Dustin Group

Annual Report (ESEF) • Nov 18, 2024

Dustin Group AB 2023 2024 Års- och hållbarhetsredovisning 1 september 2023–31 augusti 2024 Dustins års- och hållbarhetsredovisning sammanfattar verksamheten, det finansiella resultatet och vårt genomförda hållbarhetsarbete under verksamhetsåret 1 september 2023 – 31 augusti 2024. Dustin redovisar årligen finansiell information och hållbarhetsinformation integrerat i en gemensam rapport. Den av revisorerna granskade årsredovisningen och koncernredovisningen för Dustin Group AB (publ) omfattar sidorna 23–115. Revisorerna har därutöver översiktligt granskat hållbarhetsredovisningen som har upprättats i enlighet med GRI:s redovisningsramverk och definieras av GRI index, som återfinns på sidorna 122–123. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten definieras på sidan 23. Års- och hållbarhetsredovisningen publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen är originalversion. Dustin Group AB (publ) är ett svenskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Nacka Strand utanför Stockholm. Aktien är noterad i segmentet Mid Cap på Nasdaq Stockholm sedan 2015. Postadress: Box 1194, 131 27 Nacka Strand Besöksadress: Augustendalsvägen 7, 131 52 Nacka Strand Org. nr: 556703-3062 Säte: Stockholm Telefon: 08-553 440 00, www.dustingroup.com Finansiell information Koncernens räkningar 90 Koncernens noter 92 Moderbolagets räkningar 109 Moderbolagets noter 111 Styrelsens underskrifter 115 Revisionsberättelse 116 Övrig information Årsstämma 2023/24 119 Redovisningsprinciper för hållbarhet  120 GRI-Index  122 Revisors rapport  124 Ersättningsrapport  125 Flerårsöversikt  128 Härledning av alternativa nyckeltal  129 Definitioner  130 Ordlista 131 Finansiell kalender 131 Förvaltningsberättelse 23 Hållbarhetsarbete Vårt hållbarhetsarbete 24 Fokusområden hållbarhet 25 Årets hållbarhetshöjdpunkter 26 Förberedelser för CSRD 27 Så arbetar vi med hållbarhet 29 Vår värdekedja 30 Intressentdialog 31 Väsentlighetsanalys 32 Mål och måluppfyllnad 33 Klimat och miljö 35 Samhällsansvar 45 Ansvarsfullt företagande 53 Övrig hållbarhetsinformation 55 Styrning och utveckling Finansiell översikt 66 Risker och riskhantering 71 Bolagsstyrningsrapport 77 Vår styrelse 81 Vår koncernledning 86 Företaget Året i korthet 3 Det här är Dustin 4 Nio anledningar att investera i Dustin 5 VD har ordet 6 Affärsmodell  Våra affärssegment 8 Strategisk riktning  Dustin – destinationen 11 Väl positionerade i en utmanande marknad 12 Våra mål 16 Strategi för lönsam och hållbar tillväxt 17 Aktie och aktieägarna  Vår aktie och aktieägarna 21 2 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Året i korthet Under 2023/24 har vi haft ett stort fokus på att minska skuldsättningen, öka synergi hemtagningen och balansera kostnadsbasen för att möta den oförutsägbara och under lång tid svaga marknadsutvecklingen. Samtidigt har vi arbetat med harmonisering av erbjudanden, organisation och arbetssätt för att öka skalbarheten och därmed främja långsiktig och lönsam tillväxt. Vi har också investerat i utvalda utvecklingsprojekt såsom en gemensam IT-plattform. Sammantaget ger det oss en stark position att fortsätta utveckla verksamheten och möjligheter att dra maximal nytta av en framtida mer gynnsam marknad. Kommande år prioriterar vi att stärka onlineförsäljningen, öka tjänsteförsäljningen och ytterligare öka vår interna effektivitet och skalbarhet. 3 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Det här är Dustin Vad vi gör Vi hjälper våra kunder att ligga i framkant genom att ta fram rätt IT-lösning, vid rätt tidpunkt och till ett attraktivt pris. Vår försäljning sker främst online och kompletteras med relationsförsäljning. Vi har också ett team fokuserat på offentlig upphandling. Genom vår modell kan vi vara en IT-partner för såväl små och medelstora företag samt konsumenter (affärssegment SMB) som stora företag och offentlig sektor (affärssegment LCP). Vilka vi är Vi är en ledande onlinebaserad IT-partner i Norden och Benelux som grundades 1984, har funnits online sedan 1995 och tror på de möjligheter som digitaliseringen innebär. Vi är ett dedikerat team av cirka 2 300 kollegor med omfattande erfarenhet och en nyfikenhet som gör att vi kontinuerligt utvecklas. I kombination med ett pragmatiskt tillvägagångssätt underlättar vi våra kunders vardag. Vad vi erbjuder Olika kunder har olika behov utifrån sina unika förutsättningar. Vi hjälper kunderna att hitta rätt IT-lösning bland våra runt 280 000 produkter, olika typer av tjänster från omkring 3 500 varumärken och gör det möjligt för dem att göra mer hållbara val. Vad vi vill Vi ska bli en av Europas främsta IT-partners. Det blir vi genom att förstå kundernas behov, ha en effektiv och skalbar verksamhet samt genom att bygga ett företag som är hållbart för medarbetare, kunder, investerare och miljö. Våra värderingar Våra kunder Vårt löfte • Strive to improve • Keep it simple • Live up to promises • Challenge all cost • Win as a team SMB-kunder: ~100 000 LCP-kunder: ~10 000 B2C-kunder: ~200 000 We keep things moving LCP: ~72% Vår affär SMB: ~28% Mjukvara och tjänst: ~18% Hårdvara: ~82% Belgien ~4% Sverige ~25% Finland ~9% Danmark ~9% Nederländerna ~41% Norge ~13% Offline: ~40% Online: ~60% Var vi finns 4 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Nio anledningar att investera i Dustin • Stor kundbas och skalbar verksamhet Vi har en effektiv och skalbar affärsmodell, vilken har varit kärnan i vår verksamhet alltsedan starten 1984. Med en bred kundbas från mindre företag till stora globala företag och offentlig sektor, skapar vi genom ökade volymer och ett nära samarbete med tillverkare och distributörer goda förutsättningar för kraftigt förstärkt lönsamhet över tid. • Potential för marginalförstärkning Vår storlek innebär att vi kan utvinna synergier och dela värdefulla kompetenser mellan våra marknader i Norden och Benelux. Genom mer gynnsamma marknadsförutsättningar och vår trimmade kostnadsbas kan vi i kombination med en ökad andel tjänsteförsäljning och egna märkesvaror samt en allt högre grad av automatisering och standardisering öka effektiviteten och stärka våra marginaler över tid. • Starka kassaflöden Vår affärsmodell har ett lågt kapitalbehov och genererar goda kassaflöden över tid. Det skapar möjligheter för en lägre skuldsättningsgrad och på sikt fortsatta förvärv samt en återkomst till stabil utdelning över tid. Marginalpotential och starka kassaflöden Stark marknadsposition och positiva långsiktiga trender • Drivande för en hållbar IT-bransch Som en av de ledande aktörerna i Norden och Benelux får vi möjlighet att påverka både tillverkare, logistikpartners och kunder för att driva hållbarhetsagendan genom hela värdekedjan, från tillverkning och transporter till återanvändning och återvinning. Att vi är på rätt väg bevisas av utmärkelser som EcoVadis Guld och AAA hos MSCI. • Attraktivt erbjudande för livscykelhantering Vi tar ansvar för hela livscykeln från att välja rätt produkt, använda den rätt, eventuella reparationer till slutligt återtag eller återvinning. Kraftigt ökande efterfrågan på såväl återtag av använda produkter som användning av renoverade produkter bland kunderna kommer att skapa stora volymer och nya affärsmöjligheter för cirkulära erbjudanden under de kommande åren. • Mångfald attraherar spetskompetens Ett långsiktigt och målstyrt arbete för ökad mångfald och jämställdhet, som lett till flera utmärkelser, i kombination med internationell expansion ökar vår attraktionskraft som arbetsgivare. Det gör att vi kan rekrytera den spetskompetens som krävs för att bli en av Europas främsta IT-partners. Fokus på hållbarhet som affärsmöjlighet • Unik marknadsposition Vi är en ledande aktör med en unik position som bygger på nära och långvariga kund- relationer på våra marknader. Vi har både historiken och rätt förutsättningar att bli en av Europas främsta IT-partners med utgångspunkt i vårt breda sortiment och stora kunnande samt genom fortsatt expansion och utveckling av vårt kunderbjudande. • Tillväxtpotential Vi har utvecklat ett enhetligt och konkurrens- kraftigt kunderbjudande för att stärka vår position som en ledande aktör på våra marknader. Med marknadens bredaste erbjudande av produkter, tjänster och lösningar, med en hög grad av standardisering skapar vi rätt förut sättningar för att möta kundernas växande behov, inte minst inom nya områden såsom moln tjänster, säker het och håll bar het. Det ger oss stor potential att fort- sätta att växa på befintliga och nya marknader. • Gynnsamma marknadstrender Efter en period av återhållsamhet och låga volymer karaktäriseras marknaden idag av ett uppdämt behov av uppdaterad hårdvara och lanseringen av AI-anpassade datorer samt uppdateringen till Windows 11. Vi gynnas av detta och en historiskt långsiktigt växande marknad, driven av ökad e-handel och digitalisering, samt en accelererande efterfrågan på säkra och flexibla IT-lösningar. Kontinuerlig teknikutveckling inom bland annat AI, säkerhet, molnlösningar och hållbarhet driver marknadens tillväxt. Vi har en stark marknadsposition och stärks av positiva underliggande marknads trender, vilket långsiktigt gynnar oss trots en utmanande omvärld i det korta perspektivet. 5 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information VD har ordet Jag ser tillbaka på ett år där vi både har mött en avvaktande marknad som präglats av makroekonomisk oro och byggt för framtiden, genom selektiva investeringar som kommer att stärka oss långsiktigt. Året har präglats av en fortsatt avvaktande marknad vilket återspeglats i såväl vår försäljning och vårt resultat som vår verksamhet. Segmentet små och medelstora företag har haft den största utmaningen, där kunderna påverkats av det osäkra makroekonomiska läget i högre utsträckning och därmed varit fortsatt försiktiga. Kundsegmentet för stora företag och offentlig sektor har visat en något mer stabil utveckling, där försäljningen till offentlig sektor har påverkats i begränsad omfattning medan företagen har varit mer avvaktande i sina investeringar. Vi har vunnit många nya kontrakt till offentlig sektor vilket är viktigt för vår fortsatta tillväxt. Nya avtal har inledningsvis en generellt lägre marginal för att sedan successivt öka under avtalsperioden, vilket haft en negativ påverkan på bruttomarginalen under den senare delen av året. Tillväxt och resultatutveckling Nettoomsättningen uppgick till 21,5 miljarder kronor vilket motsvarar en nedgång med 8,9 procent jämfört med föregående år. Vår organiska tillväxt var negativ med cirka tio procent. Bruttomarginalen ökade något till 14,9 procent (14,5), främst som en följd av en mer gynnsam försäljningsmix med en lägre andel datorer med låg marginal, god prisdisciplin och en ökad andel försäljning som nettoredovisas enligt IFRS 15. Justerat EBITA uppgick till 551 miljoner kronor (724). Den justerade EBITA- marginalen minskade till 2,6 procent (3,1). Marginalnedgången förklaras främst av låga volymer inom SMB-segmentet och därmed negativa skaleffekter samt en generellt högre inflationsdriven kostnadsnivå. Nyemission Under inledningen av året genomfördes en övertecknad riktad företrädesemission om cirka 1 750 miljoner kronor för att reducera nettoskuldsättningen och därmed skuldsättningsgraden samt ge en ökad finansiell flexibilitet. Jag vill passa på att tacka alla tidigare och nya aktieägare som visat sitt förtroende genom att delta. Effektiviseringar och investeringar för framtiden Vi har under året kontinuerligt genomfört effektiviseringar i organisationen för att möta såväl den svaga marknaden som ett högt inflationstryck. Det har gett oss utrymme att genomföra selektiva investeringar, exempelvis i vår gemensamma IT-plattform. Den möjliggör i sin tur operationella effektiviseringar och gemensamma arbetssätt som både gynnar oss här och nu och är grunden för framtida lönsam tillväxt. Vi drar också nytta av generativ AI för att både effektivisera vårt arbete och förbättra kundupplevelsen, under året har vi exempelvis lanserat verktyg för produktinformation och orderhantering. Under året har vi fortsatt arbetet med vår standardiserade europeiska portfölj för managerade tjänster. Vi har även investerat i varumärkesbyggande aktiviteter för att stärka positionen på våra större marknader. Alla Dustinmedarbetares engagemang har varit viktigt under det gångna året och är också en stark bas att bygga vidare på när vi gemensamt fortsätter att hjälpa våra kunder och utveckla bolaget för framtiden. Hållbarhet gynnar affären Hållbarhet är en integrerad del i vår verk- sam het och vårt erbjudande, vi är över- tygade om att vi genom att göra hållbarhet till en affärsfråga kan åstadkomma verklig förändring. Under året har efterfrågan på vårt återtagserbjudande fortsatt att utvecklas positivt, antalet återtagna IT-produkter har ökat med 48 procent till drygt 1,1 miljoner enheter. Det är även ett generellt ökande intresse i marknaden för erbjudanden som stöder kunderna i deras eget hållbarhets- arbete. Vi ser fortsatt stor potential i att fortsätta utveckla våra tjänster kopplade till produktlivscykeln och bredda det till samtliga våra marknader. Som en del i vårt eget hållbarhetsarbete har vi under året anslutit oss till Sience Based Target Initiative (SBTi) för att fortsätta utveckla vårt hållbarhetsarbete i linje med Parisavtalet och med bibehållen ambitionsnivå. Trender för tillväxt Vi och internationella analysinstitut ser tre trender som kommer driva en ökad efterfrågan i marknaden de kommande åren. Under året har de första AI-anpassade datorerna börjat distribueras och efterfrågan på dessa kommer successivt att öka. Samtidigt behöver många företag uppgradera sin hårdvara då de datorer som köptes under pandemin nu behöver bytas ut. Övergången till Windows 11 och därmed ett behov av kraftigare datorer kommer att driva marknaden, då support för Windows 10 upphör under 2025 och därmed utsätter användaren för ökade säkerhetsrisker. Sammantaget tre viktiga faktorer som kommer att leda till en ökad efterfrågan och där vi när det sker står väl rustade att möta kundernas behov. ”Vi har under året kontinuerligt genomfört effektiviseringar i organisationen för att möta såväl den svaga marknaden som ett högt inflationstryck” ”Jag ser fram emot att tillsammans med mina engagerade och kunniga kollegor skapa ett starkare Dustin för framtiden” 6 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Ny organisation för ökat kundfokus Vi har efter årets slut beslutat om en organisationsförändring som möjliggörs av utrullningen av vår gemensamma IT- plattform. Organisationen struktureras kring erbjudandet, försäljningskanaler, leverans och stödfunktioner och ger förutsättningar för att öka takten i genomförandet av vår strategi. Vi ökar kundfokuset och stärker våra möjligheter att växa online samt öka försäljningen av tjänster. Samtidigt förväntas den nya organisationen leda till effektiviseringar och årliga besparingar om 150-200 miljoner kronor. Sammanfattning Vi har lagt ett utmanande år bakom oss och har återigen uppvisat vår förmåga att hantera svårigheter samtidigt som vi, tack vare vår starka affärsmodell och dedikerade medarbetare, fortsatt bygga och utveckla verksamheten för att vara konkurrenskraftiga och dra nytta av ett framtida mer gynnsamt marknads klimat. Jag ser fram emot att tillsammans med mina engagerade och kunniga kollegor skapa ett starkare Dustin för framtiden. Johan Karlsson VD och koncernchef 7 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Våra affärssegment Vår verksamhet är uppdelad i två affärssegment utifrån våra kundkategorier för att ge rätt stöd till rätt kund. 8 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Försäljning i Norden: 5 021 Mkr Försäljning i Benelux: 1 016 Mkr Inom SMB fokuserar vi på små och medelstora företag med upp till 500 anställda. Vi har lång erfarenhet av SMB-segmentets behov och utvecklar vårt standardiserade tjänste- erbjudande specifikt för dem. I Norden är vi den naturliga och dominerande inköpskanalen för IT-lösningar. I Benelux växer vi snabbt som en vass utmanare. Mindre företag vill ofta ha en helhetspartner som kan erbjuda rådgivning och ett komplett sortiment av produkter, tjänster och lösningar. De prioriterar ett brett utbud, en personlig och smidig köpupplevelse samt snabba och pålitliga leveranser. För hårdvara är det vanligt med flera mindre och direkta inköp online när behovet uppstår. För tjänster och lösningar efterfrågas helhetslösningar från en pålitlig och rådgivande partner som förstår deras behov. Vi strävar efter att erbjuda enkla val av IT- lösningar som bidrar till att minska kundernas miljöpåverkan och driver deras verksamhet framåt. Inom SMB ryms också B2C, som är en liten men relevant marknad för oss. Framsteg under året • Varumärkesbyggande aktiviteter för att stärka positionen främst på våra största marknader. • Genom stark prisdisciplin i en prismedveten marknad har vi kunnat bibehålla brutto- marginalen, trots svag efterfrågan. • AI-implementering för automatisering och översättning av produktbeskrivningar online för att öka snabbhet, kvalitet och effektivitet. Utmaningar under året • Hög inflation och en svag ekonomisk utveckling har minskat efterfrågan hos våra kunder. • Lägre försäljningsvolymer och därmed negativa skaleffekter i kombination med inflationsdrivna kostnadsökningar har påverkat segmentsmarginalen negativt. • Utförsäljning av leverantörernas lager inför lanseringen av AI-anpassade datorer samt stora volymer av kampanjvaror och skifte till enklare alternativ i utbudet av produkter har påverkat segmentsmarginalen negativt. Små och medelstora bolag (SMB) • Andel av total försäljning: 28 procent (29) • Omsättningstillväxt: -11,8 procent (-9,9), varav -10,4 procent (-10,5) organiskt • Segmentsmarginal: 2,9 procent (4,6) 9 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Försäljning i Norden: 6 920 Mkr Försäljning i Benelux: 8 524 Mkr Inom LCP bistår vi större företag och organisationer med över 500 anställda samt offentlig sektor. Vi möter deras behov av ett omfattande sortiment och effektiva leveranser av hård- och mjukvara samt produktnära tjänster, exempelvis återtag, konfigurering, kundspecifik lagerhållning och stöldmärkning. Vi är en ledande aktör i såväl Norden som i Benelux och en pålitlig partner för större företag och organisationers IT-lösningar. Upphandlingar och stora beställningar hanteras antingen av vårt specialiserade team inom offentlig upphandling eller genom dedikerade säljare, medan mindre och repetitiva beställningar hanteras online. Större företagskunder lockas främst av långsiktiga och personliga relationer, samt en partner som förstår deras affär. Kunderna gör oftast större inköp av datorer för antingen hela personalstyrkan eller delar av den. När det gäller tjänster och lösningar efterfrågar kunderna ofta individuella lösningar som komplement till deras befintliga IT-miljö. De offentliga avtalen kännetecknas av att de i uppstartsfasen genererar en lägre marginal som sedan ökar över tid. Med en bredare kundportfölj skapar vi en balans mellan kontrakt som befinner sig i olika faser och minskar beroendet av enskilda kontrakt. Framsteg under året • En koncerngemensam organisation för product lifecycle services. • Positiv utveckling på våra största marknader för nya avtal inom offentlig sektor. • Stärkta och utökade samarbeten med strategiska partners. Utmaningar under året • Högt inflationstryck och en svag ekonomisk utveckling har påverkat frekvensen i orderläggningen hos främst våra större företagskunder, vilket haft en negativ inverkan på försäljningsutvecklingen. • En generellt högre inflationsdriven kostnadsnivå har påverkat segments- marginalen negativt. • En ökad andel försäljning inom nya ramavtal, med initialt lägre marginal, har påverkat bruttomarginalen negativt. Stora företag och offentlig sektor (LCP) • Andel av total försäljning: 72 procent (71) • Omsättningstillväxt: -7,7 procent (4,6), varav -9,7 procent (-2,6) organiskt • Segmentsmarginal: 3,3 procent (3,3) 10 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Dustin – destinationen Vi har ett brett utbud av hårdvara och mjukvara kompletterat med standardiserade tjänster och hållbara lösningar. Våra kunder uppskattar en samarbetspartner som förstår deras verksamhet och som de kan bygga upp en långsiktig och personlig relation med. Vårt praktiska tillvägagångssätt gör det komplicerade enkelt och skapar ännu större värde, oavsett om det handlar om kompletta lösningar, hårdvara, mjukvara eller tjänster. Sammantaget utgör vi destinationen som kan tillgodose alla kunders IT-behov. Ett brett sortiment från ett stort antal leverantörer... behöver en aggregatör att interagera med... ett stort antal kunder. Hårdvara, mjukvara & tjänster Dustins tjänster Dustins produkter Distributörer ~10 000 LCP-kunder: ~100 000 SMB-kunder: ~200 000 B2C-kunder: 11 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Väl positionerade i en utmanande marknad Marknadsdata från ledande analysföretag som Canalys, IDC och Gartner visar på en kraftig försäljningsnedgång för datorer globalt med omkring 15 procent per år under 2022 och 2023. Samma analysföretag spår nu en svagt positiv tillväxt för den globala datorförsäljningen under 2024, för att sedan visa ökad tillväxt kommande år. Marknads- tillväxten förväntas främst att drivas av följande: • Utbyte av det stora antal datorer som levererades under pandemin, baserat på en normal livslängd om 3-4 år för företagsdatorer. • Behov av kraftigare datorer vid uppgradering av operativsystem till Windows 11, då support för Windows 10 väntas upphöra i oktober 2025 och säkerhetsrisken därmed ökar. • Kraftigt ökat intresse för och behov av datorer anpassade för AI, vilka dessutom driver värdet i marknaden genom en högre prisnivå. • Marknaden drivs av ett fortsatt skifte till handel online, vilket i allt större utsträckning blir ett naturligt val för många företag och i sin tur medför en ökad efterfrågan på digital rådgivning och support online. • Stark tillväxt inom mobilitet och molntjänster, pådriven av fortsatt digitalisering, nya arbetssätt och skiftande arbetsplatser som ökar behovet av integrerade IT-lösningar och tjänster. • Fortsatt skifte till abonnemangsmodeller som erbjuder ett enkelt sätt för kunder att ta kontroll över sina IT-kostnader. Att dela och hyra digitala tjänster och därmed få en fast och förutsägbar månadskostnad utan stora investeringar ger ökad flexibilitet, förutsägbarhet och kostnadskontroll. Källa: Genomsnitt av Canalys, Gartner, IDC och Statista i juli 2024 Globala PC-leveranser 2018 400 300 200 100 0 2019 2020 2021 2022 2024 2025 2026 2027 20282023 Källa: Genomsnitt av Canalys, Gartner, IDC och Statista i juli 2024 Globala leveranser av AI-kompatibla PC 2024 80% 60% 40% 20% 0 2025 2026 2027 2028 Vi har etablerat oss som en av de ledande aktörerna på vår marknad som karaktäriseras av några större och ett stort antal mindre aktörer. Vår adresserbara marknad uppgår till omkring 450 miljarder kronor, varav 250 miljarder i Norden och 200 miljarder i Benelux. Det ger oss en marknadsandel om cirka 5 procent i respektive region. IT-marknaden i Europa växer över tid med i genomsnitt 2-3 procent per år. Inom e-handel, mobilitet och molntjänster samt säkerhetslösningar är tillväxten ännu högre. Under de senaste två åren har marknadsutvecklingen påverkats av en svagare konjunktur och visat negativ tillväxt för IT-branschen som helhet. Svag marknad med positiva framtidsutsikter Långsiktigt underliggande marknadstrender Utöver de långsiktigt underliggande marknads- trenderna som drivit marknaden under lång tid och fortsatt väntas vara en drivkraft i många år, finns ytterligare ett antal krafter som påverkar marknaden i positiv riktning i det kortare perspektivet. Bland dessa ser vi nu • AI • Hållbarhet • Säkerhet Aktuella marknadstrender 12 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information AI accelererar digitaliseringen och driver värde i marknaden Digitaliseringen förändrar stora delar av samhället och artificiell intelligens (AI) är nästa steg i denna transformation. Hårdvara anpassad för AI driver såväl effektivitet hos kunden som värde i marknaden vi verkar på. AI kan användas på många olika sätt, som exempelvis till att automatisera arbetsuppgifter, analysera stora mängder data, förutsäga händelser och effektivisera beslutsfattande. På kort sikt kan AI bidra till ökad konkurrenskraft och en högre effektivitet genom en ökad automatisering av rutinuppgifter inom främst industrin och tjänstesektorn. En ökad tillämpning av AI driver nyttjandet av alltmer kraftfull hårdvara, användandet av molntjänster samt ökad anpassning av och efterfrågan på digital infrastruktur. Hur vi möter denna trend • Ett brett erbjudande av hårdvara, såväl standardhårdvara som mer avancerad och AI-specificerad hårdvara för att möta kundernas behov. • Ett standardiserat tjänsteerbjudande med allt från mjukvarulösningar till molnbaserade infrastrukturlösningar för att förenkla för kunderna. • Kompetens för att stödja kunderna i att maximera värdet av AI. 70% Förväntad andel AI-anpassade datorer av globala leveranser 2028 1 1 Canalys, AI-capable PCs forecast to make up 40% of global PC shipments in 2025, mars 2024 AI 13 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Ökade krav och högre förväntningar inom hållbarhet Hållbarhet blir alltmer en integrerad del av företagens affärsstrategi. Denna utveckling påverkas av såväl branschinitiativ och lagstiftning som ökad efterfrågan från kunderna själva. Kunder ställer också allt högre krav på de IT-företag som de köper varor och tjänster från. • Efterfrågan på hållbara och cirkulära IT- lösningar ökar, vilket innebär att det finns en ökad efterfrågan på återanvändning och återvinning samt användning av begagnad hårdvara. • Kunder har högre förväntningar när det gäller ansvarstagande och transparens, särskilt inom områden som socialt ansvar, inkludering samt hantering av klimat- och miljörisker. • Hållbar offentlig upphandling fungerar som ett styrmedel för att uppnå samhällspolitiska mål genom att fokusera på hela livscykeln för produkter och tjänster. Hållbarhet Hur vi möter denna trend • Vi arbetar för att uppnå klimatneutralitet i hela vår värdekedja och bli helt cirkulära 2030 samt vara en transparent och pålitlig IT-partner. Under året har vi återigen uppnått EcoVadis guldnivå, vilket innebär att vi är rankade bland de 3 procent mest hållbara bolagen i världen. EcoVadis är en plattform som utvärderar och rankar företags hållbarhet utifrån ett flertal kriterier. • Vi fortsätter omställningen till en cirkulär affärsmodell och breddar vårt sortiment av miljömärkt hårdvara och vidareutvecklar kontinuerligt vårt utbud av ansvarsfulla och klimatneutrala IT-lösningar, inklusive exempelvis product life cycle services och managerade tjänster. • Vi har anslutit oss till Science Based Targets initiative (SBTi) för att säkerställa att vi arbetar i enlighet med den mest aktuella forskningen och standarderna. • Vi har påbörjat anpassningen av vår redovisning i enlighet med EUs nya direktiv för hållbarhetsrapportering, Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). 11% 2 Statista, Size of the global refurbished PC market from 2022 to 2031, juli 2023 Förväntad genomsnittlig årlig tillväxttakt för antalet återvunna datorer i Europa 2022 till 2031 2 . 14 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Ökat fokus på säkerhet, integritet och tillförlitlighet Osäkerheten i den geopolitiska utvecklingen och fortsatt hög andel distansarbete har ökat behovet av mer omfattande skydd mot cyberhot och intrång hos allt fler företag. I många fall utnyttjas okända sårbarheter, utan att användaren upptäcker det. Ökat fokus på AI under det senaste året har också lyft frågor om ökade säkerhetsrisker. Samtidigt blir företagen idag alltmer beroende av IT för att fungera, vilket ställer ständigt ökande krav på tillförlitlighet. Vi har ett brett erbjudande av standardiserade tjänster som skapar en trygg och driftsäker IT-miljö för företag. • Ökade krav på helhetslösningar för att förbättra skyddet mot intrång och attacker. • Större behov av kontinuerligt uppdaterade säkerhetslösningar på grund av ökad mobilitet, hemarbete och digitalisering. • Ökande efterfrågan på mer driftsäkra lösningar. Hur vi möter denna trend • I vår roll som aggregator arbetar vi med de branschledande specialisterna på marknaden, såsom Truesec, och kan därmed erbjuda våra kunder absolut spetskompetens inom IT-säkerhet. • Vi har hög kompetens kring hantering av data och tekniska lösningar vilket säkerställer att våra kunder får rätt stöd kring säkerhet när de ska fatta beslut kring val av lösningar. • Våra tjänster inkluderar grundläggande skydd av IT-miljön genom tredjepartstjänster samt avancerade säkerhetslösningar för IT- infrastrukturen som hanterar kraven på informationssäkerhet enligt bland annat GDPR. • Vi erbjuder ett brett utbud av standardiserade och därmed mer driftsäkra tjänster och lösningar. 57% Ökning av ransomware-attacker (skadlig kod) på europeiska små och medelstora företag 2023, jämfört med föregående år 3 3 Horizon, Researchers and small businesses join forces against hackers, februari 2024 Säkerhet och tillförlitlighet 15 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Våra mål Finansiella mål • Tillväxt i vinst per aktie om minst 10 procent (3-årig genomsnittlig årlig tillväxttakt). • Nettoskuldsättning om 2,0–3,0 gånger justerad EBITDA för den senaste tolv- månaders perioden. • Att dela ut mer än 70 procent av årets resultat med hänsyn taget till bolagets finansiella ställning. Hållbarhetsmål Klimat • Att vara klimatneutrala inom Scope 1, 2 och 3 år 2030. Cirkularitet • Att vara 100 procent cirkulära 2030 1 . Social jämlikhet • Att ha genomfört 100 initiativ för social jämlikhet i vår värdekedja 2030, med verksamhetsåret 2020/21 som basår. Stödjande mål avseende vinst per aktie • Organisk årlig tillväxt i nettoomsättning för SMB om 8 procent och för LCP om 5 procent (årligt genomsnitt över en 3-årsperiod). • Uppnå en segmentsmarginal om minst 6,5 procent för SMB och minst 4,5 procent för LCP inom den kommande 3-årsperioden. 16 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Vår strategi fokuserar på att uppnå lönsam och långsiktig tillväxt samtidigt som vi tar en ledande roll för en mer hållbar IT-bransch. Strategin fokuserar på fyra delar; tillväxt, marginal, hållbarhet och kapitaleffektivitet. På kort sikt, för att möta det rådande marknadsläget och vara redo för en förbättrad marknad, är fokus innevarande år på att öka försäljningen till befintliga kunder inom segment SMB samt stärka marginalerna genom tjänsteförsäljning och ökad intern effektivitet. Strategi för lönsam och hållbar tillväxt 17 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 1 4 2 3 Tillväxt inom vår kärnverksamhet Hårdvara och mjukvara är kärnan i vår verksamhet i både Norden och Benelux. Vi utvecklar kontinuerligt erbjudandet online genom ett bredare erbjudande, ökad personalisering och fler leveransmöjligheter. På kort sikt innebär det ett fokus på att bredda vår kundbas och öka försäljningen online. Förvärv för geografisk expansion och ökad tillväxt Förvärv möjliggör expansion till nya marknader, vilket i sin tur innebär att vi kan öka vår adresserbara marknad och fortsätta utvinna skalfördelar genom vår storlek och vårt kunnande. På kort sikt ligger fokus på organisk tillväxt för att över tid återgå till en mer aktiv förvärvsstrategi. Ett starkt tjänste- erbjudande Vi kan accelerera vår försäljning inom tjänstesegmentet tack vare de integrationer vi gjort av våra 17 förvärv som utgör basen för vårt tjänste- erbjudande. På kort sikt är fokus på att öka försäljningen genom att utnyttja styrkan i den standardiserade europeiska tjänste- portföljen. Ökad intern kapacitet med en plattform och enhetliga processer Genom lanseringen av en gemensam IT- plattform och möjligheten till samordnade processer ökar vi den interna kapaciteten och möjliggör därmed ökad försäljning och framtida expansion. På kort sikt innebär det att utnyttja möjlig- heterna till samordning genom lanseringen av den gemensamma IT-plattformen. Tillväxt 18 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Marginalexpansion Effektivitet och skalbarhet Genom att samordna och automatisera våra processer kan vi förbättra effektiviteten och öka vår lönsamhet. På kort sikt fokuserar vi på att öka effektiviteten ytterligare genom den gemensamma IT-plattformen och samordnade arbetssätt i hela bolaget. Synergier inom flera områden En gemensam organisation innebär att vi kan realisera synergier inom områden som upphandling, IT, teknisk plattform och onlineplattform för att öka vår lönsamhet. Kortsiktigt fokus är att bygga vidare på och effektivisera verksamheten ytterligare genom den gemensamma IT-plattformen. Utvecklat erbjudande gentemot större kunder Ett utvecklat erbjudande mot större kunder ökar möjligheterna till fler ramavtal och med högre marginaler. Vi ser bland annat fortsatt stark potential att expandera sortiment och försäljning av våra egna märkesvaror och utveckla erbjudandet inom product lifecycle services. På kort sikt fortsätter vi att fokusera på att skapa ett attraktivt utbud av produkter under eget varumärke och stärker vårt återtagserbjudande för att möta behoven hos stora företag och offentlig sektor. Ökad försäljning av våra tjänster Ökad försäljning av tjänster som exempelvis återtag, managerade och produktnära tjänster till alla typer av företagskunder, vilket bidrar till förbättrade marginaler. På kort sikt fokuserar vi på att öka tjänsteförsäljningen till alla kunder och harmonisera erbjudandet inom product lifecycle services på samtliga marknader. 1 4 2 3 19 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 1 1 2 2 3 Negativt nettorörelsekapital Baserat på vår kunskap om kundernas behov samt våra långvariga och starka relationer med både distributörer och leverantörer kan vi med ett optimerat lager hålla ett attraktivt utbud av produkter med snabba leveranser, vilket minskar vår kapitalbindning. Vi optimerar betalningsströmmarna genom att säkerställa god betalningsdisciplin bland våra kunder och goda villkor gentemot såväl kunder som leverantörer. En klimatneutral värdekedja Vår uttalade ambition är att minska vår klimatpåverkan till noll genom hela värdekedjan. I beräkningarna beaktar vi våra utsläpp inom Scope 1, 2 och 3. På kort sikt fokuserar vi på att sätta över- gångs planen i enlighet med kriterierna för Science Based Targets initiative (SBTi). Begränsat investeringsbehov Vi driver aktivt verksamheten med en låg andel fasta tillgångar genom strävan att inte äga fastigheter eller bilar, vilket möjliggör en verksamhet med lågt behov av underhållsinvesteringar i förhållande till omsättningen. Projektrelaterade investeringar är begränsade samt temporära och omfattar bland annat tidigare investeringar i lagerautomation och affärssystem samt förändringar i hyresåtaganden. Sammantaget skapar det bra förutsättningar för goda kassaflöden och därmed möjligheter till reducerad skuldsättning samt över tid förvärv och utdelning till våra aktieägare. Helt cirkulära 1 Vi tror på en omställning till en cirkulär affärsmodell där vi erbjuder våra kunder olika typer av IT-lösningar. För kunder som vill äga sin hårdvara kommer vi säkerställa ett cirkulärt flöde genom återanvändning och återvinning. På kort sikt fortsätter vi att prioritera product life cycle services, tjänste- erbjudandet och samarbete med leverantörer. 100 initiativ för social jämlikhet Vi ska genomföra 100 aktiviteter för att driva social jämlikhet i vår värdekedja 2030. Vi menar att det finns mer att göra för att bryta normer och driva en positiv utveckling och arbetar därför med 100 initiativ för mångfald, inkludering och social jämlikhet. Under kommande år fokuserar vi på att stärka vår due diligence-process, öka den interna medvetenheten och förbereda oss inför CSRD. För en lista över samtliga initiativ, se sida 56. Kapitaleffektivitet Hållbarhet 1. Under året har vi initierat ett projekt för att ta fram en ny beräkningsmodell för 100% cirkularitet i enlighet med en global standard på området. Arbetet är pågående och därför inkluderas inte beräkningsmodellen i år. Vi har för avsikt att inkludera den kommande år. 20 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Vår aktie och aktieägarna Aktien Dustins stamaktie är noterad i segment Mid Cap på Nasdaq Stockholm och varje aktie ger innehavaren en röst och lika andel i bolagets tillgångar och vinst. Det totala antalet emitterade aktier ökade under perioden genom en företrädesemission samt emission och återköp av C-aktier kopplade till Dustins långsiktiga prestationsaktieprogram. Det totala antalet aktier vid verksamhetsårets slut uppgick till 457 300 104 aktier (113 943 776), varav 452 475 104 stamaktier (113 118 776) och 4 825 000 aktier av serie C i eget förvar (825 000). Företrädesemission En fullt garanterad nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare beslutades av styrelsen den 11 oktober 2023 och godkändes av en extra bolagsstämma den 10 november 2023. Företrädesemissionen övertecknades och tillförde bolaget cirka 1 750 miljoner kronor före emissionskostnader. Genom företrädesemissionen ökade antalet aktier med 339 356 328 nya stamaktier. Långsiktigt prestationsaktieprogram I enlighet med villkoren för det långsiktiga prestationsaktieprogram för koncernledningen och andra nyckelpersoner inom Dustin som antogs av årsstämman den 12 december 2023 (PSP 2024), emitterades och återköptes 4 000 000 aktier av serie C den 8 februari 2024. Ägare Aktier Kapital Röster Axel Johnson Gruppen 228 908 876 50,06% 50,59% AMF Pension & Fonder 30 423 692 6,65% 6,72% DNB Asset Management AS 19 974 524 4,37% 4,41% Avanza Pension 14 196 133 3,10% 3,14% Fidelity Investments (FMR) 10 466 268 2,83% 2,86% Fjärde AP-fonden 10 202 700 2,23% 2,25% DNB Asset Management SA 8 458 245 1,85% 1,87% Allianz France 7 815 824 1,71% 1,73% Nordanland AB 6 000 000 1,31% 1,33% Altor 5 710 858 1,25% 1,26% Börsvärde och kursutveckling Börskursen uppgick den 31 augusti till 10,80 kronor per aktie (27,44) och börsvärdet till 4 939 miljoner kronor (3 126), där ökningen främst förklaras av den genomförda företrädes- emissionen. OMX Stockholm Mid Cap PI index ökade under motsvarande period med 34,0 procent. Handel Under verksamhetsåret omsattes totalt cirka 577,2 miljoner aktier (338,5) till ett sammanlagt värde av 6,3 miljarder kronor (6,4). Den genomsnittliga omsättningen per handelsdag uppgick till drygt 2,29 miljoner aktier (1,34), motsvarande ett värde om ungefär 24,9 miljoner kronor (25,2) dagligen. Nasdaq Stockholm stod för 61 procent (46) av den totala handeln i Dustin under verksamhetsåret, följt av Cboe med 31 procent (42) och London Stock Exchange med 4 procent (6). Incitamentsprogram Det incitamentsprogram för ledande befattnings havare som infördes vid årsstämman 2020 berättigade till teckning av nya aktier i bolaget under det första halvåret 2024. Under perioden tecknades inga aktier genom utnyttjande av teckningsoptioner till följd av ett lägre marknadsvärde än lösenpriset på optionerna. Källa: Modular Finance Dustins aktier noterades i segmentet Mid Cap på Nasdaq Stockholm den 13 februari 2015 med ett börsvärde om 3 809 miljoner kronor. Vid verksamhetsårets slut den 31 augusti 2024 uppgick börsvärdet till 4 939 miljoner kronor, motsvarande en börskurs om 10,80 kronor per aktie. Utdelning Enligt den av styrelsen antagna utdelnings- policyn har Dustin som mål att dela ut mer än 70 procent av årets resultat, men att hänsyn ska tas till bolagets finansiella ställning, kassaflöde, förvärvsmöjligheter och framtidsutsikter. För verksamhetsåret 2023/24 föreslår styrelsen att ingen utdelning utbetalas till aktieägarna. Se även förslag till vinstdisposition på sida 70 samt Not 30 på sida 108. Ägarstruktur Vid periodens utgång hade bolaget totalt 14 703 aktieägare (12 612), motsvarande en ökning med 16,6 procent. I tabellen nedan återfinns de tio största ägarna och deras innehav per den 31 augusti 2024. 21 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Analytikerbevakning Följande analytiker bevakar Dustin: ABG Sundal Collier Daniel Thorsson Carnegie Investment Bank AB Mikael Laséen Handelsbanken Capital Markets Daniel Djurberg/Fredrik Lithell/ Jesper Stugemo Kepler Cheuvreux Anders Jåfs Nordea Equities Thomas Nilsson Ägarfördelning per land den 31 augusti 2024 Ägarfördelning per kategori den 31 augusti 2024 Sverige Norge USA Frankrike Luxemburg Övriga Källa: Modular Finance Övriga Svenska institutionella ägare Utländska Institutionella ägare Svenska privatpersoner Okänd ägartyp Källa: Modular Finance 81,9% 6,7% 2,9% 1,9% 1,3% 5,1% 15,3% 12,4% 15,4% 56,1% 0,8% 22 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Finansiell information Koncernens räkningar 90 Koncernens noter 92 Moderbolagets räkningar 109 Moderbolagets noter 111 Styrelsens underskrifter 115 Revisionsberättelse 116 Övrig information Årsstämma 2023/24 119 Redovisningsprinciper för hållbarhet  120 GRI-Index  122 Revisors rapport  124 Ersättningsrapport  125 Flerårsöversikt  128 Härledning av alternativa nyckeltal  129 Definitioner  130 Ordlista 131 Finansiell kalender 131 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Dustin Group AB (publ), organisationsnummer 556703-3062, avger härmed års- och hållbarhetsredovisningen och koncernredovisningen för räkenskapsåret 1 september 2023 till 31 augusti 2024. Den av revisorerna granskade årsredovisningen och koncernredovisningen för Dustin Group AB (publ) omfattar sidorna 23–115. Revisorerna har därutöver översiktligt granskat hållbarhetsredovisningen, vilken återfinns på sidorna 24–65 och 120–123. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten definieras på sidan 23. Lagstadgad hållbarhetsrapport Dustin omfattas av kravet på lagstadgad hållbar- hets rapportering i enlighet med årsredovisnings- lagen. Lagen omfattar rapporterings krav på miljö, socialt ansvar, personal, mänskliga rättigheter och antikorruption. Den lagstadgade hållbarhets- rapporten återfinns i Års- och hållbarhets redo- visningen under följande rubriker: Affärsmodell och värdeskapande på sidorna 12 samt 18–20 Mål och nyckeltal på sidorna 16 samt 33 Risker och riskhantering på sidorna 71–76 Intern styrning på sidorna 29 samt 74–85 Väsentlighetsanalys och intressenter på sidorna 31–32 Ansvarsfulla inköp på sidorna 11 samt 48–52 Mänskliga rättigheter på sidorna 30, 48–52 Miljö på sidorna 25, 30, 35–44 samt 56–59 Personal på sidorna 25, 30, 45–47, 60 EU Taxonomi rapportering på sidorna 61–65 Hållbarhetsarbete Vårt hållbarhetsarbete 24 Fokusområden hållbarhet 25 Årets hållbarhetshöjdpunkter 26 Förberedelser för CSRD 27 Så arbetar vi med hållbarhet 29 Vår värdekedja 30 Intressentdialog 31 Väsentlighetsanalys 32 Mål och måluppfyllnad 33 Klimat och miljö 35 Samhällsansvar 45 Ansvarsfullt företagande 53 Övrig hållbarhetsinformation 55 Styrning och utveckling Finansiell översikt 66 Risker och riskhantering 71 Bolagsstyrningsrapport 77 Vår styrelse 81 Vår koncernledning 86 23 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information För oss är hållbarhet en central del av strategin och en drivkraft för att skapa långsiktigt värde för kunder, investerare och samhället i stort. Genom att integrera hållbarhet i alla delar av verksamheten strävar vi efter att stärka positionen som en ledande aktör inom IT-branschen. Vår storlek och inflytande ger oss möjlighet att göra skillnad och driva utvecklingen mot mer hållbara lösningar. En hållbar affär är en lönsam affär. Vi har valt att fokusera på tre huvudområden, som har bekräftats genom den dubbla väsentlig hetsanalysen och stöttar hållbarhetsambitionerna: Klimat Cirkularitet Social jämlikhet Vårt hållbarhetsarbete 24 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Fokusområden hållbarhet Klimat Vi jobbar för att minska CO 2 e-intensiteten i erbjudandet genom att samarbeta med leverantörer och öka andelen produkter med en lägre klimat- påverkan i vårt erbjudande. Detta då majoriteten av koldioxid utsläppen sker vid tillverkningen av de produkter vi säljer. Huvudmål 2023/24 1 • Minska CO 2 e-intensiteten till 54 ton CO 2 e/MSEK i nettoomsättning. Utfall • Minskat CO 2 e-intensiteten till 54 ton CO 2 e/MSEK. Mål 2030 Ha en helt klimatneutral värdekedja. Cirkularitet Vi ska öka andelen cirkulära lösningar genom att återanvända produkter och material i allt större utsträckning. Utöver det ska vi öka försäljningen av tjänster för att minska mängden avfall och behovet av ny råvara. Huvudmål 2023/24 1 • Öka antalet återtag till 800 000 enheter från 526 000 enheter (2022/23). Utfall • 1 132 083 återtagna enheter. Mål 2030 Vara 100 procent cirkulära 2 . Social jämlikhet Vi arbetar kontinuerligt för att främja social jämlikhet genom hela värdekedjan. I produktionsledet fokuserar vi främst på att främja mänskliga rättigheter och förbättra arbetsvillkor medan vi i egen verksamhet främst prioriterar områden som mångfald, inkludering, hälsa och välmående. Huvudmål 2023/24 1 • Genomföra 10 aktiviteter för att främja social jämlikhet. Utfall • Genomfört 10 aktiviteter för att främja social jämlikhet. Mål 2030 Ha genomfört 100 aktiviteter som bidrar till ökad social jämlikhet i värdekedjan (basår 2020/21). 1 Samtliga mål finns presenterade på sida 33. 2 Under året har vi initierat ett projekt för att ta fram en ny beräkningsmodell för 100 procent cirkularitet i enlighet med en global standard på området. Arbetet är pågående och därför inkluderas inte beräkningsmodellen i år. Vi har för avsikt att inkludera den kommande år. 25 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Årets hållbarhetshöjdpunkter Vi har anslutit oss till Science Based Targets initiative (SBTi) och kommer anpassa klimatmålen till den senaste klimatforskningen Top 3 procent högst rankade företagen inom hållbarhet i världen enligt EcoVadis TCO-certifiering av skärmar under vårt eget varumärke Voxicon 1 132 083 återtag av enheter (PC, surfplattor, telefoner, skärmar och annat) Ökad inkludering i rekrytering genom att ta bort personligt brev i rekryterings processen 3 procent minskning av CO 2 e-intensitet (ton CO 2 e/MSEK) Fördjupade kontroller i värdekedjan för att öka transparensen och skyddet av mänskliga rättigheter 26 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Förberedelser för CSRD Sedan 2016/17 har vi årligen publicerat en granskad års- och hållbarhetsredovisning och tagit flera steg för att utveckla och förbättra rapporteringen. Från och med räkenskapsåret 2024/25 kommer rapporterings kraven enligt Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) att tillämpas på oss. För att uppfylla de nya kraven har vi etablerat ett projekt team med representanter från relevanta delar av verksamheten som aktivt arbetar med CSRD. Under året har vi uppdaterat den dubbla väsentlighetsanalysen, genom fört en gap- analys och arbetar för närvarande med att åtgärda de identifierade gapen. Genom att identifiera och åtgärda de områden som kan förbättras, säkerställer vi att rapporteringen inte bara uppfyller lagkraven utan också reflekterar våra värderingar och mål. Det inkluderar att utveckla tydliga och transparenta hållbarhetsmål samt att regel- bundet följa upp framsteg för att säker ställa kontinuerlig förbättring. Årets rapport är första steget mot att börja rapportera enligt CSRD. Årets rapport är dock en förenklad version där vi fortsatt rapporterar enligt GRI-standarden och ännu inte fullt ut enligt CSRD. Vi ser det som en övergång, och kommer fortsätta utveckla rapporteringen för att helt anpassa oss till de nya kraven. Målet är att effektivt kunna mäta, rapportera och förbättra hållbarhets insatser, vilket i sin tur stärker vår position som en pålitlig och ansvarsfull partner för kunder och övriga intressenter. Vår tidslinje för ESG-rapportering 2013/14 Publicerar vår första hållbarhets rapport. 2016/17 För första gången blir hållbarhetsrapporten externt granskad. 2023/24 Påbörjat implementerings- arbete av CSRD i vår rapport. 2017/18 Hållbarhetsrapporten blir en del av årsredovisningen. 2024/25 Kommer att publicera första fullständiga rapporten enligt CSRD. 2014/15 Första hållbarhets- rapporten enligt GRI- standarderna publiceras. 2021/22 Börjar rapportera enligt EU:s taxonomi för hållbara investeringar. 27 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Allmän information Innehåll Så arbetar vi med hållbarhet 29 Vår värdekedja 30 Intressentdialog 31 Väsentlighetsanalys 32 Mål och måluppfyllnad 33 I detta kapitel ger vi en överblick av hållbarhets- arbetet, insikter från intressentdialoger och de viktigaste områdena, mål och resultat. 28 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Så arbetar vi med hållbarhet Övergripande ansvar Verkställande Styrelsen ansvarar för att fastställa strategi och mål, anta uppförande k od och policyer samt för att godkänna års- och hållbarhetsredovisningen. Hållbarhetsteamet ansvarar för att utveckla och implementera hållbarhetsinitiativ i organisationens dagliga arbete. Teamet fungerar även som ämnes- experter och ansvarar i hög grad för att följa upp nya lagar och regler samt genomföra omvärldsbevakning. Affärsområden och gruppfunktionerna ansvarar för att operativt implementera håll barhet, vår strategi, affärs principer, värderingar och lagefter levnad i den dagliga verksamheten. Affärsetik och efterlevnad är ett tvärfunktionellt team som ansvarar för att säker ställa att alla anställda har god kännedom om affärsetiska riktlinjer. Teamet introducerar nyanställda till vårt affärsetiska arbete, genomför utbildning vid förvärv och diskuterar dessa frågor med strategiska partners. Revisionsutskottet ansvarar för att kvalitets säkra vår hållbarhetsrapportering, riskhantering och effektivitet i den interna kontrollen och regelefterlevnaden. Styrning och ledning EVP Marketing, Communication & Sustainability leder Dustins hållbarhetsarbete, säkerställer att åtgärder skapar positiv påverkan och konkurrens - fördelar, samt kommunicerar håll bar hetsinsatser i års- och hållbarhets rapporten. EVP Marketing, Communication & Sustainability bär även det över gripande ansvaret för att alla marknads- förings insatser följer lagar och regler samt att kommunikation om hållbarhet är trovärdig och transparent. EVP People & Culture ansvarar för sociala frågor, inklusive inkludering, mångfald och att bibehålla medarbetare. Utöver det ansvarar EVP People & Culture för de miljöaspekter som rör egna fastigheter. CFO ansvarar för frågor som rör styrning, inklusive rapportering, CSRD och taxonomi, intern kontroll samt allmänt efterlevnadsarbete. EVP SMB ansvarar för hållbarhetsfrågor kopplade till de produkter och tjänster vi erbjuder små och medelstora företagskunder, inklusive synlighet av hållbarhetsaspekter och certifieringar på webben. EVP LCP ansvarar för hållbarhetsfrågor kopplade till de produkter och tjänster vi erbjuder våra stora företags- och offentliga kunder, inklusive CO 2 e- rapportering för portföljen samt uppfyllande av krav i upphandlingar. COO ansvarar för miljö-, hälso- och säkerhetsfrågor kopplade till våra lager, återtagscenter och logistik. COO ansvarar även för relationen med leverantörer och säkerställer efterlevnad av uppförandekod för leverantörer. Dessutom ansvarar COO för informationssäkerhet samt hållbarhets- och efter- levnadsaspekter för egna varumärkes produkter och ISO-funktionen. VD ansvarar för den löpande förvaltningen och dagliga driften hos Dustin. Det inkluderar hållbarhetsarbetet inklusive arbetet med klimat och miljö, hälsa och säkerhet, mänskliga rättigheter och korruption. Vi strävar efter att driva verksamheten på ett ansvarsfullt och transparent sätt. Genom att sätta konkreta mål och följa upp framsteg, arbetar vi för att minska klimat- och miljöpåverkan, öka social inkludering samt främja ansvarsfullt företagande i hela värdekedjan. Under året har det gjorts betydande framsteg inom vår hållbarhetsstyrning. Ett viktigt beslut som fattats är att inkludera hållbarhet i bonusprogrammet för lednings grupp och nyckelpersoner, vilket trädde i kraft den 1 september 2024. Den rörliga ersättningen kommer att kopplas till målet för CO 2 e- intensitet, vilket stärker engagemanget för att minska vårt klimatavtryck. Vidare har vi förstärkt interna kontroll- och riskhanteringsprocesser för att säkerställa att hållbarhets rapporteringen är korrekt och tillförlitlig, vilket nämns generellt i avsnittet för intern kontroll och riskhantering i års- och hållbarhetsredovisningen. Vi har en strukturerad och omfattande styrning inom hållbarhet som inkluderar tydliga roller och ansvarsområden. Styrelsen har det överg ripande ansvaret och säkerställer att hållbarhetsfrågor är integrerade i företagets strategi och beslutsfattande. Under året har vi tagit steg för att stärka styrelsens samlade kunskap, färdigheter och erfarenheter inom hållbarhet. Vi har bland annat hållit presentationer om kommande hållbarhetslagstiftning, viktiga hållbarhetsfrågor och haft diskussioner med hållbarhetsteamet. Koncernledning 29 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Vår värdekedja Uppström NedströmEgen verksamhet Klimat KlimatKlimat Cirkularitet Cirkularitet Cirkularitet • Arbetar för att minska scope 3-utsläpp till 2030. • Ställer krav på att leverantörer arbetar för att minska sin miljö- påverkan och öka användningen av förnybar energi i sina anläggningar. • Arbetar för att använda de transport sätt som är bäst för klimatet. • Pilotprojekt för att rapportera växthusgasutsläpp på fabriksnivå för våra egna varumärken. • Arbetar för att minska koldioxid- utsläpp per sändning från centrallager till slutkund. • Erbjuder CO 2 e-rapportering för kunder. • Filtrering av alla produkter utifrån egenskaper på våra webbsidor i Norden och Nederländerna efter hållbarhetsmärkningen TCO Certified. • Arbetar för en 100 procent klimatneutral verksamhet. • Effektiv energihantering och minskad klimatpåverkan från data center genom användning av Power Usage Effectiveness (PUE). • ISO 14001-certifiering för hela verksamheten och fastigheter förutom datacenter. • Ställer krav på leverantörer att bland annat förbättra produkternas livslängd, reparations möjlighet och material åter vinning enligt vår uppförande kod för leverantörer. • Inkluderar avfalls- och kemikalie hantering i våra fabriks- inspektioner. • Genomför återtag och återvinning av produkter från kunder. • Erbjuder återbrukade produkter för att minska avfall och främja resurseffektivitet. • Driver egna anläggningar för återtag av IT-produkter för att främja åter användning. • Arbetar för att inget avfall från verksamheten ska hamna på deponi. Social jämlikhet • Uppförandekod för leverantörer som omfattar både direkta och indirekta leverantörer. • Utför riskbedömningar och fabriksinspektioner för att säkerställa sociala standarder. • Säkerställer att produkter under våra egna varumärken är fria från konfliktmineraler. Social jämlikhet • Upprätthåller en uppförandekod för affärspartners. • Genomför due diligence och risk- bedömningar för produkter vid slutet av deras livscykel. • Har en öppen dialog med våra kunder där vi redovisar arbetet med social jämlikhet genom rapporter och efterlevnad av den norska Åpenhetsloven. Social jämlikhet • Skapar och upprätthåller en kultur av inkludering och tillhörighet. • Genomför utbildningar i vår uppförandekod för alla medarbetare. • Arbetar för att årligen öka andelen kvinnor på högre positioner. • Främjar kontinuerlig kompetens- utveckling och välmående för alla medarbetare. Råmaterial leverantör Komponent- leverantör Montering Uppströms transport Vår egen verksamhet Nedströms transport Användning Behandling vid slutet av livslängd Tier 1 Råmaterial leverantör Komponent- leverantör Montering Uppströms transport Nedströms transport Behandling vid slutet av livslängdAnvändningVår egen verksamhet Direkta leverantörer Vår värdekedja är en viktig del av hållbarhetsarbetet, där vi ser till att varje steg – från råmaterial till produktens slut – sker med omsorg för både miljön och samhället. Vi fokuserar på att minska klimatpåverkan, öka cirkulariteten och främja social jämlikhet i alla delar av kedjan, från leverantörer till egen verksamhet och vidare till användning och återvinning. 30 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Intressentdialog Genom regelbundna dialoger med våra intressentgrupper får vi värdefulla insikter om deras behov och förväntningar på hållbarhetsarbetet. Dialogerna bidrar till att prioritera åtgärder inom hållbarhetsområdet. Nedan presenteras hur dessa dialoger genomförs, deras syften samt exempel på resultat från dialogerna. Hur dialogen genomförs Syfte med dialogen Exempel på resultat Medarbetare Vi tror på öppna dialoger med medarbetare och har regelbundna samtal genom enskilda möten med närmsta chef, medarbetarundersökningar och workshops om hur vi kan förbättra arbetsplatsen för medarbetare. Att identifiera och adressera medarbetarnas förväntningar gällande hållbarhetsarbete, mångfald och inkludering samt att förbättra arbetsvillkor och öka medvetenheten om hållbarhetsmål inom Dustin. Genom dessa dialoger har vi kunnat förbättra interna hållbarhetsrutiner och öka engagemanget bland medarbetare för våra hållbarhetsmål. Kunder Vi engagerar oss i dialoger med kunder genom kund- möten där hållbarhet är en viktig punkt på agendan och genom års- och hållbarhets redovisningen. Att säkerställa att produkter och tjänster möter kundernas förväntningar och att erbjuda lösningar som hjälper kunderna att fatta hållbara beslut. Vi har utvecklat erbjudandet för återtag och förbättrat transparensen kring produkternas klimat påverkan. Leverantörer Vi för dialog med leverantörer genom leverantörsgranskningar, uppförandekoder och regelbundna möten för att säkerställa efterlevnad av hållbarhetskrav. Att minska hållbarhetsriskerna i leverantörskedjan och säkerställa att leverantörerna följer uppförandekoden för leverantörer. Vi har stärkt våra leverantörsgranskningar, vilket minskar risken för negativ påverkan på mänskliga rättigheter och miljö. Investerare Dialoger med investerare sker genom investerarmöten, års- och hållbarhetsredovisningen och regelbundna uppdateringar om framsteg inom hållbarhet. Säkerställa att vi uppfyller investerarnas krav på ESG- och hållbarhetsrapportering och att attrahera investeringar. Vi har förbättrat ESG- och hållbarhetsrapportering samt inkluderat mer detaljerad information om klimatmål och riskhantering. Regeringar, beslutsfattare och tillsynsmyndigheter Vi engagerar oss i dialoger med beslutsfattare genom remissvar, möten och deltagande i framtagande av ISO- standarden för cirkulär ekonomi. Att säkerställa att vi följer gällande lagstiftning och att bidra till utvecklingen av standarder. Vi har anpassat interna processer för att bättre följa nya hållbarhetsstandarder och har aktivt deltagit i diskussioner om framtida hållbarhetsstandarder. Civilsamhället och ideella organisationer Dialoger med civilsamhället och ideella organisationer sker genom samarbetsprojekt, möten och workshops. Att stärka hållbarhetsarbetet genom samarbete med externa intressenter samt dela med oss och ta del av varandras expertis och perspektiv. Vi har inlett samarbetsprojekt med flera ideella organisationer för att adressera frågor som klimatförändringar och social rättvisa. Bransch- och hållbarhets organisationer Vi deltar aktivt i bransch- och hållbarhetsorganisationer genom medlemskap, möten och gemensamma initiativ. Att stärka hållbarhetsarbetet inom branschen och att bidra till utvecklingen av gemensamma lösningar på hållbarhetsutmaningar. Vi har bidragit till utvecklingen av bransch över- gripande hållbarhetsinitiativ genom bransch- organisationen Responsible Business Alliance (RBA). 31 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Väsentlighetsanalys Processen för DMA Förra året började vi med att kartlägga våra verksam heter, affärsrelationer och de länder där vi är verksamma, både inom den egna verksamheten och i vår uppströms och nedströms värde kedja. Denna kartläggning hjälpte oss att förstå vår kontext och identifiera potentiella hållbarhetsfrågor. Nästa steg var en initial genomgång av möjliga väsentliga frågor och deras respektive väsentliga delområden. Denna genomgång baserades på en lista över väsentliga frågor definierade i ESRS (European Sustainability Reporting Standards) samt eventuella företagsspecifika frågor. Vi inkluderade relevanta interna och externa intressenter för att få en bred förståelse för de mest väsentliga frågorna. Interna intressenter inkluderade medarbetare från olika avdelningar, medan externa intressenter bland annat omfattade branschorganisationer och ägare. För att identifiera och bedöma de faktiska och potentiella påverkningar, risker och möjlig- heter som vår verksamhet medför samt vilken inverkan de har på oss, genomfördes en djup gående dubbel väsentlighetsanalys. Bedömningen baserades på interna och externa källor som med arbetar under sökningar, leverantörs granskningar, rapporter och intressentdialoger. Resultat av DMA Väsentlighetsanalysen resulterade i en omfattande förståelse för de mest väsentliga frågorna för oss. Dessa återfinns i modellen till vänster, som motsvarar förra årets pyramid. Resultatet validerades av företagsledningen innan det beslutades av styrelsen. Under årets väsentlighetsanalys har biologisk mångfald bedömts som en icke- väsentlig fråga, även om den förblir relevant. Fastigheter i den egna verksamheten samt verksamheter uppströms i värdekedjan är huvudsakligen belägna i stads- och industriområden, där påverkan från vår egen verksamhet på biologisk mångfald bedöms vara liten. Därför har det bedömts att vi inte har en väsentlig påverkan på biologisk mångfald. Vi är dock medvetna om att vi har en indirekt påverkan på biologisk mångfald genom mineralutvinning och metallanskaffning i leverantörskedjan. Denna påverkan har, i relation till andra hållbarhetsfrågor, bedömts som mindre väsentlig, men vi fortsätter att följa upp och hantera den inom ramen för hållbarhetsarbetet. E3: Vatten- och marina resurser 11 Vatten 12 Marina resurser E4: Biologisk mångfald och ekosystem 13 Direkta påverkansfaktorer för förlust av biologisk mångfald 14 Påverkan på arters tillstånd 15 Påverkan på ekosystemens omfattning och tillstånd 16 Påverkan på och beroende av ekosystemtjänster E5: Resurshantering och cirkulär ekonomi 17 Resursinflöden, inklusive resursanvändning 18 Resursutflöden relaterade till produkter och tjänster 19 Avfall S3: Påverkan på samhällen 26 Ekonomiska, sociala och kulturella rättigheter för samhällen 27 Medborgerliga och politiska rättigheter för sam hällen 28 Rättigheter för ursprungsbefolkningar S4: Konsumenter och slutanvändare 29 Informationsrelaterad påverkan för konsumenter och/eller slutanvändare 30 Personlig säkerhet för konsumenter och/eller slutanvändare 31 Social inkludering av konsumenter och/eller slutanvändare Miljö E1: Klimatförändringar 1 Klimatanpassning 2 Begränsning av klimatförändringar 3 Energi E2: Föroreningar 4 Luftföroreningar 5 Vattenföroreningar 6 Markföroreningar 7 Förorening av levande organismer och matresurser 8 Farliga ämnen 9 Särskilt farliga ämnen 10 Mikroplaster Social S1: Egna anställda 20 Arbetsförhållanden 21 Lika behandling och möjligheter för alla 22 Andra arbetsrelaterade rättigheter S2: Arbetstagare i värdekedjan 23 Arbetsförhållanden 24 Lika behandling och möjligheter för alla 25 Andra arbetsrelaterade rättigheter Styrning G1: Affärsetik 32 Företagskultur 33 Skydd av visselblåsare 34 Djurvälfärd 35 Politiskt engagemang och lobby- verksamhet 36 Hantering av relationer med leverantörer inklusive betalningspraxis 37 Korruption och mutor Påverkansväsentlig Icke-väsentlig Dubbel väsentlig Finansiellt väsentlig 1 4 16 86 2 35 97 11 13 14 1510 12 17 18 19 20 21 22 23 26 27 28 31 373632 34 35 33 Finansiell påverkan på Dustin Dustins påverkan på samhälle och miljö För att säkerställa att vi adresserar de mest kritiska hållbarhetsfrågorna för verksam- heten och intressenter genomförde vi under 2022/23 en dubbel väsentlig hets analys (DMA) för att förbereda oss för rapportering i enlighet med CSRD. Under året har vi sett över den dubbla väsentlighetsanalysen och uppdaterat den. 24 25 29 30 32 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Mål och måluppfyllnad Område Mått för uppföljning Mål 23/24 Utfall Klimat Ton CO 2 e/MSEK i netto- omsättning 54 54 Scope 1 (ton CO 2 e) -4,2% jämfört med 2022/23 +45% 1 Scope 2 (ton CO 2 e) -4,2% jämfört med 2022/23 -4% % förnybar el för kontor, lager och datacenter 85 2 85 Kg CO 2 e per sändning 0,75 0,75 Få vår omställningsplan godkänd av SBTi Anslutning till SBTi near-term targets Anslutna till SBTi near-term targets Cirkularitet Totalt antal återtagna enheter 3 800 000 1 132 083 Hållbarhetslänkat lån (antal återtagna enheter) 4 433 000 763 815 Social jämlikhet 100 aktiviteter för att främja social jämlikhet till 2030 (basår 2020/21) 10 aktiviteter 10 aktiviteter genomförda (40 sedan basåret) Utveckla due diligence- processen Utökad riskmappning av leverantörer genom RBA Riskmappning utökad Fabriksinspektioner 15 fabriks- inspektioner 15 fabriks- inspektioner Våra mål hjälper oss att kontinuerligt ta steg i rätt riktning mot våra ambitioner. Genom att regelbundet följa upp nyckeltal säkerställer vi att vi gör framsteg och rör oss mot de övergripande hållbarhetsmålen. Mål uppnått Mål ej uppnått 1 Scope 1 har primärt ökat på grund av förbättrad beräkningsmodell för förbrukningen av naturgas, som nu tar hänsyn till anläggningstyp. 2 Målet om 100 procent förnybar el har justerats till 85 procent i år på grund av begränsade möjligheter att välja elleverantörer. Vi har som mål att nå 100 procent till 2025/26 för kontor, lager och datacenter. 3 PC, surfplattor, telefoner, skärmar och annat. Annat inkluderar övriga IT-enheter som till exempel kablar, tillbehör och annan kringutrustning. 4 PC, surfplattor, telefoner och skärmar. Hållbarhetslänkat lån exkluderar kategorin "annat". 33 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Fördjupning hållbarhet Klimat och miljö (ESRS E1–E5) Samhällsansvar (ESRS S1–S2) Ansvarsfullt företagande (ESRS G1) 34 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Klimat och miljö Vi fokuserar på att minska klimatpåverkan och erbjuda lösningar som stärker kundernas hållbarhetsarbete. Genom att effektivisera resurser och främja cirkulära affärsmodeller skapar vi värde både för kunder och samhället i stort. Innehåll ESRS E1 Klimatförändringar och utsläpp 36 ESRS E2 Föroreningar 39 ESRS E3 Vatten 40 ESRS E5 Cirkularitet 41 I detta avsnitt beskriver vi arbetet för att minska klimatpåverkan, inklusive planer, framsteg och mål kring utsläpp, föroreningar, vatten och cirkularitet. 35 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Klimatförändringar och utsläpp Förhållningssätt Vi arbetar aktivt för att minska vårt koldioxidavtryck genom hela värdekedjan, från produktion till återtag. Genom klimatmål strävar vi efter att minska utsläpp och vara klimatneutrala 2030. Vi följer upp utsläpp noggrant och ställer krav på leverantörer att minska sina utsläpp. Detta via vår uppförande- kod för leverantörer. Arbetet med cirkulära tjänster och energieffektivisering är en viktig del i arbetet för att minska påverkan på klimatet. ESRS E1 Policyer 1 • Uppförandekod. • Uppförandekod för leverantörer. • Resepolicy. Mål • Minska CO 2 e-intensiteten, mätt som ton CO 2 e per miljoner kronor i netto omsättning, från 55,6 till 54,0 i år. • Minskning av kg CO 2 e per sändning från våra centrallager till slutkund med 4 procent från 0,78 till 0,75 i år. • 85 procent förnybar el för kontor, lager och datacenter i år. • Ansluta oss till SBTi under året. • Göra det enklare för kunder att välja miljö- märkta produkter under året genom att tydliggöra hållbarhetsinformation på produktnivå. E1 Klimatförändringar Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Begränsning av klimatförändringar Negativ påverkan Utsläpp av växthusgaser. Vår verksamhet bidrar till utsläpp av växthusgaser genom både uppströms- och nedströmsaktiviteter. Uppströms påverkan inkluderar produktion och transport av IT-produkter från leverantörer, medan nedströms påverkan omfattar distribution, användning och sluthantering av våra produkter hos kunder. Risk/möjlighet Marknadens förväntningar Minskad förmåga att attrahera investeringar och hantera finansiella risker om vi inte påskyndar åtgärder i linje med marknadens hållbarhetsförväntningar. Klimatanpassning Risk/möjlighet Fysiska risker relaterat till extremväder. Ökad frekvens och allvarlighet av extrema väderhändelser kan påverka produktionskapaciteten och pålitligheten i våra datacenter. Detta kan leda till störningar i leveranser och driftskostnader. Även värdekedjan kan påverkas, vilket kan minska tillgången och/eller efterfrågan på våra produkter. Energi Negativ påverkan Energiförbrukning. Vår egen verksamhet samt vår uppströms- och nedströms värdekedja förbrukar energi: från produktionsfasen och transport av produkter till användning av hårdvara, och mjukvara. Det krävs också energi för att driva våra kontorsanläggningar. Risk/möjlighet Ökade driftskostnader. Energiberoende, tillsammans med stigande energipriser, kan öka våra driftskostnader. 1 För mer information om respektive policy, se sida 48. 36 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information ESRS E1 Vår plan för klimat Direkta utsläpp från egna fordon och energi- användning samt indirekta utsläpp från el och värme står för cirka 1 procent av totala utsläppen. Även om dessa utsläpp står för en liten del av totalen så arbetar vi aktivt för att minska dem ytterligare. Målet är att: • Minska utsläpp med 4,2 procent per år (scope 1 & 2). • Nå 100 procent förnybar el i hela vår verksamhet 2025/26 (scope 2). Vår plan: För scope 1 & 2 fokuserar vi på att minska direkta utsläpp från fordonsflottan och energianvändning. Vi gör det genom att fokusera på tre områden: 1. Elektrifiering av fordonsflottan. Vi byter ut våra bilar mot eldrivna alternativ och minskar samtidigt antalet fordon för att sänka utsläppen ytterligare. 2. 100 procent förnybar el i alla fastigheter. Vi har nått 85 procent förnybar el för kontor, lager och datacenter och arbetar för att nå 100 procent förnybar el. 3. Förnybar uppvärmning. Vi fasar ut gasupp- värmning för fastigheter och ersätter den med mer hållbara alternativ som bio bränsle, fjärrvärme och geotermisk energi. Våra största utsläpp finns inom scope 3 och står för 99 procent av totala utsläppen. Dessa kommer framförallt från tillverkning, transporter och användning av produkterna som vi säljer. Scope 3 är det område där vi har störst möjlighet att göra skillnad genom samarbete med leverantörer och kunder. Målet är att: • Minska CO 2 e/MSEK nettoomsättning med 25 procent till 25/26 med 2021/22 som basår. Det ska göras genom att sänka utsläppen per såld enhet genom olika initiativ (scope 3). Vår plan: Vi fokuserar på att minska klimatpåverkan från hela vårt erbjudande inom scope 3. Målet är att växa med lägre CO 2 e-intensitet, där både erbjudandet och erbjudandemixen spelar en viktig roll. 1. Skala upp återtagserbjudandet. Vi ökar andelen produkter som tas tillbaka från kunderna för återanvändning och åter- vinning. Genom dessa initiativ förlänger vi livscykeln för IT-produkter, vilket minskar behovet av att producera nya. Vi ökar även försäljningen av återtagserbjudandet. 2. Ökad försäljning av tjänster. Vi expanderar våra tjänster inom product lifecycle services och managerade tjänster, då dessa har en lägre klimatpåverkan än nya produkter. Tjänsterna hjälper kunder att optimera användningen av IT-produkter och förlänga produkternas livslängd. 3. Samarbete med leverantörer som delar våra klimatambitioner. Som återförsäljare är vi beroende av att leverantörer också arbetar mot klimatneutralitet, i linje med våra egna klimatambitioner. Våra största tillverkare har redan åtagit sig att minska sina utsläpp i enlighet med SBTi. Scope 1 & 2 (direkta och indirekta utsläpp) Scope 3 (utsläpp i värdekedjan) Växtgasutsläpp (ton CO 2 e) 22/2323/24 0 200 600400 800 Scope 1 Direkta utsläpp 22/2323/24 0 400200 300 500100 600 Scope 2 Indirekta utsläpp 22/2323/24 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 Scope 3 Indirekta övriga utsläpp 37 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Framsteg under året Resultat mål • Under året minskade CO 2 e-intensiteten, mätt som ton CO 2 e per miljoner SEK i nettoomsättning, med 3 procent, från 55,6 till 54,0. Det betyder att vi uppnådde årets mål. • Totala utsläpp minskade med 12 procent och de uppgick till totalt 1 159 317 ton CO 2 e. Årets utfall beror främst på minskad försäljning och en förändrad försäljningsmix. Försäljningen av skärmar med hög utsläppsintensitet har minskat, vilket har haft en positiv inverkan på utsläppen. Läs mer i HNot 1 på sida 58. • Minskade utsläpp per sändning, mätt i kg CO 2 e, från centrallager till slutkund med nästan 4 procent från 0,78 till 0,75. • Ökat användningen av förnybar el för kontor, lager och datacenter från 81 procent till 85 procent. Läs mer i kapitlet Redovisningsprinciper för hållbarhet på sidorna 120–121. • Anslutit oss till Science Based Target initiative (STBi), vilket markerar en viktig milstolpe i vårt hållbarhetsarbete. SBTi är en organisation som hjälper företag att sätta och uppnå vetenskapligt baserade mål för att minska växthusgasutsläpp i linje med Parisavtalet. Under året fick vi officiell validering på ansökan till SBTi och kommer under kommande år utveckla mål för minskade utsläpp i linje med SBTi:s kriterier. • Gjort det enklare för kunder att välja miljö- märkta produkter genom att exempelvis synliggöra hållbarhetsinformation om respektive produkt på våra webbsidor. Övriga framsteg • För att säkerställa korrekt klimatdata har vi under året uppdaterat vår rutin för klimat- rapportering som en del i den årliga processen. Vi samlar in klimatdata halvårsvis för intern uppföljning av mål. Av den totala erbjudande- portföljen kan vi nu redovisa klimatavtryck för 84 procent av de produkter och tjänster vi säljer, mätt i nettoomsättning. Detta är en ökning med fem procent jämfört med förra verksamhetsåret. Den ökade kartläggningen bidrar till mer korrekta siffror i rapporteringen och ger även en ökad tydlighet och trans- parens till kunderna. Under året har klimatdata även inkluderats i kundrapporter. • Startat ett pilotprojekt för att mäta utsläppen från en av fabrikerna som tillverkar våra egna varumärken med målet att öka data tillgängligheten och minska koldioxid utsläpp. • Arbetat med energieffektivisering och solpaneler i Nijmegen (Nederländerna) som en del av omställningen till 100 procent förnybar el i egen verksamhet. • Bytt bränsle från diesel till HVO i egna lastbilar. • Använder nu FSC-märkta pappers för- packningar i hela Norden. • Utvecklat en smalpall för transport av större skärmar och använder nu 13 olika kartong- storlekar för att minska klimat påverkan vid varje leverans. • Infört en ny policy med klimatfokus på affärsresor. Medlemsskap och utvärderingar • UN Global Compact • Circular Electronics Initiative • ISO • KEEP • Responsible Business Alliance • Circular Electronics Partnership • CDP • EcoVadis • MSCI ESRS E1 38 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Förhållningssätt Vi samarbetar med tillverkare, kunder och i upphandlingar för att minska risken att farliga ämnen, som tungmetaller och flamskyddsmedel, ska läcka ut i naturen. Genom att arbeta med cirkularitet och återtagsprogram förlänger vi livscykeln på produkterna och säkerställer att avfalls- hanteringen av elektronik sker på rätt sätt. Vår uppförandekod för leverantörer ställer dessutom krav på kemikaliehantering och miljöarbete gentemot leverantörer, vilket vi följer upp genom inspektioner. Vi gör det för att säkerställa att dessa kemikalier inte läcker ut i naturen, antingen via elektronikavfall eller under produktionen. Policyer 1 • Uppförandekod för leverantörer. Framsteg under året • Under året inledde vi ett samarbete med en extern part för att skapa en databas med REACH-certifikat för våra egna varumärkesprodukter. Arbetet är pågående och certifikaten läggs successivt upp på vår webbplats. Målet är att ha certifikaten på plats för alla berörda produkter de närmaste åren. REACH är en EU-förordning om registrering, utvärdering, godkännande och begränsning av kemikalier. • Engagerar oss i Responsible Business Alliance (RBA) och dess program och verktyg för ansvarsfulla leverantörskedjor samt Responsible Minerals Initiative (RMI) för att garantera att smältverk är fria från konfliktmineraler. • För att hjälpa kunder att göra hållbara val erbjuder vi flera certifieringar, inklusive TCO Certified. TCO är en ledande standard för hållbarhetscertifiering av IT- produkter, som ställer krav på ansvarsfull mineralanskaffning, även i områden där konfliktmineraler bryts. Certifieringen syftar också till att minska eller eliminera användningen av skadliga ämnen. För våra egna varumärkesprodukter strävar vi efter att ha alla produkter miljöcertifierade av exempelvis TCO Certified. • Vårt eget varumärke Voxicon har blivit TCO- certifierat för sina fyra mest sålda skärmar. Föroreningar ESRS E2 E2 Föroreningar Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Förorening av luft, jord, vatten och levande organismer Negativ påverkan Föroreningar relaterat till transporter, gruv- drift, fabriksproduktion och avfall. Vi kan ha föroreningsrelaterad påverkan i vår egen verksamhet och vår uppströms- och nedströms värdekedja. Egen verksamhet är främst relaterad till luftföroreningar (transporter) medan värdekedjan är kopplad till föroreningar av luft, vatten och jord från exempelvis gruvdrift, fabriksproduktion och otillräcklig avfallshantering av elektroniska produkter och komponenter. Risk/möjlighet Anseenderisk. Föroreningsrelaterad påverkan kan resultera i anseenderisker för oss, eftersom vi riskerar att inte leva upp till kunders och investerares förväntningar på att vara en pålitlig hållbarhets- partner. I slutändan kan det minska tillgången till kapital (investerare) och kassaflöde (kunder väljer att inte köpa våra produkter). Farliga ämnen och särskilt farliga ämnen Negativ påverkan Bristfällig hantering av farliga ämnen. Vi kan ha föroreningsrelaterad påverkan från farliga ämnen och särskilt farliga ämnen genom livscykeln för hårdvaruprodukter. Elektroniska produkter innehåller flera farliga ämnen som kan påverka människors hälsa och miljön om de inte hanteras på rätt sätt. Föroreningsrelaterad påverkan kan uppstå i den elektroniska tillverkningsfasen, i användningsfasen och i avfallshanteringsfasen. Risk/möjlighet Ekonomisk påverkan. Negativ påverkan som uppstår av farliga ämnen och särskilt farliga ämnen anses ha ekonomisk påverkan på oss eftersom särskilt farliga ämnen (REACH/RoHS) är nära relaterade till våra produkter. 1 För mer information om respektive policy, se sida 48. 39 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Förhållningssätt Det är viktigt att vi använder vatten på ett ansvarsfullt sätt. Den största påverkan på vatten sker uppströms i leverantörskedjan, där utvinning av råmaterial och produktion av IT-produkter kan belasta lokala vattenresurser, särskilt i områden med vattenbrist. För att främja ansvarsfull vattenanvändning i leverantörskedjan ställer vi krav genom vår uppförandekod för leverantörer och följer upp dessa krav genom inspektioner. Mer information finns på sidan 49. Genom att jobba inom våra fokusområden med att minska klimatavtrycket och öka det cirkulära erbjudandet minskar vi negativ påverkan på vatten då materialberoendet minskar. Därför lägger vi stor vikt vid att säkerställa framsteg inom dessa områden, då vi på så sätt indirekt påverkar vatten. Policyer 1 • Uppförandekod för leverantörer. Framsteg under året • Vi har genomfört 15 platsinspektioner för att säkerställa efterlevnaden av vår uppförandekod för leverantörer, vilket motsvarar samma antal inspektioner som föregående år. I ett fall upptäcktes en avvikelse från våra krav gällande vatten. Avvikelsen bedömdes vara av den lägsta graden. Vatten ESRS E3 E3 Vatten Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Vattenförbrukning, uttag och utsläpp Negativ påverkan Vatten vid tillverkning. Vi kan ha negativ påverkan på vatten i olika delar av vår uppströms- och nedströmsvärdekedja. Till exempel kräver tillverkningen av datorer, datorkomponenter och annan elektronik vatten, vilket kan belasta lokala vattenresurser, särskilt i vattenbristregioner, vilket leder till vattenbrist för samhällen och ekosystem. I viss utsträckning använder vi också vatten i vår egen verksamhet, även om vattenpåverkan från egen verksamhet anses vara mindre betydande jämfört med längre ner i värdekedjan. Risk/möjlighet Anseenderisk. Vattenrelaterad påverkan kan resultera i anseenderisker för oss, eftersom vi riskerar att inte leva upp till kunders och investerares förväntningar på att vara en pålitlig hållbarhets- partner. I slutändan kan det minska tillgången till kapital (investerare) och kassaflöde (kunder kommer inte att köpa våra produkter). 1 För mer information om respektive policy, se sida 48. 40 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Förhållningssätt Vår ambition är att vara 100 procent cirkulära år 2030. För oss handlar cirkularitet om att säkerställa att produkter används så länge som möjligt och att minska material- användningen genom att öka andelen tjänster i vårt erbjudande. Genom att ta tillbaka och återanvända IT-utrustning förlänger vi livslängden på produkterna och skapar nya affärsmöjligheter. Policyer 1 • Uppförandekod för leverantörer. Mål • Ta tillbaka totalt 800 000 enheter (PC, surfplattor, telefoner, skärmar och annat) 2 under året. • Nå målet för vårt hållbarhetslänkade lån genom att ta tillbaka 433 000 enheter exklusive kategorin "annat". Framsteg under året Resultat mål • Vi har under året tagit tillbaka totalt 1 132 083 enheter (PC, surfplattor, telefoner, skärmar och annat), vilket är 41,5 procent fler än målet på 800 000 enheter. • Målet för det hållbarhetslänkade lånet är uppnått och 763 815 enheter exklusive kategorin "annat" 2 har tagits tillbaka. Det är 76 procent fler än målet på 433 000 enheter. Övriga framsteg • Vi jobbar ständigt med att utveckla erbjudandet för återtag med smarta lösningar som förlänger IT-produkternas livslängd och samtidigt minskar kundernas kostnader. Vi har lanserat flera nya tjänster som hjälper kunder att återanvända och förlänga livslängden på sina IT-produkter. En av tjänsterna stödjer kunderna i att återanvända sina egna produkter efter att de har blivit uppgraderade. Ett annat exempel är en lösning där vi levererar ny utrustning tillsammans med en smidig returtjänst, där kunden enkelt kan skicka tillbaka sin gamla utrustning för vidare hantering. Detta effektiviserar både frakten och orderhanteringen. • Lanserat Dustin Takeback Portal, där våra kunder kan följa hur mycket IT-utrustning de har returnerat i förhållande till sina inköp samt hur stor andel av de returnerade enheterna som vi har återanvänt. • Inom våra egna varumärken har vi inkluderat återvunnet material i ett flertal av produkterna. Det är ett arbete som kommer fortsätta under kommande år för att fortsätta jobba mot målen inom cirkularitet. • Lanserat en ny definition för cirkularitet och inlett arbetet med att implementera en omställningsplan enligt ramverket Circular Transition Indicators (CTI). Cirkularitet ESRS E5 1 För mer information om respektive policy, se sida 48. 2 Annat inkluderar övriga IT-enheter som till exempel kablar, tillbehör och annan kringutrustning. Antal återtag 22/2323/24 0 200 000 600 000400 000 800 000 1 000 000 1 200 000 Antal återtag (exkl. "annat") Antal återtag (inkl. "annat") 41 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Plan för cirkularitet Inom cirkularitet jobbar vi med tre fokusområden: Tjänsteerbjudande. Genom att öka andelen försäljning av tjänster kommer vi minska materialberoendet i förhållande till det totala erbjudandet. Detta gör vi genom att skapa ett attraktivt tjänste erbjudande på alla våra marknader för alla våra kunder. Vi har en heltäckande tjänstekatalog inom managerade tjänster och product lifecycle services för att kunna möta kunders behov. Livscykelerbjudande. Genom att utöka vårt erbjudande och antalet enheter vi tar tillbaka minskar vi mängden e-avfall som genereras av produkterna vi säljer. Vi förlänger livslängden på produkter genom att återta och renovera dem. Returnerade enheter genomgår dataradering och tester, och när möjligt repareras dem för att säljas som återtagna produkter. Detta arbete sker i återtagscenter i Sverige och Nederländerna. För att uppmuntra kunder att returnera sina använda IT-produkter erbjuder vi ett omfattande återtagssystem med praktiska säkerhetsskåp i olika storlekar, där de enkelt kan lämna in utrustningen för återanvändning. För enheter som inte kan återanvändas säkerställs ansvarsfull återvinning. Genom detta minskar avfallet samtidigt som vi hjälper kunder att sänka sina kostnader. Samarbete. Genom samarbete med leverantörer och i andra partnerskap jobbar vi för att främja cirkulära materialval och design. Vi jobbar även för att öka tillgängligheten av data kopplat till cirkularitet vilket möjliggör hållbara inköpsprocesser. Målet är att främja användningen av förnybara och återvunna material utan farliga ämnen, samt att säkerställa enkel demontering för effektiv återvinning. Design Komponent- tillverkare IT-Partner Insamling Material- återvinna Teknisk cykel Renovera/ göra om Återanvända/ omfördela Upprätthålla/ förlänga Användare Varumärkes- producenter 1 2 3 ESRS E5 42 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Avfall Genom att återanvända avfall kan kan vi bidra till att skapa nya produkter utan att använda nya råvaror, vilket främjar effektiv resursanvändning och materialåtervinning. Genom att mäta vårt avfall kan vi förbättra återvinningsgraden och hantera avfallsflöden enligt EU:s avfalls hierarki, som betonar avfallsminimering, återanvändning och återvinning. Vi inkluderar våra lokaler i Esbo, Nacka Strand, Rosersberg, Växjö, Wijchen och data från producent ansvarsorganisationer i rapporteringen. Icke-farligt avfall Vi återvinner majoriteten av vårt icke-farliga avfall. För den mindre del som inte återvinns eller energiåtervinns har vi utvecklat och implementerat riktlinjer för avfallssortering inom alla fastigheter. Under året har både den totala volymen av icke-farligt avfall samt volymen som återvinns ökat. Detta på grund av främst fler återtag, särskilt i Wijchen och Växjö. Arbetet med att förbättra avfallssorteringen fortsätter för att öka materialåtervinningen. Farligt avfall Genom noggrann sortering och samarbete med avfallshanteringspartners strävar vi efter att maximera återanvändningen och återvinningen av material relaterat till farligt avfall. Detta avfall består främst av uttjänt elektronikutrustning, batterier, lysrör och giftiga aerosoler. Farligt avfall har under året ökat på grund av ökade återtag i Växjö. Farligt avfall för Wijchen är inte inkluderat i årets rapportering. Vi kvantifierar avfallsvolymen i kilogram och rapporterar andelen farligt och icke-farligt avfall samt de behandlingsmetoder som används. Framsteg under året • Implementerat riktlinjer för avfall på våra lager och kontor. Icke-farligt avfall  23/24  22/23  21/22  (basår) 1 Återvinning (kg) 688 857 627 050 176 285 Energiåtervinning (kg) 365 623 367 857 342 154  Deponi (kg) 1   1 156 - Annat (kg) 3 895 - -  Total mängd avfall (kg) 1 058 376 996 063 518 439 Farligt avfall 23/24  22/23  21/22  (basår) Återvinning (kg) 200 646 150 336 167 935 Energiåtervinning (kg) 63 165 25 443 16 711  Deponi (kg) 4 630 - -  Annan hanteringsmetod (kg) 8 057 - 9 898 Total mängd farligt avfall (kg) 276 498 175 779 194 544 Avfall totalt 2022/23 Återvinning: 66,34% Energiåtervinning: 33,56% Deponi: 0,1% Avfall totalt 21/22 (basår) 1 Återvinning: 48,28% Energiåtervinning: 50,33% Deponi: 1,39% ESRS E5 Avfall totalt 2023/24 Återvinning: 66,64% Energiåtervinning: 32,12% Deponi: 0,35% Annat: 0,9% 1 Vi har valt verksamhetsåret 2021/22 som basår för vår avfallsdata, då det är det första året där vi har fullständig data för alla marknader, inklusive Centralpoint. Basåret möjliggör jämförelser över tid, även om vi ännu inte har specifika mål på avfall. 43 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information E5 Cirkularitet Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Resursinflöden och utflöden Positiv påverkan Förlängd livslängd på hårdvaruprodukter. Vi kan ha positiv påverkan på resursinflöden och utflöden genom att säkerställa att produkter är designade enligt principerna för cirkulär ekonomi. Vi erbjuder återtag av IT och renoveringstjänster som gör att resurser hålls i användning under längre tid. Negativ påverkan Tillverkning av nya hård- varuprodukter. Vi är relaterade till negativ påverkan på resursinflöden och utflöden genom produktionen av våra hårdvaruprodukter. Hårdvaruprodukter kräver användning av en mängd olika råvaror och sällsynta jordartsmetaller samt plast, glas, förpackningar och andra material. Om produkterna inte är designade enligt principerna för cirkulär ekonomi – vilket säkerställer hållbarhet, återanvändbarhet och reparerbarhet – kan vi bidra till negativ påverkan på resursutflöden. Risk/möjlighet Ekonomisk påverkan som följd av att vi inte lever upp till kund- och intressentkrav samt affärsmöjligheter relaterat till nya produkter och tjänster. Negativ påverkan på resursanvändning kan sannolikt ha ekonomisk påverkan på oss. Det finns ökande krav på IT-företag att minska resursanvändningen i sina produkter/verksamheter, härledd från kund- och intressentkrav samt ny och kommande lagstiftning (t.ex. CEAP). Resursminskningsinitiativ/cirkularitet är viktiga i offentliga upphandlingar och kundrelationer, och att inte leva upp till intressenters förväntningar på engagemang inom cirkularitet kan ha negativ ekonomisk påverkan på oss. Resursberoende kan också ha en negativ påverkan på oss, om resurser som används i elektroniska enheter ökar i pris och/eller blir sällsynta. Däremot finns det även affärsmöjligheter kopplade till ämnet, såsom utveckling av nya produkter och tjänster (renovering, leasing, etc). Engagemang inom cirkularitet kan även vara kostnadsbesparande, eftersom mineraler från gamla elektroniska enheter kan samlas in och återanvändas, samtidigt som det ger anseendemässiga fördelar. Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Avfall Positiv påverkan Tjänster inom cirkularitet. Genom att erbjuda tjänster inom cirkularitet, såsom återtag av IT, renovering och reparationer, kan vi ha positiv påverkan på att minska avfall kopplat till distributionen av hårdvaruprodukter samtidigt som vi hjälper andra att minska sitt avfall. Negativ påverkan Avfallsgenerering i värdekedjan. Vi genererar både icke-farligt och farligt avfall i vår egen verksamhet och uppströms- och nedströmsvärdekedja. Avfall inkluderar uttjänt elektronisk utrustning som bidrar till farligt avfall och elektroniskt avfall. Dessutom är vi även relaterade till avfallsskapande i vår värdekedja, inklusive aktiviteter som gruvdrift, fabriksproduktion, montering, lagerhållning och distribution. Risk/möjlighet Ekonomisk påverkan som följd till att Dustin inte lever upp till kund- och intressentkrav samt affärsmöjligheter relaterat till nya produkter och tjänster. Negativ påverkan relaterad till avfall kan sannolikt ha ekonomisk påverkan på oss. Det finns ökande krav på IT-företag att minska avfall i sina värdekedjor från kunder och andra intressenter samt ny och kommande lagstiftning. Avfallsminskande initiativ är viktiga i kundrelationer och offentliga upphandlingar. Att inte leva upp till intressenters förväntningar på engagemang inom cirkularitet kan ha negativ ekonomisk påverkan på oss. Däremot finns det också affärsmöjligheter kopplade till ämnet, såsom utveckling av nya produkter och tjänster (renovering, leasing, etc). Engagemang inom cirkularitet kan också vara kostnadsbesparande, eftersom mineraler från gamla elektroniska enheter kan samlas in och återanvändas, samtidigt som det ger anseendemässiga fördelar. 44 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Samhällsansvar Vårt fokus är att erbjuda schyssta arbetsvillkor och möjligheter till utveckling för både våra medarbetare och de som arbetar i vår värdekedja. Genom att noggrant bedöma risker och vidta åtgärder längs hela leverantörskedjan, ser vi till att skapa rättvisa villkor och ta ansvar för människor och samhällen. Innehåll ESRS S1 Medarbetare 46 ESRS S2 Arbetstagare i värdekedjan 48 I detta avsnitt beskriver vi ansvaret för medarbetare och arbetstagare i värdekedjan, med fokus på mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, mångfald och inkludering. 45 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Förhållningssätt Våra medarbetare är de som driver företaget framåt, och vi vill skapa en arbetsplats där alla känner att de utvecklas och är värdefulla. Vi satsar på personlig utveckling, mångfald och att främja en sund balans mellan arbete och privatliv. Genom att skapa en trygg och inkluderande miljö där alla kan komma till tals, arbetar vi tillsammans mot gemensamma mål och en kultur präglad av respekt och samarbete. En socialt jämlik arbetsplats För att erbjuda en öppen och inkluderande arbetsplats har vi ett arbetssätt som stöttar hälsa, välmående, mångfald, inkludering och jämlikhet. Vi genomför löpande utvecklings- och uppföljningssamtal med medarbetarna för att säkerställa goda förutsättningar för välmående, prestation och lärande. Det upp- muntras även till intern rörlighet och lediga tjänster utlyses både internt och externt. Arbetsvillkor och kollektivavtal Alla medarbetare i Sverige och Finland omfattas av kollektivavtal, vilket utgör 45 procent av det totala antalet medarbetare. I de länder där vi inte har kollektivavtal styrs arbets villkoren av landets arbetsmiljöregler och branschpraxis. Vi stödjer föreningsfrihet och arbetstagarnas rätt att bilda och gå med i fackföreningar samt att förhandla kollektivt. Det finns ett företagsråd och processer för arbetstagarnas rätt till information, samråd och deltagande. Medarbetarundersökning och nyckeltal Varje kvartal genomförs mätningar för att följa upp hur våra medarbetare mår och vad de tycker om oss som arbetsgivare. I medarbetarundersökningen följer vi upp engagemang, ledarskap och i vilken grad medarbetarna rekommenderar oss som arbetsgivare. Policyer 1 • Uppförandekod. Mål • 10 aktiviteter för att främja social jämlikhet under året. Framsteg under året Resultat mål • Genomfört 10 aktiviteter för att främja social jämlikhet. Övriga framsteg Mångfald och inkludering • Lanserat en ny e-learning om mångfald och inkludering som riktar sig till alla anställda för att öka kunskap inom området. • Genomför årligen mätningar kring köns- fördelning, åldersfördelning och mångfald, samt lönekartläggningar på alla våra marknader . Varje chef har som ansvar att se över dessa lönekartläggningar så att alla medarbetare har lika lön för lika arbete. Lönekartläggningen för 2023/24, som genomfördes i alla länder och marknader där Dustin verkar, fann få avvikelser och inga omotiverade löneskillnader identifierades. De objektiva orsakerna till löneskillnader mellan könen berodde främst på faktorer som erfarenhet, djupare kunskap och arbetskomplexitet. • Tagit bort kravet på personligt brev i rekryteringsprocessen för att vara mer inkluderande och rättvisa. • Introducerat ett mentorskapsprogram för att stötta yngre medarbetare och under representerade grupper i deras karriärutveckling. Hälsa, välmående och säkerhet • För att främja god hälsa och välbefinnande finns en intern wellness-grupp som ansvarar för att driva hälsoaktiviteter riktade till alla medarbetare. Under året har alla medarbetare erbjudits ett individuellt hälsoprogram som stöttar med kost och träning samt mental styrka och återhämtning. • Arbetat aktivt för att säkerställa en trygg och säker arbetsmiljö för alla medarbetare. Det har inkluderat regelbundna risk- bedömningar, utbildningar och hälso- främjande aktiviteter . • Erbjuder trygga anställningsvillkor och arbetar ständigt för att förbättra arbetsmiljön och anställningsförhållandena för medarbetare i ett nära samarbete med våra skyddsombud. Medarbetare ESRS S1 1 För mer information om respektive policy, se sida 48. Könsfördelning ledning Kvinnor Män Totalt: 7 2 5 Könsfördelning styrelse Kvinnor Män Totalt: 7 4 3 Könsfördelning medarbetare Kvinnor Män Totalt: 2 356 1 711 645 46 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information ESRS S1 Balans mellan arbete och privatliv • Flexibla arbetstider för att balansera arbetsliv och privatliv. Detta inkluderar möjligheten till hybridarbete, vilket gör det möjligt för medarbetare att arbeta både från kontoret och hemifrån. Utvecklingsprogram och utbildningar • Lanserat ”Leaders community” för att främja samarbete och ledarskap över hela koncernen. • Lanserat ”Social committees” i alla länder för att öka medarbetarengagemanget. • Uppdaterat vår utbildning i uppförandekod och introducerat en ny e-learningskurs för att främja inkludering och mångfald. • Förbättrat intern kommunikation genom att utveckla våra kommunikations platt formar. De nya uppdateringarna främjar tydlighet och gör det lättare att dela framgångar internt. Nyckeltal och mål För att fortsätta vara en attraktiv arbetsgivare har vi satt upp mål för engagemangsindex, ledarskapsindex och eNPS, och vi följer upp sjukfrånvaro och personalomsättning kvartalsvis för att säkerställa att vi når målen. Läs mer i HNot 2 på sidan 60. Engagemangsindex: Sjukfrånvaro: Ledarskapsindex: Personalomsättning: eNPS 1 : Dustin Pulse Inclusion KPI: 81 (74) 4,2% (3,6%) 82 (80) 19% (22%) 6 (-10) 82 (79) Siffror inom parentes avser verksamhetsåret 2022/23 1 Under året har eNPS haft en positiv utveckling tack vare genomförandet av aktiviteter med fokus på våra ledares utveckling. Detta har lett till bättre kommunikation och ett högre engagemang bland våra medarbetare, vilket i sin tur har ökat viljan hos de anställda att rekommendera oss som arbetsgivare. Utfall 2023/24 S1 Medarbetare Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Arbetsförhållanden Positiv påverkan Förbättrade arbets- förhållanden. Vi har en positiv påverkan på arbetsförhållanden genom att främja balans mellan arbete och privatliv, minska stress och skapa en säker och hälsosam arbetsmiljö. Vi arbetar kontinuerligt med att förbättra arbetsförhållandena för våra medarbetare. Negativ påverkan Medarbetares hälsa. Vi kan ha negativ påverkan på våra egna medarbetare om de skulle uppleva stress, brist på balans mellan arbete och privatliv och hälso- och säkerhetsrisker. Risk/möjlighet Ekonomisk påverkan relaterad till arbets- förhållanden. Negativ påverkan på arbetsförhållanden kan ha ekonomiska konsekvenser för oss. Att inte säkerställa en säker och hälsosam arbetsmiljö och goda arbetsförhållanden kan leda till svårigheter att attrahera och behålla talanger. Däremot är positiv påverkan på arbetsförhållanden sannolikt att attrahera och behålla talanger, förbättra produktiviteten och bidra till vår fortsatta framgång. Lika behandling och möjligheter för alla Positiv påverkan Lika behandling och möjligheter för alla. Vi kan positivt påverka lika behandling och möjligheter inom företaget genom att fortsätta hantera och övervaka jämlikhet och inkludering genom arbetskraftsdata, lönegapsanalyser och främja jämlikhet och mångfald genom andra initiativ. Genom att agera på resultaten kan vi positivt påverka lika behandling och möjligheter för alla. Risk/möjlighet Ekonomiska konsekvenser. Negativ påverkan på lika behandling och möjligheter kan ha ekonomiska konsekvenser för oss. Misslyckande med att säkerställa en inkluderande, mångfaldig och jämlik arbetsplats kan leda till svårigheter att attrahera och behålla talanger. Däremot är positiv påverkan på lika behandling och möjligheter sannolikt att främja talangattraktion och retention, förbättra produktiviteten och bidra till vår fortsatta affärsframgång. Andra arbetsrelaterade rättigheter (integritet) Negativ påverkan Bristfällig säkerhet. Vi kan ha negativ påverkan på integritetsrättigheter för våra egna medarbetare om vi inte skyddar vår data tillräckligt från avsiktligt eller oavsiktligt missbruk, läckor och externa attacker. Risk Anseendeskador och medarbetar missnöje relaterat till GDPR. Förlust eller exponering av medarbetardata kan resultera i anseende- skador och medarbetarmissnöje. Det kan också utgöra en risk för böter (GDPR). 47 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Vår duediligence-process 2 6 1 3 4 5 Integrerat och ansvarsfullt företagande i policyer och ledningssystem Identifiera och bedöma negativ påverkan inom egen verksamhet, leverantörskedjor och affärsrelationer Föreslå åtgärder eller samarbeta när så är lämpligt Kommunicera hur påverkan är adresserad Upphöra, förhindra eller mildra negativ påverkan Spåra implementering och resultat Förhållningssätt Vi strävar efter att agera ansvarsfullt genom hela värdekedjan och har åtagit oss att skydda mänskliga rättigheter genom att tillämpa en process för tillbörlig aktsamhet, så kallad due diligence. Vår due diligence-process är riskbaserad och hjälper oss att identifiera, bedöma, hantera och mildra potentiell negativ påverkan. Den täcker både vår egen verksam- het och den påverkan som kan vara kopplat till de IT-produkter eller tjänster som vi erbjuder. I arbetet följer vi internationella standarder för mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och anti korruption. Konventioner och ramverk som FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna, Barnrättsprinciperna för företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, ILO:s kärnkonventioner, OECD riktlinjer för multi- nationella företag och FN:s Global Compact vägleder oss i hur vi arbetar för att stödja och upprätthålla mänskliga rättigheter, affärsetik och miljöskydd. Arbetstagare i värdekedjan ESRS S2 Policyer • Uppförandekoden är vår övergripande företagspolicy. Det beskriver våra kärnvärden och vägledande principer för ett ansvarsfullt och transparent agerande. • Vi har liknande förväntningar på våra affärs- partners. Uppförandekoden för leverantörer anger våra krav på leverantörer och ska implementeras i hela deras värde kedja. Den täcker områden som efterlevnad av lagkrav, mänskliga rättig heter, arbetsförhållanden, miljöskydd och affärsintegritet. Mål • 10 aktiviteter för att främja social jämlikhet under året. • Utökad riskmappning av leverantörer genom RBA under året. • 15 fabriksinspektioner under året. Resultat mål • Genomfört 10 aktiviteter för att främja social jämlikhet. För en lista på samtliga aktiviteter, se sida 56. • Utökat riskmappning av leverantörer genom RBA. • Genomfört 15 fabriksinspektioner. Nyckelpolicyer utfärdade av styrelsen som styr vårt due diligence-arbete: Område Syfte Styrdokument Förklarar innehållet och upplägget för våra policyer och riktlinjer Uppförandekod Beskriver hur vi, som individer och företag, skapar långsiktiga relationer med våra anställda, aktieägare och affärspartners. Den hjälper oss att agera med respekt, integritet och ansvar – för varandra och för samhället Uppförandekod för leverantörer Tydliggör de krav vi ställer på leverantörer när det gäller social, miljömässig och eko- nomisk hållbarhet Riskhantering Förklarar hur vi jobbar med risker Policy för konflikt mineraler Tydliggör vårt ansvar när det gäller konfliktmineraler och vilka krav vi ställer på våra leverantörer Policy för mänskliga rättigheter Beskriver vårt engagemang för att respektera och skydda mänskliga rättigheter i hela vår värdekedja Riktlinjer för visselblåsare Förklarar vårt visselblåsarsystem som ger anställda en enkel möjlighet att rapportera misstänkta missförhållanden 48 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information ESRS S2 Råmaterial leverantör Komponent- leverantör Montering Uppströms transport Vår egen verksamhet Nedströms transport Användning Behandling vid slutet av livslängd Tier 1 Råmaterial leverantör Komponent- leverantör Montering Direkta leverantörer Resultat under åretVad vi gör i värdekedjan • 99,9 procent av våra leverantörer för direkta hårdvaru inköp med en årlig inköpsvolym på mer än 200,000 SEK har antagit vår uppförandekod för leverantörer eller en uppförandekod med motsvarande krav. • 96,8 procent av nya leverantörer för direkta hårdvaru- inköp med en årlig inköpsvolym på mer än 200,000 SEK har antagit vår uppförandekod för leverantörer eller en uppförandekod med motsvarande krav. Uppförandekod för leverantörer • Gäller alla direkta leverantörer och påverkar hela värdekedjan, då leverantörer förväntas implementera standarderna hos sina egna leverantörer. • Uppförandekoden för leverantörer är en del av leverantörsavtalet för direkta leverantörer. Detta säkerställer att de följer höga standarder för arbetsvillkor, miljöskydd och affärsetik. Riskbedömning • Gäller alla nya direkta leverantörer samt utvalda leverantörer längre ned i kedjan för att få insikt i risknivåer och efterlevnad. • Vi genomför en riskbedömning via vår Compliance Capability Assessment (CCA) som en del av onboarding-processen för att identifiera och hantera risker i leverantörskedjan. Hantering av konfliktmineraler • Gäller leverantörer som hanterar råmaterial och komponenter, med fokus på de som påverkas av konfliktmineralregleringar. • Vi bedömer årligen våra leverantörers arbete för att säkerställa att endast certifierade smältverk används, genom att använda Conflict Minerals Reporting Template (CMRT). Granskning av uppförandekoden Bedömning via RBA SAQ • Gäller leverantörer som är medlemmar i Responsible Business Alliance (RBA) och som har en etablerad affärsrelation med oss. • Vi har tillgång till leverantörernas RBA Self-Assessment Questionnaire (SAQ), som ger oss insikter om leverantörens risknivå och deras anlägg ningar. Detta är en del av vårt arbete med att identi fiera och hantera risker, och ger oss möjlighet att bedöma leverantörernas förmåga att uppfylla våra krav. Fabriksinspektioner • Gäller alla leverantörer som granskas, särskilt de med högre riskexponering, som leverantörer till våra egna varumärken. • Programmet för leverantörsgranskningar säkerställer att tillverkningen följer våra krav. Granskningarna utförs på plats av vårt hållbarhetsteam eller av oberoende och certifierade revisorer. Dessa besök hjälper oss att identifiera brister och stötta leverantörer i att uppfylla kraven i vår uppförandekod. Due diligence i vår leverantörskedja För mer information om hur vi arbetar med mänskliga rättigheter i vår värdekedja och möter kraven i Åpenhetsloven, se vår norska hållbarhetssida: www.dustin.no/baerekraftig Uppförandekod för leverantörer • 97,9 procent av våra leverantörer för direkta hårdvaruinköp med en årlig inköpsvolym på mer än 200,000 SEK har genomfört en Compliance Capability Assessment för att säkerställa åtgärder i enlighet med vår uppförandekod för leverantörer. • 90,9 procent av våra nya leverantörer för direkta hårdvaruinköp med en årlig inköpsvolym på mer än 200,000 SEK genomförde en Compliance Capability Assessment för att säkerställa åtgärder i enlighet med vår uppförandekod för leverantörer. Riskbedömning • 100 procent av våra egna varumärkesprodukter är konfliktfria, vilket innebär att metallerna kommer från smältverk certifierade av Responsible Minerals Assurance Process (RMAP) av RMI. Hantering av konfliktmineraler • Under 2023/24 genomförde vi 15 stycken granskningar av fabriker för att säker ställa att de följer vår uppförandekod för leverantörer. • 372 identifierade avvikelser mot vår uppförandekod under årets granskningar, varav ingen var en ”nolltolerans”-avvikelse. • 37 procent av dessa avvikelser har åtgärdats under året. Vissa avvikelser har ännu inte åtgärdats då tidslinjen inte löpt ut. • Av de 372 identifierade avvikelserna var 42 procent (156) relaterade till hälsa och säkerhet, 11 procent (42) till lagefterlevnad och affärsetiska principer, 19 procent till miljöskydd och 28 procent (103) till mänskliga rättigheter och arbetsrätt. • Inga leverantörer har satts på paus från inköp på grund av otillräckligt arbete inom mänskliga rättigheter. Granskning av uppförandekoden 49 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Dialog med arbetstagare i värdekedjan Kanaler för att lyfta bekymmer För oss är det viktigt att klagomålsmekanismer finns på plats för att identifiera, hantera och korrigera eventuell negativ påverkan på de mänskliga rättigheterna i ett så tidigt skede som möjligt som en del av due diligence-processen. Det ger oss också informationen om vilka risker som finns kopplade till vår verksamhet. Vi uppmuntrar medarbetare att ställa frågor, söka råd och anmäla missförhållanden och misstänkta överträdelser av vår uppförande- kod och uppförandekod för leverantörer till sin närmaste chef, skydds ombud, koncern- ledningen eller chefsjurist. Vi har även ett anonymt visselblåsarsystem på plats. Förutom våra medarbetare kan även externa intressenter, såsom leverantörer och andra affärs partner använda kanalen för att rapportera över trädelser och andra oegentligheter. Kanalen kan även användas av fabriks arbetare eller icke-statliga organisationer för att anonymt rapportera potentiella brott mot mänskliga rättigheter. Alla rapporter som görs via visselblåsarsystemet hanteras konfidentiellt, i enlighet med våra rutiner och processer. Hantering av åtgärder Vi tar aktivt ansvar för att hantera situationer där vi har orsakat eller bidragit till negativa effekter på mänskliga rättigheter. Åtgärderna utvecklas ofta i samarbete med externa experter för att säkerställa att internationella standarder följs. Eftersom varje situation är unik krävs en skräddarsydd lösning som är relevant för den lokala kontexten. Det kan innebära samarbete med lokala experter för att säkerställa att de drabbades intressen prioriteras. Ansvaret för att initiera åtgärds processen ligger hos den enhet som har operativ kontroll, och Dustins hållbarhetsteam utser en extern part för att stödja processen. Utbildning och förebyggande aktiviteter För att öka medvetenheten kring mänskliga rättigheter, goda arbetsförhållanden, miljöskydd samt lagar och regelverk erbjuder vi utbildningar för leverantörer. Utbildningarna kan rikta sig mot leverantörerna, medarbetare eller arbetare i fabrikerna. Behovet av utbildning uppstår oftast som ett resultat av vår due diligence-process. Det baseras på insikter från våra riskbedömningar, fabriksinspektioner, observationer och dialoger med leverantörer. Utbildningarna riktar sig främst till leverantörer med hög risk exponering, såsom leverantörer av våra egna varumärken, där specifika förbättrings- möjligheter har identifierats. Resultat under året • Höll en fysisk utbildning om klimat- medveten het i Dongguan, Kina, där 21 personer från våra egna varumärkesfabriker deltog. Ytterligare 43 personer deltog under den digitala versionen av samma utbildning. • Genomförde en digital utbildning om vårt verktyg för riskbedömning inom hållbarhet, där vi inkluderade mänskliga rättigheter, sociala, etiska och miljömässiga aspekter. Totalt deltog 43 fabriksrepresentanter från våra egna varumärken. • 372 identifierade avvikelser mot vår uppförande kod under årets granskningar, varav ingen var en ”nolltolerans”-avvikelse. • 37 procent av dessa avvikelser har åtgärdats under året. Vissa avvikelser har ännu inte åtgärdats då tidsfristen inte löpt ut. • Inga leverantörer har satts på paus från inköp på grund av otillräckligt arbete inom mänskliga rättigheter. ESRS S2 50 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information För att nå rättvisa arbetsvillkor och ansvarsfull tillverkning är vi övertygade om att det är nödvändigt med samarbete, transparens, närvaro och ett kontinuerligt arbete. Vårt arbete för ansvarsfull tillverkning samt ansvarsfulla inköp drivs på samma sätt som vår due diligence- process. Alla inköp, inklusive våra egna varumärken, genomförs genom vår 5-stegsprocess för ansvarsfulla inköp. 5-stegsprocess för ansvarsfulla inköp Identifiera Vad behöver vi? Vem kan leverera? Lokalisera Göra tillgängligt Onboard Kontroll och översyn Leverera Skriftligt avtala Kontrakt Ansvarsfull hantering av konfliktmineraler Förhållningssätt Vår ambition är att säkerställa att eventuella konfliktmineraler som ingår i de IT-produkter och tjänster som vi erbjuder kommer från konfliktfria källor. Vi strävar också efter att den informationen vi får från leverantörer är korrekt, aktuell och fullständig. Vårt förhållningssätt och krav beskrivs i både vår policy för konfliktmineraler och uppförandekod för leverantörer. Vi förväntar oss att leverantörer genomför en due diligence-process på smältverk, raffinaderier och leverantörskedjan för tantal, tenn, volfram och guld i sina produkter. Detta görs för att säkerställa efterlevnad av OECD:s riktlinjer för ansvarsfulla värdekedjor för mineraler från konflikt och högriskområden. Årligen granskar vi att endast certifierade smältverk används i produktionen av våra egna varumärken. I detta arbete används den standardiserade Conflict Mineral Reporting Template (CMRT) som tagits fram av initiativet Responsible Minerals Initiative (RMI) av RBA. Resultat under året • 100 procent av våra egna varumärkesprodukter är konfliktfria, vilket innebär att metallerna kommer från smältverk certifierade av Responsible Minerals Assurance Process (RMAP) av RMI. ESRS S2 51 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information S2 Arbetstagare i värdekedjan Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Arbetsförhållanden i värdekedjan Positiv påverkan Krav, bedömningar och granskningar på arbetsförhållanden i värdekedjan. Vi kan ha positiv påverkan på arbetare i värdekedjan genom vår inköpspraxis, som inkluderar att ställa hållbarhetskrav på leverantörer (uppförandekod för leverantörer) och genomföra leverantörsbedömningar och granskningar. Genom att kräva att leverantörer håller en hög standard på arbetsförhållanden i värdekedjan kan vi potentiellt bidra till att förbättra arbetsförhållandena för arbetare i värdekedjan. Vi genomför även leverantörsutbildning om arbetsrätt i Kina, vilket kan hjälpa till att sprida medvetenhet om arbetsrättigheter. Dessutom är vi medlem i RBA och Responsible Minerals Initiative (RMI). Negativ påverkan Brister i värdekedjan relaterat till arbets- förhållanden. Vi kan ha negativ påverkan på arbets förhållanden uppströms- och nedströms i värdekedjan. Negativ påverkan inkluderar oskäliga arbetstider, brist på anständiga löner och ersättningar, hälso- och säkerhetsproblem, exploaterande rekryteringspraxis, exponering för farliga kemikalier och brist på föreningsfrihet och kollektiva förhandlingar. Arbetare som är särskilt utsatta för negativ påverkan inkluderar kvinnor, migrantarbetare, unga arbetare, HBTQ+, och etniska minoriteter. Risk Ekonomiska konsekvenser relaterat till bristfälliga arbetsförhållanden i värdekedjan. Om vi har negativ påverkan på arbetare i värde kedjan kan det ha ekonomiska konsekvenser för Dustin. Brist på anständiga arbetsförhållanden bland arbetare i värdekedjan kan utgöra anseenderisker för Dustin. Dessutom förväntas lagstiftning om mänskliga rättigheter och miljömässig due diligence (HREDD), såsom CSDDD, öka de ekonomiska riskerna med avseende på arbetare i värdekedjan. Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Lika behandling och möjligheter i värdekedjan Positiv påverkan Krav, bedömningar och granskningar på mänskliga rättig heter i värdekedjan. Vi kan ha viss positiv påverkan på arbetare i värdekedjan genom vår inköpspraxis, som inkluderar att ställa hållbarhetskrav på leverantörer (uppförandekod för leverantörer) och genomföra leverantörriskbedömningar och granskningar. Genom att kräva att leverantörer upprätthåller höga standarder för mänskliga rättigheter kan vi potentiellt bidra till att förbättra lika behandling och möjligheter för arbetare i värdekedjan. Negativ påverkan Brister i värdekedjan relaterat till lika- behandling och möjligheter Vi kan ha negativ påverkan på lika behandling och möjligheter i uppströms- och nedströmsvärdekedjan. Arbetare i värdekedjan kan bli diskriminerade på grund av kön, könsidentitet, religion, politisk åsikt eller någon annan diskrimineringsgrund som definieras av Internationella arbetsorganisationen (ILO). Vi interagerar med ett stort antal leverantörer, varav vissa verkar i länder med svag tillämpning av mänskliga rättigheter och begränsad kapacitet att förebygga och mildra negativ påverkan på mänskliga rättigheter inom sina egna värdekedjor. Därmed finns det en risk att vi associeras med människorättskränkningar, inklusive negativ påverkan på lika behandling och möjligheter för alla. Särskilt utsatta grupper inkluderar kvinnor, migrantarbetare, unga arbetare, HBTQ+ individer och etniska minoriteter, som kan vara mer utsatta för diskriminering och trakasserier. Risk/möjlighet Ekonomiska konsekvenser och anseendeskada Om vi har negativ påverkan på lika behandling och möjligheter för arbetare i värdekedjan kan det ha ekonomiska konsekvenser för oss. Brist på lika behandling för arbetare i värdekedjan, t.ex. fall av diskriminering, kan resultera i anseendeskada. Andra arbetsrelaterade rättigheter Negativ påverkan Brist på tillfreds- ställande levnads - standard, tvångs- arbete och barn arbete. Vi kan ha negativ påverkan på andra arbets relaterade rättigheter i uppströms- och nedströms värdekedjan. Negativ påverkan inkluderar, men är inte begränsade till, brist på tillfredsställande levnadsstandard, tvångsarbete och barnarbete. Dokumenterade fall av tvångsarbete och modernt slaveri har hittats i leverantörskedjan till IT-företag, såsom i råmaterialutvinnings- och tillverkningsfasen. Därför är vi relaterade till en risk för negativ påverkan. Risk/möjlighet Ekonomisk påverkan och anseendeskada Om vi har negativ påverkan på arbetare i värde kedjan kan det ha ekonomiska konsekvenser för oss. Att inte främja arbetsrelaterade rättigheter, t.ex. fall av barnarbete och tvångsarbete, i värdekedjan kan resultera i anseendeskada för oss. 52 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Ansvarsfullt företagande Vi arbetar för att våra produkter ska vara säkra och tillförlitliga för våra kunder. Genom noggranna kontroller och ansvarsfull hantering i hela produktens livscykel säkerställer vi hög kvalitet och pålitlighet. Innehåll ESRS G1 Ansvarsfullt företagande 54 I detta avsnitt beskriver vi hur vi säkerställer ett ansvarsfullt företagande, inklusive produkt- säkerhet, påverkan, risker och möjligheter. För information om affärsetik och antikorruption, se sida 83. 53 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/2453 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Förhållningssätt Alla avtal med leverantörer och distributörer inkluderar krav på att produkter som säljs till oss följer gällande lagar och regler inom EU. För produkter som importeras från exempelvis Kina för våra egna varumärken, följs strikta interna rutiner och riktlinjer för att säkerställa att dessa produkter uppfyller höga säkerhetsstandarder. Våra policydokument distribueras och implementeras genom hela organisationen för att säkerställa att alla avdelningar och anställda är medvetna om och följer dessa riktlinjer. Som en del av vårt övergripande säkerhets- arbete samarbetar vi med marknadsledande specialister som Truesec för att skydda kunder mot cyberhot, inklusive ransomware- attacker. Detta gör att vi kan erbjuda både grund läggande skydd och avancerade säkerhetslösningar som hanterar högt ställda krav på informationssäkerhet, till exempel enligt GDPR. För att hålla oss uppdaterade med aktuella lagar och regler, används verktyg för bevakning. Vi tar även emot information från branschorganisationer och relevanta myndigheter i Norden och Benelux. För mer information om ansvarsfullt företagande, vänligen se bolagsstyrningsrapporten på sidorna 77–85. Ansvarsfullt företagande Produktsäkerhet ESRS G1 Policyer 1 • Uppförandekod för leverantörer. Framsteg under året • Regelbundet uppdaterat vår kunskap om produktrelaterad lagstiftning i EU. • Aktivt deltagit i seminarier och forum för att utbyta kunskap och erfarenheter inom produktsäkerhet. Mål Vårt huvudsakliga mål är att alla produkter vi säljer ska uppfylla de lagstadgade kraven inom EU samt specifika lokala regler för våra olika marknader. Genom att följa dessa lagar och regler samt genomföra regelbundna säkerhetskontroller strävar vi efter att minimera riskerna för våra kunder och användare. Resultat mål • De produkter vi säljer uppfyller de lagstadgade kraven inom EU. Materiell påverkan, risk eller möjlighet Beskrivning Skydd av visselblåsare Negativ påverkan Brister relaterat till skydd av visselblåsare. Vi kan negativt påverka skyddet av visselblåsare om individer som rapporterar missförhållanden eller oegentligheter inte skyddas tillräckligt. Negativ påverkan kan uppstå om visselblåsare avslöjas och/eller om personer som har beviljats visselblåsarstatus utsätts för hämnd. Företagskultur Positiv påverkan Hälsosam och gemensam företagskultur. Vi anser att det är viktigt att hela företaget delar lika värderingar när det gäller ansvarsfulla affärsmetoder och försöker därför skapa en gemensam företagskultur. Företagskulturen kommer att påverka medarbetarnas beteende och integritet, samt säkerställa efterlevnad av riktlinjer och regler. Detta minskar risken för negativ påverkan, såsom brott mot uppförandekoden. Hantering av leverantörsrelationer inklusive betalningspraxis Positiv påverkan Bra leverantörsrelationer. Vi kan potentiellt ha positiv påverkan på leverantörsrelationer om vi aktivt stödjer leverantörer, inklusive att säkerställa rättvisa betalningspraxis. Risk/möjlighet Ökad effektivitet genom goda leverantörs- relationer. Som återförsäljare är vi beroende av goda relationer med våra leverantörer. Att bygga stabila, förtroendebaserade partnerskap med leverantörer kan leda till kostnads- och tidsbesparingar, vilket i slutändan gynnar vår verksamhet. Korruption och mutor Negativ påverkan Komplex värdekedja. I vår bransch kan risker kring korruption och mutor uppstå i värdekedjan, från utvinning av råmaterial till avfallshantering. Riskerna tenderar att öka i värdekedjan då IT-företag i allmänhet förlitar sig på komplexa värdekedjor som involverar flera leverantörer och underleverantörer. Korruption och mutor kan förekomma när leverantörer eller underleverantörer engagerar sig i oetiska metoder för att säkra kontrakt, såsom att erbjuda mutor till upphandlingsansvariga eller använda kontakter för att få fördelaktig behandling. Risk/möjlighet Anseenderisk. Korruption inom vår verksamhet kan utgöra betydande anseenderisker och resultera i böter. Dessutom kan korruption inom värdekedjan ytterligare skada vårt anseende. G1 Ansvarsfullt företagande 1 För mer information om respektive policy, se sida 48. 54 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Övrig hållbarhetsinformation Innehåll Kompletterande hållbarhetsinformation 56 TCFD-rapportering: Klimatrelaterade finansiella risker och möjligheter 57 Hållbarhetsnoter 58 Rapportering enligt EU:s taxonomiförordning 61 I detta avsnitt presenteras kompletterande hållbarhets information, inklusive TCFD-rapportering, hållbarhetsnoter och EU-taxonomi rapportering. 55 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Kompletterande hållbarhetsinformation Hållbarhetslänkat lån Under 2021 ingick vi en kreditfacilitet om cirka 5 miljarder kronor med Handelsbanken, Nordea och Swedbank. Under 2021 omvandlades faciliteten till ett hållbarhets- länkat lån, vilket innebär att faciliteten är direkt kopplad till utfallet av hållbarhetsarbetet. Den hållbarhetslänkade kreditfaciliteten stärker vår finansiella flexibilitet och inkluderar samtidigt incitament för ett framgångsrikt hållbarhetsarbete. Uppfyller vi uppsatta hållbarhetskriterier erhåller vi en årlig ränterabatt, uppnår vi dem inte innebär det en större årlig ränteutgift. Både verksamheten i Norden och i Benelux ingår i rapporteringen. För mer information läs mer i Not 24 på sidorna 106–107. De KPI:er som överenskommits med bankklubben och som påverkar räntemekanismen är: • Klimatpåverkan: Kg CO 2 e per sändning från våra centrallager till kund • Cirkularitet: Antal återtagna enheter (PC, surfplattor, telefoner och skärmar) Utfall KPI klimatpåverkan För verksamhetsåret 2023/24 uppgår klimatpåverkan, mätt i kg CO 2 e per sändning, till 0,75 (0,78). Målet för 2023/24 uppgick till 0,75 kg CO 2 e per sändning. Minskningen av intensiteten har delvis uppnåtts genom samverkan med våra logistikpartners samt inköp av biobränsle. Under perioden har även mätmetoder förfinats då vi kunnat inhämta en större andel verklig data avseende utsläpp från våra transportpartners i Wijchen. Under perioden har även definitionen av sändningar uppdaterats för sändningar i Wijchen för att bättre harmonisera definitionerna mellan regionerna. Nuvarande definition avser unika enheter paket, pallar och övriga kollin. I den tidigare definition avsåg en sändning en samlad mängd enheter av paket, pallar och övriga kollin. Detta får till effekt en ökad mängd sändningar som har haft effekt på intensiteten. I utsläppsdata och antal sändningar från Wijchen ingår även vissa returer. Dessa bedöms dock inte påverka intensitetsmåttet. Läs mer om hur vi räknar på sidorna 120–121. Utfall KPI cirkularitet För verksamhetsåret 2023/24 uppgår cirkularitet, mätt i antalet återtagna enheter (omfattar enbart PC, surfplattor, telefoner och skärmar), till 763 815. Målet för 2023/24 uppgick till 433 000 enheter. Läs mer på sidan 41. Ansvarsfull skattepraxis Transparent, rättvis och etisk skattepraxis är en del av grunden för Dustins affärs- verk samhet. Dustin arbetar enligt interna kontrollrutiner och följer lokal lagstiftning och internationellt överenskomna principer för att säkerställa att det betalas den skatt som enligt lag ska betalas i olika jurisdiktioner. Den totala skatten som betalades under räkenskapsår 2023/24 uppgick till 174 miljoner kronor (88). Notera att betald skatt kan skilja mot kostnadsförd skatt, då kassaflödet och kostnad kan uppstå i olika perioder. Årets 10 aktiviteter för social jämlikhet 1. Lansering av "Dustin Responsible Supply Chain Report" på alla marknader, vilket stärker vår transparens inom due diligence i värdekedjan 2. Förbättrad transparens i leverantörskedjan 3. Utökad riskkartläggning för leverantörer 4. Revisioner av fabriker som tillverkar våra egna varumärkesprodukter 5. Pilottest av självutvärdering för fabriker som tillverkar våra egna varumärkesprodukter 6. Extern åtkomst till visselblåsarsystemet 7. Lansering av ett program för “Workers' Voice” i fabriker 8. Ökad inkludering i rekryteringsprocessen 9. Ökade incitament för hållbarhet 10. Lansering av policy för åtgärdsprogram Betald inkomstskatt, MSEK 23/24 22/23 Sverige -46 -38 Finland -5 -4 Danmark -16 -19 Nederländerna -51 2 Norge -36 -29 Belgien -19 1 Övrigt - -1 Summa -174 -88 56 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information TCFD-rapportering: Klimat relaterade finansiella risker och möjligheter Processen Vi rapporterar enligt TCFD:s rekommendationer och bedömer både omställningsrisker och fysiska risker. Bedömningen täcker både akuta och kroniska risker, samt omställningsrisker relaterade till bland annat anseende, teknik, marknad, policy och juridiska faktorer. Den omfattar både uppströms- och nedströmsaktiviteter samt den dagliga verksamheten. Den potentiella ekonomiska effekten utvärderas på samma sätt som andra risker. Det monetära resultatet från årets klimatscenarioanalys har inkluderats i den genomförda känslighetsanalysen för nedskrivningstest av goodwill. Under 2023 satte vi upp ett finansiellt mål att minska ton CO 2 e/MSEK nettoomsättning med 25 procent över en treårsperiod, som en del av vårt hållbarhetsmål att vara klimatneutrala 2030. Läs mer om våra identifierade klimat relaterade risker och möjligheter utifrån två olika scenarier på denna sida, beskrivning av risker relaterade till klimatförändringar på sidan 73 och om känslighetsanalysen på sidan 99. Identifierade risker och möjligheter De risker och möjligheter som vi har identifierat och som har störst påverkan är: Omställningsrisker • Företagets bidrag till klimatomställningen gentemot konkurrenter leder till minskat förtroende och förlorade kunder. • Förändringar i kunders behov och krav på produkter och tjänster med lägre klimatpåverkan resulterar i minskad försäljning. • Förlängd användningstid och produktlivs- cykel innebär framskjutna köpbeslut. • Minskad förmåga att attrahera investeringar och hantera finansiella kreditrisker om vi inte påskyndar hållbarhetsagendan och åtgärder i linje med förväntningarna från marknaden. Fysiska risker • Ökad allvarlighetsgrad av framtida extrema väderhändelser leder till minskad produktionskapacitet och pålitlighet i datacenter. • Ökad allvarlighetsgrad av framtida extrema väderhändelser innebär störningar i värde- kedjan och därmed minskad efterfrågan på produkter. Möjligheter • Förbättrade processer och effektivisering ökar resurseffektiviteten och kapital tillgången. • Ökad efterfrågan på cirkulära affärsmodeller bidrar till att växa vårt erbjudande och omsättning kopplat till tjänster och återtag. Styrning Årets klimatscenarioanalys genomfördes och godkändes av en arbetsgrupp bestående av utvalda personer från organisationen och hållbarhetsteamet. Klimatscenarioanalysen presenterades för och godkändes av risk- kommittén. Processen har även utvärderats av tredje part som en del i förberedelserna för CSRD. Läs mer om Dustins översikt av klimatrelaterade risker och möjligheter på sidan 73. Riskhantering Risker relaterade till vår klimatpåverkan ingår i vår koncernövergripande riskhanterings- process. Läs mer om vår process för att identifiera, hantera och redovisa klimat- relaterade risker och möjligheter på den här sidan och om vår övergripande risk- hanteringsprocess på sidorna 71–76. Mätvärden och mål Vi har lagt en grund för att bedöma risker och möjligheter som är materiella för oss och arbetar kontinuerligt för att utveckla denna process. Som ett nästa steg i vårt engagemang med att minska vår påverkan på klimat och miljö så har vi under året åtagit oss att ansluta oss till SBTi. Läs mer om klimatrelaterade mätvärden och mål samt utfall på sidorna 33, 37 och 58–59. Scenarioanalys Under året uppdaterade vi vår scenarioanalys kopplat till klimatförändringar. Analysen baserades på två scenarier, RCP 8,5 (Representative Concentration Pathway) repektive IEA (International Energy Agency) NZE (Net Zero Emissions): • RCP 8.5: Bedömer fysisk påverkan vid begränsade policyändringar och åtgärder, beskrivs ofta som business-as-usual, med en temperaturhöjning över 4°C. • IEA NZE: Bedömer möjliga omställningseffekter i en framtid där Parisavtalet nås och den globala ekonomin övergår till låga utsläpp av växthusgaser. Kvantifiering av risker och möjligheter Scenarioanalysen kvantifierade tidigare identifierade risker och möjligheter, konkretiserade riskminimerande åtgärder och implementerade aktiviteter som stödjer vårt strategiarbete. Vi tydliggjorde riskdefinitioner, orsak och effekter för risker samt kopplingen till ESRS (European Sustainability Reporting Standards) och klimatrelaterade risker. Vi har genomfört bedömningen på kort, medellång och lång sikt men endast kvantifierat risker och möjligheter på kort sikt. I enlighet med rekommendationerna i ESRS E1 använde vi tidshorisonterna: • Kort sikt: Nästa rapporteringsperiod • Medellång sikt: innan 2030 • Lång sikt: efter 2030 För fjärde året i rad har vi använt Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) för att redovisa klimatrelaterade finansiella risker och möjligheter. Ramverket hjälper oss att identifiera, hantera och rapportera den finansiella påverkan klimatf örändringar har på vår verksamhet, snarare än enbart den påverkan vi har på klimatet. 57 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Hållbarhetsnoter HNot 1 Växthusgasutsläpp Scope 1 Vi har totalt 16 ägda fordon, varav sju lastbilar i Nederländerna. I Nederländerna har två bilar tillkommit jämfört med föregående år. Nytt för i år är att lastbilarna i Nederländerna börjat använda HVO som drivmedel istället för diesel. Förbrukningen av naturgas för uppvärmning i egna lokaler i Nederländerna har ökat, främst på grund av en förbättrad beräkningsmodell som nu tar hänsyn till anläggningstyp. För majoriteten av lokalerna baseras gasförbrukningen på uppskattningar, men arbete pågår för att samla in faktiska data. Scope 2 De nyöppnade kontoren i Leiden, Groningen och Rotselaar har nu inkluderats i rapporteringen. Samtidigt har flera kontor stängts, medan lagret i Wijchen expanderat med 2 700 m². Energi- och kyla- förbrukningen har minskat under året, både vad gäller lokaler och datacenter. Minskningen beror delvis på att en dubbelrapportering av kyla och elektricitet upptäckts och åtgärdats. I enstaka fall baseras energidata och utsläpp på tidigare fakturor eller föregående period. Utsläppen redovisas enligt de marknads- och platsbaserade metoderna. Scope 3 Kategori 1: Produktion av köpta varor och tjänster Försäljningsmixen har förändrats, där försäljningen av skärmar med hög utsläpps intensitet minskat, vilket har haft en påverkan på minskade utsläpp inom denna kategori. Arbetet med att förbättra kvaliteten på data fortsätter. Kategori 4: Uppströms transport och distribution Se Kategori 1: Produktion av köpta varor och tjänster Kategori 6: Affärsresor Affärsresor med flyg och tåg ingår, med undantag för enheter som står för mindre än 5 procent av de totala utsläppen inom kategorin. Riktlinjerna för affärsresor har uppdaterats, och samtliga resor bokas nu via samma resebyrå. Nytt för i år är att tågresor automatiskt följs upp via resebyrån. Kategori 8: Uppströms leasade tillgångar – externa datacenter Alla datacenter som Dustin driver redovisas nu under Scope 2. I enstaka fall baseras energidata och utsläpp på tidigare fakturor eller föregående period. Kategori 8: Uppströms leasade tillgångar – fordon I Wijchen har man under året infört HVO som drivmedel för leasade lastbilar. Antalet elfordon har ökat, och är nu 86 stycken i Norden, jämfört med 41 föregående år. Utsläppen baseras på tillverkarens WLTP-värden eller NEDC, samt fakturor från perioden. Läs mer under Redovisningsprinciper för hållbarhet på sidorna 120–121. Kategori 9: Nedströms transport och distribution Utsläppen har minskat på grund av färre transporter, vilket i sin tur är en följd av minskad försäljning. Samtidigt har antalet "drop shipments" ökat i Belgien och genom Bring i Norge. I Sverige har utsläppen minskat primärt på grund av PostNords projekt med grönt bränsle, som avslutades vid årsskiftet. Partners vars transporter utgör mindre än 5 procent av de totala utsläppen på helår i kategorin har exkluderats. Kategori 11: Användning av sålda produkter Schablonberäkning för användarfasen som utgår från årets försäljning och emissions faktorer för respektive produkt kategorier. Läs mer i kapitlet Redovisningsprinciper för hållbarhet på sidorna 120–121. Total Scope 2 – platsbaserade: 1 137 tCO 2 e. Scope Kategori 23/24 22/23 21/22 (basår) 1 Egna fordon 160 220,0 238 1 Gas 567 280,8 - 1 Total scope 1 – direkta utsläpp från egna fordon och gas 727 501 238 2 Total scope 2 – indirekta utsläpp – marknadsbaserade 570 597 486 3 Kategori 1: Produktion av inköpta varor och tjänster 913 868 1 039 990 1 132 000 3 Kategori 4: Uppströms transport och distribution 10 195 11 288 11 000 3 Kategori 6: Affärsresor 572 823 289 3 Kategori 8: Uppströms leasade datacenter 3 7 60 3 Kategori 8: Uppströms leasade fordon 984 1338 1 280 3 Kategori 9: Nedströms transport och distribution 652 763 1 326 3 Kategori 11: Användning av sålda produkter 231 746 256 335 287 000 3 Totalt scope 3 1 158 020 1 310 544 1 432 955 Totalt ton CO 2 e 1 159 317 1 311 642 1 433 679 Växthusgasutsläpp (ton CO 2 e) 58 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Egen bränsleförbrukning 23/24 22/23 21/22 Naturgas (nm 3 ) 318 534 146 658 1 n/a Bensin (liter) 211 821 17 321 n/a Diesel (liter) 161 701 67 447 n/a HVO (liter) 36 513 n/a n/a Inköpt energi för förbrukning (MWh) Elektricitet 6 921 7 416 6 366 Värme 2 089 2 370 2 090 Kyla 135 503 391 Totalt 9 145 10 289 8 847 Växthusgasutläpp (ton CO 2 e) 23/24 22/23 21/22 Scope 1 - Direkta utsläpp 727 501 238 Scope 2 - Indirekta utsläpp 570 597 486 Scope 3 - Indirekta Övriga utsläpp 1 158 020 1 310 544 1 432 955 Totalt 1 159 317 1 311 642 1 433 679 Mål 2 23/24 22/23 21/22 46 ton CO 2 e / MSEK nettoförsäljning till 25/26 54 56 61 100% inköpt förnybar el för kontor, lager och datacenter 85 81 97 3 1,30 energieffektivitet (PUE) i hyrda datacenter till 2025/26 1,29 1,32 n/a 0,75 kg CO 2 e / leverans från Dustin till kunder 0,75 0,78 0,79 Energiförbrukning Andel verksamhetsområden som genomgått en årlig riskbedömning 23/24 22/23 21/22 20/21 19/20 18/19 17/18 16/17 Dustin Group 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Andel medarbetare som genomfört webbutbildning i vår uppförandekod 23/24 22/23 21/22 20/21 19/20 18/19 17/18 16/17 Dustin Group 94,8% 92,7% 91,1% 93,6% 96,7% 85,6% 87,7% 94,1% 1 Jämförelsetalet avseende gasförbrukning för helår 2022/2023 har uppdateras, då tidigare siffra varit underrapporterat och inte återspeglat hela året. Förändringen avser rättelse av fel. 2 Vi har under året valt att ta bort målet om klimatneutralitet i egen verksamhet till 2025/26 då vi har påbörjat arbetet med att anpassa våra mål för scope 1 och 2 enligt strukturen i Science Based Targets och har som ambition att presentera fullständiga mål enligt SBTi nästa år. 3 Endast Norden 59 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Antal anställda 1,2,8 Tillvidare- anställda Heltids- anställda Deltids- anställda Tillfälligt anställda Icke- garanterade timmar 8 FY23/24 Nederländerna totalt 676 714 159 197 - 873 Nederländerna män 563 628 89 154 - 717 Nederländerna kvinnor 113 86 70 43 - 156 Sverige totalt 730 775 5 11 - 780 Sverige män 469 497 4 7 - 501 Sverige kvinnor 261 278 1 4 - 279 Finland totalt 221 190 31 - - 221 Finland män 164 149 15 - - 164 Finland kvinnor 57 41 16 - - 57 Norge totalt 152 152 5 7 - 159 Norge män 107 107 1 5 - 112 Norge kvinnor 45 45 4 2 - 47 Danmark totalt 178 175 8 3 2 183 Danmark män 136 138 3 3 2 141 Danmark kvinnor 42 37 5 - - 42 Belgien totalt 81 74 8 1 - 82 Belgien män 54 48 6 - - 54 Belgien kvinnor 27 26 2 1 - 28 Totalt 2 038 2 080 216 219 2 2 298 Nyanställda 1 < 30 år 30-50 år > 50 år FY23/24 FY22/23 8 Nederländerna totalt 73 101 18 192 144 Nederländerna män 58 80 14 152 - Nederländerna kvinnor 15 21 4 40 - Sverige totalt 39 53 8 100 131 Sverige män 28 28 4 60 - Sverige kvinnor 11 25 4 40 - Finland totalt 5 10 1 16 19 Finland män 4 5 1 10 - Finland kvinnor 1 5 - 6 - Norge totalt 10 11 1 22 25 Norge män 7 8 1 16 - Norge kvinnor 3 3 - 6 - Danmark totalt 9 21 4 34 41 Danmark män 8 15 3 26 - Danmark kvinnor 1 6 1 8 - Belgien totalt 8 13 1 22 19 Belgien män 2 11 1 14 - Belgien kvinnor 6 2 - 8 - Totalt 386 379 Könsfördelning och medelålder 1, 3 FY23/24 FY22/23 Andel kvinnor i Dustins ledning % 83 57 Andel män i Dustins ledning % 17 43 Andel kvinnor i Dustins styrelse % 43 38 Andel män i Dustins styrelse % 57 63 Andel kvinnor i Dustins Management % 29 30 Andel män i Dustins Management % 71 70 Andel kvinnor i Dustins arbetsstyrka % 27 28 Andel män i Dustins arbetsstyrka % 73 72 Medelålder i Dustins ledning, år 47 - Medelålder i Dustins styrelse, år 58 - Konsulter 1, 4, 8 FY23/24 Antal konsulter som arbetar inom Dustin 482 Total årlig ersättning 1, 7 FY23/24 Mediankompensation (MSEK) 0,5 Ersättningsgrad 6 12,83 Anställda som berörs av kollektivavtal 6 FY23/24 FY22/23 Andel anställda som berörs av kollektivavtal 45% 44% Avslutade anställningar 1 < 30 år 30-50 år > 50 år FY23/24 FY22/23 8 Nederländerna totalt 57 131 46 234 257 Nederländerna män 44 102 38 184 - Nederländerna kvinnor 13 29 8 50 - Sverige totalt 33 78 15 126 153 Sverige män 18 38 10 66 - Sverige kvinnor 15 40 5 60 - Finland totalt 3 12 4 19 28 Finland män 3 9 3 15 - Finland kvinnor - 3 1 4 - Norge totalt 5 10 2 17 26 Norge män 3 5 - 8 - Norge kvinnor 2 5 2 9 - Danmark totalt 9 27 2 38 64 Danmark män 6 19 2 27 - Danmark kvinnor 3 8 - 11 - Belgien totalt 7 5 1 13 21 Belgien män 4 3 1 8 - Belgien kvinnor 3 2 - 5 - Totalt 447 549 2 Långtidsfrånvaro (mer än 3 månader) är utesluten för tillsvidareanställda. Tillsvidareanställda omfattar inte anställda under provanställning Heltids- och deltidsanställda inkluderar provanställda. Vi har 35 provanställda fram till slutet av 31 augusti 2024. 3 ”Management” definieras som alla chefer inom organisationen som har medarbetaransvar. VD ingår ej. Totalt antal och procentandel per balansdag 31 augusti 2024. 1 Medarbetardata samlas in i ett separat HR-system. Konsolideringsprinciperna för medarbetardata inkluderar alla majoritetsägda bolag i koncernen. Personer som är föräldralediga eller långtidsfrånvarande inkluderas ej. Konsulter är inte inkluderade i siffrorna för medarbetardata. Siffrorna avser antal medarbetare i slutet av räkenskapsåret. Med chef menas person med personalansvar. 5 Totalt antal anställda för Sverige (SE) och Finland (FI) dividerat med totala antal anställda för Dustin per balansdag 31 augusti 2024. 4 Konsulter togs endast från företag. Alla konsulter som var verksamma under 1 september 2023 till 31 augusti 2024 är inkluderade, inklusive alla konsulter som har börjat eller slutat under året. Konsulter är inte en genomsnittlig data. Det faktiska antalet anställda. Detta är de enda personer som inte är anställda inom Dustin. Denna data är ny för i år, vilket innebär att det inte finns någon jämförelsedata från tidigare år. De vanligaste konsultrollerna inkluderar projektledning, interimslösningar för linjebefattningar samt specialistrådgivning inom specifika områden. 6 Avser ersättning som ett förhållande mellan Dustins högst betalda individ och medianersättningen i organisationen. Högst betalda individ i organisationen är VD. Se ersättningsrapport sidorna 125–127 för mer information. 7 Lönesiffrorna och ersättningsgraden för 2023-2024 baseras på genomsnittliga fasta löner, oavsett anställningstid under året. Bonus och andra rörliga ersättningar har inte inkluderats i årets beräkningar, men vi planerar att införa detta i nästa års rapportering. 8 Nya beräkningar för FY22/23 vilket gör att det saknas jämförelsetal. HNot 2 Personaldata 60 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Bakgrund EU-taxonomin är ett gemensamt klassificerings- system som definierar vilka ekonomiska aktiviteter som är miljömässigt hållbara. Taxonomin hjälper investerare att identifiera och jämföra hållbara investeringar genom att bolag redovisar hur stor del av deras verksamhet som omfattas och är förenlig med taxonomin. För att en ekonomisk aktivitet ska klassas som hållbar måste den väsentligt bidra till minst ett av de sex utpekade miljömålen, inte orsaka betydande skada på något av de övriga målen, samt uppfylla sociala minimiskyddsåtgärder enligt OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s principer för mänskliga rättigheter. Dustin omfattas av EU:s direktiv om icke-finansiell rapportering, vilket innebär att vi behöver uppge i vilken utsträckning våra ekonomiska aktiviteter uppfyller kraven i EU-taxonomin. Taxonomin för Dustin Verksamhet som omfattas av taxonomin är sådan verksamhet som beskrivits i de delegerade akterna och för vilka tekniska granskningskriterier finns. För rapporteringen som avser 2023/24 är första gången Dustin rapporterar på alla sex miljömål och därmed även inkluderar målen för vatten och marina resurser, förebyggande och begränsning av föroreningar, cirkulär ekonomi och biologisk mångfald. Dustin har sedan tidigare rapporterat för målen som avser anpassning till klimatförändringar. EU-taxonomin innehåller formuleringar och termer där det råder viss osäkerhet beträffande tolkningen och som kan leda till förändringar av redovisningen om osäkerhetsmomenten i efterhand tydliggörs av EU. Det finns en risk att de redovisade nyckeltalen måste bedömas annorlunda. Vår tolkning presenteras i följande avsnitt. Redovisningsprinciper Ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin Vi utvärderar årligen de ekonomiska aktiviteterna i EU-taxonomin mot Dustins verksamhet och har i år gjort bedömningen att verksamhet kopplat till våra datacenter samt vår verksamhet för återtag omfattas av EU-taxonomin. Utifrån de krav som ställs i de tekniska granskningskriterierna har vi kommit till slutsatsen att den verksamhet som omfattas av EU-taxonomin inte är fullt ut förenlig med EU-taxonomin för 2023/24. Ekonomiska aktiviteter som omfattas av men inte är förenliga med taxonomin under verksamhetsåret 2023/24 är: • Databehandling, hosting och relaterade aktiviteter (CCM 8.1) Aktiviteten omfattar lagring och hantering av data vilket kopplar an till Dustins tjänste- erbjudanden och datacenter. För närvarande uppfyller Dustins infrastruktur dock inte de krav som krävs för att aktiviteten ska anses förenlig. • Reparation, renovering och ombyggnad (CE 5.1) Aktiviteten omfattar reparation, renovering och ombyggnation av varor som har sålts och använts av kunder. Aktiviteten kopplar an till vårt erbjudande för återtag där vi återtar och säljer vidare elektronik som redan använts. Krav på att rapportera förenlighet gäller först från och med räkenskapsåret 24/25, och kan komma att bli aktuellt i kommande års rapportering. • Försäljning av begagnade varor (CE 5.4) Aktiviteten är nära länkad till aktivitet CE 5.1 och omfattar försäljning av begagnade elektronikvaror. Krav på att rapportera förenlighet gäller först från och med räkenskapsåret 24/25, och kan komma att bli aktuellt i kommande års rapportering. Vi har också utvärderat ytterligare ekonomisk verk- samheter som omfattas av EU-taxonomin: • Godstransporter på väg (CCM 6.6). • Insamling och transport av avfall (CE 2.3). Dustin har verksamhet som möter beskrivningen hos dessa ekonomiska aktiviteter. Ingen omsättning utifrån EU-taxonomins definition kan dock rapporteras för dessa verksamheter. Relaterade finansiella nyckeltal skulle utgöra driftsutgifter (OPEX) enligt taxonomins definitioner, men är inte väsentliga för vår affärsmodell. Därför har dessa ekonomiska verksamheter uteslutits från taxonomirapporteringen. Minimiskyddsåtgärder För att analysera vår efterlevnad av kraven på minimiskyddsåtgärder har vi använt oss av vägledningen "Final report on Minimum Safeguards" från Platform of Sustainable Finance. Orsaka inte betydande skada (DNSH) För de verksamheter som omfattas av EU- taxonomin kan ingen bedömas vara förenlig med taxonomin utifrån de tekniska gransknings- kriterierna baserat på den tillgängliga informationen från rapporteringsperioden. Ingen bedömning avseende att inte orsaka betydande skada utfördes för dessa aktiviteter under året. I de finansiella KPI-tabellerna listas de som att de omfattas men ej är förenliga. Metoder för att definiera och beräkna nyckeltal för taxonomin Våra tolkningar av taxonomins nyckeltals- definitioner baseras på vägledning från taxonomins publikationer, vägledning från FAR (Föreningen auktoriserade revisorer), Frågor och svar om EU:s gröna taxonomi, samt samråd med externa hållbarhetsexperter. Tolkningarna av nyckeltalsdefinitionerna kan komma att ändras i framtiden när riktlinjerna för taxonomirapportering förtydligas och/eller rapporteringspraxis vidareutvecklas. Taxonomins tre nyckeltal definieras enligt följande av Dustin 2023/24: Omsättning definieras som externa intäkter enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), vilket motsvarar externa intäkter i Dustin- koncernens totalresultatrapporter, t.ex. inklusive endast kvarvarande verksamhet. Se Not 3. Kapitalutgifter definieras på samma sätt som IFRS. Med kapitalutgifter avses: Tillägg till materiella och immateriella tillgångar under räkenskapsåret före avskrivningar, omvärderingar, inkl. nedskrivningar, för räkenskapsåret och undantaget förändringar av det verkliga värdet. Tillägg till materiella och immateriella tillgångar som härrör från rörelseförvärv. Leasingavtal som inte leder till redovisning av nyttjanderätt till tillgången ska inte anses vara kapitalutgifter. Tillägg till goodwill ingår inte i CAPEX. Se Noterna 11, 13 och 14. Driftsutgifter (OPEX) definieras som direkta kostnader som inte redovisas som tillgångar och som avser forskning och utveckling, byggnadsrenoveringsåtgärder, kortsiktiga hyresavtal, underhåll och reparationer och alla andra direkta utgifter relaterade till det dagliga underhållet av fastigheter, anläggningar och utrustning, som utförs av bolaget eller tredje part till vilken verksamhet har lagts ut på entreprenad, och som är nödvändiga för att säkerställa en fortsatt och effektiv funktion hos sådana tillgångar. Se Not 4. Rapportering enligt EU:s taxonomiförordning 61 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Omsättning Räkenskapsår År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (H) (DNSH) Ekonomiska verksam heter Kod Omsättning Andel av omsättning 2023/24 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomi-kraven (A.1.) eller som omfattas av taxonomi-kraven (A.2.) Omsättning år FY 2022/2023 Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställnings- verksamhet (20) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Omsättning för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) - 0 - - - - - - - - - - - - - - - varav möjliggörande verksamhet - - - - - - - - - - - - - - - - varav omställningsverksamhet - - - - - - - - - - - - - - - - A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) Databehandling, hosting och relaterade aktiviteter CCM 8.1 224 1% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Reparation, renovering och ombyggnad CE 5.1 85 0% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL Försäljning av begagnade varor CE 5.4 165 1% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% - - - 0% - Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 474 2% 1% - - - 1% - A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 474 2% 1% - - - 1% - 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättning hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 21 008 98% TOTALT 21 482 100% Andel av omsättning/total omsättning (%) Taxonomi- förenlighet per mål (aligned) Mål som omfattas av taxonomin (eligible) CCM 0% 224 CCA - - WTR - - CE 0% 250 PPC - - BIO - - 62 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information CapEx Räkenskapsår År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (H) (DNSH) Ekonomiska verksam heter Kod CapEx Andel av kapital- utgifter 2023/24 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomikraven (A.1.) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2.) Driftutguifter, år FY 2022/2023 Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställnings- verksamhet (20) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% varav möjliggörande verksamhet - 0 - - - - - - - - - - - - - - varav omställningsverksamhet - 0 - - - - - - - - - - - - - - A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) Databehandling, hosting och relaterade aktiviteter CCM 8.1 0 0% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Reparation, renovering och ombyggnad CE 5.1 0 0% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL Försäljning av begagnade varor CE 5.4 5 1% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 5 1% - - - - 1% - A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 5 1% - - - - 1% - 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 471 99% TOTALT 476 100% Andel av Kapitalutgifter/totala kapitalutgifter (%) Taxonomiförenlighet per mål (aligned) Mål som omfattas av taxonomin (eligible) CCM 0% 0 CCA - - WTR - - CE 0% 5 PPC - - BIO - - 63 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Andel av driftutgifter/totala driftutgifter (%) Taxonomiförenlighet per mål (aligned) Mål som omfattas av taxonomin (eligible) CCM 0% 0 CCA - - WTR - - CE 0% 0 PPC - - BIO - - OpEx Räkenskapsår År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) (DNSH) Ekonomiska verksam heter Kod OpEx Andel av kapital- utgifter 2023/24 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomikraven (A.1.) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2.) Driftutguifter, år FY 2022/2023 Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställnings- verksamhet (20) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J; N; N/ EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% varav möjliggörande verksamhet - 0 - - - - - - - - - - - - - - varav omställningsverksamhet - 0 - - - - - - - - - - - - - - A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) EL; N/EL (f) Databehandling, hosting och relaterade aktiviteter CCM 8.1 0 0% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Reparation, renovering och ombyggnad CE 5.1 0 0% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL Försäljning av begagnade varor CE 5.4 0 0% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% - - - - 0% - A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 0 0% - - - - 0% - 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 10 100% TOTALT 10 100% 64 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Kärnenergirelaterade verksamheter Rad Kärnenergirelaterade verksamheter 1 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. Nej 2 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik Nej 3 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa Nej Fossilgasrelaterade verksamheter 4 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 5 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 6 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen Nej 65 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Finansiell översikt Verksamheten Dustin Group AB (”Dustin”) är en ledande onlinebaserad IT-partner i Norden och Benelux. Vi hjälper våra kunder att ligga i framkant med rätt IT-lösning, vid rätt tidpunkt och till rätt pris. Med vår höga IT-kompetens, breda utbud och pragmatiska attityd blir vi en strategisk IT- partner för främst små och medelstora företag men också för stora företag, offentlig sektor och konsumenter. Dustin är ett svenskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Nacka Strand utanför Stockholm. Aktien noterades i segmentet Mid Cap på Nasdaq Stockholm den 13 februari 2015. Verksamheten består av två affärssegment: SMB (Small and Medium Sized Businesses) med en försäljningsandel om cirka 28% under 2023/24 och LCP (Large Corporate and Public) med en försäljningsandel om cirka 72%. Vår försäljning sker främst online och kompletteras med rådgivande försäljning. Väsentliga händelser under året • Styrelsen för Dustin beslutar om en fullt garanterad företrädesemission om cirka 1 750 miljoner kronor, före emissionskostnader, för att reducera nettoskuldsättningen och stödja fortsatt lönsam tillväxt. • En extra bolagsstämma beslutade att godkänna styrelsens beslut om en företrädesemission samt om ändring av bolagsordningen. Q1 • Dustin förlängde sin befintliga hållbarhetslänkade långfristiga kreditfacilitet med ett år. Det nya avtalet löper till oktober 2026. • Dustin anslöt sig till Science Based Targets-initiativet (SBTi), ett internationellt ramverk för företag som antar vetenskapligt baserade klimatmål för att begränsa den globala uppvärmningen. Q4 Q2 • Årsstämman omvalde styrelseledamöterna Stina Andersson, Mia Brunell Livfors, Gunnel Duveblad, Thomas Ekman, Johan Fant, Tomas Franzén och Morten Strand. Vidare valde årsstämman Thomas Ekman till ny styrelseordförande. • Företrädesemissionen övertecknades och tillförde bolaget cirka 1 750 miljoner kronor, före emissionskostnader. Antalet aktier ökade därmed till 453 300 104, varav 452 475 104 stamaktier och 825 000 aktier av serie C. • Styrelsen för Dustin har med stöd av bemyndiganden från årsstämman beslutat om en riktad nyemission och omedelbart återköp av 4 000 000 aktier av serie C, i enlighet med villkoren för det långsiktiga prestationsaktieprogrammet. Q3 Nettoomsättning 21 482 MSEK Rörelseresultat 332 MSEK Organisk omsättningstillväxt -9,9% Bruttomarginal 14,9% Justerad EBITA-marginal 2,6% 66 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Miljoner kronor Justerad EBITA & marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning och resultat Resultaträkning, sammandrag Miljoner kronor 23/24 22/23 Förändring % Nettoomsättning 21 481,8 23 577,4 -8,9 Rörelseresultat 332,4 466,6 -28,8 Resultat efter finansnetto 116,5 237,2 -50,9 Årets resultat 53,0 173,9 -69,5 Nettoomsättningen minskade med 8,9 procent under året och uppgick till 21 482 miljoner kronor (23 577). Den organiska omsättningstillväxten var -9,9 procent (-5,0), varav SMB -10,4 procent (-10,5) och LCP -9,7 procent (-2,6). Valutakursförändringar förklarar 1,1 procentenheter (4,9). Nettoomsättningen mellan segmenten fördelas enligt följande: Miljoner kronor 23/24 22/23 Förändring % SMB 6 037,4 6 843,9 -11,8 LCP 15 444,4 16 733,5 -7,7 Summa 21 481,8 23 577,4 -8,9 Bruttoresultatet för året uppgick till 3 209 miljoner kronor (3 409). Bruttomarginalen ökade till 14,9 procent (14,5), främst som en följd av en mer gynnsam försäljningsmix med en lägre andel datorer med låg marginal, god prisdisciplin och en ökad andel försäljning som nettoredovisas där Dustin agerar agent och därmed nettoredovisas enligt IFRS 15. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 332 miljoner kronor (467). I rörelseresultatet (EBIT) inkluderas jämförelsestörande poster om -40 miljoner kronor (-73). Justerat EBITA uppgick till 551 miljoner kronor (724) motsvarande en justerad EBITA-marginal om 2,6 procent (3,1). Marginalnedgången förklaras främst av låga volymer inom SMB och därmed negativa skaleffekter samt en generellt högre inflationsdriven kostnadsnivå. Justerat EBITA exkluderar jämförelse- störande poster om -40 miljoner kronor (-73), som i huvud sak avser integrationskostnader. För ytterligare information hänvisas till Not 5. För avstämning mellan justerat EBITA och rörelse- resultat, se Not 3. Finansiella poster De finansiella kostnaderna har minskat till -219 miljoner kronor (-239), vilket framför allt beror lägre räntekostnader efter nyemissionen och återbetalning av lånet. Årets kostnader för extern finansiering uppgick till -201 miljoner kronor (-219). De finansiella kostnaderna påverkades också av räntekostnader relaterade till leasing om -16 miljoner kronor (-16). De finansiella intäkterna uppgick till 4 miljoner kronor (9) som avser i huvudsak inlåningsränta. Skatt och årets resultat Årets skattekostnad uppgick till -64 miljoner kronor (-63) motsvarande en effektiv skattesats om 54,5 procent (26,7). Den högre effektiva skatten förklaras av ej avdragsgilla kostnader samt geografisk mixeffekt i resultatgenereringen. Årets resultat uppgick till 53 miljoner kronor (174). Resultat per aktie uppgick till 0,14 kronor (0,81) före och efter utspädning. Miljoner kronor Nettoomsättning 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2020/21 2022/23 2023/24 2021/22 2019/20 18/19 Q1 18/19 Q4 19/20 Q1 20/21 Q1 21/22 Q1 18/19 Q2 19/20 Q2 20/21 Q2 21/22 Q2 18/19 Q3 19/20 Q4 20/21 Q4 19/20 Q3 20/21 Q3 21/22 Q4 22/22 Q1 23/24 Q1 22/23 Q2 23/24 Q2 22/23 Q3 23/24 Q3 22/23 Q4 23/24 Q4 21/22 Q3 1 200 1 000 800 600 400 200 0 6,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 67 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Nettoomsättning och resultat för segment SMB Miljoner kronor 23/24 22/23 Förändring % Nettoomsättning 6 037,4 6 843,9 -11,8 Segmentsresultat 173,6 312,8 -44,5 Segmentsmarginal, (%) 2,9 4,6 - * All omsättning i segmentsrapporteringen avser extern försäljning. Nettoomsättning Verksamhetsårets nettoomsättning minskade med 11,8 procent (-9,9) till 6 037 miljoner kronor (6 844). Den organiska tillväxten uppgick till -10,4 procent (-10,5). Förvärvsrelaterad tillväxt, i sin helhet relaterat till kundflyttar, förklarar -1,8 procentenheter (-1,2). Valutakursförändringar förklarar 0,5 procentenheter (1,8). Marknaden har präglats av avvaktan och försiktighet, som en följd av osäkerhet kring konjunkturutvecklingen. Försäljningsutvecklingen har under senare delen av året stabiliserats för de medelstora och större bolagen i segmentet, medan efterfrågan varit fortsatt svag bland de mindre bolagen. Försäljningen till konsumenter har generellt varit svag. Geografiskt utvecklades Belgien och Norge något bättre försäljningsmässigt. Mjukvara och tjänster som andel av omsättningen ökade till 13,2 procent (11,8), som en följd av god utveckling inom kontrakterade återkommande tjänster i Norden i kombination med en dämpad hårdvaruförsäljning. Segmentsresultat Bruttomarginalen var relativt stabil under verksamhetsåret, jämfört med föregående år. En gynnsam produktmix med en lägre andel datorer med låg marginal och god prisdisciplin har i stort kompenserat för stora volymer kampanjvaror och utförsäljning av leverantörernas lager inför lanseringen av AI-anpassade datorer. Segmentsresultatet minskade med 44,5 procent till 174 miljoner kronor (313). Segmentsmarginalen minskade till 2,93 procent (4,6), som en direkt följd av lägre volymer och därmed negativa skal- effekter i kombination med en generellt högre inflationsdriven kostnadsnivå. Sammanfattning av verksamhetsåret • allmän osäkerhet i samhällsekonomin och ett avvaktande köpbeteende har påverkat volymerna negativt • gynnsam produktmix med en lägre andel datorer med låg marginal och god prisdisciplin har haft en positiv påverkan på marginalen • lägre volymer och därmed negativa skaleffekter i kombination med en generellt högre inflations- driven kostnadsnivå påverkade segments- marginalen negativt • utförsäljning av leverantörernas lager inför lansering av AI-datorer, stora volymer av kampanj varor och skifte till enklare alternativ med lägre marginal har påverkat marginalen negativt Nettoomsättning och resultat för segment LCP Miljoner kronor 23/24 22/23 Förändring % Nettoomsättning 15 444,4 16 733,5 -7,7 Segmentsresultat 509,1 559,5 -9,0 Segmentsmarginal, (%) 3,3 3,3 - * All omsättning i segmentsrapporteringen avser extern försäljning. Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade under året med 7,7 procent (4,6) till 15 444 miljoner kronor (16 734). Den organiska tillväxten uppgick till -9,7 procent (-2,6). Förvärvsrelaterad tillväxt, i sin helhet relaterat till kundflyttar, förklarar 0,7 procentenheter (0,7). Valutakursförändringar förklarar 1,3 procentenheter (6,5). Den underliggande efterfrågan inom segmentet har påverkats negativt av samhällsekonomin i stort, bland annat med ökad volatilitet i orderläggningen. Efterfrågan inom segmentet har varit relativt stabil inom kundgruppen offentlig sektor, medan efterfrågan inom kundgruppen större företag varit svag under året. Justerat för det stora ramavtalet 50.40 med danska SKI som löpte ut under det första kvartalet föregående år var försäljningsutvecklingen närmast oförändrad till offentlig sektor, medan försäljningen till de större företagen tydligt påverkats av en avvaktande marknadsutveckling. Geografiskt utvecklades Sverige och Nederländerna bättre försäljningsmässigt. Segmentsresultat Bruttomarginalen försvagades jämfört med före gående år, som en följd av en högre andel försäljning inom nya ram avtal med initialt lägre marginal och utför säljning av leverantörernas lager inför lan seringen av AI-anpassade datorer. Detta mot verkades i viss mån av en ökad andel försäljning där Dustin agerar agent och därmed netto redovisas enligt IFRS 15. Segmentsresultatet minskade med 9,0 procent till 509 miljoner kronor (560). Segmentsmarginalen var oförändrad om 3,3 procent (3,3), då synergi- hemtagning och en minskad kostnadsbas i stora delar kompenserat för en lägre bruttomarginal och kostnadsinflation. Sammanfattning av verksamhetsåret • ett förändrat makroklimat har inverkat på efterfrågan inom befintliga kundavtal, vilket påverkat volymerna negativt. • en ökad andel försäljning inom nya ramavtal med initialt lägre marginal i kombination med en förändrad geografisk försäljningsmix har påverkat bruttomarginalen negativt. • en ökad andel försäljning där Dustin agerar agent och därmed nettoredovisas enligt IFRS 15 har påverkat bruttomarginalen positivt. • en kraftig ökning av antalet återtag har haft en positiv marginaleffekt. • en generellt högre inflationsdriven kostnads nivå har haft en negativ effekt på segmentsmarginalen. SMB – Nettoomsättning och segmentsmarginal Miljoner kronor 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 22/23 Q1 23/24 Q1 21/22 Q1 22/23 Q2 23/24 Q2 21/22 Q2 22/23 Q3 23/24 Q3 21/22 Q3 22/23 Q4 23/24 Q4 21/22 Q4 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% LCP – Nettoomsättning och segmentsmarginal Miljoner kronor 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 22/23 Q1 23/24 Q1 21/22 Q1 22/23 Q2 23/24 Q2 21/22 Q2 22/23 Q3 23/24 Q3 21/22 Q3 22/23 Q4 23/24 Q4 21/22 Q4 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 68 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Corporate functions Miljoner kronor 23/24 22/23 Förändring % Kostnader för corporate functions -131,9 -148,3 -11,0 Kostnad i relation till nettoomsättning, (%) -0,6 -0,6 - Verksamhetsårets kostnader för corporate functions uppgick till motsvarande -0,6 procent (-0,6) i relation till omsättningen. Kostnaderna för corporate functions uppgick till 132 miljoner kronor (148). Den positiva resultateffekten av IFRS 16, som uppstår när rörelsekostnader ersatts av avskrivningar, ingår i kostnader för corporate functions om 15 miljoner kronor (14) under verksamhetsåret. För ytterligare finansiella data avseende segmenten hänvisas till Not 3. Finansiell ställning Koncernens balansräkning, sammandrag Miljoner kronor 24-08-31 23-08-31 Anläggningstillgångar 10 350,6 10 717,1 Omsättningstillgångar 5 467,3 5 416,0 Summa tillgångar 15 817,9 16 133,1 Eget kapital 7 008,2 5 394,2 Långfristiga skulder 4 061,3 5 861,8 Kortfristiga skulder 4 748,3 4 877,2 Summa eget kapital och skulder 15 817,9 16 133,1 Nettorörelsekapital Nettorörelsekapitalet uppgick till 175 miljoner kronor (-36) vid årets slut, främst som en följd av en säsongsmässig förändring av kundmixen. Varulagret minskade med 161 miljoner kronor, jämfört med föregående år, främst drivet av lägre nivåer av kundspecifikt lager och hög försäljning i slutet av kvartalet. Kundfordringar ökade vilket förklaras dels av en säsongsmässig förändring i kundmixen, dels av en stor andel leveranser i slutet av kvartalet. Leverantörsskulder ökade som en följd av högre affärsvolymer och delvis ändrade betalningsvillkor, men inte i samma utsträckning som kundfordringar. Skatteskulder samt övriga kortfristiga skulder minskade, främst drivet av förändring i skatteskuld, momsskuld och skulder relaterade till personalkostnader. Den långsiktiga målnivån för nettorörelsekapitalet ligger på omkring -100 miljoner kronor. Miljoner kronor 24-08-31 23-08-31 Varulager 826,4 987,0 Kundfordringar 3 003,1 2 690,0 Skattefordringar, övriga kortfristiga fordringar samt förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 645,4 630,6 Leverantörsskulder -3 306,1 -3 072,3 Skatteskulder, övriga kortfristiga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -993,5 -1 271,4 Nettorörelsekapital 175,3 -35,8 Nettoskuld och likvida medel Nettoskulden uppgick vid årets slut till 3 198 miljoner kronor (4 794). Förändringen förklaras främst av återbetalning av lån om 1 648 miljoner kronor i tidigare kvartal under året. Vid årets utgång fanns en outnyttjad checkräkningskredit om 100 miljoner kronor (100). Nettoskuld vid årets slut i relation till justerad EBITDA under den senaste tolvmånadersperioden var 4,0 (5,0). Miljoner kronor 24-08-31 23-08-31 Skulder till kreditinstitut 3 619,0 5 401,9 Leasingskuld 569,0 500,2 Likvida medel -883,9 -1 108,0 Räntebärande fordringar -106,4 - Nettoskuld 3 197,7 4 794,1 Investeringar Årets investeringar uppgick till 476 miljoner kronor (353), varav 245 miljoner kronor (240) var kassaflödespåverkande och avser främst IT- utveckling samt investeringar i IT-utrustning för tjänsteleverans. Förbättringar av hyrd egendom och investeringar i IT-utrustning för internt bruk har även gjorts under året. Miljoner kronor 23/24 22/23 Investeringar i integrerad IT-plattform samt strategiska IT-system 192,8 190,5 varav kassaflödespåverkande 192,8 190,5 varav projektrelaterade investeringar 100,4 103,0 Investeringar i materiella- och immateriella anläggningstillgångar 190,1 120,0 varav kassaflödespåverkande 52,1 48,2 varav projektrelaterade investeringar - 23,6 varav leasade tillgångar 138,0 71,8 Investeringar i tjänsteleveransen 92,9 42,4 varav kassaflödespåverkande - 1,3 varav leasade tillgångar 92,9 41,1 Summa 475,7 352,9 varav kassaflödespåverkande 244,8 240,1 varav projektrelaterade investeringar 100,4 126,0 varav leasade tillgångar 230,9 112,9 Årets förvärv av rörelser Under året har Dustin inte genomfört något förvärv. Kassaflöde Kassaflöde, sammandrag Miljoner kronor 24-08-31 23-08-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten 147,1 619,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -244,3 -240,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -148,9 26,7 Årets kassaflöde -246,2 405,8 Årets rapporterade kassaflöde uppgick till -246 miljoner kronor (406). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 147 miljoner kronor (619). Kassaflödet före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 378 miljoner kronor (578) och förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -231 miljoner kronor (41). För ytterligare förklaringar om rörelsekapitalet hänvisas till avsnittet Nettorörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -244 miljoner kronor (-240) och avser i huvudsak investeringar i IT Plattformen om -192 miljoner kronor (-191). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -149 miljoner kronor (27). Året påverkas främst av återbetalning av lån om -1 648 miljoner kronor (-304) samt nettolikvid från nyemission om 1 729 miljoner kronor (4). Året påverkas även av amortering av leasingskuld om -198 miljoner kronor (-191). Väsentliga nyckeltal Dustin använder sig av finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Dustin anser att dessa finansiella mått ger värdefull information till läsaren av de finansiella rapporterna då de utgör ett komplement vid utvärdering av Dustins prestation. Nyckeltalen som Dustin har valt att presentera är relevanta beaktande verksamheten samt i förhållande till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och kapitalstruktur samt i förhållande till Dustins utdelningspolicy. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag eftersom andra företag kan ha beräknat dem på annat vis. I Definitioner på sidan 130 anges hur Dustin definierar sina nyckeltal samt syftet med respektive nyckeltal. På sidan 129 anges kompletterande information för att kunna härleda samtliga nyckeltal. Marknads- och framtidsutsikter För verksamhetsåret 2023/24 redovisade Dustin en organisk tillväxt på -9,9 procent (-5,0) varav SMB –10,4 procent (-10,5) och LCP -9,7 procent (-2,6). Den organiska tillväxten ligger under våra finansiella mål för såväl SMB som LCP. Den svaga utvecklingen inom främst hårdvaruförsäljningen förklaras främst av avvaktan och försiktighet bland kunderna, som en följd av hög inflation och en svag konjunkturutveckling. Tillgången på hårdvara har varit god under verksamhetsåret, efter föregående år som präglats av komponentbrist och störningar i leverantörskedjorna. Inom tjänster och lösningar har bolaget haft en god försäljningsutveckling inom kontrakterade återkommande tjänster. Utvecklingen inom återtag av begagnad hårdvara har varit mycket god. Marknadsutvecklingen har varit svag de senaste två åren och väntas framgent drivas av ett utbyte av det stora antal datorer som levererades under pandemin, lanseringen av AI-kompatibla datorer och behovet av kraftigare datorer vid uppgradering till operativsystemet Windows 11 (support för Windows 10 förväntas upphöra under hösten 2025). 69 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Digitaliseringen i samhället har fortsatt, med en hög andel handel online samt ökad efterfrågan på mobilitet, molnlösningar och säkerhet. Dustin är väl positionerat för dessa trender med en unik digital relation med hundratusentals kunder, en effektiv e-handelsplattform samt ett brett erbjudande av standardiserade tjänster för att ytterligare öka relevansen och nyttan för kunderna. I början av verksamhetsåret 2024/25 inför Dustin en ny organisation för att stärka kundfokuset och öka effektiviteten i verksamheten. Den nya organisationen möjliggörs av utrullningen av den gemensamma IT-plattformen och förväntas öka takten i genomförandet av bolagets strategi. Samtidigt väntas årliga besparingar om cirka 150- 200 miljoner kronor genom förändringen, med full effekt första kvartalet 2025/26. Det gör att Dustin kan stärka positionen på marknaden, öka försäljning online och av standardiserade tjänster samt bättre tillvarata de möjligheter som kommer med en förändrad marknad. Vidare bedöms Dustins generellt goda operativa kassaflöden bidra till att över tid reducera bolagets nettoskuldsättning mot det finansiella målet om 2,0-3,0 gånger. Det ger i förlängningen fortsatt möjlighet att ytterligare stärka positionen på befintliga marknader och stå väl rustade för de möjligheter och utmaningar affärsklimatet kan ge bolaget och dess kunder. Säsongsvariationer Dustin påverkas av säsongsmässiga variationer. Respektive kvartal är jämförbara mellan åren. Försäljningsvolymerna är normalt sett högre i november och december samt lägre under sommar månaderna när försäljnings- och marknads föringsaktiviteterna minskar i omfattning. Liknande säsongsmässiga variationer inträffar på samtliga geografiska marknader. Aktien Moderbolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm sedan den 13 februari 2015 och tillhör segmentet Mid Cap. Aktiekursen uppgick per den 31 augusti 2024 till 10,80 kronor per aktie (22,78), motsvarande ett totalt marknadsvärde om 4 939 miljoner kronor (2 596), där ökningen främst förklaras av den genomförda företrädesemissionen. Per den 31 augusti 2024 hade bolaget totalt 14 705 aktieägare (12 619). Bolagets tre största aktieägare var Axel Johnson Gruppen med 50,1 procent, AMF Tjänstepension & Fonder med 6,7 procent och DNB Asset Management AS med 4,3 procent. Dustins ägarförteckning med de största aktieägarna presenteras på bolagets hemsida. Anställda Medelantalet anställda medarbetare uppgick till 2 356 jämfört med 2 409 motsvarande period föregående år. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare De senast beslutade riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare redogörs för i Not 7. Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare att gälla för tiden från nästa årsstämma är oförändrat mot föregående år. För mer information kring riktlinjer hänvisas till Bolagsstyrningsrapporten sida 77 och Not 7. Väsentliga händelser efter balansdagens utgång Dustin rapporterade den 2 oktober om förändringar i koncernledningen, då Alexandra Fürst meddelat att hon lämnar sin roll som COO. Dustin meddelade den 16 oktober att bolaget inför en ny organisation för att öka takten i genomförandet av bolagets strategi. Förändringen möjliggörs genom utrullningen av den gemensamma IT-plattformen. Förändringen beräknas leda till effektiviseringar och årliga besparingar om 150-200 miljoner kronor, med full effekt första kvartalet 2025/26. I samband med detta meddelades att från 1 december blir Cecilia Ridal ny COO och medlem av koncernledningen medan Rebecca Tallmark, EVP SMB, meddelar att hon lämnar bolaget. Dustin meddelade den 4 november att styrelse- ordförande Thomas Ekman avböjer omval mot bakgrund av att han lämnar rollen som VD för Axel Johnson. Samma dag meddelades att Dustins valberedning beslutat att föreslå att nuvarande styrelseledamoten Tomas Franzén väljs till ny styrelseordförande vid årsstämman den 12 december 2024. Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sju ledamöter och föreslår omval av Stina Andersson, Gunnel Duveblad, Johan Fant, Tomas Franzén och Morten Strand. Till nya ledamöter föreslås Hanna Graflund Sleyman och Henrik Theilbjørn. Utöver Thomas Ekman har även Mia Brunell Livfors avböjt omval. Den 13 november tillkännagav Dustin att Pontus Cederberg blir tillförordnad EVP Relation Sales och medlem av Dustins koncernledning. Pontus är idag VP SMB Sales Nordic på Dustin och han tillträder sin nya roll den 1 december 2024. Dustin har en löpande och god dialog med bankklubben och har efter balansdagen anpassat de finansiella villkoren i bankavtalet utifrån nuvarande marknadsförutsättningar. Moderbolaget Dustin Group AB (organisationsnummer 556703- 3062), med säte i Nacka, Sverige, bedriver enbart holdingverksamhet. Vidare är den externa finansieringen samlad i moderbolaget. Årets resultat uppgick till 427 miljoner kronor (106). Förändringen förklaras främst av koncerninterna ränteintäkter om 373 miljoner kronor (258) samt valutanettot som uppgick till 24 miljoner kronor (-358). Kostnaderna för den externa finansieringen uppgick till -12 miljoner kronor (-214). Ingen erhållen utdelning (299) från koncernbolag under året. Årsstämma Information om årets årsstämma framgår av sida 119. Flerårsöversikt Alla siffror i miljoner kronor om inte annat anges 23/24 22/23 21/22 20/21 19/20 Nettoomsättning 21 481,8 23 577,4 23 600,9 15 028,0 12 415,8 Organisk omsättningstillväxt (%) -9,9 -5,0 11,4 10,3 1,7 Bruttomarginal (%) 14,9 14,5 14,7 16,5 16,5 Justerat EBITA 550,8 723,9 978,7 758,6 517,3 Justerad EBITA-marginal (%) 2,6 3,1 3,2 3,4 4,5 Rörelseresultat (EBIT) 332,4 466,6 758,0 576,2 387,2 Årets resultat 53,0 173,9 477,7 357,0 277,3 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 0,14 0,81 4,20 3,82 3,04 Kassaflödet från den löpande verksamheten 147,1 619,2 584,3 168,6 867,7 Nettoskuld/justerad EBITDA ggr 4,0 5,0 3,7 4,3 2,7 Avkastning på eget kapital (%) 0,8 3,2 9,4 7,6 14,5 Utdelning Dustins mål är att dela ut minst 70 procent av periodens resultat. Hänsyn ska dock tas till bolagets finansiella ställning, kassaflöde, förvärvsmöjligheter och framtidsutsikter. Styrelsen föreslår att ingen utdelning utbetalas. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att av till förfogande stående vinstmedel om 3 463 455 270 kronor inte lämna någon utdelning för räkenskapsåret 2023/24. Förslaget innebär följande disponering av vinsten: Vinstdisposition Kronor Utdelning - Balanseras i ny räkning 3 463 455 270 Summa 3 463 455 270 Styrelsen har i sitt förslag till vinstdisposition beaktat bolagets verksamhet, finansiella ställning, kassaflöde samt de finansiella målen och framtidsutsikter. Styrelsens fullständiga yttrande avseende föreslagen utdelning finns tillgänglig på bolagets hemsida, www.dustingroup.com. 70 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Riskhanteringsprocess Vår koncerngemensamma riskhanteringsprocess är en integrerad del av vårt ramverk för bolagsstyrning. Vi definierar risk som en framtida osäker händelse som har potential att få en negativ påverkan på vår förmåga att uppnå våra strategiska, finansiella och operationella mål, liksom att tillmötesgå lagar och regelverk. Vår riskhanteringsprocess består av fyra huvudaktiviteter: 1. Riskidentifiering, 2. Riskbedömning, 3. Riskhantering, och 4. Rapportering och övervakning • Externa risker är kopplade till osäker- heter utanför vår direkta kontroll, som regelförändringar eller ändrade marknads- förhållanden. Vi hanterar externa risker genom att fortlöpande följa regelförändringar och trender på marknaden. 2. Riskbedömning När riskerna har identifierats utvärderar vi dem baserat på deras potentiella effekter och sannolikheten för att de uppstår inom en definierad period. Att bedöma den totala riskexponeringen utgör grunden för våra beslut om lämpliga riskhanteringsåtgärder. Våra ledningsgrupper rapporterar in de mest framträdande riskerna till vår riskkommitté. Kommittén bedömer riskerna och fattar beslut om vilka som kommer att följas upp på koncernnivå. 3. Riskhantering Våra riskägare ansvarar för att identifiera lämpliga riskhanteringsåtgärder baserat på riskbedömningen. Beslut om risk- hanteringsåtgärder fattas med stöd av riskbedömningen och kan innebära: (i) undvikande, vilket innebär att det som orsakar risken helt ska undvikas, (ii) reducering, vilket innebär att vi ska genomföra åtgärder för att minska riskexponeringen, (iii) övervakning, vilket innebär att riskexponeringen accepteras men att utvecklingen av risken ska följas, eller (iv) ökning av risken, vilket innebär att vi ska genomföra åtgärder för att öka risk- exponeringen. 1. Riskidentifiering Vår riskidentifiering genomförs av koncernens ledningsgrupper inom respektive ansvarsområde. Varje ledningsgrupp identifierar de viktigaste riskerna och utser riskägare för varje risk (normalt en medlem i ledningsgruppen eller direktrapporterande till ledningsgruppen). Koncernens ramverk för riskhantering har implementerats för hela organisationen. Vi klassificerar alla risker till någon av följande tre kategorier; • Strategiska risker, • Operationella risker, eller • Externa risker. Den här kategoriseringen hjälper oss att välja lämpliga metoder för att identifiera, utvärdera och hantera befintliga, nya och framväxande risker, samt att förstå hur de hänger samman. • Strategiska risker är kopplade till utveckling av vår verksamhet och identifieras oftast vid diskussioner om vår strategiska plan eller våra strategiska initiativ. Åtgärder för att hantera strategiska risker omfattar vanligtvis att minimera påverkan av såväl som sannolikheten för att risken uppkommer. • Operationella risker är kopplade till vår löpande verksamhet och identifieras främst genom processgenomgångar och affärsuppföljning. Vår metod för att hantera operationella risker har fokus på att minska sannolikheten för att risken uppstår genom interna kontroller, riktlinjer och instruktioner för interna processer. 4. Rapportering och övervakning Våra riskägare bevakar och rapporterar riskens utveckling till riskkommittén. Riskkommittén sammanställer, samordnar och utvecklar vår riskhantering och rapporterar därefter till vår koncernledning och styrelse. Våra mest betydande risker samt dess utveckling rapporteras minst två gånger per år till revisionsutskott och/eller hela styrelsen. Våra mest betydande riskområden och de åtgärder som vidtas för att hantera riskerna presenteras i det följande avsnittet. Risker och riskhantering Risker är en naturlig del av vår affärsverksamhet och en viss nivå av risktagande är en förutsättning för vår koncerns ekonomiska tillväxt. Vår riskhantering är inriktad på att upprätthålla en god kontroll av vår samlade riskexponering och att implementera kostnadseffektiva, systematiska och värdeskapande strategier för riskhantering i vår verksamhet. På så sätt förbättrar vi beslutsfattandet och ökar möjligheterna att uppnå våra strategiska, finansiella och operationella mål samt tillmötesgå relevanta lagar och regler. R i s k i d e n t i f i e r i n g R i s k b e d ö m n i n g ö v e r v a k n i n g R a p p o r t e r i n g o c h R i s k h a n t e r i n g Strategiska risker Risker relaterade till förvärv och integration Risker relaterade till kund erbjudanden IT-relaterade risker Marknadsrisker Risker relaterade till kundnöjdhet Risker relaterade till klimat- förändringar Risker relaterade till regleringar Finansiella risker Risk för otillbörliga förmåner i samband med inköp Risker relaterade till förmåga att attrahera, engagera och utveckla medarbetare Risker relaterade till informations- säkerhet och kundintegritet Anseenderisk Operationella risker Externa risker Riskområden 71 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Strategiska risker Risker relaterade till förvärv och integration Anseenderisk Beskrivning Beskrivning Hantering Hantering En viktig del i vår strategi är att stödja tillväxten och marginalutvecklingen genom värdeskapande förvärv. Vi vill förvärva företag för att expandera vår kundbas, förbättra kunderbjudandet och ta steget in i nya regioner. Det finns emellertid en risk att det inte finns några lämpliga förvärvsobjekt tillgängliga. Vidare kanske inte den faktiska integrationen av förvärvade bolag, inklusive realiserandet av kostnads- och intäktssynergier, utvecklas enligt förväntan. Att upprätthålla ett mycket gott anseende är helt avgörande för vår framgång, eftersom varumärket är en av våra främsta tillgångar. Det är viktigt att vi fortsätter att agera i enlighet med våra värderingar och affärsprinciper, vilka kännetecknas av ett ansvarsfullt företagande och värdeskapande för kunden. Om någon av våra leverantörer, distributörer, övriga samarbetspartners eller medarbetare inte lever upp till våra starka värderingar, affärsprinciper, policyer och riktlinjer finns det risk för skador på vårt anseende och varumärke. Vi utvärderar kontinuerligt flertalet företag för att finna verksamheter som kan stärka vårt erbjudande och bidra till en fortsatt positiv utveckling för koncernen. Innan vi förvärvar ett företag gör vi en noggrann utvärdering av dess verksamhet för att identifiera och bedöma investeringens möjligheter och risker. Vi genomför ett strukturerat integrations- och transformationsprogram anpassat till det förvärvade bolaget för att maximera dess intäktspotential. Vi arbetar ständigt för att vara ett ansvarsfullt och hållbart företag. I det arbetet ingår fortlöpande kommunikation om och utbildning i våra värderingar och efterlevnad av våra affärsprinciper. Du kan läsa mer om våra värderingar, vårt hållbarhetsarbete samt våra hållbarhetsmål för 2030 på sidan 4 och 14, samt sidorna 24–65. Vi anser vidare att en korrekt, transparent och tillförlitlig kommunikation kan förebygga uppkomsten av anseenderisk samt mildra konsekvenserna vid eventuella incidenter. Risker relaterade till kunderbjudanden Beskrivning Hantering Vi bedriver verksamhet på en dynamisk marknad och utmanas därför ständigt av konkurrenter och av makroekonomiska faktorer. Detta påverkar både kundernas efterfrågan samt tillverkarnas prissättning och leveranskapacitet. Förändringar i tillverkarnas marknadsstrategier, omsvängningar i kundernas efterfrågan, störningar i leverantörskedjorna och tekniska framsteg kan inverka på vår förmåga att skapa attraktiva och lönsamma kunderbjudanden. Detta kan påverka Dustins resultat och marknadsställning negativt. För att anpassa oss till den föränderliga marknaden följer vår koncernledning noggrant marknadsutvecklingen, kundernas förväntningar samt den tekniska utvecklingen. Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla nya och attraktiva erbjudanden för våra kunder. Vi stärker våra SMB- och LCP-segment genom att skapa en enehtlig modell inom hela Dustin, vilket gör det möjligt för oss att dra nytta av synergier, effektivisera verksamheten och förbättra kundupplevelsen. Vi fokuserar på att kombinera hårdvaru- och mjukvaruförsäljning med attraktiva tjänste- erbjudanden som ska tillgodose framväxande krav från kunderna, som hållbarhets- relaterade erbjudanden och andra tjänster för hantering av produkterna under hela deras livscykel. Vårt mål med att skapa en enhetlig organisation är att fortsätta att ta tillvara på skalfördelar i verksamheten, förbättra kundupplevelsen och ytterligare stärka våra redan starka affärssegment. Vårt serviceerbjudande har förbättrats och gör det möjligt för oss att anpassa vårt erbjudande för att möta specifika behov inom olika segment och skapa värde för kunderna. På så sätt blir vi också en än mer attraktiv partner för våra leverantörer och tillverkare. 72 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Operationella risker IT-relaterade risker Beskrivning Vår verksamhet är i hög grad beroende av en välfungerande IT-plattform. Den ökande digitaliseringen har ökat hotet från så kallade cyberattacker, vilka innebär en ständig och ökande risk för oss. Vid bristande skydd och incidenthantering kan det leda till avsevärda störningar av vår IT-plattform och omfattande skador vid förlust av värdefull information. Om vi inte kan säkerställa en modern, säker och verksamhetsanpassad IT-infrastruktur och IT- plattform kan det få en betydande negativ påverkan på vår verksamhet och vårt resultat. Hantering Vi arbetar fortlöpande för att begränsa antalet störningar i våra system och konsekvenserna av dessa samt att öka säkerheten för såväl våra kunder som för oss själva. Vidare följer vi regelbundet upp våra kunders uppfattning av IT-plattformens tillgänglighet och respons för att säkerställa en god kundnöjdhet. Dessutom genomför vi regelbundna utvärderingar för att upptäcka förbättringsåtgärder och källor till potentiella fel. Vi utbildar kontinuerligt våra medarbetare i IT-säkerhet. För att skydda oss från cyberattacker uppdateras våra säkerhetssystem och vår mjukvara löpande. Vi utför även löpande penetrationstester och säkerställer solida incident- och eskaleringsprocesser. Säkerhet har blivit en naturlig del av affären och för att integrera säkerhet i ännu större utsträckning har vi skapat en CISO-Office funktion bestående av tre CISOs (Chief Information Security Officer), en Group CISO med övergripande koncernansvar och två taktiska CISOs med ansvar för våra olika affärsområden. Risker relaterade till förmåga att attrahera, engagera och utveckla medarbetare Beskrivning Då det råder en allt hårdare konkurrens om talanger på marknaden är vår förmåga att attrahera, utveckla och skapa engagemang hos våra medarbetare avgörande för att nå våra mål. Om vi inte har tillgång till relevanta talanger vid rätt tidpunkt, eller om vi inte kan låta dem utvecklas, kommer vår förmåga att leverera på vår strategi och våra mål att vara begränsad. Hantering Vi utvecklar ständigt våra processer för att attrahera, rekrytera, utveckla och engagera våra medarbetare. Vi samlar regelbundet in feedback från medarbetarna genom medarbetar undersökningar som följs upp i respektive team. Det gör att vi kontinuerligt arbetar med att skapa en attraktiv arbetsplats med bra ledare och engagerade medarbetare. Risker relaterade till klimatförändringar Beskrivning Hantering Klimatförändringar får en allt större påverkan på vår verksamhet och förändrar hur vi lever i dag och hur vi kan leva i framtiden. I vår riskhanteringsprocess inkluderar vi en analys av risker och möjligheter relaterade till klimatförändringarna för att kunna integrera dessa i verksamheten på samma sätt som andra finansiella risker. En sådan relaterad risk kan exempelvis vara bristande tillgång på produkter. Vi granskar och uppdaterar vår scenarioanalys för att få en bättre förståelse av klimatrelaterade risker och för att förbättra vår motståndskraft. Genom att på ett effektivt sätt integrera klimatrelaterade överväganden i vår risk- hanteringsprocess och anpassa dessa till våra strategiska mål är vi bättre positionerade för att tillvarata tillvarata de möjligheter som ökat fokus på klimatfrågor medför. Det omfattar att identifiera nya marknader och tekniker som framkommer som ett resultat av övergången till en ekonomi med låga utsläpp av växthusgaser samt att anpassa vårt produkterbjudande och våra tjänster för att möta kundernas nya behov. Att redovisa enligt rekommendationerna i Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) ramverk gör det möjligt för oss att vara öppna om klimatrelaterade risker och möjligheter. Det stärker vår kunskap om och motståndskraft mot klimatpåverkan på lång sikt och medger en större transparens gentemot marknaden. Läs mer på sidan 57. 73 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Risker relaterade till kundnöjdhet Beskrivning Hantering Vår förmåga att behålla kunder kan minska om vi inte kan erbjuda en tillfredställande upplevelse i olika delar av kundresan, i kontakten med kundservice eller matcha konkurrenters erbjudanden på marknaden. Om vi inte lyckas behålla och attrahera nya kunder kan det ha väsentlig negativ inverkan på vår verksamhet och vårt resultat. Vi arbetar fortlöpande med att följa upp och förbättra våra kunders upplevelse genom Net Promoter Score, ”NPS”, som används för att mäta kundnöjdhet och kundlojalitet. Vi utvärderar och uppdaterar kontinuerligt NPS utifrån vilka faktorer som påverkar den totala upplevelsen. Om resultatet av mätningarna inte uppnår förväntad nivå, vidtar vi åtgärder för att öka kundnöjdheten och kundlojaliteten. Risk för otillbörliga förmåner i samband med inköp Beskrivning Hantering En av våra största affärsetiska risker återfinns i inköpsprocessen och avser risken för att våra medarbetare erhåller otillbörliga förmåner. Vi arbetar kontinuerligt med att minska risken för mutor och andra otillbörliga förmåner genom att öka kunskapen internt kring hur ett ansvarsfullt samarbete med leverantörer, kunder och andra samarbetspartners bör se ut. Utöver kunskap på ett övergripande plan för samtliga anställda utbildas nyckelpersoner inom exempelvis inköp mer grundligt, i syfte att minska riskerna för otillbörliga förmåner. Vi har en löpande dialog med strategiskt viktiga leverantörer rörande våra krav och förväntningar på ett etiskt korrekt beteende. Samtliga anställda har under året fått en utbildning i vår uppförandekod och det har hållits separata affärsetiksessioner med ledningsgruppen och de enheter där risker identifierats. Alla nyanställda får en introduktionsutbildning i vår uppförandekod och dilemmadiskussioner hålls i nyförvärvade bolag. Risker relaterade till informationssäkerhet och kundintegritet Beskrivning Hantering Som ett företag som bearbetar betydande datamängder är det av avgörande betydelse att vi skyddar kundintegriteten och säkerställer datasäkerheten. Den ökade digitaliseringen, molnbaserade tjänster, dataöverföringar över landsgränserna och en lagstiftning som ständigt förändras utgör risker för kundintegriteten. Därtill finns höga krav på säkerhet och integritet i de IT-produkter och tjänster som vi säljer. Bristande efterlevnad av lagkrav och våra kunders krav på säkerhet kan medföra höga sanktionsavgifter, att vi förlorar våra kunders förtroende och en betydande negativ inverkan på vårt varumärke. Vi har infört ett heltäckande säkerhetsprogram för att skydda både våra och kundernas data. Vårt arbete styrs av etablerade riktlinjer för behandling av personuppgifter som anger principer för insamling, bearbetning och lagring av persondata, säkerhet samt våra kunders rättigheter. Dustins program för dataskydd leds av en tvärfunktionell styrgrupp med ansvar för att säkerställa riskhantering, fatta strategiska beslut samt se till att vår behandling lever upp till lagar och interna krav. Förvaltningsorganisationen arbetar aktivt med att ständigt förbättra system och processer, uppdatera säkerheten samt att fortsatt utveckla en gedigen incidenthantering för att säkerställa att våra kunders personuppgifter hanteras och skyddas på ett ansvarsfullt sätt. Vi har även utnämnt ett externt dataskyddsombud som bland annat har till uppgift att övervaka vår efterlevnad av dataskyddsförordningen. Med stöd av bland annat ett ramverk för interna kontroller för dataskyddsarbetet genomför vårt dataskyddsombud regelbunden rapportering till styrgrupp och styrelse. 74 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Marknadsrisker Beskrivning Hantering Vår verksamhet påverkas av det allmänna konjunkturläget, strukturförändringar samt inköps- och distributionskostnader framförallt i Norden och Nederländerna. Marknaden har haft en kontinuerlig tillväxt de senaste åren, men det finns en risk att marknaden inte fortsätter att växa och att det leder till en minskad efterfrågan på våra produkter och tjänster. Dustins risker och osäkerhetsfaktorer har ökat som en följd av ökad ekonomisk osäkerhet, till exempel i form av en utdragen lågkonjunktur med dämpad efterfrågan och ökade kostnader. Denna ökade osäkerhet kan uppkomma på grund av geopolitiska orsaker, störningar i logistikkedjor, ökad volatilitet på energi- och finansmarknaden och ett högt inflationstryck. Vi bevakar fortlöpande marknadsutvecklingen och arbetar fortsatt med att stärka vår digitala plattform samt att anpassa vårt produktsortiment och tjänsteerbjudande för att säkra ett relevant, konkurrenskraftigt och hållbart kunderbjudande som hjälper våra kunder att ligga i framkant. Vi arbetar efter en dynamisk modell, i syfte att säkra upp produkter så att vi kan leverera i enlighet med våra kundåtaganden. Vi har en transparent dialog med kunder och leverantörer för att på ett effektivt sätt hantera utmaningar med logistiken. Vi uppdaterar våra beredskapsplaner för att säkerställa att vi ska kunna hantera utmanande omständigheter. Risker relaterade till regleringar Beskrivning Hantering Våra möjligheter att effektivt anpassa verksamheten till nya eller förändrade lagar, regler eller myndighetsbeslut kan få en betydande påverkan på vår verksamhet och konkurrensställning på marknaden. Vi bevakar utvecklingen gällande regleringar på de marknader där vi bedriver verksamhet för att proaktivt kunna hantera förändringar och säkerställa efterlevnaden. Externa risker Finansiella risker Beskrivning Hantering Finansiell oro och större förändringar i bland annat valutakurser och räntor kan medföra negativa effekter. Vår förmåga att trygga vår finansiering och kontrollera att den finansiella exponeringen är i enlighet med policyer och riktlinjer är väsentlig för att uppnå våra finansiella mål. Finansiella risker såsom valutarisk, kredit- och motpartsrisk, likviditetsrisk och ränterisk hanteras i enlighet med vår policy för finansiell förvaltning som reglerar ansvarsfördelningen mellan vår styrelse, VD, CFO och Head of Group Treasury . För en utförligare beskrivning av finansiella risker och deras hantering, se nedan samt Not 21. Valutarisk Beskrivning Hantering Våra risker kopplade till valutarisk delas in i transaktionsexponering och omräknings- exponering. Transaktionsexponering avser risker kopplade till inköp och försäljning i utländsk valuta. Omräkningsexponering avser exponeringen i nettotillgångar för våra utländska dotterbolag i Belgien, Danmark, Finland, Nederländerna och Norge. I enlighet med vår finansiella policy ska transaktioner med en beräknad kvartalsmässig nettoexponering i respektive valuta som överstiger 50 miljoner kronor säkras. För transaktioner med leverantörer har vår CFO rätt att säkra transaktioner baserat på bedömd risk. Transaktionsexponering är dock begränsad då vi främst verkar på den nordiska marknaden och i Beneluxregionen, där inköp och försäljning huvudsakligen sker i lokala valutor. Våra utestående valutasäkringar per balansdagen framgår av Not 17. Vår finanspolicy stipulerar att Dustins nettoinvestering i utländsk valuta delvis ska valuta- säkras genom att externa banklån tas upp i motsvarande valuta. Som ett komplement så kan säkringen kompletteras med valutaterminer när så är tillämpligt. Våra upptagna lån utländsk valuta framgår av Not 24 75 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Kredit- och motpartsrisk Beskrivning Hantering Vår kredit- och motpartsrisk avser risken att en motpart inte fullgör sina förpliktelser i en transaktion, vilket leder till förlust för oss. Vi har fastställda rutiner för att säkra att försäljning endast sker till kunder med god betalningshistorik. Vår kreditinstruktion inkluderar kreditbegränsningar beroende av våra företagskunders storlek och riskklass. Våra företagskunders kreditvärdighet kontrolleras innan varuleveranser sker. När privatkunder utnyttjar kredit står en extern part för hela kreditrisken. Den maximala exponeringen för kreditrisk framgår av det redovisade värdet i balansräkningen för respektive finansiell tillgång. Vår motpartsrisk framgår av vår finansiella policy och hanterar risknivåer hos motparten, förfallotid samt belopp. Våra motparter utgörs främst av nordiska och nederländska banker. Under verksamhetsåret har våra motpartsrisker varit begränsade och vår finansiella policy harefterlevts. Ränterisk Beskrivning Hantering Vår ränterisk avser risken för väsentliga förändringar av marknadsräntan som påverkar den rörliga räntesatsen på våra externa banklån. Bolaget har mitigerat ränterisken genom återbetalning av lån samt tecknat räntesäkrings- avtal med banker för att minska andelen rörlig ränta i skuldportföljen. Säkringsavtalen har olika löptid för att minska risken vid samtida nyteckning. Vi tillämpar säkringsredovisning, vilket framgår av redovisningsprinciperna och i Not 18. Våra externa lån i respektive valuta specificeras i tilläggsupplysningarna. Om marknadsräntan ökar med en procentenhet försämras resultat före skatt med omkring 10,8 miljoner kronor baserat på balansdagens lånestruktur, ränteterminer och fördelning av valutor. Likviditetsrisk Beskrivning Hantering Vår likviditetsrisk hänförs till att inte kunna sluta avtal om externa krediter och externa banklån. Det inkluderar även vår förmåga att finansiera kortfristiga betalnings- skyldigheter. Dustin är föremål för likviditetsrisk för det fall Koncernen inte kan uppfylla betalningsåtaganden på grund av otillräckliga likvida medel, till exempel om det skulle inträffa en kreditkris eller om det skulle uppstå allvarliga negativa ekonomiska förhållanden i de länder där Koncernen bedriver verksamhet. Därutöver är Dustin föremål för risken att finansieringen av Koncernens kapitalbehov samt refinansiering av utestående lån försvåras eller fördyras i framtiden. Dustin har kreditfaciliteter som innehåller med bankklubben överenskomna finansiella villkor, bland annat relaterade till att Koncernens skuldsättningsgrad inte får överstiga vissa överenskomna nivåer. För Dustin oväntade större händelser som exempelvis en markant fördröjd återhämtning i marknaden innebär en risk att bolaget bryter mot de finansiella villkoren. Om Dustin skulle bryta mot ett eller flera villkor kan utestående belopp att betala i enlighet med det aktuella villkoret förfalla till omedelbar betalning, vilket skulle ha en negativ inverkan på Koncernens likviditet och finansiella ställning. Om detta skulle inträffa är det normala förfarandet i praktiken att omförhandla villkoren i låneavtalet. Om Dustin inte kan erhålla nödvändig extern finansiering till för Dustin attraktiva villkor eller överhuvudtaget, kan det ha en negativ påverkan på Dustins resultat och finansiella ställning, samt föranleda en översyn av bolagets kapitalstruktur. Det skulle vidare öka Dustins sårbarhet för, och minska dess flexibilitet vad gäller att hantera, allmänna ekonomiska och branschrelaterade förutsättningar samt begränsa Koncernens flexibilitet med avseende på att planera för, eller reagera på, förändringar i Dustins verksamhet, konkurrenssituation och den bransch som Dustin verkar i samt ha en negativ effekt på Koncernens konkurrenskraft. Policyn för finansiell förvaltning inkluderar den kort- och långfristiga planeringen av kassaflödet. Vår nuvarande finansiering baseras på externa banklån förenade med finansiella villkor och villkoren har varit uppfyllda under hela räkenskapsåret. Vår kort- och långfristiga upplåning framgår av Not 24. Dustin har en löpande och god dialog med bankklubben och har efter balansdagen anpassat de finansiella villkoren i bankavtalet utifrån nuvarande marknadsförutsättningar. 76 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Vi värdesätter en god bolagsstyrning och ser styrningen som en förutsättning för att kunna bedriva vår verksamhet med en lönsam och hållbar tillväxt. Styrningen ger oss en stabilitet och möjliggör att vi enklare kan ställa om, anpassa oss och ta tillvara på förändrade förutsättningar. Bolagsstyrningen lägger grunden för en tydlig ansvarsfördelning och beslutsordning, vilket bidrar till att rätt beslut fattas på rätt ställe i vår organisation. När beslut fattas på rätt ställe i organisationen innebär det också att rätt besluts- underlag finns tillgängligt. Välinformerade beslut är fundamentalt i ansvarsfullt företagande. Vår modell för bolagsstyrning Vår bolagsstyrning bygger på lagar, självreglering på aktiemarknaden samt praxis. De mest centrala externa styrinstrumenten är den svenska aktie bolags lagen, årsredovisningslagen, EU:s marknadsmissbruksförordning, Global Reporting Initiatives (GRI), International Financial Reporting Standards (IFRS), Nasdaqs regelverk för aktieemittenter på huvudmarknaden (Nasdaq Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares) samt Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”). De mest centrala interna styr- instrumenten är bolagsordningen, styrelsens och styrelseutskottens arbetsordningar, VD- instruktionen samt instruktionen för finansiell rapportering som vår styrelse fastställer varje år. De koncernövergripande policyerna fastställer vår styrelse vartannat år. Aktieägarna utövar sitt inflytande genom att rösta på bolagstämma i Dustin Group AB, som är moderbolag i koncernen, och beslutar på så vis bland annat om sammansättningen av styrelse och val av revisorer. Val av styrelse och revisor förbereds av vår valberedning. Vår styrelse är ansvarig för vår organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Vår VD ansvarar för att den löpande förvaltningen sker enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Vår VD sammanställer, i dialog med vår styrelse- ordförande, dagordningarna för styrelsemötena och ansvarar i övrigt för att ta fram informations- och beslutsunderlag till styrelsen. På så vis skapar vi en hållbar, ansvarsfull och effektiv styrning. Vår organisation och våra styrningsprinciper beskrivs närmare nedan. Bolagsstyrningsrapport Vår bolagsstyrning God bolagsstyrning handlar om att säkerställa att vi driver Dustins 1 verksamhet på ett hållbart, ansvarsfullt och effektivt sätt. Styrningen utgör en viktig grund för att vi ska uppnå våra långsiktiga strategiska mål och upprätthålla förtroendet bland aktieägare och andra intressenter. Svensk kod för bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapporten upprättas i enlighet med Svensk kod för bolags- styrning samt årsredovisningslagen. Rapporteringen om bolagsstyrning är en del av förvaltningsberättelsen och har granskats av bolagets revisor Ernst & Young AB, vars yttrande återfinns som en del av revisionsberättelsen. 1 Med Dustin eller ’’vi’’ menas Dustin Group AB eller den koncern som Dustin Group AB är moderbolag i, beroende på sammanhanget. 1. Aktieägare 3. Valberedning 2. Bolagsstämma 4. Revisorer 8. Regelverk Riskkommitté Affärsetiskt program 7. Ersättningsutskott 5. Styrelse 10. VD 6. Revisionsutskott 11. Koncernledning 9. Våra värderingar Dataskydds- program Informations- säkerhetsforum 12. Intern kontroll över finansiell och hållbarhets- rapportering 77 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 1. Aktier och aktieägare Vår aktie är sedan 2015 noterad på Nasdaq Stockholm. Alla våra aktier ger lika rösträtt och lika rätt till vår vinst och vårt kapital. Vid slutet av verksamhetsåret hade vi 14 705 aktieägare. Vår största aktieägare var per den 31 augusti 2024 Axel Johnson AB med 50,06 procent av aktierna och rösterna. Vi hade vid samma tidpunkt ingen annan aktieägare som representerade minst tio procent av aktiekapitalet. Årsstämman 2022/23 beslutade att bemyndiga styrelsen att besluta om en riktad emission om högst 8 900 000 aktier av serie C samt bemyndiga styrelsen att besluta om återköp av egna aktier av serie C. Bemyndigandena har till syfte att säker- ställa leverans av aktier till del tagare i Dustins prestationsaktieprogram som beslutades av årsstämman 2022/23 (PSP 2024). 2. Bolagsstämma Vårt högsta beslutsfattande organ är bolags- stämman. Alla aktieägare har rätt att delta, få ett ärende behandlat samt rösta för samtliga sina aktier på våra bolagsstämmor. Utöver vad som följer av lag för våra aktieägares rätt att delta vid stämman, krävs enligt vår bolagsordning föranmälan inom viss i kallelsen angiven tid. Protokollet från årsstämman och andra relevanta dokument finns på vår hemsida, www.dustingroup.com. Årsstämma 2022/23 Vår senaste årsstämma hölls i Stockholm den 12 december 2023 och avsåg räkenskapsåret 2022/23. Årsstämman genomfördes med möjlighet för aktieägarna att närvara personligen, genom ombud, eller genom att utöva sin rösträtt genom ett så kallat poströstningsförfarande. Totalt representerades 236 692 795 aktier och röster på årsstämman, vilket motsvarar 52,2 procent av antalet röster i Dustin. Stämman fattade bland annat beslut om: • Att ingen utdelning för räkenskapsåret 2022/23 ska betalas, i enlighet med styrelsens förslag. • Ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och de verkställande direktörerna. • Att styrelsen ska bestå av sju ledamöter. • Att arvode till styrelsen ska utgå med: 715 000 kronor till styrelsens ordförande. 420 000 kronor till var och en av de övriga styrelseledamöterna. 142 000 kronor till revisionsutskottets ordförande. 78 000 kronor till var och en av de två övriga ledamöterna i revisionsutskottet. 78 000 kronor till ordföranden i ersättningsutskottet. 42 000 kronor till var och en av de två övriga ledamöterna i ersättningsutskottet. • Val av styrelseordförande och styrelseledamöter i enlighet med valberedningens förslag: Nyval av Thomas Ekman som styrelseordförande. Omval av styrelseledamöterna Stina Andersson, Mia Brunell Livfors, Gunnel Duveblad, Thomas Ekman, Johan Fant, Tomas Franzén och Morten Strand. • Omval, i enlighet med valberedningens förslag, av Ernst & Young som Dustins revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2023/24. • Införande av ett långsiktigt prestationsaktie- program för 2024, innefattande ändring av bolagsordningen, bemyndigande om emission respektive återköp av aktier av serie C samt överlåtelse av egna stamaktier till deltagarna i programmet. Protokollet från årsstämman och andra relevanta dokument finns på vår hemsida, www.dustingroup.com. Årsstämma 2023/24 Vår nästa årsstämma kommer att hållas den 12 december 2024 och avser räkenskapsåret 2023/24. För mer information om nästa årsstämma, se sida 119 och vår hemsida, www.dustingroup.com. 3. Valberedning Valberedningen inför vår årsstämma består av representanter för de av våra största aktieägare som väljer att utse en representant. Valberedningen tillsätts enligt en instruktion för valberedningen som beslutats av årsstämman. Valberedningens huvuduppgift är att förbereda och lägga fram förslag på styrelseledamöter och styrelseordförande, ersättning för styrelse- och utskottsarbete samt val av och ersättning till revisor. Dessutom presenterar valberedningen förslag på hur valberedningen ska utses till nästa årsstämma, och om det finns skäl att ändra på den instruktionen som gäller tillsvidare. I förberedelserna utvärderar valberedningen styrelsens arbete och bedömer styrelsens samlade kompetens, bredd och erfarenhet. Enligt gällande instruktion för valberedningen ska valberedningen utses på basis av ägar- förhållandena per den sista handelsdagen i mars. Den 22 maj 2024 presenterade vi vår valberedning inför årsstämman 2023/24 med följande samman- sättning: • Marie Ehrling, Axel Johnson AB, ordförande i valberedningen, • Sophie Larsén, AMF Pension & Fonder, och • Jens Browaldh, Altor. Därutöver är Dustins styrelseordförande Thomas Ekman adjungerad till valberedningen. Sammansättningen av valberedningen uppfyller kraven i Koden. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning har utsetts. Valberedningen har hittills haft sex protokollförda möten. Utöver möten har ledamöter i valberedningen haft samtal och genomfört individuella intervjuer med styrelseledamöter och VD. Styrelseordföranden har informerat valberedningen om styrelsens och utskottens arbete samt presenterat styrelsens utvärdering av dess arbete. Utvärderingen har, tillsammans med våra bolags specifika krav, utgjort grunden för valberedningens arbete. Ingen särskild ersättning har utgått till valberedningens ledamöter, men valberedningen har rätt till ersättning för vissa utlägg. Vid framtagande av förslag till styrelse har valberedningen tillämpat regel 4.1 i Koden som mångfaldspolicy. Valberedningens förslag och ett motiverat yttrande över förslaget till styrelse finns på vår hemsida, www.dustingroup.com. Procentuellt ägande (röster och kapital) Svenska privatpersoner: 12,39 % Svenska institutionella ägare: 16,65 % Utländska institutionella ägare: 14,58 % Övriga: 56,38 % Källa: Modular Finance 78 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 4. Revisor Vår revisor granskar Dustins och koncernens års- och hållbarhetsredovisning samt genomför en översiktlig granskning av kvartalsrapporten för det tredje kvartalet. Revisorn rapporterar resultatet från revisionen av års- och hållbarhetsredovisningen samt granskningen av bolagsstyrningsrapporten och presenterar sina slutsatser inför årsstämman. Vid årsstämman 2022/23 omvaldes Ernst & Young AB som revisionsbolag, med Åsa Lundvall som huvudansvarig revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2023/24. Utöver uppdraget för oss är Åsa Lundvall även huvudansvarig revisor i bland annat Rejlers AB och Storskogen Group AB (publ). Om Ernst & Young AB anlitas för att tillhandahålla andra tjänster än den ordinarie revisionen, beslutas uppdragets art, omfattning samt ersättning av revisionsutskottet. Information om ersättning till revisorerna under verksamhetsåret 2023/24 finns i Not 6. 5. Styrelse Vår styrelse har det övergripande ansvaret för vår organisation och förvaltning av verksamheten. Styrelsen fastställer våra strategier och mål samt tar beslut vid bland annat större investeringar och verksamhetsförändringar. Styrelseordföranden leder och ansvarar för att styrelsens arbete är väl organiserat och bedrivs effektivt. Vår styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av minst tre och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelsen består för närvarande av sju ledamöter: • Thomas Ekman (ordförande), • Stina Andersson, • Mia Brunell Livfors, • Gunnel Duveblad, • Johan Fant, • Tomas Franzén, och • Morten Strand. Under verksamhetsåret 2023/24 uppfyllde vår styrelse Kodens oberoendekrav. Kraven innebär att majoriteten av de stämmovalda ledamöterna ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Dessutom ska minst två av dessa även vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Våra styrelseledamöters beroenden framgår av presentationen av styrelsen på sida 81. Styrelsen har antagit en arbetsordning som reglerar styrelsens arbetsformer och uppgifter, samt en VD-instruktion, inklusive instruktioner för finansiell rapportering. Styrelsen har därutöver antagit styrdokument för väsentliga delar av verksamheten som till exempel informationsgivning och en uppförandekod. Samtliga väsentliga styrdokument utvärderas vid behov och minst en gång vartannat år. Inom styrelsen finns ingen särskild arbetsfördelning utöver den som följer av att vissa frågor bereds i utskott. Vi har inrättat ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott. Utskottens ledamöter utses årligen och arbetet regleras av de årligen fastställda utskottsinstruktionerna. Utskotten har en beredande och handläggande roll. De frågor som behandlats vid utskottens möten protokollförs och rapporteras vid efterföljande styrelsemöte. Utvärdering av styrelsens arbete Varje år utvärderas styrelsens och VD:s arbete. Det sker genom en systematisk och strukturerad process. Syftet är att få fram ett bra underlag för styrelsens egen utveckling avseende bland annat arbetsformer och effektivitet samt att ge valberedningen ett underlag för nominerings- arbetet. Styrelseordföranden ansvarar för utvärderingen. För verksamhetsåret 2023/24 genomfördes den årliga utvärderingen med hjälp av ett utvärderings- verktyg som tagits fram av en extern part. När resultatet var klart rapporterades och diskuterades det i styrelsen. Undersökningen fokuserade på hur styrelsearbetet fungerar, styrelsens engagemang och kompetens. Resultatet av utvärderingen har presenterats för valberedningen. Precis som tidigare år bedömdes styrelsearbetet fungera mycket bra. Ledamöterna anses bidra på ett konstruktivt sätt till såväl den strategiska diskussionen som styrningen av bolaget. Diskussionerna präglas av öppenhet och dialogen mellan styrelse och ledning uppfattas som god. Styrelsen utvärderas också av valberedningen. Valberedningen har haft möten med styrelse- ledamöter och VD för att därigenom kunna ställa frågor till de enskilda ledamöterna om hur styrelsens arbete fungerar. Ersättningar till styrelsen De ersättningar och arvoden som godkändes av årsstämman 2022/23 samt styrelseledamöternas mötesnärvaro för verksamhetsåret 2023/24 framgår av presentationen av styrelsen på sida 81 samt i Not 7. Styrelsens ledamöter har inte rätt till några förmåner efter att deras uppdrag som styrelseledamöter har upphört. Första kvartalet • Bokslutskommuniké • Års- och hållbar- hetsredovisning Fjärde kvartalet • Uppföljning av strategi (inklusive hållbarhet) och risker • Tredje delårs rapporten • Budget och ekonomiska utsikter • Utvärdering av styrelsens arbete Andra kvartalet • Konstituerande styrelsemöte • Första delårs- rapporten • Väsentliga styrdokument (vartannat år) Tredje kvartalet • Andra delårs rapporten • Strategidag Q1 Q3 Q2 Q4 Sep Okt Nov Dec Jan FebMar Apr Maj Jun Jul Aug Styrelsens årskalender * Delårsrapporterna innehåller även hållbarhetsinformation. 79 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Styrelsens utskott 6. Revisionsutskott Revisionsutskottets huvudsakliga uppgift är att kvalitetssäkra vår finansiella rapportering respektive vår hållbarhetsrapportering, riskhantering och effektivitet i den interna kontrollen och regelefterlevnaden. Utskottet består för närvarande av tre ledamöter: Johan Fant (ordförande), Gunnel Duveblad och Morten Strand. Under verksamhetsåret 2023/24 Styrelsens sammansättning samt närvaro under 2023/24 höll utskottet sex protokollförda möten. Vår VD, CFO, externa revisor och representanter från organisationens specialistfunktioner föredrar vid utskottsmöten. Arbetet i revisionsutskottet har framförallt fokuserat på övervakning av förbättringar avseende finansiell rapportering och finansiella processer, med speciellt fokus på identifiering av risker och utvärdering av den interna kontroll- miljön samt uppföljning av resultatet av de externa revisorernas granskning. Granskning av bolagets finansiella rapporter, genomgång av väsentliga risker i verksamheten, genomgång och uppdatering av intern kontroll samt uppföljning av inrapporterade visselblåsar- ärenden har varit stående punkter på dag- ordningen. Under verksamhetsåret har revisions- utskottet dessutom följt utvecklingen av väsentliga finansiella nyckeltal i för hållande till kredit avtalet, granskat den årliga nedskrivnings prövningen av goodwill, diskuterat ny finansiering och de externa revisorernas revisions planer samt utvärderat revisorernas oberoende. 7. Ersättningsutskott Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgift är att granska och ge styrelsen rekommendationer beträffande principerna för ersättning till ledande befattningshavare och långsiktiga incitamentsprogram. Utskottet består för närvarande av tre ledamöter: Thomas Ekman (ordförande), Stina Andersson och Tomas Franzén. Under verksamhetsåret 2023/24 höll utskottet två protokollförda möten och arbetet har främst rört ersättning till VD och ledande befattningshavare (innefattande långsiktigt incitamentsprogram), struktur för målformulering, finansiella mål samt resultatstyrningsmodell. Vår VD och CFO deltar vid utskottsmöten. De deltar dock inte i de punkter på agendan där utskottet behandlar ersättning till VD respektive CFO. * Totalt arvode beslutat av årsstämman i december 2023. Arvodet inkluderar arvode för utskottsarbete. I tillägg till ovan angivna arvoden har det för varje fysiskt styrelsemöte som hållits i Sverige utgått ett mötesarvode om 20 000 kronor till varje ledamot boende i Europa men utanför Norden. ** Mia Brunell Livfors avträdde som ordförande i styrelsen respektive ledamot tillika ordförande i ersättningsutskottet efter årsstämman i december 2023 och ersattes av Thomas Ekman. *** Dolph Westerbos avböjde omval och avgick från styrelsen efter årsstämman i december 2023. Befattning Närvaro Styrelseledamot Styrelse Revisionsutskott Ersättnings utskott Styrelse möten Revisions- utskotts möten Ersättnings- utskotts möten Totalt arvode, SEK Oberoende i förhållande till bolaget Oberoende i förhållande till bolagets huvudägare Thomas Ekman ** Ordförande - Ordförande 20/21 - 1/2 793 000 Nej Nej Stina Andersson Ledamot - Ledamot 21/21 - 1/2 462 000 Ja Ja Mia Brunell Livfors ** Ledamot - - 20/21 - 1/2 420 000 Ja Nej Gunnel Duveblad Ledamot Ledamot - 21/21 6/6 - 498 000 Ja Ja Johan Fant Ledamot Ordförande - 20/21 6/6 - 562 000 Ja Nej Tomas Franzén Ledamot - Ledamot 20/21 - 2/2 462 000 Ja Nej Morten Strand Ledamot Ledamot - 21/21 6/6 - 498 000 Ja Ja Dolph Westerbos *** Ledamot - - 9/21 - 1/2 – Ja Ja 80 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Vår styrelse Thomas Ekman Styrelseordförande Stina Andersson Styrelseledamot Mia Brunell Livfors Styrelseledamot Gunnel Duveblad Styrelseledamot Johan Fant Styrelseledamot Tomas Franzén Styrelseledamot Morten Strand Styrelseledamot Född 1969 1983 1965 1955 1959 1962 1965 Invald 2022, styrelseordförande sedan 2023. 2020 2016, styrelseordförande under perioden 2017–2023. 2016 2016 2013 2017 Utbildning Magisterexamen i ekonomi från Stockholms universitet. Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm med inriktning finansiell ekonomi, CEMS Master i International Management från HHS och HEC i Paris. Ekonomistudier vid Stockholms universitet. Systemvetare från Umeå universitet. Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Civilingenjörsutbildning inom industriell ekonomi från Linköping universitet. Kandidatexamen i Business and Information Management från University of San Francisco, USA. Övriga nuvarande befattningar VD för Axel Johnson. Styrelseordförande i Axel Johnson International, Martin & Servera, Axfood och Novax. Partner på Norvestor. Styrelseledamot i Veni Energy Group. Styrelseledamot i Axel Johnson, Axfood, Efva Attling Stockholm, Snäckedjupet och Eutelsat Communications SA. Styrelseordförande i Team Olivia och styrelseledamot i Skirner AB. Senior Advisor på AltoCumulus. Styrelseledamot i bland annat Perituskliniken och Axfast. Styrelseordförande i bland annat Pamica Group, Elajo Invest, TietoEVRY Corporation och Sappa Holding. Styrelseledamot i bland annat Axel Johnson, Martin & Servera, Thunderful Group, Liljedahl Group och Hydroscand Group. Styrelseordförande i EMHA Holding. Vice styrelseordförande i ABAX Group och ABAX Invest. Styrelseledamot i ABAX och Krysse. Styrelsesobservatör i Maritime Optima, Senior Industry Advisor på Nordic Capital. Tidigare befattningar VD för Dustin, Cabonline Group och Tele2 Sverige. Styrelseledamot i KICKS Group, Com Hem, Sportamore och Pierce Group. VD för Bonnier Group. Styrelseordförande i Åhléns och AxSol. Styrelseledamot i bland annat Axfood, Röko, Kicks Kosmetikkedjan, Axel Johnson International och Novax. COO på Axel Johnson. Strategi- och affärsutvecklingschef på Tele2. Investeringsdirektör och strategichef på Kinnevik. Managementkonsult på McKinsey. VD för Axel Johnson och Kinnevik. Styrelseledamot, och i flera fall ordförande, i bland annat Novax, Axel Johnson International, Martin & Servera, AxSol, Kicks, Åhlens, Stena, Svensk Handel och Mekonomen. Styrelseordförande i Global Scanning, HiQ International och Ruter Dam Chefsutveckling. Styrelseledamot i bland annat Kindred Group, PostNord och Sweco. VD för AltoCumulus. Styrelseordförande i Perlavita och Frantzén Productions. Styrelseledamot i Novax, AltoCumulus Asset Management och AltoCumulus Investment. CFO för Axel Johnson, Assa Abloy och Boliden. Group Treasurer på Electrolux. Group Controller på Ericsson. VD för Bonnier och Com Hem. VD för ABAX Group. Styrelseledamot och VD för Cint. Styrelseledamot i Teamleader och CXM. Operativ chef på Visma Software. Innehav per 31 augusti 2024 176 083 aktier och 102 285 teckningsoptioner. Därutöver 228 908 876 aktier som innehas av Axel Johnson AB. 0. 0. 10 664 aktier. 0. 269 200 aktier. 0. Oberoende Ej oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Ej oberoende i förhållande till större aktieägare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större aktieägare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Ej oberoende i förhållande till större aktieägare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större aktieägare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Ej oberoende i förhållande till större aktieägare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Ej oberoende i förhållande till större aktieägare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större aktieägare. 81 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 8. Regelverk och styrdokument De regelverk och styrdokument som utgör ramen för hur vi bedriver vår verksamhet är både externa och interna. Externa regler Eftersom vi är ett svenskt publikt aktiebolag som är noterat på Nasdaq Stockholm är vi skyldiga att följa ett antal lagar och EU-regleringar, såsom den svenska aktiebolagslagen, och ett antal självregleringar, såsom Nasdaqs regelverk för aktieemittenter på huvudmarknaden och Koden. • Bolagsordningen fastställs av våra aktieägare på bolagsstämma och innehållet är i stort styrt av den svenska aktiebolagslagen. Syftet är att externa intressenter enkelt ska kunna ta del av, och jämföra information om antalet aktier, gränserna för vårt aktiekapital och annan grundläggande information. Avvikelser från Koden, Nasdaqs regelverk för aktieemittenter på huvudmarknaden eller god sed på aktiemarknaden Vi har under verksamhetsåret 2023/24 inte brutit mot eller avvikit från Nasdaqs regelverk för aktieemittenter på huvudmarknaden, Koden eller god sed på aktiemarknaden. Vi har inte haft någon överträdelse vare sig av Nasdaqs regelverk för aktieemittenter på huvud- marknaden eller av god sed på aktiemarknaden. • Styrelsens och styrelseutskottens arbetsordningar, VD-instruktionen och instruktionen för finansiell rapportering antas av styrelsen i samband med det konstituerande mötet efter årsstämman. Syftet med dessa styrdokument är att fördela ansvaret mellan styrelsen, styrelsens utskott, VD och i viss mån koncernledningen. • Andra mycket viktiga komponenter för vår interna styrning är vår vision, strategi och affärsplan. Vi har en strukturerad strategi- och affärsplaneringsprocess där målsättning och resurstilldelning för såväl koncernen som respektive affärsområde och koncernfunktion sätts. För att säkerställa att hela verksamheten gör rätt prioriteringar för att nå uppsatta mål och fortsätter att arbeta enligt vår strategi, genomför vi en regelbunden affärsuppföljning med rapportering av utveckling och KPI:er. Rapportering av hållbarhetsdata är integrerad med den finansiella rapporteringen. Se sidorna 4 och 16–20 för mer information om vision, våra värderingar och vårt löfte samt strategi och mål. • En annan viktig del i styrningen är våra policyer och instruktioner, såsom uppförandekoden samt ansvars- och befogenhetsstrukturer som innehåller koncerngemensamma regler för verksamheten. Interna regler Vi har ett antal interna styrdokument som kompletterar de externa reglerna och tillsammans utgör ramarna för vår verksamhet. De interna styrdokumenten delas in i olika nivåer beroende på var beslut fattas och vilka som styrdokumentet riktar sig mot. Bolags- ordning Vision, strategi och affärsplan Policyer och instruktioner Värderingar Styrelsens och styrelseutskottens arbetsordningar Våra policyer Vi har antagit sju policyer, som alla har olika fokusområden. • Uppförandekod Vår uppförandekod inkluderar våra värderingar och affärsprinciper och beskriver vårt åtagande att göra affärer på ett ansvarsfullt, effektivt och transparent sätt. Policyn ska vara vägledande i vår vardag och integreras i processer, metoder, beslut och aktiviteter. Policyn innehåller vägledning inom områdena ansvarsfullt verksamhetsdrivande, miljö, social jämlikhet, mänskliga rättigheter och antikorruption. • Uppförandekod för leverantörer Precis som vi ställer krav på våra anställda i vår uppförandekod förväntar vi oss att våra leverantörer, inklusive underleverantörer, tillverkare och alla andra affärspartners som är en del av våra produkter, tjänster och lösningar, anpassar sin verksamhet i enlighet med principerna i vår uppförandekod och uppförandekoden för leverantörer. För oss är det ett kriterium, både när vi bygger nya och upprätthåller existerande affärsrelationer. • Kommunikationspolicy Välfungerande kommunikation är avgörande för oss och för att säkerställa att vi kan tillhanda - hålla korrekt, relevant, tydlig, faktabaserad, transparent och tillförlitlig kommunikation till externa intressenter och medarbetare har vi antagit en kommunikationspolicy som beskri- ver principerna för kommunikation mellan våra medarbetare och mellan oss och våra externa intressenter. Kommunikationspolicyn stöds även av ett antal underliggande instruktioner. • Insiderpolicy För att säkra ett fortsatt förtroende från allmänheten och aktiemarknaden har vi antagit en insiderpolicy som beskriver principerna för handel i vår aktie samt hur vi ska hantera insiderinformation. • Informationssäkerhetspolicy Syftet med vår informationssäkerhetspolicy är att skydda vår information och informations- flöden från att komma i orätta händer, förändras eller förstöras på ett otillåtet sätt. Målet är även att skydda våra medarbetares och våra kunders integritet, vilket framgår närmare av vårt dataskyddsarbete som beskrivs på sida 87. • Riskhanteringspolicy Risktagande är en naturlig del i all affärs- verksamhet och krävs för finansiell tillväxt. För att vårt sammantagna risktagande ska kunna kontrolleras och för att vi ska kunna hantera risker på ett effektivt sätt har vi antagit en riskhanteringspolicy som beskriver principerna för vårt arbete med risker och riskhantering. • Policy för finansiell styrning För att uppnå en transparent, samman- hängande och korrekt finansiell rapportering, en proaktiv riskhantering och ständig förbättring av våra finansiella processer har vi antagit en policy för finansiell styrning som ger oss ett ramverk för att vidta lämpliga åtgärder med hänsyn till vår finansiella situation och affärsstrategi. Efterlevnad Alla våra medarbetare har ett personligt ansvar att följa våra externa och interna regler vilket innefattar att handla i enlighet med våra värderingar, policyer och instruktioner. Våra medarbetare ska genomgå en webb- utbildning vartannat år. Webbutbildningen riktar sig mot samtliga anställda och i samband med den bekräftar de anställda att de åtar sig att följa vår uppförandekod. Under verksamhetsåret har vi genomfört en uppföljning för medarbetare som inte genomförde webbutbildningen förra året. Vid slutet av verksamhetsåret hade 94,8 procent av våra aktiva medarbetare genomfört utbildningen. Våra medarbetare uppmuntras att anmäla missförhållanden och misstänkta överträdelser till sin närmaste chef, skyddsombud, koncern- ledningen eller vår chefsjurist. Det finns även ett visselblåsarsystem som ger våra anställda möjlighet att anonymt kontakta ordförande i revisionsutskottet. Systemet är ett säkert webbaserat rapporteringssystem. Funktionen leds av ordförande i revisionsutskottet. Visselblåsartjänsten innehåller tydliga rutiner och processer för hur anmälda ärenden ska hanteras. Under 2023/24 registrerades ett (1) visselblåsarärende som har utretts. Utredningen i det aktuella ärendet visade inte på några grövre oegentligheter och har avslutats. 82 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 9. Våra värderingar Våra värderingar utgör hjärtat i vår kultur och identitet. Tillsammans med våra affärsprinciper vägleder de oss i vårt dagliga arbete. Våra värderingar är keep it simple, strive to improve, challenge all costs, live up to promises och win as a team. Dessa värderingar skapar goda förutsättningar för att våra medarbetare ska vara engagerade. Engagerade medarbetare säkerställer i sin tur att vi har en välfungerande bolagsstyrning och hantering av risker. Vi är försiktiga när vi ger och tar emot gåvor och gästfrihet Vi ser till att företagspresenter, betalningar och gästfrihet alltid gynnar ett tydligt affärssyfte, redovisas öppet, har ett rimligt värde och är anpassat för typen av affärsförbindelse. Vi varken ger eller tar emot gåvor eller andra ersättningar om det kan uppfattas som att syftet är att otillbörligt påverka ett affärsbeslut. Vi erbjuder eller accepterar inte heller några kontanta medel eller motsvarande som gåvor. Vi agerar i Dustins bästa intresse Vi agerar alltid i Dustins bästa intresse. Vi undviker alla aktiviteter som kan leda till eller antyda en konflikt mellan en medarbetares personliga intresse och vår affärsverksamhet. Vi undviker även andra aktiviteter där det är tveksamt om medarbetaren kan utföra arbetsuppgifterna. Vi konkurrerar på ett rättvist sätt Vi konkurrerar på ett rättvist och hederligt sätt. Vi ska inte utbyta information eller ingå avtal eller överenskommelser med konkurrenter, kunder eller leverantörer på ett sätt som otillbörligt påverkar marknaden eller utgången av ett anbudsförfarande i strid med konkurrenslagstiftningen. Våra fokusområden Vi har identifierat ett antal fokusområden där vi oftast ställs inför affärsetiska dilemman. Våra fokusområden är: • Säljtävlingar och andra incitament för säljare, • Sponsrade events, både event vi själva genomför och event som vi bjuds in till, • Gåvor, främst från våra tillverkare och distributörer, men även från andra samarbetspartners, och • Intressekonflikter, både vid anställning och anlitande av konsulter och tjänsteleverantörer. För att stötta medarbetare inom våra fokusområden finns särskilt utbildade anställda som granskar inbjudningar och upplägg samt kan fungera som bollplank. Under verksamhetsåret 2023/24 utökade vi den lokala närvaron och synligheten för dessa särskilt utbildade medarbetare. Dustin bekräftade också våra fokusområden och anpassade våra riskgrupper till vår nuvarande teamstruktur. Under verksamhetsåret 2023/24 har vi även försett alla medarbetare med en uppdaterad version av webbutbildningen om vår uppförande- kod. Vi har under verksamhetsåret även skapat en ny företagsövergripande digital utbildning som ska lanseras under verksamhets året 2024/25 baserat på vår övertygelse om att våra anställda spelar en nyckel roll i att upprätthålla de högsta standarderna för integritet, transparens och etiskt uppförande. Vårt arbete kring affärsetik Vårt aktiva arbete med affärsetik är något som vi ser som centralt för att skapa ett högt förtroende hos våra intressenter. För att avgöra vad som är mest relevant för oss genomför vi årliga riskutvärderingar i samtliga affärsområden och koncernfunktioner. Vid behov håller vi även separata riskdiskussioner med utvalda anställda i särskilt utsatta delar av organisationen. Vi har antagit affärsetiska riktlinjer som gäller för samtliga anställda. Våra fokusområden lyfts upp i vår uppförandekod och är en del i den obligatoriska webbaserade utbildningen för alla anställda. Antalet anställda som har genomfört webbutbildningen följs upp och redovisas externt. Som komplement till webbutbildningen genomförs även klassrumsundervisning för de medarbetargrupper som är mest exponerade mot affärsetiska dilemman. Arbetsgrupper eller den enskilda medarbetaren kan även lära sig mer om affärsetiska dilemman genom en digital plattform som vi kallar ”Dilemma Games”. Dilemma Games består av en uppsättning dilemman baserade på risksituationer som användaren tränar på att hantera. För att säkerställa att alla anställda har god kännedom om våra affärsetiska riktlinjer och hur vi bedömer frågor introduceras alla nyanställda till vårt affärsetiska arbete i samband med introduktionsdagar. Vi genomför också utbildning i samband med att vi förvärvar bolag och diskuterar dessa frågor tillsammans med våra strategiska partners. Vi har nolltolerans mot alla former av mutor Vi varken erbjuder, ger, ber om, accepterar eller tar emot någon form av muta eller otillbörlig förmån, oavsett om det sker direkt eller via mellanhänder. 6 Reagera, korrigera och förbättra 5 Kunskap och medvetenhet inom organisationen 2 Riktlinjer & rutiner 3 Risk- bedömning 4 Implementeringsplan 1 Kultur & värderingar 83 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 11. Koncernledning 1 Vår VD leder koncernledningens arbete och fattar beslut angående verksamheten i samråd med andra ledande befattningshavare i koncernen. Koncernledningen bestod vid utgången av verksamhetsåret 2023/24 av sju personer där varje medlem (förutom vår VD) ansvarar för ett av våra affärsområden eller koncernfunktioner. VD och koncernchef Johan Karlsson EVP People & Culture Jenny Ring EVP LCP Michael Haagen Petersen CFO Julia Lagerqvist EVP Marketing, Communication & Sustainability Stephanie Forsblom COO Alexandra Fürst EVP SMB Rebecca Tallmark 10. VD Vår VD ansvarar för den löpande förvaltningen och dagliga driften. Arbetsfördelningen mellan styrelsen och VD anges i arbetsordningen för styrelsen och i VD-instruktionen. Vår VD rapporterar till styrelsen och säkerställer att styrelsen får den information som krävs för att kunna fatta väl underbyggda beslut. VD ska hålla styrelsen kontinuerligt informerad om utvecklingen av vår verksamhet, omsättningens utveckling, vårt resultat och ekonomiska ställning, likviditetsprognos, viktigare affärshändelser samt varje annan händelse, omständighet eller förhållande som kan antas vara av väsentlig betydelse för verksamheten. Koncernledningsmöten hålls minst varannan vecka och därutöver vid behov. Mötena är främst inriktade på strategisk och operativ uppföljning och utveckling samt resultatuppföljning. Utöver dessa möten sker ett nära dagligt samarbete inom ledningen. Presentation av medlemmarna i koncernledningen finns på sida 86. 1 1 oktober 2024 meddelades att Dustin inför en organisationsförändring med följande sammansättning per den 1 december 2024: Johan Karlsson (CEO & tillförordnad EVP Relation Sales), Julia Lagerqvist (CFO), Michael Haagen Petersen (EVP Offering & Procurement), Stephanie Forsblom (EVP Online Sales), Cecilia Ridal (COO) och Jenny Ring (EVP People & Communication). Detta innebär att Alexandra Fürst och Rebecca Tallmark lämnar Dustin. 84 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Ersättningar till ledande befattningshavare En framgångsrik implementering av vår affärsstrategi och tillvaratagandet av våra långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet, förutsätter att vi kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare med rätt kompetens. För att göra det krävs att vi kan erbjuda konkurrenskraftiga ersättningar. Ersättningsriktlinjerna möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas konkurrens- kraftiga totalersättningar som håller sig inom ramarna för vad årsstämman har beslutat. Aktieägarna beslutar om riktlinjer för ersättning till VD och andra ledande befattningshavare på årsstämman. Ersättningar till VD och till övriga medlemmar i koncernledningen beslutas sedan av styrelsen baserat på rekommendationer från ersättningsutskottet. Ersättningar 2023/24 Riktlinjer för ersättning 2023/24 Årsstämman 2019/20 beslutade att anta riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som består av fast lön, kortsiktig rörlig ersättning (STI) som är knuten till av bolaget uppnådda finansiella mål och individuella prestationsmål, samt lång- siktiga aktiebaserade eller aktierelaterade incitaments program (LTI), utöver pension och andra sedvanliga förmåner. Under särskilda omständigheter kan styrelsen avvika från riktlinjerna. Styrelsen ska i så fall redogöra för orsaken till avvikelsen vid nästa årsstämma. Riktlinjerna återfinns på www.dustingroup.com/sv/ersattning. Utfall 2023/24 Under verksamhetsåret 2023/24 har ersättningen till koncernledningen bestått av fast lön, kortsiktig rörlig ersättning om 30–60 procent av den fasta lönen, långsiktigt incitamentsprogram samt pension och andra sedvanliga förmåner. Den rörliga lönen är kopplad till Dustins finansiella mål och individuella prestationsmål. Den totala ersättningen till koncernledningen uppgick till 48,0 miljoner kronor under verksamhetsåret 2023/24 och redovisas mer utförligt i Not 7. Nuvarande riktlinjer som beslutades på års- stämman den 14 december 2020 har följts och samtliga beslutade ersättningar håller sig inom ovan angivna riktlinjer. För ytterligare information hänvisas till Dustins ersättningsrapport 2023/24 som finns tillgänglig på sidorna 125–127 samt på Dustins hemsida, www.dustingroup.com. Långsiktigt incitamentsprogram Styrelsen utvärderar på årlig basis om ett lång siktigt incitamentsprogram ska föreslås årsstämman eller inte. Vi har tre utestående incitamentsprogram; LTI 2022, PSP 2023 och PSP 2024. Inget av programmen inkluderar styrelseledamöterna 3 . Vid årsstämman den 12 december 2023 beslutades det att införa ett nytt incitamentsprogram för koncernledningen och andra nyckelpersoner inom Dustin (PSP 2024). Programmet omfattar högst 8 900 000 stamaktier i Dustin. Inom ramen för PSP 2024 tilldelas deltagarna prestationsaktierätter som berättigar deltagarna att erhålla stamaktier i Dustin efter en treårig intjänandeperiod. Intjänandet av prestationsaktierätterna och således rätten att erhålla Dustinaktier beror på graden av uppfyllande av ett antal prestations- villkor. Deltagande i programmet förutsätter att de anställda investerar i stamaktier i Dustin och att dessa aktier allokeras till PSP 2024. För ytterligare information, se Not 7. Ytterligare information Mer information om fast och rörlig ersättning finns på vår hemsida, i ersättningsrapporten, kallelsen till årsstämman samt i Not 7. 3 Styrelseledamoten Thomas Ekman omfattas dock av LTI 2022, då han vid tidpunkten för implementeringen av dessa program var Dustins VD och koncernchef. 85 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Johan Karlsson Julia Lagerqvist 2 Alexandra Fürst Jenny Ring Michael Haagen Petersen Rebecca Tallmark Stephanie Forsblom Titel VD och koncernchef. CFO. COO. EVP People & Culture. EVP Large Corporate & Public. EVP SMB. EVP Marketing, Communication & Sustainability. Född 1965 1979 1973 1978 1971 1976 1983 Dustin sedan 2009 2023 2019 2015 2008 2017 2016 Utbildning Civilekonomexamen från Handelshögskolan vid Göteborgs universitet. Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Industriell ekonomi, Linköping tekniska högskola. Kandidatexamen i ekonomi, Stock- holms universitet. Kandidatexamen i ekonomi från Handelshögskolan i Århus. Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Civilingenjör från Helsingfors tekniska universitet och civilekonom från Hanken School of Economics and Business Administration i Helsingfors. Övriga uppdrag Styrelseledamot i Adlibris, Kontext Agency of Scandinavia och Permascand Top Holding. - - Styrelseledamot i SignMax. - - Styrelseledamot i Super Voucher. Tidigare befattningar CFO på Dustin, Regional Finance Director på Tech Data samt CFO på ACO Hud Nordic. CFO på Scandi Standard, CFO på Kronfågel och CFO på SverigesEnergi Elförsäljning. COO Nordic på Dustin, CIO på Dustin, EVP Business Development & IT på Wasa Kredit, samt VP Financial Services Sweden på Tieto. Styrelseledamot i Polarcape och Ngenic. VP Operations på Dustin, EVP Supply Chain på Dustin. Sales Director på GE Money Bank och Customer Sales Manager på GE Money Bank. Sales Manager på thy:data A/S. Market Manager på Logica A/S. Chef över strategi och verksamhets utveckling på Systembolaget, affärsområdes- ansvarig Finance och M&A på Axel Johnson International samt konsult på McKinsey. P Marketing & Communication på Dustin, VP Corporate Responsibility, Communication & Brand på Dustin, Head of Corporate Responsibility på Dustin samt Supply Chain Sustainability Manager på Microsoft Corporation. Innehav per 31 augusti 2024 1 516 208 aktier och 81 828 teckningsoptioner. 35 500 aktier. 55 000 aktier. 49 860 aktier och 20 457 teckningsoptioner. 300 000 aktier och 40 914 teckningsoptioner. 192 176 aktier. 27 750 aktier och 33 556 teckningsoptioner. Vår koncernledning 1 1 1 oktober 2024 meddelades att Dustin inför en organisationsförändring med följande sammansättning per den 1 december 2024: Johan Karlsson (CEO & tillförordnad EVP Relation Sales), Julia Lagerqvist (CFO), Michael Haagen Petersen (EVP Offering & Procurement), Stephanie Forsblom (EVP Online Sales), Cecilia Ridal (COO) och Jenny Ring (EVP People & Communication). Detta innebär att Alexandra Fürst och Rebecca Tallmark lämnar Dustin. 2 Julia Lagerqvist ersatte tillförordnad CFO Johan Ryrberg från den 11 december 2023. 86 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Vårt dataskyddsprogram Vi är fast beslutna att behandla personuppgifter på ett ansvarsfullt sätt och i linje med gällande regleringar och våra intressenters förväntningar. Vi vill möjliggöra för våra kunder att vara i framkant och lyckas med sin verksamhet. För att göra det måste vi se till att våra kunder anförtror oss med deras personuppgifter. Detta bland annat för att vi ska kunna utveckla relevanta erbjudanden. Dessutom vill vi hjälpa våra kunder att lyckas i sin roll som ansvarig för sin personuppgiftsbehandling. Sedan augusti 2018 driver vi ett strukturerat och ambitiöst dataskyddsprogram som leds av vår dataskyddschef. Vår chefsjurist är även ordförande i styrgruppen för data- skydds programmet som sammanträder på kvartalsbasis. Vi har också, på frivillig basis, utsett ett dataskyddsombud, Caroline Olstedt Carlström, delägare på Cirio Advokatbyrå. Varje kvartal avlämnar vårt dataskyddsombud en rapport som presenteras för styrgruppen och på årlig basis rapporterar hon även till styrelsen. Vi genomför även årligen granskningar av dataskyddsprogrammet och dess styrdokument för att säkerställa vår regelefterlevnad samt för att kunna kontinuerligt utvärdera och förbättra programmet. För att säkerställa att alla anställda har en grund läggande kunskap inom dataskydd har vi en webbaserad utbildning som ska genom föras en gång per år. Vi har även ett ambassadörs- nätverk som består av medarbetare från våra olika marknader och representerar alla affärsområden och koncernfunktioner. Utöver regelbunden generell dataskyddsutbildning och ambassadörsnätverket genomför vi även årligen olika utbildningar och -initiativ inom specifika områden som rör dataskydd. Även om ansvaret för dataskyddsfrågorna är en del av varje anställds uppdrag har vi tillsatt en förvaltningsorganisation, vårt Data Privacy Team. Teamets ansvar är bland annat att: • stötta verksamheten i dataskyddsfrågor, • säkerställa att vi uppfyller individers rättigheter, • säkerställa att vi upprätthåller ett korrekt register över personuppgiftsbehandlingar, inklusive dokumentation av legal grund, • tillse att de leverantörer vi använder uppfyller våra krav på dataskyddsområdet, • tillse att vi genomför risk- och konsekvensanalyser där så behövs, och • tillse att utbildningar tas fram och genomförs. Förutom vårt dedikerade Data Privacy Team är det flera olika funktioner som spelar en viktig roll i arbetet med dataskyddsfrågor, bland annat informationssäkerhet, inköp och tjänste- utveckling. Dessutom är riskhantering en naturlig del av dataskyddsarbetet och i det avseendet följer vi vår generella riskhanterings policy. För att säkerställa att vi följer och ständigt förbättrar våra processer och rutiner avseende våra största risker har vi implementerat data skydds kontroller som genomförs i enlighet med ett av styrgruppen beslutat ramverk. 12. Intern kontroll över finansiell och hållbarhetsrapportering Intern kontroll över finansiell och hållbarhets- rapportering är en central komponent i vår bolagsstyrning. Vår process för intern kontroll är baserad på ramverket för internkontroll utgivet av COSO och har anpassats till vår verksamhet. Ramverket består av följande fem komponenter: • kontrollmiljö, • riskbedömning, • kontrollaktiviteter, • information och kommunikation, och • uppföljning. Vår styrelse har det övergripande ansvaret för finansiell och hållbarhetsrapportering. Övervakning av effektiviteten i vår interna kontroll och riskhantering hanteras främst av revisionsutskottet. Vi har en funktion för internkontroll med syfte att stödja revisionsutskottet och ledningen att upprätthålla en god intern kontrollmiljö. Funktionen rapporterar intern kontrollarbetet till revisionsutskottet. Kontrollmiljö Kontrollmiljön utgör grunden för den interna kontrollen. En viktig del är att beslutsvägar, befogenheter och ansvar är tydligt definierade och kommunicerade inom vår koncern. Styrelsen har antagit grundläggande interna styrdokument såsom arbetsordningar för styrelse och utskott samt VD-instruktion. Dessutom finns en koncern- övergripande delegationsordning där ansvar och befogenheter för olika nivåer och funktioner inom koncernen framgår. En annan viktig del är att upprätthålla en hög etisk standard genom etablering av värderingar och styrdokument i form av policyer, instruktioner och rutiner. Vår funktion för intern kontroll arbetar med att utveckla, förbättra och säkra koncernens ramverk för den interna kontrollmiljön. Syftet är att upprätthålla ett ramverk som är ändamålsenligt och effektivt samt möjliggör tillförlitliga finansiella och hållbarhetsrapporter. Riskbedömning Vid riskbedömningen identifierar och utvärderar vi de mest väsentliga riskerna som påverkar den interna kontrollen inom koncernen. Bedömningen utgör underlag för hur riskerna ska hanteras genom olika kontroller. Kontrollaktiviteter Kontrollaktiviteterna är definierade i ett koncern- övergripande ramverk för intern kontroll uppdelad på koncernens viktigaste processer relaterade till finansiell och hållbarhetsrapportering. De mest väsentliga riskerna från riskbedömningen hanteras genom kontrollaktiviteterna. Kontrollerna ska säkerställa såväl effektivitet i koncernens processer som en god intern kontrollmiljö. Varje kontroll har en utsedd kontrollägare som löpande utvärderar om kontrollen täcker den identifierade risken samt utförandet av kontrollen. Exempel på kontrollaktiviteter är kontroll av behörigt godkännande av affärstransaktioner, kontoavstämningar, analys av resultatposter samt kontroll av ansvarsfördelning i beslutsprocesser. Information och kommunikation De interna styrdokumenten, som revideras vid behov, finns tillgängliga på vårt intranät så att alla medarbetare kan ta del av styrdokumenten. Vid revisionsutskottets möten rapporterar vår funktion för intern kontroll resultatet av sitt arbete med intern kontroll. Styrelsen får även ta del av revisionsutskottets protokoll och ordföranden i revisionsutskottet rapporterar om dess arbete vid det styrelsemöte som hålls närmast efter utskottets möte. Den externa finansiella och hållbarhets- rapporteringen sker i enlighet med externa krav och interna styrinstrument, såsom koncernens kommunikationspolicy. Den koncernövergripande delegationsordningen uppdateras kontinuerligt utifrån förändringar i organisationen och processer. Styrning och organisation Styr- dokument Risk- hantering Dataskydds- kontroller Utbildning och Medvetenhet 87 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Utvärdering av en särskild granskningsfunktion Dustin har ingen särskild gransknings- funktion (intern revision). Styrelsen har prövat frågan och bedömt att befintlig struktur för uppföljning samt de aktiviteter som utförs inom ramverket för riskhantering och intern kontroll ger ett tillfredsställande underlag. Styrelsen utvärderar årligen behovet av en särskild granskningsfunktion. Uppföljning Vi följer löpande upp effektiviteten i den interna kontrollmiljön genom självutvärderingar. Eventuella avvikelser rapporteras till kontrollägaren som ansvarar för att åtgärda noterade brister. Utveckling av intern kontroll rapporteras löpande till revisionsutskottet. Vår revisor rapporterar också sin bedömning av den interna kontrollmiljön till revisionsutskottet. Fokusområden under året Vi har påbörjat att se över den interna kontroll- miljön inför den kommande CSRD-rapporteringen. Under verksamhetsåret har ett stort fokus varit att harmonisera Benelux interna kontrollmiljö till Dustins ramverk. Dustin i Benelux implementerar ett nytt integrerat affärssystem, varpå vi har systematiserat övervakning av behörigheter i det nya affärssystemet. U p p f ö l j n i n g K o n t r o l l m i l j ö R i s k b e d ö m n i n g K o n t r o l l a k t i v i t e t I n f o r m a t i o n & k o m m u n i k a t i o n U p p f ö l j n i n g K o n t r o l l m i l j ö R i s k b e d ö m n i n g K o n t r o l l a k t i v i t e t I n f o r m a t i o n & k o m m u n i k a t i o n 88 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Finansiell information Koncernens räkningar Koncernens resultaträkning 90 Koncernens rapport över totalresultat 90 Koncernens balansräkning 90 Rapport över förändring i koncernens eget kapital 91 Koncernens rapport över kassaflöden 91 Koncernens noter Not 1 Övergripande redovisningsprinciper 92 Not 2 Väsentliga uppskattningar och bedömningar 92 Not 3 Nettoomsättning och segmentsrapportering 92 Not 4 Kostnader fördelade per kostnadsslag 94 Not 5 Jämförelsestörande poster 95 Not 6 Revisorers arvode och kostnadsersättning 95 Not 7 Antalet anställda, personalomkostnader och ersättningar till företagsledningen 95 Not 8 Finansiella poster 98 Not 9 Inkomstskatter 98 Not 10 Resultat per aktie 99 Not 11 Goodwill 99 Not 12 Immateriella anläggningstillgångar 100 Not 13 Materiella anläggningstillgångar 101 Not 14 Leasing 102 Not 15 Uppskjuten skatt 102 Not 16 Avsättningar 103 Not 17 Derivatinstrument och säkringsredovisning 103 Not 18 Varulager 104 Not 19 Kundfordringar 104 Not 20 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 105 Not 21 Finansiella tillgångar och skulder 105 Not 22 Likvida medel 106 Not 23 Eget kapital 106 Not 24 Upplåning 106 Not 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 107 Not 26 Kassaflödesanalys 107 Not 27 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 108 Not 28 Transaktioner med närstående 108 Not 29 Väsentliga händelser efter balansdagen 108 Not 30 Förslag till disposition beträffande bolagets vinst 108 Moderbolagets räkningar Moderbolagets resultaträkning 109 Moderbolagets rapport över totalresultat 109 Moderbolagets balansräkning 109 Rapport över förändring i moderbolagets eget kapital 110 Moderbolagets rapport över kassaflöden 110 Moderbolagets noter Not M1 Moderbolagets redovisningsprinciper 111 Not M2 Uppgift om intäkter och kostnader inom koncernen 111 Not M3 Antalet anställda, personalomkostnader och ersättningar till ledande befattningshavare 111 Not M4 Revisionsarvode 111 Not M5 Finansiella poster 111 Not M6 Bokslutsdispositioner 112 Not M7 Inkomstskatter 112 Not M8 Andelar i koncernbolag 112 Not M9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 113 Not M10 Kassa och bank 113 Not M11 Eget kapital 113 Not M12 Obeskattade reserver 114 Not M13 Upplåning 114 Not M14 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 114 Not M15 Transaktioner med närstående 114 Styrelsens underskrifter 115 Revisionsberättelse 116 89 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Miljoner kronor Not 23/24 22/23 Nettoomsättning 3 21 481,8 23 577,4 Kostnader för sålda varor och tjänster 4 -18 273,2 -20 168,8 Bruttoresultat 3 208,6 3 408,6 Försäljnings- och administrationskostnader 4, 6, 7 -2 813,4 -2 865,3 Jämförelsestörande poster 5 -39,7 -73,2 Övriga rörelseintäkter 18,7 46,5 Övriga rörelsekostnader -41,7 -50,1 Rörelseresultat 332,4 466,6 Finansiella intäkter och andra liknande resultatposter 8 3,5 9,3 Finansiella kostnader och andra liknande resultatposter 8 -219,4 -238,7 Resultat efter finansiella poster 116,5 237,2 Inkomstskatter 9 -63,5 -63,2 Årets resultat, i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare 53,0 173,9 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 10 0,14 0,81 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 10 0,14 0,81 Miljoner kronor 23/24 22/23 Årets resultat 53,0 173,9 Övrigt totalresultat: Poster som kan komma överföras till resultaträkningen Resultat från omvärdering av derivat redovisat i eget kapital 55,3 -127,0 Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet 147,2 -473,0 Omräkningsreserv -315,0 610,7 Skatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat -41,7 123,6 Övrigt totalresultat efter skatt -154,1 134,3 Årets toltalresultat, i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare -101,1 308,2 Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Miljoner kronor Not 2024-08-31 2023-08-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 11 8 426,6 8 746,3 Immateriella tillgångar hänförliga till förvärv 12 499,3 607,5 Övriga immateriella tillgångar 12 536,9 434,0 Materiella anläggningstillgångar 13 113,9 119,6 Nyttjanderättstillgångar 14 551,6 483,6 Uppskjutna skattefordringar 15 101,5 96,7 Derivatinstrument 17, 21 114,4 223,8 Övriga anläggningstillgångar 6,3 5,6 Summa anläggningstillgångar 10 350,6 10 717,1 Omsättningstillgångar Varulager 18 826,4 987,0 Kundfordringar 19, 21 3 003,1 2 690,0 Räntebärande fordringar 106,4 - Derivatinstrument 17, 21 2,1 0,3 Skattefordringar 9 42,1 76,9 Övriga fordringar 21 28,5 33,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 574,8 519,8 Likvida medel 22 883,9 1 108,0 Summa omsättningstillgångar 5 467,3 5 416,0 SUMMA TILLGÅNGAR 15 817,9 16 133,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 23 2 286,5 569,7 Övrigt tillskjutet kapital 3 024,6 3026,3 Reserver 155,8 310,0 Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat 1 541,3 1 488,2 Summa eget kapital, i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 008,2 5 394,3 Långfristiga skulder Övriga avsättningar 16 0,1 4,3 Uppskjutna skatteskulder 15 151,3 165,1 Skulder till kreditinstitut 21, 24 3 510,5 5 146,8 Långfristiga leasingskulder 14 386,3 332,4 Derivatinstrument 17, 21 13,1 213,3 Summa långfristiga skulder 4 061,3 5 861,8 Kortfristiga skulder Övriga avsättningar 16 6,1 0,6 Skulder till kreditinstitut 21, 24 108,4 255,2 Kortfristiga leasingskulder 14 182,7 167,9 Leverantörsskulder 21, 24 3 306,1 3 072,3 Skatteskulder 9 111,0 207,3 Derivatinstrument 17, 21 152,1 114,8 Övriga kortfristiga skulder 21, 24 284,5 343,3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 597,5 715,8 Summa kortfristiga skulder 4 748,3 4 877,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 817,9 16 133,1 Koncernens balansräkning * Resultat per aktie har omräknats i jämförelseperioden för att ta i beaktande slutförd nyemission 2023. 90 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Rapport över förändring i koncernens eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Miljoner kronor Aktie- kapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Säkrings- reserv Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående eget kapital 2023-09-01 569,7 3 026,3 933,7 -623,7 1 488,2 5 394,3 Årets resultat - - - - 53,0 53,0 Omräkningsdifferens - - -315,0 - - -315,0 Resultat från omvärdering av derivat redovisat i eget kapital - - - 55,3 - 55,3 Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet - - - 147,2 - 147,2 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat - - - -41,7 - -41,7 Summa totalresultat - - -315,0 160,9 53,0 -101,1 Utdelning till aktieägare - - - - - - Nyemission 1 716,8 50,9 - - - 1 767,7 Emissionskostnader - -38,8 - - - -38,8 Återköp av egna aktier - -20,0 - - - -20,0 Aktiebaserat incitamentsprogram - 6,1 - - - 6,1 Summa transaktioner med aktieägare 1 716,8 -1,7 - - - 1 715,0 Utgående eget kapital 2024-08-31 2 286,5 3 024,6 618,7 -462,9 1 541,3 7 008,2 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Miljoner kronor Aktie- kapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Säkrings- reserv Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-09-01 565,6 3 029,5 322,9 -147,3 1 314,3 5 085,0 Årets resultat - - - - 173,9 173,9 Omräkningsdifferens - - 610,7 - - 610,7 Resultat från omvärdering av derivat redovisat i eget kapital - - - -127,0 - -127,0 Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet - - - -473,0 - -473,0 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat - - - 123,6 - 123,6 Summa totalresultat 0,0 0,0 610,7 -476,5 173,9 308,2 Utdelning till aktieägare - - - - - - Nyemission 4,1 - - - - 4,1 Emissionskostnader - -0,2 - - - -0,2 Återköp av egna aktier - -4,1 - - - -4,1 Aktiebaserat incitamentsprogram - 1,2 - - - 1,2 Summa transaktioner med aktieägare 4,1 -3,1 - - - 1,0 Utgående eget kapital 2023-08-31 569,7 3 026,3 933,7 -623,7 1 488,2 5 394,3 Koncernens rapport över kassaflöden Miljoner kronor Not 23/24 22/23 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 332,4 466,6 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 26 418,3 421,0 Erhållen ränta 3,5 9,3 Erlagd ränta -202,3 -230,4 Betald inkomstskatt -174,0 -88,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 377,8 578,4 Minskning (+)/ökning (-) av varulager 144,7 425,1 Minskning (+)/ökning (-) av fordringar -578,9 725,1 Minskning (-)/ökning (+) av kortfristiga skulder 203,5 -1 109,4 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -230,8 40,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 147,1 619,2 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -197,2 -204,9 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -47,8 -35,2 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0,7 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -244,3 -240,1 Finansieringsverksamheten Nyemission 23 1 728,9 3,9 Återköp av egna aktier -20,0 -4,1 Nyupptagna lån 24 - 550,0 Återbetalning av lån 24 -1 647,9 -303,8 Betalda låneupptagningskostnader 24 -12,4 -28,3 Utdelning - - Amortering av leasingskuld 14, 24 -197,5 -191,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -148,9 26,7 Årets kassaflöde -246,2 405,8 Likvida medel vid årets början 1 108,0 766,8 Årets kassaflöde -246,2 405,8 Kursdifferens i likvida medel 22,1 -64,5 Likvida medel vid årets slut 883,9 1 108,0 91 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Dustin Group AB, organisationsnummer 556703- 3062, och dess dotterföretag, gemensamt utgör de koncernen med säte i Stockholm, Sverige. Dustin Group AB är dotterföretag till AxMedia AB, 556629-8088 med säte i Stockholm. AxMedia AB är ett helägt dotterföretag till Axel Johnson AB som i sin tur ägs av Axel Johnson Holding AB, 556245-2549 med säte i Stockholm som upprättar koncernredovisning för den yttersta koncernen. Koncernredovisningens upprättande Koncernredovisningen för Dustin har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, IASBs riktlinjer samt IFRS redovisningsstandarder såsom de antagits av EU. Vidare tillämpas Rådet för Hållbarhets- och Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncern, avseende svenska förhållanden. Styrelsen och verkställande direktören har den 18 november 2024 godkänt denna års- och koncernredovisning för offentlig- görande. Koncernens och moderbolagets resultat- och balansräkning kommer att bli föremål för fastställelse på årsstämman den 12 december 2024. Värderingsgrunder vid upprättande av finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde består av syntetiska optioner samt derivatinstrument. Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Koncernredovisningen presenteras i svenska kronor (SEK) vilket är moderbolagets funktionella valuta. Omräkning av utländsk valuta Valutakursdifferenser hänförliga till rörelse- relaterade tillgångar och skulder redovisas i resultat räkningen inom Övriga rörelseintäkter eller Övriga rörelsekostnader. Not 1 Övergripande redovisningsprinciper Koncernens noter Not 2 Väsentliga uppskattningar och bedömningar Nya och ändrade redovisningsprinciper för räkenskapsåret Ändringar under året som tillämpas är den reviderade IAS 1-standarden. Ändringen har inneburit att koncernen koncentrerat upplysningar avseende redovisningsprinciper till att enbart presentera information om principer som bedöms som väsentlig. Koncernen omfattas av OECD:s modellregler för Pelare 2. Lagstiftning om Pelare 2 har antagits i Sverige, där Dustin Group AB har sitt säte, och träder i kraft 1 januari 2024. Enligt lagstiftningen är koncernen skyldig att betala en tilläggsskatt för skillnaden mellan den effektiva skattesatsen beräknad enligt GloBE-reglerna för varje jurisdiktion och minimiskattesatsen på 15 procent. Alla företag inom Dustin har en effektiv skattesats som överstiger 15 procent, men på grund av komplexiteten i tillämpningen av lagstiftningen samt ändrad ägarstruktur kan det fortfarande finnas skatte konsekvenser avseende Pelare 2, vilka är under utredning. Nya och ändrade redovisningsprinciper som träder i kraft efter räkenskapsårets slut Nya publicerade ändringar och tolkningar av befintliga redovisningsstandarder som ännu inte har trätt i kraft har inte tillämpats i förhand och förväntas inte ha någon väsentlig effekt på företagets finansiella rapporter. Den nya standarden IFRS 18 träder i kraft den 1 januari 2027, med möjlighet till tidigare tillämpning. Koncernen utreder för närvarande effekterna av de kommande förändringarna på de finansiella rapporterna, inklusive nödvändiga anpassningar av primära finansiella rapporter och notupplysningar. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste miljontals kronor. Upprättandet av de finansiella rapporterna kräver att ledningen gör uppskattningar och bedömningar. Dessa antaganden och uppskattningar baseras på tidigare erfarenheter och andra faktorer som beaktas för dessa väsentliga områden och utvärdering av uppskattningar och bedömningar görs löpande. Härigenom dragna slutsatser utgör grunden för redovisade värden på tillgångar och skulder, i de fall dessa inte kan fastställas genom information från andra källor. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa uppskattningar och bedömningar. De identifierade väsentliga uppskattningarna och bedömningarna är: Nedskrivningsprövning av anläggningstillgångar De mest väsentliga anläggningstillgångarna där nedskrivningsprövning bedöms kritiskt anses vara goodwill. Prövningen av nedskrivnings behov görs utifrån ledningens bästa bedömning av återvinningsvärdet. Det beräknade återvinnings- värdet för identifierade kassa genererande enheter bygger på framtida kassaflöden baserat på interna affärsplaner och prognoser. Förändringar av dessa skulle kunna resultera i väsentlig effekt på återvinningsvärdet. De mest väsentliga antagandena framgår av Not 11. Nettoomsättning Nettoomsättning omfattar intäkter vilka redovisas till det transaktionspris som erhållits eller förväntas erhållas för sålda varor och tjänster exklusive mervärdesskatt efter eliminering av koncernintern försäljning samt efter beaktning av rörlig ersättning så som exempelvis förväntat värde av volymrabatter. De förväntade värdena av volymrabatter baseras på historisk data och presenteras som en upplupen kostnad och som en reducering av intäkt. Dustin har bedömt att utnyttjande av returer har haft en oväsentlig påverkan på intäkterna varför någon reservering för effekten av returer inte har gjorts och separat upplysning avseende returer anses vara oväsentlig. Dustin utför kvartalsvis kontroll för att säkerställa att nivån är fortsatt oväsentlig. Dustins försäljning utgörs av försäljning av IT- produkter samt mer avancerade produkter och tjänster till företag (B2B) inom segmenten SMB (Small and Medium-sized Businesses) och LCP (Large Corporate and Public Sector). Intäkter redovisas vid den tidpunkt då Dustin har uppfyllt sitt prestationsåtagande genom att överföra kontrollen av en vara eller en tjänst till en kund. Fakturering sker i samband med leverans och den normala betalningstiden är 10-30 dagar. Garantier som erbjuds som extra tillval till en produkt där Dustin är återförsäljare innebär att prestationsåtagandet är att förmedla en annan parts garantiåtaganden. När Dustin som ombud uppfyller prestationsåtagandet redovisas intäkten. Not 3 Nettoomsättning och segmentsrapportering Redovisningsprinciper 92 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Dustin redovisar huvudsakligen intäkter från följande intäktsströmmar: Försäljning av hårdvara Försäljning av hårdvara är den väsentligt största för koncernen. Intäkten redovisas vid den tidpunkt då kunden får kontroll över hårdvaran. Detta inträffar när hårdvaran är levererad till speditör om kunden är ett företag och när varan överlämnats av speditören om kunden är en konsument. Försäljning av licenser Dustin är återförsäljare av licenser och säljer inga egna licenser till kunder. Beroende på vilka mjukvarulicenser som säljs har Dustin identifierat kundavtal där Dustin i vissa licensavtal är huvud- man, men i andra agerar ombud. När Dustin är huvudman anses prestations åtagandet vara uppfyllt vid den tidpunkt då kunden får kontroll över licensen, vilket typiskt sett är vid leverans. När Dustin agerar ombud består prestations- åtagandet i att förmedla försäljning mellan leverantören och kunden. Intäkten redovisas när åtagandet att förmedla försäljningen är uppfyllt vilket typiskt sett sker när licensen har levererats till kund. Dustins intäkt utgörs av en marginal och redovisas på nettobasis. Konsulttjänster Dustin har konsulter som utför tjänster på löpande räkning eller till fast pris. Prestationsåtagandet, kan vid konsulttjänster på löpande räkning, anses uppfyllt allt eftersom kunden erhåller och förbrukar de fördelar som tillhandahålls. Detta sker när Dustin uppfyller de åtaganden som finns specificerade i kontrakten, vilket vanligtvis är när konsulttimmarna levereras. Vid tjänster på fastpris redovisas typiskt sett intäkten när uppdraget enligt kontraktet är utfört. Intäkter från kombinerade tjänster För de olika kombinerade tjänsterna görs en bedömning av huruvida tjänst och hårdvara ska anses som ett prestationsåtagande eller om tjänsten och hårdvaran ska redovisas separat. Bedömningen baseras på huruvida kunden kan dra nytta av hårdvaran separat från tjänsten och om det går att särskilja tjänsten från hårdvaran i avtalet med kunden. Huvuddelen av de kombinerade tjänsterna utgörs av separata prestationsåtaganden där tjänsten och hårdvaran redovisas separat. Intäkt från hårdvara redovisas när kunden eller speditören får kontroll, det vill säga vid leverans av hårdvaran, och tjänsten redovisas över tid. Transaktionspriset fördelas till respektive prestationsåtagande utifrån det fristående försäljningspriset. Dustin har även vissa avtal med kunder där tjänst och hårdvara ska anses som ett prestationsåtagande och redovisas löpande över kontraktstiden som prestationsåtagandet avser. Mätning av förloppet av ett fullständigt uppfyllande prestationsåtagande görs på basis av Dustins utförda insatser i förhållande till totala förväntade insatser. Segmentsrapportering Segmentsrapportering i Dustin baseras på koncernens slutkunder och motsvarar den interna rapportstruktur som ledningen, styrelsen och högsta verkställande beslutsfattare (VD) använder. Dustins verksamhet är uppdelad i två affärssegment: LCP och SMB. De nyckeltal som används för uppföljning av segmenten är nettoomsättning och segmentsresultat. Segmentsresultat avser rörelseresultatet för affärsområdena, vilket är det primära vinstmåttet. Detta resultat är avstämt mot koncernens totala rörelseresultat. Det finns även corporate functions dit alla kostnader som inte allokerats förs. Not 3 Nettoomsättning och segmentsrapportering – fortsättning Nettoomsättning 23/24 22/23LCP 15 444,4 16 733,5varav Norden 6 920,2 7 266,9varav Benelux 8 524,2 9 466,6varav hårdvara 12 304,3 13 263,3varav mjukvara och tjänster 3 140,0 3 470,2SMB 6 037,4 6 843,9varav Norden 5 021,1 5 762,6varav Benelux 1 016,3 1 081,3varav hårdvara 5 239,2 6 037,7varav mjukvara och tjänster 798,2 806,2Summa 21 481,8 23 577,4varav Norden 11 941,4 13 029,5varav Benelux 9 540,5 10 547,9varav hårdvara 17 543,5 19 300,9varav mjukvara och tjänster 3 938,3 4 276,4SegmentsresultatLCP 509,1 559,5SMB 173,6 312,8Summa 682,6 872,2Corporate functions -131,9 -148,3varav effekter relaterade till IFRS 16 15,4 13,8Justerat rörelseresultat (EBITA) 550,8 723,9SegmentsmarginalLCP, segmentsmarginal (%) 3,3 3,3 SMB, segmentsmarginal (%) 2,9 4,6 Segmentsmarginal (%) 3,2 3,7 Kostnaden för corporate functions, exkl. jämförelsestörande poster, i relation till nettoomsättningen (%) -0,6 -0,6Avstämning mot rörelseresultatJämförelsestörande poster -39,7 -73,2Av- och nedskrivning immateriella tillgångar -178,6 -184,1Rörelseresultat koncernen 332,4 466,6Finansiella intäkter och andra liknande resultatposter 3,5 9,3Finansiella kostnader och andra liknande resultatposter -219,4 -238,7Resultat efter finansiella poster, koncernen 116,5 237,1 93 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Not 3 Nettoomsättning och segmentsrapportering – fortsättning Nettoomsättning Anläggnings tillgångarPer geografiskt område 23/24 22/23 2024-08-31 2023-08-31Sverige 5 378,3 5 465,2 2 162,9 2 130,1Finland 1 837,0 2 356,7 744,2 754,8Danmark 1 908,2 2 237,7 977,7 1 020,4Nederländerna 8 734,3 9 685,1 5 759,0 6 003,5Norge 2 817,9 2 969,9 472,6 477,5Belgien 806,1 862,7 12,0 4,7Summa 21 481,8 23 577,4 10 128,3 10 391,0 * Anläggningstillgångar exklusive avyttringsrelaterade fordringar, uppskjutna skattefordringar, derivatinstrument samt övriga anläggningstillgångar. Affärssegment Dustin bedriver sin verksamhet i två affärssegment: SMB (Small and Medium-sized Businesses) och LCP (Large Corporate and Public sector). I SMB ingår företag med upp till 500 anställda samt konsumenter, medan LCP inkluderar större företag med fler än 500 anställda samt offentlig sektor. Inom segmenten LCP och SMB betjänas kunderna både via onlineplattformen och genom relations- baserad försäljning. Dustins försäljningsmodell har anpassats för att så effektivt som möjligt kunna möta kundens behov. Dessa två affärssegment stöds av ett antal koncerngemensamma funktioner inklusive produktinköp, prissättning, online, ekonomi, marknadsföring, affärsstöd och personal- utveckling. Dustins corporate functions är nyckeln till att leverera koncernens erbjudanden på samtliga marknader, generera skalfördelar och för att förenkla integrationen av förvärvade verksamheter. Under räkenskapsåret uppgick nettoomsättningen för LCP till 15 444 miljoner kronor (16 734), varav Norden 6 920 miljoner kronor (7 267) och Benelux 8 542 miljoner kronor (9 467). Nettoomsättningen för SMB uppgick till 6 037 miljoner kronor (6 844), varav Norden 5 021 miljoner (5 762) och Benelux 1 016 miljoner kronor (1 081). Kostnad för sålda varor och tjänster Kostnaden för sålda varor och tjänster från externa leverantörer avser direkta kostnader för inköp av varor samt direkta kostnader relaterat till leverans av tjänst. Det innefattar exempelvis inköpspris, tullavgifter, transportkostnader för inleverans, kostnader för konsulter och andra direkt hänförliga kostnader. Rabatter från leverantörer, kassarabatter, leverantörsbonusar och liknande poster har minskat kostnaden för sålda varor och tjänster. Personalkostnader och avskrivningar enligt plan på anläggningstillgångar inkluderade i kostnad sålda varor och tjänster avser kostnader som är direkt hänförliga till leverans av tjänst. Dustin har använt den praktiska lösningen, som finns i IFRS 15, som innebär att ett företag kan redovisa tillkommande utgifter för att erhålla ett avtal som en kostnad när de uppkommer om avskrivningstiden för den tillgång som Dustin annars skulle ha redovisat är högst ett år. Personalkostnader Personalkostnader som inte är direkt relaterade till leverans av tjänst inkluderas i raden Försäljnings- och administrationskostnader och avser lönekostnader inklusive sociala kostnader. Försäljnings- och administrationskostnader Försäljningskostnader omfattar kostnader direkt hänförliga till försäljningen av varor och tjänster. Denna post inkluderar kostnader för frakt till kunderna, marknadsföring, ersättningar till säljarna, inkasso, kreditupplysningar etc. Administrationskostnader avser kostnader som inte är hänförliga till kostnaden för sålda varor och tjänster eller försäljningskostnader. I administrationskostnader ingår bland annat kostnad för finansavdelning, personalavdelning, IT-avdelning, avskrivningar samt övriga kostnader. Avskrivningar enligt plan på anläggningstillgångar ingår i posten Försäljnings- och administrationskostnader till den del avskrivningarna avser anläggningstillgångar som används vid försäljning eller administation. Not 4 Kostnader fördelade per kostnadsslag Avskrivningarna omfattar immateriella- och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar och inkluderas på raderna kostnad för sålda varor och tjänster samt försäljnings- och administrationskostnader i resultaträkningen. Övriga försäljnings- och administrationskostnader inkl. jämförelsestörande poster avser, förutom jämförelsestörande poster som specificeras i Not 5, kostnader för inhyrd personal, marknadsföring, IT samt övriga personalkostnader som ej avser lön eller sociala avgifter. 23/24 22/23Kostnad för sålda varor och tjänster från leverantörer 17 914,8 19 819,9Personalkostnader 301,0 295,6Avskrivningar 57,5 53,3Kostnad för sålda varor och tjänster 18 273,2 20 168,8Personalkostnader 1 948,4 1 665,5Avskrivningar 369,5 365,3Övriga försäljnings- och administrationskostnader inkl. jämförelsestörande poster 535,3 907,6Försäljnings- och administrationskostnader inkl. jämförelsestörande poster 2 853,1 2 938,4Summa 21 126,4 23 107,2 Redovisningsprinciper 94 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Not 5 Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster uppgick för året till -40 miljoner kronor (-73) som i huvudsak avser integrationskostnader i Nederländerna. 23/24 22/23Integrationskostnader -33,5 -69,5Transportincident -5,5 -Rekryteringskostnader ledande befattningshavare -0,7 -3,7Summa -39,7 -73,2 Nederländerna består av ett flertal enheter och för att uppnå önskad nivå av synergier krävs att enheterna integreras med Dustin. Not 6 Revisorers arvode och kostnadsersättning Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller övriga tjänster som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana arbetsuppgifter. 23/24 22/23Revisionsuppdrag 9,4 9,0Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0,7 1,0Skatterådgivning 0,1 0,4Övriga tjänster 2,0 0,6Summa 12,2 11,0 Med revisionsverksamhet utöver revisions- uppdraget avses huvudsakligen revisorns översiktliga granskning av delårsrapport samt översiktlig granskning av bolagets hållbarhets- redovisning. För räkenskapsåren 2023/24 och 2022/23 var Ernst & Young AB utsedd revisor för koncernen. Pensionsplaner Koncernen har enbart avgiftsbestämda pensionsplaner, d.v.s. företagets skyldigheter är begränsade till betalning av fastställda avgifter. Dustin har inga rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om fonden inte har tillräckliga medel att betala de ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar Dustin avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Avgifterna redovisas som ersättningar till anställda när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den omfattning som en kontant återbetalning eller en minskning av framtida betalningar kan komma Dustin tillgodo. Aktierelaterade ersättningar Dustin har två aktierelaterade incitamentsprogram för ledande befattningshavare och andra nyckel personer inom koncernen; ett tecknings- optionsprogram och ett prestationsaktieprogram. Teckningsoptionsprogram Teckningsoptioner har tilldelats inom linjen för koncernens aktierelaterade ersättningsplan och samtliga optioner har getts ut på marknadsmässiga villkor vid teckningstillfället. Teckningsoptionerna ökar det egna kapitalet med motsvarande likviditetseffekt. Vidare omfattar programmet även ett begränsat antal optioner som regleras med kontanter, s.k. syntetiska optioner. De syntetiska optionerna värderas löpande till verkligt värde via resultaträkningen med en motsvarande förändring av skulden fram till skulden till innehavaren regleras. När optionerna utnyttjas, emitterar Dustin nya aktier. Mottagna betalningar efter avdrag för eventuella transaktionskostnader ökar aktiekapitalet och övrigt tillskjutet kapital till den del som överstiger kvotvärdet. För teckningsoptioner som regleras med aktier sker ingen omvärdering av värdet efter tilldelningsdagen och därmed redovisas ingen kostnad. Prestationsaktieprogram Under räkenskapsåret 2023/24 har ett nytt långsiktigt incitamentsprogram implementerats i form av ett prestationsbaserat aktieprogram. Tidigare räkenskapsår implementerades PSP 2023. Programmet redovisas i enlighet med IFRS 2 som innebär att vid varje redovisningstidpunkt uppskattas det förväntade antalet tilldelade aktier utifrån sannolikheten att prestationsmålen kommer att uppnås. Kostnaderna beräknas med utgångspunkt från det antal aktier som Dustin räknar med att behöva reglera vid intjänandeperiodens slut, med motsvarande justering av eget kapital. När tilldelning av aktier sker ska sociala avgifter betalas för värdet av den anställdes förmån. Detta värde baseras på verkligt värde vid varje redovisningstidpunkt och redovisas som avsättning för sociala avgifter. Not 7 Antalet anställda, personalomkostnader och ersättningar till företagsledningen Redovisningsprinciper Med jämförelsestörande poster avses intäkts- eller kostnadsposter som på grund av sin storlek eller till följd av betydelsen av deras karaktär redovisas separat för att underlätta förståelse för koncernens finansiella utveckling. Posterna hänför sig främst till omstruktureringskostnader, kostnader relaterade till förvärv och avyttringar samt andra väsentliga poster av engångskaraktär. Redovisningsprinciper 95 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 23/24 22/23Fördelning styrelse och ledande befattningshavare per balansdagen Kvinnor Män Total Kvinnor Män TotalStyrelseledamöter 3 4 7 3 5 8Koncernledning, inkl. VD 5 2 7 4 3 7Summa 8 6 14 7 8 15 23/24 22/23Medelantalet anställda Kvinnor Män Summa Kvinnor Män SummaDotterbolagSverige 307 511 818 292 521 812Norge 48 108 156 51 107 157Finland 57 168 225 56 173 229Danmark 47 143 190 43 155 199Nederländerna 159 730 889 169 765 934Belgien 27 51 78 27 51 78 Summa 645 1 711 2 356 637 1 772 2 409 23/24Löner och andra ersättningar till VD, VD och Varav VD Övriga koncernledning och övriga anställdakoncernledningJohan Karlssonanställda SummaLöner och andra ersättningar 32,4 9,8 1 448,8 1 481,1varav rörlig ersättning 5,0 3,0 42,2 47,2Sociala kostnader 15,8 4,3 418,4 434,2varav pensionskostnader 5,6 1,2 134,3 139,9Summa 48,1 14,2 1 867,1 1 915,3 22/23Löner och andra ersättningar till VD, VD och Varav VD ** Varav VD ** Övriga koncernledning och övriga anställdakoncernledningJohan KarlssonThomas Ekmananställda SummaLöner och andra ersättningar 30,7 2,8 4,3 1 473,9 1 504,6varav rörlig ersättning - - - 37,5 37,5Sociala kostnader 13,6 1,4 2,8 442,9 456,5varav pensionskostnader 6,6 0,5 1,4 140,3 146,9Summa 44,3 4,2 7,0 1 916,8 1 961,1 * Ersättning till interim CFO utgår genom fakturering från konsultbolag. ** Thomas Ekmans anställning avslutades 10 april 2023 och hans ersättning för 2022/23 utgick för perioden 1 september 2022–10 april 2023. Johan Karlsson, tidigare CFO, utsågs till VD och koncernchef från och med 3 april 2023, och endast hans ersättning för perioden 3 april 2023–31 augusti 2023 inkluderas i ovan tabell. Not 7 Antalet anställda, personalomkostnader och ersättningar till företagsledningen – fortsättning Riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare Riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare beslutas av aktieägarna på årsstämman. Årsstämman 2019/20 beslutade om riktlinjer för ersättning, vilka är tillämpliga till årsstämman 2024/25 under förutsättning att inga ändringar beslutas av bolagsstämman. Den fullständiga lydelsen av de beslutade riktlinjerna finns tillgängliga på www.dustingroup.com. Styrelseledamöterna De ersättningar och arvoden som har godkänts för 2023/24 beskrivs på sidan 80. Verkställande direktören och övrig koncernledning Ersättning till den verkställande direktören Johan Karlsson består av fast lön, pension och övriga sedvanliga förmåner samt rörlig ersättning. Verkställande direktören har rätt till en fast årslön på 7 miljoner kronor (7) samt en årlig rörlig ersättning på maximalt 60 procent av den fasta lönen. Verkställande direktörens avtalade pensionsålder är 65 år. Fram till avtalad pensionsålder ska bolaget månatligen avsätta ett belopp motsvarande 30 procent av den fasta lönen i pension. Verkställande direktören har 12 månaders uppsägningstid vid bolagets uppsägning och 6 månaders uppsägningstid vid egen uppsägning. Ersättning till övrig koncernledning utgörs av fast lön, pension och övriga sedvanliga förmåner samt en rörlig ersättning på maximalt 60 procent av den fasta lönen. Pension för övrig koncernledning utgår som en procentuell andel av den fasta lönen eller premiebaserad pensionslösning. Vid uppsägning från bolagets sida för övrig koncern- ledning gäller en uppsägningstid på maximalt 12 månader. Vid egen uppsägning gäller en uppsägningstid på 6 månader. Utestående Lösenpris, Utspädningseffekt vid Program Nyttjandeperiodteckningsoptioner kronorfullt utnyttjandeLTI 2022 2025-01-30 - 2025-06-30 700 649 46,7 0,07%Summa 700 649 0,07% * Antalet aktier som varje option ger rätt att teckna har justerats med faktor 2,4 för LTI 2022 efter företrädesemissionen genomförd 2023. ** Lösenpriset för LTI 2022 har justerats till följd av företrädesemissionen genomförd 2023. 96 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Not 7 Antalet anställda, personalomkostnader och ersättningar till företagsledningen – fortsättning * VD kan erhålla högst 7 prestationsaktier, CFO högst 6, övriga i koncernledningen högst 5 samt övriga nyckelpersoner högst 4 prestationsaktier. ** Inklusive sociala avgifter *** Estimeras årligen och förändras främst av personalomsättning och sannolik måluppfyllelse. Antal optioner att nyttja per programDeltagare LTI 2022VD Johan Karlsson 81 828Övrig koncernledning 132 970Övriga deltagare 506 307 varav syntetiska optioner 20 456Återköp av egna optioner genom Dustin Aktiebolag -Summa 721 105Program PSP 2024 PSP 2023Mätperiod Sep 2023-Dec 2026 Sep 2022 - Dec 2025Antal deltagare 33 26Tilldelning av antal prestationsaktier 1-7 1-7Maximalt antal prestationsaktier 2 577 723 325 300Årets avsättning, MSEK 4,7 1,4Ackumulerad avsättning, MSEK 4,7 2,7Beräknad total kostnad, MSEK 24,1 5,0 Långsiktiga incitamentsprogram Vid årsstämman den 12 december 2023 beslutade aktieägarna att anta ett nytt långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram, PSP 2024, som är prestationsbaserat för koncernledningen och andra identifierade nyckelpersoner. Programmet är treårigt och har en tydlig koppling till affärsstrategin och därmed till Dustins långsiktiga värdeskapande. Prestationskraven för PSP 2024 innefattar organisk tillväxt, EBITA-marginal, totalavkastning för aktieägarna (TSR) samt produktåtervinning (årliga återtagandeförsäljning). För att delta i programmet krävs att de anställda investerar i stamaktier i Dustin och att dessa aktier allokeras till PSP 2024, i s k investeringsaktier. Det maximala antalet investeringsaktier som respektive deltagare allokerar till PSP 2024 motsvarar ca 7,5- 10 procent av deltagarens individuella grundlön. Deltagarna tilldelas prestationsaktierätter som berättigar deltagarna att erhålla stamaktier i Dustin efter en treårig intjänandeperiod, i den utsträckning relevanta prestationsvillkor har uppfyllts under programmets mätperiod. För att säkerställa leverans av stamaktier till deltagarna i PSP 2024 har styrelsen med stöd av bemyndigande från årstämman genomfört en riktad nyemission av 4 000 000 C-aktier som omedelbart har återköpts. Vidare finns ett långsiktigt incitamentsprogram från tidigare år LTI 2022 vilket omfattar totalt 721 105 antal optioner med en löptid om 3,5 år. Ett fullt utnyttjande av optionerna skulle medföra en utspädning om cirka 0,07 procent. Syftet med optionsprogrammen är att öka andelen ägande bland ledande befattningshavare och andra identifierade nyckelpersoner samt att motivera dessa att stanna kvar inom bolaget. Vidare förväntas ägandet öka det långsiktiga engagemanget för Dustin och dess resultatutveckling. Under räkenskapsåret har det långsiktiga incitamentsprogrammet LTI 2021 löpt ut. Inga optioner löstes in till följd av lägre marknads värde än lösenpris och därmed ingen effekt på eget kapital. 23/24Ersättning till styrelsen Styrelse-Revisions-Ersättnings-(årligt arvode angivet i kronor)arvodeutskottutskott SummaStina Andersson 420 000 - 42 000 462 000Mia Brunell Livfors 420 000 - - 420 000 Gunnel Duveblad 420 000 78 000 - 498 000Thomas Ekman 715 000 - 78 000 793 000Johan Fant 420 000 142 000 - 562 000Tomas Franzén 420 000 - 42 000 462 000Morten Strand 420 000 78 000 - 498 000Summa 3 235 000 298 000 162 000 3 695 000 22/23Ersättning till styrelsen Styrelse-Revisions-Ersättnings-(årligt arvode angivet i kronor)arvodeutskottutskott SummaStina Andersson 420 000 - - 420 000 Gregor Bieler 100 000 - 10 000 110 000 Mia Brunell Livfors 715 000 - 78 000 793 000 Gunnel Duveblad 420 000 78 000 - 498 000 Thomas Ekman 163 333 - - 163 333 Johan Fant 420 000 142 000 - 562 000 Tomas Franzén 420 000 - 42 000 462 000 Morten Strand 420 000 78 000 - 498 000 Dolph Westerbos 420 000 - - 420 000 Summa 3 498 333 298 000 130 000 3 926 333 Styrelseledamöterna Ersättningar och arvoden för 2023/24 som har godkänts vid årsstämman framgår på hemsidan ww.dustingroup.com. Tabellerna ovan visar erhållen ersättning för räkenskapsåren. Dustin Groups styrelse har erhållit arvode under året som reglerats via Dustin Group AB (publ). Inget styrelsearvode har utgått i dotterbolagen under året. Under 2023/2024 var Thomas Ekman ordförande. Revisionsutskottet Revisionsutskottets uppgift är att övervaka finansiell rapportering, riskhantering och effektiviteten i bolagets interna kontroll och regelefterlevnad. Under 2023/24 var styrelseledamoten Johan Fant ordförande. Ersättningsutskottet Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgift är att granska och ge styrelsen rekommendationer beträffande principerna för ersättning till ledande befattningshavare och långsiktiga incitamentsprogram. Under 2023/24 var styrelseledamoten Tomas Ekman ordförande. Utskottet kommer för räkenskapsåret 2023/24 att lägga fram förslag på ersättning till verkställande direktören för godkännande av styrelsen. 97 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Not 8 Finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 23/24 22/23Ränteintäkter 3,5 9,3Summa 3,5 9,3Räntekostnader och liknande resultatposter 23/24 22/23Räntekostnader för extern finansiering 200,9 219,2Räntekostnader för leasing 16,2 15,7Övriga finansiella kostnader 2,3 3,8Summa 219,4 238,7 Finansiella intäkter och kostnader består framför- allt av ränteintäkter på banktillgodo havanden och fordringar, samt räntekostnader på extern finansiering. Räntekostnader för extern finansiering har minskat under året på grund av återbetalning på skulden i december. Dustin har även räntederivat som har påverkat räntekostnader positivt med 83 miljoner kronor (51). Not 9 Inkomstskatter Redovisad effektiv skattSkattekostnad 23/24 22/23Följande komponenter ingår i skattekostnaden i resultaträkningen: Aktuell skatt -22,2 -179,4 Uppskjuten skatt -40,9 116,7 Justering aktuell skatt hänförligt till tidigare år -0,4 -0,5Redovisade inkomstskatter -63,5 -63,2Redovisad effektiv skattesats 54,5% 26,7%Redovisat resultat före skatt 116,5 237,2Avstämning av den effektiva skattesatsenSkatt enligt gällande skattesats för moderbolaget -24,0 -48,9Skatteeffekt av:Ej avdragsgilla kostnader -31,1 -92,5Ej skattepliktig intäkt - 84,1Schablonintäkt samt uppräkning återföring periodiseringsfond -2,2 -0,2Avdragsgilla emissionskostnader 8,0 -Justering av skatt från tidigare år -0,4 -0,5Skillnad i skattesats mellan moderbolag och dotterbolag -13,7 -4,3Ändrad skattesats - -0,9Redovisad effektiv skatt -63,5 -63,2Aktuella skatter enligt balansräkningen 23/24 22/23Aktuella skatteskulder -111,0 -207,3Aktuella skattefordringar 42,1 76,9Summa -68,9 -130,4 98 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Resultat per aktie före utspädning Beräkningen av resultat per aktie före utspädning har baserats på årets resultat i förhållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier om 4 825 000 aktier. Resultat per aktie efter utspädning För beräkning av resultat per aktie efter utspädning har vägt antal genomsnittligt utestående aktier enligt ovan justerats för en potentiell utspädnings- effekt av utestående teckningsoptioner. Not 10 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning 23/24 22/23Årets resultat, miljoner kronor 53,0 173,9Vägt antal utestående aktier 386 500 193 215 741 601Antal aktier vid beräkning av resultat per aktie 386 500 193 215 741 601Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,14 0,81Resultat per aktie efter utspädning 23/24 22/23Årets resultat, miljoner kronor 53,0 173,9Vägt antal utestående aktier 386 500 193 215 741 601 Antal aktier vid beräkning av resultat per aktie 386 500 193 215 741 601Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,14 0,81 Redovisningsprinciper Dustins goodwill har tillkommit i samband med förvärv av rörelse då anskaffningsvärdet översteg den förvärvade rörelsens identifierbara nettotillgångar. Värderingen baseras på Dustins affärsplan och en analys av diskonterat kassaflöde som den huvudsakliga metoden för att uppskatta återvinningsvärdet. En känslighetsanalys av diskonteringsräntan, tillväxtantagande och marginaler utförs efter varje prövning av nedskrivningsbehovet för att avgöra om det kvarvarande värdet (skillnaden mellan återvinningsvärdet och det redovisade värdet) är tillräckligt. Om det beräknade återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet görs en nedskrivning av tillgången. Not 11 Goodwill Redovisningsprinciper * Resultat per aktie har omräknats i jämförelseperioden för att ta i beaktande slutförd nyemission 2023. Nedskrivningsprövning Nedskrivningsprövning görs baserat på de kassagenererande enheternas nyttjandevärde där dessa enheter är likställda med koncernens rapporterade segment. Beräkningen av värdet på Dustins kassagenererande enheter baseras på ledningens kassaflödesprognoser för en femårsperiod. Kassaflödet för de påföljande åren har extrapolerats genom att använda ett tillväxtantagande på 2 procent (2,5). Huvudantagandet som ledningen använt vid beräkningen av prognoser för framtida kassaflöden är tillväxt, de kassagenererande enheternas förväntade segmentsmarginal samt diskonteringsräntan. För segmentsmarginal har vi utgått från ett genomsnittligt antagande om 5 procent för SMB respektive 4 procent för LCP. För tillväxt har vi utgått från ett genom- snittligt antagande om 10 procent för SMB respektive 6 procent för LCP under prognos- perioden. Den uppskattade marknaden har baserats på externa branschuppskattningar. Marknadsandelsutvecklingen, produktmarginaler och personalkostnader har bedömts baserad på tidigare erfarenheter. Vid beräkning av nyttjandevärdet för de två kassagenererande enheterna används en diskonterings ränta på 9,0 procent (8,9) före skatt. Huvud antagandena avser främst aktie- marknadspremie 6,1 procent (6,6), aktiebeta 1,1 procent (1,1), beräknad lånemarginal om 2,5 procent (2,5) samt riskfri ränta 2,5 procent (1,3) som är baserad på ett årligt genomsnitt av svensk statsobligation. Vid årets och föregående års nedskrivnings- prövning översteg det beräknade värdet det bokförda värdet för samtliga enheter och därmed föreligger inget nedskrivningsbehov. Känslighetsanalyser med avseende på tillväxt- antagandena, diskonteringsräntan och minskad segmentsmarginal har upprättats. Innan känslig- hetsanalyserna visade segmentet LCP ett åter- vinningsvärde överstigande det bokförda värdet om 1 631 MSEK och SMB om 1 145 MSEK. Analyserna visade att om tillväxtantagandet minskade med 1 procentenhet så minskade utrymmet för LCP till 849 MSEK och SMB till 660 MSEK. Om diskonteringsräntan ökade med 0,5 procentenheter så minskade utrymmet för LCP till 1 107 MSEK och SMB till 820 MSEK. Om segmentsmarginalen minskades med 10 procent så minskade utrymmet för LCP till 711 MSEK och SMB till 596 MSEK. I TCFD-rapporteringen på sida 54 har klimatrelaterade finansiella risker och möjligheter kvantifierats för det kommande räkenskapsåret. De identifierade kortsiktiga effekterna avseende klimatrelaterade finansiella risker samt övriga känslighetsanalyser för goodwill och immateriella tillgångar visar inte på något behov av nedskrivning. Beräkningarna i de olika känslighetstesten är hypotetiska och ska inte ses som en indikation på att dessa faktorer är mer eller mindre troliga att förändras. Känslighetsanalysen bör därmed tolkas med försiktighet. Årets förändring av goodwill 2024-08-31 2023-08-31Ingående anskaffningsvärde 8 746,3 8 097,0Valutakursdifferenser -319,7 649,3Utgående planenligt restvärde 8 426,6 8 746,3 Goodwill per segment 2024-08-31 2023-08-31LCP 5 234,0 5 555,0SMB 3 192,6 3 191,3Summa 8 426,6 8 746,3 Goodwill hänför sig till övervärden från rörelseförvärv. Vid varje förvärv genomförs en analys för att allokera övervärdet vid förvärvet till immateriella tillgångar. Identifierad goodwill är främst relaterad till kompetens och organisationsstruktur. 99 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Immateriella tillgångar hänförliga till förvärv Tillgångar som har anskaffats som en del av ett rörelseförvärv och består av förvärvade kundrelationer, teknologi och varumärke. Varumärket redovisas som en immateriell tillgång med en obestämbar nyttjandeperiod då koncernen aktivt fortsätter att stödja varumärket via kontinuerlig vidareutveckling och förstärkning. Varumärket skrivs inte av, utan prövas årligen för nedskrivningsbehov i samband med nedskrivningsprövningen av goodwill eller när indikation på en värdeminskning uppkommit. Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar består främst av aktiverade IT-utgifter för den integrerade IT- plattformen samt prisplattform. Aktivering av IT-utgifter för den integrerade IT- plattformen (se definitioner) sker endast för system som har bedömt som strategiskt långsiktiga system. Utgifter för andra system kostnadsförs löpande. Aktiverade IT-utgifter består av: • Systemutveckling och uppgraderingar som förbättrar systemens funktionalitet. Detta inbegriper aktiviteter såsom funktionell och teknisk design, uppgraderingar, utveckling/ konfiguration, implementering, migrering och projektadministration av nämnda aktiviteter inom ramen för arkitekturens principer. • Kostnader för att utveckla användningen av IT- plattformen i nya delar av organisationen. Avskrivningar sker linjärt över den beräknade nyttjandeperioden och redovisas under kostnader för sålda varor och försäljnings och administrationskostnader i resultaträkningen. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De förväntade nyttjandeperioderna för immateriella anläggningstillgångar är följande: Not 12 Immateriella anläggningstillgångar Redovisningsprinciper Beräknade nyttjandeperioder Hänförligt till förvärv:Kundrelationer 3–10 årTeknologi 3–5 årIT-plattform:ERP-plattform 3–15 årWebb-plattform 3–6 årÖvrig teknologi 2–5 årÖvrigt:Dataplattform 5 årLicenser 3 årPrisplattform 3 år Varumärken avser Dustins varumärke om 312 miljoner kronor. Varumärket Dustin förvärvades år 2006, detta varumärke har åsatts en obestämd livslängd eftersom varumärket Dustin är väletablerat, vilket gör det svårt att uppskatta vilken tidpunkt det slutar inbringa inkomster. Den årliga nedskrivningsprövningen visar att det inte föreligger något nedskrivningsbehov. För ytterligare information se Not 11. Immateriella tillgångar hänförliga till förvärv Kundrelationer och teknologi Varumärken Summa2024-08-31 2023-08-31 2024-08-31 2023-08-31 2024-08-31 2023-08-31Ingående anskaffningsvärde 906,2 851,5 312,0 312,0 1 218,2 1 163,5Inköp - - - - - - Valutakursdifferenser -42,0 54,8 - - -42,0 54,8Utgående anskaffningsvärde 864,2 906,2 312,0 312,0 1 176,2 1 218,2Ingående avskrivningar -610,8 -488,6 - - -610,7 -488,6Årets avskrivningar enligt plan -92,6 -101,3 - - -92,6 -101,3Valutakursdifferenser 26,3 -20,9 - - 26,3 -20,9Utgående avskrivningar enligt plan -677,0 -610,8 - - -677,0 -610,7Utgående planenligt restvärde 187,2 295,5 312,0 312,0 499,3 607,5 100 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Not 12 Immateriella anläggningstillgångar – fortsättning Immateriella tillgångarIT-plattform Övrigt Summa2024-08-31 2023-08-31 2024-08-31 2023-08-31 2024-08-31 2023-08-31Ingående anskaffningsvärde 672,1 467,7 196,2 167,8 868,3 635,4Aktiveringar 191,7 190,5 5,5 14,4 197,2 204,9Omklassificering - - - - - -Valutakursdifferenser -8,6 13,9 -8,9 14,0 -17,5 27,9Utgående anskaffningsvärde 855,2 672,1 192,7 196,2 1 048,0 868,3Ingående avskrivningar -269,5 -214,5 -141,2 -106,7 -410,7 -321,1Årets avskrivningar enligt plan -47,8 -55,0 -38,3 -27,9 -86,1 -82,8Omklassificering - - - - - - Valutakursdifferenser 0,1 -0,1 9,3 -6,7 9,4 -6,7Utgående avskrivningar enligt plan -317,2 -269,5 -170,1 -141,2 -487,3 -410,7Ingående nedskrivning -23,6 -23,6 - - -23,6 -23,6Årets nedskrivning - - - - - - Utgående nedskrivning -23,6 -23,6 - - -23,6 -23,6Utgående planenligt restvärde 514,4 379,0 22,6 55,0 536,9 434,0 Avskrivningar sker linjärt över den beräknade nyttjandeperioden och redovisas under kostnadader för sålda varor och försäljnings och administrationskostnader i resultaträkningen. Utvärdering av nyttjandeperioden omprövas vid varje årsslut. De förväntade nyttjandeperioderna för materiella anläggningstillgångar är följande: Not 13 Materiella anläggningstillgångar Beräknade nyttjandeperioder Mobiltelefoner 2 år Datorer och datortillbehör 3 år Inventarier, verktyg och installationer 5 år Förbättringsutgifter på annans fastighet 5–10 år Förbättringsutgifter på annans fastighet Inventarier Summa2024-08-31 2023-08-31 2024-08-31 2023-08-31 2024-08-31 2023-08-31Ingående anskaffningsvärde 69,7 63,6 363,1 361,6 432,8 425,2Inköp 23,6 4,9 24,2 30,3 47,8 35,2Omklassificeringar - - - -9,4 - -9,4Avyttringar och utrangeringar -4,7 -2,9 -67,3 -42,5 -72,0 -45,4Valutakursdifferenser -2,0 4,1 -8,4 23,1 -10,4 27,2Utgående anskaffningsvärde 86,6 69,7 311,6 363,1 398,2 432,8Ingående avskrivningar -36,4 -31,2 -277,1 -264,0 -313,5 -295,2Årets avskrivningar enligt plan -7,0 -6,6 -38,5 -40,3 -45,5 -46,9Omklassificeringar - - -15,4 3,5 -15,4 3,5Avyttringar och utrangeringar 0,6 2,9 81,8 40,7 82,3 43,6Valutakursdifferenser 0,8 -1,5 7,0 -17,0 7,8 -18,5Utgående avskrivningar enligt plan -42,0 -36,4 -242,2 -277,1 -284,2 -313,5Utgående planenligt restvärde 44,6 33,3 69,4 86,0 113,9 119,3 Redovisningsprinciper 101 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Dustin som leasetagare Dustin redovisar en nyttjanderättstillgång som representerar rätten att använda tillgången och en leasingskuld som utgör skyldigheten att betala leasingavgifter under leasingperioden. Koncernen har valt att tillämpa lättnadsregler enligt IFRS 16 för nyttjanderättsavtal av lågt värde samt kortare än 12 månader. Dessa avtal redovisas inte i balansräkningen, utan kostnaden fördelas linjärt över leasingperioden i resultaträkningen. När ett avtal ingås bedömer Dustin om avtalet är eller innehåller ett leasingavtal. Avtal kan innehålla både leasing- och icke-leasingkomponenter, t.ex. servicekomponenter och andra variabla komponenter som inte beror på ett index eller pris. Om komponenterna kan särskiljas i kontrakten avseende den leasade tillgången redovisas de icke- leasingkomponenterna som en kostnad. Not 14 Leasing Redovisningsprinciper Leasingavtal De leasingavtal som har redovisats i Dustins balansräkning är kategoriserade som byggnader (t.ex. kontor, lager), bilar, IT-utrustning för internt bruk (t.ex. robot, servrar, datorer), IT-utrustning kopplat till tjänsteleverans (t.ex. nätverkslösningar) och övrig utrustning. I Dustin finns framför allt fyra kategorier där det föreligger temporära skillnader – immateriella tillgångar, obeskattade reserver, finansiella instrument och underskottsavdrag. Uppskjuten skattefordran, vilket framförallt är hänförligt till Kassaflöde från leasing Leasingskulden består av framtida leasingavgifter och årets kassaflödespåverkan uppgick till 198 Många leasingavtal innehåller möjligheter till förlängning eller till att avsluta kontrakten i förväg. I den mån Dustin är rimligt säker på att möjligheten att förlänga respektive säga upp kontraktet i förväg kommer att utnyttjas återspeglas dessa möjligheter i leasingskuldens värdering. underskottsavdrag i Sverige, redovisas i den omfattning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas och kvittas mot framtida skattemässiga resultat. För aktiverade underskott finns det ingen tidsbegränsning i när dessa kan utnyttjas. miljoner kronor (191). Årliga betalningsåtaganden avseende leasing förfaller till betalning enligt tabell nedan. Belopp redovisade i resultaträkningen 23/24 22/23Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 202,7 187,6 Ränta på leasingskuld 16,2 15,7 Kostnader för korttidsleasing 1,5 1,5 Kostnader för leasing av lågt värde 2,2 2,2 Summa 222,6 207,0 Framtida årliga betalningsåtaganden 23/24 22/23Inom 1 år 183,9 168,31- 5 år 361,4 299,3Mer än 5 år 24,9 33,1Summa 570,2 500,6 IT- IT-utrustning utrustning för kopplat till Nyttjanderättstillgång Byggnader Bilar internt bruk tjänsteleverans Övrigt Summa Ingående balans 2023-09-01 247,5 96,1 39,0 100,2 0,9 483,6Nya nyttjanderättstillgångar 69,0 62,2 1,5 91,7 6,5 230,9Omvärderade kontrakt 63,2 -5,2 -2,8 -1,6 4,0 57,6Valutakursdifferenser -5,0 -4,0 -3,7 -3,9 -1,2 -17,7Avskrivningar -78,9 -51,8 -8,7 -54,8 -8,6 -202,7Utgående balans 2024-08-31 295,8 97,3 25,3 131,6 1,6 551,6IT- IT-utrustning utrustning för kopplat till Nyttjanderättstillgång Byggnader Bilar internt bruk tjänsteleverans Övrigt Summa Ingående balans 2022-09-01 257,3 91,5 61,3 101,6 0,8 512,5Nya nyttjanderättstillgångar 24,0 48,8 1,5 41,1 0,6 116,0Omvärderade kontrakt 23,2 0,8 -1,4 0,3 0,4 23,2Valutakursdifferenser 9,8 1,9 -2,7 3,0 7,5 19,5Avskrivningar -66,7 -46,9 -19,7 -45,9 -8,4 -187,6Utgående balans 2023-08-31 247,5 96,1 39,0 100,2 0,9 483,6 Dustin som leasetagare Not 15 Uppskjuten skatt Förändringar i uppskjuten skatt 23/24 22/23Ingående balans -68,4 -223,6Redovisat i årets resultat -41,3 116,7Skatt i övrigt totalresultat 41,7 38,1Redovisat över finansiell ställning 11,5 0,5Omräkningsdifferenser 6,9 0,0Utgående balans -49,7 -68,4 Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder 23/24 22/23Tillgångar Skulder Netto Tillgångar Skulder NettoImmateriella tillgångar - -150,4 -150,4 - -181,3 -181,3Obeskattade reserver - -4,4 -4,4 - -28,2 -28,2Finansiella instrument 10,0 - 10,0 47,3 - 47,3Underskottsavdrag 92,1 - 92,1 91,4 - 91,4Övrigt 3,1 -0,2 3,0 2,6 -0,2 2,4Nettning -3,8 3,8 0,0 -44,6 44,6 -Summa 101,5 -151,3 -49,7 96,7 -165,1 -68,4 102 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Vidare har Dustin ej avdragsgilla räntekostnader om totalt 244 miljoner kronor, varav ej aktiverade räntekostnader uppgår till 113 miljoner kronor, motsvarande en skatteeffekt om 23 miljoner kronor. Ett kvarstående negativt räntenetto måste dras av inom sex år efter att det uppkom. Dustin värderar ränte- och valutaderivat till verkligt värde baserat på nivå 2 data, vilket innebär att andra tekniker som förväntade diskonterade kassaflöden används för att fastställa verkligt värde. För räntederivat uppstår ett över- eller undervärde om den avtalade räntan avviker från aktuell marknads ränta. Dustin tillämpar kassaflödessäkring för räntor på externa banklån vilket innebär att de orealiserade värdeförändringarna redovisas via övrigt totalresultat, i säkringsreserven i eget kapital, under förutsättning att säkringen är effektiv. I samband med att säkringen realiseras återförs den realiserade delen till resultaträkningen. Dustin tillämpar även säkringsredovisning på nettoinvesteringar i utländska dotterbolag, i enlighet med IFRS 9. Det innebär att den effektiva delen av värdeförändringen samt valutakursdifferenser relaterade till säkringen redovisas via övrigt totalresultat. Effektivitetsmätningar görs kvartalsvis och i enlighet med Dustins finanspolicy. Vinsten eller förlusten hänförlig till den ineffektiva delen redovisas i resultaträkningen under finansnettot. Ackumulerade vinster och förluster i övrigt totalresultat redovisas i resultaträkningen när den utländska verksamheten helt eller delvis avyttras. Koncernen uppfyller kraven för att tillämpa säkring av nettoinvesteringar. Not 17 Derivatinstrument och säkringsredovisning Kortfristiga tillgångar 2024-08-31 2023-08-31Räntederivat 2,1 -Valutaderivat - 0,3Summa 2,1 0,3Långfristiga tillgångar 2024-08-31 2023-08-31Räntederivat 114,4 223,8Valutaderivat - -Summa 114,4 223,8Kortfristiga skulder 2024-08-31 2023-08-31Räntederivat 0,6 -Valutaderivat 151,5 114,8Summa 152,1 114,8Långfristiga skulder 2024-08-31 2023-08-31Räntederivat 13,1 3,8Valutaderivat - 209,5Summa 13,1 213,3 Redovisningsprinciper Not 16 Avsättningar Övriga avsättningar Avsättningar består huvudsakligen av avsättningar för särskild löneskatt för kapitalförsäkringspremier. Förändring av avsättningar2024-08-31 2023-08-31Ingående balans 4,9 4,7Avsättningar under perioden 5,6 -Utnyttjat under perioden -4,2 -0,2Valutakursdifferenser -0,2 0,4Utgående balans 6,2 4,9varav kortfristig del 6,1 0,6varav långfristig del 0,1 4,3 Valuta- och räntederivat Dustin innehar både ränte- och valutaderivat, där värderingen främst påverkas av förändrade marknadsräntor och valutakursrörelser. Den orealiserade värdeförändringen för derivat uppgår under året till 55 miljoner kronor (-127) vilka har redovisats i övrigt totalresultat. Valutaderivat har framför allt använts som säkrings- instrument för utländska investeringar i EUR samt inköp av USD från Kina. Under året har ett valutanetto om 147 miljoner kronor (-473) redovisats i övrigt totalresultat. Ingen vinst eller förlust har bokförts i resultaträkningen till följd av ineffektiv säkring under räkenskapsåret och alla säkrade poster per 2024-08-31 är kvalificerade för fortsatt säkringsredovisning. Räntederivat är avsedda för säkring av rörlig ränta på externa banklån. Se ytterligare information i Not 8 finansiella poster om effekterna i resultat- räkningen. Not 15 Uppskjuten skatt – fortsättning 103 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Anskaffningsvärdet för varulagret beräknas genom en vägd genomsnittsberäkning. Denna värderingsmetod anses ge en säker och försiktig uppskattning för redovisning av ekonomiska resultat. Beräkningen av den vägda genomsnittliga anskaffningskostnaden sker genom att dividera de totala kostnaderna för inköpta artiklar med antalet artiklar som finns i lager. Genomsnittskostnaden inkluderar alla artiklar i lager och omräknas efter varje lagerinköp. Not 18 Varulager Den lägre volymen förklaras främst till följd av reducering av lagerhållning av kundspecifikt lager. Kostnad för nedskrivning av lager har under året uppgått till -1 miljoner kronor (-16). 2024-08-31 2023-08-31Handelsvaror 826,4 987,0Summa 826,4 987,0Kostnad för sålda varor och tjänster från leverantörer -18 265,2 -19 819,9 Redovisningsprinciper Reserv för osäkra kundfordringar baseras på följande: En kundfordran redovisas i balansräkningen när Dustin har fullgjort ett åtagande och en avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om fakturan inte har skickats. Fordringarnas förväntade löptid är kort, varför värdet redovisas utan diskontering. Nedskrivningar baseras på förväntade kredit- förluster och redovisas i resultaträkningen under administrationskostnader. För kundfordringar tillämpar Dustin den förenklade metoden enligt IFRS 9 som innebär värdering av förlustreserven till ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlusterna för återstående löptid oavsett om krediterna är kreditförsämrade eller inte. Not 19 Kundfordringar Dustin har historiskt haft låga kundförluster och tar löpande kreditupplysning på alla företag s- kunder och erbjuder själva inte någon kredit till privatkunder. Med anledning av kundfordringarnas kort fristiga natur bedöms effekten av diskontering inte som väsentlig och det bokförda värdet bedöms överens stämma med verkligt värde. Således är detta den maximala exponeringen. För exponering i kundfordringar avseende vissa LCP kunder i Nederländerna använder sig Dustin Netherlands B.V. av en kreditsäkring. Koncernens riskexponering i utländsk valuta har bedömts som låg. Förändringar i reserv för osäkra kundfordringar 2024-08-31 2023-08-31Ingående balans 21,5 33,9Reservering för osäkra kundfordringar -2,1 -9,3Konstaterade kundförluster -5,9 -7,0Återvunna kundförluster -1,9 0,3Valutakursdifferens -1,6 3,5Utgående balans 10,0 21,5 Förfallet mindre Förfallet mellan Förfallet mer 2024-08-31än 30 dagar 31-90 dagar än 90 dagar SummaFörväntad förlustnivå i % 0,0% 0,3% 10,5% 0,3%Kundfordingar, brutto 2 810,9 115,8 86,4 3 013,2Reservering för osäkra kundfordringar -0,7 -0,3 -9,0 -10,1Summa 2 810,3 115,5 77,4 3 003,1 Förfallet mindre Förfallet mellan Förfallet mer 2023-08-31än 30 dagar 31-90 dagar än 90 dagar SummaFörväntad förlustnivå i % 0,0% 0,6% 22,0% 0,8%Kundfordingar, brutto 2 493,3 127,5 90,7 2 711,5Reservering för osäkra kundfordringar -0,8 -0,7 -20,0 -21,5Summa 2 492,5 126,7 70,7 2 690,0 Redovisningsprinciper 104 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Poster som Finansiella Derivat som värderas till tillgångar och används i Summa verkligt värde via skulder till upplupet säkrings-redovisat Verkligt 2024-08-31resultaträkningenanskaf fningsvärde redo visningvärdevärdeTillgångarDerivatinstrument (Nivå 2) - - 116,6 116,6 116,6Kundfordringar - 3 003,1 - 3 003,1 3 003,1Räntebärande fordringar - 106,4 - 106,4 106,4Övriga fordringar - 28,5 - 28,5 28,5Upplupna intäkter - 337,3 - 337,3 337,3Likvida medel - 883,9 - 883,9 883,9Summa - 4 359,3 116,6 4 475,8 4 475,8Skulder Skulder till kreditinstitut - 3 619,0 - 3 619,0 3 619,0Derivatinstrument (Nivå 2) - - 165,2 165,2 165,2Leverantörsskulder - 3 306,1 - 3 306,1 3 306,1Övriga kortfristiga skulder 284,5 - 284,5 284,5Upplupna kostnader - 587,5 - 587,5 587,5Summa - 7 797,1 165,2 7 962,3 7 962,3 Poster som Finansiella Derivat som värderas till tillgångar och används i Summa verkligt värde via skulder till upplupet säkrings-redovisat Verkligt 2023-08-31resultaträkningenanskaf fningsvärde redo visningvärdevärdeTillgångarDerivatinstrument (Nivå 2) - - 224,1 224,1 224,1Kundfordringar - 2 690,0 - 2 690,0 2 690,0Övriga fordringar 33,9 - 33,9 33,9Upplupna intäkter - 376,2 - 376,2 376,2Likvida medel - 1 108,0 - 1 108,0 1 108,0Summa - 4 208,1 224,1 4 432,2 4 432,2Skulder Skulder till kreditinstitut - 5 401,9 - 5 401,9 5 401,9Derivatinstrument (Nivå 2) - - 328,0 328,0 328,0Leverantörsskulder - 3 072,3 - 3 072,3 3 072,3Övriga kortfristiga skulder 0,1 343,3 - 343,3 343,3Upplupna kostnader - 695,6 - 695,6 695,6Summa 0,1 9 513,0 328,0 9 841,1 9 841,1 Not 20 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupet marknadsföringsstöd avser ersättning som Dustin väntar sig från leverantörer då Dustin fullgjort en förpliktelse att utföra marknadsaktiviteter åt leverantören. Upplupna rabatter från leverantörer hänför sig till ersättning från leverantörer där ingen förpliktelse mot leverantören finns. 2024-08-31 2023-08-31Förutbetalda kostnader till leverantörer 109,0 67,0Upplupet marknadsföringsstöd 31,3 23,1Upplupna rabatter från leverantörer 74,8 194,1Upplupna intäkter hänförligt till levererat men ej fakturerat 97,8 32,1Övriga förutbetalda kostnader 128,5 76,6Övriga upplupna intäkter 133,4 126,9Summa 574,8 519,8 Not 21 Finansiella tillgångar och skulder Finansiella instrument som redovisas i balans- räkningen inkluderar på tillgångssidan derivat, kundfordringar och övriga fordringar samt likvida medel. På skuldsidan återfinns skulder till kreditinstitut, derivat, leverantörsskulder, utgivna skuld- och eget kapitalinstrument, villkorade tilläggsköpeskillingar samt övriga kortfristiga skulder. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Finansiella instrument som inte är derivat redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde. Derivatinstrument som används för säkring av framtida kassaflöden redovisas i balansräkningen till verkligt värde. Värdeförändringarna redovisas i övrigt totalresultat om villkor för säkringsredovisning är uppfyllda. Tillgångar och skulder som värderas löpande till verkligt värde med periodens förändringar redovisade i årets resultat avser tilläggsköpeskilling och syntetiska optioner. För beskrivning av finasiella risker och riskhantering se sidan 75-76 samt not 19 avseende kundfordringar. Redovisningsprinciper 105 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Not 22 Likvida medel 2024-08-31 2023-08-31Likvida medel 883,9 1 108,0Utgående balans 883,9 1 108,0 Ej nyttjad checkräkningskredit uppgick vid räkenskapsårets slut till 100 miljoner kronor (100). Dustin har en global cash pool hos Nordea. Moderbolaget är huvudkontoinnehavare till koncernkontot som möjliggör för dotterbolagen att använda likvida medel i banken i en eller flera valutor. Syftet är att effektivisera likviditets- hanteringen med dagliga utbetalningar i olika valutor och länder i den löpande verksamheten. Koncernkontot möjliggör dessa transaktioner utan att nödvändiga medel anslås i respektive valuta, under förutsättning att motsvarande medel sammantaget finns tillgängliga på koncernkontot. Not 23 Eget kapital Aktiekapital Det finns två serier av aktier inom Dustin Group och totalt antal aktier per 31 augusti 2024 uppgick till 457 300 104, varav 452 475 104 (113 118 776) stamaktier och 4 825 000 (825 000) av serie C som till sin helhet avser innehav av egna aktier. Dustin äger inte rätt att rösta för dessa egna aktier. Per balansdagen uppgick aktiekapitalet till 2 287 miljoner kronor (570). Övrigt tillskjutet kapital Posten avser eget kapital som är tillskjutet från ägarna. Per balansdagen uppgick övrigt tillskjutet kapital till 3 025 miljoner kronor (3 026). Under året har en nyemssion om 4 000 000 C-aktier skett. Syftet med emissionen är att använda aktierna inom Dustins långsiktiga incitamentsprogram PSP 2024. I anslutning till emissionen har de aktuella aktierna återköpts av Dustin och kommer att innehas fram till leverans av aktier till deltagare i PSP 2024. C-aktierna kommer omvandlas till stamaktier före leverans till deltagarna. Omräkningsreserv Omräkningsreserven avser valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i annan valuta än SEK samt omräkning av koncernens nettotillgångar. Säkringsreserv Säkringsreserven innefattar den effektiva andelen av verkligt värde värdering av derivat som har ingåtts för att säkra den rörliga räntan på externa banklån samt den effektiva andelen av säkring av nettoinvestering i utländsk valuta. Balanserad vinst I balanserad vinst ingår årets resultat samt tidigare års intjänade vinstmedel i moderbolaget och koncernens dotterbolag. Externa lån och utnyttjade krediter redovisas inledningsvis till verkligt värde av erhållet belopp, netto efter transaktionskostnader. Till transaktionskostnader räknas kostnader som uppstår i samband med anskaffande av lån eller lånelöften om det bedöms sannolikt att lån eller kredit kommer att utnyttjas. Kostnaden redovisas som förutbetalda tills dess att kredit eller lån utnyttjas. Därefter redovisas upplåningen till upplupet anskaffningsvärde, och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktions- kostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden med tillämpning av effektivräntemetoden. Lån klassificeras som kortfristiga skulder om inte Dustin har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i minst 12 månader efter balansdagen. Not 24 Upplåning Redovisningsprinciper Avseende förfallostruktur för leasingåtagande se Not 14. Förfallostruktur i upplåning Tabellerna ovan visar förfallostrukturen för Dustins avtalsenliga skulder till kreditinstitut inklusive framtida räntebetalningar. Beloppen gäller icke- diskonterade framtida kassaflöden och kan därför avvika från redovisade siffror. FörfallotidFörfallotidlängre än längre än Förfallotid SummaFörfallotid 1 år men 2 år men längre upplåninghögst 1 århögst 2 århögst 5 årän 5 år2024-08-31Skulder till kreditinstitut inkl. framtida räntebetalningar 4 224,1 300,5 192,1 3 731,4 -Leverantörsskulder 3 306,1 3 306,1 - - - Derivatinstrument 165,2 152,1 - 13,1 - Övriga kortfristiga skulder 284,5 284,5 - - - Upplupna kostnader 587,5 587,5 - - - Summa 8 567,4 4 630,7 192,1 3 744,5 - FörfallotidFörfallotidlängre än längre än Förfallotid SummaFörfallotid 1 år men 2 år men längre upplåninghögst 1 århögst 2 århögst 5 årän 5 år2023-08-31Skulder till kreditinstitut inkl. framtida räntebetalningar 6 034,6 454,9 199,7 5 379,9 -Leverantörsskulder 3 072,3 3 072,3 - - - Derivatinstrument 328,0 114,8 - 213,3 - Övriga kortfristiga skulder 343,3 343,3 - - - Upplupna kostnader 695,6 695,6 - - - Summa 10 473,7 4 888,0 199,7 5 593,2 - 106 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Förändringar i finansieringsverksamheten Lån Under räkenskapsåret har Dustin återbetalat 1 647 miljoner kronor av skulden vilket finansierades med emissionslikviden. Nettoskulden vid balansdagen uppgick till 3 619 miljoner kronor. Dustin har förlängt det befintliga bankavtalet till oktober 2026. I det hållbarhetslänkande lånet som beskrivs på sida 56, finns en räntemekanism som baseras på två KPIer. Målen uppfylldes för räkenskapsåret 2023/24 som inte haft väsentlig effekt på ränte- kostnaden. Räntevillkoren för de utnyttjade bank- lånen är beskrivna i tabellen nedan. Lånet är fritt från amortering under löptiden. Amortering av leasingskuld uppgår till 198 miljoner kronor (191). För ytterligare information se Not 14. Verkligt värde på externa lån Verkligt värde på externa lån bedöms motsvara de bokförda värdena. Räntan på banklånen är rörlig och räntesäkras delvis med hjälp av derivat- instrument. Likviditetsrisken bedöms ej ha förändrats väsentligt. Kovenant Den nuvarande finansieringen för koncernen baseras på externa banklån förbundna med finansiella villkor så kallade kovenanter, såsom skuldsättnings- och ränteteckningsgrad. Dessa beräknas som nettoskuld och räntekostnader i relation till justerad EBITDA. Dessa rapporteras löpande till bankerna och om inte kovenanterna uppfylls omförhandlas villkoren och lånekostnaden riskerar att öka. Långivarna har även rätt att säga upp låneavtalet och kräver då att återbetalning av lånen ska göras omgående. Samtliga villkor var uppfyllda vid räkenskapsårets utgång. Koncernen och moderbolaget Skulder till 2024-08-31kreditinstitut Räntevillkor RänteperiodBanklån i DKK 510,0 Cibor + räntemarginal 1,50 - 3,10 % 2 årBanklån i EUR 243,0 Euribor + räntemarginal 1,50 - 3,10 % 2 årBanklån i NOK 10,0 Nibor + räntemarginal 1,50 - 3,10 % 2 årBanklån i SEK - Stibor + räntemarginal 1,50 - 3,10 % 2 år Ej kassaflödespåverkandeAv-/ned- Om- För- skrivningar klassificering ändring aktiverade låne-Ingående Kassa- från kort tillleasing- Valutakurs-upptagnings- Utgående 2024-08-31balansflödelång skuldavtaldifferenserkostnaderbalansSkulder till kreditinstitut 5 401,9 -1 660,3 - 106,4 -246,1 17,1 3 619Leasingskulder 500,2 -197,5 - 288,4 -17,7 - 569,0Summa 5 902,1 -1 857,8 - 394,8 -263,8 17,1 4 192,5Ej kassaflödespåverkandeAv-/ned- Om- För- skrivningar klassificering ändring aktiverade låne-Ingående Kassa- från kort tillleasing-Valutakurs-upptagnings- Utgående 2023-08-31balansflödelång skuldavtaldifferenserkostnaderbalansSkulder till kreditinstitut 4 741,8 217,8 - - 434,0 8,3 5 401,9Leasingskulder 533,6 -191,0 - 139,2 18,4 - 500,2Summa 5 275,4 26,9 - 139,2 452,3 8,3 5 902,1 Not 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2024-08-31 2023-08-31Upplupna personalkostnader 258,8 310,9Upplupna kostnader från leverantörer 213,2 255,9Upplupna rabatter till kunder 17,8 12,3Förutbetalt marknadsstöd 6,9 7,0Förskottsfakturering 0,0 8,3Övriga upplupna kostnader 97,6 116,5Övriga förutbetalda intäkter 3,1 4,8Summa 597,5 715,8 Not 26 Kassaflödesanalys Koncernens kassaflöde upprättas enligt den indirekta metoden. Redovisningsprinciper Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 2024-08-31 2023-08-31Avskrivning av materiella tillgångar 45,5 46,9Avskrivning av nyttjanderättstillgångar 202,7 187,6Avskrivning av immateriella tillgångar 178,6 184,1Förändring av avsättningar -4,2 -0,2Realisationsresultat -3,9 1,7Övrigt 0,6 1,1Summa 418,3 421,1 Not 24 Upplåning – fortsättning 107 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Not 27 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Moderbolagsgaranti I enlighet med artikel 403, Book 2 of the Civil Code of the Netherlands, säkerställer Dustin skulderna för några de helägda nederländska dotterbolagen. Separata finansiella rapporter för dotterbolaget registreras därmed inte i handelsregistret för handelskammaren i Nederländerna. Följande företag har ett 403-åtagande: Dustin NL BV, Dustin Supply Chain Netherlands BV, Dustin Supply Chain Benelux BV, NORISK Beheer BV, NORISK Facilitair BV, Dustin Belgium N.V, Dustin Netherlands BV, Sincerus BV, Sincerus Conslutancy BV och TopCrowd BV. Dustin har inte ställt några säkerheter för sina skyldigheter under innevarande låneavtal. Not 28 Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående leverantörer och kunder Dustin har transaktioner med leverantörer och kunder som har definierats som närstående. Dessa transaktioner är normala affärstransaktioner och beloppen har ej bedömts vara av väsentlig karaktär för koncernen. Samtliga koncernföretag som nämns i Not M8 anses vara närstående. Transaktioner mellan koncernföretag elimineras vid konsolidering. Beträffande löner och ersättningar till styrelse och ledande befattningshavare hänvisas till Not 7. Not 29 Väsentliga händelser efter balansdagen Not 30 Förslag till disposition beträffande bolagets vinst KronorUtdelning - Balanseras i ny räkning 3 463 455 270Summa 3 463 455 270 Styrelsen föreslår att av till förfogande stående vinstmedel om 3 463 455 270 kronor inte lämna någon utdelning för räkenskapsåret 2023/24. Förslaget innebär följande disponering av vinsten: Vinstdisposition Dustin rapporterade den 2 oktober om förändringar i koncernledningen, då Alexandra Fürst meddelat att hon lämnar sin roll som COO. Dustin meddelade den 16 oktober att bolaget inför en ny organisation för att öka takten i genomförandet av bolagets strategi. Förändringen möjliggörs genom utrullningen av den gemensamma IT-plattformen. Förändringen beräknas leda till effektiviseringar och årliga besparingar om 150-200 miljoner kronor, med full effekt första kvartalet 2025/26. I samband med detta meddelades att från 1 december blir Cecilia Ridal ny COO och medlem av koncernledningen medan Rebecca Tallmark, EVP SMB, meddelar att hon lämnar bolaget. Dustin meddelade den 4 november att styrelseordförande Thomas Ekman avböjer omval mot bakgrund av att han lämnar rollen som VD för Axel Johnson. Samma dag meddelades att Dustins valberedning beslutat att föreslå att nuvarande styrelseledamoten Tomas Franzén väljs till ny styrelseordförande vid årsstämman den 12 december 2024. Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sju ledamöter och föreslår omval av Stina Andersson, Gunnel Duveblad, Johan Fant, Tomas Franzén och Morten Strand. Till nya ledamöter föreslås Hanna Graflund Sleyman och Henrik Theilbjørn. Utöver Thomas Ekman har även Mia Brunell Livfors avböjt omval. Den 13 november tillkännagav Dustin att Pontus Cederberg blir tillförordnad EVP Relation Sales och medlem av Dustins koncernledning. Pontus är idag VP SMB Sales Nordic på Dustin och han tillträder sin nya roll den 1 december 2024. Dustin har en löpande och god dialog med bankklubben och har efter balansdagen anpassat de finansiella villkoren i bankavtalet utifrån nuvarande marknadsförutsättningar. 108 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Moderbolagets resultaträkning Miljoner kronor Not 23/24 22/23 Nettoomsättning 14,7 14,3 Kostnader för sålda varor och tjänster -10,1 -9,5 Bruttoresultat M2, M15 4,6 4,8 Försäljnings- och administrationskostnader M3, M4 -7,6 -9,1 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 Rörelseresultat -3,1 -4,3 Finansiella intäkter och andra liknande resultatposter M5 626,5 557,2 Finansiella kostnader och andra liknande resultatposter M5 -241.2 -572,0 Resultat efter finansiella poster 382,2 -19,2 Bokslutsdispositioner M6 50,8 58,8 Skatt M7 -6,2 66,0 Årets resultat 426,8 105,6 Moderbolagets rapport över totalresultat Miljoner kronor 23/24 22/23 Årets resultat 426,8 105,6 Övrigt totalresultat - - Årets totalresultat 426,8 105,6 Moderbolagets balansräkning Miljoner kronor Not 2024-08-31 2023-08-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag M8 1 403,6 1 211,6 Summa anläggningstillgångar 1 403,6 1 211,6 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 7 377,4 7 528,9 Skattefordran M7 73,1 79,2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter M9 6,4 7,3 Kassa och bank M10 532,2 371,3 Summa omsättningstillgångar 7 989,1 7 986,6 SUMMA TILLGÅNGAR 9 392,7 9 198,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital M11 Aktiekapital 2 286,5 569,7 Summa bundet eget kapital 2 282,4 569,7 Fritt eget kapital M11 Överkursfond 3 018,7 3 019,3 Balanserat resultat 17,9 -87,6 Årets resultat 426,8 105,6 Summa fritt eget kapital 3 463,5 3 037,2 Summa eget kapital 5 750,0 3 606,9 Obeskattade reserver M12 - 134,1 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut M13 3 524,3 5 146,8 Summa långfristiga skulder 3 524,3 5 146,8 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut M13 - 250,0 Leverantörsskulder M13 0,1 0,2 Skulder hos koncernföretag M13 83,3 - Övriga kortfristiga skulder M13 1,0 0,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter M14 34,0 59,4 Summa kortfristiga skulder 118,5 310,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 392,7 9 198,2 109 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Rapport över förändring i moderbolagets eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Miljoner kronor Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2023-09-01 569,7 3 019,3 17,9 3 606,9 Årets resultat - - 426,8 426,8 Summa totalresultat - - 426,8 426,8 Utdelning - - - - Nyemission 1 716,8 50,9 - 1 767,7 Emissionskostnader - -38,8 - -38,8 Återköp egna aktier - -20,0 - -20,0 Aktiebaserat incitamentsprogram - 7,3 - 7,3 Summa transaktioner med aktieägare - -0,5 426,8 2 143,0 Utgående eget kapital 2024-08-31 2 286,5 3 018,7 444,7 5 750,0 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Miljoner kronor Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-09-01 565,6 3 023,6 -87,6 3 501,5 Årets resultat - - 105,6 105,6 Summa totalresultat - - 105,6 105,6 Utdelning - - - - Nyemission 4,1 - - 4,1 Emissionskostnader - -0,2 - -0,2 Återköp egna aktier - -4,1 - -4,1 Summa transaktioner med aktieägare 4,1 -4,3 105,6 105,4 Utgående eget kapital 2023-08-31 569,7 3 019,3 17,9 3 606,9 Moderbolagets rapport över kassaflöden Miljoner kronor Not 23/24 22/23 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -3,1 -4,3 Erhållen ränta 373,6 257,7 Erlagd ränta -198,6 -130,4 Betald inkomstskatt - 33,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 171,8 156,5 Minskning (+)/ökning (-) av fordringar -74,7 -553,7 Minskning (-)/ökning (+) av kortfristiga skulder 0,1 39,8 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -74,5 -513,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 97,3 -357,3 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter - - Avyttring av verksamheter - - Kassaflöde från investeringsverksamheten - - Finansieringsverksamheten Nyemission M11 1 728,9 3,9 Återköp av egna aktier M11 -20,0 -4,1 Nyupptagna lån M13 - 550,0 Återbetalning av lån M13 -1 647,9 -300,0 Betalda låneupptagningskostnader M13 -12,5 -28,3 Erhållen utdelning - 299,5 Förändring i koncerninterna lån 15,2 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 63,7 520,9 Årets kassaflöde 160,9 163,6 Likvida medel vid årets början 371,3 207,7 Årets kassaflöde 160,9 163,6 Likvida medel vid årets slut 532,2 371,3 110 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Moderbolagets noter Not M1 Moderbolagets redovisningsprinciper Allmänt Moderbolaget Dustin Group AB:s finansiella rapporter har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 fastslår att de finansiella rapporterna för moderbolaget så långt som möjligt ska överensstämma med alla IFRS- principer och tolkningar godkända av EU. Vidare beskriver rekommendationen tillåtna undantag från IFRS, samt de tillägg till IFRS som krävs för att moderbolaget ska uppfylla kraven i svensk lagstiftning. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de undantag som anges nedan. Finansiella instrument Moderbolaget redovisar finansiella instrument med utgångspunkt i anskaffningsvärdet. Räntederivat ska enligt Dustins finanspolicy användas för säkring av de externa lånens rörliga räntor. För att minska risk för svängningar i räntekostnader för koncernen ska derivaten vara utformade så att förfallotider är spridda över flera perioder. Räntederivat redovisas till lägsta värdes princip och vid negativa marknadsvärdeförändringar redovisas en kostnad. Not M2 Uppgift om intäkter och kostnader inom koncernen 23/24 22/23 Intäkter 100% 100% Kostnader 57% 51% Moderbolaget har en indirekt valutaexponering på grund av investeringar i utländska dotterbolag genom Dustin Aktiebolag och har ingått valuta- derivat för att hantera valutaexponeringen. Säkringsredovisning tillämpas, innebärande att värdeförändring på valutaderivaten inte redovisas för effektiv del av pågående säkringsförhållanden. Valutaderivat som har ersatts med ett annat säkringsinstrument redovisas i balansräkningen till dess att säkringsförhållandet upphör. När säkringsförhållandet upphör, redovisas resultateffekten för säkringsinstrumentet samt motsvarande justering av den säkrade posten netto i resultaträkningen. Moderbolaget redovisar finansiella instrument med utgångspunkt i anskaffningsvärdet. Följaktligen innebär det att orealiserade värdeförändringar på utestående derivat redovisas inte i resultat- eller balansräkning. Leasingavtal IFRS 16 Leasingavtal tillämpas inte av moder- bolaget utan tillämpar undantaget i RFR 2. Det innebär att moderbolaget redovisar existerande leasingavtal i resultaträkningen. Not M3 Antalet anställda, personalomkostnader och ersättningar till ledande befattningshavare Antal anställda och könsfördelning 23/24 22/23 Fördelning styrelse och ledande befattningshavare per balansdagen Kvinnor Män Total Kvinnor Män Total Styrelseledamöter 3 4 7 3 5 8 Summa 3 4 7 3 5 8 Moderbolaget har inga anställda. Information om ersättningar till bolagets styrelse framgår av koncernens Not 7. Not M4 Revisionsarvode Kostnader för revision i moderbolaget betalas av dotterbolaget Dustin Aktiebolag. För ytterligare information se koncernens Not 6. Not M5 Finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 23/24 22/23 Ränteintäkter 380,7 257,7 Utdelning - 299,5 Valutakursdifferenser 245,9 - Summa 626,5 557,2 Ränteintäkter samt valutakursdifferenser hänförs främst till banklån. Räntekostnader och liknande resultatposter 23/24 22/23 Räntekostnader 180,4 206,1 Valutakursdifferenser 222,1 357,6 Avskrivning av låneupptagningskostnader 17,1 8,3 Värdeförändring på derivat 13,7 - Säkring av nettoinvesteringar -192,1 - Summa 241,2 572,0 Redovisningsprinciper Räntekostnader hänförs främst till banklån. Valutakursförändringar är främst förändringar kopplade till derivaten. 111 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Koncernbidrag Dustin tillämpar alternativregeln enligt RFR 2, vilket betyder att koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner. Not M6 Bokslutsdispositioner 23/24 22/23 Lämnade koncernbidrag -83,3 - Återföring av periodiseringsfond 134,1 58,8 Summa 50,8 58,8 Redovisningsprinciper Not M7 Inkomstskatter Skattekostnad 23/24 22/23 Följande komponenter ingår i skattekostnaden i resultaträkningen: Aktuell skatt - 52,8 Uppskjuten skatt -5,9 - Justering aktuell skatt hänförlig till tidigare år -0,4 13,2 Redovisad effektiv skatt -6,2 66,0 Redovisad effektiv skattesats 1,4% -166,6% Redovisat resultat före skatt 433,0 39,6 Avstämning av den effektiva skattesatsen Skatt enligt gällande skattesats -89,2 -8,2 Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader - -0,7 Ej skattepliktiga intäkter 7 7,3 61,8 Schablonintäkt hänförlig till periodiseringsfond -1,9 -0,2 Övrigt 8,0 13,8 Justering av skatt från tidigare år -0,4 -0,5 Redovisad effektiv skatt -6,2 66,0 Aktuella skatter 23/24 22/23 Aktuella skatteskulder - - Aktuella skattefordringar 73,1 79,2 Summa 73,1 79,2 Redovisad effektiv skatt Andelar i dotterbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Eventuell utdelning från dotterbolag redovisas i moderbolagets resultaträkning som finansiell intäkt. Vid indikation på att värdet av aktier i dotterbolag har sjunkit utförs ett nedskrivningstest. Not M8 Andelar i koncernbolag Redovisningsprinciper Bokfört värde Bolagsnamn Org.nr Säte Antal aktier Andel Eget kapital Årets resultat 2024-08-31 2023-08-31 Dustin Aktiebolag 556237-8785 Stockholm 25000000 100% 138,1 -210,6 1 403,6 1 211,6 Summa 1 403,6 1 211,6 Moderbolagets innehav i koncernföretag Andelar i koncernföretag Ackumulerade anskaffningsvärden 2024-08-31 2023-08-31 Vid årets början 1 211,6 1 211,6 Säkring av nettoinvesteringar 192,1 - Vid årets slut 1 403,6 1 211,6 112 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Utöver moderbolagets direkta ägande ingår följande bolag i koncernen: 2024-08-31 2023-08-31 Bolagsnamn Org.nr Ägarandel Ägarandel Dustin Belgium N.V. 0841648610 100% 100% Dustin Netherlands B.V. 09078252 100% 100% Dustin Supply Chain Benelux B.V. 28035220 100% 100% ComPromise Domino B.V. 04062532 0% 100% Chilitaito Oy 2201996-8 0% 100% Dustin A/S 26092183 100% 100% Dustin Finland Oy 0935141-3 100% 100% Dustin NL B.V. 06088974 100% 100% Dustin Norway AS 939483969 100% 100% Dustin Supply Chain Netherlands B.V. 73864994 100% 100% Dustin Sverige AB 556666-1012 100% 100% Issys ICT B.V. 37104253 0% 100% Inventio.IT A/S 26112001 100% 100% NORISK Beheer B.V. 04039918 100% 100% NORISK IT Groep B.V. 04073648 0% 100% NORISK Facilitair B.V. 56499248 100% 100% Sincerus B.V. 51450976 100% 100% Sincerus Consultancy B.V. 08142104 100% 100% TopCrowd B.V. 08142105 100% 100% Unilogic B.V. 14053559 0% 100% Unilogic Networks 2 B.V.* 68329210 0% 100% Aktieägartillskott Aktieägartillskott aktiveras i aktier och andelar. Eventuellt nedskrivningsbehov beaktas. Not M9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2024-08-31 2023-08-31 Förutbetald ränteswap 1,0 1,3 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5,4 6,0 Summa 6,4 7,3 2024-08-31 2023-08-31 Likvida medel 532,2 371,3 Utgående balans 532,2 371,3 Moderbolaget är huvudkontoinnehavare till koncernkontot hos Nordea (publ). För mer information om koncernkonto (cash pool) samt checkräkningskredit, se koncernens Not 24. Not M10 Kassa och bank Not M11 Eget kapital Aktiekapital Se Not 23 för koncernen angående upplysningar om moderbolagets aktiekapital. Balanserad vinst I balanserad vinst ingår årets resultat samt tidigare års intjänade vinstmedel. Utdelning Under räkenskapsåret betalades ingen utdelning i enlighet med beslut på årsstämman den 12 december 2023. För innevarande räkenskapsår föreslår styrelsen att inte lämna någon utdelning. Överkursfond Under året har överkursfonden minskat med 0,5 miljoner kronor (0,2). Redovisningsprinciper Not M8 Andelar i koncernbolag – fortsättning * ComPromise Domino B.V. har fusionerats med Dustin Netherlands B.V. ** Chilitaito Oy har fusionerats med Dustin Finland Oy *** Issys ICT B.V. har fusionerats med Dustin Netherlands B.V. NORISK IT Groep B.V. har fusionerats med Dustin Netherlands B.V. * Unilogic B.V. har fusionerats med Dustin Netherlands B.V. Unilogic Networks 2 B.V. har fusionerats med Dustin Netherlands B.V. 113 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Not M12 Obeskattade reserver 2024-08-31 2023-08-31 Periodiseringsfond - 134,1 Summa - 134,1 Not M13 Upplåning Förfallostruktur i upplåning Tabellen ovan visar förfallostrukturen för moder- bolagets avtalsenliga finansiella skulder. Beloppen gäller icke-diskonterade framtida kassaflöden och kan därför avvika från redovisade siffror. Totalt uppgår externa lån till 3 553 miljoner kronor (5 147). För mer information avseende lån se Not 24 för koncernen. Summa upplåning Förfallotid högst 1 år Förfallotid längre än 1 år men högst 2 år Förfallotid längre än 2 år men högst 5 år Förfallotid längre än 5 år2024-08-31 Skulder till kreditinstitut inkl. framtida räntebetalningar 4 117,7 194,2 192,1 3 731,4 - Leverantörsskulder 0,1 0,1 - - - Skulder hos koncernföretag 83,3 83,3 - - - Övriga kortfristiga skulder 1,0 1,0 - - - Upplupna kostnader 34,0 34,0 - - - Summa 4 236,2 312,7 192,1 3 731,4 - Summa upplåning Förfallotid högst 1 år Förfallotid längre än 1 år men högst 2 år Förfallotid längre än 2 år men högst 5 år Förfallotid längre än 5 år2023-08-31 Skulder till kreditinstitut inkl. framtida räntebetalningar 6 034,6 454,9 199,7 5 379,9 - Leverantörsskulder 0,2 0,2 - - - Övriga kortfristiga skulder 0,8 0,8 - - - Upplupna kostnader 59,4 59,4 - - - Summa 6 095,0 515,3 199,7 5 379,9 - Not M14 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2024-08-31 2023-08-31 Upplupna finansiella kostnader 33,8 59,1 Övriga upplupna kostnader 0,3 0,3 Summa 34,0 59,4 Not M15 Transaktioner med närstående För upplysningar om direkt och indirekt aktieinnehav i dotterbolag hänvisas till Not M8 för moderbolaget. Transaktioner med dotterbolag 23/24 22/23 Inköp - - Försäljning 14,7 14,3 Fordran per 31 augusti 7 377,4 7 528,9 Skuld per 31 augusti - - 114 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Koncernens resultat- och balansräkning kommer att föreläggas årsstämman den 12 december 2024 för fastställelse. Års- och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS redovisningsstandarder sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfakturor som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen stå inför. Den lagstadgade Hållbarhets- rapporten, för Dustin Group AB (publ), vars innehåll anges i förvaltningsberättelsen, har godkänts för utfärdande av styrelsen. Thomas Ekman Styrelseordförande Stina Andersson Gunnel Duveblad Mia Brunell Livfors Johan Fant Tomas Franzén Morten Strand Johan Karlsson VD Stockholm 18 november 2024 Vår revisionsberättelse har avgivits den 18 november 2024 Ernst & Young AB Åsa Lundvall Auktoriserad revisor 115 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Revisionsberättelse Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Dustin Group AB (publ räkenskapsåret 2023-09-01 – 2024-08-31 med undantag för bolagsstyrnings-rapporten på sidorna 77-88 och hållbarhetsrapporten som den definieras på sidan 23. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 23-115 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 augusti 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per 31 augusti 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 77-88 och hållbarhetsrapporten som den definieras på sidan 23. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Värdering av goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredo- visningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moder bolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisions- sed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moder bolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Till bolagsstämman i Dustin Group AB (publ), org nr 556703-3062 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse. Beskrivning av området Hur detta område beaktades i revisionen Goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod utgör per 31 augusti 2024 en väsentlig del av Dustin Group ABs totala balansomslutning och uppgår till 8 426 MSEK i rapport över finansiell ställning för koncernen. De utgör 53 % av koncernens balans omslutning. Goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjande- period redovisas till historiskt anskaffnings värde och testas årligen eller vid indikation på ned skrivnings- behov. Ett ned skrivningsbehov finns om en tillgångs åter vinningsvärde understiger det redo visade värdet. Återvinningsvärdet för tillgångarna är baserat på bolagets nyttjandevärde genom framtida möjlighet och förmåga att generera kassaflöden. Bolagets bedömning av återvinningsvärdet per 31 augusti 2024 baseras därför på bolagets prognos avseende framtida kassaflöden. I bedömningarna ingår även dis konteringsränta och tillväxttakt efter de första fem åren. Då värdet av goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod i förhållande till bolagets totala balansomslutning är stort är det ett område vi fäster stor vikt vid. Det i kombination med den osäkerhet som normalt finns vid bedömningar i samband med beräkning av återvinningsvärdet, gör att vi i vår revision bedömt värderingen av goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod som ett särskilt betydelsefullt område. Se not 2, 11 och 12 för redovisningsprinciper avseende värdering av goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod och för bolagets beskrivning av de bedömningar som görs i samband med nedskrivningstestets utförande. Vår granskning har omfattat bland annat följande granskningsåtgärder: • Utvärdering av Bolagets process för att upprätta och genomföra nedskrivningstest. • Granskning av Bolagets identifiering av kassagenererande enheter (KGE) och hur verksamheten följs upp internt. • Utvärdering, med hjälp av värderings- experter, av använda värderingsmetoder och beräknings modeller, av varje KGEs diskonterings ränta och terminaltillväxt, och där möjligt genom jämförelse med andra bolag verksamma inom samma bransch. • Bedömt rimligheten i gjorda antaganden, som inkluderar prognos- periodens tillväxt och marginaler, bland annat genom jämförelse av historiska utfall och tillförlitligheten i tidigare prognoser. • Vi har granskat lämnade tilläggs- upplysningar i årsredovisningen Slutligen har vi bedömt om de till det särskilt betydelsefulla området hänförliga upplysningarna som lämnas i årsredo- visningen är ändamålsenliga. 116 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-22 och 119 och 125-131. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis-ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. An-tagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verk-ställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag, och att lämna en revisions- berättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncern- redovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Dustin Group AB (publ) för räkenskapsåret 2023-09-01 – 2024-08-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. 117 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef- rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Dustin Group AB (publ) för räkenskapsåret 2023-09-01 – 2024-08-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Dustin Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk-ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrnings rapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolags- styrningsrapporten på sidorna 77-88 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovis- ningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhets- rapporten som den definieras på sidan 23 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisnings lagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lag stadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. Ernst & Young AB, Box 7850, 103 99 Stockholm med Åsa Lundvall som huvudansvarig revisor, utsågs till Dustin Group ABs revisor av bolagsstämman den 12 december 2023 och har varit bolagets huvud- ansvariga revisor sedan 15 december 2021 (Ernst & Young AB har varit valda revisorer sedan 2 oktober 2006). Stockholm den 18 november 2024 Ernst & Young AB Åsa Lundvall Auktoriserad revisor 118 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Årsstämma 2023/24 Rätt att delta Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska: • dels vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden framställda aktieboken avseende förhållandena onsdagen den 4 december 2024, • dels anmäla sin avsikt att delta i årsstämman till Bolaget senast fredagen den 6 december 2024. Deltagande i stämmolokalen Aktieägare som önskar närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud ska anmäla sin avsikt att delta senast fredagen den 6 december 2024. Anmälan kan göras på något av följande sätt: • på Euroclear Swedens hemsida, https://anmalan.vpc.se/euroclearproxy, • via e-post till GeneralMeetingService@euroclear.com, • via telefon, 08-402 91 33, eller • via post till Dustin Group AB, ”Årsstämma”, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Vid anmälan, vänligen uppge aktieägarens fullständiga namn, personnummer eller organisations nummer, adress och telefonnummer, och eventuella biträden. Aktieägare som deltar genom ombud eller ställföreträdare bör skicka behörighetshandlingar till ovanstående adress i god tid före årsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Dustins hemsida, http://www.dustingroup.com/sv/bolagsstammor. Förvaltarregistrerade aktier För att få delta i årsstämman måste aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade, förutom att anmäla sin avsikt att delta, omregistrera aktierna i eget namn så att aktieägaren är införd i framställningen av aktieboken per onsdagen den 4 december 2024. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och kan begäras hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistreringar som gjorts av förvaltaren senast fredagen den 6 december 2024 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken. Utdelning Styrelsen föreslår för 2023/24 att ingen utdelning betalas och att hela det disponibla beloppet balanseras i ny räkning. Deltagande genom poströstning Aktieägare som önskar delta i årsstämman genom poströstning på förhand ska anmäla sin avsikt att delta genom att avge sin poströst så att denna är Euroclear Sweden AB (som administrerar formulären å Dustins vägnar) tillhanda senast fredagen den 6 december 2024. För poströstning ska ett särskilt formulär användas. Formuläret finns tillgängligt på Dustins hemsida, www.dustingroup. com/sv/bolagsstammor, och på Euroclear Swedens hemsida, https://anmalan.vpc.se/euroclearproxy. Ifyllt och undertecknat poströstningsformulär kan skickas in antingen via e-post till GeneralMeetingService@euroclear.com, eller per post till Dustin Group AB, ”Årsstämma”, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Aktieägare kan även poströsta digitalt genom verifiering med BankID enligt instruktioner på https://anmalan.vpc.se/euroclearproxy. Om aktieägaren poströstar genom ombud ska fullmakt biläggas poströstningsformuläret. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Dustins hemsida, www.dustingroup.com/sv/ bolagsstammor. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis (eller annan behörighetshandling) biläggas poströstnings- formuläret. Ytterligare anvisningar och villkor framgår av poströstningsformuläret och Euroclear Swedens hemsida, https://anmalan.vpc.se/ euroclearproxy. Vänligen notera att om du önskar närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud krävs att du anmäler detta enligt instruktionerna under rubriken Deltagande i stämmolokalen ovan. Det innebär att en anmälan genom endast poströstning inte är tillräckligt för den som vill delta i årsstämman i stämmolokalen. Vår årsstämma för 2023/24 hålls tisdagen den 12 december 2024 klockan 15.00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Inregistrering till årsstämman börjar klockan 14.00. 119 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Om denna redovisning Dustins års- och hållbarhetsredovisning summerar vårt finansiella resultat och det hållbarhetsarbete som utförts under verksamhetsåret 2023/24. Vi redovisar finansiell information och hållbarhets information i en integrerad rapport. Vi har redovisat enligt Global Reporting Initiatives (GRI) riktlinjer sedan 2014/15. För 2023/24 följer Dustin ”GRI Standards 2021” och rapporterar på nivå ”in accordance”. Det innebär att vi har identifierat de aspekter som är väsentliga och rapporterar på minst en indikator per aspekt. Rapporten omfattar koncernens hållbarhetsarbete under verksamhetsåret från den 1 september 2023 till den 31 augusti 2024. Som en del av förberedelserna för kommande krav arbetar vi också med att anpassa rapporteringen till de nya europeiska hållbar hets- redovisningsstandarderna (ESRS). Denna års- och hållbarhets redovisning utgör Dustins Communication on Progress (COP). Datainsamling och mätning Konsolideringsprinciperna för hållbarhetsdata inkluderar alla bolag inom koncernen. Förvärvade verksamheter rapporterar senast tolv månader efter förvärvsdagen. All data är insamlad i enlighet med Dustins räkenskapsår om inget annat anges. Data för utsläpp, energi och avfall samlas in halvårsvis via koncernens miljörapporteringsprocess. Vid insamling av denna data används rapporterings- perioden den 1 augusti till den 31 juli (exklusive Scope 3 kategori 1 och 4 som följer Dustins räkenskapsår, för att säkerställa kvaliteten i det som rapporterats). Utsläpp till luft Totala mängden växthusgaser rapporteras i ton koldioxidekvivalenter (ton CO 2 e) och inkluderar främst koldioxid, CO 2 . Biogent utsläpp är inte väsentligt och har inte rapporterats. Rapporteringen sker i enlighet med Greenhouse Gas (GHG) Protocol och inkluderar utsläpp i Scope 1, Scope 2 och Scope 3. Hänsyn bör tas till osäkerhet kring insamlade data, vetenskapliga mätmetoder samt applicering. Vald ansats för konsolidering av utsläpp går från att vara ”operationell kontroll” till att omfatta signifikanta GHG-kategorier enligt riktlinjerna i Greenhouse Gas (GHG) Protocol samt ytterligare kategorier som anses relevanta att rapportera. Baserat på detta ingår följande utsläppskällor: Scope 1 – Direkta utsläpp • Mobil förbränning av drivmedel för företagsägda fordon, Tank-to-Wheel (TTW). Utsläpp baserade på körd sträcka under perioden multiplicerat med WLTP-värde, alternativt NEDC. Utsläpp från fordon i Nederländerna beräknade med emissionsfaktorer hämtade från CO2emissiefactoren.nl, ett initiativ från Milieu Centraal, Stimular, SKAO, Connekt och den nederländska regeringen. • Stationär förbränning av naturgas för lokaler. Utsläpp beräknade genom att översätta rapporterad volym normal kubikmeter (Nm 3 ) enligt en emissionsfaktor för fossil gas hämtad från CO2emissiefactoren.nl. För lager och kontor där gas är känd som uppvärmningsmedia, men där underlag på förbrukning saknas, har förbrukningen estimeras baserats på fastighetstyp för lager respektive kontor som har rapporterat in en förbrukning. Scope 2 – Indirekta utsläpp från inköpt elektricitet, ånga, värme och kyla • Elektricitet, fjärrvärme och fjärrkyla för Dustins kontor, lager och egna datacenter. • Energiförbrukningsdata samlas in enligt följande prioritet: automatisk mätaravläsning (AMR), manuell mätaravläsning, erhållen information eller uppskattning av fastighetsägare. I vissa fall där Dustin hyr en del av en större anläggning och det inte finns automatisk mätaravläsning har energiförbrukningen beräknats per kvadratmeteryta. • Utsläpp från kontor med färre än 15 heltids- ekvivalenter eller från kontor eller lager med en elkonsumtion som uppgår till mindre än 2 procent av den totala förbrukningen i Scope 2 har beräknats baserat på kvadratmeteryta utifrån ett genomsnitt av rapporterad förbrukning för kontor med verkliga data på elkonsumtion för fastigheten. • Totala utsläpp redovisas enligt den ”marknads- baserade” metoden som, till skillnad från den “platsbaserade” metoden, tar hänsyn till elavtal och ursprungsgarantier för förnybar el. Scope 3 – Övriga indirekta utsläpp • Kategori 1: Inköpta varor och tjänster vars utsläpp har uppskattats baserat på såld hårdvara till kunder som delats in i ”klimatkategorier” med tillhörande emissionsfaktorer utifrån en rapport av IVL Svenska Miljöinstitutet: Produktdatabaser: miljöfördelar med återbruk, 2020. Kartläggning av klimatkategorier görs halvårsvis av produkts- pecialister för att synkronisera med Dustins sortiment. Med inkludering av produkter som inte tidigare har kartlagts ökar andelen indelade produkter som nu utgör 84 procent av utsläppen baserat på nettoomsättning. Resterande 16 procent antas ha samma genomsnittliga klimatavtryck. • Kategori 4: Uppströms transporter beräknade med faktisk försäljning och antagna schablonvärden för transporter från IVL rapporten ovan. Kontrollerat med insamlade utsläppsdata från distributörer. • Kategori 6: Affärsresor med flyg och tåg, exklusive enheter som rapporterat mindre än 5 procent av de totala utsläppen i kategorin. Utsläpp beräknas automatiskt av resebyrå i enlighet med DEFRA -metoden genom att använda årliga CO 2 e- koefficienter med Radiative forcing (RF). • Kategori 8: Uppströms leasade fordon: Tank-to- Wheel (TTW). Utsläpp baserade på körd sträcka under perioden multiplicerat med WLTP-värde, alternativt NEDC eller förbrukade liter multiplicerat med emissionsfaktor beroende på typ av bränsle. Personbilar: enheter med färre än 10 fordon anses vara icke-signifikanta och är exkluderade. I avsaknad av uppgifter om faktiska körda kilometer används maximalt antal kilometer i leasingavtal alternativt samma data som föregående period. • Kategori 8: Uppströms leasade datacenter exklusive de vars avtal går ut inom sex månader från rapporteringstidpunkt eller som förbrukar mindre än 1 procent av den totala energianvändningen för kategorin. Utsläpp baseras på emissionsfaktorer för den senast publicerade nationella residualmixen från Association of Issuing Bodies (AIB), undantaget i Nederländerna där emissionsfaktorn hämtas från CO2emissiefactoren.nl, alternativt giltiga certifikat för förnybar energikälla. I enstaka fall då data ej har rapporterats har samma data som föregående period använts. • Kategori 9: Nedströms transporter från lager till kund och enstaka fall kund till lager, Well-to- Wheel (WTW). Partners vars transporter utgör mindre än 5 procent av de totala utsläppen på helår i kategorin har exkluderats. Källor inkluderar direktleveranser från distributör eller tillverkare till kund, så kallad ”dropshipping”. Det sistnämnda har beräknats genom rapporterade antal ”drop shipments” och genomsnittliga utsläpp per sändning i respektive land. • Kategori 11: Användning av sålda produkter. På grund av Dustins omfattande sortiment av produkter och tjänster är variationen av utsläpp stor i användarfasen. Därför baseras uträkningen på resultatet i kategori 1 samt ett antagande om att 20 procent av de totala utsläppen genereras från energianvändning i användarfasen. Detta estimat utgår våra största produktkategorier samt senast tillgänglig data från våra största tillverkare räknat i nettoomsättning. • Övriga kategorier har i beräkningar visat sig vara obefintligt eller väsentligt under 1 procent och därför inte inkluderats. KPI klimatpåverkan i hållbarhetslänkat lån För att redovisa utsläppen från hela bränslets livscykel enligt metoden Well-to-Wheel (WTW) för våra leasade lastbilar har vi kompletterat användningsfasen Tank-to-Wheel (TTW) med en emissionsfaktor för Well-to-Tank (WTT) från CO2emissiefactoren.nl. Läs mer om beräknings- metod för TTW under Scope 3 - Övriga indirekta utsläpp Kategori 8. Energi Den totala mängden inköpt energi rapporteras i megawattimmar och inkluderar elektricitet, fjärr värme och fjärrkyla från kontor, lager och data center. Avgränsningen är enhetlig med uträkningarna av Scope 2-utsläpp. Redovisningsprinciper för hållbarhet 120 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Återtag Under året har majoriteten av återtaget genomförts i egen regi, främst via våra anläggningar i Nederländerna och Växjö. En del av återtaget sker också genom externa samarbetspartners. Återtaget rapporteras i antal återtagna enheter. För två av våra externa partners sker rapporteringen via vår interna plattform, medan den för övriga rapporteras och sammanställs manuellt. Avfall och farligt avfall Den totala rapporterade avfallsmängden omfattar Dustins avfall från vår verksamhet såsom lager (med undantag för Wijchen där man ännu inte rapporterar farligt avfall), återtagscenter och från producentansvarsorganisationerna i de marknader vi är representerade. Gällande våra kontor så rapporterar vi idag för vårt huvudkontor i Nacka Strand. För resterande kontor kan vi i dagsläget inte urskilja avfall från vår verksamhet från resterande hyresgästers då alla våra kontor är hyreslokaler. Våra lokaler har olika förutsättningar för att rapportera avfallsmängder. För att avfallsmängderna ska ingå i rapporten så behöver avfallsentreprenören kunna rapportera mängder i kilo, andelen farligt respektive icke farligt avfall samt behandlingsmetoder för de olika avfallsfraktionerna. Medarbetardata Medarbetardata samlas in i ett separat HR-system. Konsolideringsprinciperna för medarbetardata inkluderar alla majoritetsägda bolag i koncernen. Personer som är föräldralediga eller långtidsfrånvarande inkluderas ej. Konsulter är inte inkluderade i siffrorna för medarbetardata. Siffrorna avser antal medarbetare i slutet av räkenskapsåret. Med chef menas person med personalansvar. Ansvarsfulla inköp Inkluderar endast Norden. EU:s taxonomi Den finansiella informationen i den här rapporten upprättas i enlighet med lagar och standards såsom beskrivet i Not 1 i denna redovisning. • Dustins tolkningar av taxonomins nyckeltals- definitioner baseras på vägledning från taxonomins publikationer, vägledning från FAR (Föreningen auktoriserade revisorer), Frågor och svar om EU:s gröna taxonomi, samt samråd med externa hållbarhetsexperter. Tolkningarna av nyckeltalsdefinitionerna kan komma att ändras i framtiden när riktlinjerna för taxonomirapportering förtydligas och/eller rapporteringspraxis vidareutvecklas. Nämnarna för taxonomins tre nyckeltal definieras enligt följande av Dustin 2023/24: Omsättning (Turnover) definieras som externa intäkter enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), vilket motsvarar externa intäkter i Dustinkoncernens totalresultatrapporter, t.ex. inklusive endast kvarvarande verksamhet. CAPEX (kapitalutgifter) definieras på samma sätt som IFRS. Med kapitalutgifter avses: Tillägg till materiella och immateriella tillgångar under räkenskapsåret före avskrivningar, omvärderingar, inkl. nedskrivningar, för räkenskapsåret och undantaget förändringar av det verkliga värdet. Tillägg till materiella och immateriella tillgångar som härrör från rörelseförvärv. Leasingavtal som inte leder till redovisning av nyttjanderätt till tillgången ska inte anses vara kapitalutgifter. Tillägg till goodwill ingår inte i CAPEX. • Driftsutgifter (OPEX) definieras som direkta kostnader som inte redovisas som tillgångar och som avser forskning och utveckling, byggnadsrenoveringsåtgärder, kortsiktiga hyresavtal, underhåll och reparationer och alla andra direkta utgifter relaterade till det dagliga underhållet av fastigheter, anläggningar och utrustning, som utförs av bolaget eller tredje part till vilken verksamhet har lagts ut på entreprenad, och som är nödvändiga för att säkerställa en fortsatt och effektiv funktion hos sådana tillgångar. Väsentliga förändringar avseende omfattning och avgränsningar Scope 3 Kategori 1 och 4 följer i år Dustins räkenskapsår då vi jobbat med att utveckla och förbättra vår rapporterings process med målet att hålla samma kvalité som den finansiella rapporteringen. Kategori 6 Affärsresor inkluderar tågresor för att öka kunskapen internt om effekten av olika transportmedel. Kategori 8 Fordon för varutransport var tidigare år beräknat genom uppskattad körd sträcka för leasade lastbilar i Benelux och var estimerat baserat på verifierad data för våra egna lastbilar. Nyttjade modeller, storlekar samt bränslekvalitet har uppskattades genom en sammanställning av periodens fakturor. I år har vi fått verklig data där vi istället har räknat på förbrukade liter bränsle multiplicerat med emissionsfaktor för Tank-to-Wheel (TTW). Förvärvade bolag: Hållbarhetsavsnittets omfattning är detsamma som övriga delar i Års- och hållbarhetsredovisningen, det vill säga hela verksamheten. Försiktighetsprincipen Försiktighetsprincipen är en av de grundläggande principerna för god redovisningsstandard hos Dustin. I dagsläget tillämpas försiktighetsprincipen för hållbarhet vid behov. Principen är definierad i bolagets uppförandekod. 121 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information GRI-index Uttalande om rapportering i enlighet med GRI standard Dustin har rapporterat i enlighet med GRI-standarderna för perioden 2023-09-01 till 2024-08-31. GRI 1 använd GRI 1: Foundation 2021 GRI-standard Upplysning Sidhänvisning Utelämnande/Kommentar Generella upplysningar GRI 2: Generella upplysningar 2021 1. Organisationen och dess redovisningsprofil 2-1 Organisationsdetaljer 4, 21–22, 66 2–2 Enheter som ingår i organisationens hållbarhetsredovisning 120–121 2-3 Redovisningsperiod, frekvens och kontakt 2 2-4 Revidering av information från tidigare redovisningar 32, 120–121 2-5 Externt bestyrkande 116-118, 124 2. Aktiviteter och medarbetare 2-6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsrelationer 4, 8–10, 30, 46–51 2-7 Anställda 60 2-8 Arbetare i värdekedjan 60 3. Styrning 2-9 Styrningsstruktur och sammansättning 29, 77–79 2-10 Nominering och val av högsta styrande organ 78 2-11 Ordförande för högsta styrande organ 80 2-12 Högsta styrande organs roll gällande översyn av hantering av påverkan 29, 77–79 2-13 Delegering av ansvar för att hantera påverkan 29, 82 2-14 Högsta styrande organs roll gällande hållbarhetsrapportering 29, 32, 82, 115 2-15 Intressekonflikter 79, 82 2-16 Kommunikation av kritiska frågeställningar 77, 82 2-17 Samlad kunskap hos det högsta styrande organet 29 2-18 Utvärdering av det högsta styrande organets arbete 29, 79 2-19 Ersättningspolicy 29, 85, 95-96, 125-127 2–20 Process för att fastställa ersättningar 77, 82, 80, 85, 95-96, 125-128 2-21 Årlig total ersättningsgrad 60 Endast fast ersättning har inkluderats i årets rapportering då data för rörlig ersättning för övriga anställda inte varit tillgänglig. Vi planerar att inkludera rörlig ersättning i nästa års rapport. 4. Strategi, policy och praxis 2–22 Uttalande om strategi för hållbar utveckling 6–7 2-23 Policyåtagande 48, 82 2-24 Förankring av policyåtaganden 48–51, 82 2–25 Processer för att åtgärda negativ påverkan 48–51 2–26 Mekanism för att söka råd och rapportera farhågor 50 2–27 Efterlevnad av lagar och förordningar Det har inte inträffat några betydande fall av bristande efterlevnad av lagar och regelverk under verksamhetsåret. 2-28 Medlemskap i organisationer 38 5. Intressentdialog 2-29 Metoder för intressentengagemang 31 2-30 Kollektivavtal 49, 60 Väsentliga områden GRI 3: Material Topics 2021 3–1 Process för att fastställa väsentliga frågor 32 3-2 Lista på väsentliga frågor 32 Specifika standardupplysningar GRI 200: Ekonomiska upplysningar Antikorruption GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 48-52, 82–83 GRI 205: Antikorruption 2016 205–1 Riskbedömning med avseende på korruption 50, 54, 59, 82-83 205–3 Bekräftade fall av korruption och vidtagna åtgärder Det har inte inträffat några fall av korruption under verksam hetsåret. GRI 300: Miljömässiga upplysningar Cirkulär ekonomi GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 33, 41–44, 120–121 122 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information GRI 301: Material 2016 301–3 Andel återlämnade och återvunna produkter 33, 41 Dustin rapporterar antal återtagna produkter men specificerar inte andelar. Detta val baseras på vår verksamhetsstruktur och vårt fokus på volym av återtagna enheter snarare än deras procentuella andel. Egendefinerade mål Antal återtagna enheter (PC, surfplattor och telefoner) 33, 41 Energi GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 33, 36–38, 59 GRI 302: Energi 302-1 Energianvändning 37, 58–59, 120-121 Information om enhetlig mätenhet och därmed total energiförbrukning har inte sammanställts och saknas därför för aktuella året. Vi arbetar för närva- rande med att etablera process för att rapportera på detta framöver. Sammanställning om fördelning mellan förnyelsebara och icke-förny- else bränslen saknas för det aktuella året. Vi arbetar för närvarande med att etablera process för att rapportera på fördelningen framöver. Utsläpp till luft GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 33, 35–37, 58–59 GRI 305: Utsläpp 2016 305–1 Direkta GHG-utsläpp (Scope 1) 58–59 305–2 Indirekta GHG-utsläpp (Scope 2) 58–59 305–3 Andra indirekta GHG-utsläpp (Scope 3) 58–59 305-4 Utsläppsintensitet av GHG-utsläpp 58–59 305-5 Minskning av GHG-utsläpp 33, 38, 58–59 Kvantifieringen av den exakta kausala effekten av enskilda utsläppsminime- rande åtgärder kan medföra viss osä- kerhet. Vi har därför inte rapporterat på detta för innevarande år. Vi ser över hur vi framöver ska kunna rapportera på detta. Egendefinierade mål Kg CO 2 e / Leverans från Dustins centrallager till kund 59 Föroreningar GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 40 Då detta fortsatt är en ny väsentlig aspekt för Dustin så redovisas enbart grundläggande information. Vi har under året arbetet med att konkretisera hur vi ska arbeta med föroreningar framöver och planerar för att utveckla detta i nästa års rapport. Vatten GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 39 Då detta fortsatt är en ny väsentlig aspekt för Dustin så redovisas enbart grundläggande information. Vi har under året arbetet med att konkretisera hur vi ska arbeta med vatten framöver och planerar för att utveckla detta i nästa års rapport. Utsläpp till vatten, spill och avfall GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 33, 41–44 GRI 306: Avfall 2020 GRI 306–1: Uppkommet avfall och betydande avfallsrelaterad påverkan 43 GRI 306–2: Hantering av betydande avfallsrelaterad påverkan 43 GRI 306–3: Uppkommet avfall 43 GRI 306–4: Avfall dirigerat från förstörelse eller depåer 43 GRI 306–5: Avfall omdirigerat till förstörelse eller depåer 43 Granskning av leverantörer avseende miljö GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 48–52 GRI 308: Granskning av leverantörer avseende miljö 2016 308–1 Nya leverantörer som granskats utifrån miljökriterier 49 GRI 400: Sociala upplysningar Anställning GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 33, 46–47, 60 GRI 401: Anställning 2016 401-1 Personalomsättning 46 Mångfald och jämställdhet GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 33, 45–46, 59 GRI 405: Mångfald och Jämställdhet 2016 405–1 Mångfald i ledningsgrupper och bland anställda 45, 60, 78, 83 Granskning av leverantörer avseende sociala förhållanden GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 48–52 GRI 414: Social granskning av leverantörer 2016 414–1 Nya leverantörer som granskats utifrån sociala kriterier 49 Konsumenter och slutanvändare GRI 3: Väsentliga frågor 2021 GRI 3–3: Styrning av väsentliga frågor 54 Då detta fortsatt är en ny väsentlig aspekt för Dustin så redovisas enbart grundläggande information. Vi har under året arbetet med att konkretisera hur vi ska arbeta med konsumenter och slutanvändare framöver och planerar för att utveckla detta i nästa års rapport. 123 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Revisors rapport över översiktlig granskning av Dustin Group AB:s hållbarhetsredovisning Till Dustin Group AB (publ), org nr 556703 -3062 Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Dustin Group AB att översiktligt granska Dustin Group AB:s hållbarhetsredovisning för räkenskapsåret 1 september 2023 - 31 augusti 2024. Företaget har definierat hållbarhetsredovisningens omfattning till de områden som hänvisas till i GRI index på sidorna 122-123. Styrelsens och företagsledningens ansvar för hållbarhetsredovisningen Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredovisningen i enlighet med tillämpliga kriterier, vilka framgår på sidorna 120-121 i hållbarhetsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för hållbarhets redovisning utgivna av The Global Reporting Initiative (GRI) som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt av företagets egna framtagna redovisnings- och beräknings- principer. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en hållbarhetsredovisning som inte innehåller väsentliga fel, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovisningen grundad på vår översiktliga granskning. Vårt uppdrag är begränsat till informationen i detta dokument, och den historiska information som redovisas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omarbetad) Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 (International Standard on Quality Management 1), som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till Dustin Group AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för vårt uttalande nedan. Uttalande Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledningen angivna kriterierna. Stockholm den 18 november 2024 Ernst & Young AB Åsa Lundvall Auktoriserad revisor 124 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Inledning Denna rapport beskriver hur riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare för Dustin Group AB antagna av årsstämman 2019/20, tillämpades under år 2023/24. Rapporten innehåller även information om ersättning till verkställande direktören samt en sammanfattning av vår utestående aktie- och aktiekursrelaterade incitamentsprogram. Rapporten har upprättats i enlighet med aktiebolagslagen och Kollegiet för svensk bolagsstyrnings Regler om ersättningar till ledande befattningshavare och om incitamentsprogram. Ytterligare information om ersättningar till ledande befattningshavare finns i Not 7 på sidorna 95–97 i vår årsredovisning för 2023/24. Information om ersättningsutskottets arbete under 2023/24 finns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 77–80 i årsredovisningen för 2023/24. Styrelsearvode omfattas inte av denna rapport. Sådant arvode beslutas årligen av årsstämman och redovisas i Not 7 på sidan 97 i årsredovisningen för 2023/24. Utveckling under 2023/24 Verkställande direktören sammanfattar Dustins övergripande resultat i sin redogörelse på sidan 6 i årsredovisningen för 2023/24. Dustins ersättningsriktlinjer: tillämpnings område, ändamål och avvikelser En förutsättning för en framgångsrik implementering av vår affärsstrategi och tillvara- tagandet av dess långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, är att vi kan rekrytera och behålla, engagera och utveckla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att vi kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Våra ersättningsriktlinjer möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning. Enligt ersättningsriktlinjerna ska ersättningen till ledande befattningshavare vara marknadsmässig, och får bestå av följande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensionsförmåner och andra förmåner. Utöver ersättningar som omfattas av ersättningsriktlinjerna har Dustins årsstämma beslutat att införa långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram. Ersättningsriktlinjerna återfinns i sin helhet på https://www.dustingroup.com/sv/riktlinjer- ersattning. Under 2023/24 har Dustin tillämpat de riktlinjer som antagits vid årsstämman. Inga avsteg från riktlinjerna har gjorts och inga avvikelser har gjorts från den beslutsprocess som enligt riktlinjerna ska tillämpas för att fastställa ersättningen. Revisorns yttrande över vår efterlevnad av riktlinjerna för ersättning är tillgängligt på https://www.dustingroup.com/sv/ bolagsstammor. Ingen ersättning har återbetalats. Baserat på slutsatserna från utvärderingen av programmen för rörlig ersättning och tillämpningen av ersättningsriktlinjerna har styrelsen beslutat att föreslå att ersättningsriktlinjerna ska förbli oförändrade. Under räkenskapsåret 2023/24 uppgick Dustin Groups VD Johan Karlsson, ackumulerade ersättning (exkl. pension) till 9,8 miljoner kronor. Enligt styrelsens beslut den 16 november 2023 beviljades Johan Karlsson en diskretionär bonus om 2 miljoner kronor med anledning av hans starka prestation. Det genomsnittliga årliga ersättningsbeloppet för företagets övriga anställda, exklusive sociala avgifter, uppgår till 626 KSEK. * Inklusive semesterersättning uppgående till 15 KSEK. ** Består av bilförmån. *** Bestående av kortfristig rörlig ersättning intjänad under 2023/24 som betalas ut kvartalsvis i efterskott. Fast ersättning består här av grundlön, andra förmåner samt pensionskostnad. Total ersättning till verkställande direktören Tabell 1 – Totalersättning till verkställande direktören (KSEK) under 2023/24 Ersättningsrapport 2023/24 Fast ersättning Rörlig ersättning Befattningshavarens namn, position Räkenskapsår Grundlön Andra förmåner Ettårig Flerårig Extraordinära poster Pensions- kostnad Total- ersättning Andelen fast resp. rörlig ersättning Johan Karlsson, VD 2023/24 6 754 97,8 2 980 - - 1 239,2 11 071 70/30 125 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Kort- och långsiktig rörlig ersättning till verkställande direktören Tillämpning av prestationskriterier på kortsiktig rörlig ersättning Prestationskriterierna för verkställande direktörens rörliga ersättning har valts för att förverkliga Dustins strategi och för att uppmuntra agerande som ligger i Dustins långsiktiga intresse. Vid valet av prestationskriterier har de strategiska målen samt kort- och långsiktiga affärsprioriteringar för 2023/24 beaktats. De icke-finansiella prestationskriterierna bidrar vidare till anpassning till hållbarhet, kundnöjdhet och kultur. Tabell 2 – Verkställande direktörens prestation under det rapporterade räkenskapsåret: rörlig kontantersättning Befattningshavarens namn, position Beskrivning av kriterier hänförliga till ersättningskomponenten Relativ viktning av prestationskriterier a. Uppmätt prestation och b. Faktiskt ersättningsutfall Johan Karlsson, VD EBITA koncern (kvartalsvis) 50% a) Q1: 0 % b) - KSEK a) Q2: 0 % b) - KSEK a) Q3: 0 % b) - KSEK a) Q4: 0 % b) - KSEK EBITA koncern (årligen) 20% a) 0 % b) - KSEK Milestones (årligen) 30% a) 83 % b) 980 KSEK Teckningsoptionsprogram Dustin har för närvarande ett utestående långsiktigt incitamentsprogram avseende teckningsoptioner som har genomförts efter beslut av årsstämman (LTI 2022). Under detta räkenskapsår har ett incitamentsprogram intjänats (LTI 2021). Inga optioner löstes in till följd av ett lägre marknadsvärde än lösenpris. Det långsiktiga incitamentsprogrammet består av teckningsoptioner och syntetiska optioner (gäller endast för anställda i Norge och Nederländerna) och har en intjänandeperiod på 3,4 år. Överföringen av teckningsoptionerna och de syntetiska optionerna gjordes till ett pris som motsvarar marknadsvärdet på teckningsoptionerna och de syntetiska optionerna vid tidpunkten för överlåtelsen (premien), beräknat enligt en allmänt accepterad värderingsmodell (Black & Scholes). Beräkningen utfördes av ett oberoende värderingsinstitut. I samband med överlåtelsen av tecknings- optionerna till deltagarna har Dustin förbehållit sig rätten att återköpa teckningsoptionerna om deltagaren upphör att vara anställda eller utför tjänster åt koncernen eller om deltagaren skulle överlåta sina teckningsoptioner (hembud). Dustin har också förbehållit sig rätten att (i) återköpa de syntetiska optionerna om deltagaren skulle överföra de syntetiska optionerna (hembud) och (ii) begränsa beloppet per syntetisk option som varje deltagare kan få för att marknadsvärdet per syntetisk option ska motsvara marknadsvärdet per teckningsoption. Dustin har emitterat totalt 956 458 tecknings- optioner (varav 700 649 är utestående) och 20 456 syntetiska optioner finns i det utestående programmet. Ökningen av Dustins aktiekapital kan vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna uppgå till högst 4 330 010,82 SEK (förutsatt nuvarande kvotvärde och att ingen omräkning har skett enligt villkoren), vilket motsvarar en utspädning om cirka 0,15 procent av aktierna i Dustin, beräknat på antalet utestående aktier. 126 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Tabell 3 – Långsiktiga incitamentsprogram (verkställande direktör) Tabell 4 – Långsiktiga incitamentsprogram De huvudsakliga villkoren för teckningsoptionsprogrammen Ingående balans Under året Utgående balans Namn på ledande befattningshavare Programmets namn Datum för intjänande Inköps- datum Period för utnyttjande Lösenpris (SEK) Tecknings- optioner vid årets början Köpta tecknings- optioner Ej inlösta tecknings - optioner Inlösta tecknings- optioner Tecknings- optioner vid årets slut Johan Karlsson, VD LTI 2021 31 januari 2021– 30 juni 2024 27 januari 2021 31 januari– 30 juni 2024 86,00 93 312 - - - 93 312 LTI 2022 1 februari 2022– 30 juni 2025 1 februari 2022 31 januari– 30 juni 2025 112,00 81 828 - - - 81 828 Totalt 175 140 - - - 175 140 Prestationsaktieprogram (PSP) Under räkenskapsåret 2023/24 har ett nytt lång- siktigt incitamentsprogram implementerats i form av ett prestationsbaserat aktieprogram, PSP 2024. Tidigare räkenskapsår implementerades PSP 2023. På årsstämman den 12 december 2023 beslutades att anta det av styrelsen föreslagna aktiebaserade incitamentsprogrammet. Med stöd av bemyndigande från stämman har styrelsen den 8 februari 2024 beslutat om en riktad nyemission och omedelbart återköp av 4 000 000 C-aktier. Syftet med emissionen och återköpet är att säkerställa framtida leverans av stamaktier till deltagarna i incitamentsprogrammet. PSP 2024 och PSP 2023 fokuserar på strategiskt viktiga finansiella resultatmått som organisk tillväxt och EBITA marginal (PSP 2023 eller EPS (PSP 2024), samt på totalavkastningen för aktieägarna (TSR). Vidare inkluderar PSP programmen ett mål relaterat till produktåtervinning (årlig åter- tagandeförsäljning) i syfte att koppla deltagarnas ersättning till Dustins hållbarhetsmål för 2030. Kategori 1 (VD) kan enligt PSP 2024 allokera upp till 73 000 Investeringsaktier. För varje Investerings - aktie har deltagaren rätt att erhålla totalt 7 prestationsaktierätter, varav 1 prestations aktierätt av serie A, 2,25 prestations aktierätter av serie B respektive C och 1,5 prestationsaktierätt av serie D. Kategori 1 (VD) kan enligt PSP 2023 allokera upp till 15 900 Investeringsaktier. För varje Investeringsaktie har deltagaren rätt att erhålla totalt 7 prestationsaktierätter, varav 1 prestations- aktie rätt av serie A, 2,25 prestationsaktierätter av serie B respektive C och 1,5 prestationsaktierätt av serie D. Namn på ledande befattnings- havare Resultatmål Totalavkastning för aktieägare (A) Organisk tillväxt (B) EBITA marginal (C) EBITA marginal (C) Total Programmets namn Antal aktier Min Max Max antal Min Max Max antal Min Max Max antal Min Max Max antal Min Max antal Max total Johan Karlsson, VD PSP 2024 73 000 0,0x 1,0x 73 000 0,0x 2,3x 164 250 0,0x 2,3x 164 250 0,0x 1,5x 109 000 0,0x 511 000 7,0x PSP 2023 15 900 0,0x 1,0x 15 900 0,0x 2,3x 35 775 0,0x 2,3x 35 775 0,0x 1,5x 23 850 0,0x 111 300 7,0x Total 88 900 - - 88 900 - - 200 025 - - 200 025 - - 133 350 0,0x 622 300 7,0x * Total ersättning under 2023/24 uppdelad i genomsnittligt antal anställda i Dustin Aktiebolag (enligt årsredovisningen för 2023/24), exklusive medlemmar i koncernledningen. Jämförande information om förändring av ersättning och företagets resultat Tabell 5 – Förändring av ersättning och företagets resultat för rapporterat räkenskapsår 2023/24 2022/23 Total ersättning för verkställande direktören (KSEK) 11 071,0 8 969,0 Förändring i jämförelse med föregående år (KSEK) 2 102,0 -1 601,8 Förändring i procent (%) 23,4% -15,2% Koncernens rörelseresultat (MSEK) 332,4 466,6 Förändring i jämförelse med föregående år (MSEK) -134,2 -291,4 Förändring i procent (%) -28,8% -38,4% Genomsnittlig ersättning till anställda på heltid i Dustin Aktiebolag (KSEK) 613,3 551,9 Förändring i jämförelse med föregående år (MSEK) 61,4 31,2 Förändring i procent (%) 11,1% 6,0% 127 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Alla siffror i miljoner kronor om inte annat anges 23/24 22/23 21/22 20/21 19/20 Resultaträkning Organisk omsättningstillväxt (%) -9,9 -5,0 11,4 10,3 1,7 Bruttomarginal (%) 14,9 14,5 14,7 16,5 16,5 Rörelseresultat (EBIT) 332,4 466,6 758,0 576,2 387,2 Justerat EBITDA 799,0 958,4 1 215,4 970,8 715,0 Justerat EBITA 550,8 723,9 978,7 758,6 517,3 Justerad EBITA-marginal (%) 2,6 3,1 4,1 5,0 4,2 Avkastning på eget kapital (%) 0,8 3,2 9,4 7,6 11,3 Balansräkning Nettorörelsekapital 175,3 -35,8 79,9 -256,4 -421,8 Sysselsatt kapital 1 600,1 1 327,5 1 193,0 654,5 338,0 Nettoskuld 3 197,7 4 794,1 4 508,6 4 211,1 1 940,4 Nettoskuld/justerad EBITDA (ggr) 4,0 5,0 3,7 4,3 2,7 Underhållsinvesteringar -245,0 -240,1 -190,9 -85,0 -111,3 Soliditet (%) 44,3 33,4 32,1 32,7 31,6 Kassaflöde Operativt kassaflöde 323,3 759,1 652,6 340,7 904,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 147,1 619,2 584,3 168,6 867,7 Data per aktie Resultat per aktie inkl. avvecklad verksamhet före utspädning (SEK) 0,14 0,81 2,21 2,00 1,59 Resultat per aktie inkl. avvecklad verksamhet efter utspädning (SEK) 0,14 0,81 2,21 2,00 1,59 Eget kapital per aktie (SEK) 15,33 47,69 44,95 41,38 27,70 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning (SEK) 0,38 2,87 2,71 0,95 4,98 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning (SEK) 0,38 2,87 2,71 0,95 4,98 Genomsnittligt beräknat antal aktier* 386 500 193 215 741 601 215 741 601 178 238 738 174 141 438 Genomsnittligt beräknat antal aktier efter utspädning 386 500 193 215 741 601 215 741 601 178 238 738 174 141 438 Antal emitterade aktier vid årets slut 457 300 104 113 943 776 113 118 776 113 023 003 88 647 339 Utdelning per aktie - - - 2,21 2,20 Flerårsöversikt * Resultat per aktie, kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie samt genomsnittligt beräknat antal aktier har omräknats i jämförelseperioden för att ta i beaktande slutförd nyemission 2023. 128 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Härledning av alternativa nyckeltal Alla siffror i miljoner kronor om inte annat anges 23/24 22/23 21/22 20/21 19/20 Organisk tillväxt Omsättningstillväxt (%) -8,9 -0,1 57,0 21,0 4,6 Förvärvad tillväxt (%) - - -43,9 -12,9 -3,4 Valutaeffekt i omsättningstillväxt (%) -1,1 -4,9 -1,8 2,1 0,5 Organisk omsättningstillväxt (%) -9,9 -5,0 11,4 10,3 1,7 Resultat före finansiella poster inkl. rörelseresultat för avvecklade verksamheter Rörelseresultat kvarvarande verksamheter 332,4 466,6 758,0 576,2 387,2 Rörelseresultat avvecklade verksamheter - - - - - Summa 332,4 466,6 758,0 576,2 387,2 Justerat EBITA 23/24 22/23 21/22 20/21 19/20 Rörelseresultat (EBIT) 332,4 466,6 758,0 576,2 387,2 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar 178,6 184,1 170,5 108,9 99,1 Jämförelsestörande poster 39,7 73,2 50,1 73,4 31,0 Justerat EBITA 550,8 723,9 978,7 758,6 517,3 Justerat EBITDA 23/24 22/23 21/22 20/21 19/20 Rörelseresultat inklusive avvecklade verksamheter 332,4 466,6 758,0 576,2 387,2 Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 100,3 46,9 51,7 48,3 44,8 Av- och nedskrivningar på nyttjanderättstillgångar 148,0 187,6 185,0 163,8 152,9 Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar 178,6 184,1 170,5 108,9 99,1 Jämförelsestörande poster 39,7 73,2 50,1 73,4 31,0 Justerat EBITDA 799,0 958,4 1 215,4 970,8 715,0 129 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information IFRS-mått: Definition/Beräkning Resultat per aktie Nettoresultat i kronor i relation till genomsnittligt antal aktier, enligt IAS 33. Alternativa nyckeltal: Definition/Beräkning Syfte Avkastning på eget kapital Årets resultat i relation till eget kapital vid periodens slut. Dustin anser att nyckeltalet mäter hur lönsamt bolaget är för dess aktieägare. Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Används för att mäta produkt- och tjänstelönsamheten. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut i relation till antalet aktier vid periodens slut. Visar Dustins egna kapital per aktie. Förvärvad tillväxt Nettoomsättning för den aktuella perioden hänförlig till förvärvade och avyttrade verksamheter samt interna kundflyttar i samband med integration, i förhållande till nettoomsättningen för jämförelseperioden. Förvärvad tillväxt rensas bort vid beräkning av organisk tillväxt för att möjliggöra en jämförelse av nettoomsättningen över tid. Justerat EBITA Rörelseresultat EBIT enligt resultaträkning, före jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivning av immateriella tillgångar. Dustin anser att nyckeltalet mäter rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen. Justerat EBITDA Rörelseresultat EBIT enligt resultaträkning, före jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar. Dustin anser att nyckeltalet mäter rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen. Justerad EBITA-marginal Justerat rörelseresultat (EBITA) i relation till nettoomsättning. Nyckeltalet syftar till att mäta rörelsens lönsamhetsgrad. Jämförelsestörande poster Med jämförelsestörande poster avses väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som redovisas separat på grund av betydelsen av deras karaktär och belopp. Dustin anser att särredovisning av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av rörelseresultatet över tid. Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital. Avser att visa hur stort kassaflöde som genereras från den löpande verksamheten. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till genomsnittligt antal utestående aktier. Avser att visa hur stort kassaflöde som genereras från den löpande verksamheten per aktie. Nettorörelsekapital Summa omsättningstillgångar minus likvida medel, kortfristiga finansiella leasingtillgångar och kortfristiga icke räntebärande skulder, vid periodens slut. Är ett mått som visar Dustins effektivitet och kapitalbindning. Nettoskuld 1 Lång- och kortfristiga räntebärande skulder, leasingskulder och andra finansiella skulder (inklusive skulder till finansieringsföretag), exklusive förvärvsrelaterade skulder, minus likvida medel vid periodens slut, minus långfristiga och kortfristiga räntebärande tillgångar (inklusive räntebärande fordringar). Detta visar Dustins totala räntebärande skulder reducerat med likvida medel samt långfristiga och kortfristiga räntebärande fordringar. Nettoskuld/EBITDA (nettoskuldsättningsgrad) Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA. Detta mått syftar till att visa på förmågan att betala sina skulder. Definitioner Organisk tillväxt Nettoomsättningstillväxt för den aktuella perioden, justerad för förvärv och avyttringar, kundflyttar mellan segment samt valutaeffekter. Ger ett mått på den tillväxt som Dustin åstadkommit av egen kraft. Omsättningstillväxt Nettoomsättning för den aktuella perioden i förhållande till nettoomsättning för jämförelseperioden. Syftar till att visa nettoomsättningens utveckling. Operativt kassaflöde Justerad EBITDA minus underhållsinvesteringar plus kassaflöde från förändringar i rörelsekapital. Avser att visa hur stort kassaflöde som genereras från den löpande verksamheten och som finns kvar till utbetalningar hänförliga till utdelningar, räntor och skatter. Projektrelaterade investeringar Investeringar i molnbaserat affärsutvecklings- system, etablering av verksamhet för återtag samt större förändringar i hyresåtaganden. För att underlätta jämförelser och utveckling av investeringar. Rörelseresultat Rörelseresultat (EBIT) är ett mått på företagets resultat före skatt och finansiella poster. Detta mått visar på Dustins lönsamhet från rörelsen. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i relation till totala tillgångar vid periodens slut. Dustin anser att detta mått ger en bild av bolagets betalnings-förmåga på sikt. Segmentsresultat Segmentets rörelseresultat exklusive avskrivningar och jämförelsestörande poster. Dustin anser att nyckeltalet mäter segmentets intjänandeförmåga. Sysselsatt kapital Rörelsekapital plus totala anläggnings- tillgångar, exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar hänförliga till förvärv samt räntebärande fordringar avseende finansiell leasing, vid periodens slut. Sysselsatt kapital mäter kapitalanvändning och effektivitet. Underhållsinvesteringar Investeringar som krävs för att upprätthålla nuvarande verksamhet exklusive finansiell leasing. Används för beräkning av operativt kassaflöde. Valutaeffekter Skillnaden mellan nettoomsättning i SEK för jämförelseperioden och nettoomsättning i lokal valuta för jämförelseperioden, omräknat till SEK med den aktuella periodens genomsnittsvaluta. Valutaeffekter rensas bort vid beräkning av organisk tillväxt. 1 Definitionen Nettoskuld har uppdaterats för att spegla ny typ utav kundfinansiering som har ingåtts från Kv 1 2023/24. 130 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information Ordlista Ord/Begrepp Definition/Beräkning B2B Avser all försäljning till företag och organisationer, delas upp i LCP och SMB enligt nedan definition. Cirkularitet Cirkulär andel av nettoomsättning, där en omsättningsekvivalent för återtagen hårdvara tillsammans med mjukvara och tjänster ställs i relation till nettoomsättningen för perioden. Visar Dustins cirkularitet i förhållande till nettoomsättningen. Corporate functions Kostnader för corporate functions består av gemensamma kostnader för ekonomi, HR, legal och management, inklusive avskrivningar, exklusive jämförelsestörande poster. COO Chief operating officer EVP Executive vice president Integrationskostnader Integrationskostnader består av kostnader för att integrera förvärvade bolag in till Dustin-plattformen. Med Dustin-plattformen avses Dustins IT-plattform för e-handel samt organisation. Klienter Samlingsnamn för produktkategorierna datorer, mobiltelefoner och surfplattor. Kontrakterade återkommande intäkter Prenumerationsliknande och återkommande intäkter som antas ha en löptid på flera år. LCP Avser all försäljning till stora företag och offentlig sektor (Large Corporate and Public sector). Som huvudregel definieras detta segmentet som företag och organisationer med mer än 500 anställda alternativt offentlig verksamhet. LT I Långsiktigt incitamentsprogram som omfattar koncernledning och andra nyckelpersoner inom Dustin. Nettoredovisning Nettoredovisning innebär att endast skillnaden mellan inkomster och utgifter, alternativt intäkter och kostnader, redovisas, dvs. de kvittas mot varandra. SaaS Software as a service (SaaS) är en typ av molntjänst som tillhandahåller programvara över internet. SMB Avser all försäljning till små och medelstora företag (Small and Medium-sized Businesses). Finansiell kalender 2024-12-12 Årsstämma 2023/24 2025-01-08 Delårsrapport för första kvartalet 1 september 2024 – 30 november 2024 2025-04-02 Delårsrapport för andra kvartalet 1 september 2024 – 28 februari 2025 2025-07-02 Delårsrapport för tredje kvartalet 1 september 2024 – 31 maj 2025 2025-10-08 Bokslutskommuniké 1 september 2024 – 31 augusti 2025 2025-11-18 Årsredovisning 2024/25 2025-12-11 Årsstämma 2024/25 För mer information, kontakta: Julia Lagerqvist, CFO julia.lagerqvist@dustin.com 0765-29 65 96 Fredrik Sätterström, Head of Investor Relations fredrik.satterstrom@dustin.com 0705-10 10 22 131 Dustin Group AB Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 Företaget Affärsmodell Strategisk riktning Aktie och aktieägarna Förvaltningsberättelse Finansiell information Övrig information 549300C3IRYAOWOT07832023-09-012024-08-31549300C3IRYAOWOT07832022-09-012023-08-31549300C3IRYAOWOT07832024-08-31549300C3IRYAOWOT07832023-08-31549300C3IRYAOWOT07832023-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832023-09-012024-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832024-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832023-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832023-09-012024-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832024-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832023-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300C3IRYAOWOT07832023-09-012024-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300C3IRYAOWOT07832024-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300C3IRYAOWOT07832023-08-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300C3IRYAOWOT07832023-09-012024-08-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300C3IRYAOWOT07832024-08-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300C3IRYAOWOT07832023-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300C3IRYAOWOT07832023-09-012024-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300C3IRYAOWOT07832024-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300C3IRYAOWOT07832022-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832022-09-012023-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832022-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832022-09-012023-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300C3IRYAOWOT07832022-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300C3IRYAOWOT07832022-09-012023-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300C3IRYAOWOT07832022-08-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300C3IRYAOWOT07832022-09-012023-08-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300C3IRYAOWOT07832022-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300C3IRYAOWOT07832022-09-012023-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300C3IRYAOWOT07832022-08-31iso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:shares