			Virkelig verdi			Virkelig verdi
(beløp i mnok)	Kontrakts sum	Eiendeler	Forpliktelser Kontrakts	sum	Eiendeler	Forpliktelser Kontrakts	sum	Eiendeler	Forpliktelser
Renteinstrumenter
Rentebytteavtale - sikring av kunderelaterte eiendeler til virkelig verdi over resultat	3 295	134	2	3 280	194	0	3 495	116	10
Rentebytteavtale - sikring av rentepapirer	249	4	0	324	7	0	249	3	0
Rentebytteavtale - sikring av virkelig verdi av fastrenteinnlån	7 050	40	255	7 500	19	375	7 200	61	224
Totalt renteinstrumenter	10 594	178	257	11 104	220	375	10 944	180	234

Note 11 – Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Sørøst-Norge utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.

Bankens likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Sørøst-Norge er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 6 måneder i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. I tillegg er det etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser.

Gjennomsnittlig løpetid på bankens obligasjonsgjeld var ved utgangen av kvartalet på 2,9 (3,2) år.

Likviditetsreserven (LCR) var 225 (295) prosent ved utgangen av kvartalet og gjennomsnittlig LCR er på 210 (237) prosent hittil i 2024.

Note 12 – Netto renteinntekter

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
			Renteinntekter
123	47	64	Renter av utlån til kredittinstitusjoner til amortisert kost	64	47	123
1 301	598	706	Renter av utlån til kunder til amortisert kost	704	597	1 297
			Renter av utlån til kunder til virkelig verdi over andre
2 346	1 061	1 463	inntekter og kostnader	1 463	1 061	2 346
3 769	1 707	2 233	Sum renteinntekter - eiendeler målt til amortisert kost	2 231	1 705	3 765
179	79	101	Renter av utlån til kunder med fastrente	101	79	179
442	187	248	Renter av verdipapirer til virkelig verdi	248	187	442
621	266	350	Sum renteinntekter - eiendeler målt til virkelig verdi	350	266	621
4 390	1 972	2 583	Sum renteinntekter	2 581	1 971	4 386
			Rentekostnader
1	0	50	Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner	50	0	1
			Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld
1 331	563	885	til kunder	883	562	1 327
943	400	546	Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer	546	400	943
41	18	24	Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital	24	18	41
36	18	16	Andre rentekostnader og lignende kostnader	16	18	36
2 351	998	1 521	Sum rentekostnader	1 519	998	2 347
2 039	974	1 062	Netto renteinntekter	1 062	973	2 039

Note 13 – Netto provisjons- og andre inntekter

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
			Provisjonsinntekter
11	5	5	Garantiprovisjon	5	5	11
19	9	9	Kredittformidling	9	9	19
30	16	17	Verdipapiromsetning og forvaltning	17	16	30
236	111	114	Betalingsformidling	114	110	236
144	73	67	Forsikringstjenester	67	73	144
20	7	6	Andre provisjonsinntekter	6	7	20
125	80	66	Provisjon fra SB1 Bolig- og Næringskreditt	66	80	125
584	301	284	Sum provisjonsinntekter	284	301	584
			Provisjonskostnader
47	23	23	Betalingsformidling	23	23	47
13	5	4	Andre provisjonskostnader	4	5	13
60	28	28	Sum provisjonskostnader	28	28	60
523	273	256	Netto provisjonsinntekter	256	273	523
			Andre driftsinntekter
5	2	2	Driftsinntekter fast eiendom	2	2	5
3	3	0	Gevinst ved salg av anleggsmidler	0	3	3
7	4	4	Andre driftsinntekter	4	5	11
0	0	0	Driftsinntekter eiendomsmegling	123	119	220
0	0	0	Driftsinntekter regnskapshus	48	50	87
15	9	7	Sum andre driftsinntekter	178	179	325
538	282	263	Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	434	452	848

Note 14 – Netto resultat fra andre finansielle investeringer

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
29	34	10	Inntekter fra aksjer	10	34	29
-13	-37	2	Inntekter fra obligasjoner og sertifikater	2	-37	-13
-14	24	4	Inntekter fra finansielle derivater	4	24	-14
15	8	8	Netto inntekter fra valuta	8	8	15
18	29	23	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	23	29	18

Note 15 – Finansielle instrumenter til virkelig verdi

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og fondsandeler, statskasseveksler og statsobligasjoner.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata. Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i et ikke-aktivt marked.

• Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig og belager seg minst mulig på bankens egne estimater.
• Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.
• Virkelig verdi av obligasjoner og sertifikater (eiendeler og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av estimert kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve, herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller Bloomberg prissettingstjeneste.
• I kategorien inngår blant annet obligasjoner, sertifikater, egenkapitalinstrumenter, egen verdipapirgjeld til virkelig verdi og derivater.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

• Virkelig verdi av fastrenteutlån til kunder er beregnet som nåverdien av avtalte kontantstrømmer diskontert med en observerbar rentekurve med tillegg for et beregnet markedspåslag
• Egenkapitalinvesteringer blir verdsatt til virkelig verdi etter følgende forhold:
  • 1. Pris ved siste kapitalutvidelse eller siste omsetning mellom uavhengige parter, justert for endring i markedsforholdene siden kapitalutvidelsen/ omsetningen.
  • 1. Virkelig verdi basert på forventede framtidige kontantstrømmer for investeringen.
• På de resterende finansielle instrumentene blir virkelig verdi fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter.
• I kategorien inngår blant annet egenkapitalinstrumenter, lån til virkelig verdi over utvidet resultat og bankens egne fastrenteutlån.
• Som virkelig verdi på boliglån forstås: Lån i tapskategori 1 - lånets nominelle verdi (ulik amortisert kost). Lån i tapskategori 2 og 3 - lånets nominelle verdi redusert med forventet tap (= amortisert kost). Lån i tapskategori 3K - lånets nominelle verdi redusert med individuelle tapsavsetninger (= amortisert kost).

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

46 SpareBank 1 Sørøst-Norge | Delårsregnskap

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 30.06.2024

Eiendeler (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 393	3 393
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			53 847	53 847
- Rentebærende verdipapirer	48	9 532		9 581
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	89		2 402	2 491
- Finansielle derivater		178		178
Sum eiendeler	137	9 710	59 642	69 489
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		6 881		6 881
- Finansielle derivater		257		257
Sum forpliktelser		7 138		7 138

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 30.06.2023

Eiendeler (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 647	3 647
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			48 591	48 591
- Rentebærende verdipapirer	47	10 256		10 304
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	228		2 462	2 689
- Finansielle derivater		220		220
Sum eiendeler	275	10 476	54 700	65 451
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		6 546		6 546
- Finansielle derivater		375		375
Sum forpliktelser		6 921		6 921

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr 31.12.2023

Eiendeler (beløp i mnok)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån			3 517	3 517
- Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat			49 226	49 226
- Rentebærende verdipapirer	49	9 734		9 783
- Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	78		2 370	2 448
- Finansielle derivater		180		180
Sum eiendeler	126	9 914	55 113	65 153
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Verdipapirgjeld		6 515		6 515
- Finansielle derivater		234		234
Sum forpliktelser		6 749		6 749

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 30.06.2024

(beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2024	3 517	2 370	49 226
Tilgang	112	53	15 987
Avgang	-236	-22	-11 366
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter
Utgående balanse 30.06.2024	3 393	2 402	53 847

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 30.06.2023

(beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2023	3 611	2 397	49 122
Tilgang	387	45	12 592
Avgang	-351	-8	-13 124
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter		27
Utgående balanse 30.06.2023	3 647	2 462	48 591

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.12.2023

(beløp i mnok)	Fastrente-utlån	Aksjer til virkelig verdi over res.	Lån til vv over utv.res.
Inngående balanse 01.01.2023	3 611	2 397	49 122
Tilgang	406	88	22 091
Avgang	-500	-132	-21 987
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter		17
Utgående balanse 31.12.2023	3 517	2 370	49 226

Note 16 – Andre eiendeler

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
49	69	58	Forskuddsbetalte, ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter	204	205	163
38	142	37	Andre eiendeler	48	69	39
180	220	178	Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi	178	220	180
267	431	273	Sum andre eiendeler	430	494	382

Note 17 – Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

	Morbank		Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
37 113	37 750	39 476	Lønnstakere o.l.	39 476	37 750	37 113
5 858	6 210	5 913	Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l.	5 867	6 160	5 799
260	267	229	Eiendomsdrift borettslag	229	267	260
1 605	1 743	1 474	Varehandel/hotell og restaurant	1 474	1 743	1 605
585	878	604	Jordbruk/skogbruk	604	878	585
1 628	1 433	1 527	Bygg og anlegg	1 527	1 433	1 628
4 656	4 929	4 892	Transport og tjenesteytende næringer	4 892	4 929	4 656
889	1 040	840	Produksjon (industri)	840	1 040	889
2 346	2 568	2 469	Offentlig forvaltning	2 469	2 568	2 346
304	405	334	Øvrige	334	405	304
55 243	57 222	57 758	Sum innskudd	57 712	57 172	55 184

Note 18 – Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, etterstilt gjeld og gjeld til kredittinstitusjoner

SpareBank 1 Sørøst-Norge emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS.

Alle obligasjonslån er tatt opp i norske kroner (NOK) og er oppgitt i nominell verdi.

Det er ikke utarbeidet tall for morbank da de er tilnærmet identiske med konserntallene.

Konsern
(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
Lån fra kredittinsitusjoner	2 750	0	0
Obligasjonsgjeld	14 820	15 599	15 065
Etterstilt gjeld, SNP	4 755	4 000	4 750
Verdijusteringer og påløpte renter	-91	-260	-49
Sum rentebærende verdipapirer	22 234	19 339	19 766

Endring i finansielle innlån

Konsern
(beløp i mnok)	30.06.2024	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2023
Lån fra kredittinsitusjoner	2 750	2 750	0	0
Obligasjonsgjeld	14 820	2 100	-2 345	15 065
Etterstilt gjeld, SNP	4 755	450	-445	4 750
Verdijusteringer og påløpte renter	-91	0	-42	-49
Sum rentebærende verdipapirer	22 234	5 300	-2 832	19 766

Verdijusteringer og påløpte renter	-260	0	-152	-108
Etterstilt gjeld, SNP	4 000	500	0	3 500
Obligasjonsgjeld	15 599	1 580	-2 159	16 178
(beløp i mnok)	30.06.2023	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Konsern

Konsern
(beløp i mnok)	31.12.2023	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Obligasjonsgjeld	15 065	2 280	-3 393	16 178
Etterstilt gjeld, SNP	4 750	1 250	0	3 500
Verdijusteringer og påløpte renter	-49	0	59	-108
Sum rentebærende verdipapirer	19 766	3 530	-3 334	19 570

Note 19 – Ansvarlig lånekapital

Ansvarlig lån er tatt opp i norske kroner (NOK) og er oppgitt i nominell verdi.

Det er kun konsern som vises da morbank er identiske med konserntallene.

Tidsbegrenset ansvarlige obligasjonslån

Konsern
(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
Ansvarlig lånekapital	745	745	745
Verdijusteringer og påløpte renter	6	5	6
Sum ansvarlig lån	751	750	751

Endring ansvarlig lånekapital

Konsern
(beløp i mnok)	30.06.2024	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2023
Ansvarlig lånekapital	745	0	0	745
Verdijusteringer og påløpte renter	6	0	0	6
Sum ansvarlig lånekapital	751	0	0	751

Konsern
(beløp i mnok)	30.06.2023	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Ansvarlig lånekapital	745	200	-200	745
Verdijusteringer og påløpte renter	5	0	1	4
Sum ansvarlig lånekapital	750	200	-199	749
Konsern
(beløp i mnok)	31.12.2023	Emittert	Forfalt/ innløst	31.12.2022
Ansvarlig lånekapital	745	200	-200	745
Verdijusteringer og påløpte renter	6	0	2	4

Sum ansvarlig lånekapital 751 200 -198 749

Note 20 – Annen gjeld

	Morbank				Konsern
31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	(beløp i mnok)	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2022
124	100	82	Påløpte kostnader og mottatte ikke-opptjente inntekter	118	128	137
19	22	22	Avsetning garantier	22	22	19
58	71	58	IFRS 16 forpliktelser knyttet til leieavtaler	58	71	58
108	103	116	Pensjonsforpliktelser	116	104	109
183	387	221	Annen gjeld	278	358	244
			Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig
234	375	257	verdi	257	375	234
726	1 059	755	Sum annen gjeld	849	1 059	802

Note 21 – Resultat per egenkapitalbevis og beregning av egenkapitalbevisbrøk

Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet er beregnet som resultat etter skatt fordelt i forhold til gjennomsnittlig antall utstedte egenkapitalbevis i regnskapsåret. Det foreligger ikke opsjonsavtaler knyttet til egenkapitalbevisene slik at utvannet resultatet er overensstemmende med resultat pr. egenkapitalbevis.

Morbank

Egenkapitalbevisbrøk
(beløp i mnok)	30.06.2024
Eierandelskapital	2 101
Overkursfond
Utjevningsfond ekskl. annen egenkapital	1 138
Sum egenkapitalbevis eierenes kapital	7 020
Sparebankens fond ekskl. annen egenkapital	4 537
Gavefond	7
Sum samfunnseid kapital	4 544
Egenkapital ekskl. utbytte, gaver, hybridkapital og annen egenkapital	11 564
Eierandelsbrøk	60,7 %
Samfunnskapital	39,3 %

Morbank	30.06.2024
Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og samfunnskapitalen (mnok)	660
Gjennomsnittlig antall utstedte egenkapitalbevis	140 098 561
Resultat per egenkapitalbevis (NOK)	2,86
Børskurs (NOK)	67,22
Pålydende verdi (NOK)	15,00
Korrigert resultat (beløp i mnok)
Resultat før øvrige resultatposter	676
- korrigert for renter på fondsobligasjon ført direkte mot EK	-17
Korrigert resultat	660

Note 22 – Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis

Egenkapitalbeviseiere

Bankens eierandelskapital (kapital innbetalt i egenkapitalbevis) utgjør 2 101 478 415 kroner fordelt på 140 098 561 egenkapitalbevis, hver pålydende 15,00 kroner.

SpareBank 1 Sørøst-Norge eier 7 359 egenkapitalbevis per utgangen av kvartalet.

Eierbrøken er 60,7 prosent. Egenkapitalbeviseierne har 11 av 28 medlemmer (stemmer) i representantskapet.

Det var 5 893 (5 814) egenkapitalbeviseiere per utgangen av kvartalet. De 20 største eierne var:

	% av totalt
	Antall	antall EK-bevis
SPAREBANK 1 STIFTELSEN BV	24 141 356	17,2 %
SPAREBANKSTIFTELSEN TELEMARK	18 910 174	13,5 %
SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 MODUM	18 444 646	13,2 %
SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG	10 925 503	7,8 %
SPAREBANKSTIFTELSEN NOME	10 273 723	7,3 %
SPESIALFONDET BOREA UTBYTTE	3 789 758	2,7 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	3 153 678	2,3 %
PARETO INVEST NORGE AS	2 871 322	2,0 %
BRANNKASSESTIFTELSEN MIDT-BUSKERUD	2 149 541	1,5 %
KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSIDIGE	1 608 606	1,1 %
WENAASGRUPPEN AS	1 087 931	0,8 %
CATILINA INVEST AS	1 062 032	0,8 %
MELESIO INVEST AS	952 259	0,7 %
LANDKREDITT UTBYTTE	903 455	0,6 %
SANDEN EQUITY AS	707 494	0,5 %
FORETAKSKONSULENTER AS	621 230	0,4 %
SKOGEN INVESTERING AS	605 000	0,4 %
LAMHOLMEN INVEST AS	556 159	0,4 %
TROVÅG AS	418 792	0,3 %
JAG HOLDING AS	417 367	0,3 %
Sum 20 største egenkapitalbeviseiere av	103 600 026	73,9 %
SpareBank 1 Sørøst-Norge (egne EK-bevis)	7 359	0,0 %
Øvrige eiere	36 491 176	26,0 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr. 15)	140 098 561	100,0 %

Note 23 – Hendelser etter balansedagen

Det har ikke oppstått hendelser av vesentlig betydning for regnskapet etter balansedagen.

Erklæring fra styret og konsernsjef

Vi erklærer, etter beste overbevisning, at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2024 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, herunder med IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende:

• oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet
• beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står overfor i neste regnskapsperiode
• beskrivelse av vesentlige transaksjoner med nærstående.

Sandefjord, 7. august 2024 I styret for SpareBank 1 Sørøst-Norge

Finn Haugan Leder	John-Arne Haugerud Nestleder	Lene Svenne
Heine Wang	Jan Erling Nilsen	Lene Marie Aas Thorstensen
Maria Tho	Hanne Myhre Gravdahl Ansattes representant	Frede Christensen Ansattes representant

Per Halvorsen Konsernsjef

Uttalelser om fremtidige forhold

Rapporten inneholder uttalelser om fremtidige forhold som gjenspeiler ledelsens nåværende syn på visse fremtidige hendelser og potensielle finansielle resultater.

Selv om SpareBank 1 Sørøst-Norge mener at de forventningene som uttrykkes i slike uttalelser om fremtiden er fornuftige, kan det ikke gis noen garanti for at forventningen vil vise seg å ha vært riktige. Resultater vil derfor av forskjellige grunner kunne variere sterkt fra de som blir fremsatt i uttalelsene om fremtidige forhold.

Viktige faktorer som kan forårsake slike forskjeller for SpareBank 1 Sørøst-Norge er, men ikke begrenset til:

• (i) den makroøkonomiske utviklingen,
• (ii) endringer i markedet og
• (iii) endringer i rentenivået.

Denne rapporten betyr ikke at SpareBank 1 Sørøst-Norge forplikter seg til å revidere disse uttalelsene om fremtidige forhold utover hva som er påkrevd av gjeldende lov eller gjeldende børsregler dersom og når det måtte oppstå forhold som vil føre til endringer sammenlignet med forholdene på den dato uttalelsene ble gitt.

Revisjonserklæring