INFORMASJONSMØTE

EAM SOLAR ASA

28. oktober 2024

3.kv. EBITDA EUR 31k og 9m EBITDA minus EUR 89k.
EBITDA justert for juridiske kostnader var EUR 185k i 3.kv. og EUR 160k hittil i år.
Gjeninnføring av FIT-subsidien for solkraftverket ENFO25 i oktober. Dette påvirker den finansiell rapporteringen 2024.
Viktigste hendelse i 3.kv. var rettsavgjørelsen i lagmannsretten i Milano 4. juli. Avgjørelsen er anket av Selskapet til Italiensk Høyesterett.
Etterbetaling av utestående FIT for ENFO25 forventet i 4.kv. 2024. Kan beløpe seg til netto NOK 5 til 8 millioner. Usikkerheten er knyttet til GSEs endelige avregning.

EUR 000'	Q3 2024 Unaudited	Q3 2023 Unaudited	9M 2024 Unaudited	9M 2023 Unaudited	2023 Audited
Revenues	415	333	1046	787	993
Cost of operations	-56	-50	-174	-150	-237
SCRA	-173	-121	-712	-728	-743
Legal costs	- 155	-128	-250	-707	-083
EBITDA	31	34	-89	-798	-971
Depreciation	- 14 1	-141	-423	-424	-564
EBIT	-110	-107	-513	-1272	-1 535
Net financial items	322	-590	364	620	584
Profit before tax	211	-698	-148	-602	-951
Income tax	-12	-130	-3.9	-1369	-260
Net income	199	-827	-187	-740	-1 211
505	0,03	-0,12	-0,03	-0,11	-0,18
No. of shares (m)	6,85	6,85	6,85	6,85	6,85
EBITDA adj.	185	161	160	-91	17

Etterbetaling av FIT for ENFO 25 ikke bokført per 3.kv. Utestående mot GSE ble nedskrevet til 0 i 2022, og ingen inntektsføring for FIT i 2023. Dette vil medføre en positiv engangseffekt i 4.kv.
Erstatning gitt i voldgiftsdommen av februar 2024 på netto ca. EUR 2,8m (NOK 30m) er ikke bokført.
Likviditeten er meget anstrengt og må forbedres.
«Ved tilfelle at selskapets ikke tilføres tilstrekkelig likviditet/egenkapital innen utløpet av oktober 2024, vil styret vurdere hvorvidt selskapet enten skal søke Oslo Tingrett om rekonstruksjon og gjeldsforhandling i tråd med Rekonstruksjonsloven av 2020, eller levere begjæring om opphør av virksomheten.»

Unaudited Audited ASSETS Property, plant and equipment 5 010 288 5 429 870 Intangible assets 47 878 48 403 Other long term assets 171 466 200 290 5 229 632 5 678 563 Non-current assets Current assets Cash and cash equivalents 86 028 391 720 Trade and other receivables 1 895 907 1 733 201 Other current assets 649 876 691 429 Current assets 2 774 798 2 676 365 TOTAL ASSETS 7 902 996 8 453 361 EQUITY AND LIABILITIES Paid in capital 35 729 986 35 729 986 Other equity -34 823 728 -33 971 581 Total equity 906 258 1758 405 Non-current liabilities Leasing 2 524 223 2 886 601 Deferred tax liabilities a30 area 974 368 Other non current liabilities 343 887 343 887 Total non-current liabilities 4 204 856 3 799 079 Current liabilities Leasing 477 842 453 731 Trade and other payables 2 700 455 2 035 127	EUR	9M 2024	2023	2022
				Audited

				5 987 981
				73119
				324 297
				6 385 396

				1 464 397
				2 174 744
				634 662
				4 273 803
				10 659 199


				35 729 986
				-31 863 987
				3 865 899

				3 340 536
				804 250
				343 887
				4 488 674

				430 836
				1 873 690
	Tax payables	19 362	1 242
Total current liabilities 2 490 100 3 197 659				2 304 526
Total liabilities 6 694 956 6 996 738				6 793 200
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 7 902 996 8 453 361				10 659 199

Selskapets aksjekapital økes med min. NOK 10m mak. NOK 25m ved utstedelse av mellom 100 000 000 til 250 000 000 nye aksjer, pålydende NOK 0,10, til tegningskurs NOK 0,10 per aksje.
Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer jf. asl. § 10-5 tilsidesettes.
Tildelingskriteriene er at de som er registrert som aksjonær i verdipapirsentralen ved utløpet av tegningsperioden har rett til å tegne nye aksjer. Registreringsdato i VPS er 1. november.
Tegningsperioden startet 17. oktober kl 08:00 og løper til 31. oktober 2024 kl: 08:00 norsk tid.
Norne Securities er oppgjørsagent.
Aksjonærene som velger å ikke delta i egenkapitalutvidelsen vil bli utvannet med mellom 93,5% og 97,3%.