Value8 N.V.

M&A Activity • Jun 27, 2011

PERSBERICHT

Bussum, 27 juni 2011

Value8 doet bod van 5 euro op aandelen Witte Molen

Het bericht bevat een openbare mededeling van Value8 NV ingevolge artikel 5 van het Besluit Openbare Biedingen Wft. Deze mededeling is niet voor vrijgave, distributie of publicatie, geheel noch gedeeltelijk, in of naar de Verenigde Staten van Amerika, Japan of Canada.

Value8 NV heeft bestuur en Raad van Commissarissen van Witte Molen (tot voor kort: Alanheri) op de hoogte gesteld van een voorgenomen bod op alle uitstaande aandelen Witte Molen. Value8 is voornemens een bod uit te brengen ter waarde van 5 euro per aandeel Witte Molen, te betalen in cumulatief financieringspreferente aandelen Value8. De financieringspreferente aandelen kennen een dividendpercentage van 7 procent. De intentie bestaat om voor de preferente aandelen notering aan te vragen.

Aandeelhouders houdende circa 29,5 procent aandelen Witte Molen hebben al aangegeven hun aandelen aan Value8 aan te zullen bieden. Tezamen met het bestaande belang van Value8 (27,9 procent) vertegenwoordigt dit een percentage van 57,5 procent van het aandelenkapitaal. Het bod van 5 euro per aandeel waardeert Witte Molen op 3,85 miljoen euro.

Belangrijkste motief voor het bod is de intentie van Value8 om actief bij te dragen aan de beoogde schaalvergroting voor Witte Molen, en de wens om die bijdrage vanuit een meerderheidspositie te leveren. Value8 heeft niet het voornemen om de notering van De Witte Molen te beëindigen.

Hoogte van het bod

• Het bod van 5 euro per aandeel vertegenwoordigt een premie van 25 procent boven de laatste beurskoers van het aandeel Witte Molen (4,00 euro) en 21 procent boven de gemiddelde beurskoers van de laatste 20 handelsdagen.
• Het eigen vermogen per aandeel bedroeg per ultimo 2010 4,65 euro per aandeel, het bod vertegenwoordigt een premie van 8 procent boven de intrinsieke waarde.
• Gezien de grote verliezen in 2007 en 2008 (meer dan 2 miljoen euro verlies per jaar) en de break even situatie in 2009 en 2010 (170.000 euro winst, respectievelijk 136.000 euro verlies) is geen betekenisvolle winst per aandeel te berekenen. Daarmee is de te berekenen koers/winstverhouding veel hoger dan het beursgemiddelde.
• Witte Molen keert al sinds boekjaar 2004 geen dividend meer uit. Het dividendrendement bedraagt derhalve nihil, veel lager dan het beursgemiddelde.

Value8 verkreeg het belang in (toen nog) Alanheri medio april 2010. In april 2011 heeft Value8 een converteerbare lening van 290.000 euro verstrekt om de schadevergoeding aan een voormalig directeur te kunnen betalen. Value8 zal met directie en commissarissen in gesprek gaan over de volgende stappen in het biedproces en de mogelijke bijdrage van Value8 aan de schaalvergroting.

Value8 NV

Peter Paul de Vries, CEO Gerben Hettinga, bestuurslid

Profiel Value8 NV:

Value8 N.V. (spreek uit: valuate) is een beursgenoteerde onderneming die diensten verleent aan en investeert in kleinere en middelgrote bedrijven, voornamelijk in de Benelux en West Europa. Value8 N.V. richt zich op succesvolle ondernemingen in lange termijn groeisectoren, waaronder gezondheidszorg, vrije tijd, milieu en internet. De dienstverlening heeft met name betrekking op advisering en begeleiding van bedrijven bij financiering, beursgang, investor relations en/of corporate governance vraagstukken. Value8 N.V. streeft naar creatie van aandeelhouderswaarde op lange termijn en een outperformance ten opzichte van de AEX-index. www.value8.com