Capital/Financing Update • Jan 10, 2011
Capital/Financing Update
Open in ViewerOpens in native device viewer
PERSBERICHT Rotterdam, 10 januari 2011
Amsterdam Commodities N.V. ('Acomo') meldt dat sinds 23 december 2010 door diverse houders van 5,5% achtergestelde converteerbare obligatieleningen (de 'Convertibles') inmiddels in totaal € 22,15 miljoen aan Convertibles is geconverteerd in aandelen Acomo. Daarnaast informeert Acomo de obligatiehouders dat zij gebruik maakt van haar recht op vervroegde aflossing van de resterende Convertibles tegen de nominale waarde. Gebaseerd op de huidige koersniveau van het aandeel Acomo (circa € 11,12) verwacht de directie dat nagenoeg alle resterende Convertibles zullen worden geconverteerd in aandelen Acomo voor de deadline van 21 januari 2011.
Op 23 juni 2010 werd als onderdeel van de acquisitie van de Van Rees Group en Red River Commodities een achtergestelde converteerbare obligatielening uitgegeven voor in totaal nominaal € 40 miljoen. Vanaf 23 december 2010 kunnen de obligatiehouders volgens de Trustakte de Convertibles converteren in gewone aandelen Acomo tegen een koers van € 7,39 per aandeel zijnde de beurskoers van het aandeel Acomo op de datum van aankondiging van de acquisitie van de Van Rees Group en Red River Commodities vermeerderd met 25%. Sinds 23 december 2010 tot en met heden is in totaal € 22.150.000 aan Convertibles op initiatief van de desbetreffende obligatiehouders geconverteerd in 2.997.291 gewone aandelen Acomo. Hierdoor is het aantal uitstaande gewone aandelen Acomo inmiddels gestegen van 17.834.866 naar 20.832.157.
Daarnaast verschaft de Trustakte aan Acomo de mogelijkheid om een vervroegde aflossing van de Convertibles tegen nominale waarde aan te kondigen wanneer de slotkoers van het aandeel Acomo gedurende 15 handelsdagen in een aaneengesloten periode van 30 handelsdagen 30% boven de conversiekoers van € 7,39 noteert (zijnde boven € 9,607). Deze notering is vanaf 25 november 2010 tot heden, i.e. gedurende meer dan 15 dagen, daadwerkelijk gerealiseerd. Na zorgvuldige afweging heeft de directie met instemming van de Raad van Commissarissen besloten om deze mogelijkheid te benutten.
De obligatiehouders hebben tot 21 januari 2011 het recht om hun resterende Convertibles te converteren in gewone aandelen Acomo tegen de conversiekoers van € 7,39 per aandeel. Gegeven het huidige koersniveau van het aandeel Acomo zijnde circa € 11,12 per aandeel bestaat de sterke verwachting dat de obligatiehouders nagenoeg alle resterende Convertibles (in totaal € 17,85 miljoen) zullen converteren. Bij volledige conversie zullen alsnog 2.415.426 gewone aandelen worden uitgegeven. Totaal zullen dan 5.412.717 nieuwe aandelen (+30.3%) zijn uitgegeven naar aanleiding van conversies waarna het totaal aantal uitstaande gewone aandelen Acomo zal uitkomen op 23.247.583.
Het eigen vermogen van Acomo zal hierdoor toenemen met ca. € 38 miljoen en de totaal aan de Convertibles gerelateerde interest- en overige lasten zullen verminderen met ca. € 2,5 miljoen per jaar (€ 10,8 eurocent per aandeel). De solvabiliteit van de
groep stijgt door de conversie tot ongeveer 40%, wat een solide basis vertegenwoordigt voor de verdere groei van de Acomo groep.
Voor de obligatiehouders impliceert de huidige koers van het aandeel Acomo, in combinatie met de verschuldigde rente een rendement van ruim 50% op hun investering in ca. 7 maanden.
De terugbetalingsdatum van de resterende Convertibled is vastgesteld op 31 januari 2011. Obligatiehouders hebben daardoor tot uiterlijk 21 januari 2011, 17.00 uur het recht om hun Convertibles aan te bieden ter conversie in gewone aandelen Acomo tegen € 7,39 per aandeel. Wij adviseren de obligatiehouders die hun Convertibles wensen te converteren om gegeven de vereiste formele stappen terzake ruim voor de genoemde limietdatum contact op te nemen met hun bank of met Royal Bank of Scotland.
Voor meer informatie betreffende de conversie verwijzen wij naar de Redemption Notice die morgen in het Financieel Dagblad zal worden gepubliceerd en waarvan een kopie als bijlage aan dit persbericht is toegevoegd.
Directie Acomo
SGJ Holvoet
[Einde]
Voor nadere informatie of een (telefonische) toelichting kunt u contact opnemen met:
De heer S.G.J. Holvoet WTC, Beursplein 37, 8e etage Rotterdam
Tel. +31 10 4051195 Fax +31 10 4055094
www.acomo.net
De heer F. Witte, woordvoerder Generaal Vetterstraat 72b 1059 BW Amsterdam
Tel. +31 20 4525225 Fax +31 20 4528650
www.creativevenue.nl (zie persruimte)
Amsterdam Commodities N.V. (Acomo) is een wereldwijd toonaangevend handelshuis op het gebied van specerijen (Catz International, 100%), thee (Van Rees), zaden (Red River Commodities) en ingrediënten voor de voedingsmiddelenindustrie (TEFCO EuroIngredients en Snick EuroIngredients, 100%) en handelt in meer dan 90 landen. De aandelen Acomo noteren aan de effectenbeurs Euronext Amsterdam sinds 1908.
Info op www.acomo.nl
Have a question? We'll get back to you promptly.