AI Terminal
Clevon AS
Quarterly Report • Oct 31, 2024
6126_10-q_2024-10-31_5ccd6012-7609-4f25-8aee-8cb04e76cec8.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
2024. aasta III kvartali konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
| Ärinimi: | Liven AS |
|---|---|
| Põhitegevusalad: | Hoonestusprojektide arendus (EMTAK 41101) |
| Registrikood: | 12619609 |
| Aadress: | Telliskivi tn 60/5, Tallinn |
| Telefon: | +372 5336 5551 |
| E-posti aadress: | [email protected] |
| Kodulehekülg: | Liven.ee |
| Nõukogu: | Andres Aavik, Peeter Mänd, Krista Tamme |
| Juhatus: | Andero Laur, Mihkel Simson, Alina Kester |
| Audiitor: | KPMG Baltics OÜ |
- aasta III kvartali vahearuanne 1
| Liven4 | |
|---|---|
| Ülevaade 2024. aasta III kvartalist 5 |
|
| Ülevaade projektidest 10 |
|
| Äritegevusega seotud riskid14 | |
| Tuleviku väljavaade14 | |
| Juhatuse kinnitus 15 |
|
| Konsolideeritud finantsseisundi aruanne 17 |
|
| Konsolideeritud koondkasumiaruanne18 | |
| Konsolideeritud rahavoogude aruanne 19 |
|
| Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne20 | |
| Lisad 21 |
Liven
Liven AS (edaspidi koos tütarettevõtetega kontsern või Liven) on 2014. aastal asutatud ja peamiselt Tallinnas tegutsev elukondliku kinnisvara arendaja, kes on loonud ligi 800 kodu ja kelle arendusportfellis on erinevates staadiumites ettevalmistamisel üle 1 400 kodu.
Liven keskendub oma tegevuses kodude loomisele ning ettevõtte tugevus ja eristumine seisneb koduomanikega koos kujundatud kodudes, läbimõeldud kontseptsioonis ja planeeringutes ning sisustusalternatiivide pakkumises.
Liveni arendusportfellis on 11 projekti, milles kokku on maad üle 1 400 uue kodu rajamiseks ja millest müügis on hetkel kodud viies arenduses – Magdaleena, Uus-Meremaa, Luuslangi, Iseära ja Regati. 2023. aastal laienes Liven Saksamaa turule soetades Berliinis kinnistu Wohngarten projekti arendamiseks. Lisaks planeeritakse veel nelja arendusprojekti Tallinnas.
Kontserni kuulub emaettevõte, Saksamaa valdusettevõte ja projektide elluviimiseks asutatud ettevõtted. Kõik kontserni ettevõtted kuuluvad otse või läbi kaudse osaluse 100%-liselt Liven AS-ile.
Alates 2024. aasta 24. maist kauplevad Liven AS-i (emaettevõte) rohevõlakirjad (ISIN: EE3300004332) Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjanimekirjas.
Liveni tegevuse tulemuslikkuse hindamise peamised võtmenäitajad on enne hoonete ehituse valmimist sõlmitavad võlaõiguslepingute arv (enne lepingute sõlmimisega alustamist ka tasuliste broneeringute arv), hoonete valmimise järgselt sõlmitavate asjaõiguslepingute arv, müügitulu ning puhaskasum. Klienditeekonna jooksul mõõdab Liven klientide tagasisidehinnangut. Arendusportfelli hinnanguline suurus prognoositava müügimahu (m2 ) ja -tulu lõikes peegeldab tuleviku potentsiaali. Omakapitali määr ja ehituslaenudega kohandatud omakapitali määr. Omakapitali tootluse siht ning sisemiselt kasutatav omakapitali hind on 20%.
Nõukogu: Andres Aavik (esimees), Peeter Mänd, Krista Tamme Juhatus: Andero Laur (esimees), Mihkel Simson, Alina Kester
Ülevaade 2024. aasta III kvartalist
Kuigi väliskeskkonnas hüppelisi positiivseid arenguid ei toimunud, oli kvartali jooksul elukondliku kinnisvara turul siiski näha märke mõningasest optimismi taastumisest. Kolmanda kvartali jooksul sõlmisime 32 võlaõiguslepingut (VÕL; 2024 II kvartal 47; 2023 III kvartal: 21) ning kokku oleme esimese üheksa kuu jooksul sõlminud 95 VÕL (2023: 40). Suurima panuse kvartali jooksul sõlmitud uutesse müükidesse andsid ehituses oleva Regati arenduse VÕL sõlmimised ning Luuslangi projekti valmiskorterite müügid. Hinnanguliselt oli 2024. aasta 3 esimese kvartali Liveni uute müügitehingute turuosa Tallinnas ja lähiümbruses ca 10%, mis on kõrgem, kui varasema kahe aasta 6-7% hinnangud.
Nädalane müügi suhtarv, mis peegeldab pakkumisest nii VÕL kui tasulise broneeringu alusel välja minevaid kodusid, tõusis kõrgemale tasemele võrreldes eelnevate kvartalitega ning püsis perioodi jooksu keskmiselt 1,5% tasemel, oktoobri jooksul üle 2,0%. Pikaajaliseks keskmiseks tasemeks võib pidada 1,5-2,0%.
Nädalane müügi suhtarv
Nädalane VÕL või tasuliste broneeringute sõlmimiste arv / kokku pakkumises saadaval olevad kodud (4-nädala libisev keskmine)
Kliendi teekonna erinevates etappides kogutav kliendirahulolu tagasiside viimase 12-kuu hinnang tõusis III kvartali lõpuks 8,4 punktini 10-st (2024 II kvartal: 8,0; 2023 III kvartal: 8,9). Tagasiside hinnangu paranemine peegeldab 2024. aasta jooksul klienditagasiside hinnangute arvu ja tulemuse suurendamisele keskendumist.
- aasta III kvartali jooksul andsime klientidele asjaõiguslepingu alusel üle kokku 27 uut kodu valminud arendustes (2024 II kvartal: 29; 2023 III kvartal: 15). Nendest 11 Iseära projekti II etapis, 10 Luuslangi projekti I etapis, 3 Uus-Meremaa projekti II etapis ja 3 valmiskodu Magdaleena arenduses. Samas järjekorras mõjutasid projektid ka III kvartali finantstulemuse kujunemist. Kvartali müügituluks kujunes 7 057 tuhat eurot (2024 II kvartal: 8 546 tuhat eurot; 2023 III kvartal: 4 499 tuhat eurot) ning kvartali puhaskasumiks 342 tuhat eurot (2024 II kvartal: 443 tuhat eurot; 2023 III kvartal: -578 tuhat eurot).
Aasta esimese üheksa kuu jooksul oleme kokku üle andnud 68 uut kodu (2023: 74), teeninud 19 101 tuhat eurot müügitulu (2023: 19 052 tuhat eurot) ning 635 tuhat eurot puhaskasumit (2023: -1 470 tuhat eurot).
Varade maht kasvas kvartali jooksul 303 tuhande euro võrra tõustes perioodi lõpuks 73 104 tuhande euroni. Projektide ehituse rahastamiseks väljastati meile kvartali jooksul uusi pangalaene 5 245 tuhande euro ulatuses, kodude üleandmiste järgselt tasusime varasemaid ehituslaene 4 515 tuhande euro mahus. Koos muude laenudega suurenes laenukohustiste maht kvartali jooksul kooku 643 tuhande euro võrra 44 380 tuhande euroni. Laenu tagasimaksetega seoses vähenesid lühiajalised laenukohustised kvartali jooksul 315 tuhande euro võrra 9 738 tuhande euroni.
Raha ja raha ekvivalentide saldo vähenes kvartali jooksul 3 723 euro võrra 4 807 euroni kvartali lõpuks peamiselt seoses uue kinnistu soetusega.
Olulisemad sündmused projektides
Kvartali alguses alustasime Iseära projekti II etapi viimase viie ridamaja ehitusega. Kvartali lõpus alustasime Luuslangi II etappi kuuluva Jalami 6 kortermaja eelmüügiga. 30. oktoobril väljastati Virmalise 3 projekteerimistingimused 30 korteriga kortermaja projekteerimiseks.
Kalda 5 kinnistu soetus
Kvartali jooksul soetasime Tallinnas, Nõmme linnaosas aadressil Kalda 5 / Käokõrva 1-12 asuva kinnistu. Tehingu koguväärtus oli 2,5 miljonit eurot ning kinnistu soetuseks kasutasime 2024. aasta kevadel rohevõlakirjadega kaasatud vahendeid.
Olemasoleva detailplaneeringu ning väljastatud ehitusloa kohaselt on võimalik kinnistule ehitada 12 kolmekorruselist eluhoonet kokku 72 korteriga ning müüdava pinnaga ligikaudu 6 000 m2 . Arenduse müüki ja ehitust planeerime mitmes etapis ning müügiga plaanime alustada 2025. aastal.
Aktsiakapitali suurendamine seoses töötajate aktsiaoptsiooniprogrammidega
Kvartali jooksul otsustas Liven AS nõukogu vastavalt aktsionäride üldkoosoleku varasemale otsusele suurendada aktsiakapitali 14 575,80 euro võrra 1 185 424,20 eurolt 1 200 000,00 euroni 145 758 uue, 0,1 euro suuruse nimiväärtusega, lihtaktsia emiteerimise teel. Aktsiad emiteeriti ilma ülekursita ning aktsiate eest tasumine toimus täies ulatuses rahaliste sissemaksetega.
Aktsiakapitali suurendamine ja uute aktsiate emiteerimine viidi läbi aktsiaoptsiooniprogrammi LEOP ("LEOP") ja aktsiaoptsiooniprogrammi LEOP 2024-2027 ("LEOP 2024-2027") tingimuste täitmiseks. Uutest aktsiatest 47 495 aktsiat emiteeriti otse LEOP optsiooni saajatele. 57 057 aktsiat kavatsetakse kasutada LEOP-i tingimuste täitmiseks ning 41 206 aktsiat LEOP-i 2024-2027 optsioonifondi loomiseks.
Võtmenäitajad
| (tuhandetes eurodes) | III kvartal, juuli-september | 9 kuud, jaanuar-september | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | |||
| Sõlmitud võlaõiguslepingud (tk) | 32 | 21 | 26 | 95 | 40 | 81 | ||
| Sõlmitud asjaõiguslepingud (tk) | 27 | 15 | 30 | 68 | 74 | 93 | ||
| Viimase 12-kuu klienditagasiside hinne (10 punkti skaala) | 8,4 | 8,9 | 8,9 | |||||
| Müügitulu | 7 057 | 4 499 | 5 198 | 19 101 | 19 052 | 14 612 | ||
| Makstud intressidega korrigeeritud kulumi eelne ärikasum (EBITDA) | 2 314 | 741 | 373 | 5 635 | 892 | 3 120 | ||
| EBITDA marginaal, % | 32,8% | 16,5% | 7,2% | 29,5% | 4,7% | 21,4% | ||
| Ärikasum /-kahjum | 403 | -574 | -95 | 1 195 | -1 354 | 1 816 | ||
| Ärikasumi /-kahjumi marginaal, % | 5,7% | -12,8% | -1,8% | 6,3% | -7,1% | 12,4% | ||
| Puhaskasum /-kahjum | 342 | -578 | -95 | 635 | -1 470 | 1 815 | ||
| Puhaskasumi /-kahjumi marginaal, %e | 4,8% | -12,8% | -1,8% | 3,3% | -7,7% | 12,4% | ||
| Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhat tk) | 11 908 | 11 811 | 11 515 | 11 865 | 11 727 | 11 515 | ||
| Puhaskasum/-kahjum aktsia kohta (eurodes)e | 0,029 | -0,049 | -0,008 | 0,054 | -0,125 | 0,158 | ||
| Omakapitali puhasrentaablus (ROE), %* | 16,3% | 0,0% | 20,0% | |||||
| Kapitali rentaablus (ROCE), %* | 18,0% | 6,5% | 14,0% | |||||
| Varade tootlus (ROA), %* | 5,2% | 0,2% | 5,1% | |||||
| 30.09.2024 | 30.09.2023 | 30.09.2022 | ||||||
| Omakapitali määr, % | 25,0% | 23,2% | 23,5% | |||||
| Omakapitali määr (ilma ehituslaenudeta), % | 28,2% | 32,1% | 30,6% | |||||
| Varad perioodi lõpus | 73 104 | 68 177 | 63 103 | |||||
| Omakapital perioodi lõpus | 18 272 | 15 823 | 14 860 | |||||
| Lühiajaliste kohustiste kattekordaja | 3,70 | 3,05 | 1,97 | |||||
| Kiirmaksevõime kordaja | 0,29 | 0,18 | 0,17 | |||||
| Keskmine töötajate arv | 33 | 29 | 27 | 29 | 27 | 24 |
e ettevõtte omanike osa; * viimased 12-kuud
Alternatiivsete tulemuslikkusnäitajate arvutamise valemid
| Makstud intressidega korrigeeritud kulumi eelne ärikasum (EBITDA) = ärikasum + makstud intressid + intressikulu kapitaliseerimine | Kapitalirentaablus (ROCE): (kapitaliseeritud intressikuludega korrigeeritud kulumi eelne ärikasum (EBITDA) - põhivarade |
|---|---|
| varudes + põhivarade kulum ja väärtuse langus | kulum ja väärtuse langus) / (koguvara – lühiajalised kohustised (perioodi keskmine)) |
| EBITDA marginaal: EBITDA / müügitulu | Omakapitali määr: omakapital kokku / varad kokku |
| Ärikasumi marginaal: ärikasum / müügitulu | Kohandatud omakapitali määr: omakapital kokku / (varad kokku - ehituse laenud) |
| Puhaskasumi marginaal: puhaskasum või -kahjum / müügitulu | Lühiajaliste kohustiste kattekordaja: käibevara / lühiajalised kohustised |
| Varade tootlus (ROA): ärikasum / keskmine koguvara (perioodi keskmine) | Kiirmaksevõime kordaja: (käibevara – varud) / lühiajalised kohustised |
| Omakapitali puhasrentaablus (ROE): puhaskasum / aktsionäridele kuuluv omakapital (perioodi keskmine) |
Olulisemad arengud majanduskeskkonnas aruandeperioodil
Aasta tagasi viimaste aastate tippu (4,143%) jõudnud 6-kuu Euribor (Euribor) on kogu 2024. aasta jooksul langenud. Võrreldes 2024. aasta II kvartaliga langes Euribor III kvartalis märgatavalt, jõudes perioodi lõpus 3,11%-ni (30.06.2024: 3,68%) ning aruandekuupäeva järgselt juba 2,89%-ni.
- aasta oktoobris toimunud Euroopa Keskpanga nõukogu koosolekul otsustati baasintressimäärasid langetada 25 baaspunkti võrra, kuna täidetud sai eeldus, et euroala aastainflatsioon langeks alla 2% taseme. Antud otsus vastas majandusanalüütikute varasemale prognoosile.
Euribori langemise peamiseks eelduseks on euroalal taanduv inflatsioon. Eestis oli 2024. aasta III kvartalis aastane tarbijahindade kasvutempo 3,0% (2024 II kvartal: 2,5%). Eesti Panga prognooside kohaselt kallineb 2024. aastal tarbijate ostukorv kokkuvõttes 3,5%.
Statistikaameti viimaste andmete kohaselt ületas III kvartali keskmise hinnanguline brutopalga aastane kasv (8,1%) hindade kasvu. Sellest hoolimata oli pikalt madalal püsinud tarbijate kindlustunne jätkuvalt nõrk ka lõppenud kvartalis. Tarbijad peavad püsikaupade soetamist soodsamaks pigem järgmise 12 kuu jooksul kui praegu, mistõttu on üldine meelsus jätkuvalt olla ootel ja lükata ostuotsuseid edasi. Konjunktuuriinstituudi viimaste andmete põhjal on tarbijate kindlustunde indikaator võrreldes 2024. aasta II kvartaliga veel halvenenud ning püsib endiselt madalal tasemel (2024 oktoober: -37; 2024 II kvartali keskmine: -28). 2024. aasta oktoobrikuu kindlustunde näitaja on võrreldav kahe aasta taguse ajaga, mil tarbijate kindlustunne küündis lähiajaloo madalaimale tasemele.
Tarbija kindlustunne ja püsikaupade ostud
Allikas: Konjunktuuriinstituut
Eelnevast hoolimata oli turul märke koduostjate aktiveerumisest. Näiteks kasvas III kvartalis Maa-ameti ostumüügistatistika andmetel korterite (eluruumide) tehingute arv Tallinnas 12,3% võrreldes eelmise kvartaliga (2024. III kvartal: 2 141 tehingut; 2024. II kvartal: 1 906 tehingut). Siiski on aktiivsus suurenenud ennekõike järelturu ostu-müügitehingutes ning uusarenduste müügid on püsinud pigem tagasihoidlikud.
Uusarenduste turg
Võrreldes 2024. aasta II kvartaliga püsisid uusarenduste pakkumishinnad 2024. aasta III kvartalis stabiilsed, kasvades vaid 0,3%. Turult kogutud andmete põhjal kahanes tehtud tehingute arv eelneva kvartaliga võrreldes 28% võrra (2024 III kvartal: 368 tehingut; 2024. II kvartal: 513 tehingut), olles 8% võrra madalam ka 2023. aasta III kvartali müügitulemustest (404 tehingut). Uusi pakkumisi lisandus vaid 38 ehk sarnases suurusjärgus võrreldes eelmise kvartaliga.
Tulenevalt mitmete arendusprojektide ehituse valmimisest 2024. aasta kevadel ja suvel ning tagasihoidlikust müügimahust püsis müümata valmiskorterite varu III kvartalis suhteliselt kõrge ulatudes kvartali lõpuks 931 korterini (2024. II kvartal: 933; 2023. III kvartal: 640). Koduotsijate valikuvõimalused ning turukonkurents püsivad jätkuvalt kõrged.
Tallinna uue korteri keskmine ruutmeetri pakkumishind oli III kvartalis 4 362 eurot, mis näitab aastast kasvu 3,3%. Kvartali võrdluses on pakkumishinnad püsinud suhteliselt muutumatuna, tõustes vaid 0,3%.
Ülevaade projektidest
Projektid: 30.09.2024 seisuga asjaõiguslepingute alusel müümata ühikud
| Prognoositav ehitusperiood Müüdavate ühikute (aastad, kvartalid) jaotus |
||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kinnistu | Müüdav | Kodud | Äripinnad | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | Prognoositav | ||||||||||||||
| Projekt | Projekti staatus | soetus | pind kokku (m2 ) |
(tk) | (m2 ) |
1 2 3 | 4 1 2 3 | 4 | 1 | 2 3 4 1 2 | 3 | 4 1 2 | 3 4 1 | 2 3 4 | müügitulu (m EUR) |
|||||||||
| Väike-Tallinn | Ehitus lõpetatud | 2019 | 493 | 0 | 493 | 1,3 | ||||||||||||||||||
| Uus-Meremaa | Lõpetatud, ehituses | 2017 | 1 828 | 16 | 199 | 6,6 | ||||||||||||||||||
| Magdaleena | Lõpetatud | 2018 | 294 | 3 | 0 | 1,1 | ||||||||||||||||||
| Iseära | Lõpetatud, ehituses | 2019 | 30 076 | 312 | 675 | 78,6 | ||||||||||||||||||
| Luuslangi | Lõpetatud, ehituses* | 2018 | 10 145 | 159 | 200 | 30,4 | ||||||||||||||||||
| Regati | Ehitusprojekt | 2021 | 20 691 | 220 | 1 670 | 92,6 | ||||||||||||||||||
| Wohngarten | Ehitusprojekt | 2023 | 1 120 | 25 | 0 | 10,0 | ||||||||||||||||||
| Kalda 5 | Ehitusprojekt | 2024 | 6 300 | 72 | 0 | 19,1 | ||||||||||||||||||
| Virmalise 3 | Projekt.tingimused | 2022 | 2 043 | 28 | 0 | 9,1 | ||||||||||||||||||
| Juhkentali 48 | Detailplaneering | 2020 | 7 986 | 63 | 4 033 | 23,8 | ||||||||||||||||||
| Kadaka tee 88 | Detailplaneering | 2017 | 25 831 | 396 | 2 000 | 72,7 | ||||||||||||||||||
| Peakorter | Detailplaneering | 2020 | 8 872 | 137 | 444 | 32,3 | ||||||||||||||||||
| Kokku | 115 678 | 1 431 | 9 714 | 377,5 |
Tabelis esitatud prognoositud müüdav pind kokku, müüdavate ühikute jaotus, ehitusperiood ja müügitulu on esitatud Liveni hetke parima teadmise kohaselt ning võib muutuda, eriti projektides või projekti etappides, kus planeeringute menetlus ei ole veel lõppenud või mille ehitustegevus ei ole veel alanud.
* Luuslangi projekti I etapi hoonete ehitus on lõppenud kuid II ja III etapi ehitustöödega ei ole veel alustatud, siin klassifitseeritud "Lõpetatud, ehituses" kategoorias.
Arendusprojektide portfellis olev müüdav pind oli 2024. aasta III kvartali lõpus kokku 115 678 m2 (30.06.2024: 111 816 m2 ) ning äriplaanide kohases müügitulus 377,5 miljonit eurot (30.06.2024: 365,8 miljonit eurot). Portfellimaht suurenes kvartali jooksul seoses Kalda 5 arendusprojekti soetusega, vähenes aga Iseära projektis valminud kodude ning varasemalt Uus-Meremaa, Luuslangi ja Magdaleena projektides valminud kodude müügi ja üleandmistega.
- aasta III kvartali vahearuanne 10
Väike-Tallinn
Kvartali jooksul jätkus tavapärane garantiitööde teostamine Tallinnas, Türi tänaval, 2021. aasta lõpus ja 2022. aasta alguses valminud projektis. Aruande koostamise seisuga on müümata 1. korruse 493 m2 suurune äripind, mis on alates 2023. aasta juunist välja üüritud operaatorile majutustegevuse korraldamiseks.
Uus-Meremaa
Projekti raames valmis Mustjõe piirkonnas, Stroomi ranna vahetus läheduses, 2022. aasta lõpus kolm eluhoonet (kõik kodud müüdud) ning 2023. aasta lõpus kaks eluhoonet. Kõigi viie hoone ehituse peatöövõtja oli Oma Ehitaja AS ja ehitust finantseeris Coop Pank AS.
Kolmanda kvartali jooksul sõlmiti 3 uut müügilepingut ning perioodi jooksul anti üle 3 kodu arenduse viimases kahes eluhoones. Kolmanda kvartali lõpu järgselt sõlmiti veel 3 uut müügilepingut ning aruande esitamise kuupäeval on Lahepea 17 ja Lahepea 19 majades müümata kokku veel 12 korterit ja 1 äripind.
Oktoobris toimunud Tallinna Ettevõtluspäeval sai Uus-Meremaa projekt nominatsiooni parima arendusprojekti kategoorias, olles kolme nominendi hulgas ainuke elukondliku kinnisvaraarenduse esindaja.
Magdaleena
Magdaleena projekti raames valmisid 2023. aasta suvel kaks uut kortermaja 20 koduga aadressil Asula põik 4, 2023. aasta lõpus valmis rekonstrueeritava puitfassaadiga kortermaja 10 koduga aadressil Magdaleena 4 ning 2024. aasta II kvartalis lõpetas Nostra OÜ Bigbank AS-i poolt finantseeritava rekonstrueeritava paekivihoone ehituse.
- aasta III kvartalis sõlmiti 2 uut müügilepingut, pärast aruande kuupäeva veel üks ning aruande esitamise seisuga on arenduses müüa veel 2 viimast kodu (sh arendusprojekti eramaja).
Luuslangi
Haabersti linnajaos asuvas Luuslangi projektis arendatakse etapiviisiliselt 13 kortermaja 224 koduga. Arenduse I etapi korterelamute ehitus valmis 2023. aasta lõpus (ehituse peatöövõtja Mitt & Perlebach OÜ, rahastaja Bigbank AS).
Kvartali jooksul sõlmiti kokku 10 uut müügilepingut ning kvartali lõpu järgselt on sõlmitud veel 1 uus leping. Aruande esitamise kuupäeval on valminud eluhoonetes müümata kokku veel 14 kodu (müüdud 82,5%).
Kvartali lõpus alustati II etapi esimeste majade avaliku eelmüügi ja ostuhuvi registreerimisega. Aruande esitamise seisuga on kahe esimese hoone müügis olevast 39 pinnast ostuhuvi leping sõlmitud 4 kodu osas. II etapi ehitusega on plaanis alustada 2025. aasta II kvartalis.
Iseära
Harkujärve külas asuvas Iseära projektis valmivad etapiviisiliselt 39 ridamaja ja 13 kortermaja: kokku üle 384 kodu, 4 äripinda ning nelja-rühmaline lastehoid. I etapp, 48 kodu, valmis 2023. aastal. Hetkel on käimas II etapp, milles valmib kokku 10 ridamaja 59 koduga ning kolm väikest 12-korteriga kortermaja.
II etapi esimesed 5 ridamaja valmisid eelmisel kvartalil ning III kvartalis anti üle 9 kodu (ehituse peatöövõtja: Tesron Ehitus OÜ). Aruande kuupäeva järgselt sõlmiti veel üks uus müügileping ning aruande avaldamise kuupäevaga on müümata veel 5 kodu.
II etapi kolme kortermaja ehitus (36 kodu) algas 2024. II kvartalis (ehituse peatöövõtja: Oma Ehitaja AS). Kvartali lõpuks oli sõlmitud 18 müügilepingut (30.06.2024: 17) ning oktoobris lisandus veel 1 leping. Aruande esitamise kuupäeva seisuga on müümata 16 kodu ja 1 äripind. Ehitustööde lõpptähtaeg ning kodude üleandmine on planeeritud 2025. aasta II kvartalisse.
III kvartali jooksul alustasime II etapi viimase 5 ridamaja ja 29 kodu ehitamisega (ehituse peatöövõtja: Tesron Ehitus OÜ). Kvartali jooksul sõlmiti 4 uut müügilepingut (2024. II kvartal: 8) ning oktoobris lisandus veel 2 lepingut. Aruande esitamise kuupäeva seisuga on veel müümata 15 kodu. Ehituse valmimise tähtaeg ja kodude üleandmine on planeeritud 2025. aasta III kvartalisse.
Iseära projekti kinnistute soetust ning I ja II etapi hoonete ehitust on rahastanud Bigbank AS.
Regati
Pirital, Tallinna Pirita Purjespordikeskuse (Pirita TOP) naabruses aadressiga Regati puiestee 3 valmib kahes etapis 220 kodu. 2024. aasta III kvartalis jätkus I etapi ehitus (ehituse peatöövõtja Mitt & Perlebach OÜ; finantseerija: LHV Pank AS). I etapi planeeritud valmisaeg on 2025. aasta III kvartal. Kvartali jooksul suurenes sõlmitud võlaõiguslepingute arv 11 lepingu võrra ning oktoobris oleme sõlminud täiendavalt ühe lepingu. Aruande avaldamise kuupäeva seisuga on kokku sõlmitud 46 võlaõiguslepingut, mis on 45,9% I etapi planeeritavast m2 mahust.
Wohngarten
- aasta suvel soetasime kinnistu Berliinis, Neuköllni linnaosas aadressil Hüttenroder Weg 11, kuhu plaanime hetkel olemasoleva hoone asemele rajada ~25 korteriga 6-korruselise eluhoone. Kvartali jooksul kuulutati välja ehitushange ning toimusid ettevalmistavad tegevused eelmüügiga alustamiseks. Eelmüügiga alustasime oktoobris ja ehitusega on plaanis alustada järgmise aasta alguses.
Virmalise 3
Virmalise 3 asub Uue Maailma asumis, Tallinnas. Kinnistul asub 2024. aasta augustini välja üüritud ärihoone, mis on kavas lammutada. 30. oktoobril väljastati projekteerimistingimused 30 korteriga elamu projekteerimiseks. Kvartali jooksul jätkusid tegevused kontseptsiooni täpsustamisega ning alustasime ettevalmistusi ehitusloa taotlemiseks.
Juhkentali 48
Aadressil Juhkentali 48 rajatakse elu- ja ärihoone 63 korteri ja 4 033 m2 äripindadega.
Detailplaneering on Tallinna Linnavolikogus vastu võetud ning eelmisel kvartalil jooksul toimus planeeringu avalik väljapanek, mille raames laekus ettepanekuid planeeringu täiendamiseks ja muutmiseks. Kvartali jooksul toimunud planeeringu avalikul arutelul jäid planeeringu täiendamiseks ja muutmiseks tehtud ettepanekud kehtima planeering suunati edasiseks menetluseks Regionaal- ja Põllumajandusministeeriumi. Järgnevatel kvartalitel toimub detailplaneeringu täiendamine, projekti kontseptsiooni täpsustamine ja võistlustingimuste ning lähteülesande koostamine planeeritava arhitektuurikonkursi korraldamiseks.
Kadaka tee 88
Arendusprojekti raames valmib etapiviisiliselt kokku 17 kahe kuni nelja korruselist kortermaja 396 korteriga.
Juuli lõpuni kestis arendusprojekti detailplaneeringu avalik väljapanek, millele muudatusettepanekuid ei laekunud. Kvartali jooksul on töösse võetud kontseptsiooni loomine ning arhitektuurikonkursi tingimuste koostamine.
Peakorter
Projekti raames on kavas rajada Erika tänav 12 aadressile kuus kortermaja 137 korteriga. Peakorteri projekti detailplaneering on 2023. aastal läbinud avaliku väljapaneku ja arutelu ilma naabrite ja ametite poolsete märkusteta ning olemas on vajalike ametite, välja arvatud Terviseameti kooskõlastused. Käesoleval kvartalil jätkusid tegevused seoses Terviseameti kooskõlastuse puudumisega. Kinnistu ja sellel asuv hoone on välja üüritud.
Kalda 5
Käesoleval kvartalil soetasime kinnistu Tallinnas, Nõmme linnaosas, aadressil Kalda 5 / Käokõrva 1-12. Olemasoleva detailplaneeringu ning väljastatud ehitusloa kohaselt on võimalik kinnistule ehitada 12 kolmekorruselist eluhoonet kokku 72 korteriga ning müüdava pinnaga ligikaudu 6 000 m2.
III kvartalis kuulutasime välja projekti arhitektuurikonkursi, mille tööd laekusid pärast aruande kuupäeva. Uuel kvartalil tegeleme arhitektuurikonkursi võitja selgitamisega ning alustame projekteerimishanke protsessiga.
Äritegevusega seotud riskid
Peamised Liveni äritegevusega seotud riskid hõlmavad turu-, tegevus- ja finantsriske, sh. kapitaliseerituse ja finantseerimisega seotud riske. Riskide juhtimine on kontserni strateegilise juhtimise keskne osa, mille eesmärk on tuvastada ja minimeerida majanduslikke riske, et saavutada strateegilisi ja finantseesmärke.
Kontserni majandustulemused sõltuvad töövõtjate ja koostööpartnerite suutlikkusest täita kokkulepitud tingimusi. Tegutseb üksnes elukondliku kinnisvara arendajana on Kontsern avatud turukontsentratsiooniriskile.
Kuigi kontsernil on märkimisväärne arendusportfell ning töötame pidevalt uute potentsiaalsete projektide leidmise nimel puudub kindlus tulevikus sobivate ja piisavalt kasumlike kinnisvaraprojektide leidmise osas.
Arendustegevuse kapitalimahukuse tõttu sõltub kontserni tegevus ja majandustulemused suutlikkusest kaasata sobivatel tingimustel ja vajalikus mahus kapitali. Samuti mõjutavad majandustulemusi üldised majanduslikud ja geopoliitilised tingimused ning kinnisvaraturu tsüklilisus. Kõrge konkurentsitase ja regulatsioonide ja maksude muutused kujutavad endast täiendavaid riske.
On suurenenud risk, et riigi- ja kohalike omavalitsuste või ametkondade poolt kehtestatavad regulatsioonid ei arvesta piisaval määral nõuete negatiivset mõju ehitus- ja arenduskuludele ning seeläbi väheneb kinnisvara kättesaadavus.
Tuleviku väljavaade
Hoolimata turu mõningasest elavnemisest nii II kui III kvartali jooksul jäävad nii 2024. aasta viimases kvartalis kui ka järgnevatel aastatel jätkuvalt peamisteks väljakutseteks väliskeskkonna mõjurid nõudlusele ja müükidele. Ootame elukondliku kinnisvara sektorit mõjutavate väliste tegurite järkjärgulise paranemise jätkumist, eelkõige intressimäärade langemist ning reaalpalga kasvu. Nõudluse püsimisel ning suurenemisel oleme valmis kiirelt ka uut pakkumist turule tooma.
Käesolev ja järgnevad aastad jäävad keskkonna poolest jätkuvalt keeruliseks ja riskiderohkeks ka avaliku sektori kõikidel tasemetel. Hoolimata positiivsetest arengutest püsivad Tallinna planeeringute menetlustes olulised väljakutsed. Loodame jätkuvalt mitme pikale veninud menetluse lõpuni jõudmist 2024. aastal või 2025. aasta esimeses pooles. Planeeritud maksumäärade tõstmised ning lisanduvad maksud suurendavad lähiaastatel uusarenduste müügihindu, vähendavad sissetulekuid ning kinnisvara kättesaadavust.
Kinnisvaraarendusele on iseloomulik tulemuste pikk viitaeg ning müügimahtude kasvule eelnevatel perioodidel toimuv turunduskulude kasv. 2024. aasta tulemus peegeldab 2022. ja 2023. aastate olusid ja otsuseid, mil alustasime väheste projektide ehitusega ning kiire inflatsioon avaldas suurimat mõju kulubaasile. Liveni 20%-lise omakapitali tootluse eesmärgi saavutamiseks vajame aastas 40 miljonit eurot ületavat müügitulu.
Ehkki järgnevateks aastateks on vajalik maht portfellis olemas, on meil käesoleval aastal võimalik üle anda kokku maksimaalselt kuni 110 elu- ja äripinda. Aasta esimese üheksa kuu jooksul andsime üle 68 kodu, ehk 62% kogu võimalikust. Oktoobri lõpuks 65% kogu võimalikust. Aasta esimese üheksa kuu jooksul saavutasime 19,1 miljoni eurose müügitulu ning hindame, et portfellis olev 2024. aasta jooksul veel müüdavate ja üleantavate pindade müügitulu potentsiaal on 13,9 miljon eurot. Selle täies mahus reaaliseerumine aasta viimastel kuudel ei ole tõenäoline, kuid realiseerumata osa jääb toetama järgnevate perioodide tulemusi.
- aasta otsuste ja tegevustega loome oma 2025. ja 2026. aastate majandustulemusi. Heade tulemuste saavutamiseks on vaja nii väliste tegurite paranemist kui sisemist tööd kulubaasi vähendamisega. Paljuski Regati ja Iseära projektide arengute, aga ka 2024. aastal realiseerimata müügipotentsiaali tulemusena, ootame majandustulemuste olulist paranemist 2025. ja 2026. aastatel. Arendusportfellis on piisavalt mahtu järgnevaks 3-4 aastaks kuid ettevaatalt jätkame arendusportfelli suurendamiseks aktiivselt läbirääkimisi ning ostu alternatiivide otsimist ja kaalumist.
Juhatuse kinnitus
Liven AS-i juhatus on koostanud kontserni konsolideeritud auditeerimata vahearuande tegevusaruande ja lühendatud raamatupidamisaruandena 2024. aruandeaasta 30. septembril 2024 lõppenud 9-kuulise perioodi kohta.
Juhatus kinnitab, et:
-
- Lühendatud raamatupidamisaruande koostamisel seisuga 30. september 2024 on kasutatud raamatupidamise arvestuspõhimõtteid ja teabe esitusviisi, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt;
-
- Juhatuse parima teadmise kohaselt annab tegevusaruanne õige ja õiglase ülevaate kontserni finantsseisundist, majandustulemustest, äritegevuse arengutest ja peamistest riskidest ning raamatupidamise lühendatud vahearuanne kajastab õigesti ja õiglaselt emaettevõtja ja kontserni finantsseisundit ja majandustulemusi;
-
- Liven AS ja tema tütarettevõtjad on jätkuvalt tegutsevad.
Andero Laur
Juhatuse esimees
- aasta III kvartali vahearuanne 16
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| (tuhandetes eurodes) | Lisa | 30.09.2024 | 31.12.2023 | 30.09.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Käibevarad | ||||
| Raha ja raha ekvivalendid | 4 807 | 3 721 | 2 773 | |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 81 | 1 326 | 90 | |
| Ettemaksed | 1 | 715 | 321 | 1 127 |
| Varud | 2 | 65 138 | 62 112 | 63 656 |
| Käibevarad kokku | 70 741 | 67 480 | 67 646 | |
| Põhivarad | ||||
| Ettemaksed | 1 | 44 | 0 | 0 |
| Kinnisvarainvesteering | 1 064 | 0 | 0 | |
| Põhivara | 432 | 388 | 234 | |
| Immateriaalne põhivara | 386 | 296 | 297 | |
| Vara kasutusõigus | 437 | 395 | 0 | |
| Põhivarad kokku | 2 363 | 1 079 | 531 | |
| VARAD KOKKU | 73 104 | 68 559 | 68 177 | |
| Lühiajalised kohustised | ||||
| Laenukohustised | 3 | 9 738 | 17 106 | 14 542 |
| Võlad tarnijatele ja muud võlad | 4 | 8 838 | 9 121 | 7 629 |
| Eraldised | 528 | 2 384 | 0 | |
| Lühiajalised kohustised kokku | 19 104 | 28 611 | 22 171 | |
| Pikaajalised kohustised | ||||
| Laenukohustised | 3 | 34 642 | 21 328 | 30 099 |
| Võlad tarnijatele ja muud võlad | 4 | 1 032 | 469 | 80 |
| Eraldised | 54 | 29 | 4 | |
| Pikaajalised kohustised kokku | 35 728 | 21 826 | 30 183 | |
| Kohustised kokku | 54 832 | 50 437 | 52 354 | |
| OMAKAPITAL | ||||
| Aktsiakapital | 1 190 | 1 183 | 1 183 | |
| Ülekurss | 9 540 | 9 339 | 9 250 | |
| Optsioonireserv | 321 | 363 | 404 | |
| Omaaktsiad | 0 | -1 | -1 | |
| Kohustuslik reservkapital | 118 | 115 | 115 | |
| Eelmiste perioodide jaotamata kasum | 6 468 | 6 347 | 6 342 | |
| Aruandeaasta kasum | 635 | 775 | -1 470 | |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku | 18 272 | 18 122 | 15 823 | |
| Omakapital kokku | 18 272 | 18 122 | 15 823 | |
| KOHUSTISED JA OMAKAPITAL KOKKU | 73 104 | 68 559 | 68 177 |
- aasta III kvartali vahearuanne 17
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| (tuhandetes eurodes) | Lisa | 2024 III kvartal (juuli-september) |
2023 III kvartal (juuli-september) |
2024 9 kuud (jaanuar-september) |
2023 9 kuud (jaanuar-september) |
|---|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 5 | 7 057 | 4 499 | 19 101 | 19 052 |
| Müüdud kaupade ja teenuste kulu | 7 | -5 987 | -4 499 | -15 951 | -18 814 |
| Brutokasum | 1 070 | 0 | 3 150 | 238 | |
| Turustuskulud | 8 | -327 | -283 | -978 | -689 |
| Üldhalduskulud | 9 | -352 | -316 | -993 | -934 |
| Muud äritulud | 21 | 30 | 33 | 40 | |
| Muud ärikulud | -10 | -5 | -17 | -9 | |
| Ärikasum | 403 | -574 | 1 195 | -1 354 | |
| Finantstulu | 31 | 6 | 57 | 9 | |
| Finantskulu | -92 | -10 | -448 | -21 | |
| Finantstulud ja –kulud kokku | -61 | -4 | -391 | -12 | |
| Kasum enne tulumaksu | 342 | -578 | 804 | -1 366 | |
| Tulumaksukulu | 0 | 0 | -169 | -104 | |
| Aruandeperioodi puhaskasum | 342 | -578 | 635 | -1 470 | |
| Emaettevõtte omanike osa | 342 | -578 | 635 | -1 470 | |
| Aruandeperioodi koondkasum | 342 | -578 | 635 | -1 470 | |
| Emaettevõtte omanike osa | 342 | -578 | 635 | -1 470 | |
| Tavakasum aktsia kohta | 11 | 0,029 | -0,049 | 0,054 | -0,125 |
| Lahustatud kasum aktsia kohta | 11 | 0,028 | -0,048 | 0,052 | -0,122 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
| (tuhandetes eurodes) | Lisa | 2024 III kvartal | 2023 III kvartal | 2024 9 kuud | 2023 9 kuud |
|---|---|---|---|---|---|
| RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST | (juuli-september) | (juuli-september) | (jaanuar-september) | (jaanuar-september) | |
| Ärikasum | 403 | -574 | 1 195 | -1 354 | |
| Korrigeerimised: | |||||
| Põhivara kulum ja väärtuse langus | 90 | 34 | 251 | 107 | |
| Kasum (kahjum) materiaalse ja immateriaalse põhivara müügist | -1 | 0 | -2 | 0 | |
| Mitterahalised tehingud | 27 | 0 | 179 | 0 | |
| Muud korrigeerimised | 867 | 579 | 1 476 | 1 688 | |
| Korrigeerimised kokku | 983 | 613 | 1 904 | 1 795 | |
| Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus | 1 | 430 | 371 | 747 | 773 |
| Varude muutus | 2 | -4 354 | -6 177 | -3 026 | -9 117 |
| Äritegevusega seotud kohustiste ja ettemaksete muutus | 4 | -9 | -470 | 491 | -2 107 |
| RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU | -2 547 | -6 237 | 1 311 | -10 010 | |
| RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST | |||||
| Tasutud materiaalse ja immateriaalse põhivara soetamisel | -97 | -123 | -314 | -215 | |
| Laekunud materiaalse ja immateriaalse põhivara müügist | 0 | 0 | 0 | 3 | |
| Antud laenud | 0 | 0 | 0 | 6 | |
| Laekunud intressid | 46 | 6 | 71 | 7 | |
| RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU | -51 | -117 | -243 | -199 | |
| RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST | |||||
| Saadud laenud | 3 | 5 245 | 11 112 | 28 089 | 23 568 |
| Saadud laenude tagasimaksed | 3 | -4 515 | -2 620 | -23 025 | -12 628 |
| Kapitalirendi põhiosa tagasimaksed | -39 | -5 | -119 | -13 | |
| Tasutud intressid | 3 | -1 821 | -1 281 | -4 189 | -2 139 |
| Laekumised sihtfinantseerimisest | 0 | 0 | 59 | 0 | |
| Laekunud aktsiate või osade emiteerimisest | 5 | 2 | 7 | 1 054 | |
| Laekunud omaaktsiate või -osade müügist | 0 | 0 | 1 | 0 | |
| Makstud dividendid | 0 | 0 | -635 | -416 | |
| Makstud ettevõtte tulumaks | 0 | 0 | -170 | -104 | |
| RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST KOKKU | -1 125 | 7 208 | 18 | 9 322 | |
| RAHAVOOD KOKKU | -3 723 | 854 | 1 086 | -887 | |
| Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi algul | 8 530 | 1 919 | 3 721 | 3 660 | |
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | -3 723 | 854 | 1 086 | -887 | |
| Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpul | 4 807 | 2 773 | 4 807 | 2 773 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (tuhandetes eurodes) | Aktsiakapital | Ülekurss | Optsiooni reserv |
Omaaktsiad | Kohustuslik reservkapital |
Jaotamata kasum / kahjum |
Omakapital kokku |
|
| Saldo seisuga 31.12.2022 | 1 152 | 8 228 |
274 | -1 | 102 | 6 772 |
16 526 |
|
| Aruandeaasta kasum | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 775 | 775 | |
| Emiteeritud aktsiakapital | 32 | 1 022 |
0 | 0 | 0 | 0 | 1 054 |
|
| Aktsiaoptsioonid | 0 | 89 | 94 | 0 | 0 | 0 | 183 | |
| Kohustuslik reservkapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 | -13 | 0 | |
| Omaaktsiate võõrandamine | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Makstud dividendid | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -416 | -416 | |
| Muud muutused omakapitalis | 0 | 0 | -5 | 0 | 0 | 5 | 0 | |
| Saldo seisuga 31.12.2023 | 1 183 |
9 339 |
363 | -1 | 115 | 7 122 |
18 122 |
|
| Aruandeaasta kasum (kahjum) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 635 | 635 | |
| Emiteeritud aktsiakapital | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 | |
| Aktsiaoptsioonid | 0 | 200 | -58 | 0 | 0 | 0 | 142 | |
| Kohustuslik reservkapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | -3 | 0 | |
| Omaaktsiate võõrandamine | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 | |
| Makstud dividendid | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -635 | -635 | |
| Muud muutused omakapitalis | 0 | 0 | 16 | 0 | 0 | -16 | 0 | |
| Saldo seisuga 30.09.2024 | 1 190 |
9 540 |
321 | 0 | 118 | 7 103 |
18 272 |
Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne
- aastal on toimunud omaaktsiate võõrandamised, kuid mahus, mis tuhande euroni ümardamisel aruandes ei kajastu.
Lisad
Lisa 1. Ettemaksed
| (tuhandetes eurodes) | 30.09.2024 | 31.12.2023 | 30.09.2023 |
|---|---|---|---|
| Ettemaksed tarnijatele | 105 | 145 | 187 |
| Ettemaksed tarnijatele varude eest | 0 | 30 | 23 |
| Ettemakstud tulevaste perioodide kulud | 103 | 36 | 780 |
| Maksude ettemaksed | 508 | 109 | 127 |
| Kokku lühiajalised ettemaksed | 715 | 321 | 1 127 |
| Ettemakstud tulevaste perioodide kulud | 44 | 0 | 0 |
| Kokku pikaajalised ettemaksed | 44 | 0 | 0 |
Lisa 2. Varud
Järgnevalt on varud esitatud grupeerituna vastavalt arendusprojektide staatusele ning ajalises järjekorras. Mitmeetapiliste projektide puhul on varud esitatud kõige hilisemas arendusetapi staatuse grupis. Mitmeetapilised projektid, mille varasemates etappides on nii lõpetatud ehitusi kui hilisemates kas pooleli olev või veel mitte alustatud ehitus, on kajastatud grupis "Nii lõpetatud kui pooleliolev ehitus". Erandina on Luuslangi projekti arenduse varud 30.09.2024 seisuga esitatud "Ehitus lõpetatud" staatuse all, kuna valdav osa varudest on seotud valminud hoonetega ning järgnevate etappide ehitus ei ole alanud.
| (tuhandetes eurodes) | 30.09.2024 | 31.12.2023 | 30.09.2023 |
|---|---|---|---|
| Ehitus lõpetatud | 12 058 | 10 443 | 1 078 |
| Nii lõpetatud kui pooleliolev ehitus | 10 793 | 20 986 | 20 724 |
| Ehituses | 23 058 | 0 | 12 912 |
| Ehitusprojekt | 3 374 | 18 194 | 17 463 |
| Planeering ja muud varud | 15 854 | 12 489 | 11 479 |
| Kokku | 65 138 | 62 112 | 63 656 |
Väike-Tallinn müümata äripind on alates 2024. II kvartalist kajastud varu asemel kinnisvarainvesteeringuna.
Lisa 3. Laenukohustised
Projektide ettevalmistavas faasis kasutatakse nii kohalike kommertspankade poolt väljastatud hüpoteegi tagatisel pangalaene kui võlakirju aga ka tagamata ja pangalaenudele allutatud juunior laene või mezzanine tüüpi investorlaene. Viimaseid iseloomustab, et põhiosamaksete ja intressimaksete tingimused arvestavad suuremal määral arendusprojektide rahavoogudega ning reeglina toimuvad intressimaksed kas projekti etappide lõpus või laenuperioodi lõpus koos laenu tagasimaksega. Projektide ehituse rahastamiseks kasutab kontsern pangalaene.
| 30.09.2024 | Laenude tagasimaksed | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Laenu liik (tuhandetes eurodes) |
Intressimäär | Laenujääk 30.09.2024 |
Sh saadud laenud seotud osapooltelt |
Kuni 1 aasta |
2–5 aastat | Üle 5 aasta | ||
| Pangalaenud, ehitus | 4,8-4,9% + 6k euribor | 7 194 | 0 | 0 | 7 194 | 0 | ||
| Pangalaenud, ehitus | 4,9% | 1 173 | 0 | 1 173 | 0 | 0 | ||
| Pangalaenud, arendus | 3,9-7,95% + 6k euribor | 12 996 | 0 | 2 224 | 10 772 | 0 | ||
| Võlakirjad | 8,5-10,5% | 12 441 | 878 | 2 600 | 9 841 | 0 | ||
| Investorlaenud | 8,0-14,0%* | 10 525 | 7 233 | 3 737 | 6 788 | 0 | ||
| Kokku | 44 330 | 8 111 | 9 734 | 34 596 | 0 |
*Liven Kodu 5 OÜ saadud laenude intress koosneb fikseeritud määraga intressist 8% aastas ja projekti edukusest sõltuvast lisaintressist. Laenu põhiosa lühiajaline tagasimakse on tinglik ning selle ajastus sõltub projekti müügitulu laekumiste ajastusest. Juhul, kui järgneva 12 kuu jooksul ei laeku piisavalt müügitulu, on Liven Kodu 5 OÜ-l õigus ka laenumakse tegemist edasi lükata.
| 31.12.2023 | Laenude tagasimaksed | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Laenu liik (tuhandetes eurodes) |
Intressimäär | Laenujääk 31.12.2023 |
Sh saadud laenud seotud osapooltelt |
Kuni 1 aasta |
2–5 aastat | Üle 5 aasta |
| Pangalaenud, ehitus | 4,8-4,9% + 6k euribor | 9 043 | 0 | 5 726 | 3 317 | 0 |
| Pangalaenud, ehitus | 4,9-6,99% | 2 940 | 0 | 1 766 | 1 174 | 0 |
| Pangalaenud, arendus | 4,9-6,0% + 6k euribor | 4 506 | 0 | 0 | 4 506 | 0 |
| Pangalaenud, arendus | 6,0% | 6 000 | 0 | 6 000 | 0 | 0 |
| Võlakirjad | 8,5-10,5% | 4 400 | 400 | 600 | 3 800 | 0 |
| Investorlaenud | 8,0-14,0%* | 11 473 | 7 068 | 3 000 | 8 473 | 0 |
| Kokku | 38 362 | 7 468 | 17 093 | 21 269 | 0 |
*Liven Kodu 5 OÜ saadud laenude intress koosneb fikseeritud määraga intressist 8% aastas ja projekti edukusest sõltuvast lisaintressist.
| 30.09.2023 | Laenude tagasimaksed | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Laenu liik (eurodes) | Intressimäär | Laenujääk 30.09.2023 |
Sh saadud laenud seotud osapooltelt |
Kuni 1 aasta |
2–5 aastat | Üle 5 aasta | |
| Pangalaenud, ehitus | 4,8-4,9%+6k euribor | 3 700 | 0 | 0 | 3 700 | 0 | |
| Pangalaenud, ehitus | 4,9-6,99% | 15 214 | 0 | 3 840 | 11 374 | 0 | |
| Pangalaenud, arendus | 4,9-6,0%+6k euribor | 3 900 | 0 | 0 | 3 900 | 0 | |
| Pangalaenud, arendus | 6,0% | 6 000 | 0 | 6 000 | 0 | 0 | |
| Võlakirjad | 8,5-10,5% | 4 400 | 400 | 0 | 4 400 | 0 | |
| Investorlaenud | 8,0-14,0%* | 11 352 | 8 275 | 4 700 | 6 652 | 0 | |
| Kokku | 44 566 | 8 675 | 14 540 | 30 026 | 0 |
*Liven Kodu 5 OÜ saadud laenude intress koosneb fikseeritud määraga intressist 8% aastas ja projekti edukusest sõltuvast lisaintressist.
Lisaks eelnevalt toodud tabelis kirjeldatud laenudele sisaldavad laenukohustised bilansis ka liisingkohustusi, 30.09.2024 seisuga kokku 50 tuhande euro ulatuses (31.06.2024: 52 tuhat eurot). Kõik laenud nii 30.09.2024, 31.12.2023 kui 30.09.2023 seisuga, on nomineeritud eurodes. Investorlaenud sisaldavad saadud laene seotud osapooltelt. Laenude klassifitseerimine lühi- ja pikaajaliseks tuleneb laenu lepingulisest tagasimakse tähtajast.
Seoses ehituse valmimise ja projekti eeldatava lõpuga järgmise 12 kuu jooksul on juhtkond äriplaani alusel hinnanud Liven Kodu 5 OÜ investorlaenu edukusest sõltuva lisaintressi kohustuse võimalikuks täiendavaks suuruseks 2 355 tuhat eurot. Sõltuvalt projekti tegeliku lõpp-tulemi kujunemisest võib edukusest sõltuv lisaintress osutuda hinnangulisest suurusest nii suuremaks kui väiksemaks. Kvartali jooksul tasuti nimetatud intressi 1 035 tuhat eurot ning 30.09.2024 seisuga on antud hinnangul põhinevat lisaintressi tasumata 470 tuhat eurot.
Seoses Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjanimekirjas noteeritud võlakirjadega (Liven 10,5% 4Y green bond; ISIN: EE3300004332) on Liven AS-il kuni võlakirjade täieliku lunastamiseni järgmised finantskohustused:
- Kontserni kohandatud omakapitali määr1 on rohkem kui 20%. 30.09.2024 seisuga: 28,2%.
- Kontserni kohandatud finantsvõimenduse määr2 on vähem kui 3,0. 30.09.2024 seisuga: 2,0.
- Äriühing tagab igal hetkel kontodel vaba raha olemasolu vähemalt kahel järjestikusel intressimakse kuupäeval tasumisele kuuluva intressisumma ulatuses, milleks on 326 tuhat eurot. Liven AS konsolideerimata raha saldo 30.09.2024 seisuga: 3 145 tuhat eurot.
1Kohandatud omakapitali määr (%) = emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku / (varad kokku – ehituse laenud)
2 Kohandatud finantsvõimenduse määr = (laenukohustised kokku – ehituse laenud) / emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku
Lisa 4. Võlad tarnijatele ja muud võlad
| (tuhandetes eurodes) | 30.09.2024 | 31.12.2023 | 30.09.2023 |
|---|---|---|---|
| Võlad tarnijatele | 2 958 | 1 526 | 1 242 |
| Saadud ettemaksed | 4 826 | 2 739 | 3 619 |
| Muud võlad | |||
| Võlad töövõtjatele | 142 | 118 | 110 |
| Maksuvõlad | 392 | 1 963 | 236 |
| Intressivõlad | 216 | 1 013 | 888 |
| Muud võlad | 304 | 1 763 | 1 534 |
| Muud võlad kokku | 1 054 | 4 857 | 2 768 |
| Kokku lühiajalised võlad tarnijatele ja muud võlad | 8 838 | 9 121 | 7 629 |
| Saadud ettemaksed | 0 | 28 | 42 |
| Intressivõlad | 627 | 97 | 38 |
| Muud võlad | 405 | 345 | 0 |
| Kokku pikaajalised võlad tarnijatele ja muud võlad | 1 032 | 469 | 80 |
Nii 30.09.2024, 31.12.2023 kui 30.09.2023 seisuga saadud ettemaksed koosnevad elamuarenduse raames saadud klientide ettemaksetest. Muud võlad sisaldavad peamiselt eraldisi valminud ehituste peatöövõtjate ja mööbli edasimüüjate veel esitamata arvete eest bilansipäeva seisuga.
Lisa 5. Müügitulu
| (tuhandetes eurodes) | 2024 III kvartal (juuli-september) |
2023 III kvartal (juuli-september) |
2024 9 kuud (jaanuar-september) |
2023 9 kuud (jaanuar-september) |
|---|---|---|---|---|
| Kinnisvara müük | 6 684 | 4 355 | 18 302 | 18 559 |
| Mööbli ja sisustuse müük | 293 | 101 | 557 | 374 |
| Üüritulu | 80 | 43 | 242 | 118 |
| Müügitulu kokku | 7 057 | 4 499 | 19 101 | 19 052 |
Nii 2024. kui ka 2023. aastal oli ainus geograafiline müügitulu teenimise piirkond Eesti. Mööbli ja sisustuse müük toimub koos Kinnisvara müügiga ning mõlemaid käsitleme koos müügituluna lepingutest klientidega.
Lisa 6. Tööjõukulud
| (tuhandetes eurodes) | 2024 III kvartal (juuli-september) |
2023 III kvartal (juuli-september) |
2024 9 kuud (jaanuar-september) |
2023 9 kuud (jaanuar-september) |
|---|---|---|---|---|
| Palgakulu | 400 | 496 | 1 171 | 1 253 |
| Sotsiaalmaksu ja töötuskindlustusmaksu kulu | 123 | 144 | 345 | 360 |
| Kokku | 523 | 640 | 1 516 | 1 613 |
| Töötajate keskmine arv taandatuna täistööajale | 33 | 29 | 29 | 27 |
| sh töölepingu alusel töötavad isikud | 30 | 26 | 26 | 24 |
| sh juhatuse liikme lepingu alusel töötavad isikud | 3 | 3 | 3 | 3 |
- aasta III kvartali vahearuanne 23
Lisa 7. Müüdud kaupade ja teenuste kulu
| (tuhandetes eurodes) | Lisa | 2024 III kvartal (juuli-september) |
2023 III kvartal (juuli-september) |
2024 9 kuud (jaanuar-september) |
2023 9 kuud (jaanuar-september) |
|---|---|---|---|---|---|
| Ehitus- ja sisustuskulud | 4 754 | 3 497 | 12 245 | 14 814 | |
| Krundi hanke ja ettevalmistustasud | 218 | 278 | 600 | 1 050 | |
| Tööjõukulud | 6 | 307 | 430 | 901 | 1 067 |
| Finantseerimistasud | 629 | 101 | 1 921 | 1 077 | |
| Põhivara kulum | 21 | 7 | 60 | 25 | |
| Muud kulud | 58 | 186 | 224 | 781 | |
| Kokku | 5 987 | 4 499 | 15 951 | 18 814 |
Lisa 8. Turustuskulud
| (tuhandetes eurodes) | Lisa | 2024 III kvartal (juuli-september) |
2023 III kvartal (juuli-september) |
2024 9 kuud (jaanuar-september) |
2023 9 kuud (jaanuar-september) |
|---|---|---|---|---|---|
| Meediakulu | 132 | 117 | 387 | 213 | |
| Tööjõukulud | 6 | 85 | 71 | 229 | 204 |
| Põhivara kulum | 27 | 21 | 78 | 61 | |
| Muud kulud | 84 | 74 | 284 | 209 | |
| Kokku | 327 | 283 | 978 | 689 |
Lisa 9. Üldhalduskulud
| (tuhandetes eurodes) | Lisa | 2024 III kvartal (juuli-september) |
2023 III kvartal (juuli-september) |
2024 9 kuud (jaanuar-september) |
2023 9 kuud (jaanuar-september) |
|---|---|---|---|---|---|
| Tööjõukulud | 6 | 132 | 139 | 386 | 342 |
| Koolitus- ja muud töötajatega seotud kulud | 32 | 49 | 53 | 155 | |
| Lähetuse ja transpordi kulud | 29 | 34 | 43 | 58 | |
| Kontori kulud | 30 | 29 | 67 | 126 | |
| Raamatupidamine, audit ja konsultatsioonid | 61 | 46 | 216 | 182 | |
| Õigusteenused | 6 | 2 | 59 | 26 | |
| Põhivara kulum | 43 | 6 | 114 | 21 | |
| Muud kulud ja korrigeerimised | 19 | 11 | 54 | 24 | |
| Kokku | 352 | 316 | 993 | 934 |
Lisa 10. Investeeringud tütarettevõtetesse
| Tütarettevõtete loetelu | Põhitegevusala | Asukohariik | Osaluse % 30.09.2024 |
Osaluse % 31.12.2023 |
Osaluse % 30.09.2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liven Kodu OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 5 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 6 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 10 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 11 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | - | 100 | 100 |
| Liven Kodu 12 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 14 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 15 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 16 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 17 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 18 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 19 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 20 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 21 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 22 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 23 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Kodu 24 OÜ | Hoonestusprojektide arendus | Eesti | 100 | 100 | 100 |
| Liven Wohnungsbau GmbH | Hoonestusprojektide arendus | Saksamaa | 100 | 100 | 100 |
| Liven HW11 GmbH | Hoonestusprojektide arendus | Saksamaa | 100* | 100* | 100* |
Kontserni emaettevõtte osalused tütarettevõtetes aruandeperioodi lõpu seisuga:
* 100% osalus läbi Liven Wohnungsbau GmbH
Lisa 11. Tava- ja lahustatud kasum aktsia kohta
Tavakasumi leidmiseks aktsia kohta on emaettevõtte omanike osa puhaskasumist jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasumi leidmiseks on teostatud sarnane arvutus, kuid kaalutud keskmisele aktsiate arvule on liidetud aktsiaoptsioonidest potentsiaalselt lisanduv lihtaktsiate arv.
| (aktsiate arv) | 2024 III kvartal (juuli-september) |
2023 III kvartal (juuli-september) |
2024 9 kuud (jaanuar-september) |
2023 9 kuud (jaanuar-september) |
|---|---|---|---|---|
| Kaalutud keskmine lihtaktsiate arv | 11 907 543 | 11 811 185 | 11 864 890 | 11 727 256 |
| Aktsiaoptsioonid perioodi lõpus | 278 907 | 288 533 | 278 907 | 288 533 |
| Kaalutud keskmine lihtsaktsiate arv koos potentsiaalselt lisanduvate lihtaktsiatega |
12 186 450 | 12 099 718 | 12 143 797 | 12 015 789 |
| (eurodes) | 2024 III kvartal (juuli-september) |
2023 III kvartal (juuli-september) |
2024 9 kuud (jaanuar-september) |
2023 9 kuud (jaanuar-september) |
| Emaettevõtte omanike osa puhaskasumist/- kahjumist (tuhat eurot) |
342 | -578 | 635 | -1 470 |
| Tavakasum/-kahjum aktsia kohta | 0,029 | -0,049 | 0,054 | -0,125 |
