Earnings Release • Aug 19, 2008
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Dit programma wordt ingegeven door de margedruk in het eerste halfjaar. Het heeft ten doel de relatieve marge de komende jaren duurzaam te verbeteren en is tevens anticiperend op de economische ontwikkelingen. De hiermee verband houdende eenmalige kosten zullen het resultaat van het tweede halfjaar negatief beïnvloeden.
"Ordina wil duurzame groei realiseren. Dit willen we bereiken door ons te specialiseren. In de eerste helft van dit jaar heeft Ordina in lijn met haar strategie wederom marktaandeel gewonnen door met name een bovengemiddelde groei in de finance en public markt te realiseren. Daarnaast is het omzetaandeel van meerjarige opdrachten gestegen. Wij hebben in de eerste jaarhelft onder meer twee zeer aansprekende meerjarige opdrachten bij de Immigratie en Naturalisatiedienst en het Ministerie van LNV gegund gekregen. Ook in de tweede jaarhelft zullen wij langdurige offertetrajecten omzetten in concrete opdrachten. Over de ontwikkeling van de omzet kunnen we dan ook vanuit veel perspectieven tevreden zijn. Dat geldt echter niet voor de ontwikkeling van de EBITA-marge. Die stond in de eerste jaarhelft onder druk. Kosten die gemoeid zijn met offertetrajecten, opstart- en uitvoeringskosten van enkele grote projecten en het in belangrijker mate inzetten van inhuurkrachten waren daar debet aan. Tevens vormen onze BPOactiviteiten een bijzonder punt van aandacht. Het wegvallen van Robeco Direct als klant beinvloedt de omzet- en rendementsontwikkeling de komende periode negatief en kan de komende maanden leiden tot een aanscherping van onze toekomstige BPO-propositie. Voor wat betreft Consulting, ICT en Application Outsourcing gaan wij ons richten op de kwaliteit en professionaliteit van onze dienstverlening inclusief het verder inbedden van onze offshore propositie. Daarnaast gaan wij onze kosten reduceren. Eind van dit jaar willen wij klaar staan om vanaf 2009 en daarop volgende jaren een opgaande lijn in te zetten zodat wij invulling kunnen geven aan ons doel om duurzame waarde te creëren door de cyclus heen. Ook als de economische ontwikkelingen hun weerslag zouden krijgen op de vraag naar dit type diensten."
| H1-2008 | H1-2007 | Ontw. | |
|---|---|---|---|
| Enkele kerncijfers (in miljoenen EUR, tenzij anders aangegeven) | |||
| Omzet Consulting, ICT en Application Outsourcing | 337,1 | 296,0 | 14% |
| Omzet BPO | 23,6 | 15,4 | 53% |
| Omzet Totaal | 360,7 | 311,4 | 16% |
| EBITA Consulting, ICT en Application outsourcing | 28,5 | 28,6 | 0% |
| EBITA-marge Consulting, ICT en Application outsourcing | 8,5% | 9,7% | |
| Recurring EBITA BPO | -3,1 | -2,8 | -11% |
| Recurring EBITA-marge BPO | -13% | -18% | |
| Recurring EBITA totaal | 25,4 | 25,8 | -2% |
| Recurring EBITA-marge totaal | 7,0% | 8,3% | |
| Recurring nettowinst per aandeel voor afschrijving van | |||
| immateriële activa ingevolge acquisities (in EUR) | 0,46 | 0,49 | -6% |
| Aantal medewerkers medio (in FTE) | 5.652 | 5.477 | 3% |
| Gemiddeld aantal medewerkers (in FTE) | 5.670 | 5.169 | 10% |
De vraag naar diensten op het gebied van Consulting, ICT en Outsourcing ontwikkelde zich in de eerste helft van het jaar goed. Gevolgen van een afzwakkende economische groei hebben tot op heden niet geresulteerd in een afgenomen vraag. Onderliggend ontwikkelt de markt voor Consulting, ICT en Outsourcing zich echter in een zeer hoog tempo. Deze markt wordt snel meer volwassen. De eerder gesignaleerde trend van grote uitbestedingen, zowel van projecten als beheerwerkzaamheden waarbij klanten een grote resultaatverantwoordelijkheid neerleggen bij dienstverleners, zet onverminderd door. Dit vereist van dienstverleners dat zij de business van hun klanten goed doorgronden en in staat zijn schaalgrootte te organiseren. Ook de trend van het geheel of gedeeltelijk offshore laten uitvoeren van systeemontwikkelactiviteiten en applicatiebeheer zet door. Dit wordt gedreven door zowel de schaarste die heerst op de Nederlandse en Belgische arbeidsmarkt, als door de druk die klanten uitoefenen om te komen tot zo competitief mogelijke aanbiedingen.
Ordina is er in de eerste helft van 2008 goed in geslaagd de gezonde marktontwikkelingen te vertalen naar een omzetgroei die opnieuw hoger is dan het marktgemiddelde. Zodoende werd wederom marktaandeel gewonnen. De scherpe focus op met name de finance en public markt en de keuze om ons te richten op grote strategische klanten heeft daarbij vruchten afgeworpen. De omzet die wij over de eerste helft van 2008 realiseerden bij onze top 40 klanten bedroeg 68% van de totale omzet (eerste helft 2007: 69%). De top 10 klanten representeren 45% van de omzet (eerste helft 2007: 42%).
| H1-2008 | H1-2007 | Ontw. | |
|---|---|---|---|
| Omzetverdeling naar marktsegmenten (in miljoenen EUR) | |||
| Finance Public Industry |
122,2 122,2 116,3 |
81,5 111,3 118,6 |
50% 10% -2% |
| TOTAAL | 360,7 | 311,4 | 16% |
Outsourcing
Ordina wil haar stabiliteit door de economische cyclus heen vergroten. Daarom streven wij naar een toename van het omzetaandeel van meerjarige overeenkomsten naar circa 30 tot 35% van de totale omzet. Het omzetaandeel van langetermijn contracten (Application Outsourcing en BPO) is in de eerste jaarhelft in lijn met onze doelstellingen gestegen en bedraagt 21% van de totale omzet (15% in de eerste helft 2007). De geschetste marktontwikkelingen leiden er naar verwachting toe dat de komende jaren de trend om applicaties en business processen te outsourcen aanhoudt. Ook als de economische groei mocht afzwakken. Punt van bijzondere aandacht is er voor onze BPO-activiteiten nu Robeco Direct in juni heeft besloten de overeenkomst met Ordina vroegtijdig te beëindigen. Deze beëindiging leidt ertoe dat de omzet van de BPO-activiteiten in de nabije toekomst (naar verwachting vierde kwartaal 2008) een daling gaat vertonen. Ook het rendement wordt hier negatief door beinvloed, hetgeen de komende maanden kan leiden tot een aanscherping van onze toekomstige BPO-propositie.
| H1-2008 | H1-2007 | Ontw. | |
|---|---|---|---|
| Omzetverdeling naar activiteiten (in miljoenen EUR): | |||
| Consulting ICT Application Outsourcing BPO |
81,5 203,4 52,2 23,6 |
75,8 189,9 30,3 15,4 |
7% 7% 72% 53% |
| TOTAAL | 360,7 | 311,4 | 16% |
Het gemiddeld aantal medewerkers met een vast dienstverband is in H1 2008 ten opzichte van H1 2007 gestegen met 10%. Wij hebben er voor gekozen om op beperktere schaal dan in het verleden professionals met een technische achtergrond te werven en scherpen onze kwaliteitseisen continu verder aan. Voor wat betreft eigen medewerkers richten wij ons op de absolute top onder de professionals. Daarnaast zijn we, met name op technisch gebied, bewust meer gebruik gaan maken van inhuurkrachten en het offshore kanaal. Achterliggende gedachte hierbij is dat wij minder afhankelijk willen zijn van conjunctuurschommelingen en een krappe arbeidsmarkt waarin individualisering een blijvende trend is. Door te kiezen voor deze alternatieve resourcemogelijkheden, willen wij tevens een hogere mate van kostenflexibiliteit realiseren. Hierbij biedt met name het offshore kanaal ons mogelijkheden om in snel tempo capaciteit te mobiliseren. Voor onze consulting activiteiten blijven wij ons vooral richten op het werven van eigen medewerkers met een vast dienstverband.
Omzetontwikkeling In de eerste helft van 2008 groeide de totale omzet met 16% tot een bedrag van EUR 360,7 miljoen (H1 2007: EUR 311,4 miljoen). Het overgrote deel van de omzetstijging werd autonoom gerealiseerd (13%). Daarnaast droegen de acquisities van Youngwood (acquisitie per april 2007) en ITG Consulting in België (acquisitie per september 2007) voor iets meer dan 3% bij aan de omzetgroei. Prijsstijgingen die in lijn liggen met de stijging van de personele kosten, een groei in het aantal medewerkers ten opzichte van de eerste jaarhelft van 2007, een groeiend aantal inhuurkrachten en het gedeeltelijk offshore uitbesteden van werk hebben aan de uiteindelijke groei bijgedragen. Van de totale omzet werd EUR 35,2 miljoen in België en Luxemburg gerealiseerd (2007: 26,4 EUR miljoen). Dit is een omzetgroei van 33%. Deze omzetgroei werd voor 14% autonoom gerealiseerd. Tot slot realiseerde Ordina Technical Automation, dat per 31 juli is verkocht, in de eerste helft van 2008 een omzet van EUR 18,3 miljoen.
Bedrijfsresultaat en operationele marge
Het recurring bedrijfsresultaat voor afschrijving van immateriële activa ingevolge acquisities (EBITA) bedroeg over de eerst helft van 2008 EUR 25,4 miljoen en daalde daarmee 1,5% ten opzichte van de EBITA van de eerste helft van 2007. De recurring operationele marge bedroeg 7,0% over de eerste helft van 2008 en daalde ten opzichte van de eerste jaarhelft van 2007 (eerste helft 2007: 8,3%). Op Consulting, ICT en Application Outsourcing bedroeg de EBITA marge 8,5% (9,7% in de eerste helft van 2007). De daling van de operationele marge op Consulting, ICT en Application Outsourcing activiteiten is in belangrijke mate veroorzaakt door een drietal elementen. Het toenemend aantal langdurige en intensieve offertetrajecten voor grote vaak meerjarige opdrachten, kosten die verband houden met de opstart en uitvoering van enkele grote meerjarige opdrachten en het toenemende gebruik van externe inhuurkrachten op projecten en opdrachten. De marge op externen ligt beduidend lager dan op eigen personeel. Daarnaast werd het resultaat over de eerste helft van 2008 voor een bedrag van EUR 0,7 miljoen negatief beïnvloed door advieskosten in verband met de beoogde acquisitie van de Business Application Services divisie van GetronicsPinkRoccade.
Bijdrage BPO en impairment De recurring EBITA van BPO was negatief EUR 3,1 miljoen (eerste helft 2007 EUR 2,8 miljoen verlies). Operationeel verloopt de dienstverlening over het algemeen naar wens. Een vertraagde oplevering van de nieuwe Basic Banking functionaliteit leidt echter tot het vertraagd kunnen realiseren van schaal- en kostenvoordelen. Ten aanzien van de hypotheken dienstverlening loopt de oplevering van de standaard functionaliteit conform schema. Transformatie naar het standaard platform moet voor het jaareinde een feit zijn, waarna we ons gaan richten op het benutten van schaalgrootte door nieuwe klanten aan te sluiten. Voor wat betreft de beleggersgiro was Robeco Direct de belangrijkste klant. Inmiddels zijn er op dit domein wel nieuwe contracten gesloten met Loyalis en PGGM. Dit zijn beide zogenoemde greenfields, waarmee geen personeel en bestaande systemen zijn overgekomen naar Ordina.
Als gevolg van de contractbeëindiging door Robeco Direct, hebben wij de investeringen op het gebied van de beleggersgiro per halfjaareinde aan een impairmenttest onderworpen. Door het wegvallen van Robeco Direct als klant, is een bijzondere waardevermindering (impairment) verantwoord van EUR 6,2 miljoen. Voorts moet met betrekking tot de contractbeëindiging door Robeco Direct worden opgemerkt dat de standpunten van partijen over de consequenties van die beëindiging materieel uit elkaar liggen. Effecten hiervan zijn per halfjaareinde financieel niet verantwoord.
Nettowinst en WpA De recurring nettowinst (exclusief impairment BPO) daalde in de eerste jaarhelft met 12% naar een bedrag van EUR 10,6 miljoen (eerste helft 2007: EUR 12,1 miljoen). De ontwikkeling van de recurring nettowinst en de recurring EBITA liggen in belangrijke mate met elkaar in lijn, nu de afschrijvingen op immateriële activa ingevolge acquisities slechts licht hoger zijn dan die in de eerste helft van 2007. In vergelijking met 2007 zijn de rentelasten toegenomen (EUR 2,5 miljoen in de eerste helft 2008 ten opzichte van EUR 1,7 miljoen in de eerste helft van 2007), mede als gevolg van investeringen in acquisities en immateriële vaste activa. De belastingdruk ligt zoals verwacht en gebruikelijk hoger dan het Nederlandse nominale vennootschapsbelastingtarief. De reden hiervan is gelegen in het feit dat de belastingdruk in België hoger is dan in Nederland.
De recurring nettowinst per aandeel exclusief afschrijving van immateriële vaste activa ingevolge acquisities bedroeg in de eerste helft van 2008 EUR 0,46. Dit is een daling van 6% ten opzichte van 2007 (EUR 0,49).
Investeringen, cashflow en financiering In de eerste helft van 2008 is er traditioneel sprake geweest van een grote cash outflow van EUR 90,7 miljoen (eerste helft 2007 60,7 miljoen). Naast het voor Ordina gebruikelijke seizoenspatroon als gevolg van de uitbetaling van bonussen over 2007, vakantiegeld en dividend, is de cashflow beïnvloed door een debiteuren- en onderhanden werken positie die weliswaar vergelijkbaar is met de stand van 30 juni 2007, doch duidelijk hoger ligt dan eind 2007. Verder werden in de eerste jaarhelft earn out verplichtingen voor acquisities voldaan ter grootte van EUR 7,2 miljoen. Tot slot werd er voor een bedrag van EUR 2,2 miljoen geïnvesteerd in materiele vaste activa ten behoeve van de reguliere bedrijfsvoering. De investering in immateriële vaste activa was in totaal 17,5 miljoen, waarvan een bedrag van EUR 15,9 miljoen bij BPO werd geïnvesteerd in de ontwikkeling van de fabrieksmatige platformen ten behoeve van de dienstverlening op de gebieden basic banking, hypotheken en beleggersgiro.
Per 30 juni 2008 heeft Ordina een netto schuldpositie van EUR 151,5 miljoen. Deze netto schuldpositie ligt in lijn met het intern door Ordina gehanteerde beleid om de nettoschuld niet hoger te laten zijn dan 2x de EBITDA. Medio 2008 beloopt deze 1,9 x de EBITDA. Gezien het sterke seizoenspatroon in cashgeneratie, de continue focus op inning van debiteuren, de inmiddels ontvangen koopsom voor de verkochte technische automatiseringsactiviteiten en onze winstgevendheid, zal deze ratio per jaareinde fundamenteel beter zijn en hebben wij voldoende financiële armslag om in de toekomst gerichte acquisities te kunnen doen.
IFRS De overzichten, cijfers en toelichtingen in dit halfjaarbericht zijn gebaseerd op IFRS. Voor een uiteenzetting van de grondslagen voor de financiële verslaggeving wordt verwezen naar de toelichting bij de jaarrekening 2007. Deze grondslagen zijn ongewijzigd van toepassing. Ordina N.V. heeft geopteerd voor de mogelijkheid om dit halfjaarbericht niet op te stellen op basis van IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaglegging". Tot slot wordt opgemerkt dat op de cijfers in dit halfjaarbericht geen accountantscontrole is toegepast.
Op basis van de in de eerste jaarhelft behaalde resultaten, verwachten wij over heel 2008 een omzet te realiseren tussen EUR 700 en EUR 720 miljoen (waarbij de verkochte technische automatiseringsactiviteiten met ingang van augustus 2008 zijn gedeconsolideerd). De verwachte recurring EBITA-marge zal liggen tussen de 7% en 8%. Onder recurring EBITA-marge wordt verstaan de EBITA-marge exclusief impairment- en eenmalige kosten voor initiatieven voor margeverbetering en exclusief de in de tweede jaarhelft te verantwoorden boekwinst op de verkoop van onze technische automatiseringsactiviteiten.
Ordina werkt met circa 5300 medewerkers binnen de Nederlandse en Belgische markt aan de verbetering van bedrijfsprocessen. Wij doen dit door te adviseren, ondersteunende applicaties te ontwikkelen, te implementeren, te integreren en te beheren of gehele bedrijfsprocessen, inclusief ondersteunende ICT, over te nemen. Ordina N.V. is opgericht in 1973 en het aandeel is genoteerd aan Euronext Amsterdam en maakt onderdeel uit van de Midkap index.
Ordina N.V. Saskia Huuskes, Directeur Corporate Communicatie Tel: +31 (0)30 - 6637402 www.ordina.nl
Dit document bevat uitspraken die prognoses geven over toekomstige financiële resultaat van Ordina N.V. en geeft bepaalde plannen, doelstellen en ambities weer op basis van huidige inzichten. Dergelijke prognoses zijn uiteraard niet vrij van risico's en kennen, gezien het feit dat geen zekerheid bestaat over de omstandigheden die in de toekomst van toepassing zijn een bepaalde mate van onzekerheid. Er is een veelheid aan factoren die eraan ten grondslag kan liggen dat de werkelijke resultaten en prognoses kunnen afwijken van hetgeen terzake in dit document is beschreven. Dergelijke factoren kunnen onder meer zijn: de algemene economische ontwikkelingen, het tempo van internationalisatie van de markt voor consulting ICT en outsourcing, toenemende projectverantwoordelijkheid, toenemende schaarste op de arbeidmarkt en toekomstige acquisities en desinvesteringen.
| 30 juni 2008 | 30 juni 2007 | ontw. | |
|---|---|---|---|
| (in miljoenen EUR, tenzij anders aangegeven) | |||
| Omzet ICT-services | 337,1 | 296,0 | |
| Omzet Business Process Outsourcing | 23,6 | 15,4 | |
| Totaal omzet | 360,7 | 311,4 | 16% |
| EBITA | 19,2 | 25,8 | -26% |
| EBITA in % van de omzet | 5,3 | 8,3 | |
| Bedrijfsresultaat ICT-services | 20,3 | 21,4 | |
| Bedrijfsresultaat Business Process Outsourcing | 9,3- | 2,8- | |
| Totaal bedrijfsresultaat | 11,0 | 18,6 | -41% |
| Nettowinst | 5,9 | 12,1 | -51% |
| Nettowinst in % van de omzet | 1,6 | 3,9 | |
| Eigen vermogen | 252,7 | 233,5 | 8% |
| Eigen vermogen in % van het totale vermogen | 45 | 44 | |
| Immateriële vaste activa | 286,2 | 282,2 | 1% |
| Materiële vaste activa | 26,4 | 26,1 | 1% |
| Totale activa | 567,1 | 527,6 | 7% |
| Handelsdebiteuren in % van de omzet* | 21 | 22 | |
| Gemiddelde debiteurentermijn (in dagen)* | 78 | 79 | |
| Netto schuld ten opzichte van EBITDA | 1,9 | 1,7 | |
| Gemiddeld aantal medewerkers | 5.670 | 5.169 | 10% |
| Aantal medewerkers medio | 5.652 | 5.477 | 3% |
| Aantal uitstaande aandelen (in miljoenen) | 41,3 | 41,1 | |
| Cijfers per aandeel (op basis van het gemiddeld aantal uitstaande aandelen, in euro's) |
|||
| Eigen vermogen | 6,13 | 5,87 | 4% |
| Cashflow | 0,70 | 0,65 | 8% |
| Nettowinst vóór afschrijving immateriële vaste activa ingevolge acquisities |
0,34 | 0,49 | -31% |
| Nettowinst na afschrijving immateriële vaste activa ingevolge acquisities |
0,15 | 0,31 | -52% |
| Nettowinst na afschrijving immateriële vaste activa ingevolge acquisities na verwatering |
0,15 | 0,30 | -50% |
*Inclusief nog te factureren omzet.
Kerngegevens 2008 zijn inclusief impairment ad EUR 6,2 miljoen.
| 1e halfjaar 2008 | 1e halfjaar 2007 | |
|---|---|---|
| (in duizenden euro's) | ||
| Netto-omzet | 360.700 | 311.436 |
| Inkoopwaarde hard- en software | 12.482 | 10.168 |
| Uitbestede werkzaamheden | 52.825 | 38.972 |
| Personeelskosten | 238.827 | 208.525 |
| Afschrijving op materiële vaste activa | 5.651 | 4.753 |
| Afschrijving op immateriële vaste activa | 17.243 | 9.113 |
| Overige bedrijfslasten | 22.692 | 21.339 |
| Totaal bedrijfslasten | 349.720 | 292.870 |
| Bedrijfsresultaat | 10.980 | 18.566 |
| Financiële baten en lasten | 2.450- | 1.715- |
| Resultaat voor belastingen | 8.530 | 16.851 |
| Belastingen | 2.540- | 4.709- |
| Resultaat na belastingen | 5.990 | 12.142 |
| 30 juni 2008 | 30 juni 2007 31 dec 2007 | ||
|---|---|---|---|
| (in duizenden euro's) | |||
| Activa | |||
| Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Investeringen in niet-geconsolideerde deelnemingen Latente belastingvorderingen Derivaten |
26.358 286.179 176 4.980 1.199 |
26.079 282.182 86 6.482 1.050 |
29.064 292.611 143 4.955 717 |
| Totaal vaste activa | 318.892 | 315.879 | 327.490 |
| Voorraden Handelsdebiteuren en overige vorderingen Te vorderen vennootschapsbelasting Liquide middelen Voor verkoop aangehouden activa |
- 213.676 213 16.148 18.147 |
78 179.511 8.472 23.696 - |
- 168.670 - 35.993 - |
| Totaal vlottende activa | 248.184 | 211.757 | 204.663 |
| Totaal activa | 567.076 | 527.636 | 532.153 |
| Passiva | |||
| Geplaatst kapitaal Agioreserve Afdekkingsreserve Ingehouden winsten Resultaat boekjaar |
4.126 76.589 893 165.072 5.990 |
4.111 74.886 782 141.620 12.142 |
4.119 75.744 534 143.800 30.394 |
| Eigen vermogen | 252.670 | 233.541 | 254.591 |
| Bancaire schulden Financiële leaseverplichtingen Personeelsgelateerde voorzieningen Overige voorzieningen Latente belastingverplichtingen Langlopende schulden |
34.912 2.397 7.794 2.405 9.246 56.754 |
44.873 2.489 11.722 1.118 12.181 72.383 |
34.893 2.665 7.348 2.238 11.517 58.661 |
| Bancair krediet Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen vennootschapsbelasting Voor verkoop aangehouden verplichtingen |
128.543 121.227 - 7.882 |
89.562 127.699 4.451 - |
57.716 154.904 6.281 - |
| Totaal kortlopende schulden | 257.652 | 221.712 | 218.901 |
| Totaal verplichtingen | 314.406 | 294.095 | 277.562 |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 567.076 | 527.636 | 532.153 |
| Mutatie overzicht eigen vermogen | |||
| Stand per 31 december vorig boekjaar | 254.591 | 194.039 | |
| Emissie bij verwerving deelnemingen Emissie ingevolge optie-uitoefeningen Verandering in reële waarde van kasstroomafdekkingen Aandeel gerelateerde beloningen Dividend over het voorgaand boekjaar Resultaat na belastingen lopend boekjaar |
- 853 359 872- 8.251- 5.990 |
31.517 3.220 565 268 8.210- 12.142 |
|
| Stand per 30 juni huidig boekjaar | 252.670 | 233.541 |
| 1e halfjaar 2008 | 1e halfjaar 2007 | |
|---|---|---|
| (in duizenden euro's) | ||
| Kasstroom uit operationele activiteiten | ||
| Nettoresultaat | 5.990 | 12.142 |
| Aanpassingen voor: Financieringsbaten en -lasten |
2.450 | 1.715 |
| Aandeel in resultaten van geassocieerde deelnemingen | - | - |
| Belastingen | 2.540 | 4.709 |
| 4.990 | 6.424 | |
| Bedrijfsresultaat | 10.980 | 18.566 |
| Aanpassingen voor: | ||
| Afschrijvingen materiële vasta activa | 5.651 | 4.753 |
| Afschrijvingen immateriële vaste activa | 17.243 | 9.113 |
| Aandeel gerelateerde beloningen | 175- | 268 |
| 22.719 | 14.134 | |
| Bedrijfsresultaat voor mutaties in werkkapitaal en voorzieningen | 33.699 | 32.700 |
| Mutaties in vorderingen | 55.304- | 31.361- |
| Mutaties in voorraden en onderhanden werk Mutaties in kortlopende schulden |
- 21.682- |
25 2.741- |
| Mutaties in voorzieningen | 613 | 1.302- |
| 76.373- | 35.379- | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 42.674- | 2.679- |
| Betaalde rente | 3.273- | 2.227- |
| Betaalde winstbelasting | 9.034- | 3.242- |
| Nettokasstroom uit operationele bedrijfsactiviteiten | 54.981- | 8.148- |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||
| Verwerving groepsmaatschappijen Desinvestering ApplicationNet |
7.222- - |
29.254- 406 |
| Desinvestering infrastructure management activiteiten | - | - |
| Investeringen in materiële vaste activa | 2.204- | 6.315- |
| Investeringen in immateriële vaste activa | 17.489- | 12.455- |
| Investeringen in niet-geconsolideerde deelnemingen Opbrengst bij verkoop van materiële vaste activa |
125- | - |
| Opbrengst bij verkoop van immateriële vaste activa | - - |
674 - |
| Ontvangen dividend geassocieerde deelnemingen | 92 | 33 |
| Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten | 26.948- | 46.911- |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | ||
| Emissie van gewone aandelen | 156 | 3.220 |
| Leningen/aflossingen opgenomen gelden | 648- | 604- |
| Dividendbetaling aan aandeelhouders | 8.251- | 8.210- |
| Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten | 8.743- | 5.594- |
| Nettokasstroom in de 1e helft van het jaar | 90.672- | 60.653- |
| Nettokasstroom in de 1e helft van het jaar | 90.672- | 60.653- |
| Saldo liquide middelen begin boekjaar | 11.723- | 5.213- |
| Saldo liquide middelen medio boekjaar | 102.395- | 65.866- |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.