SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • Aug 14, 2024

Halvårsregnskap

Q2 2024

INNHOLDSFORTEGNELSE

BERETNING 2. KVARTAL 2024

• 3 Hovedtrekkene etter andre kvartal
• 7 Driftsinntekter
• 11 Grønne utlån
• 12 Avkastning på finansielle investeringer
• 13 SpareBank 1 Gruppen
• Sparebanken Sogn og Fjordane har kjøpt seg inn i SamSpar og SpareBank 1 14
• Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring 15
• 16 Driftskostnader
• 16 Lønnsomhetsprogram
• 17 Nedskrivning på utlån og garantier
• 18 Likviditet
• 19 Soliditet

UTSIKTENE FREMOVER

HOVEDTALL

EGENKAPITALBEVISET

RESULTATREGNSKAP

BALANSE

ENDRING I EGENKAPITAL

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

NOTER

• 37 Note 1 Regnskapsprinsipper 37 Note 2 Konsernstruktur 38 Note 3 Segmentinformasjon 41 Note 4 Kapitaldekning Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 45 Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser 46 Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 46 Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 49 Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring 50 51 Note 10 Andre eiendeler 51 Note 11 Annen gjeld og forpliktelser 53 Note 12 Netto renteinntekter Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter 53 54 Note 14 Driftskostnader Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 54 55 Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur
  • 57 Note 17 Hendelser etter balansedagen

BERETNING 2. KVARTAL 2024

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR.

SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Konsernet har kontorer i kommunene Aure, Averøy, Heim, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund.

Hovedtrekkene etter andre kvartal

Resultat før skatt 245 MNOK (187 MNOK) Egenkapitalavkastning 10,3 prosent (8,2 prosent) 87 69 132 85 99 1 10 1 11 129 1 17 Resultat før skatt Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 0 25 50 75 100 125 150

Resultat før skatt for konsernet ble 245 (187) mill. kroner pr. 30.06.2024.

Grafene under viser endring i oppbygningen av resultatet fra Q1 2024 til Q2 2024 i mill. kroner, fra Q2 2023 til Q2 2024, samt hittil år.

Resultatutvikling dette kvartal vs forrige kvartal

Resultatutvikling dette kvartal vs samme kvartal i fjor

Resultatutvikling hittil i år vs i fjor

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 16,75 (17,43) prosent ved utgangen av andre kvartal.

Egenkapitalavkastning i andre kvartal for konsernet ble 9,5 (8,6) prosent.

For morbanken er resultat før skatt hittil i år 236 (218) mill. kroner, og egenkapitalavkastningen er 10,0 (8,4) prosent.

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 5. februar 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating 'A-' med «Stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating 'A' - med «stable outlook».

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter etter andre kvartal ble 336 (294) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,44 prosent (2,15) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 75 (73) mill. kroner.

Andre driftsinntekter etter andre kvartal utgjør 47 (47) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 45 (45) mill. kroner

Q2 2024 8

Sammensetning av inntektene

Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 8,1 prosent. Dette er noe høyere enn etter andre kvartal 2023, da utlånsvekst siste 12 måneder var 7,9 prosent.

Innskuddsvekst siste 12 måneder er 0,8 prosent, som er lavere enn 12 måneders innskuddsvekst etter andre kvartal 2023, som var 5,5 prosent.

Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:

Overføring til boligkredittforetak utgjør 10,5 (8,0) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,3 (0,4) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 27,6 (23,3) prosent av bankens forretningskapital.

Bankens innskuddsdekning er 52,6 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 30.06.2024, en reduksjon på 3,8 prosentpoeng sammenliknet med året før.

Grønne utlån

Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner per utgangen av 2022 og utgjør 886 mill. kroner per 30.06.2024.

Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 prosent årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Det har vært noe nedgang i grønn portefølje i første halvår 2024 sammenlignet med utgangen av 2023. Men det har isolert sett vært en økning i andre kvartal.

Utvikling grønn portefølje bedriftsmarked

Avkastning på finansielle investeringer

Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 34 (16) mill. kroner etter andre kvartal 2024.

Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 5,7 (3,7) prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat hittil i år på 578 (316) mill. kroner før skatt og 416 (250) etter skatt, hvorav 205 (152) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Annualisert egenkapitalavkastning var 6,6 (3,9) prosent.

SpareBank 1 Nordmøre har en indirekte eierandel på 1,60 (1,47) prosent i SpareBank 1 Gruppen AS. Banken sin andel av SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt i 2. kvartal 2024 var 4 (5) mill. kroner.

Fremtind Forsikring konsern rapporterte et resultat før skatt på 728 (346) mill. kroner hittil i år. Resultat etter skatt ble 593 (280) mill. kroner. Combined ratio hittil i år ble 97,7 prosent mot 96,1 prosent i 2023. Økningen i skadeprosenten skyldes hovedsakelig ekstremværet "Ingunn" i nord, nedbør og frostperioden tidlig på året. I tillegg preges resultatet av høy skadefrekvens, og økte snittskader på produktene hus, brannskader og motor. Brutto kostnadsprosent var 20,2, en reduksjon på ca 3 prosentpoeng fra samme periode i fjor. Bestandspremien økte med 914 (695) mill. kroner hittil i år, noe som tilsvarer en årlig vekst på 11,6 (9,5) prosent. Annualisert egenkapitalavkastning var 11,9 (6,6) prosent.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 250 (104) mill. kroner hittil i år. Resultat etter skatt ble 191 (79) mill. kroner. Det er hovedsakelig resultat fra forsikringskontrakter og avkastningen på selskapsporteføljen som bidrar til et positivt resultat. Forvaltningskapitalen har økt med 8,2 mrd. kroner fra årsslutt, tilsvarende 8,3 prosent. Forvaltningskapitalen var 107 mrd. kroner ved utgangen av juni. Annualisert egenkapitalavkastning var 7,5 (3,2) prosent.

SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat før skatt på 56 (54) mill. kroner og 42(40) mill. kroner etter skatt. Dette tilsvarer en økning på 3,7 prosent fra fjoråret. Samlede netto inntekter var 83 mill. kroner i 1. halvår, noe som tilsvarte en økning på 4,5 prosent målt mot samme periode i fjor. Fra årsskiftet er utlånene økt med 374 mill. kroner, tilsvarende 14,8 prosent. Hittil i 2024 er forvaltningskapitalen økt med 390 mill. kroner, tilsvarende 14,6 prosent. Annualisert egenkapitalavkastning var 13,1 (13,6) prosent.

Sparebanken Sogn og Fjordane har kjøpt seg inn i SamSpar og SpareBank 1

Den 26. april 2023 inngikk Sparebanken Sogn og Fjordane avtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som ny bank i SpareBank 1-alliansen.

Sparebanken Sogn og Fjordane og SamSpar-bankene, herunder SpareBank 1 Nordmøre, inngikk den 24. april 2024 en endrings- og tilleggsavtale, der det ble avtalt at Sparebanken Sogn og Fjordane trer inn som 13 prosent eier av SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA med virkning fra 2. mai 2024. Med dette trer Sparebanken Sogn og Fjordane inn i store deler av samarbeidet i SamSpar og SpareBank 1-alliansen, uten at banken på dette tidspunkt trer inn i forsikringssamarbeidet i SpareBank 1-alliansen eller som eier i Samarbeidende Sparebanker AS. Sparebanken Sogn og Fjordanes inntreden i forsikringssamarbeidet og som eier i Samarbeidende Sparebanker AS er planlagt å skje når Sparebanken Sogn og Fjordanes eierskap i Frende Holding AS er avviklet.

Sparebanken Sogn og Fjordane sin inntreden i SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA har ikke vesentlig regnskapsmessig effekt for SpareBank 1 Nordmøre konsern.

Når Sparebanken Sogn og Fjordane sin inntreden i SamSpar er fullt ut gjennomført er fremdeles foreløpig anslag for gevinsten for SpareBank 1 Nordmøre antatt å ligge i intervallet 28 til 32 mill. kroner for morbanken. Transaksjonen er ventet å være gjennomført senest i januar 2025.

Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring

SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA, Eika Gruppen AS, Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS inngikk 19. januar 2024 avtale om sammenslåing. Transaksjonen innebar at de tre eierne overfører sine aksjer i Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS til et felleseid selskap som vil hete Fremtind Holding AS, DNB kjøper et antall aksjer i Fremtind Holding AS fra Eika Gruppen AS før de to forsikringsselskapene fusjoneres.

Finanstilsynet godkjente den 27. juni 2024 fusjonen mellom Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS. Transaksjonen ble gjennomført 1. juli, og de to forsikringsselskapene vil være søsterselskaper i Fremtind Holding AS frem til de fusjoneres 1. oktober.

Fremtind Holding AS vil ha følgende eierfordeling: SpareBank 1 Gruppen AS 51,44 prosent, DNB Bank ASA 28,46 prosent og Eika Gruppen AS 20,10 prosent. Fremtind Holding AS vil være et datterselskap i SpareBank 1 Gruppen AS.

Basert på tall per 31. desember 2023 og proforma konsernregnskap vil transaksjonen medføre en økt egenkapital for konsernet SpareBank 1 Gruppen på ca. 7 mrd. kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er 2,6 mrd. kroner.

SpareBank 1 Nordmøre sin andel av denne økningen utgjør ca. 42 mill. kroner.

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter andre kvartal utgjorde 209 (212) mill. kroner, som er 1,52 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, ned fra 1,55 prosent i samme periode i 2023.

En kostnadsreduksjon på 3 mill. kroner hittil i år sammenliknet med samme periode i 2023 er tilfredsstillende tatt i betraktning generell prisvekst i samfunnet og økte investeringer i teknologi.

I andre kvartal ble kostnadsprosent for morbank 40,5 (36,9) prosent, og for konsernet 44,4 (49,1) prosent. Hittil i år er kostnadsprosenten 38,3 (41,0) prosent for morbanken og for konsernet 42,5 (49,4) prosent.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 39 (39) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Lønnsomhetsprogram

Banken har i 2. kvartal gjennomført ulike tiltak som del av det etablerte lønnsomhetsprogrammet. Vi vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å bedre lønnsomheten ytterligere fremover.

Nedskrivning på utlån og garantier

Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 2/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen noe hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2024. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av andre kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån utgjør 0,33 prosent pr. 30.06.2024, etter andre kvartal 2023 var dette 0,27 prosent. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 1,22 prosent pr. 30.06.2024,

etter andre kvartal 2023 var dette 0,97 prosent.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av andre kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,4) mrd. kroner.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Samlet obligasjonsgjeld utgjør 5.805 (5.883) mill. kroner.

Finansiering i % av forretningskapital

Soliditet

Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.574 (3.323) mill. kroner.

Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 360 (285) mill. kroner.

Etter andre kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 16,75 prosent, mot 17,43 prosent etter andre kvartal 2023. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 8,88 prosent mot 8,86 prosent etter andre kvartal 2023.

Delårsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll og 30 prosent av resultatet er inkludert i beregningene av kapitaldekning i tråd med bankens utbyttepolitikk.

Tahitifestivalen i Kristiansund

UTSIKTENE FREMOVER

Det er fremdeles usikkerhet i makroøkonomien internasjonalt med fortsatt geopolitiske spenninger, klimakrise, krig og terror. I Norge har prisveksten falt mer enn ventet i sommer og endte på 2,6 prosent i juni, som er nært målet. Men det er høy lønnsvekst, lav produktivitetsvekst og kronekursen er fremdeles svak. Boligprisene stiger som følge av lav boligbygging, samtidig som høy innvandring øker etterspørselen.

Norges Bank varslet etter rentemøtet i juni at renten holdes uendret, og at de skyver på første rentekutt til neste år. I rentebanen ligger det inne en helt marginal sannsynlighet for at renten heves i løpet av andre halvår, for så å kuttes med 0,25 prosentpoeng i første kvartal neste år. Norges Bank ser for seg at renten skal kuttes inntil 3 ganger neste år, til en styringsrente ved utgangen av året på 3,75 prosent mot dagens 4,5 prosent. Norges Bank gjentok at usikkerheten er stor og at om inflasjonen skulle øke, vil de være beredt til å øke renten. En fortsatt svak kronekurs kan også bidra til økt rente.

Arbeidsledigheten er fortsatt meget lav med 1,9 prosent helt ledige i Møre og Romsdal ved utgangen av juli mot 2,5 prosent i Norge. Banken opplever at personkundene betjener sine lån som forutsatt og vi ser ikke økning hverken i mislighold eller ønske om avdragsutsettelse blant våre personkunder. I bedriftsmarkedet er det fremdeles usikkerhet og banken opplever at det er forskjeller mellom bedrifter og bransjer - der noen har noe større utfordringer enn andre. I første halvår har noen av selskapene som banken har hatt utfordringer med over tid, gått konkurs. Norges Bank sitt regionale nettverk melder ved utgangen av 2. kvartal om økt optimisme i næringslivet på Nordvestlandet.

Det er positivt at det i en tid med stor usikkerhet, gjennomføres flere større byggeprosjekter i regionen. Spesielt viktig er byggingen av nytt sykehus på Hjelset, nye Campus og det nye opera- og kulturhuset Normoria i Kristiansund, som gir store ringvirkninger lokalt og regionalt. I tillegg oppleves det fremdeles god aktivitet i kystbaserte næringer som gir positive ringvirkninger til leverandørnæringen og annen industri.

Utlånsveksten til banken ble god i 2. kvartal, selv om det generelt er relativt lav utlånsvekst i markedet. I de siste 12 måneder har banken en total utlånsvekst på 8,1 prosent. Det forventes at banken fremover fortsatt vil ta markedsandeler og oppnå en 12 måneders vekst på samme nivå ved årets slutt, som ved halvårsskiftet.

Banken etablerte i 4. kvartal i fjor et lønnsomhetsprogram med flere prosjekter, som allerede bidrar til bedring i lønnsomheten. I 1. halvår er kostnadene i kroner redusert og inntektene økt i forhold til i fjor på samme tid. Dermed ble det en bedring i egenkapitalavkastningen per 2. kvartal som for konsernet ble 10,3 prosent, mot 8,3 prosent på samme tid i fjor. Egenkapitalavkastningen på morbank ble 10,0 prosent, mot 8,5 prosent på samme tid i fjor. Nedskrivinger på utlån og reduserte utbytter fra finansielle eiendeler i 2. kvartal, trekker ned egenkapitalavkastningen. Banken forventer å nå målet på egenkapitalavkastningen i morbanken for året, som er på 11 prosent.

Banken er godt forberedt til å møte den usikkerheten vi står ovenfor både nasjonalt og internasjonalt. Dette vil bidra til at vi kan være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder, samarbeidspartnere og lokalsamfunn også i tiden som kommer.

Kristiansund, 30.06.2024/13.08.2024

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik
(Styreleder)

Inger Grete Lundemo (Nestleder)

Heidi Blakstad Dahl (Styremedlem)

Kirsti Harsvik (Styremedlem)

Halvard Fjeldvær (Styremedlem)

Liv Dalsegg (Styremedlem) Leif Johan Hestvik (Styremedlem)

Allan Troelsen (Administrerende direktør)

HOVEDTALL

Resultatsammendrag	30.06.2024	%	30.06.2023	%	2023	%
Netto renteinntekter	336	2,44	294	2,15	625	2,28
Netto provisjons- og andre inntekter	122	0,89	120	0,88	222	0,81
Netto avkastning på finansielle investeringer	34	0,25	16	0,12	41	0,15
Sum inntekter	492	3,58	429	3,14	888	3,24
Sum driftskostnader før nedskrivning	209	1,52	212	1,55	425	1,55
Resultat før tap	283	2,06	217	1,59	463	1,69
Nedskrivning på utlån og garantier	38	0,27	30	0,22	54	0,20
Resultat før skatt	245	1,78	187	1,37	409	1,49
Skattekostnad	51	0,37	40	0,29	94	0,34
Resultat før øvrige resultatposter	195	1,42	147	1,07	315	1,15

Nøkkeltall	30.06.2024	30.06.2023	2023
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	10,3 %	8,2 %	8,6 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	10,0 %	8,4 %	10,2 %
Kostnadsprosent	42,5 %	49,4 %	47,8 %
Kostnadsprosent morbank	38,3 %	41,0 %	40,8 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,44 %	2,15 %	2,28 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkludert kredittforetak	1,87 %	1,73 %	1,79 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	22.790	22.669	22.541
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak	33.559	31.057	32.068
Innskudd fra kunder	17.643	17.509	16.984
Innskuddsdekning	77,4 %	77,2 %	75,3 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	52,6 %	56,4 %	53,0 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	0,8 %	5,5 %	2,9 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	8,1 %	7,9 %	6,6 %
PM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	8,4 %	3,0 %	6,5 %
BM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	6,3 %	11,9 %	6,1 %
Forvaltningskapital	28.194	27.579	27.557
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	38.963	35.967	37.084
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,33 %	0,27 %	0,24 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,23 %	0,20 %	0,17 %
Engasjement med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån	1,22 %	0,97 %	0,83 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	0,93 %	1,40 %	1,65 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	16,75 %	17,43 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	18,78 %	19,23 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,93 %	21,19 %	21,35 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,88 %	8,86 %	8,97 %
Ren kjernekapital	3.248	3.044	3.195
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	292 %	321 %	250 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	154	152	154
Antall utførte årsverk	224	221	222
Antall bankkontorer	9	10	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	37,13 %	38,09 %	38,09 %
Børskurs	122,02	120,00	125,00
Børsverdi (i mill. kroner)	1.106	1.087	1.133
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	144,6	139,4	144,5
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	145,1	139,9	145,2
Resultat pr. EKB, morbank	7,15	7,11	14,16
Resultat pr. EKB, konsern	7,43	5,70	12,31
Utbytte pr. EKB	-	-	7,00
Pris / Resultat pr. EKB, morbank	8,49	8,37	8,83
Pris / Resultat pr. EKB, konsern	8,17	10,43	10,15
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,84	0,86	0,86
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,84	0,86	0,86

EGENKAPITALBEVISET

SpareBank 1 Nordmøre sine egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs under ticker SNOR. Ved utgangen av andre kvartal 2024 var forretningskapitalen til SpareBank 1 Nordmøre på 39,0 mrd. kroner. Markedsverdien på egenkapitalbevisene var 1.106 mill. kroner basert på en sluttkurs på 122 kroner.

Resultat pr. egenkapitalbevis hittil i år er 7,43 (5,70).

Kursutviklingen siste 12 måneder for SNOR pr. andre kvartal 2024 er -1,7 prosent. Kursen på egenkapitalbeviset ved utgangen av andre kvartal tilsvarer en Pris/Bok på 0,84.

Høyeste notering hittil i 2024 har vært 130,0 kroner i februar, mens laveste var 116,5 kroner i april.

For regnskapsåret 2023 ble det utbetalt et utbytte på kroner 7,00 pr. egenkapitalbevis.

Egenkapitalbeviset	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Egenkapitalbeviseierbrøk	38,1 %	39,3 %	40,1 %	15,6 %	16,1 %	16,7 %	17,8 %
Antall egenkapitalbevis (mill)	9,1	9,1	9,1	2,2	2,2	2,2	2,2
Børskurs	125	125	132	116	115	107	113
Børsverdi (mill kroner)	1.133	1.133	1.196	260	258	240	254
Bokført egenkapital per EKB, konsern	144,38	141,24	131,84	139,33	138,00	128,30	124,66
Resultat per EKB, morbank	14,16	14,15	6,10	7,08	15,84	9,60	15,60
Resultat per EKB, konsern	12,28	13,79	5,97	9,26	16,55	10,37	15,47
Utbytte pr egenkapitalbevis	7,00	8,00	5,00	6,50	6,50	6,00	5,50
Pris / Resultat pr EKB, morbank	14,63	14,23	6,10	7,80	15,84	11,14	7,24
Pris / Resultat pr EKB, konsern	10,15	9,06	5,97	9,98	6,95	10,32	7,30
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,87	0,89	1,00	0,83	0,83	0,78	0,85

Mer informasjon er tilgjengelig på bankens nettside: www.bank.no/investor

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 Nordmøre har en målsetning om at mellom 50 og 70 prosent av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet skal det tas hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Banken har et mål om å levere en egenkapitalavkastning på mellom 8-12 prosent over tid.

Banken har et mål om ren kjernekapitaldekning på 1,5 prosent over til enhver tids gjeldende regulatoriske krav.

Egenkapitalbevis og eierstruktur

Bokført eierandelskapital er 1.231 mill. kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis pålydende 100 kroner. SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av året 1.521 private og institusjonelle investorer. Største eiere var Sparebankstiftelsen Nordvest, som eide 38,0 prosent av egenkapitalbevisene og Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank som eide 15,1 prosent av egenkapitalbevisene. Andelen egenkapital eid av egenkapitalbeviseierne er 37,1 prosent.

Rating

SpareBank 1 Nordmøre har en «A-» rating med «Stable outlook» fra Scope Ratings, sist bekreftet 5. februar 2024.

Kurs- og volumutvikling SNOR

RESULTATREGNSKAP

		Morbank			Konsern
2023	2. kv	2. kv.	30.06.23	30.06.24	Noter	30.06.24	30.06.23	2. kv.	2. kv	2023
	23	24						24	23
					Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes
1.230	285	359	553	708	metode 12	708	553	359	285	1.230
155	37	47	74	94	Renteinntekter, øvrige 12	94	74	47	37	155
759	173	238	333	465	Rentekostnader 12	466	333	238	174	760
626	148	168	294	336	Netto renteinntekter	336	294	168	148	625
157	41	44	80	84	Provisjonsinntekter 13	84	80	44	41	157
16	4	5	7	9	Provisjonskostnader 13	9	7	5	4	16
3	0	1	2	2	Andre driftsinntekter 13	47	47	24	22	82
144	38	40	75	77	Netto provisjons- og andre inntekter	122	120	63	60	222
16	4	4	4	18	Utbytte	18	4	4	4	16
43	41	0	41	0	Netto resultat fra eierinteresser	4	5	0	1	-2
27	6	5	7	12	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	12	7	5	6	27
86	50	9	53	30	Netto resultat fra finansielle eiendeler	34	16	9	10	41
856	237	217	422	444	Sum netto inntekter	492	429	241	217	888
174	42	42	82	85	Personalkostnader 14	118	114	59	58	234
176	43	46	90	85	Andre driftskostnader 14	91	98	48	47	190
349	86	88	173	170	Sum driftskostnader før nedskrivning	209	212	107	105	425
506	151	129	249	274	Resultat før tap	283	217	134	112	463
54	10	17	30	38	Nedskrivning på utlån og garantier 5	38	30	17	10	54
453	141	112	218	236	Resultat før skatt	245	187	117	102	409
94	21	25	39	50	Skattekostnad	51	40	26	22	94
359	119	87	179	187	Resultat før øvrige resultatposter	195	147	91	80	315
22	5	6	10	13	Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat	13	10	6	5	22
337	114	81	169	174	Majoritetens andel av periodens resultat	181	136	84	75	292
					Minoritetens andel av periodens resultat	1	1	1	0	1
14,16	4,80	3,31	7,11	7,15	Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis	7,43	5,70	3,43	3,16	12,31

Utvidet resultatregnskap

2023	2. kv 23	2. kv. 24	30.06.23	30.06.24	Noter	30.06.24	30.06.23	2. kv. 24	2. kv 23	2023
359	119	87	179	187	Resultat før øvrige resultatposter	195	147	91	80	315
					Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
-4	0	0	0	0	Estimatavvik pensjoner	0	0	0	0	-4
					Skatteeffekt poster som ikke kan bli reklassifisert over
1	0	0	0	0	resultat	0	0	0	0	1
					Poster som kan bli reklassifisert over resultatet
					Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi over
0	0	0	0	0	utvidet resultat	0	0	0	0	0
					Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV	-1	1	-1	1	1
					Skatteeffekt poster som kan bli reklassifisert over
0	0	0	0	0	resultat	0	0	0	0	0
-3	0	0	0	0	Sum periodens utvidede resultat	-1	0	-1	1	-2
356	119	87	179	187	Totalresultat	194	147	90	81	312
22	5	6	10	13	Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	13	15	6	6	22
334	114	81	169	174	Majoritetens andel av periodens totalresultat	180	131	83	75	290
					Minoritetens andel av periodens totalresultat	1	1	1	0	1

BALANSE

	Morbank				Konsern
2023	30.06.23	30.06.24	Noter	30.06.24	30.06.23	2023
			Eiendeler
88	84	85	Kontanter og fordringer på sentralbanker	85	84	88
1.678	1.732	1.735	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1.735	1.733	1.678
22.414	22.532	22.656	Utlån til og fordringer på kunder 9, 6	22.653	22.532	22.414
1.905	1.832	1.963	Sertifikater, obligasjoner og rentefond	1.963	1.832	1.905
30	43	33	Finansielle derivater	33	43	30
812	720	909	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	913	722	814
31	31	42	Investering i konsernselskaper	0	56	0
152	152	148	Investering i eierinteresser	170	121	170
162	160	167	Varige driftsmidler	182	177	178
25	26	24	Immaterielle eiendeler	66	68	67
188	185	368	Andre eiendeler 10	395	211	213
27.484	27.496	28.130	Sum eiendeler	28.194	27.579	27.557
			Gjeld
16.983	17.514	17.650	Innskudd fra og gjeld til kunder 9	17.643	17.509	16.984
6.138	5.883	5.805	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8	5.805	5.883	6.138
44	59	45	Finansielle derivater	45	59	44
191	173	176	Annen gjeld og forpliktelser 11	210	217	224
404	303	557	Ansvarlig lånekapital 8	557	303	404
23.761	23.932	24.233	Sum gjeld	24.260	23.970	23.795
			Egenkapital
906	906	906	Eierandelskapital 15	906	906	906
118	118	118	Overkursfond 15	118	118	118
270	142	206	Utjevningsfond 15	206	142	270
1.294	1.166	1.231	Sum eierandelskapital	1.231	1.166	1.294
2.084	1.896	2.084	Sparebankens fond 15	2.084	1.896	2.084
20	5	8	Gavefond	8	5	20
2.104	1.901	2.093	Sum grunnfondskapital	2.093	1.901	2.104
285	285	360	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	360	285	285
40	212	215	Annen egenkapital	226	225	57
			Fond for vurderingsforskjeller	21	25	18
			Minoritetsinteresser	4	6	4
3.723	3.564	3.898	Sum egenkapital	3.934	3.608	3.762
27.484	27.496	28.130	Sum gjeld og egenkapital	28.194	27.579	27.557

Kristiansund, 30.06.2024/13.08.2024

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik	Inger Grete Lundemo	Heidi Blakstad Dahl	Kirsti Harsvik
(Styreleder)	(Nestleder)	(Styremedlem)	(Styremedlem)
Halvard Fjeldvær	Liv Dalsegg	Leif Johan Hestvik	Allan Troelsen
(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Administrerende direktør)

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	40	3.723
Resultat						13	174	187
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-13		-13
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital						75		75
Utbetalt utbytte			-63					-63
Utdelt fra gavefond					-12			-12
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0						0	0
Egenkapital pr. 30.06.24	906	118	206	2.084	8	360	215	3.898

	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.23	906	118	214	1.896	15	285	43	3.477
Resultat						10	169	179
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-10		-10
Utbetalt utbytte			-72					-72
Utdelt fra gavefond					-10			-10
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis								0
Egenkapital pr. 30.06.23	906	118	142	1.896	5	285	212	3.564

Halvårsregnskap | ENDRING I EGENKAPITAL

				Sparebankens			Annen	Fond for		Sum
Konsern	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	fond	Gavefond	Fondsobligasjon	egenkapital	vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	57	18	4	3.762
Resultat		0				13	178	4	1	195
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	-1		0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-13				-13
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital						75				75
Utbetalt utbytte			-63							-63
Utdelt fra gavefond					-12					-12
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0									0
Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre							-9		-1	-10
Direkte føringer mot egenkapitalen i FKV								0		0
Egenkapital pr. 30.06.24	906	118	206	2.084	8	360	226	21	4	3.934

Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fondsobligasjon Annen egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Minoritetsinteresser Sum egenkapital

Egenkapital pr. 01.01.23	906	118	214	1.896	15	285	59	86	5	3.584
Resultat						10	167	5	1	182,36
Resultateffekter ført over utvidet resultat								1		1
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-10				-10
Utbetalt utbytte			-72					-41		-114
Utdelt fra gavefond					-10					-10
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis										0
Implementeringseffekt IFRS 17								-17		-17
Andre endringer								-9		-9
Egenkapital pr. 30.06.23	906	118	142	1.896	5	285	226	25	6	3.608

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

	Morbank
2023	30.06.23	30.06.24		Note	30.06.24	30.06.23	2023
-382	-496	-481	Inn- og utbetalinger utlån kunder	9	-481	-495	-382
1.230	541	707	Renteinnbetaling på utlån til kunder		707	541	1.230
469	856	484	Inn- og utbetalinger innskudd kunder	9	479	851	476
-429	-34	-100	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-100	-34	-428
-50	-48	-42	Inn- og utbetalinger av lån til kredittinstitusjoner		-42	-48	-50
-84	-15	-59	Inn- og utbetalinger sertifikater og obligasjoner		-59	-15	-84
-244	-140	-183	Renteutbetaling på utstedte obligasjoner		-183	-140	-244
69	68	87	Renteinnbetaling på sertifikater, obligasjoner og kredittforetak		87	68	69
141	73	75	Provisjonsinnbetalinger		120	117	214
-332	-186	-135	Utbetalinger til drift		-169	-227	-394
-76	-73	-77	Betalt skatt		-77	-73	-78
0	7	8	Andre tidsavgrensninger		8	7	1
312	553	282	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		289	552	330
-18	-10	-15	Investering i varige driftsmidler		-17	-11	-30
0	0	0	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler			0	0
60	46	18	Utbytte og resultat fra investeringer		18	46	60
-154	-22	-103	Kjøp av aksjer og fond		-106	-19	-155
9	0	7	Salg av aksjer og fond		7	0	9
-103	14	-92	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-97	16	-116
850	0	0	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	0	0	850
-1.201	-576	-325	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-325	-576	-1.201
100	0	150	Opptak ansvarlig lånekapital	8	150	0	100
0	0	0	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	0	0
0	0	75	Låneopptak obligasjon klassifisert som EK		75	0	0
0	0	0	Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
-22	-10	-13	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-13	-10	-22
-4	-2	9	Utbetaling knyttet til leieforpliktelse		8	-3	-7
-6	-3	-1	Kjøp av egne aksjer		-1	-3	-6
5	2	1	Salg av egne aksjer		1	2	5
-15	-10	-12	Utbetalt fra gavefond		-12	-10	-15
-72	-72	-63	Utbetalt utbytte		-63	-72	-76
-365	-670	-178	C Netto kontantstrøm fra finansiering		-179	-672	-371
-156	-103	12	A+B+C Netto endring likvider i året		12	-104	-157
1.627	1.627	1.471	Likviditetsbeholdning periodens start		1.472	1.629	1.629
1.471	1.524	1.484	Likviditetsbeholdning periodens slutt		1.484	1.525	1.472
			Likviditetsbeholdning spesifisert
88	84	85	Kontanter og fordringer på sentralbanker		85	84	88
1.384	1.440	1.399	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		1.399	1.441	1.384
1.471	1.524	1.484	Likviditetsbeholdning		1.484	1.525	1.472

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet redusert med 25 mill. kroner i andre kvartal 2024.

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

Resultat	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv
	2024	2024	2023	2023	2023	2023	2022	2022
Renteinntekter	406	396	394	364	322	305	273	204
Rentekostnader	238	228	227	200	174	159	132	84
Netto renteinntekter	168	168	167	164	148	146	141	120
Provisjonsinntekter	44	40	38	39	38	39	38	43
Provisjonskostnader	5	4	5	4	3	4	3	3
Andre driftsinntekter	24	23	20	15	22	24	19	18
Netto provisjons- og andre inntekter	63	59	52	50	57	60	54	58
Utbytte	4	14	10	2	4	1	-12	5
Netto resultat fra eierinteresser	0	3	-6	-1	1	4	24	1
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	5	7	15	5	6	2	26	-15
Netto resultat fra finansielle eiendeler	9	25	19	6	10	6	38	-9
Sum netto inntekter	241	252	238	220	215	212	233	169
Personalkostnader	59	60	62	58	59	56	47	52
Andre driftskostnader	48	43	49	43	47	51	52	40
Sum driftskostnader før nedskrivning
på utlån og garantier	107	102	111	101	105	107	98	93
Resultat før tap	134	149	127	119	109	105	134	76
Nedskrivning på utlån og garantier	17	20	15	8	10	20	3	7
Resultat før skatt	117	129	111	110	99	85	132	69
Skattekostnad	26	25	24	30	22	18	9	19
Resultat etter skatt	91	104	87	80	77	66	123	50

Nøkkeltall	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv
	2024	2024	2023	2023	2023	2023	2022	2022
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	9,5 %	11,2 %	9,3 %	8,6 %	8,6 %	7,4 %	14,4 %	5,9 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	9,2 %	10,8 %	10,5 %	9,1 %	13,6 %	6,5 %	15,8 %	5,6 %
Kostnadsprosent	44,4 %	40,7 %	46,8 %	46,1 %	49,1 %	51,4 %	42,3 %	54,9 %
Kostnadsprosent morbank	40,5 %	36,2 %	40,3 %	41,2 %	36,9 %	47,9 %	35,4 %	52,0 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,44 %	2,45 %	2,42 %	2,38 %	2,15 %	2,13 %	2,11 %	1,83 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkl kredittforetak	1,87 %	1,87 %	1,83 %	1,83 %	1,73 %	1,72 %	1,68 %	1,54 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	22.790	22.113	22.541	22.520	22.669	21.838	22.179	22.033
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak (KF)	33.559	32.321	32.067	31.373	31.057	30.323	30.092	29.049
Innskudd fra kunder	17.643	17.184	16.984	16.861	17.509	16.981	16.508	16.115
Innskuddsdekning	77,4 %	77,7 %	75,3 %	74,9 %	77,4 %	77,8 %	74,4 %	73,1 %
Innskuddsvekst	2,7 %	1,2 %	0,7 %	-3,7 %	3,1 %	2,9 %	2,4 %	-2,8 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak	3,8 %	0,8 %	2,2 %	1,0 %	2,4 %	0,8 %	3,6 %	0,9 %
Utlånsvekst PM inkl kredittforetak	3,4 %	1,3 %	1,2 %	1,7 %	2,3 %	-2,1 %	1,0 %	1,9 %
Utlånsvekst BM inkl kredittforetak	5,7 %	-0,5 %	2,9 %	0,1 %	2,4 %	0,5 %	11,9 %	-3,4 %
Forvaltningskapital	28.194	27.474	27.557	26.899	27.636	27.406	27.169	26.322
Forvaltningskapital inkl kredittforetak	38.963	37.682	37.084	35.752	36.024	35.890	35.083	33.337
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,30 %	0,37 %	0,27 %	0,15 %	0,18 %	0,37 %	0,05 %	0,12 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF	0,21 %	0,25 %	0,19 %	0,10 %	0,13 %	0,27 %	0,04 %	0,09 %
Misligholdt etter 90-dagers definisjonen i % av brutto utlån	1,22 %	0,92 %	0,83 %	0,81 %	0,97 %	0,91 %	0,95 %	0,99 %
Andre misligholdte og tapsutsatte
engasjement i % av brutto utlån	0,93 %	1,06 %	1,65 %	1,61 %	1,40 %	1,42 %	1,27 %	1,35 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Ren kjernekapitaldekning	16,75 %	16,99 %	17,27 %	17,45 %	17,43 %	17,34 %	17,86 %	17,59 %
Kjernekapitaldekning	18,78 %	18,65 %	18,95 %	19,27 %	19,23 %	19,15 %	19,70 %	20,22 %
Kapitaldekning	21,93 %	21,07 %	21,35 %	21,24 %	21,19 %	21,14 %	21,72 %	22,34 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,88 %	8,79 %	8,97 %	8,97 %	8,86 %	8,86 %	9,14 %	9,30 %
Kjernekapital	3.248	3.220	3.195	3.033	3.044	3.016	3.058	2.830
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	292 %	298 %	250 %	163 %	321 %	315 %	309 %	139 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	154	153	154	153	152	147	150	143
Antall utførte årsverk	224	221	222	222	221	216	219	212
Antall bankkontorer	9	10	10	10	10	11	12	12
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	37,13 %	37,13 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %	39,35 %	39,35 %
Børskurs	122	125	125	122	120	122	125	124
Børsverdi (mill. kroner)	1.106	1.133	1.133	1.106	1.087	1.106	1.133	1.124
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	144,6	148,3	144,5	142,8	139,4	142,7	140,6	134,8
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	145,1	148,7	145,2	143,3	139,9	143,2	141,2	135,7
Resultat pr. EKB, morbank	3,31	3,84	3,77	3,25	4,68	2,31	5,50	1,89
Resultat pr. EKB, konsern	3,43	4,02	3,38	3,14	3,16	2,54	5,06	2,04
Utbytte pr. EKB	-	-	7,00	-	-	-	8,00	-
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,84	0,84	0,86	0,85	0,86	0,86	0,89	0,92
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,84	0,84	0,86	0,85	0,86	0,85	0,89	0,91

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

NOTER

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Dette omfatter også tolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC). Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i mill. kroner om ikke annet er angitt.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2023. SpareBank 1 Nordmøre har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2023. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til bankens offisielle regnskap for 2023.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2023 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Revisjon

Delårsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll.

Note 2 Konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 1,60 prosent via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (8,20 prosent). Banken har også en eierandel på 7,05 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 5,78 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Disse selskapene står for felles drift og utvikling i SpareBank 1 Alliansen. Eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

I tillegg har SpareBank 1 Nordmøre direkte eierandel i flere produktselskaper i SpareBank 1 Alliansen. Disse regnskapsføres til virkelig verdi.

Selskap	Eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS	3,36 %
SpareBank 1 Næringskreditt AS	2,62 %
SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS	11,25 %
SpareBank 1 Kreditt AS	2,88 %
SpareBank 1 Betaling AS	2,23 %
EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS	7,57 %
SpareBank 1 Forvaltning AS	0,93 %
SpareBank 1 Markets AS	0,74 %
SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS	2,79 %
SpareBank 1 Bank og Regnskap AS	2,24 %
SpareBank 1 Mobilitet Holding 2 AS	0,94 %

Note 3 Segmentinformasjon

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt av ledelsen i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Lån til ansatte og innskudd som ikke behandles av PM eller BM ligger under øvrige. For Økonomipartner oppgis tall fra deres selskapsregnskap. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdene utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen tabell (Øvrig) dersom de ikke er fordelt.

	Resultatregnskap
Personmarked	2. kv 23	2. kv. 24	30.06.23	30.06.24	2023
Netto renteinntekter	81	95	158	189	336
Netto provisjons- og andre inntekter	29	31	55	59	114
Netto resultat fra finansielle eiendeler	8	6	9	22	16
Sum netto inntekter	119	133	222	270	466
Personalkostnader	28	28	57	58	117
Andre driftskostnader	27	30	63	57	124
Nedskrivning på utlån og garantier	5	4	2	7	5
Resultat før skatt	59	71	101	148	219
		Balanse
Brutto utlån til kunder			15.598	15.068	15.228
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn			-20	-24	-22
Sum eiendeler pr. segment			15.578	15.044	15.205
Innskudd fra og gjeld til kunder			11.166	11.261	10.967
Sum gjeld pr. segment			11.166	11.261	10.967
Utlån overført kredittforetak			7.959	10.461	9.117
Totale utlån inkludert overført kredittforetak			23.557	25.528	24.345

	Resultatregnskap
Bedriftsmarked	2. kv 23	2. kv. 24	30.06.23	30.06.24	2023
Netto renteinntekter	69	72	136	147	289
Netto provisjons- og andre inntekter	7	9	15	18	30
Netto resultat fra finansielle eiendeler	1	3	7	12	24
Sum netto inntekter	77	84	158	178	343
Personalkostnader	14	14	27	27	56
Andre driftskostnader	13	15	26	28	51
Nedskrivning på utlån og garantier	9	13	28	31	49
Resultat før skatt	41	41	77	92	187
	Balanse

Brutto utlån til kunder	8.000	8.654	8.230
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-85	-87	-81
Sum eiendeler pr. segment	7.915	8.567	8.149
Innskudd fra og gjeld til kunder	5.026	4.920	4.565
Sum gjeld pr. segment	5.026	4.920	4.565
Utlån overført kredittforetak	430	309	409
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	8.429	8.962	8.640

	Resultatregnskap
SB1 NM Økonomipartner	2. kv 23	2. kv. 24	30.06.23	30.06.24	2023
Netto driftsinntekter	22	23	45	45	79
Sum netto inntekter	22	23	45	45	79
Personalkostnader	16	16	32	34	61
Andre driftskostnader	3	3	7	6	15
Resultat før skatt	3	4	6	5	3
	Balanse
Sum eiendeler pr. segment			83	64	73
Annen gjeld			38	27	34
Egenkapital			44	36	39
Sum egenkapital og gjeld pr. segment			83	64	73

	Resultatregnskap
Øvrig	2. kv 23	2. kv. 24	30.06.23	30.06.24	2023
Netto renteinntekter	-3	0	-1	0	0
Netto provisjons- og andre inntekter	1	0	5	0	0
Netto resultat fra finansielle eiendeler	0	0	0	0	0
Sum netto inntekter	-1	0	4	0	0
Personalkostnader	0	0	-1	0	0
Andre driftskostnader	4	0	1	0	0
Nedskrivning på utlån og garantier	-4	0	0	0	0
Resultat før skatt	-1	0	3	0	0

	Balanse
Brutto utlån til kunder	-929	-932	-917
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-5	-2	-1
Andre eiendeler	0	0	0
Sum eiendeler pr. segment	4.003	4.520	4.130
Innskudd fra og gjeld til kunder	1.316	1.462	1.452
Annen gjeld	6.423	6.589	6.777
Sum gjeld	7.740	8.051	8.229
Egenkapital	3.564	3.898	3.723
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	11.304	11.949	11.952

	Resultatregnskap
Totalt	2. kv 23	2. kv. 24	30.06.23	30.06.24	2023
Netto renteinntekter	148	168	294	336	625
Netto provisjons- og andre inntekter	60	63	120	122	222
Netto resultat fra finansielle eiendeler	10	9	16	34	41
Sum netto inntekter	217	241	429	492	888
Personalkostnader	58	59	114	118	234
Andre driftskostnader	47	48	98	91	190
Nedskrivning på utlån og garantier	10	17	30	38	54
Resultat før skatt	102	117	187	245	409
	Balanse
Brutto utlån til kunder			22.669	22.790	22.541
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn			-99	-108	-103
Andre eiendeler			5.009	5.513	5.118
Sum eiendeler			27.579	28.194	27.557
Innskudd fra og gjeld til kunder			17.509	17.643	16.984
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer			5.883	5.805	6.138
Annen gjeld			579	811	673
Sum gjeld			23.970	24.260	23.795
Egenkapital			3.608	3.934	3.762
Sum egenkapital og gjeld			27.579	28.194	27.557
Utlån overført kredittforetak			8.388	10.769	9.527
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak			35.967	38.963	37.084

Note 4 Kapitaldekning

SpareBank 1 Nordmøre benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Finanstilsynet gjennomførte sist en vurdering av bankens risiko og kapitalbehov 22. juni 2023 og besluttet at fra 30.06.2023 skal SpareBank 1 Nordmøre ha et pilar 2-krav på 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital.

Krav til kapitaldekning

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 prosent. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 15,24 prosent (inkludert buffere og pilar 2-krav), kjernekapitaldekning på 17,15 prosent og total kapitaldekning på 19,70 prosent. SpareBank 1 Nordmøre sitt mål for ren kjernekapitaldekning er 1,5 prosentpoeng ut over gjeldende regulatoriske krav (kapitalkravsmargin på 1,5 prosent).

Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 3 prosent. Kapitalkravsmarginen til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 4 prosentpoeng ut over regulatorisk krav. Mål for uvektet kjernekapitalandel utgjør da 7 prosent. Banken inngikk den 11. april 2024 avtale om et nytt ansvarlig lån på 150 mill. kroner. Dette skal erstatte ansvarlig lån med call 5. juli på 100 mill. kroner, og gir en økning i ansvarlig kapital på 50 mill. kroner etter dette.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Delårsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll og 30 prosent av resultatet er inkludert i beregningene av kapitaldekning i tråd med bankens utbyttepolitikk.

Forholdsmessig konsolidering	30.06.24	30.06.23	31.12.23
Ren kjernekapital	3.248	3.044	3.195
Kjernekapital	3.642	3.359	3.505
Ansvarlig kapital	4.254	3.702	3.949
Totalt beregningsgrunnlag	19.395	17.466	18.500
Ren kjernekapitaldekning	16,75 %	17,43 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	18,78 %	19,23 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,93 %	21,19 %	21,35 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,88 %	8,86 %	8,97 %

Morbank	30.06.24	30.06.23	31.12.23
Eierandelskapital	906	906	906
Overkursfond	118	118	118
Utjevningsfond	206	142	270
Sparebankens fond	2.084	1.896	2.084
Verdireguleringsfond		46
Gavefond	8	5	20
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	360	285	285
Annen egenkapital	215	208	40
Balanseført egenkapital	3.898	3.606	3.723
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	-360	-285	-285
Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK	3.538	3.321	3.438
Del av delårs-resultat som ikke medregnes	-122	-179	-83
Fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler	-18	-20	-37
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-4	-3	-4
Utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjement	-7
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-71	-67	-45
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-362	-483
Ren kjernekapital	3.317	2.689	2.786
Fondsobligasjoner	360	285	285
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-3	-13
Kjernekapital	3.677	2.972	3.058
Ansvarlig lånekapital	550	400	400
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-4	-12
Ansvarlig kapital	4.227	3.368	3.447
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko	15.192	13.702	14.139
Operasjonell risiko	1.171	1.003	1.171
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	10	6	4
Totalt beregningsgrunnlag	16.373	14.711	15.313
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	20,26 %	18,28 %	18,19 %
Kjernekapitaldekning	22,46 %	20,20 %	19,97 %
Kapitaldekning	25,81 %	22,89 %	22,51 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	12,77 %	10,67 %	11,05 %
Bufferkrav
Kapitalbevaringsbuffer 2,5 %	409	368	383
Motsyklisk buffer 2,5 %	409	368	383
Systemrisikobuffer 4,5 %	737	441	689
Sum bufferkrav til ren kjernekapital 9,5 %	1.555	1.177	1.455
Minimumskrav til ren kjernekapital 4,5 %	737	662	689
Overskudd av ren kjernekapital	1.024	850	642
Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko	30.06.24	30.06.23	31.12.23
Stater	12	12	12
Lokale og regionale myndigheter	62	57	56
Offentlig eide foretak	0	0	0
Institusjoner	285	303	283
Foretak	5.138	2.957	3.016
Massemarked	1.971	1.949	1.885
Pantesikkerhet i eiendom	5.008	6.419	6.727
Forfalte engasjementer	584	596	667
Høyrisiko-engasjementer	379	406	238
Obligasjoner med fortrinnsrett	83	89	88
Andeler i verdipapirfond	67	63	65
Egenkapitalposisjoner	1.069	473	456
Øvrige engasjementer inkl utsatt skatt	533	378	646
Sum kredittrisiko	15.192	13.702	14.139

Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen, vurderinger og beregninger se note 11 i årsregnskapet for 2023.

Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier	30.06.24	30.06.23	2023
Endring i nedskrivning	33	29	30
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	12	-2	20
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	0	4	3
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-2	-3	-2
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	-6	3	4
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	38	30	54

Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser

		Morbank / Konsern
Utvikling kredittforringende engasjement	30.06.24	30.06.23	2023
Brutto engasjement med mislighold over 90 dager	277	221	188
- Avsetning til tap på engasjement med mislighold over 90 dager	21	18	19
Netto engasjement med mislighold over 90 dager	256	203	169
Avsetningsgrad	7,6 %	8,1 %	9,9 %
Engasjementer med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån	1,22 %	0,97 %	0,83 %
Brutto øvrige kredittforringede engasjement	211	319	372
- Avsetning til tap på øvrige kredittforringede engasjement	40	42	33
Netto øvrige kredittforringede engasjement	171	276	339
Avsetningsgrad	18,9 %	13,3 %	8,8 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	0,93 %	1,40 %	1,65 %
Kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	2,14 %	2,38 %	2,48 %

Morbank / Konsern	30.06.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	25	51	76
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	65	65
Totale engasjement med betalingslettelser	25	116	141

Morbank / Konsern	30.06.2023
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	8 -	162 87	169 87
Totale engasjement med betalingslettelser	8	249	257

Morbank / Konsern	31.12.2023
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	167 -	24 69	191 69
Totale engasjement med betalingslettelser	167	92	260

Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 11 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

Tap på utlån

Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige

vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 2/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen noe hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2023. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av andre kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.

Det vises for øvrig til note 5 og 7 for resultat og balanseførte nedskrivninger.

30.06.24			2023
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
27	33	51	111	23	18	42	83
6	-5	-1	0	3	-3	0	0
-2	2	0	0	-1	1	0	0
-1	-1	2	0	0	-2	3	0
3	0	0	4	3	2	0	5
4	14	24	43	14	26	18	57
-12	-14	-5	-31	-13	-6	-6	-26
-1	-1	-5	-7	-2	-2	-2	-6
0	0	-4	-4	0	0	-3	-3
25	30	61	116	27	33	51	111
3	8	15	25	3	7	15	25
22	22	46	91	24	27	36	86

Engasjement totalt	30.06.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	21.075	1.973	552	23.599	21.886	1.298	464	23.648
Overført til (fra) trinn 1	363	-333	-31	0	345	-342	-3	0
Overført til (fra) trinn 2	-823	825	-2	0	-842	842	0	0
Overført til (fra) trinn 3	-66	-38	105	0	-49	-49	98	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	2.727	49	4	2.780	3.986	303	4	4.294
Økning i trekk på eksisterende lån	2.342	133	22	2.498	5.183	474	141	5.798
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-2.606	-355	-85	-3.046	-5.250	-338	-85	-5.674
Utlån som har blitt fraregnet	-2.216	-134	-70	-2.420	-4.186	-214	-52	-4.451
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-6	-6	0	0	-16	-16
UB	20.796	2.118	490	23.404	21.075	1.973	552	23.599
Herav personmarked	12.713	937	120	13.770	13.534	922	108	14.564
Herav bedriftsmarked	8.083	1.181	370	9.634	7.541	1.051	443	9.035
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %	0,11 %	1,37 %	9,02 %	0,35 %
UB. Avsetning til tap i % av eng.	0,12 %	1,42 %	12,48 %	0,50 %	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %
Herav personmarked	0,02 %	0,84 %	12,31 %	0,19 %	0,02 %	0,71 %	13,99 %	0,17 %
Herav bedriftsmarked	0,27 %	1,88 %	12,53 %	0,94 %	0,31 %	2,54 %	8,04 %	0,95 %

Kredittrisiko engasjemnet	30.06.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	5.704	11	0	5.715	5.901	35	0	5.936
Lav	6.577	81	0	6.658	7.122	87	0	7.209
Middels	6.914	932	0	7.846	6.732	842	0	7.574
Høy	866	374	0	1.240	746	567	0	1.313
Svært høy	735	720	0	1.455	574	441	0	1.015
Misligholdte og nedskrevne	0	0	490	490	0	0	552	552
SUM	20.796	2.118	490	23.404	21.075	1.973	552	23.599

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 30.06.2024 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. Tabellen inkluderer ikke individuelt vurderte nedskrivninger. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 11 i årsregnskapet for 2023.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Valgt scenariovekting
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	11	37	38
Scenario 2 (Stress)	10 %	62	207	27
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	6	19	2
Totalt	100 %	15	52	67

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt best case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	11	37	33
Scenario 2 (Stress)	10 %	62	207	27
Scenario 3 (Positiv utvikling)	20 %	6	19	5
Totalt	100 %	15	50	65

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt worst case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	11	37	33
Scenario 2 (Stress)	20 %	62	207	54
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	6	19	2
Totalt	100 %	21	69	89

Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld	30.06.24	30.06.23
Obligasjonsgjeld	5.825	5.925
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5.825	5.925
Verdijusteringer	-54	-72
Påløpte renter	34	29
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	5.805	5.883

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	30.06.24	30.06.23
Forfall i løpet av 2023		450
Forfall i løpet av 2024	500	1.000
Forfall i løpet av 2025	1.775	1.775
Forfall i løpet av 2026	1.200	1.050
Forfall i løpet av 2027	1.150	1.150
Forfall i løpet av 2028	650	350
Forfall i løpet av 2029	400	0
Forfall i løpet av 2030	0	0
Forfall i løpet av 2031	150	150
Sum obligasjonsgjeld	5.825	5.925

Endring i verdipapirgjeld	2024	2023
IB 01.01.	6.138	6.469
Utstedt	0	0
Forfalt / Innløst	-325	-576
Verdijusteringer	0	-10
Endring i opptjent rente	-8	-1
UB 30.06.	5.805	5.883

	Morbank / Konsern
Tidsbegrenset ansvarlig lån:	30.06.24	30.06.23
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,050% (Call opsjon 2024)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,150 % (Call opsjon 2029)	100	0
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,900 % (Call opsjon 2029)	150	0
Påløpte renter	7	3
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset ansvarlig lån	557	303

Endring i ansvarlig lån	2024	2023
IB 01.01.	404	303
Utstedt	150	0
Forfalt / Innløst	0	0
Verdijusteringer	0	0
Endring i opptjent rente	2	0
UB 30.06.	557	303

Fondsobligasjoner klassifisert som EK:	30.06.24	30.06.23
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026)	85	85
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,00% (Call opsjon 2027)	200	200
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,10% (Call opsjon 2029)	75	0
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	360	285

Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler forretningsmessig tjenesteytende næringer.

	Innskudd			Utlån
2023	30.06.23	30.06.24		30.06.24	30.06.23	2023
83	100	118	Jordbruk og skogbruk	430	361	397
463	433	407	Havbruk, fiske og fangst	1.722	1.791	1.788
285	256	248	Annen industri	312	294	240
549	381	505	Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	201	216	212
216	208	197	Varehandel	367	326	345
65	77	54	Overnattings- og serveringsvirksomhet	198	192	200
148	125	142	Borettslag	534	534	536
528	653	489	Eiendom utleie	2.862	2.476	2.563
323	257	276	Eiendom prosjekt	915	847	1.010
808	884	741	Forretningsmessig tjenesteyting	740	422	421
213	156	199	Transport, frakt og annen relatert virksomhet	160	152	153
1.545	2.074	2.059	Offentlig forvaltning	189	168	184
698	618	810	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	38	45	58
304	285	358	Øvrige sektorer	45	61	64
6.227	6.508	6.604	Sum næring	8.713	7.885	8.172
10.757	11.001	11.040	Personkunder	14.077	14.784	14.369
16.984	17.509	17.643	Sum innskudd / brutto utlån	22.790	22.669	22.541
			Nedskrivning for tap på utlån	-108	-99	-103
			Virkelig verdivurdering fastrente utlån	-32	-42	-29
			Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	4	4	4
			Utlån til kunder	22.653	22.532	22.414
			Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	10.497	7.994	9.148
			Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	273	395	379
			Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	33.422	30.920	31.940

Note 10 Andre eiendeler

	Morbank			Konsern
2023	30.06.23	30.06.24		30.06.24	30.06.23	2023
25	28	25	Overfinansiert pensjonsforpliktelse	25	28	25
9	12	10	Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter	35	38	34
7	17	15	Forskuddsbetalte kostnader	16	17	8
40	67	15	Øvrige eiendeler	15	67	40
107	61	304	Overtatte eiendeler	304	61	107
188	185	368	Sum andre eiendeler	395	211	213

Note 11 Annen gjeld og forpliktelser

	Morbank			Konsern
2023	30.06.23	30.06.24		30.06.24	30.06.23	2023
13	11	8	Leverandørgjeld	10	14	16
13	8	9	Skyldig offentlige avgifter	13	13	13
16	7	7	Skyldig feriepenger	10	10	16
28	66	38	Øvrig gjeld	46	67	41
11	10	9	Pensjonsforpliktelser	9	10	11
96	39	66	Betalbar skatt	67	40	96
1	2	0	Utsatt skatt	0	11	2
4	5	5	Avsetning til tap på garantier og ubenyttet kreditt	5	5	4
4	19	19	Påløpne kostnader og forpliktelser	20	25	5
6	6	15	Leieforpliktelser	29	22	21
191	173	176	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	210	217	224

Note 12 Netto renteinntekter

		Morbank		Konsern
	2. kv	2. kv.						2. kv.	2. kv
2023	23	24	30.06.23	30.06.24	Renteinntekter	30.06.24	30.06.23	24	23	2023
669	154	195	298	385	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til amortisert kost	385	298	195	154	670
					Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til virkelig verdi over
560	130	164	255	324	utvidet resultat	324	255	164	130	560
1.230	285	359	553	708	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	708	553	359	285	1.230
72	18	22	37	44	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	44	37	22	18	72
69	16	21	30	42	Renter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer	42	30	21	16	69
14	3	4	6	8	Andre renteinntekter	8	6	4	3	14
155	37	47	74	94	Renteinntekter, øvrige	94	74	47	37	155
1.385	322	406	627	802	Sum renteinntekter	802	627	406	322	1.385
2. kv	2. kv	2. kv.						2. kv.	2. kv
23	23	24	30.06.23	30.06.24	Rentekostnader	30.06.24	30.06.23	24	23	2023
0	0	0	0	0	Renter på innskudd fra og gjeld til kreditinstitusjoner	0	0	0	0	0
429	99	144	185	284	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	284	185	144	99	429
297	67	82	132	160	Renter på utstedte obligasjoner	160	132	82	67	297
17	4	9	8	15	Renter på ansvarlig lånekapital	15	8	9	4	17
15	4	4	7	7	Andre rentekostnader (Inkl avgift til Bankenes Sikringsfond)	7	8	4	4	16
759	173	238	333	465	Sum rentekostnader	466	333	238	174	760
626	148	168	294	336	Sum netto renteinntekter	336	294	168	148	625

Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter

		Morbank				Konsern
2023	2. kv 23	2. kv. 24	30.06.23	30.06.24		30.06.24	30.06.23	2. kv. 24	2. kv 23	2023
21	7	10	15	16	Provisjon kredittforetak	16	15	10	7	21
4	1	2	2	3	Garantiprovisjon	3	2	2	1	4
70	17	18	33	34	Inntekter betalingsformidling	34	33	18	17	70
32	8	7	16	15	Provisjon skadeforsikring	15	16	7	8	32
14	4	4	7	7	Provisjon liv og fond	7	7	4	4	14
6	1	1	3	2	Provisjon finansiering	2	3	1	1	6
5	1	1	2	3	Provisjon verdipapirer	3	2	1	1	5
5	1	2	2	3	Øvrige provisjoner	3	2	2	1	5
157	41	44	80	84	Provisjonsinntekter	84	80	44	41	157
14	3	4	7	8	Kostnader betalingsformidling	8	7	4	3	14
1	0	0	0	1	Kostnader verdipapirer	1	0	0	0	1
1	0	0	1	1	Øvrige provisjonskostnader	1	1	0	0	1
16	4	5	7	9	Provisjonskostnader	9	7	5	4	16
2	0	1	1	2	Driftsinntekter faste eiendommer	1	0	0	0	1
0	0	0	0	0	Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	48	48	25	23	84
0	0	0	0	0	Varekostnader i regnskapsførervirksomhet	-2	-2	-1	-1	-4
1	0	0	1	0	Øvrige driftsinntekter	0	1	0	0	1
3	0	1	2	2	Sum andre driftsinntekter	47	47	24	22	82
144	38	40	75	77	Netto provisjons- og andre inntekter	122	120	63	60	222

Note 14 Driftskostnader

		Morbank				Konsern
2023	2. kv 23	2. kv. 24	30.06.23	30.06.24		30.06.24	30.06.23	2. kv. 24	2. kv 23	2023
116	29	31	56	61	Lønn	89	87	43	43	172
16	4	3	8	8	Pensjon	9	9	4	5	19
42	9	8	17	16	Andre personalkostnader	20	18	12	10	43
174	42	42	82	85	Personalkostnader	118	114	59	58	234
17	4	7	8	10	Avskrivninger	11	10	7	4	20
23	5	6	10	12	IKT	14	13	7	6	25
16	4	3	8	5	Markedsføring	6	10	3	5	19
18	5	6	10	10	Kjøpte tjenester	10	10	6	5	19
20	5	4	11	9	Eiendomskostnader	9	10	5	5	21
49	12	13	25	26	Alliansekostnader	26	25	13	12	49
5	2	2	3	3	Verdipapirkostnader	3	3	2	2	5
4	1	1	2	2	Reise og representasjon	2	3	1	1	5
3	1	1	1	1	Kurs og opplæring	1	2	1	1	4
2	1	0	1	1	Kjøp og vedlikehold inventar og utstyr	1	1	0	1	3
15	4	3	9	6	Øvrige driftskostnader	6	11	3	5	19
2	0	0	1	0	Erstatninger økonomisk kriminalitet	0	1	0	0	2
176	43	46	90	85	Andre driftskostnader	91	98	48	47	190
349	86	88	173	170	Sum driftskostnader	209	212	107	105	425

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling pr. nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.

• Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.

• Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2023.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.06.2024

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	33	0	33
- Fastrenteutlån	0	0	769	769
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.669	13.669
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.963	0	1.963
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	913	913
Sum eiendeler	0	1.996	15.351	17.347

Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	45	0	45
Sum forpliktelser	0	45	0	45

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.06.2023

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	43	0	43
- Fastrenteutlån	0	0	787	787
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	14.291	14.291
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.832	0	1.832
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	720	720
Sum eiendeler	0	1.875	15.798	17.672
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	59	0	59
Sum forpliktelser	0	59	0	59

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3:	Egenkapitalinstrumenter		Utlån til kunder
	2024	2023	2024	2023
Bokført verdi 01.01.	812	694	15.078	14.867
Anskaffelser i perioden	103	22	3.186	4.852
Salg i perioden (salgsverdi)	-7	0	-3.824	-4.640
Gevinst eller tap ført i resultatet	1	0	0	0
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	-2	0
Verdiregulering til virkelig verdi	4	4	0	0
Bokført verdi 30.06.	913	720	14.438	15.078
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen	3	4
Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3:			30.06.24	30.06.23
Realisert gevinst/tap			1	0

Endring i urealisert gevinst/tap 2 4 Sum effekt i resultat 3 4

Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr. 30.06.2024 var det 1.521 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandels-kapital	Antall egenkapital bevis
2013	Offentlig emisjon	120.000.000	1.200.000
2017	Offentlig emisjon	104.347.800	1.043.478
	Kapitalutvidelse i forbindelse med	681.835.900	6.818.359
2021	fusjon
Total eierandelskapital		906.183.700	9.061.837

Beregning av egenkapitalbevisbrøk	01.01.2024	01.01.2023
Egenkapitalbeviskapital	906	906
Overkursfond	118	118
Utjevningsfond eks utbytte	206	142
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	1.231	1.166
Sparebankens fond	2.084	1.896
B. Sum samfunnseid kapital	2.084	1.896
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	3.315	3.062
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	37,13 %	38,09 %

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr. 1.1. lagt til grunn.

Resultat pr. egenkapitalbevis	30.06.2024	30.06.2023	30.06.2024	30.06.2023
Majoritetsens andel av resultatet	174	169	181	136
Egenkapitaleiernes andel av resultatet	65	64	67	52
Resultat pr egenkapitalbevis (i hele kroner)	7,15	7,11	7,43	5,70

	Antall
De største egenkapitalbeviseierne	egenkapitalbevis	Andel
Sparebankstiftelsen Nordvest	3.441.905	38,0 %
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1.367.330	15,1 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	342.077	3,8 %
Erik Ohr Eiendom AS	178.829	2,0 %
Bentneset Invest AS	162.521	1,8 %
LLH 2 AS	148.136	1,6 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	143.158	1,6 %
Togro Holding AS	87.556	1,0 %
Roald Røsand	78.012	0,9 %
SpareBank 1 SMN	69.423	0,8 %
Mase Invest AS	66.371	0,7 %
JBT AS	64.092	0,7 %
OS Holding AS	50.386	0,6 %
Oskar Sylte Invest AS	50.000	0,6 %
LJHH Holding AS	44.464	0,5 %
Hoemgruppen AS	43.448	0,5 %
Rindal Sparebank	39.518	0,4 %
Bud og Hustad Forsikring Gjensidig	38.086	0,4 %
Sparebanken Møre	37.756	0,4 %
Halaas Holding AS	37.615	0,4 %
Sum 20 største eiere	6.490.683	71,6 %
Øvrige eiere	2.571.154	28,4 %
Utstedte egenkapitalbevis	9.061.837	100,0 %

Note 17 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke inntrådt øvrige hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet.