Value8 N.V.

Related Party Transaction • Jun 18, 2008

P E R S B E R I C H T Ede, 17 juni 2008

EXENDIS PUBLICEERT PRO FORMA BALANS NA MANAGEMENT BUY-OUT

In aanvulling op de pro forma balans van de werkmaatschappijen zoals deze reeds in de aandeelhouderscirculaire dd 6 juni is opgenomen, publiceert Exendis N.V. (EXENDIS) vandaag een pro forma balans voor EXENDIS na de management buy-out per 1 juli. Hiermee komt EXENDIS tegemoet aan een vervolgvraag van Recalcico Beheer BV (Recalcico).

De pro forma balans van EXENDIS is slechts ter indicatie van de financiële situatie van EXENDIS na de management buy-out, onder voorbehoud van de afronding van het eerste halfjaar 2008, waarbij noch het resultaat, noch de kosten reeds vast staan, en onder voorbehoud van de verkoop van de werkmaatschappijen conform het koopcontract, alsmede de verkoop van het 12% belang in CTI. De kosten die te verwachten zijn na 1 juli zijn bij het opstellen van de pro forma balans niet meegenomen, aangezien de hoogte hiervan zal afhangen van het scenario na de management buy-out.

Zoals eerder gesteld, is EXENDIS van mening dat zij met de publicatie van het aandeelhouderscirculaire de aandeelhouders heeft voorzien van alle relevante informatie met betrekking tot de voorgenomen transactie. De pro forma balans geeft geen nieuwe materiële informatie aangaande de voorliggende transactie, maar laat zien hoe de eerder gemaakt berekening van de uitkering aan aandeelhouders als gevolg van de management buy-out tot stand is gekomen. Uit de pro forma balans, die tot stand is gekomen op basis van een aantal inschattingen en waarop geen accountantscontrole is toegepast, blijkt een pro forma eigen vermogen per 1 juli ten bedrage van EUR 8,567 miljoen, ofwel EUR 4,86 per aandeel. Zoals eerder aangegeven, verwacht EXENDIS dat de uiteindelijke opbrengst voor de aandeelhouders van EXENDIS, na aftrek van de kosten onder andere volgend uit een mogelijke liquidatie of een mogelijk openbaar bod, tussen EUR 4,50 en EUR 4,80 per aandeel zal bedragen. De uiteindelijke opbrengst zou eventueel licht boven deze indicatie kunnen uitkomen in geval van een openbaar bod, waarover momenteel nog met partijen wordt gesproken.

EXENDIS is van mening dat zij steeds op zorgvuldige en transparante wijze heeft gehandeld en Recalcico op uiterst redelijke wijze tegemoet is getreden. Desalniettemin is EXENDIS bereid, in het kader van de lopende discussie, wederom de vragen van Recalcico te beantwoorden. De antwoordbrief van EXENDIS aan Recalcico is te vinden op de website van EXENDIS, www.exendisir.com.

BALANS	Ultimo	pro forma
' 000 EURO	2007	1 juli 2008
Deelnemingen in groepsmaatschappijen	4.384	-
Vordering op groepsmaatschappijen	20	-
Overige effecten	-	-
Uitgestelde belastingvorderingen	26	26
Vaste activa	4.430	26
Overige vorderingen en overlopende activa	167	139
Liquide middelen	3.474	8.733
Vlottende activa	3.641	8.872
Totaal activa	8.071	8.898
Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Agioreserve Reserve omrekeningsverschillen Overige reserves Resultaat boekjaar 2007 Dividend 2007 Dividend 2008 Resultaat 1e halfjaar 2008 Eigen vermogen	479 5.576 33 2.268- 723 - - - 4.543	479 5.576 - 2.235- 723 180- - 4.205 8.568
Schulden aan groepsmaatschappijen	3.330	-
Overige schulden en overlopende passiva	198	330
Kortlopende verplichtingen	3.528	330
Totaal passiva	8.071	8.898

-o-o-o-o-o-o-

Profiel

EXENDIS N.V. (opgericht 1939) is genoteerd aan Euronext Amsterdam N.V. EXENDIS richt zich met haar kernactiviteiten energieconversie en betrouwbare energievoorziening op de marktsegmenten Mobiliteit, Infrastructuur en duurzame energie:

Energy Systems Mobility vervaardigt een uitgebreide productrange van technologisch hoogwaardige batterijladers, inclusief bewakings- en managementsystemen, voor tractiebatterijen.

Energy Systems Infrastructure ontwikkelt klantspecifieke oplossingen voor voedingen in de sectoren Transport, Energiedistributie, Scheepsbouw en Defensie.

EXENDIS Renewable Energy B.V. is opgericht in 2002 en houdt zich bezig met de realisatie en verkoop van inverters voor onder andere zonnepanelen.

Voor verdere informatie:

De heer B.M.A. Jankovich Tel.: 0318-676111