Kraft Bank ASA

Earnings Release • Oct 25, 2024

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer

Investorpresentasjon 3. kvartal 2024

Våre mål

• respekt
• kunder tilbake til ordinær bank

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde

• bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer
• med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
• og lokalsamfunn

Siden oppstarten i 2018 har 1.756 kunder blitt friskmeldt. 149 siste kvartal.

Samfunnsansvar i Kraft Bank • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris • Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld

81 % suksess siden oppstart (86 % hittil i 2024), definert som:

16 % betinget suksess siden oppstart (11 % hittil i 2024), definert som:

• -
  -
• 3 % (3 % hittil i 2024) har vi ikke lykkes med, de som kom fra spesialbank til oss og går ut igjen til spesialbank ⁰

Fortsatt økt lønnsomhet Forventer 15 % egenkapitalavkastning i 2025

• Kvartalsresultatet var 10,2 millioner kroner etter skatt, opp fra 2,6 millioner forrige kvartal
• Netto utlånsvekst 77 millioner kroner
• Låneformidlingsforetaket oppnådde lønnsomhet i slutten av kvartalet
• 149 kunder økonomisk friskmeldt
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 9,2 % i tredje kvartal
• Kapitaldekningen var 24,0 %

Vekst

-

• Netto utlån til kunder 3.545 millioner kroner • Utlån ved årsslutt 2024 forventes å være intervallet 3,6-3,8 milliarder.

2 900

3 000

3 100

3 200

Utlån til kunder Netto utlånsvekst (h. akse)

( 100,00)

( 50,00)

-

Resultat

• Resultat påvirket av kraftig renteøkning siste to år. • Rentegaranti overfor kunder medfører at raske renteøkninger ikke kan tas ut i utlånsrente umiddelbart. • Resultat påvirket av økte tapsavsetninger. • Økning i resultat som prognostisert. • Avkastning på egenkapitalen på 9,9 % etter skatt • Avkastning på egenkapitalen forventes å bli 6% • Målsetning om 15 % EK avkastning
• for kvartalet (morbank).
• for året 2024 (konsern).
• opprettholdes, og ventes nådd i 2025.

Resultat siste 5 år, morbank

Inntekter kostnader • God kostnadskontroll • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd • Enkelte planlagte oppgraderinger av system i

-

• med prisvekst, inflasjon på kostnader og lønnsoppgjør har tatt noe effekt fra 1 kvartal
• 2024, men ventes ikke å påvirke resultat.

Renterisiko

• rentegaranti i 3 år
• Banken har gitt største delen av utlån med lenge kundene ikke misligholder
• Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så gjennomsnitt i 2 år
• Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i • Forventningen holder i første tre år for en enkelt årgang, men har en hale utover opprinnelig forventning • Nye utlån er gitt på 5 % rentenetto fra bankens
• innskuddskostnad på det gjeldende tidspunktet

Utlån – størrelse og LTV • 78 % av utlån er under 6 millioner • 90 % av utlån er under 85 % LTV • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,3

-

• millioner kroner

Utlån -sikkerhet • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,3 millioner kroner • Lån uten sikkerhet 133'000 kroner • Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker

• Diversifisert portefølje med lavt engasjement per
• bolig
• -
  -
• kunde gir lavere kredittrisiko

Tapsgrad

• Tapsavsetninger var 3,4 millioner kroner i 3. kvartal. • Avsetninger varierer med kundeadferd og
• innfrielser
• kroner tilsvarende 1,07 % av brutto utlån
• Balanseførte avsetninger er 38,2 millioner • Målsetning om balanseførte avsetninger på 0,60 %
• Det er ikke konstaterte tap i kvartalet • Konstaterte tap er 8,6 millioner kroner siden oppstart

Avsetninger og utvikling mislighold

Balanseførte avsetnnger siste 5 år

Steg 1 Steg 2 Steg3

Kapitaldekning • Kapitaldekningen var 24,0 % per 3. kvartal • Dersom resultat hittil i år hadde vært lagt til • Gjeldende kapitalkrav ved kvartalsslutt var

• egenkapitalen ville kapitaldekningen vært 25,1 %
• 23,7 %, inkludert styringsbuffer på 1,5 %

Kapitalkrav

• Forventer ingen endringer i kapitalkrav • Pilar 2 krav redusert med 3,3 prosentpoeng fra 2. april 2024. • Pilar 2 krav må dekkes med ren kjernekapital. • Bankens kapitalplan: • Utstede fondsobligasjon • Revisjon av delårsresultat • Tilbakeholdt overskudd • Redusert vekst • Ytterligere egenkapital
• gir samlet styringsmål for kapital på 23,7%.
• -
  -
  -
  -
  -

Inndekning av pilar 2-krav • Pilar 2 og styringsbuffer skal i sin helhet dekkes • Unntaksbestemmelse benyttet for Kraft Bank • Påvirker ikke totalt kapitalkrav • Reduserer fleksibilitet og gjør det mindre aktuelt å

• av ren kjernekapital
• sammenlignet med ny forskrift annonsert i desember
• benytte hybridkapital

Sammensetning kapitalkrav