Første halvår 2024 God utvikling hittil i år

Kvartalspresentasjon 2. kvartal 2024

KAPITALMARKEDSDAG

SpareBank 1 Markets, 19. august 2024

ALLAN TROELSEN, ADMINISTRERENDE DIREKTØR

SpareBank 1 Nordmøre har snart 190 års historie og erfaring

Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv

Røtter tilbake til 1835 –SpareBank 1 Nordmøre fra 1. mai 2021
Hjemmemarkedet er fra Ålesund i sør til Trondheim i nord
Finanskonsern med 230 ansatte
Mer enn 50.000 kunder
9 bankkontorer i Midt-Norge
Aktiv i lokal og regional samfunns og næringsutvikling

Oppsummering 1. halvår 2024 – vi har utgjort en stor forskjell

God utlånsvekst
God underliggende drift
Reduserte kostnader
Svært god likviditet
Fortsatt fokus på Lønnsomhetsprogrammet
Avviklet ytterligere 1 kontor
Stort samfunnsengasjement og stor markedsaktivitet

Regnskap 2. kvartal 2024

"God utvikling hittil i år"

		Konsern
	Noter	30.06.24	30.06.23	2023

Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker		85	84	88
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.735	1.733	1.678
Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	22.653	22.532	22.414
Sertifikater, obligasjoner og rentefond		1.963	1.832	1.905
Finansielle derivater		33	43	30
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		913	722	814
Investering i konsernselskaper		0	56	0
Investering i eierinteresser		170	121	170
Varige driftsmidler		182	177	178
Immaterielle eiendeler		6 6	6 8	6 7
Andre eiendeler	10	395	211	213
Sum eiendeler		28.194	27.579	27.557

Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	9	17.643	17.509	16.984
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	5.805	5.883	6.138
Finansielle derivater		45	59	44
Annen gjeld og forpliktelser	11	210	217	224
Ansvarlig lånekapital	8	557	303	404
Sum gjeld		24.260	23.970	23.795

Egenkapital
Eierandelskapital	15	906	906	906
Overkursfond	15	118	118	118
Utjevningsfond	15	206	142	270
Sum eierandelskapital		1.231	1.166	1.294
Sparebankens fond	15	2.084	1.896	2.084
Gavefond		8	5	20
Sum grunnfondskapital		2.093	1.901	2.104
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		360	285	285
Annen egenkapital		226	225	57
Fond for vurderingsforskjeller		21	25	18
Minoritetsinteresser		4	6	4
Sum egenkapital		3.934	3.608	3.762

Sum gjeld og egenkapital		28.194	27.579	27.557

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital 39,0 mrd (36,0) Brutto utlån egen bok 22,8 mrd (22,7) Avlastet kredittforetak 0,8 mrd (8,4) SUM utlån 33,6 mrd (31,1)

Innskudd 17,6 mrd (17,5)

Egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 3,6 mrd (3,3)

Utvikling utlån 2020 - 2024 KOMMENTARER

PM, gjennomsnittlig vekst 6,1 %
BM, gjennomsnittlig vekst 9,6 %
Utlån totalt, snittvekst på 7,0 %
PM, 12-mnd vekst 8,4 %
BM, 12-mnd vekst 6,3 %
Totalt 12-mnd vekst 8,1 %

Utvikling siste 9 kvartaler KOMMENTARER

Innskuddsvekst i mill. kroner

Utlånsvekst 1H 2024 MNOK 1.491
Innskuddsvekst 1H 2024 MNOK 659
Innskuddsvekst 0,8 % (5,5)

Rentemargin KOMMENTARER

Rentemargin

Endringer i marginbildet
Utlånsmargin mot Nibor har styrket seg hittil i år
Betydelig konkurranse presser innskuddsmarginen
Vi forventer fortsatt press på rentemargin

		Konsern
	Noter	30.06.24	30.06.23	kv. 2. 24	kv 2. 23	2023
Renteinntekter beregnet effektiv metode etter rentes ,	1 2	708	553	359	285	1.230
Renteinntekter , øvrige	2 1	94	7 4	47	3 7	155
Rentekostnader	1 2	466	333	238	174	760
renteinntekter Netto		336	294	168	148	625

Provisjonsinntekter	1 3	84	80	44	41	157
Provisjonskostnader	1 3	9	7	5	4	1 6
Andre driftsinntekter	1 3	47	47	2 4	2 2	82
provisjons- inntekter og andre Netto		122	120	63	60	222

Utbytte		8 1	4	4	4	6 1
eierinteresser resultat fra Netto		4	5	0	1	-2
resultat fra andre finansielle instrumenter Netto		2 1	7	5	6	2 7
fra finansielle eiendeler resultat Netto		34	16	9	10	41

inntekter Sum netto		492	429	241	217	888

Personalkostnader	1 4	118	114	59	58	234
Andre driftskostnader	1 4	91	98	48	47	190
driftskostnader før nedskrivning Sum		209	212	107	105	425

Resultat før tap		283	217	134	112	463

på utlån Nedskrivning og garantier	5	3 8	3 0	1 7	1 0	54
før Resultat skatt		245	187	117	102	409

Skattekostnad		51	40	2 6	2 2	94
øvrige Resultat før resultatposter		195	147	91	80	315
Hybridkapitaleierenes andel periodens resultat av		3 1	0 1	6	5	2 2
Majoritetens periodens andel resultat av		181	136	84	7 5	292
Minoritetens andel periodens resultat av		1	1	1	0	1

Resultat/Utvannet resultat egenkapitalbevis per		7 43 ,	5 70 ,	3 43 ,	3 16 ,	12 31 ,

Resultatregnskap

Hittil i år

Egenkapitalavkastning 10,3 % (8,3)
Rentenetto 2,44 % (2,16)
Rentenetto inkl KF 1,87 % (1,74)

2. Kvartal

Egenkapitalavkastning 9,5 % (8,6)
Rentenetto 2,44 % (1,87)
Rentenetto inkl KF 1,87 % (1,73)

Inntekter KOMMENTARER

Netto renteinntekter

• Her er et par bilder som du kan vurdere å knytte noen kommentarer til

Resultatutvikling

Rentenetto økt 43 mill
Utbytter og finans økt 18 mill
Driftskostnader 3 mill lavere
Høyere tapskostnad 7 mill

Utvikling Cost/Income KOMMENTARER

C/I konsern HiÅ 42,5 % (49,4)
C/I morbank HiÅ 38,3 % (41,0)
C/I konsern Q2 44,4 % (49,1)
C/I morbank Q2 40,5 % (36,9)
Til tross for sterk pris og lønnsvekst er driftskostnadene redusert med 3 millioner kroner hittil i år mot hittil i fjor
Et bankkontor avviklet, og fortsatt fokus på lønnsomhetsprogrammet

Nedskrivninger KOMMENTARER

25 23 24 28 26 27 27 25 ¹⁸ ¹⁸ ²⁶ ³⁰ ³⁵ ³³ ³⁵ ³⁰ 40 42 47 ⁴⁶ ³⁸ ⁵¹ ⁴⁹ ⁶¹ 0 20 40 60 80 100 120 140 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Avsetning til tap, mill. kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3

Nedskrivninger 0,33 % (0,27) av brutto utlån inklusiv kredittforetak
Avsetninger til tap på utlån 108 mill. Opp fra 104 mill. etter Q1
Totalt mislighold utgjør 2,14 % (2,38 %) av brutto utlån
Mislighold over 90 dager utgjør 1,22 % (0,97 %) av brutto utlån
Andre misligholdte engasjement utgjør 0,93 % (1,40) av brutto utlån

Funding KOMMENTARER

Millioner

Forfallstruktur funding

Obligasjon Grønn Obligasjon Kredittforeningen for Sparebanker Ansvarlig lån Fondsobligasjon

Finansiering i % av forretningskapital

NOK 5,8 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 550 mill - ansvarlige lån (+150) NOK 360 mill – fondsobl. klassifisert EK (+75)

FORFALL 2024

NOK 500 mill senior obligasjonsgjeld
NOK 100 mill ansvarlige lån

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID

• 3,12 år

AVLASTNING KREDITTFORETAK

• Pr. Q2 2024 er 10,8 mrd overført, en økning på 2,4 mrd fra Q2 2023

Kapitaldekning KOMMENTARER

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

Pilar 1 og Pilar 2

Krav per 30.06.2024 => 15,24 %
-

• Styrets mål pr 30.06.2024 => 16,74 % Styrets mål inkluderer 1,5 %-poeng kapitalkravsmargin

• 30 % av resultatet er innregnet i kapitaldekningen

Egenkapitalbeviset - SNOR

Pris / Resultat pr EKB

Egenkapitalbeviset	2. kv. 24	2023	2022	2021	2020
Egenkapitalbeviseierbrøk	37,1 %	38,1 %	39,3 %	40,1 %	15,6 %
Antall egenkapitalbevis (mill)	9,1	9,1	9,1	9,1	2,2
Børskurs	122	125	125	132	116
Børsverdi (mill kroner)	1.106	1.133	1.133	1.196	260
Bokført egenkapital per EKB	145,09	144,38	141,24	131,84	139,33
Resultat per EKB	7,43	12,28	13,79	5,97	9,26
Utbytte pr egenkapitalbevis	-	7,00	8,00	5,00	6,50
Pris / Resultat pr EKB	8,17	10,15	9,06	5,97	9,98
Pris / Bokført egenkapital	0,84	0,87	0,89	1,00	0,83

Marked og utsiktene fremover – Q2 2024

Det går fremdeles relativt bra i regionen
- Næringsliv: relativt god utvikling, økt optimisme, men ulikheter mellom bransjer
- Sjøbaserte næringer går godt (Havbruk, Fiskeri, Olje/gass)
- Lav arbeidsledighet (1,9 % i Møre og Romsdal)
- God eiendomsomsetning
- Flere store lokale offentlige byggeprosjekt
Fremdeles mørke skyer i horisonten stor usikkerhet
- Krig, Geopolitiske spenninger, Klima
- Dempet prisstigning
- Utsatt rentenedgang
- Svak valuta
- Stabilt mislighold og antall forespørsler om avdragsutsettelse
Banken har gode forutsetninger fremover:
- God organisatorisk kapasitet og kompetanse
- Spennende markedsområde med vekstpotensial fra Ålesund til Trondheim