Ordina N.V.

Earnings Release • Feb 15, 2013

INHOUDSOPGAVE

Over Ordina	3
Kerncijfers	4
Hoofdpunten 2012	5
Stépan Breedveld, CEO Ordina, over de resultaten	5
Verwachtingen	5
Ontwikkelingen Q4 2012	6
Marktontwikkelingen	6
Ontwikkelingen per divisie	7
Financiële gang van zaken	9
Jaarcijfers
Geconsolideerde balans Ordina N.V.	10
Geconsolideerde winst- en verliesrekening Ordina N.V.	12
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat	13
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen	14
Geconsolideerd overzicht van kasstromen Ordina N.V.	14
Gesegmenteerde informatie	16

OVER ORDINA

DE BEDENKERS, BOUWERS EN BEHEERDERS VAN DE DIGITALE WERELD

Ordina is de grootste, onafhankelijke dienstverlener op het gebied van consulting, solutions en ICT in de Benelux. We richten ons op de financiële sector, overheid, zorg en een aantal specifieke segmenten binnen de industriemarkt.

Als de bedenkers, bouwers en beheerders van de digitale wereld hebben wij de juiste kennis en kunde in huis om bedrijfsprocessen en ICT toekomstbestendig te vernieuwen en te verbeteren. Met ruim 2.900 medewerkers zetten we ons daar dagelijks voor in. Onze kracht is dat wij strategie en beleid kunnen implementeren op basis van kennis van de business van de klant, lokale wet- en regelgeving, taal en cultuur. Vervolgens maken wij de vertaalslag van business naar ICT. Ons doel is samen met klanten duurzame innovatie tot stand te brengen en daarbij de menselijke maat te bewaken.

We richten ons op zeven innovatiethema's om noodzakelijke transformaties die klanten doormaken te ondersteunen: Big Data, Cloud Computing, Mobile, Social Media, Security, Smart Sourcing en Unified Communications & Collaboration.

Het hoofdkantoor van Ordina is gevestigd in Nieuwegein. Daarnaast heeft Ordina meerdere regiokantoren in Nederland, België en Luxemburg. De onderneming is opgericht in 1973. Het aandeel is sinds 1987 genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam en maakt deel uit van de Smallcap Index (AScX). In 2012 behaalde Ordina een omzet van ruim EUR 400 miljoen.

KERNCIJFERS ORDINA N.V.

	FY 2012	FY 2011	ontw.
(reported afgerond op miljoenen EUR, tenzij anders aangegeven)
Netto-omzet Nederland	329,6	350,4
Netto-omzet België / Luxemburg	71,1	73,9
Omzet uit voorgezette activiteiten	400,7	424,3	-5,6%
Omzet desinvesteringen	-	2,0
Totale omzet	400,7	426,3
Recurring EBITDA Divisie PSP	15,6	13,1
Recurring EBITDA Divisie PSP (in % van de omzet)	5,5%	4,4%
Recurring EBITDA Divisie Business Solutions	0,2	-2,3
Recurring EBITDA Divisie Business Solutions (in % van de omzet)	0,5%	-7,3%
Recurring EBITDA Divisie Consulting	0,7	1,6
Recurring EBITDA Divisie Consulting (in % van de omzet)	1,9%	3,5%
Recurring EBITDA Divisie België / Luxemburg	1,2	3,8
Recurring EBITDA Divisie België / Luxemburg (in % van de omzet)	1,7%	5,1%
Recurring EBITDA totaal	17,6	16,3
Recurring EBITDA totaal (in % van de omzet)	4,4%	3,8%
Nettoresultaat totaal	0,5	-15,8
Eigen vermogen	207,2	206,7	0,2%
Eigen vermogen (in % van het totale vermogen)	65	63
Immateriële vaste activa	193,0	199,4	-3,2%
Materiële vaste activa	10,6	11,4	-6,7%
Totale activa	317,0	328,2	-3,4%
Gemiddeld debiteurentermijn (in dagen)	52	46
Nettoschuld ultimo	9,8	12,4
Nettoschuld ten opzichte van adjusted EBITDA	0,6	0,8
Gemiddeld aantal medewerkers (fte´s)	2.938	3.147	-6,6%
Aantal medewerkers ultimo (fte´s)	2.920	3.035	-3,8%
Aantal uitstaande aandelen ultimo (in miljoenen)	91,9	91,9	0,0%
Gegevens per aandeel (op basis van het gemiddeld aantal uitstaande aandelen) in euro´s
Eigen vermogen	2,25	3,95
Kasstroom uit operationele activiteiten	0,11	0,11
Nettoresultaat	0,00	-0,30
Nettoresultaat na verwatering	0,00	-0,30

JAARCIJFERS ORDINA N.V. 2012:

ORDINA SLUIT 2012 AF MET WINST

HOOFDPUNTEN 2012

• Recurring EBITDA stijgt 8,1% naar EUR 17,6 miljoen (2011: EUR 16,3 miljoen);
• Recurring EBITDA-marge stijgt naar 4,4% (2011: 3,8%);
• Recurring omzet daalt 5,6% naar EUR 400,7 miljoen (2011: EUR 424,3 miljoen);
• Verlies omgebogen naar EUR 0,5 miljoen winst over 2012 (2011: verlies EUR 15,8 miljoen);
• Nettoschuldpositie daalt naar EUR 9,8 miljoen (ultimo 2011: EUR 12,4 miljoen), nettoschuld / adjusted EBITDA 0,6 (2011: 0,8);
• Ordina sterkste stijger in Effectory werkgeversonderzoek 2012 en gecertificeerd Top Employer ICT;
• Overeenkomst met Rabobank voor applicatieontwerp, -bouw en testen hernieuwd voor 5 jaar.

STÉPAN BREEDVELD, CEO ORDINA, OVER DE RESULTATEN

"Het vertrouwen in Ordina is hersteld. Ik ben er trots op dat wij, ondanks moeilijke marktomstandigheden, er in geslaagd zijn om zwarte cijfers te schrijven in 2012. Bij een lagere omzet zijn nettoresultaat en EBITDA-marge duidelijk verbeterd en hebben wij een positieve cashflow gerealiseerd, met als resultaat een lagere nettoschuld. Dit heeft zich vertaald in een groeiend aantal medewerkers in Q4, een significant hogere medewerkerbetrokkenheid, de komst van nieuwe klanten en de groei van opdrachten bij bestaande klanten. Wij hebben deze ommekeer weten te maken door te investeren in de regio's en in innovatie en door strak op kosten te sturen. Wij vieren onze successen en wij betrekken onze medewerkers actief bij de koers die wij hebben ingezet. De eerste stap is in 2012 gezet, wij hebben nog een weg te gaan naar een betere winstgevendheid en groei."

VERWACHTINGEN

De economische vooruitzichten en de ontwikkelingen in de markten waarin Ordina opereert blijven onzeker. Dit geldt zowel in Nederland als in België / Luxemburg. Daardoor blijft de omzetontwikkeling en daarmee het resultaat, moeilijk voorspelbaar. Derhalve spreken wij geen verwachting uit voor de komende periode.

ONTWIKKELINGEN Q4 2012

Ontwikkelingen Q4 2012

In het vierde kwartaal 2012 behaalde Ordina een omzet van EUR 103,5 miljoen. Dit is een daling van 1,9% ten opzichte van Q4 2011 (EUR 105,5 miljoen). Q4 2012 had een hoger aantal werkbare dagen ten opzichte van Q4 2011. Dit had een effect op de omzet van circa 2%. Gecorrigeerd voor dit effect daalde de omzet in Q4 2012 met circa 4% ten opzichte van Q4 2011. De recurring omzet in de markt voor financiële dienstverlening daalde met 8,3% naar EUR 31,0 miljoen (Q4 2011: EUR 33,8 miljoen) en in de industriemarkt met 5,9% naar EUR 27,9 miljoen (Q4 2011: EUR 29,7 miljoen). De omzet in de overheidsmarkt steeg daarentegen met 6,1% naar EUR 44,6 miljoen (Q4 2011: EUR 42,0 miljoen).

De recurring EBITDA Q4 2012 bedroeg EUR 7,4 miljoen (Q4 2011: EUR 6,3 miljoen) een stijging van 17,0%. Gecorrigeerd voor het aantal werkbare dagen ten opzichte van Q4 2011 bleef de recurring EBITDA stabiel. De positieve cashflow bedroeg EUR 12,1 miljoen, waardoor de nettoschuld daalde van EUR 21,9 miljoen ultimo Q3 2012 naar EUR 9,8 miljoen ultimo 2012 (ultimo 2011: EUR 12,4 miljoen).

MARKTONTWIKKELINGEN

Overheid / Zorg

In de overheidsmarkt is nog steeds sprake van het uitstellen van grote ICT-investeringen; de overheid is terughoudend als het gaat om het starten van grote veranderingsprogramma's. Dit ondanks het feit dat ICT gezien kan worden als de 'enabler' voor het realiseren van structurele kostenreducties en het verhogen van de kwaliteit van dienstverlening. Nu er aandacht is voor een evaluatie van de samenwerkingsvormen tussen overheid en ICT-dienstverleners, ziet Ordina mogelijkheden om samen met de landelijke overheid de daadwerkelijke kracht van ICT maximaal te benutten als katalysator van kostenbesparingen, efficiëntie en interactie met de burger.

De omzet in de overheidsmarkt daalde met 1,7% naar EUR 164,5 miljoen (2011: EUR 167,3 miljoen). In het derde en vierde kwartaal van 2012 zagen we een verbetering van de vraag in de overheidsmarkt, hetgeen zich vertaalde in een omzetstijging in deze markt van respectievelijk 1,8% in Q3 en 6,1% in Q4, ten opzichte van dezelfde kwartalen in 2011. Deze stijging realiseerde Ordina voornamelijk in België / Luxemburg door de leveringen van ICT-diensten aan de Europese Unie. Ondanks de korte termijnfocus van de overheid op het gebied van ICT-investeringen won Ordina een aantal spraakmakende opdrachten bij diverse ministeries en overheidsorganisaties, zoals bij het Nationaal Archief, de Inspectie voor het Onderwijs en het Centraal Orgaan opvang Asielzoekers.

• Financiële dienstverlening In de markt voor financiële dienstverlening daalde de omzet met 5,7% naar EUR 125,6 miljoen (2011: EUR 133,2 miljoen). De ontwikkelingen in de eurozone zorgden in heel 2012 voor terughoudendheid in de financiële sector. Tegelijkertijd zagen financiële dienstverleners zich geconfronteerd met strengere wet- en regelgeving omtrent kapitaaleisen en een veranderende consument, die vraagt naar andere vormen van klantinteractie. Deze ontwikkelingen, in combinatie met de wens om efficiënter te werken, leidden tot een toenemende vraag op het gebied van risicobeheer, regelgeving, procesoptimalisatie en ICT-competenties. Rabobank hernieuwde in december het contract voor applicatieontwerp, -bouw en testen met vijf jaar. Ordina zal, als een van de strategische partners op het gebied van Application Development & Maintenance (ADM), zorg blijven dragen voor het ontwerpen, bouwen en testen van ICT-applicaties van Rabobank. De nieuwe overeenkomst vervangt de bestaande samenwerkingsovereenkomst van 1 mei 2007 waar Ordina samen met een onderaannemer zowel de onshore als de offshore leveringen verzorgde. Met het oog op flexibiliteit heeft Rabobank voor de nieuwe situatie de rol van deze offshorepartner naar een gelijkwaardig niveau gebracht. Op basis van het businessvolume 2012 heeft deze nieuwe werkwijze een negatief omzeteffect van circa EUR 20 miljoen en een negatief brutomarge-effect van circa EUR 2 miljoen. Naast deze contractverlenging hebben wij in 2012 diverse nieuwe opdrachten weten te scoren, zoals het onderhoud en beheer van Oracle EBS, Hyperion en Business Intelligence bij Equens en mobile device management bij diverse Nederlandse grootbanken.
• Industrie De industriële sector liet een zeer divers beeld zien. De totale omzet in de industriemarkt daalde met 10,7% naar EUR 110,6 miljoen (2011: EUR 123,8 miljoen). De focus op een aantal segmenten binnen deze sector vertaalde zich nog niet naar een totale groei van de omzet. Wel was sprake van groei in specifieke segmenten zoals Energy en Carriers & Mainports. In de industriemarkt in België / Luxemburg, waar het omzetaandeel in deze markt traditioneel groot is, was sprake van een daling van de omzet. De behoefte van klanten in de industriemarkt bestond uit vraag naar capaciteit en kort cyclische projecten in plaats van het aangaan van verplichtingen voor een langere periode.

Omzetverdeling naar marktsegmenten (voortgezette activiteiten)

			Ontwikkeling FY 2012 t.o.v.
	FY 2012	FY 2011	FY 2011
(afgerond op miljoenen EUR, tenzij anders aangegeven)
Overheid/ Zorg	164,5	167,3	-1,7%
Financiële dienstverlening	125,6	133,2	-5,7%
Industrie	110,6	123,8	-10,7%
TOTAAL	400,7	424,3	-5,6%

ONTWIKKELINGEN PER DIVISIE

• Professional Services en Projects De divisie Professional Services en Projects (PSP) is verantwoordelijk voor het leveren van ICT-diensten in verschillende businessmodellen (detachering, projecten en beheer). Hierbij wordt gebruikt gemaakt van eigen medewerkers, externe inhuur en off- / nearshore. De omzet daalde met 5,5% naar EUR 281,0 miljoen (2011: EUR 297,5 miljoen). De daling van de omzet van PSP betreft zowel omzet die betrekking heeft op eigen personeel als omzet gerealiseerd middels externe inhuur. Gedurende het jaar steeg de productiviteit ten opzichte van 2011: in het tweede halfjaar lag deze boven het niveau van 2011. Dit, gecombineerd met lagere indirecte kosten en minder externe inhuur, resulteerde in een verbetering van het rendement (recurring EBITDA / omzet) naar 5,5% (2011: 4,4%).
• Business Solutions De divisie Business Solutions levert oplossingen op het gebied van business intelligence, digitale klantinteractie, regelgebaseerde zaaksystemen in de overheidsmarkt en vermogensopbouw en hypotheken in de financiële markt. De omzet ten opzichte van vorig jaar daalde met 2,7% naar EUR 30,5 miljoen (2011: EUR 31,3 miljoen). In 2012 lag de focus van deze divisie op rendementsverbetering. De lagere omzet wordt veroorzaakt door minder medewerkers en het stopzetten van slecht renderende activiteiten. Dit, in combinatie met lagere indirecte kosten, deed het rendement (recurring EBITDA / omzet) van de divisie Business Solutions stijgen naar 0,5% (2011: -7,3%).
• Consulting De omzet bij de divisie Consulting daalde met 19,4% naar EUR 35,0 miljoen (2011: EUR 43,4 miljoen). Deze omzetdaling is vooral terug te voeren op de verdere daling van de vraag bij de overheid. We verwachten dat de overheidsmarkt op termijn weer zal herstellen, maar ook dat de markt een andere meer pro-actieve benadering vraagt. Om goed voorbereid te zijn op de veranderingen in de overheidsmarkt, hebben wij onze bestaande capaciteit in deze markt sterk gereduceerd en investeren we in andersoortig leiderschap, kennis en profielen.

In de reported omzet van de divisie Consulting over het jaar 2011 is een bruto bedrag van EUR 2,0 miljoen opgenomen betreffende de desinvestering Finext. Inclusief deze omzet bedroeg de totale omzet van Ordina over 2011 EUR 426,3 miljoen.

Binnen Consulting is een nieuw besturingsmodel geïmplementeerd (partner / principal model), waarbij alle managers en medewerkers op klantprojecten werken. Dit model draagt zorg voor een hogere productiviteit en lagere indirecte kosten. De brutomargedaling die samenhangt met de sterke omzetdaling is niet geheel goed gemaakt door lagere indirecte kosten: het rendement (recurring EBITDA / omzet) is gedaald naar 1,9% (2011: 3,5%).

België / Luxemburg De omzet bij de divisie België / Luxemburg daalde met 4,6% naar EUR 71,4 miljoen (2011: EUR 74,9 miljoen). Alleen in het overheidssegment was er sprake van groei; deze groei is geheel te danken aan een grote opdracht van de Europese Unie.

De lagere indirecte kosten konden het negatieve effect op de brutomarge van minder medewerkers, meer externe inhuur en een lichte tariefsdaling in combinatie met een wettelijke loonstijging niet goedmaken. De winstgevendheid (recurring EBITDA / omzet) daalde naar 1,7% (2011: 5,1%).

In het tweede halfjaar startte in België / Luxemburg een rendementsverbeteringsprogramma om de winstgevendheid weer op peil te brengen. Het programma omvat een nieuwe marktbenadering, de aanpassing van de besturingsstructuur met transparante verantwoordelijkheden en het aanpassen van de kostenstructuur.

Omzetverdeling per divisie (voortgezette activiteiten)

	FY 2012	FY 2011	Ontwikkeling FY 2012 t.o.v. FY 2011
(afgerond op miljoenen EUR, tenzij anders aangegeven)
PSP	281,0	297,5	-5,5%
Business Solutions	30,5	31,3	-2,7%
Consulting	35,0	43,4	-19,4%
België / Luxemburg	71,4	74,9	-4,6%
Onderlinge dienstverlening	-17,2	-22,8	-24,4%
TOTAAL	400,7	424,3	-5,6%

Recurring EBITDA per divisie (voortgezette activiteiten)

	FY 2012	FY 2011	Ontwikkeling FY 2012 t.o.v. FY 2011
(afgerond op miljoenen EUR, tenzij anders aangegeven)
PSP	15,6	13,1	18,7%
Business Solutions	0,2	-2,3	-
Consulting	0,7	1,6	-57,5%
België / Luxemburg	1,2	3,8	-68,3%
TOTAAL	17,6	16,3	8,1%

Langetermijncontracten Het omzetaandeel langetermijncontracten steeg in 2012 naar 36% (2011: 31%). Ordina streeft naar een omzetaandeel van circa 35% om de conjunctuurgevoeligheid van Ordina te laten afnemen.

Investeren in medewerkers Ordina blijft ook in deze turbulente marktomstandigheden investeren in medewerkers en in het aannemen van gekwalificeerd personeel. Mede door de campagne 'Slimme ICT-ers stappen nu over' nam Ordina 345 nieuwe medewerkers aan. Daarmee kwam het aantal medewerkers ultimo 2012 op 2.920 (begin 2012: 3.008, ultimo 2011: 3.035). De ratio direct / indirect personeel daalde naar 6,0 ultimo 2012 (ultimo 2011: 6,3), wat het gevolg is van het in 2012 verder uitbouwen van de regionale sales en het versterken van de delivery functies in Nederland.

Een onderdeel van onze strategische managementagenda is het verhogen van de medewerkerbetrokkenheid. De eerste resultaten zijn zichtbaar in een stijging van de medewerkerbetrokkenheid met 0,5 punt naar 6,2 (2011: 5,7). Hiermee is Ordina de snelste stijger in het medewerkerbetrokkenheidsonderzoek van Effectory, in de categorie van bedrijven met meer dan 1.000 medewerkers. In het Incompany 200-onderzoek staat Ordina op de tweede plaats van ICT-bedrijven. Ordina heeft bovendien het keurmerk 'Top Employer ICT 2012/2013' ontvangen van het CRF Institute. Deze certificering wordt gegeven aan organisaties die zich onderscheiden op het gebied van goed werkgeverschap.

FINANCIELE GANG VAN ZAKEN

Omzetontwikkeling De totale recurring omzet over 2012 daalde met 5,6% naar EUR 400,7 miljoen (2011:EUR 424,3 miljoen).

Recurring EBITDA en margeontwikkeling De EBITDA over 2012 bedroeg EUR 13,6 miljoen (2011: EUR 2,9 miljoen). In dit bedrag is voor EUR 4,0 miljoen aan eenmalige reorganisatielasten in Nederland en België / Luxemburg opgenomen (2011: EUR 13,4 miljoen). Deze lasten hebben betrekking op afvloeiingskosten van zowel directe als indirecte medewerkers. Gecorrigeerd voor deze eenmalige lasten bedroeg de recurring EBITDA EUR 17,6 miljoen (2011: EUR 16,3 miljoen).

Het brutomargeverlies door de lagere omzet is goedgemaakt door een gunstigere omzetmix (verhouding eigen personeel en externe inhuur), hogere productiviteit en besparingen op indirecte kosten. Daardoor steeg de recurring EBITDA-marge naar 4,4% (2011: 3,8%).

Recurring EBITDA

	FY 2012	FY 2011
(afgerond op miljoenen EUR)
Gerapporteerd bedrijfsresultaat (EBIT)	3,0	-12,7
Amortisatie	4,7	9,7
EBITA	7,7	-3,0
One-off kosten reorganisatie	4,0	13,4
EBITA Finext	-	-0,3
Afschrijvingen	5,9	6,2
Recurring EBITDA	17,6	16,3

Acquisities en desinvesteringen In 2012 hebben geen overnames of desinvesteringen plaatsgevonden. Amortisatie De amortisatie over 2012 bedroeg EUR 4,7 miljoen (2011: EUR 9,7 miljoen). Door de hernieuwing van het Rabobank contract is de amortisatie aangepast. Dit resulteerde in een lagere amortisatie met een effect van EUR 0,5 miljoen. Nettoresultaat en WPA Het nettoresultaat over 2012 bedroeg EUR 0,5 miljoen (2011: EUR -15,8 miljoen). De financieringslasten bedroegen in 2012 EUR 1,5 miljoen (2011: EUR 8,7 miljoen). Deze lagere lasten zijn een resultaat van aanzienlijk verbeterde financieringscondities in combinatie met een lagere schuld. De nettowinst per aandeel (WPA) over 2012 was nihil (2011: EUR -0,30). De WPA voor amortisatie was over 2012 EUR 0,04 (2011: EUR -0,17). Cashflow en investeringen Ultimo 2012 bedroeg de totale nettoschuld EUR 9,8 miljoen (ultimo 2011: EUR 12,4 miljoen). De belangrijkste mutaties in de nettoschuld gedurende 2012 waren: (afgerond op miljoenen EUR) Ultimo 2011 12,4 Kasstroom uit operationele activiteiten 9,8 Betaalde interest en winstbelastingen - 2,6 Netto investeringen - 4,8 Overige mutaties 0,2 Ultimo 2012 9,8

DSO

De Days Sales Outstanding (DSO) bedroeg ultimo 2012 52 dagen (ultimo 2011: 46 dagen). Daarmee blijven we binnen onze doelstelling van 55 dagen. Ten opzichte van Q3 2012 daalde de DSO met 5 dagen.

Financiering De nettoschuld ten opzichte van de adjusted EBITDA, zoals geformuleerd in de financieringsfaciliteiten, kwam per 31 december 2012 uit op 0,6 en bleef daarmee ruim binnen het met de financiers overeengekomen maximum van 2,0. De interest coverage ratio bedroeg 15,6 op 31 december 2012. Deze bleef daarmee boven het met de financiers afgesproken minimum van 4,0.

Overzicht van de ratio's in vergelijking tot de overeengekomen convenanten met financiers:

	Actueel 31 december 2012	Norm
Nettoschuld / adjusted EBITDA	0,6	≤2,0
Interest coverage ratio	15,6	≥4,0

Dividendvoorstel Inclusief eenmalige lasten realiseerde Ordina over het verslagjaar een positief resultaat van EUR 0,5 miljoen. Gelet hierop wordt over 2012 een besluit tot winstbestemming aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders gevraagd. Gezien de beperkte omvang van het resultaat stellen wij voor om geen dividend uit te keren en het nettoresultaat 2012 geheel toe te voegen aan de reserves van Ordina.

Publicatie jaarverslag Op 15 maart 2013 publiceert Ordina haar jaarverslag 2012. Het verslag is vanaf die datum in te zien via www.ordina.nl.

Dit document bevat uitspraken die prognoses geven over toekomstige resultaten van Ordina N.V. en geeft bepaalde plannen, doelstellingen en ambities weer op basis van huidige inzichten. Dergelijke prognoses zijn uiteraard niet vrij van risico's en kennen, gezien het feit dat geen zekerheid bestaat over de omstandigheden die in de toekomst van toepassing zijn, een bepaalde mate van onzekerheid. Er is een veelheid aan factoren die eraan ten grondslag kan liggen dat de werkelijke resultaten en prognoses kunnen afwijken van hetgeen ter zake in dit document is beschreven.

Dergelijke factoren kunnen onder meer zijn: de algemene economische ontwikkelingen, het tempo van internationalisering van de markt voor solutions, ICT en consulting, toenemende resultaatverantwoordelijkheid, schaarste op de arbeidsmarkt en toekomstige acquisities en desinvesteringen.

GECONSOLIDEERDE BALANS ORDINA N.V.

	31 dec 2012	31 dec 2011
(in duizenden euro´s)
Activa
Immateriële vaste activa	193.021	199.440
Materiële vaste activa	10.640	11.388
Transitiekosten	1.277	-
Investeringen in geassocieerde deelnemingen	396	316
Leningen u/g	313	1.350
Latente belastingsvorderingen	16.420	17.549
Totaal vaste activa	222.067	230.043
Handelsdebiteuren en overige vorderingen	85.391	79.147
Liquide middelen	9.528	19.052
Totaal vlottende activa	94.919	98.199
Totaal activa	316.986	328.242
Eigen vermogen en verplichtingen
Geplaatst kapitaal	9.192	9.185
Agioreserve	134.692	134.619
Afdekkingsreserve	-	-
Ingehouden winsten	62.913	78.674
Resultaat over de verslagperiode	451	-15.823
Eigen vermogen	207.248	206.655
Achtergestelde leningen	-	-
Bancaire schulden / Langlopende lening	9.284	18.937
Derivaten	-	-
Personeelsgerelateerde voorzieningen	3.762	3.656
Latente belastingverplichtingen	331	950
Langlopende verplichtingen	13.377	23.543
Bancair krediet	10.000	12.519
Overige voorzieningen	350	1.658
Handelscrediteuren en overige schulden	85.694	82.769
Te betalen vennootschapsbelasting	317	1.098
Totaal kortlopende verplichtingen	96.361	98.044
Totaal verplichtingen	109.738	121.587
Totaal eigen vermogen en verplichtingen	316.986	328.242

	FY 2012	FY 2011
(in duizenden euro´s)
Netto-omzet	400.666	426.337
Inkoopwaarde hard- en software	6.793	5.995
Uitbestede werkzaamheden	117.143	122.675
Personeelskosten	247.920	274.945
Afschrijving op immateriële vaste activa	6.956	11.983
Afschrijving op materiële vaste activa	3.665	3.901
Overige bedrijfslasten	15.177	19.553
Totaal bedrijfslasten	397.654	439.052
Bedrijfsresultaat	3.012	-12.715
Financieringslasten - per saldo	-1.516	-8.693
Verkoopresultaat deelnemingen	-	570
Aandeel in resultaten van deelnemingen	80	16
Resultaat voor belastingen	1.576	-20.822
Winstbelastingen	-1.125	4.999
Nettoresultaat over de verslagperiode	451	-15.823
Toe te rekenen aan:
Aandeelhouders van de vennootschap	451	-15.823
Minderheidsbelang	-	-
Nettoresultaat over de verslagperiode	451	-15.823
(in euro´s, tenzij anders aangegeven)
Nettoresultaat per aandeel	0,00	-0,30
Nettoresultaat per aandeel na verwatering	0,00	-0,30
Recurring nettoresultaat per aandeel	0,04	-0,13
Aantal uitstaande aandelen ultimo	91.924.886	91.852.987

GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING ORDINA N.V.

GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAAT

	FY 2012	FY 2011
(in duizenden euro´s)
Nettoresultaat over de verslagperiode	451	-15.823
Niet-gerealiseerde resultaten
Actuariële winsten en verliezen toegezegd-pensioenregelingen	-187	2.794
Verandering in reële waarde van kasstroomafdekkingen	-	259
Belasting ter zake rechtstreeks in het vermogen verantwoorde mutaties	47	-763
Totaal niet-gerealiseerde resultaten (na winstbelasting)	-140	2.290
Totaalresultaat over de verslagperiode	311	-13.533

GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN

	Geplaatst	kapitaal Agioreserve Afdekkings	reserve	Overige reserves	Totaal vermogen
(in duizenden euro´s)
Saldo per 1 januari 2011	5.011	98.433	-194	76.498	179.748
Mutaties in 2011
Nettoresultaat over de verslagperiode	-	-	-	-15.823	-15.823
Niet-gerelateerde resultaten:
Actuariële winsten en verliezen	-	-	-	2.096	2.096
Verandering in reële waarde van kasstroomafdekkingen	-	-	194	-	194
Totaalresultaat over de verslagperiode	-	-	194	-13.727	-13.533
Transacties met aandeelhouders:
Emissie van aandelen	4.160	35.662	-	-	39.822
Emissie bij verwerving deelnemingen	7	243	-	-	250
Aandeelgerelateerde beloningen	7	281	-	80	368
Totaal transacties met aandeelhouders	4.174	36.186	-	80	40.440
Saldo per 31 december 2011	9.185	134.619	-	62.851	206.655
Saldo per 1 januari 2012	9.185	134.619	-	62.851	206.655
Mutaties in 2012
Nettoresultaat over de verslagperiode Niet-gerelateerde resultaten:	-	-	-	451	451
Actuariële winsten en verliezen	-	-	-	-140	-140
Verandering in reële waarde van kasstroomafdekkingen	-	-	-	-	-
Totaalresultaat over de verslagperiode	-	-	-	311	311
Transacties met aandeelhouders:
Emissie van aandelen	-	-	-	-	-
Emissie bij verwerving deelnemingen	-	-	-	-	-
Aandeelgerelateerde beloningen	7	73	-	202	282
Totaal transacties met aandeelhouders	7	73	-	202	282
Saldo per 31 december 2012	9.192	134.692	-	63.364	207.248

GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN KASSTROMEN ORDINA N.V.

	FY 2012	FY 2011
(in duizenden euro´s)
Kasstroom uit operationele activiteiten
Nettoresultaat	451	-15.823
Aanpassingen voor:
Financieringsbaten en -lasten	1.516	8.693
Verkoopresultaat deelnemingen	-	-570
Aandeel in resultaten van geassocieerde deelnemingen	-80	-16
Belastingen	1.125	-4.999
	2.561	3.108
Bedrijfsresultaat	3.012	-12.715
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen immateriële vaste activa	6.956	11.983
Afschrijvingen materiële vaste activa	3.665	3.901
Afschrijvingen transitiekosten	70	-
Aandelengerelateerde beloningen	282	368
	10.973	16.252
Bedrijfsresultaat voor mutaties in werkkapitaal en voorzieningen	13.985	3.537
Mutaties in vorderingen	-5.764	4.940
Mutaties in kortlopende schulden	1.619	-2.745
Mutaties in voorzieningen (langlopend)	-81	147
	-4.226	2.342
Kasstroom uit operationele activiteiten	9.759	5.879
Betaalde rente	-1.170	-7.908
Betaalde winstbelasting	-1.350	-945
Nettokasstroom uit operationele bedrijfsactiviteiten	7.239	-2.974
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Verwerving groepsmaatschappijen	-	-750
Desinvestering vennootschappen	557	2.208
Investeringen in immateriële vaste activa	-537	-1.784
Investeringen in materiële vaste activa	-2.917	-3.166
Investeringen in transitiekosten	-1.347	-
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten	-4.244	-3.492
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Emissie van gewone aandelen	-	39.822
Aflossing / opname leningen	-	-48.590
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten	-	-8.768
Nettokasstroom in de verslagperiode	2.995	-15.234
Nettokasstroom in de verslagperiode	2.995	-15.234
Saldo liquide middelen begin boekjaar	6.533	21.767
Saldo liquide middelen ultimo	9.528	6.533

GESEGMENTEERDE INFORMATIE

FY 2012	Divisie PSP	Divisie Business Solution	Divisie Consulting	Divisie België / Luxemburg	Totaal
(in duizenden euro´s, tenzij anders aangegeven)
Totale omzet per segment	281.006	30.467	34.970	71.450	417.893
Inter-segment omzet	-6.988	-6.095	-3.792	-352	-17.227
Netto-omzet	274.018	24.372	31.178	71.098	400.666
Omzet niet-voortgezette activiteiten	-	-	-	-	-
Recurring netto-omzet	274.018	24.372	31.178	71.098	400.666
Recurring EBITDA	15.575	161	680	1.205	17.621
Eenmalige reorganisatiekosten	-1.746	-514	-1.084	-644	-3.988
EBITDA desinvesteringen	-	-	-	-	-
EBITDA	13.829	-353	-404	561	13.633
EBITDA-marge	4,9%	-1,2%	-1,2%	0,8%	3,4%
Recurring EBITDA-marge	5,5%	0,5%	1,9%	1,7%	4,4%
FY 2011	Divisie PSP	Divisie Business Solution	Divisie Consulting	Divisie België / Luxemburg	Totaal
(in duizenden euro´s, tenzij anders aangegeven)
Totale omzet per segment	297.539	31.332	46.548	74.942	450.361
Inter-segment omzet	-8.603	-8.766	-5.583	-1.072	-24.024
Netto-omzet	288.936	22.566	40.965	73.870	426.337
Omzet niet-voortgezette activiteiten	-	-	-2.067	-	-2.067
Recurring netto-omzet	288.936	22.566	38.898	73.870	424.270
Recurring EBITDA	13.119	-2.276	1.640	3.812	16.295
Eenmalige reorganisatiekosten	-7.722	-1.554	-2.628	-1.457	-13.361
EBITDA desinvesteringen	-	-	235	-	235
EBITDA	5.397	-3.830	-753	2.355	3.169
EBITDA-marge	1,8%	-12,2%	-1,6%	3,1%	0,7%
Recurring EBITDA-marge	4,4%	-7,3%	3,5%	5,1%	3,8%

GESEGMENTEERDE INFORMATIE (VERVOLG)

31 december 2012	Nederland	België / Luxemburg	Totaal
(in duizenden euro´s, tenzij anders aangegeven)
Immateriële vaste activa	175.102	17.919	193.021
Materiële vaste activa	9.340	1.300	10.640
Totale activa	275.725	41.261	316.986
Investeringen in immateriële vaste activa	537	-	537
Investeringen in materiële vaste activa	2.697	220	2.917
Investeringen in transitiekosten	1.347	-	1.347
Afschrijvingen immateriële vaste activa	4.979	1.977	6.956
Afschrijvingen materiële vaste activa	2.939	726	3.665
Afschrijvingen transitiekosten	70	-	70
Aantal medewerkers ultimo (fte´s)	2.394	526	2.920
Aantal medewerkers gemiddeld (fte´s)	2.403	535	2.938

31 december 2011	Nederland	België / Luxemburg	Totaal
(in duizenden euro´s, tenzij anders aangegeven)
Immateriële vaste activa	179.545	19.895	199.440
Materiële vaste activa	9.582	1.806	11.388
Totale activa	285.986	42.256	328.242
Investeringen in immateriële vaste activa	1.784	-	1.784
Investeringen in materiële vaste activa	2.763	403	3.166
Investeringen in transitiekosten	-	-	-
Afschrijvingen immateriële vaste activa	9.643	2.340	11.983
Afschrijvingen materiële vaste activa	3.218	683	3.901
Afschrijvingen transitiekosten	-	-	-
Aantal medewerkers ultimo (fte´s)	2.475	560	3.035
Aantal medewerkers gemiddeld (fte´s)	2.581	566	3.147