First Capital

Net Asset Value • Nov 21, 2024

COMUNICATO STAMPA Milano, 21 novembre 2024

NET ASSET VALUE AL 30 SETTEMBRE 2024 PARI A EURO 24,4 PER AZIONE

• AL 30 SETTEMBRE 2024 IL NET ASSET VALUE COMPLESSIVO AMMONTA A EURO 73,1 MLN (EURO 72,5 MLN AL 30 GIUGNO 2024), PARI A EURO 24,4 PER AZIONE, DOPO LA DISTRIBUZIONE DI DIVIDENDI CASH PER EURO 1,0 MLN E L'ASSEGNAZIONE GRATUITA DI AZIONI DI NUOVA EMISSIONE
• NEL TERZO TRIMESTRE 2024, LA PERFORMANCE TOTAL RETURN DEL NAV PER AZIONE È STATA DEL +2%, GRAZIE ALL'INCREMENTO DI VALORE DEL PORTAFOGLIO. NELLO STESSO PERIODO IL FTSE ITALIA SMALL CAP HA REGISTRATO UNA FLESSIONE DELLO -0,5%

Milano, 21 novembre 2024 - First Capital S.p.A. ("First Capital" o la "Società"), holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha esaminato la situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 30 settembre 2024, determinando il Net Asset Value alla stessa data.

Il Net Asset Value ("NAV")1 complessivo di First Capital al 30 settembre 2024 ammonta a euro 73,1 milioni (di cui euro 2,0 milioni di pertinenza di terzi), corrispondente a euro 24,4 per azione in circolazione.

Nel terzo trimestre 2024, considerando la distribuzione di dividendi in denaro per euro 1,0 milione e l'assegnazione gratuita di azioni di nuova emissione avvenute nel mese di luglio, il NAV per azione registra un incremento di circa il +2% rispetto all'analogo valore al 30 giugno 2024, grazie all'incremento netto di valore del portafoglio. Tale performance è risultata migliore a quella del FTSE Italia Small Cap, che nello stesso periodo ha evidenziato una flessione del -0,5%.

In termini di composizione del portafoglio, si ricorda che la principale variazione ha riguardato l'investimento in Next Geosolutions Europe S.p.A., società leader a livello internazionale nel campo delle geoscienze marine e dei servizi di supporto alle costruzioni offshore principalmente nel settore energetico, con focus sulle energie rinnovabili, quotata su Euronext Growth Milan. L'operazione è stata realizzata nell'ambito del collocamento per l'IPO, perfezionatosi in data 22 maggio 2024, e tramite acquisti successivi sul mercato, per un ammontare complessivo investito superiore a euro 2,6 milioni al 30 settembre 2024. Dall'IPO ad oggi il titolo ha registrato un incremento di oltre il 20%.

Per quanto riguarda i fondamentali delle società in portafoglio, nonostante la volatilità dei prezzi di Borsa, si evidenzia che la maggior parte di queste ha comunicato di aver registrato risultati infrannuali in crescita o fondamentali positivi, continuando a beneficiare di un solido posizionamento di mercato e

¹ Il Net Asset Value èstimato dalla Società in conformità ai Principi Contabili IAS/IFRS e si basa su dati contabili e gestionali che non sono oggetto di verifica da parte della Società di Revisione.

COMUNICATO STAMPA Milano, 21 novembre 2024

di livelli di indebitamento contenuti (o rappresentati da cassa netta) e confermando le prospettive di valore per il futuro.

Nel prospetto patrimoniale del NAV al 30 settembre 2024, gli assets sono pari a euro 99,2 milioni, costituiti dal portafoglio investimenti, che ammonta a euro 82,4 milioni, da liquidità e cash equivalents per euro 15,3 milioni e da altre attività per euro 1,5 milioni.

I debiti finanziari consolidati sono pari a euro 23,7 milioni e si riferiscono principalmente al prestito obbligazionario convertibile "First Capital cv 2019-2026 3,75%" (euro 17,5 milioni) e ai titoli di debito emessi da V.F. Adhesives S.r.l., il veicolo di investimento del Gruppo che detiene la partecipazione nella collegata Industrie Chimiche Forestali (euro 5,0 milioni).

Per maggiori informazioni si invita a consultare il Report sul NAV trimestrale al 30 settembre 2024, che sarà disponibile sul sito internet della Società www.firstcapital.it, nella sezione Investor Relation/Risultati Finanziari/Net Asset Value.

First Capital è una holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, realizzati anche per il tramite di fondi e/o veicoli di investimento partecipati, anche nella forma di club deal. Tali investimenti sono focalizzati sulle piccole e medie imprese quotate, in fase di pre-IPO e/o interessate ad una futura quotazione. La strategia di First Capital mira a identificare opportunità di investimento in società leader nelle proprie nicchie di mercato, con management di comprovata capacità e piani di sviluppo sostenibili.

L'approccio di gestione delle partecipazioni da parte di First Capital è di tipo "attivo" con l'ingresso, ove possibile, nel board o in altri organi di controllo delle società target, al fine di realizzare strategie imprenditoriali per contribuire all'aumento di valore nel lungo termine delle imprese detenute.

Le azioni ordinarie (ISIN IT0005252736) e le obbligazioni convertibili (ISIN IT0005388639) di First Capital sono quotate sul mercato Euronext Growth Milan.

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