SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • Nov 14, 2024

Delårsregnskap

Q3 2024

INNHOLDSFORTEGNELSE

BERETNING 3. KVARTAL 2024

• 3 Hovedtrekkene etter tredje kvartal
• 7 Driftsinntekter
• 11 Grønne utlån
• 12 Avkastning på finansielle investeringer
• 13 SpareBank 1 Gruppen
• Sparebanken Sogn og Fjordane har gjennomført full inntreden i SamSpar og alliansen 14
• Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring 15
• 16 Driftskostnader
• 16 Lønnsomhetsprogram
• 17 Nedskrivning på utlån og garantier
• 18 Likviditet
• 19 Soliditet

UTSIKTENE FREMOVER

HOVEDTALL

EGENKAPITALBEVISET

RESULTATREGNSKAP

BALANSE

ENDRING I EGENKAPITAL

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

NOTER

• 37 Note 1 Regnskapsprinsipper
• 37 Note 2 Konsernstruktur
• 38 Note 3 Segmentinformasjon
• 38 Personmarked
• 39 Bedriftsmarked
• 39 SB1 Nordmøre Økonomipartner
• 39 Øvrig
• 40 Totalt
• 41 Note 4 Kapitaldekning
• Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 45
• Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser 46
• Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 46
• Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 49
• Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring 50
• 51 Note 10 Andre eiendeler
• 51 Note 11 Annen gjeld og forpliktelser
• 53 Note 12 Netto renteinntekter
• Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter 53
• 54 Note 14 Driftskostnader
• Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 54
• 55 Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur
• 57 Note 17 Hendelser etter balansedagen

REVISJONSBERETNING

BERETNING 3. KVARTAL 2024

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR.

SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Konsernet har kontorer i kommunene Aure, Averøy, Heim, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund.

Hovedtrekkene etter tredje kvartal

Resultat før skatt for konsernet ble 439 (298) mill. kroner pr. 30.09.2024.

Resultatutvikling dette kvartal vs forrige kvartal

Resultatutvikling dette kvartal vs samme kvartal i fjor

Resultatutvikling hittil i år vs i fjor

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 16,95 (17,45) prosent ved utgangen av tredje kvartal.

Egenkapitalavkastning i tredje kvartal for konsernet ble 17,0 (8,6) prosent.

For morbanken er resultat før skatt hittil i år 393 (333) mill. kroner, og egenkapitalavkastningen er 11,0 (8,7) prosent.

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 5. februar 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating 'A-' med «Stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating 'A' - med «stable outlook».

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter etter tredje kvartal ble 509 (458) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,44 prosent (2,23) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 117 (108) mill. kroner.

Andre driftsinntekter etter tredje kvartal utgjør 66 (62) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 63 (59) mill. kroner

Sammensetning av inntektene

Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 8,3 prosent. Dette er noe høyere enn etter tredje kvartal 2023, da utlånsvekst siste 12 måneder var 8,2 prosent.

Innskuddsvekst siste 12 måneder er 4,1 prosent, som er noe lavere enn 12 måneders innskuddsvekst etter tredje kvartal 2023, som var 4,4 prosent.

Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:

Overføring til boligkredittforetak utgjør 10,9 (8,5) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,3 (0,4) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 28,7 (24,8) prosent av bankens forretningskapital.

Bankens innskuddsdekning er 51,6 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 30.09.2024, en reduksjon på 2,1 prosentpoeng sammenliknet med året før.

Grønne utlån

Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner ved starten av 2023 og utgjør 966 mill. kroner per 30.09.2024.

Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 prosent årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Hittil i år er økningen på 2,9 prosent.

Utvikling grønn portefølje bedriftsmarked

Avkastning på finansielle investeringer

Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 104 (22) mill. kroner etter tredje kvartal 2024.

Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 5,5 (4,2) prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat hittil i år på 1.667 (267) mill. kroner før skatt og 1.240 (187) etter skatt, hvorav 647 (86) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Annualisert egenkapitalavkastning var 10,0 (1,9) prosent.

SpareBank 1 Nordmøre har en indirekte eierandel på 1,47 (1,60) prosent i SpareBank 1 Gruppen AS. Banken sin andel av SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt etter 3. kvartal 2024 var 73 (3) mill. kroner.

Fremtind Holding konsern fikk et resultat før skatt på 1.824 (366) mill. kroner og 1.418 (288) etter skatt hittil i år. Resultat av forsikringstjenester per 3. kvartal ble 1.148 mill. kroner, en oppgang på 784 mill. kroner fra samme periode i fjor. I fjor oppstod store kostnader knyttet til "Hans" i 3. kvartal mens det hittil i år har vært færre naturskader. Skadeprosenten hittil i år var 72,4 prosent mot 74,5 prosent i samme periode i fjor. Netto inntekter fra investeringer var 1.352 (90) mill. kroner per 3. kvartal, noe

som er 1.262 mill. kroner høyere enn i samme periode i fjor. Fremtind har hatt en økning i premiebestanden på 5.643 (938) mill. kroner per 3. kvartal, hvorav 4.348 mill. kroner skyldes at Eika Forsikring kom inn i Fremtind Holding konsernet fra 1. juli. Annualisert egenkapitalavkastning var 13,5 (4,4) prosent.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt hittil i år ble 410 (195) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 315 (148) mill. kroner. Per 3. kvartal utgjorde netto finansresultat 196 (108) mill. kroner, en forbedring på 89 mill. kroner fra året før. Netto finansresultatet på 196 mill. kroner skyldes positiv avkastning i selskapsporteføljen. Selskapets forvaltningskapital var 112 mrd. kroner per 30. september. Dette tilsvarer en økning på 13,3 prosent fra årsskiftet og knytter seg i hovedsak til investeringsvalgporteføljen som har økt med 12,7 mrd. kroner hittil i år, noe som tilsvarer en økning på 18,6 prosent. Annualisert egenkapitalavkastning var 8,1 (3,9) prosent.

SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat før skatt hittil i år på 85 (79) mill. kroner og 64(59) mill. kroner etter skatt. Dette tilsvarer en økning på 7,5 prosent fra fjoråret. Samlede netto inntekter var 125 mill. kroner per 3. kvartal, noe som tilsvarte en økning på 3,4 prosent målt mot samme periode i fjor. Selskapets utlån har hatt en nedgang på 289 mill. kroner eller minus 10,4 prosent siste 12 måneder. Fra årsskiftet er utlånene redusert med 43 mill. kroner, tilsvarende minus 1,7 prosent. Netto renteinntekter hadde en økning på 2,6 prosent sammenlignet med fjoråret, og netto garantiinntekter en økning på 11,3 prosent. Annualisert egenkapitalavkastning var 13,1 (13,2) prosent.

Sparebanken Sogn og Fjordane har gjennomført full inntreden i SamSpar og alliansen

Den 26. april 2023 inngikk Sparebanken Sogn og Fjordane avtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som ny bank i SpareBank 1-alliansen. Avtalen ble børsmeldt samme dag. Den 24. april 2024 ble det børsmeldt en endrings- og tilleggsavtale, hvorpå Sparebanken Sogn og Fjordane trådte inn som 13 prosent eier av SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA med virkning fra 2. mai 2024.

Med virkning fra 13. september 2024 trådte Sparebanken Sogn og Fjordane inn som 13 prosent eier av Samarbeidende Sparebanker AS.

Sparebanken Sogn og Fjordane sin inntreden i Samarbeidende Sparebanker AS har en regnskapsmessig effekt på 30 millioner kroner. Etter transaksjonen eier SpareBank 1 Nordmøre 7,14 % av aksjene i Samarbeidende Sparebanker AS.

Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring

SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA, Eika Gruppen AS, Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS inngikk 19. januar 2024 avtale om sammenslåing. Transaksjonen innebar at de tre eierne overfører sine aksjer i Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS til et felleseid selskap som vil hete Fremtind Holding AS, DNB kjøper et antall aksjer i Fremtind Holding AS fra Eika Gruppen AS før de to forsikringsselskapene fusjoneres.

Finanstilsynet godkjente den 27. juni 2024 fusjonen mellom Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS. Transaksjonen ble gjennomført 1. juli, og de to forsikringsselskapene vil være søsterselskaper i Fremtind Holding AS frem til de fusjoneres 1. oktober.

Fremtind Holding AS vil ha følgende eierfordeling: SpareBank 1 Gruppen AS 51,44 prosent, DNB Bank ASA 28,46 prosent og Eika Gruppen AS 20,10 prosent. Fremtind Holding AS vil være et datterselskap i SpareBank 1 Gruppen AS.

Basert på tall per 31. desember 2023 og proforma konsernregnskap vil transaksjonen medføre en økt egenkapital for konsernet SpareBank 1 Gruppen på ca. 7 mrd. kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er 2,6 mrd. kroner.

SpareBank 1 Nordmøre sin andel av denne økningen utgjorde ca. 42 mill. kroner.

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter tredje kvartal utgjorde 311 (313) mill. kroner, som er 1,50 (1,52) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

En kostnadsreduksjon i konsernet på 2 mill. kroner hittil i år sammenliknet med samme periode i 2023 er tilfredsstillende tatt i betraktning generell prisvekst i samfunnet og økte investeringer i teknologi. I morbanken er sum driftskostnader 5 mill. kroner lavere i perioden.

I tredje kvartal ble kostnadsprosent for morbank 33,5 (41,2) prosent, og for konsernet 33,5 (46,1) prosent. Hittil i år er kostnadsprosenten 36,6 (41,0) prosent for morbanken og for konsernet 39,1 (48,2) prosent.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 58 (55) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Lønnsomhetsprogram

Banken har i 3. kvartal gjennomført ulike tiltak som del av det etablerte lønnsomhetsprogrammet. Vi vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å bedre lønnsomheten ytterligere fremover.

Nedskrivning på utlån og garantier

Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 3/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen noe hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2024. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av tredje kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån utgjør 0,27 prosent pr. 30.09.2024, etter tredje kvartal 2023 var dette 0,23 prosent. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 1,07 prosent pr. 30.09.2024,

etter tredje kvartal 2023 var dette 0,81 prosent.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av tredje kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,4) mrd. kroner.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Samlet obligasjonsgjeld utgjør 5.220 (5.732) mill. kroner.

Finansiering i % av forretningskapital

Soliditet

Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.723 (3.397) mill. kroner.

Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 360 (285) mill. kroner.

Etter tredje kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 16,95 prosent, mot 17,45 prosent etter tredje kvartal 2023. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 9,00 prosent mot 8,97 prosent etter tredje kvartal 2023.

Delårsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll og 30 prosent av resultatet er inkludert i beregningene av kapitaldekning i tråd med bankens utbyttepolitikk.

UTSIKTENE FREMOVER

Det er fremdeles usikkerhet i makroøkonomien internasjonalt med fortsatt geopolitiske spenninger, klimakrise, krig og terror.

Norges Bank varslet etter rentemøtet i september at renten holdes uendret, og at første rentekutt mest sannsynlig ikke kommer før i første kvartal neste år. Norges Bank ser for seg at renten skal kuttes inntil 3 ganger neste år, til en styringsrente ved utgangen av året på 3,75 prosent mot dagens 4,5 prosent. Norges Bank sier videre «Dersom kronen svekker seg videre eller kapasitetsutnyttingen øker, kan lønns- og prisveksten holde seg oppe lenger. Da kan det bli behov for en høyere rente enn vi nå ser for oss».

Arbeidsledigheten er ved utgangen av september, fortsatt meget lav med 1,6 prosent helt ledige i Møre og Romsdal mot 2,0 prosent i Norge. Bare Nordland og Troms har lavere arbeidsledighet enn Møre og Romsdal. Banken opplever at personkundene betjener sine lån som forutsatt og vi ser ikke økning hverken i mislighold eller ønske om avdragsutsettelse blant våre personkunder. I bedriftsmarkedet er det fremdeles usikkerhet og banken opplever at det er forskjeller mellom bedrifter og bransjer - der noen har noe større utfordringer enn andre. Det oppleves noe økning i konkurser blant kundene. Norges Bank sitt regionale nettverk melder ved utgangen av 3. kvartal om ytterligere økt optimisme i næringslivet på Nordvestlandet, og videre at av alle regioner i Norge er det på Nordvestlandet det er best økonomisk utvikling.

Det er også positivt at det i en tid med stor usikkerhet, gjennomføres flere større byggeprosjekter i regionen. Spesielt viktig er byggingen av nytt sykehus på Hjelset, nye Campus og det nye opera- og kulturhuset Normoria i Kristiansund, som gir store ringvirkninger lokalt og regionalt. I tillegg oppleves det fremdeles god aktivitet i kystbaserte næringer som gir positive ringvirkninger til leverandørnæringen og annen industri.

Utlånsveksten til banken ble relativt god i 3. kvartal. I de siste 12 måneder har banken en total utlånsvekst på 8,3 prosent som er godt over den generelle utlånsveksten i markedet. Det forventes at banken fremover fortsatt vil ta markedsandeler og oppnå en 12 måneders vekst i prosent på samme nivå ved årets slutt, som ved dette kvartalsskiftet.

Banken etablerte i 4. kvartal i fjor et lønnsomhetsprogram med flere prosjekter, som bidrar til bedring i lønnsomheten. Også i 3. kvartal er kostnadene lavere enn i fjor. Dermed er fremdeles kostnadene både relativt og i kroner redusert samt inntektene økt hittil i år i forhold til på samme tid i fjor. Kostnadsprosenten for morbanken endte på 36,6 mot 41,0 på samme tid i fjor. Banken forventer å holde lavere kostnader og høyere inntekter enn i fjor, ut året.

Vekst, økte inntekter og reduserte kostnader bidrar til en bedring i egenkapitalavkastningen per 3. kvartal som for konsernet ble 12,5 prosent, mot 8,5 prosent på samme tid i fjor. Egenkapitalavkastningen på morbank ble 11,0 prosent, mot 8,7 prosent på samme tid i fjor. Banken forventer å nå målet på egenkapitalavkastningen for året, som er på 11 prosent for morbanken.

I 3. kvartal mottok banken resultatene av kundetilfredshetsundersøkelser innen bedriftsmarked og personmarked gjennomført av Kantar. Innen begge disse er det gode resultater med bedring fra tidligere og begge med bedre score enn snittet av bankene i SpareBank 1 alliansen. Dette gir et godt grunnlag for videre vekst og utvikling.

Banken er godt forberedt til å møte den usikkerheten vi står ovenfor både nasjonalt og internasjonalt. Dette bidrar til at vi kan være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder, samarbeidspartnere og lokalsamfunn også i tiden som kommer.

Kristiansund, 30.09.2024/13.11.2024

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik	Inger Grete Lundemo	Heidi Blakstad Dahl	Kirsti Harsvik
(Styreleder)	(Nestleder)	(Styremedlem)	(Styremedlem)
Halvard Fjeldvær	Liv Dalsegg	Leif Johan Hestvik	Allan Troelsen
(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Administrerende direktør)

HOVEDTALL

Resultatsammendrag	30.09.2024	%	30.09.2023	%	2023	%
Netto renteinntekter	509	2,44	458	2,23	625	2,28
Netto provisjons- og andre inntekter	184	0,88	170	0,83	222	0,81
Netto avkastning på finansielle investeringer	104	0,50	22	0,11	41	0,15
Sum inntekter	796	3,83	650	3,16	888	3,24
Sum driftskostnader før nedskrivning	311	1,50	313	1,52	425	1,55
Resultat før tap	485	2,33	336	1,64	463	1,69
Nedskrivning på utlån og garantier	46	0,22	39	0,19	54	0,20
Resultat før skatt	439	2,11	298	1,45	409	1,49
Skattekostnad	83	0,40	70	0,34	94	0,34
Resultat før øvrige resultatposter	356	1,71	227	1,11	315	1,15

Nøkkeltall	30.09.2024	30.09.2023	2023
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	12,5 %	8,5 %	8,6 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	11,0 %	8,7 %	10,2 %
Kostnadsprosent	39,1 %	48,2 %	47,8 %
Kostnadsprosent morbank	36,6 %	41,0 %	40,8 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,44 %	2,23 %	2,28 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkludert kredittforetak	1,86 %	1,75 %	1,79 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	22.898	22.579	22.541
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak	34.031	31.432	32.067
Innskudd fra kunder	17.545	16.861	16.984
Innskuddsdekning	76,6 %	74,7 %	75,3 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	51,6 %	53,6 %	53,0 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	4,1 %	4,4 %	2,9 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	8,3 %	8,2 %	6,6 %
PM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	8,3 %	3,1 %	6,5 %
BM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	8,1 %	11,2 %	6,1 %
Forvaltningskapital	27.676	26.839	27.557
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	38.809	35.691	37.084
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,27 %	0,23 %	0,24 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,18 %	0,16 %	0,17 %
Engasjement med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån	1,07 %	0,81 %	0,83 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	0,92 %	1,61 %	1,65 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	16,95 %	17,45 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	18,99 %	19,27 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,85 %	21,24 %	21,35 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	9,00 %	8,97 %	8,97 %
Ren kjernekapital	3.282	3.033	3.195
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	168 %	163 %	250 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	152	153	154
Antall utførte årsverk	226	222	222
Antall bankkontorer	9	10	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	37,13 %	38,09 %	38,09 %
Børskurs	129,24	122,00	125,00
Børsverdi (i mill. kroner)	1.171	1.106	1.133
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	149,4	142,8	144,5
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	149,8	143,3	145,2
Resultat pr. EKB, morbank	11,94	10,39	14,16
Resultat pr. EKB, konsern	13,75	8,88	12,31
Utbytte pr. EKB	-	-	7,00
Pris / Resultat pr. EKB, morbank	8,11	8,78	8,83
Pris / Resultat pr. EKB, konsern	7,04	10,27	10,15
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,87	0,85	0,86
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,86	0,85	0,86

EGENKAPITALBEVISET

SpareBank 1 Nordmøre sine egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs under ticker SNOR. Ved utgangen av tredje kvartal 2024 var forretningskapitalen til SpareBank 1 Nordmøre på 38,8 mrd. kroner. Markedsverdien på egenkapitalbevisene var 1.171 mill. kroner basert på en sluttkurs på 129 kroner.

Resultat pr. egenkapitalbevis hittil i år er 13,75 (8,88).

Kursutviklingen siste 12 måneder for SNOR pr. tredje kvartal 2024 er -5,9 prosent. Kursen på egenkapitalbeviset ved utgangen av tredje kvartal tilsvarer en Pris/Bok på 0,86.

Høyeste notering hittil i 2024 har vært 130,0 kroner i februar, mens laveste var 116,5 kroner i april.

For regnskapsåret 2023 ble det utbetalt et utbytte på kroner 7,00 pr. egenkapitalbevis.

Egenkapitalbeviset	3. kv. 24	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Egenkapitalbeviseierbrøk	37,1 %	38,1 %	39,3 %	40,1 %	15,6 %	16,1 %	16,7 %	17,8 %
Antall egenkapitalbevis (mill)	9,1	9,1	9,1	9,1	2,2	2,2	2,2	2,2
Børskurs	129	125	125	132	116	115	107	113
Børsverdi (mill kroner)	1.171	1.133	1.133	1.196	260	258	240	254
Bokført egenkapital per EKB	149,84	144,38	141,24	131,84	139,33	138,00	128,30	124,66
Resultat per EKB	13,75	12,28	13,79	5,97	9,26	16,55	10,37	15,47
Utbytte pr egenkapitalbevis	-	7,00	8,00	5,00	6,50	6,50	6,00	5,50
Pris / Resultat pr EKB	7,04	10,15	9,06	5,97	9,98	6,95	10,32	7,30
Pris / Bokført egenkapital	0,86	0,87	0,89	1,00	0,83	0,83	0,78	0,85

Mer informasjon er tilgjengelig på bankens nettside: www.bank.no/investor

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 Nordmøre har en målsetning om at mellom 50 og 70 prosent av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet skal det tas hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Banken har et mål om å levere en egenkapitalavkastning på mellom 8-12 prosent over tid.

Banken har et mål om ren kjernekapitaldekning på 1,5 prosent over til enhver tids gjeldende regulatoriske krav.

Egenkapitalbevis og eierstruktur

Bokført eierandelskapital er 1.231 mill. kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis pålydende 100 kroner. SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av perioden 1.548 private og institusjonelle investorer. Største eiere var Sparebankstiftelsen Nordvest, som eide 34,0 prosent av egenkapitalbevisene og Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank som eide 14,5 prosent av egenkapitalbevisene. Andelen egenkapital eid av egenkapitalbeviseierne er 37,1 prosent.

Rating

SpareBank 1 Nordmøre har en «A-» rating med «Stable outlook» fra Scope Ratings, sist bekreftet 5. februar 2024.

Kurs- og volumutvikling SNOR

RESULTATREGNSKAP

		Morbank			Konsern
2023	3. kv 23	3. kv. 24	30.09.23	30.09.24	Noter	30.09.24	30.09.23	3. kv. 24	3. kv 23	2023
					Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes
1.230	326	369	879	1.078	metode 12	1.078	879	369	326	1.230
155	38	43	112	137	Renteinntekter, øvrige 12	137	112	43	38	155
759	200	239	533	705	Rentekostnader 12	706	533	240	200	760
626	164	173	458	510	Netto renteinntekter	509	458	173	164	625
157	39	47	119	131	Provisjonsinntekter 13	131	119	47	39	157
16	4	4	11	13	Provisjonskostnader 13	13	11	4	4	16
3	1	1	2	4	Andre driftsinntekter 13	66	62	19	15	82
144	36	44	110	121	Netto provisjons- og andre inntekter	184	170	62	50	222
16	2	1	7	20	Utbytte	20	7	1	2	16
43	0	30	41	31	Netto resultat fra eierinteresser	73	3	68	-1	-2
27	5	0	12	11	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	11	12	0	5	27
86	8	31	60	62	Netto resultat fra finansielle eiendeler	104	22	70	6	41
856	207	248	629	692	Sum netto inntekter	796	650	304	220	888
174	45	44	127	129	Personalkostnader 14	179	172	60	58	234
176	40	39	131	124	Andre driftskostnader 14	133	141	42	43	190
349	85	83	258	253	Sum driftskostnader før nedskrivning	311	313	102	101	425
506	122	165	371	439	Resultat før tap	485	336	202	119	463
54	8	9	39	46	Nedskrivning på utlån og garantier 5	46	39	9	8	54
453	114	157	333	393	Resultat før skatt	439	298	194	111	409
94	31	32	70	82	Skattekostnad	83	70	32	30	94
359	84	124	263	311	Resultat før øvrige resultatposter	356	227	162	81	315
22	6	7	16	20	Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat	20	16	7	6	22
337	78	117	247	291	Majoritetens andel av periodens resultat	336	211	154	76	292
					Minoritetens andel av periodens resultat	1	0	0	0	1
14,16	3,28	4,79	10,39	11,94	Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis	13,75	8,88	6,33	3,18	12,31

Utvidet resultatregnskap

2023	3. kv 23	3. kv. 24	30.09.23	30.09.24	Noter	30.09.24	30.09.23	3. kv. 24	3. kv 23	2023
359	84	124	263	311	Resultat før øvrige resultatposter	356	227	162	81	315
					Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
-4	0	0	0	0	Estimatavvik pensjoner	0	0	0	0	-4
					Skatteeffekt poster som ikke kan bli reklassifisert over
1	0	0	0	0	resultat	0	0	0	0	1
					Poster som kan bli reklassifisert over resultatet
					Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi over
0	0	0	0	0	utvidet resultat	0	0	0	0	0
					Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV	-1	1	0	0	1
					Skatteeffekt poster som kan bli reklassifisert over
0	0	0	0	0	resultat	0	0	0	0	0
-3	0	0	0	0	Sum periodens utvidede resultat	-1	1	0	0	-2
356	84	124	263	311	Totalresultat	355	228	162	81	312
22	6	7	16	20	Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	20	15	7	6	22
334	78	117	247	291	Majoritetens andel av periodens totalresultat	335	213	154	75	290
					Minoritetens andel av periodens totalresultat	1	0	0	0	1

BALANSE

	Morbank				Konsern
2023	30.09.23	30.09.24	Noter	30.09.24	30.09.23	2023
			Eiendeler
88	84	89	Kontanter og fordringer på sentralbanker	89	84	88
1.678	1.107	999	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1.000	1.108	1.678
22.414	22.447	22.789	Utlån til og fordringer på kunder 9, 6	22.786	22.447	22.414
1.905	1.824	1.972	Sertifikater, obligasjoner og rentefond	1.972	1.824	1.905
30	44	26	Finansielle derivater	26	44	30
812	727	902	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	905	729	814
31	31	42	Investering i konsernselskaper	0	55	0
152	152	132	Investering i eierinteresser	189	121	170
162	162	168	Varige driftsmidler	182	178	178
25	26	23	Immaterielle eiendeler	65	68	67
188	160	440	Andre eiendeler 10	461	182	213
27.484	26.762	27.584	Sum eiendeler	27.676	26.839	27.557
			Gjeld
16.983	16.866	17.553	Innskudd fra og gjeld til kunder 9	17.545	16.861	16.984
6.138	5.732	5.220	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8	5.220	5.732	6.138
44	58	36	Finansielle derivater	36	58	44
191	162	265	Annen gjeld og forpliktelser 11	294	201	224
404	304	497	Ansvarlig lånekapital 8	497	304	404
23.761	23.121	23.572	Sum gjeld	23.593	23.156	23.795
			Egenkapital
906	906	906	Eierandelskapital 15	906	906	906
118	118	118	Overkursfond 15	118	118	118
270	142	206	Utjevningsfond 15	206	142	270
1.294	1.166	1.231	Sum eierandelskapital	1.231	1.166	1.294
2.084	1.896	2.084	Sparebankens fond 15	2.084	1.896	2.084
20	4	6	Gavefond	6	4	20
2.104	1.899	2.090	Sum grunnfondskapital	2.090	1.899	2.104
285	285	360	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	360	285	285
40	290	331	Annen egenkapital	342	302	57
			Fond for vurderingsforskjeller	57	24	18
			Minoritetsinteresser	3	6	4
3.723	3.641	4.012	Sum egenkapital	4.083	3.682	3.762
27.484	26.762	27.584	Sum gjeld og egenkapital	27.676	26.839	27.557

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	40	3.723
Resultat						20	291	311
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-20		-20
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som
egenkapital						75		75
Utbetalt utbytte			-63					-63
Utdelt fra gavefond					-14			-14
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0						0	0
Egenkapital pr. 30.09.24	906	118	206	2.084	6	360	331	4.012

	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.23	906	118	214	1.896	15	285	43	3.477
Resultat						16	247	263
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-16		-16
Utbetalt utbytte			-72					-72
Utdelt fra gavefond					-11			-11
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis								0
Egenkapital pr. 30.09.23	906	118	142	1.896	4	285	290	3.641

Delårsregnskap | ENDRING I EGENKAPITAL

Konsern	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Fond for vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	57	18	4	3.762
Resultat		0				20	294	42	1	356
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	-1		0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-20				-20
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital						75				75
Utbetalt utbytte			-63							-63
Utdelt fra gavefond					-14					-14
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0									0
Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre							-9		-1	-10
Direkte føringer mot egenkapitalen i FKV								(2)		-2
Egenkapital pr. 30.09.24	906	118	206	2.084	6	360	342	57	3	4.083

				Sparebankens			Annen	Fond for		Sum
	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	fond	Gavefond	Fondsobligasjon	egenkapital	vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.23	906	118	214	1.896	15	285	59	86	5	3.584
Resultat						16	244	3	0	263
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	1		1
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-16				-16
Utbetalt utbytte			-72					-41		-114
Utdelt fra gavefond					-11					-11
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis										0
Implementeringseffekt IFRS 17								-17		-17
Andre endringer								-9		-9
Egenkapital pr. 30.09.23	906	118	142	1.896	4	285	302	24	6	3.682

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

	Morbank					Konsern
2023	30.09.23	30.09.24		Note	30.09.24	30.09.23	2023
-382	-497	-575	Inn- og utbetalinger utlån kunder	9	-575	-495	-382
1.230	841	1.092	Renteinnbetaling på utlån til kunder		1.092	841	1.230
469	130	285	Inn- og utbetalinger innskudd kunder 9		281	125	476
-429	-60	-144	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-143	-59	-428
-50	-48	-45	Inn- og utbetalinger av lån til kredittinstitusjoner		-45	-48	-50
-84	1	-64	Inn- og utbetalinger sertifikater og obligasjoner		-64	1	-84
-244	-211	-277	Renteutbetaling på utstedte obligasjoner		-277	-211	-244
69	104	134	Renteinnbetaling på sertifikater, obligasjoner og kredittforetak		134	104	69
141	108	117	Provisjonsinnbetalinger		180	172	214
-332	-239	-228	Utbetalinger til drift		-279	-291	-394
-76	-73	-85	Betalt skatt		-85	-73	-78
0	-5	-10	Andre tidsavgrensninger		-8	-13	1
312	51	202	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		212	53	330
-18	-16	-20	Investering i varige driftsmidler		-23	-14	-30
0	0	0	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler		0	0	0
60	48	20	Utbytte og resultat fra investeringer		20	48	60
-154	25	-127	Kjøp av aksjer og fond		-127	28	-155
9	1	53	Salg av aksjer og fond		53	1	9
-103	59	-75	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-78	63	-116
850	300	100	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8		100	300	850
-1.201	-1.037	-1.018	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-1.018	-1.037	-1.201
100	0	250	Opptak ansvarlig lånekapital	8	250	0	100
0	0	-157	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	-157	0
0	0	75	Låneopptak obligasjon klassifisert som EK		75	0	0
0	1	0	Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK		0	1	0
-22	-16	-20	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-20	-16	-22
-4	-3	-2	Utbetaling knyttet til leieforpliktelse		-10	-8	-7
-6	-3	-2	Kjøp av egne aksjer		-2	-3	-6
5	2	2	Salg av egne aksjer		2	2	5
-15	-11	-14	Utbetalt fra gavefond		-14	-11	-15
-72	-72	-63	Utbetalt utbytte		-63	-72	-76
-365	-839	-850	C Netto kontantstrøm fra finansiering		-857	-844	-371
-156	-729	-723	A+B+C Netto endring likvider i året		-722	-728	-157
1.627	1.627	1.471	Likviditetsbeholdning periodens start		1.472	1.629	1.629
1.471	899	749	Likviditetsbeholdning periodens slutt		749	900	1.472
			Likviditetsbeholdning spesifisert
88	84	89	Kontanter og fordringer på sentralbanker		89	84	88
1.384	814	660	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		660	816	1.384
1.471	899	749	Likviditetsbeholdning		749	900	1.472

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet redusert med 735 mill. kroner i tredje kvartal 2024.

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

Resultat	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv
	2024	2024	2024	2023	2023	2023	2023	2022
Renteinntekter	412	406	396	394	364	322	305	273
Rentekostnader	240	238	228	227	200	174	159	132
Netto renteinntekter	173	168	168	167	164	148	146	141
Provisjonsinntekter	47	44	40	38	39	38	39	38
Provisjonskostnader	4	5	4	5	4	3	4	3
Andre driftsinntekter	19	24	23	20	15	22	24	19
Netto provisjons- og andre inntekter	62	63	59	52	50	57	60	54
Utbytte	1	4	14	10	2	4	1	-12
Netto resultat fra eierinteresser	68	0	3	-6	-1	1	4	24
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	0	5	7	15	5	6	2	26
Netto resultat fra finansielle eiendeler	70	9	25	19	6	10	6	38
Sum netto inntekter	304	241	252	238	220	215	212	233
Personalkostnader	60	59	60	62	58	59	56	47
Andre driftskostnader	42	48	43	49	43	47	51	52
Sum driftskostnader før nedskrivning
på utlån og garantier	102	107	102	111	101	105	107	98
Resultat før tap	202	134	149	127	119	109	105	134
Nedskrivning på utlån og garantier	9	17	20	15	8	10	20	3
Resultat før skatt	194	117	129	111	110	99	85	132
Skattekostnad	32	26	25	24	30	22	18	9
Resultat etter skatt	162	91	104	87	80	77	66	123

Nøkkeltall	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv
	2024	2024	2024	2023	2023	2023	2023	2022
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	17,0 %	9,5 %	11,2 %	9,3 %	8,6 %	8,6 %	7,4 %	14,4 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	13,0 %	9,2 %	10,8 %	10,5 %	9,1 %	13,6 %	6,5 %	15,8 %
Kostnadsprosent	33,5 %	44,4 %	40,7 %	46,8 %	46,1 %	49,1 %	51,4 %	42,3 %
Kostnadsprosent morbank	33,5 %	40,5 %	36,2 %	40,3 %	41,2 %	36,9 %	47,9 %	35,4 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,48 %	2,44 %	2,45 %	2,42 %	2,38 %	2,15 %	2,13 %	2,11 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkl kredittforetak	1,87 %	1,87 %	1,87 %	1,83 %	1,83 %	1,73 %	1,72 %	1,68 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	22.898	22.790	22.113	22.541	22.520	22.669	21.838	22.179
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak (KF)	34.031	33.559	32.321	32.067	31.373	31.057	30.323	30.092
Innskudd fra kunder	17.545	17.643	17.184	16.984	16.861	17.509	16.981	16.508
Innskuddsdekning	76,6 %	77,4 %	77,7 %	75,3 %	74,9 %	77,4 %	77,8 %	74,4 %
Innskuddsvekst	-0,6 %	2,7 %	1,2 %	0,7 %	-3,7 %	3,1 %	2,9 %	2,4 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak	1,4 %	3,8 %	0,8 %	2,2 %	1,0 %	2,4 %	0,8 %	3,6 %
Utlånsvekst PM inkl kredittforetak	2,1 %	3,4 %	1,3 %	1,2 %	1,7 %	2,3 %	-2,1 %	1,0 %
Utlånsvekst BM inkl kredittforetak	-0,1 %	5,7 %	-0,5 %	2,9 %	0,1 %	2,4 %	0,5 %	11,9 %
Forvaltningskapital	27.676	28.194	27.474	27.557	26.899	27.636	27.406	27.169
Forvaltningskapital inkl kredittforetak	38.809	38.963	37.682	37.084	35.752	36.024	35.890	35.083
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,15 %	0,30 %	0,37 %	0,27 %	0,15 %	0,18 %	0,37 %	0,05 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF	0,10 %	0,21 %	0,25 %	0,19 %	0,10 %	0,13 %	0,27 %	0,04 %
Misligholdt etter 90-dagers definisjonen i
% av brutto utlån	1,07 %	1,22 %	0,92 %	0,83 %	0,81 %	0,97 %	0,91 %	0,95 %
Andre misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,92 %	0,93 %	1,06 %	1,65 %	1,61 %	1,40 %	1,42 %	1,27 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Ren kjernekapitaldekning	16,95 %	16,75 %	16,99 %	17,27 %	17,45 %	17,43 %	17,34 %	17,86 %
Kjernekapitaldekning	18,99 %	18,78 %	18,65 %	18,95 %	19,27 %	19,23 %	19,15 %	19,70 %
Kapitaldekning	21,85 %	21,93 %	21,07 %	21,35 %	21,24 %	21,19 %	21,14 %	21,72 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	9,00 %	8,88 %	8,79 %	8,97 %	8,97 %	8,86 %	8,86 %	9,14 %
Kjernekapital	3.282	3.248	3.220	3.195	3.033	3.044	3.016	3.058
Likviditet (morbank) Likviditetsdekning (LCR)	168 %	292 %	298 %	250 %	163 %	321 %	315 %	309 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	152	154	153	154	153	152	147	150
Antall utførte årsverk	226	224	221	222	222	221	216	219
Antall bankkontorer	9	9	10	10	10	10	11	12
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	37,13 %	37,13 %	37,13 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %	39,35 %
Børskurs	129,24	122,02	125,00	125,00	122,00	120,00	122,00	125,00
Børsverdi (mill. kroner)	1.171	1.106	1.133	1.133	1.106	1.087	1.106	1.133
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	149,4	144,6	148,3	144,5	142,8	139,4	142,7	140,6
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	149,8	145,1	148,7	145,2	143,3	139,9	143,2	141,2
Resultat pr. EKB, morbank	4,79	3,31	3,84	3,77	3,25	4,68	2,31	5,50
Resultat pr. EKB, konsern	6,33	3,43	4,02	3,38	3,14	3,16	2,54	5,06
Utbytte pr. EKB	-	-	-	7,00	-	-	-	8,00
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,87	0,84	0,84	0,86	0,85	0,86	0,86	0,89
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,86	0,84	0,84	0,86	0,85	0,86	0,85	0,89

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

NOTER

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Dette omfatter også tolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC). Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i mill. kroner om ikke annet er angitt.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2023. SpareBank 1 Nordmøre har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2023. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til bankens offisielle regnskap for 2023.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2023 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Revisjon

Delårsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll.

Note 2 Konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 1,39 prosent via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (7,14 prosent). Banken har også en eierandel på 7,05 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 5,78 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Disse selskapene står for felles drift og utvikling i SpareBank 1 Alliansen. Eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

I tillegg har SpareBank 1 Nordmøre direkte eierandel i flere produktselskaper i SpareBank 1 Alliansen. Disse regnskapsføres til virkelig verdi.

Selskap	Eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS	3,36 %
SpareBank 1 Næringskreditt AS	2,62 %
SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS	11,25 %
SpareBank 1 Kreditt AS	2,88 %
SpareBank 1 Betaling AS	2,23 %
EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS	7,57 %
SpareBank 1 Forvaltning AS	0,93 %
SpareBank 1 Markets AS	0,74 %
SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS	2,79 %
SpareBank 1 Bank og Regnskap AS	2,24 %
SpareBank 1 Mobilitet Holding 2 AS	0,94 %

Note 3 Segmentinformasjon

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt av ledelsen i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Lån til ansatte og innskudd som ikke behandles av PM eller BM ligger under øvrige. Finansposter, utbytter og andre inntekter fordeles ikke på segmentene og fremkommer under øvrige. For Økonomipartner oppgis tall fra deres selskapsregnskap. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdene utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen tabell (Øvrig) dersom de ikke er fordelt.

Personmarked

Resultatregnskap	3. kv. 24	3. kv 23	30.09.24	30.09.23	2023
Netto renteinntekter	93	89	279	244	336
Netto provisjonsinntekter	34	27	95	86	114
Sum netto inntekter	128	116	373	330	450
Personalkostnader	31	30	88	85	117
Andre driftskostnader	27	26	85	87	122
Nedskrivning på utlån og garantier	0	-1	3	2	5
Resultat før skatt	71	60	197	156	206

Balanse	30.09.24	30.09.23	2023
Brutto utlån til kunder	14.097	14.574	14.178
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-22	-19	-22
Sum eiendeler pr. segment	14.074	14.555	14.156
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.832	10.888	10.805
Sum gjeld pr. segment	10.832	10.888	10.805
Utlån overført kredittforetak	10.523	8.169	8.844
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	24.619	22.743	23.022

Bedriftsmarked

Resultatregnskap	3. kv. 24	3. kv 23	30.09.24	30.09.23	2023
Netto renteinntekter	80	76	231	214	289
Netto provisjonsinntekter	8	8	23	22	30
Sum netto inntekter	88	83	254	236	319
Personalkostnader	14	14	41	42	56
Andre driftskostnader	12	12	39	41	54
Nedskrivning på utlån og garantier	8	9	44	37	49
Resultat før skatt	54	48	130	115	160

Balanse	30.09.24	30.09.23	2023
Brutto utlån til kunder	8.430	7.643	7.895
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-70	-81	-81
Sum eiendeler pr. segment	8.361	7.562	7.814
Innskudd fra og gjeld til kunder	4.833	4.654	4.565
Sum gjeld pr. segment	4.833	4.654	4.565
Utlån overført kredittforetak	294	430	409
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	8.725	8.072	8.304

SB1 Nordmøre Økonomipartner

Resultatregnskap	3. kv. 24	3. kv 23	30.09.24	30.09.23	2023
Netto driftsinntekter	18	14	63	59	79
Sum netto inntekter	18	14	63	59	79
Personalkostnader	16	13	49	45	61
Andre driftskostnader	3	3	9	10	15
Resultat før skatt	-1	-2	5	4	3

Balanse	30.09.24	30.09.23	2023
Sum eiendeler pr. segment	93	76	73
Annen gjeld	22	35	34
Egenkapital	11	12	17
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	32	47	51

Øvrig

Resultatregnskap	3. kv. 24	3. kv 23	30.09.24	30.09.23	2023
Netto renteinntekter	0	0	-1	-1	0
Netto provisjons- og andre inntekter	1	1	4	2	0
Netto resultat fra finansielle eiendeler	70	6	104	22	41
Sum netto inntekter	71	7	107	24	41
Personalkostnader	0	0	0	0	0
Andre driftskostnader	0	3	0	3	0
Nedskrivning på utlån og garantier	0	0	-1	-1	0
Resultat før skatt	70	4	107	22	41

Balanse	30.09.24	30.09.23	2023
Brutto utlån til kunder	371	363	468
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-1	-5	-1
Andre eiendeler	0	0	0
Sum eiendeler pr. segment	5.149	4.645	5.515
Innskudd fra og gjeld til kunder	1.880	1.319	1.614
Annen gjeld	6.026	6.261	6.777
Sum gjeld	7.907	7.580	8.391
Egenkapital	4.073	3.670	3.746
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	11.979	11.250	12.136
Utlån overført kredittforetak	316	254	273
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	687	617	741

Totalt

Resultatregnskap	3. kv. 24	3. kv 23	30.09.24	30.09.23	2023
Netto renteinntekter	173	164	509	458	625
Netto provisjons- og andre inntekter	62	50	184	170	222
Netto resultat fra finansielle eiendeler	70	6	104	22	41
Sum netto inntekter	304	220	796	650	888
Personalkostnader	60	58	179	172	234
Andre driftskostnader	42	43	133	141	190
Nedskrivning på utlån og garantier	9	8	46	39	54
Resultat før skatt	194	111	439	298	409

Balanse	30.09.24	30.09.23	2023
Brutto utlån til kunder	22.898	22.579	22.541
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-91	-94	-102
Andre eiendeler	4.869	4.353	5.118
Sum eiendeler	27.676	26.839	27.557
Innskudd fra og gjeld til kunder	17.545	16.861	16.984
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	5.220	5.732	6.138
Annen gjeld	828	563	673
Sum gjeld	23.593	23.156	23.795
Egenkapital	4.083	3.682	3.762
Sum egenkapital og gjeld	27.676	26.839	27.557
Utlån overført kredittforetak	11.133	8.853	9.527
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	38.809	35.691	37.084

Note 4 Kapitaldekning

SpareBank 1 Nordmøre benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Finanstilsynet gjennomførte sist en vurdering av bankens risiko og kapitalbehov 22. juni 2023 og besluttet at fra 30.06.2023 skal SpareBank 1 Nordmøre ha et pilar 2-krav på 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital.

Krav til kapitaldekning

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 prosent. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 15,24 prosent (inkludert buffere og pilar 2-krav), kjernekapitaldekning på 17,15 prosent og total kapitaldekning på 19,70 prosent. SpareBank 1 Nordmøre sitt mål for ren kjernekapitaldekning er 1,5 prosentpoeng ut over gjeldende regulatoriske krav (kapitalkravsmargin på 1,5 prosent).

Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 3 prosent. Kapitalkravsmarginen til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 4 prosentpoeng ut over regulatorisk krav. Mål for uvektet kjernekapitalandel utgjør da 7 prosent.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Delårsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll og 30 prosent av resultatet er inkludert i beregningene av kapitaldekning i tråd med bankens utbyttepolitikk.

Forholdsmessig konsolidering	30.09.24	30.09.23	31.12.23
Ren kjernekapital	3.282	3.033	3.195
Kjernekapital	3.676	3.348	3.505
Ansvarlig kapital	4.230	3.690	3.949
Totalt beregningsgrunnlag	19.361	17.377	18.500
Ren kjernekapitaldekning	16,95 %	17,45 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	18,99 %	19,27 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,85 %	21,24 %	21,35 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	9,00 %	8,97 %	8,97 %

Morbank	30.09.24	30.09.23	31.12.23
Eierandelskapital	906	906	906
Overkursfond	118	118	118
Utjevningsfond	206	142	270
Sparebankens fond	2.084	1.896	2.084
Verdireguleringsfond		46
Gavefond	6	4	20
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	360	285	285
Annen egenkapital	331	290	40
Balanseført egenkapital	4.012	3.686	3.723
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	-360	-285	-285
Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK	3.652	3.401	3.438
Del av delårs-resultat som ikke medregnes	-209	-253	-83
Fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler	-18	-23	-37
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-4	-3	-4
Utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjement	-14
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-63	-67	-45
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-368	-483
Ren kjernekapital	3.344	2.687	2.786
Fondsobligasjoner	360	285	285
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-3	-13
Kjernekapital	3.704	2.969	3.058
Ansvarlig lånekapital	493	300	400
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-4	-12
Ansvarlig kapital	4.197	3.265	3.447
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko	15.078	13.612	14.139
Operasjonell risiko	1.171	1.003	1.171
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	8	6	4
Totalt beregningsgrunnlag	16.258	14.621	15.313
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	20,57 %	18,38 %	18,19 %
Kjernekapitaldekning	22,79 %	20,31 %	19,97 %
Kapitaldekning	25,82 %	22,33 %	22,51 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	13,12 %	10,90 %	11,05 %
Bufferkrav
Kapitalbevaringsbuffer 2,5 %	406	366	383
Motsyklisk buffer 2,5 %	406	366	383
Systemrisikobuffer 4,5 %	732	439	689
Sum bufferkrav til ren kjernekapital 9,5 %	1.544	1.170	1.455
Minimumskrav til ren kjernekapital 4,5 %	732	658	689
Overskudd av ren kjernekapital	1.068	859	642
Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko	30.09.24	30.06.23	31.12.23
Stater	12	12	12
Lokale og regionale myndigheter	61	54	56
Offentlig eide foretak	0	0	0
Institusjoner	141	174	283
Foretak	5.083	3.030	3.016
Massemarked	2.037	1.951	1.885
Pantesikkerhet i eiendom	5.027	6.484	6.727
Forfalte engasjementer	557	649	667
Høyrisiko-engasjementer	338	256	238
Obligasjoner med fortrinnsrett	84	88	88
Andeler i verdipapirfond	68	64	65
Egenkapitalposisjoner	1.072	474	456
Øvrige engasjementer inkl utsatt skatt	598	375	646
Sum kredittrisiko	15.078	13.612	14.139

Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen, vurderinger og beregninger se note 11 i årsregnskapet for 2023.

	Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier	30.09.24	30.09.23	2023
Endring i nedskrivning	38	27	30
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	16	11	20
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	1	3	3
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-3	-3	-2
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	-5	1	4
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	46	39	54

Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser

	Morbank / Konsern
Utvikling kredittforringende engasjement	30.09.24	30.09.23	2023
Brutto engasjement med mislighold over 90 dager	244	182	188
- Avsetning til tap på engasjement med mislighold over 90 dager	20	16	19
Netto engasjement med mislighold over 90 dager	225	166	169
Avsetningsgrad	8,1 %	8,7 %	9,9 %
Engasjementer med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån	1,07 %	0,81 %	0,83 %
Brutto øvrige kredittforringede engasjement	210	364	372
- Avsetning til tap på øvrige kredittforringede engasjement	41	27	33
Netto øvrige kredittforringede engasjement	170	337	339
Avsetningsgrad	19,3 %	7,5 %	8,8 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	0,92 %	1,61 %	1,65 %
Kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	1,99 %	2,42 %	2,48 %

Morbank / Konsern	30.09.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	59	48	107
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	48	48
Totale engasjement med betalingslettelser	59	97	155

Morbank / Konsern	30.09.2023
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	18	10	28
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	74	74
Totale engasjement med betalingslettelser	18	85	102

Morbank / Konsern	31.12.2023
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	167	24	191
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser Totale engasjement med betalingslettelser	- 167	69 92	69 260

Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 11 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

Tap på utlån

Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige

vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 3/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen marginalt hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2024. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av tredje kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.

Det vises for øvrig til note 5 og 7 for resultat og balanseførte nedskrivninger.

30.09.24			2023
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
27	33	51	111	23	18	42	83
11	-9	-2	0	3	-3	0	0
-4	5	0	0	-1	1	0	0
-1	-2	3	0	0	-2	3	0
4	1	0	6	3	2	0	5
9	18	7	34	14	26	18	57
-19	-13	-11	-42	-13	-6	-6	-26
-1	-1	-5	-8	-2	-2	-2	-6
0	0	-5	-5	0	0	-3	-3
26	33	37	96	27	33	51	111
4	8	11	22	3	7	15	25
22	25	26	73	24	27	36	86

Engasjement totalt	30.09.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	21.075	1.973	552	23.599	21.886	1.298	464	23.648
Overført til (fra) trinn 1	549	-520	-30	0	345	-342	-3	0
Overført til (fra) trinn 2	-1.152	1.163	-12	0	-842	842	0	0
Overført til (fra) trinn 3	-55	-60	115	0	-49	-49	98	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	3.709	122	6	3.837	3.986	303	4	4.294
Økning i trekk på eksisterende lån	4.836	216	16	5.067	5.183	474	141	5.798
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-4.163	-471	-116	-4.750	-5.250	-338	-85	-5.674
Utlån som har blitt fraregnet	-2.870	-168	-73	-3.111	-4.186	-214	-52	-4.451
Konstaterte nedskrivninger	0	-1	-7	-8	0	0	-16	-16
UB	21.928	2.255	452	24.635	21.075	1.973	552	23.599
Herav personmarked	13.781	936	133	14.850	13.534	922	108	14.564
Herav bedriftsmarked	8.148	1.319	319	9.785	7.541	1.051	443	9.035
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %	0,11 %	1,37 %	9,02 %	0,35 %
UB. Avsetning til tap i % av eng.	0,12 %	1,44 %	8,26 %	0,39 %	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %
Herav personmarked	0,03 %	0,81 %	8,12 %	0,15 %	0,02 %	0,71 %	13,99 %	0,17 %
Herav bedriftsmarked	0,27 %	1,90 %	8,32 %	0,75 %	0,31 %	2,54 %	8,04 %	0,95 %

Kredittrisiko engasjement	30.09.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	6.175	43	0	6.218	5.901	35	0	5.936
Lav	6.889	64	0	6.953	7.122	87	0	7.209
Middels	7.236	971	0	8.207	6.732	842	0	7.574
Høy	888	443	0	1.331	746	567	0	1.313
Svært høy	740	733	0	1.474	574	441	0	1.015
Misligholdte og nedskrevne	0	0	452	452	0	0	552	552
SUM	21.928	2.255	452	24.635	21.075	1.973	552	23.599

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 30.09.2024 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. Tabellen inkluderer ikke individuelt vurderte nedskrivninger. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 11 i årsregnskapet for 2023.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Valgt scenariovekting
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	10	38	39
Scenario 2 (Stress)	10 %	60	182	24
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	6	20	3
Totalt	100 %	15	51	65

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt best case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	10	38	34
Scenario 2 (Stress)	10 %	60	182	24
Scenario 3 (Positiv utvikling)	20 %	6	20	5
Totalt	100 %	14	49	63

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt worst case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	10	38	34
Scenario 2 (Stress)	20 %	60	182	48
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	6	20	3
Totalt	100 %	20	65	85

Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld	30.09.24	30.09.23
Obligasjonsgjeld	5.232	5.764
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5.232	5.764
Verdijusteringer	-43	-71
Påløpte renter	30	40
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	5.220	5.732

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	30.09.24	30.09.23
Forfall i løpet av 2023		0
Forfall i løpet av 2024	152	989
Forfall i løpet av 2025	1.430	1.775
Forfall i løpet av 2026	1.200	1.050
Forfall i løpet av 2027	1.150	1.150
Forfall i løpet av 2028	650	650
Forfall i løpet av 2029	500	0
Forfall i løpet av 2030	0	0
Forfall i løpet av 2031	150	150
Sum obligasjonsgjeld	5.232	5.764

Endring i verdipapirgjeld	2024	2023
IB 01.01.	6.138	6.469
Utstedt	100	300
Forfalt / Innløst	-1.018	-1.037
Verdijusteringer	12	-9
Endring i opptjent rente	-12	9
UB 30.09.	5.220	5.732

	Morbank / Konsern
Tidsbegrenset ansvarlig lån:	30.09.24	30.09.23
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,050% (Call opsjon 2024)		100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)	43	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,150 % (Call opsjon 2029)	100	0
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,900 % (Call opsjon 2029)	150	0
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,700 % (Call opsjon 2030)	100	0
Påløpte renter	4	4
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset ansvarlig lån	497	304

Endring i ansvarlig lån	2024	2023
IB 01.01.	404	303
Utstedt	250	0
Forfalt / Innløst	-157	0
Verdijusteringer	0	0
Endring i opptjent rente	0	1
UB 30.09.	497	304

Fondsobligasjoner klassifisert som EK:	30.09.24	30.09.23
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026)	85	85
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,00% (Call opsjon 2027)	200	200
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,10% (Call opsjon 2029)	75	0
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	360	285

Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler forretningsmessig tjenesteytende næringer.

			Utlån
2023	30.09.23	30.09.24		30.09.24	30.09.23	2023
83	89	115	Jordbruk og skogbruk	445	373	397
463	413	309	Havbruk, fiske og fangst	1.885	1.777	1.788
285	256	253	Annen industri	256	224	240
549	379	496	Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	189	205	212
216	208	209	Varehandel	367	318	345
65	84	67	Overnattings- og serveringsvirksomhet	208	193	200
148	133	146	Borettslag	561	538	536
528	663	518	Eiendom utleie	2.889	2.541	2.563
323	222	296	Eiendom prosjekt	898	902	1.010
808	805	875	Forretningsmessig tjenesteyting	609	395	421
213	163	219	Transport, frakt og annen relatert virksomhet	144	148	153
1.545	1.661	1.915	Offentlig forvaltning	186	170	184
698	600	1.057	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	37	46	58
304	341	308	Øvrige sektorer	53	76	64
6.227	6.015	6.784	Sum næring	8.726	7.905	8.172
10.757	10.846	10.761	Personkunder	14.172	14.674	14.369
16.984	16.861	17.545	Sum innskudd / brutto utlån	22.898	22.579	22.541
			Nedskrivning for tap på utlån	-91	-94	-102
			Virkelig verdivurdering fastrente utlån	-25	-43	-29
			Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	4	4	4
			Utlån til kunder	22.786	22.447	22.414
			Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	10.867	8.459	9.148
			Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	266	394	379
			Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	33.919	31.299	31.940

Note 10 Andre eiendeler

	Morbank			Konsern
2023	30.09.23	30.09.24		30.09.24	30.09.23	2023
25	28	25	Overfinansiert pensjonsforpliktelse	25	28	25
7	14	10	Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter	30	36	31
7	10	11	Forskuddsbetalte kostnader	12	10	8
42	22	93	Øvrige eiendeler	93	22	42
107	86	302	Overtatte eiendeler	302	86	107
188	160	440	Sum andre eiendeler	461	182	213

Note 11 Annen gjeld og forpliktelser

	Morbank			Konsern
2023	30.09.23	30.09.24		30.09.24	30.09.23	2023
13	13	8	Leverandørgjeld	10	15	16
13	6	6	Skyldig offentlige avgifter	10	11	13
16	11	12	Skyldig feriepenger	17	15	16
28	27	101	Øvrig gjeld	104	31	41
11	10	9	Pensjonsforpliktelser	9	10	11
96	64	96	Betalbar skatt	97	65	96
1	2	-4	Utsatt skatt	-4	11	2
4	5	5	Avsetning til tap på garantier og ubenyttet kreditt	5	5	4
4	19	16	Påløpne kostnader og forpliktelser	17	18	5
6	5	16	Leieforpliktelser	30	21	21
191	162	265	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	294	201	224

Note 12 Netto renteinntekter

Morbank Konsern
	3. kv	3. kv.						3. kv.	3. kv
2023	23	24	30.09.23	30.09.24	Renteinntekter	30.09.24	30.09.23	24	23	2023
669	179	199	477	584	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til AK	584	477	199	179	670
560	148	170	402	494	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til VVOCI	494	402	170	148	560
1.230	326	369	879	1.078	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	1.078	879	369	326	1.230
72	16	17	54	61	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	61	54	17	16	72
					Renter av sertifikater, obligasjoner og rentebærende
69	18	22	49	64	papirer	64	49	22	18	69
14	3	4	9	12	Andre renteinntekter	12	9	4	3	14
155	38	43	112	137	Renteinntekter, øvrige	137	112	43	38	155
1.385	364	412	991	1.214	Sum renteinntekter	1.214	991	412	364	1.385
3. kv	3. kv	3. kv.						3. kv.	3. kv
23	23	24	30.09.23	30.09.24	Rentekostnader	30.09.24	30.09.23	24	23	2023
0	0	0	0	0	Renter på innskudd fra og gjeld til kreditinstitusjoner	0	0	0	0	0
429	116	145	301	429	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	429	301	145	116	429
297	76	82	208	242	Renter på utstedte obligasjoner	242	208	82	76	297
17	5	8	12	23	Renter på ansvarlig lånekapital	23	12	8	5	17
15	4	4	11	11	Andre rentekostnader (Inkl avgift til Bankenes Sikringsfond)	12	12	4	4	16
759	200	239	533	705	Sum rentekostnader	706	533	240	200	760
626	164	173	458	510	Sum netto renteinntekter	509	458	173	164	625

Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter

	Morbank Konsern
2023	3. kv 23	3. kv. 24	30.09.23	30.09.24		30.09.24	30.09.23	3. kv. 24	3. kv 23	2023
21	3	9	19	25	Provisjon kredittforetak	25	19	9	3	21
4	1	2	3	5	Garantiprovisjon	5	3	2	1	4
70	18	20	51	54	Inntekter betalingsformidling	54	51	20	18	70
32	8	8	24	22	Provisjon skadeforsikring	22	24	8	8	32
14	4	4	11	11	Provisjon liv og fond	11	11	4	4	14
6	1	1	5	4	Provisjon finansiering	4	5	1	1	6
5	1	2	4	5	Provisjon verdipapirer	5	4	2	1	5
5	1	1	4	5	Øvrige provisjoner	5	4	1	1	5
157	39	47	119	131	Provisjonsinntekter	131	119	47	39	157
14	4	3	10	11	Kostnader betalingsformidling	11	10	3	4	14
1	0	1	0	1	Kostnader verdipapirer	1	0	1	0	1
1	0	0	1	1	Øvrige provisjonskostnader	1	1	0	0	1
16	4	4	11	13	Provisjonskostnader	13	11	4	4	16
2	1	0	1	3	Driftsinntekter faste eiendommer	2	1	0	0	1
0	0	0	0	0	Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	67	63	20	16	84
0	0	0	0	0	Varekostnader i regnskapsførervirksomhet	-4	-3	-2	-1	-4
1	0	1	1	1	Øvrige driftsinntekter	1	1	1	0	1
3	1	1	2	4	Sum andre driftsinntekter	66	62	19	15	82
144	36	44	110	121	Netto provisjons- og andre inntekter	184	170	62	50	222

Note 14 Driftskostnader

	Morbank Konsern
2023	3. kv 23	3. kv. 24	30.09.23	30.09.24		30.09.24	30.09.23	3. kv. 24	3. kv 23	2023
116	29	33	85	93	Lønn	135	128	45	41	172
16	3	3	11	10	Pensjon	13	13	4	4	19
42	13	9	30	26	Andre personalkostnader	31	31	11	13	43
174	45	44	127	129	Personalkostnader	179	172	60	58	234
17	4	4	12	15	Avskrivninger	17	14	5	5	20
23	5	6	16	18	IKT	21	19	7	6	25
16	5	2	13	7	Markedsføring	9	15	2	5	19
18	4	3	14	13	Kjøpte tjenester	13	14	3	4	19
20	3	3	14	12	Eiendomskostnader	12	14	3	4	21
49	12	13	37	39	Alliansekostnader	39	37	13	12	49
5	1	1	4	5	Verdipapirkostnader	5	4	1	1	5
4	1	1	3	3	Reise og representasjon	3	3	1	1	5
3	0	1	2	2	Kurs og opplæring	2	2	1	1	4
2	1	0	2	1	Kjøp og vedlikehold inventar og utstyr	1	2	0	1	3
15	3	5	12	10	Øvrige driftskostnader	11	13	5	2	19
2	1	0	2	0	Erstatninger økonomisk kriminalitet	0	2	0	1	2
176	40	39	131	124	Andre driftskostnader	133	141	42	43	190
349	85	83	258	253	Sum driftskostnader	311	313	102	101	425

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling pr. nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.

• Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.

• Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2023.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.09.2024

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	26	0	26
- Fastrenteutlån	0	0	972	972
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.584	13.584
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.972	0	1.972
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	905	905
Sum eiendeler	0	1.998	15.461	17.459

Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	36	0	36
Sum forpliktelser	0	36	0	36

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.09.2023

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	44	0	44
- Fastrenteutlån	0	0	765	765
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	14.243	14.243
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.824	0	1.824
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	727	727
Sum eiendeler	0	1.868	15.734	17.602
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	58	0	58
Sum forpliktelser	0	58	0	58

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3:	Egenkapitalinstrumenter			Utlån til kunder
	2024	2023	2024	2023
Bokført verdi 01.01.	812	694	15.007	14.867
Anskaffelser i perioden	92	32	4.909	6.685
Salg i perioden (salgsverdi)	-7	-1	-5.357	-6.543
Gevinst eller tap ført i resultatet	3	0	0	-1
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	-4	-1
Verdiregulering til virkelig verdi	5	2	0	0
Bokført verdi 30.09.	905	727	14.556	15.007
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen	5	2
Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3:		30.09.24	30.09.23
Realisert gevinst/tap		3	0

Endring i urealisert gevinst/tap 2 2 Sum effekt i resultat 5 2

Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr. 30.09.2024 var det 1.548 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandels-kapital	Antall egenkapital bevis
2013	Offentlig emisjon	120.000.000	1.200.000
2017	Offentlig emisjon	104.347.800	1.043.478
	Kapitalutvidelse i forbindelse med	681.835.900	6.818.359
2021	fusjon
Total eierandelskapital		906.183.700	9.061.837

Beregning av egenkapitalbevisbrøk	01.01.2024	01.01.2023
Egenkapitalbeviskapital	906	906
Overkursfond	118	118
Utjevningsfond eks utbytte	206	142
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	1.231	1.166
Sparebankens fond	2.084	1.896
B. Sum samfunnseid kapital	2.084	1.896
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	3.315	3.062
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	37,13 %	38,09 %

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr. 1.1. lagt til grunn.

Resultat pr. egenkapitalbevis	30.09.2024	30.09.2023	30.09.2024	30.09.2023
Majoritetsens andel av resultatet	291	247	336	211
Egenkapitaleiernes andel av resultatet	108	94	125	81
Resultat pr egenkapitalbevis (i hele kroner)	11,94	10,39	13,75	8,88

	Antall
De største egenkapitalbeviseierne	egenkapitalbevis	Andel
Sparebankstiftelsen Nordvest	3.078.804	34,0 %
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1.312.740	14,5 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	357.077	3,9 %
Erik Ohr Eiendom AS	178.829	2,0 %
Bentneset Invest AS	162.521	1,8 %
LLH 2 AS	148.136	1,6 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	146.183	1,6 %
Intertrade Shipping AS	100.000	1,1 %
Togro Holding AS	87.556	1,0 %
Roald Røsand	78.012	0,9 %
SpareBank 1 SMN	69.423	0,8 %
Mase Invest AS	66.371	0,7 %
JBT AS	64.092	0,7 %
Andvari AS	58.000	0,6 %
OS Holding AS	50.386	0,6 %
LJHH Holding AS	44.464	0,5 %
Hoemgruppen AS	43.448	0,5 %
Hasselund Holding AS	41.256	0,5 %
Bud og Hustad Forsikring Gjensidig	38.086	0,4 %
Sparebanken Møre	37.756	0,4 %
Sum 20 største eiere	6.163.140	68,0 %
Øvrige eiere	2.898.697	32,0 %
Utstedte egenkapitalbevis	9.061.837	100,0 %

Note 17 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke inntrådt øvrige hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet.

REVISJONSBERETNING