Earnings Release • Mar 1, 2013
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Uitvoering strategie goed op schema
Hoofdpunten 2012 (tussen haakjes 2011)
ROTTERDAM, 1 maart 2013 – Vastned, het beursgenoteerde Europese beleggingsfonds in winkelvastgoed met de focus op high street shops, maakt vandaag haar resultaten over 2012 bekend. Vastned heeft belangrijke stappen gezet in de uitrol van haar aangescherpte strategie en het aandeel van high street shops verhoogd van 49% naar 55%. Het direct beleggingsresultaat bedroeg € 62,5 miljoen. Het indirecte beleggingsresultaat bedroeg € 103,5 miljoen negatief, grotendeels veroorzaakt door de Spaanse vastgoedportefeuille.
Taco de Groot, Chief Executive Officer van Vastned: "2012 was het eerste volledige jaar dat wij de aangescherpte high street strategie hebben uitgevoerd in de huidige markt met veel politieke en economische turbulentie. Er zijn belangrijke stappen gezet met betrekking tot alle drie de pijlers van de strategie. Zo is het aandeel high street shops binnen onze vastgoedportefeuille toegenomen van 49% naar 55%. Een belangrijke stap in de richting van de gewenste 65%. Wij hebben aantrekkelijke high street shops gekocht in steden zoals Parijs, Bordeaux, Istanbul en Den Haag en hebben in totaal voor € 145 miljoen aan niet-
strategisch vastgoed verkocht, ruim boven de eerder gestelde target van € 90 miljoen en gemiddeld boven boekwaarde.
Kwaliteit, de grote gemene deler van onze strategie staat ook centraal binnen onze organisatie en klantbenadering. Grensoverschrijdend accountmanagement, waarbij de verschillende landenteams kennis en ervaring delen is een vast punt op de agenda geworden. Gestaag komt er meer dynamiek in de organisatie, één van de aspecten van de gewenste cultuurveranderingen die we in hebben gezet. De kwaliteit van de financiering vertaalt zich in een verdere diversificatie van het bankenpallet en financieringsbronnen en een loan-to-value van 43,9%, binnen de gewenste bandbreedte.
De uitvoering van onze strategie heeft in 2012 onder andere geleid tot een direct beleggingsresultaat van € 3,31 per aandeel, in lijn met onze verwachting. We bevestigen het eerder aangekondigde dividend van € 2,55 in contanten per aandeel. Gezien de aanhoudende druk op de resultaten van retailers, mede als gevolg van laag consumentenvertrouwen, kunnen we trots zijn op de gerealiseerde voortgang.
Uit de contacten met onze huurders en beleggers merken we dat onze strategische keuze wordt herkend en gewaardeerd. Meer kwaliteit in de vastgoedportefeuille zal op korte termijn resulteren in een lager direct beleggingsresultaat, maar op langere termijn leiden tot stabielere en voorspelbare resultaten, wat een belangrijk doel is. De marktomstandigheden zullen in 2013 onveranderd blijven, maar de organisatie en onze vastgoedportefeuille zijn weer een stap verder om deze aan te kunnen. Op weg naar nog meer kwaliteit in de vastgoedportefeuille zullen wij het delicate spel van high street shopverwerving ook in 2013 onverminderd voortzetten."
De ontwikkelingen in 2012 op het gebied van bezettingsgraad, like-for-like-huurgroei en waardemutaties bevestigen de strategische keuze. Eind 2012 bestond de vastgoedportefeuille voor 55% uit high street shops. High street shops behaalden, in vergelijking met de overige vastgoedbeleggingen, de beste resultaten met betrekking tot de drie belangrijkste parameters.
| Belangrijkste parameters 2012 in % | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| High street shops | Overige | Totale vastgoed portefeuille |
|||
| Bezettingsgraad eind 2012 | 97,4 | 93,0 | 95,0 | ||
| Like-for-like-huurgroei | 2,0 | (2,2) | (0,4) | ||
| Waardemutaties | 1,3 | (13,5) | (6,2) |
De verdere ontwikkelingen op het gebied van bezettingsgraad, huurniveaus, waardemutaties, acquisities en desinvesteringen in de vastgoedportefeuille in 2012 waren als volgt:
De bezettingsgraad eind 2012 bedroeg 95,0% en bleef nagenoeg stabiel (eind 2011: 95,1%). Uitgesplitst per land en naar segment was de bezettingsgraad als volgt:
| Totale vastgoedportefeuille |
High street shops |
Overige | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Land | Gemiddelde bezettingsgraad 2012 |
Gemiddelde bezettingsgraad 2011 |
Ultimo 2012 |
Ultimo 2011 |
Ultimo 2012 |
Ultimo 2011 |
Ultimo 2012 |
Ultimo 2011 |
| Nederland | 96,6 | 96,6 | 97,0 | 96,5 | 96,3 | 97,3 | 97,8 | 95,6 |
| Frankrijk | 94,8 | 94,4 | 94,4 | 94,3 | 97,6 | 97,0 | 89,7 | 90,7 |
| België | 97,5 | 97,6 | 97,1 | 96,6 | 97,7 | 95,1 | 96,5 | 97,9 |
| Spanje | 90,5 | 92,6 | 90,1 | 92,4 | 100,0 | 100,0 | 89,3 | 91,8 |
| Turkije | 100,0 | 96,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | n.v.t. | n.v.t. |
| Portugal | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | n.v.t. | n.v.t. |
| Totaal | 95,1 | 95,4 | 95,0 | 95,1 | 97,4 | 97,1 | 93,0 | 93,7 |
De totale verhuuractiviteit bedroeg in 2012 € 18,3 miljoen (2011: € 15,5 miljoen) aan nieuwe of herziene huurcontracten. Uitgedrukt in een percentage van de theoretische brutohuuropbrengsten in de kernlanden bedroeg deze 12,9% (2011: 10,8%). Met name onder de high street shops was het huurvolume hoog met € 9,8 miljoen.
Het vertrek van 121 huurders met € 7,0 miljoen aan huurinkomsten (2011: € 7,7 miljoen) werd ruimschoots gecompenseerd door de 122 nieuwe verhuringen, die op jaarbasis € 9,2 miljoen (2011: € 10,2 miljoen) aan huurinkomsten vertegenwoordigen. Daarnaast zijn 134 huurvernieuwingen overeengekomen, die € 9,1 miljoen aan huurinkomsten vertegenwoordigen (2011: € 5,3 miljoen).
In totaal werden de nieuwe verhuringen en huurherzieningen in 2012 gemiddeld 2,9% onder het oude huurniveau afgesloten (2011: 2,7% onder het oude huurniveau). Dit werd echter veroorzaakt door lagere huren bij de overige vastgoedbeleggingen. Deze contracten werden gemiddeld 13,1% onder het oude huurniveau afgesloten. De contracten voor de high street shops daarentegen werden gemiddeld 8,2% boven het oude huurniveau afgesloten.
Rekening houdend met huurincentives, werden de nieuwe en herziene huurcontracten gemiddeld 8,3% onder het oude huurniveau afgesloten (2011: 6,8% onder het oude huurniveau).
| Verhuuractiviteit 2012 o.b.v. contracthuren |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Land | Volume in € en % van de theoretische brutohuur |
Mutatie in brutohuur (in %) |
||||
| Q4 | FY | Q4 | FY | |||
| € miljoen | % | € miljoen | % | % | % | |
| Nederland | 1,4 | 2,7% | 4,5 | 8,8% | (6,4) | (1,8) |
| Frankrijk | 0,4 | 1,3% | 3,3 | 10,8% | (57,2) | (0,3) |
| België | 2,1 | 9,1% | 4,6 | 20,6% | 20,7 | 9,9 |
| Spanje | 1,3 | 4,2% | 3,4 | 10,7% | (28,3) | (27,4) |
| Turkije | n.v.t. | n.v.t. | 2,5 | 49,7% | n.v.t. | 21,0 |
| Totaal | 5,2 | 3,6% | 18,3 | 12,9% | (13,1) | (2,9) |
In het vierde kwartaal viel de nieuw overeengekomen huur voor de nieuwe contracten in de Franse vastgoedportefeuille 57,2% lager uit dan het oude niveau. Dit is volledig toe te rekenen aan het behoud van H&M als één van de belangrijkste huurders in het winkelcentrum Centre Marine in Duinkerken. In de Belgische vastgoedportefeuille hebben aantrekkelijke nieuwe verhuringen in de Antwerpse binnenstad (Rituals en Armani Jeans) en in het Gouden Kruispunt in Tielt-Winge (JBC en Prémaman) gezorgd voor een 20,7% hoger huurniveau.
De totale like-for-like-groei van de brutohuuropbrengsten was € 0,5 miljoen negatief (0,4% daling ten opzichte van 2011), door lagere brutohuuropbrengsten in Spanje van € 2,2 miljoen als gevolg van het afsluiten van nieuwe verhuringen en huurvernieuwingen onder het oude huurniveau. Dit was nodig om de bezettingsgraad op een hoog niveau te houden.
In alle andere landen was sprake van positieve like-for-like-groei van de brutohuuropbrengsten van in totaal € 1,7 miljoen.
In Frankrijk namen de brutohuuropbrengsten met € 0,9 miljoen toe door indexatie en verbetering van de huurniveaus bij huurmutaties. Ook in België werd een goede huurverbetering gerealiseerd van € 0,4 miljoen als gevolg van indexatie en huurverbeteringen. De like-for-like-huurgroei van de Nederlandse vastgoedportefeuille bedroeg € 0,3 miljoen en die van de Turkse vastgoedportefeuille € 0,1 miljoen.
Huurincentives, zoals huurvrije perioden, huurkortingen en bijdragen aan de huurder, bedroegen 2,5% van de brutohuuropbrengsten, nagenoeg gelijk aan 2011 (2,3%). In absolute zin bedroegen de huurincentives € 3,7 miljoen (2011: € 3,3 miljoen). De stijging werd met name door hogere huurincentives in Nederland veroorzaakt.
| IFRS huurincentives (in %) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Land | Q4 | FY 2012 | FY 2011 | ||||
| Nederland | (0,7) | (1,0) | (0,5) | ||||
| Frankrijk | (2,4) | (1,9) | (1,9) | ||||
| België | (1,5) | (1,5) | (1,4) | ||||
| Spanje | (6,5) | (6,6) | (6,3) | ||||
| Turkije | (4,4) | (2,2) | - | ||||
| Portugal | - | - | - | ||||
| Totaal | (2,5) | (2,5) | (2,3) |
De totale waardemutaties bedroegen in 2012 € 122,2 miljoen negatief (2011: € 32,4 miljoen positief), wat neerkomt op een daling van 6,2% ten opzichte van de waarde begin 2012. De daling betrof vooral de Spaanse en in mindere mate de Nederlandse en Franse vastgoedportefeuilles.
In Spanje was sprake van een waardedaling van 22,4%, vooral als gevolg van gedaalde (markt)huurniveaus en hogere yields voor de units in de winkelcentra. In de Nederlandse en Franse vastgoedportefeuille was sprake van een waardedaling van respectievelijk 3,8% en 2,8%, die voor het merendeel betrekking had op de 'overige vastgoedbeleggingen'. De high street shops in Nederland bleven nagenoeg stabiel en in Frankrijk lieten zij een stijging zien van 4,1%. De Belgische vastgoedportefeuille kende een waardestijging van 1,9% ten opzichte van de beginwaarde. Met name het in 2011 verworven winkelobject in Namen en het Retailpark Gouden Kruispunt in Tielt-Winge droegen hieraan bij. In Turkije is eind 2012 het object Istiklal Caddesi 161 in Istanbul, na een grondige renovatie, opgeleverd aan
huurder Zara en in het vierde kwartaal 2012 in exploitatie genomen. Dit object alsmede alle overige objecten in Turkije droegen bij aan de waardestijging van 2,3%.
| Waardemutaties (* € 1 miljoen) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Land | Waarde Eind 2012 |
Q4 2012 |
FY 2012 |
FY 2011 |
High street shops 2012 |
Overig 2012 |
||
| Nederland | 719,5 | (9,5) | (26,1) | 1,6 | (2,6) | (23,5) | ||
| Frankrijk | 472,5 | (4,8) | (12,6) | 19,7 | 10,9 | (23,5) | ||
| België | 331,1 | 1,0 | 6,0 | 19,2 | 5,2 | 0,8 | ||
| Spanje | 318,6 | (12,6) | (91,7) | (11,6) | (3,2) | (88,5) | ||
| Turkije | 127,1 | 0,4 | 2,4 | 3,4 | 2,4 | - | ||
| Portugal | 12,2 | - | (0,2) | 0,1 | (0,2) | - | ||
| Totaal | 1.981,0 | (25,5) | (122,2) | 32,4 | 12,5 | (134,7) |
| Waardemutaties in procenten van de beginwaarde en netto yields | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Land | Waarde Eind 2012 in € miljoen |
Q4 2012 |
FY 2012 |
FY 2011 |
High street shops FY 2012 |
Overig FY 2012 |
Netto yield Totaal |
Netto yield High street shops |
Netto yield overig |
| Nederland | 719,5 | (1,3) | (3,8) | 0,2 | (0,7) | (7,5) | 6,3 | 5,8 | 6,8 |
| Frankrijk | 472,5 | (1,1) | (2,8) | 4,7 | 4,1 | (13,0) | 6,0 | 5,5 | 6,8 |
| België | 331,1 | 0,3 | 1,9 | 6,4 | 2,9 | 0,6 | 6,2 | 5,5 | 7,0 |
| Spanje | 318,6 | (3,8) | (22,4) | (2,8) | (6,8) | (24,5) | 9,3 | 5,1 | 9,9 |
| Turkije | 127,1 | 0,3 | 2,3 | 12,4 | 2,3 | - | 5,7 | 5,7 | - |
| Portugal | 12,2 | 0,9 | (1,7) | 0,7 | (1,6) | - | 8,4 | 8,4 | - |
| Totaal | 1.981,0 | (1,3) | (6,2) | 1,7 | 1,3 | (13,5) | 6,6 | 5,7 | 7,8 |
Vastned heeft in 2012 het high street profiel verder aangescherpt met acquisities in diverse grote steden in Nederland, Frankrijk en Turkije. In steden zoals Den Haag, Amsterdam, Bordeaux, Parijs en Istanbul heeft Vastned aantrekkelijke high streets shops verworven. Vastned heeft in totaal voor € 110,6 miljoen aan acquisities gerealiseerd in 2012.
In 2012 zijn (non-core) winkelbeleggingen verkocht met een nettoverkoopopbrengst van € 145,5 miljoen. Deze verkopen hebben voor € 101,3 miljoen betrekking op de Nederlandse vastgoedportefeuille en betreffen naast de verkoop van Retail Park Roermond hoofdzakelijk individuele (non-core) winkelobjecten. In Frankrijk werd voor € 29,6 miljoen aan (non-core) winkelbeleggingen verkocht waaronder het winkelcentrum Plaisir-Sablons en een retail warehouse in Seclin. De verkopen in België en Spanje bedroegen respectievelijk € 11,3
miljoen en € 3,3 miljoen. Het nettoverkoopresultaat bedroeg, na aftrek van verkoopkosten € 0,7 miljoen positief.
Het beleggingsresultaat daalde van € 96,1 miljoen positief in 2011 naar € 41,0 miljoen negatief in 2012. De belangrijkste reden voor deze daling is het indirect beleggingsresultaat dat in 2012 uitkwam op € 103,5 miljoen negatief (2011: € 29,1 miljoen positief) voornamelijk als gevolg van afwaarderingen op de Spaanse vastgoedportefeuille van ruim € 90 miljoen. Het direct beleggingsresultaat kwam uit op € 62,5 miljoen (2011: € 67,0 miljoen).
| Uitsplitsing beleggingsresultaat (* € 1 miljoen) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 2012 FY 2012 FY 2011 |
|||||||
| Direct beleggingsresultaat | 15,5 | 62,5 | 67,0 | ||||
| Indirect beleggingsresultaat | (22,3) | (103,5) | 29,1 | ||||
| Beleggingsresultaat | (6,8) | (41,0) | 96,1 |
Brutohuuropbrengsten
De totale brutohuuropbrengsten stegen van € 132,5 miljoen in 2011 naar € 133,5 miljoen in 2012, als gevolg van aankopen, die de daling van de brutohuuropbrengsten veroorzaakt door verkopen en een like-for-like-daling van € 0,5 miljoen ruimschoots compenseerden. Het laatste werd veroorzaakt door lagere brutohuuropbrengsten in Spanje van € 2,2 miljoen als gevolg van de lastige economische omstandigheden. In alle andere landen was sprake van positieve like-for-like-groei van de brutohuuropbrengsten.
| Brutohuuropbrengsten (* € 1 miljoen) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Land | Q4 2012 | FY 2012 | FY 2011 | ||||
| Nederland | 13,1 | 52,7 | 52,6 | ||||
| Frankrijk | 7,0 | 27,9 | 26,2 | ||||
| België | 5,6 | 22,2 | 21,3 | ||||
| Spanje | 6,5 | 27,5 | 29,8 | ||||
| Turkije | 0,9 | 2,1 | 1,6 | ||||
| Portugal | 0,3 | 1,1 | 1,0 | ||||
| Totaal | 33,4 | 133,5 | 132,5 |
Exploitatiekosten (inclusief betaalde erfpachtcanons en niet doorberekende servicekosten)
De exploitatiekosten stegen uitgedrukt in een percentage van de brutohuuropbrengsten van 12,8% naar 13,3% en kwamen daarmee uit op € 17,8 miljoen (2011: € 16,9 miljoen). De
stijging is vooral het gevolg van hogere niet doorberekende servicekosten in met name de Spaanse vastgoedportefeuille.
De totale waardemutaties bedroegen in 2012 € 122,2 miljoen negatief (2011: € 32,4 miljoen positief), wat neerkomt op een daling van 6,2% ten opzichte van de beginwaarde 2012. De daling betreft vooral de Spaanse en in mindere mate de Nederlandse en Franse vastgoedportefeuilles.
In 2012 zijn (non-core) winkelbeleggingen verkocht met een nettoverkoopopbrengst van € 145,5 miljoen. Deze verkopen hebben voor € 101,3 miljoen op de Nederlandse vastgoedportefeuille betrekking en betreffen naast de verkoop van Retail Park Roermond hoofdzakelijk individuele (non-core) winkelobjecten.
De verkopen zijn in totaal € 0,7 miljoen boven boekwaarde verkocht. Tevens werd een additioneel resultaat behaald van € 0,5 miljoen op een verkoop uit 2009. In totaal bedroeg het nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen in 2012 € 1,2 miljoen.
Daarnaast werd eind 2012 met de verkoop van 350.000 aandelen Intervest Retail tegen een prijs van € 46,50 per aandeel een boekwinst gerealiseerd van ruim € 2,0 miljoen, welke direct in het eigen vermogen is verantwoord. Na verkoop bedraagt het meerderheidsbelang van Vastned in Intervest Retail 65,5%.
De nettofinancieringskosten stegen van € 33,8 miljoen in 2011 naar € 37,2 miljoen in 2012 met name als gevolg van negatieve waardemutaties op financiële derivaten van € 2,7 miljoen . Daarnaast namen de financieringskosten met € 0,7 miljoen toe als gevolg van netto-aankopen. De gemiddelde rentevoet over het totale rentedragende vreemd vermogen verbeterde van 4,2% naar 4,1%.
| Financiële kosten | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| FY 2012 | FY 2011 | ||||
| Rente (* € 1 miljoen) | 35,8 | 35,1 | |||
| Gemiddeld rente % VV | 4,08 | 4,19 | |||
| Rentedekkingsgraad (ICR) | 3,0 | 3,1 |
De algemene kosten stegen van € 7,1 miljoen in 2011 tot € 8,9 miljoen in 2012. De stijging is enerzijds toe te rekenen aan het niet meer kunnen doorberekenen van een deel van de
algemene kosten aan VastNed Offices/Industrial als gevolg van het beëindigen van de samenwerkingsovereenkomst in 2011. Anderzijds was er sprake van een (deels eenmalige) lastenstijging op het gebied van personeelskosten en extra advies- en communicatiekosten samenhangend met de aangescherpte strategie.
De belastingen naar de winst bedroegen € 1,7 miljoen (2011: € 0,1 miljoen). De stijging is het gevolg van een wijziging in de fiscale wetgeving in Spanje. In het eerste kwartaal van 2012 werd bekend dat met ingang van 1 januari 2012 de rentelasten in Spanje niet meer volledig fiscaal aftrekbaar zijn. Om de gevolgen hiervan te beperken heeft Vastned besloten te opteren voor het zogenoemde Spaanse SOCIMI-regime. Een belangrijk kenmerk van dit regime is dat onder voorwaarden die enigszins vergelijkbaar zijn met het Nederlandse FBIregime, het vennootschapsbelastingtarief verlaagd wordt van 30% naar 19%. Door toepassing van dit regime werd het nadelig effect van de renteaftrekbeperking op de belastingdruk met 40% verlaagd, en bedroeg deze € 1,6 miljoen.
De mutatie latente belastingvorderingen en -verplichtingen bedroeg over 2012 € 17,7 miljoen positief (2011: € 0,6 miljoen negatief), wat grotendeels samenhangt met de waardedalingen in de Spaanse vastgoedportefeuille.
Het aan minderheidsaandeelhouders toekomende beleggingsresultaat van € 5,5 miljoen (2011: € 12,8 miljoen) daalde voornamelijk als gevolg van minder positieve waardemutaties van de Belgische vastgoedportefeuille en de negatieve waardemutatie van winkelcentrum Het Rond in Houten.
Solvabiliteit en financiering met vreemd vermogen
Per 31 december 2012 had de balans van Vastned een gezonde financieringsstructuur met een loan-to-value van 43,9% (eind 2011: 43,1%) en een solvabiliteitsratio, zijnde het groepsvermogen plus latente belastingverplichtingen gedeeld door het balanstotaal, van 51,7% (eind 2011: 52,6%). Met een solvabiliteitsratio van 51,7% en een rentedekkingsgraad van 3,0 voldoet Vastned aan alle leningconvenanten.
Begin 2012 werd een US private placement afgerond van € 50 miljoen met een gemiddelde looptijd van 7,5 jaar. Verder werd in oktober 2012 een nieuwe lening van € 31 miljoen aangetrokken met een looptijd van 3 jaar, verstrekt door BNP Paribas. Met deze leningen is een verdere diversificatie van financieringsbronnen gerealiseerd.
| Solvabiliteit en vreemd vermogen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY 2012 | FY 2011 | ||||||
| Solvabiliteit | 51,7% | 52,6% | |||||
| LTV | 43,9% | 43,1% | |||||
| Looptijd contractdatum (in jaren) |
3,5 | 3,6 | |||||
| Looptijd renteherzieningsdatum (in jaren) |
3,9 | 4,3 |
| Verdeling rentedragend vreemd vermogen ultimo 2012 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (* € 1 miljoen) | Vaste rente | Variabele rente | Totaal | % van totaal | ||||
| Langlopend | 562,4 | 114,2 | 676,6 | 77,8 | ||||
| Kortlopend | 115,6 | 77,0 | 192,6 | 22,2 | ||||
| Totaal | 678,0 | 191,2 | 869,2 | 100,0 | ||||
| % van totaal | 78,0 | 22,0 | 100,0 |
In 2012 is een goede start gemaakt met de uitvoering van de aangescherpte strategie gericht op high street winkelvastgoed met als doel een aandeel van 65% van de totale vastgoedportefeuille. Dit geeft vertrouwen dat Vastned de ambities waar kan maken. Voor de komende drie jaar is de doelstelling om in dit kader € 200 miljoen non-core vastgoedbeleggingen te desinvesteren en de opbrengsten gedeeltelijk aan te wenden voor de aankoop van high street shops in de grote steden. De uitvoering van de strategie zal in zijn algemeenheid leiden tot een lager direct beleggingsresultaat op korte termijn, waar op de middellange termijn een beter rendement tegenover zal staan met stabielere en voorspelbare resultaten. Daarnaast is de verwachting dat er in de aanhoudende druk op de resultaten van retailers, mede als gevolg van laag consumentenvertrouwen, in 2013 nog geen verandering zal komen. Dit zal zeker voor Spanje gelden, mede vanwege de specifieke economische situatie daar. De onzekerheid omtrent de huidige economische omstandigheden en het tempo van de verdere uitvoering van de strategie, maakt dat geen concrete verwachting gegeven kan worden voor het direct beleggingsresultaat 2013. De komende jaren zal gestaag verder gegaan worden met de uitrol van de strategie, om zo pragmatisch, stap voor stap het aandeel high street shops binnen onze vastgoedportefeuille te vergroten.
Het uitkeren van het (slot)dividend 2012 op basis van het huidige dividendbeleid kan opnieuw tot verwatering van het direct beleggingsresultaat en de intrinsieke waarde per
aandeel leiden. Gelet op de rationale achter het nieuwe dividendbeleid zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders worden voorgesteld om het nieuwe dividendbeleid reeds in te laten gaan bij het vaststellen van het dividend over 2012. In dat geval zal het dividend per aandeel voor 2012 op € 2,55 uitkomen, geheel uit te keren in contanten, waarvan in augustus 2012 reeds € 1,01 als interim-dividend is uitgekeerd. Het slotdividend 2012 zal derhalve € 1,54 in contanten per aandeel bedragen. De keuze voor het ingaan van het nieuwe dividendbeleid, vanaf 2012 dan wel vanaf 2013, zal eveneens ter goedkeuring aan de aandeelhouders worden voorgelegd tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 19 april 2013.
De webcast op vrijdag 1 maart 2013 om 11.00 uur met toelichting op de resultaten over 2012 is via www.vastned.com te volgen.
Vastned is een beursgenoteerd (NYSE Euronext Amsterdam) Europees winkelvastgoedfonds met de focus op venues for premium shopping. Er wordt belegd in geselecteerde geografische markten in Europa en Turkije, waarbij Vastned zich richt op het beste winkelvastgoed in de populairste winkelstraten in grotere steden ("high streets"). Vastned bezit daarnaast aantrekkelijke winkelcentra en retail warehouses. Huurders van Vastned zijn sterke en toonaangevende internationale en landelijke retailmerken. De vastgoedportefeuille heeft een omvang van ca. € 2,0 miljard.
| Datum Vrijdag 19 april 2013 |
15.00 | Onderwerp Algemene Vergadering van Aandeelhouders (Okura Amsterdam) |
|---|---|---|
| Dinsdag 23 april 2013 (25 april 2013: record date) |
Ex-slotdividend | |
| Woensdag 15 mei 2013 | voorbeurs | Trading update eerste kwartaal 2013 |
| Woensdag 22 mei 2013 | Betaalbaarstelling slotdividend | |
| Woensdag 14 augustus 2013 | voorbeurs | Publicatie halfjaarcijfers 2013 |
| Woensdag 14 augustus 2013 | 11.00 | Analistenbijeenkomst/webcast over halfjaarcijfers 2013 (Okura Amsterdam) |
| Vrijdag 16 augustus 2013 (20 augustus 2013: record date) |
Ex-interim-dividend | |
| Vrijdag 30 augustus 2013 | Betaalbaarstelling interim-dividend | |
| Maandag 4 november 2013 | voorbeurs | Trading update negenmaandscijfers 2013 |
Voor nadere informatie
Anneke Hoijtink, Manager Investor Relations Tel: 010 2424368 Email: [email protected]
Dit persbericht bevat een aantal toekomstgerichte uitspraken. Deze uitspraken zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen, inschattingen en prognoses van het management en de informatie die de onderneming momenteel ter beschikking staat. De uitspraken zijn onderhevig aan bepaalde risico's en onzekerheden die moeilijk zijn in te schatten, zoals algemene economische omstandigheden, rentepercentages en veranderingen in wet- en regelgevingen. Het management van Vastned kan dan ook niet garanderen dat zijn verwachtingen zullen uitkomen. Verder aanvaardt Vastned geen verplichting om de in dit persbericht gedane uitspraken te actualiseren.
| KERNCIJFERS | 31 december 2012 |
31 december 2011 |
|
|---|---|---|---|
| Resultaten (x € | |||
| € Brutohuuropbrengsten |
133.484 | 132.532 | |
| Direct beleggingsresultaat | 62.548 | 66.964 | |
| Indirect beleggingsresultaat | (103.562) | 29.133 | |
| Beleggingsresultaat | (41.014) | 96.097 | |
| Balans (x € € |
|||
| Vastgoedbeleggingen | 1.980.985 | 2.129.029 | |
| Eigen vermogen | 1.021.962 | 1.105.701 | |
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail | 903.257 | 1.000.393 | |
| Langlopende schulden | 749.389 | 835.653 | |
| Solvabiliteit conform definitie banken (in %) | 51,7 | 52,6 | |
| Loan-to-value (in %) | 43,9 | 43,1 | |
| Interest coverage ratio | 3,0 | 3,1 | |
| Financiële bezettingsgraad (in %) | 95,1 | 95,4 | |
| Gemiddeld aantal geplaatste aandelen Aantal geplaatste aandelen (ultimo) |
18.876.591 19.036.646 |
18.574.595 18.621.185 |
|
| Per aandeel (x € € |
|||
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail primo (inclusief slotdividend) |
53,72 | 52,75 | |
| Slotdividend vorig boekjaar | (2,52) | (2,58) | |
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail | |||
| primo (exclusief slotdividend) | 51,20 | 50,17 | |
| Direct beleggingsresultaat | 3,31 | 3,61 | |
| Indirect beleggingsresultaat | (5,48) | 1,56 | |
| Beleggingsresultaat | (2,17) | 5,17 | |
| Nettoverkoopresultaat op verkoop | |||
| aandelen Intervest Retail NV | 0,11 | - | |
| Waardemutaties financiële derivaten | |||
| rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen | (0,27) | (0,44) | |
| Omrekeningsverschillen netto-investeringen | (0,02) | (0,07) | |
| Overige mutaties | (0,39) | (0,02) | |
| Interim-dividend | (1,01) | (1,09) | |
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail | |||
| ultimo (inclusief slotdividend) | 47,45 | 53,72 | |
| Beurskoers (ultimo) | 32,75 | 34,60 | |
| Premium/(Discount) (in %) | (31,0) | (35,6) |
| jaar 2012 |
jaar 2011 |
4e kwartaal 2012 |
4e kwartaal 2011 |
|
|---|---|---|---|---|
| Direct beleggingsresultaat | ||||
| Brutohuuropbrengsten | 133.484 | 132.532 | 33.413 | 33.432 |
| Betaalde erfpachtcanons | (603) | (587) | (151) | (147) |
| Niet doorberekende servicekosten | (3.056) | (2.026) | (799) | (601) |
| Exploitatiekosten | (14.129) | (14.283) | (3.620) | (4.002) |
| Nettohuuropbrengsten | 115.696 | 115.636 | 28.843 | 28.682 |
| Financiële opbrengsten | 1.889 | 2.174 | 368 | 544 |
| Financiële kosten | (37.706) | (37.290) | (9.211) | (9.762) |
| Nettofinancieringskosten | (35.817) | (35.116) | (8.843) | (9.218) |
| Algemene kosten | (8.904) | (7.057) | (2.338) | (1.561) |
| Direct beleggingsresultaat voor belastingen | 70.975 | 73.463 | 17.662 | 17.903 |
| Over de verslagperiode verschuldigde | ||||
| belastingen naar de winst | (1.734) | (87) | (393) | 94 |
| Direct beleggingsresultaat na belastingen | 69.241 | 73.376 | 17.269 | 17.997 |
| Direct beleggingsresultaat toekomend | ||||
| aan minderheidsbelangen | (6.693) | (6.412) | (1.817) | (1.628) |
| Direct beleggingsresultaat toekomend aan | ||||
| aandeelhouders Vastned Retail | 62.548 | 66.964 | 15.452 | 16.369 |
| Indirect beleggingsresultaat | ||||
| Waardemutaties vastgoedbeleggingen in exploitatie | (126.359) | 38.879 | (26.446) | 5.429 |
| Waardemutaties vastgoedbeleggingen in pijplijn | 4.118 | (6.478) | 987 | (929) |
| Totaal waardemutaties vastgoedbeleggingen | (122.241) | 32.401 | (25.459) | 4.500 |
| Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen | 1.206 | 2.446 | (1.139) | 1.099 |
| Waardemutaties financiële derivaten | (1.397) | 1.279 | (374) | (233) |
| Indirect beleggingsresultaat voor belastingen | (122.432) | 36.126 | (26.972) | 5.366 |
| Mutatie latente belastingvorderingen en -verplichtingen | 17.672 | (591) | 4.677 | 2.261 |
| Indirect beleggingsresultaat na belastingen | (104.760) | 35.535 | (22.295) | 7.627 |
| Indirect beleggingsresultaat toekomend | ||||
| aan minderheidsbelangen | 1.198 | (6.402) | 19 | (785) |
| Indirect beleggingsresultaat toekomend aan | ||||
| aandeelhouders Vastned Retail | (103.562) | 29.133 | (22.276) | 6.842 |
| Beleggingsresultaat toekomend aan | ||||
| aandeelhouders Vastned Retail | (41.014) | 96.097 | (6.824) | 23.211 |
| Per aandeel (x € |
||||
| Direct beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail |
3,31 | 3,61 | 0,81 | 0,88 |
| Indirect beleggingsresultaat toekomend aan | ||||
| aandeelhouders Vastned Retail Beleggingsresultaat toekomend aan |
(5,48) | 1,56 | (1,17) | 0,36 |
| aandeelhouders Vastned Retail | (2,17) | 5,17 | (0,36) | 1,24 |
| 31-12-2012 | 31-12-2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| per aandeel | per aandeel | |||
| (x € | (x € | |||
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail | 903.257 | 47,45 | 1.000.393 | 53,72 |
| Marktwaarde van financiële derivaten | 48.063 | 2,52 | 44.091 | 2,37 |
| Latente belastingen | 24.037 | 1,26 | 31.242 | 1,68 |
| EPRA NAV | 975.357 | 51,23 | 1.075.726 | 57,77 |
| Marktwaarde van financiële derivaten | (48.063) | (2,52) | (44.091) | (2,37) |
| Marktwaarde van de rentedragende leningen o/g | 185 | 0,01 | 10.958 | 0,59 |
| Latente belastingen | (15.832) | (0,83) | (17.135) | (0,92) |
| EPRA NNNAV | 911.647 | 47,89 | 1.025.458 | 55,07 |
| jaar 2012 |
jaar 2011 |
4e kwartaal 2012 |
4e kwartaal 2011 |
|
|---|---|---|---|---|
| Netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen | ||||
| Brutohuuropbrengsten | 133.484 | 132.532 | 33.413 | 33.432 |
| Betaalde erfpachtcanons | (603) | (587) | (151) | (147) |
| Niet doorberekende servicekosten | (3.056) | (2.026) | (799) | (601) |
| Exploitatiekosten | (14.129) | (14.283) | (3.620) | (4.002) |
| Nettohuuropbrengsten | 115.696 | 115.636 | 28.843 | 28.682 |
| Waardemutaties vastgoedbeleggingen in exploitatie | (126.359) | 38.879 | (26.446) | 5.429 |
| Waardemutaties vastgoedbeleggingen in pijplijn | 4.118 | (6.478) | 987 | (929) |
| Totaal waardemutaties vastgoedbeleggingen | (122.241) | 32.401 | (25.459) | 4.500 |
| Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen | 1.206 | 2.446 | (1.139) | 1.099 |
| Totaal netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen | (5.339) | 150.483 | 2.245 | 34.281 |
| Lasten | ||||
| Financiële opbrengsten | 1.889 | 2.174 | 368 | 544 |
| Financiële kosten | (37.706) | (37.290) | (9.211) | (9.762) |
| Waardemutaties financiële derivaten | (1.397) | 1.279 | (374) | (233) |
| Nettofinancieringskosten | (37.214) | (33.837) | (9.217) | (9.451) |
| Algemene kosten | (8.904) | (7.057) | (2.338) | (1.561) |
| Totaal lasten | (46.118) | (40.894) | (11.555) | (11.012) |
| Beleggingsresultaat voor belastingen | (51.457) | 109.589 | (9.310) | 23.269 |
| Over de verslagperiode verschuldigde belastingen | ||||
| naar de winst | (1.734) | (87) | (393) | 94 |
| Mutatie latente belastingvorderingen en -verplichtingen | 17.672 | (591) | 4.677 | 2.261 |
| 15.938 | (678) | 4.284 | 2.355 | |
| Beleggingsresultaat na belastingen | (35.519) | 108.911 | (5.026) | 25.624 |
| Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen | (5.495) | (12.814) | (1.798) | (2.413) |
| Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders | ||||
| Vastned Retail | (41.014) | 96.097 | (6.824) | 23.211 |
| Per aandeel (x € |
||||
| Beleggingsresultaat toekomend aan | ||||
| aandeelhouders Vastned Retail | (2,17) | 5,17 | (0,36) | 1,24 |
| Verwaterd beleggingsresultaat toekomend aan | ||||
| aandeelhouders Vastned Retail | (2,17) | 5,17 | (0,36) | 1,24 |
| jaar 2012 |
jaar 2011 |
4e kwartaal 2012 |
4e kwartaal 2011 |
|
|---|---|---|---|---|
| Beleggingsresultaat | (35.519) | 108.911 | (5.026) | 25.624 |
| Waardemutaties financiële derivaten rechtstreeks verwerkt | ||||
| in het eigen vermogen | (3.440) | (9.081) | 2.783 | (2.449) |
| Omrekeningsverschillen netto-investeringen | (435) | (1.249) | (369) | (747) |
| Belastingen met betrekking tot overig totaalresultaat | (1.360) | 943 | (183) | 125 |
| Overig totaalresultaat | (5.235) | (9.387) | 2.231 | (3.071) |
| Totaalresultaat | (40.754) | 99.524 | (2.795) | 22.553 |
| Toekomend aan: | ||||
| Aandeelhouders Vastned Retail | (46.431) | 86.732 | (4.727) | 20.145 |
| Minderheidsbelangen | 5.677 | 12.792 | 1.932 | 2.408 |
| (40.754) | 99.524 | (2.795) | 22.553 | |
| Per aandeel (x € |
||||
| Totaalresultaat toekomend aan aandeelhouders | ||||
| Vastned Retail | (2,46) | 4,66 | (0,25) | 1,08 |
| 31 december 2012 |
31 december 2011 |
|
|---|---|---|
| Activa | ||
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 1.926.713 | 2.034.900 |
| Overlopende activa in verband met huurincentives | 4.733 | 4.548 |
| 1.931.446 | 2.039.448 | |
| Vastgoedbeleggingen in pijplijn | 49.539 | 89.581 |
| Totaal vastgoedbeleggingen | 1.980.985 | 2.129.029 |
| Materiële vaste activa | 1.595 | 1.115 |
| Financiële derivaten | 2.222 | 1.529 |
| Latente belastingvorderingen | 345 | 478 |
| Totaal vaste activa | 1.985.147 | 2.132.151 |
| Debiteuren en overige vorderingen | 12.959 | 9.560 |
| Belastingen naar de winst | 513 | 483 |
| Liquide middelen | 4.908 | 4.339 |
| Totaal vlottende activa | 18.380 | 14.382 |
| Totaal activa | 2.003.527 | 2.146.533 |
| Passiva | ||
| Gestort en opgevraagd kapitaal | 95.183 | 93.106 |
| Agioreserve | 468.555 | 470.705 |
| Afdekkingsreserve uit hoofde van financiële derivaten | (44.747) | (39.765) |
| Reserve omrekeningsverschillen | (2.464) | (2.029) |
| Overige reserves | 427.744 | 382.279 |
| Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders | ||
| Vastned Retail | (41.014) | 96.097 |
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail | 903.257 | 1.000.393 |
| Eigen vermogen minderheidsbelangen | 118.705 | 105.308 |
| Totaal eigen vermogen | 1.021.962 | 1.105.701 |
| Latente belastingverplichtingen | 13.037 | 23.781 |
| Voorzieningen uit hoofde van personeelsbeloningen | 761 | 841 |
| Langlopende rentedragende leningen o/g | 676.618 | 755.031 |
| Financiële derivaten | 49.393 | 44.689 |
| Langlopende belastingschulden | 561 | 1.042 |
| Waarborgsommen en overige langlopende schulden | 9.019 | 10.269 |
| Totaal langlopende schulden | 749.389 | 835.653 |
| Schulden aan kredietinstellingen | 77.023 | 139.494 |
| Aflossing langlopende leningen o/g | 115.522 | 22.212 |
| Financiële derivaten | 3.202 | 2.347 |
| Belastingen naar de winst | 792 | 3.515 |
| Overige schulden en overlopende passiva | 35.637 | 37.611 |
| Totaal kortlopende schulden | 232.176 | 205.179 |
| Totaal passiva | 2.003.527 | 2.146.533 |
| Gestort en opgevraagd kapitaal |
Agio- reserve |
Afdekkings- reserve uit hoofde van financiële derivaten |
Reserve omrekenings- verschillen |
Overige reserves |
Beleggings resultaat toekomend aan aandeel- houders Vastned Retail |
Eigen vermogen aandeel- houders Vastned Retail |
Eigen vermogen minder- heids- belangen |
Totaal eigen vermogen |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand per 1 januari 2011 | 92.476 | 471.370 | (31.649) | (780) | 344.977 | 99.176 | 975.570 | 99.335 | 1.074.905 |
| Direct beleggingsresultaat Indirect beleggingsresultaat Waardemutaties financiële |
66.964 29.133 |
66.964 29.133 |
6.412 6.402 |
73.376 35.535 |
|||||
| derivaten Omrekeningsverschillen netto-investeringen |
(8.116) | (1.249) | (8.116) (1.249) |
(22) | (8.138) (1.249) |
||||
| Totaalresultaat | - | - | (8.116) | (1.249) | - | 96.097 | 86.732 | 12.792 | 99.524 |
| Aankoop aandelen in dochtermaatschappijen Stockdividend |
630 | (630) | - - |
(384) | (384) - |
||||
| Kosten stockdividend Slotdividend vorig boekjaar in contanten Interim-dividend 2011 in contanten |
(35) | (20.297) | (41.577) | (35) (41.577) (20.297) |
(6.435) | (35) (48.012) (20.297) |
|||
| Toevoeging uit winstverdeling | 57.599 | (57.599) | - | - | |||||
| Stand per 31 december 2011 | 93.106 | 470.705 | (39.765) | (2.029) | 382.279 | 96.097 | 1.000.393 | 105.308 | 1.105.701 |
| Direct beleggingsresultaat Indirect beleggingsresultaat Waardemutaties financiële |
62.548 (103.562) |
62.548 (103.562) |
6.693 (1.198) |
69.241 (104.760) |
|||||
| derivaten Omrekeningsverschillen |
(4.982) | (4.982) | 182 | (4.800) | |||||
| netto-investeringen | (435) | (435) | (435) | ||||||
| Totaalresultaat | - | - | (4.982) | (435) | - | (41.014) | (46.431) | 5.677 | (40.754) |
| Verkoop aandelen in dochtermaatschappijen Stockdividend |
2.077 | (2.077) | 2.012 | 2.012 - |
14.100 | 16.112 - |
|||
| Kosten stockdividend Slotdividend vorig boekjaar in contanten |
(73) | (33.417) | (73) (33.417) |
(6.380) | (73) (39.797) |
||||
| Interim-dividend 2012 in contanten Toevoeging uit winstverdeling |
(19.227) 62.680 |
(62.680) | (19.227) - |
(19.227) - |
|||||
| Stand per 31 december 2012 | 95.183 | 468.555 | (44.747) | (2.464) | 427.744 | (41.014) | 903.257 | 118.705 | 1.021.962 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten | ||
| Beleggingsresultaat | (35.519) | 108.911 |
| Aanpassing voor: | ||
| Waardemutaties vastgoedbeleggingen | 122.241 | (32.401) |
| Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen | (1.206) | (2.446) |
| Nettofinancieringskosten | 37.214 | 33.837 |
| Belastingen naar de winst | (15.938) | 678 |
| Kasstroom uit operationele activiteiten voor | ||
| veranderingen in werkkapitaal en voorzieningen | 106.792 | 108.579 |
| Mutatie vlottende activa | (1.405) | (2.880) |
| Mutatie kortlopende schulden | 2.386 | (401) |
| Mutatie voorzieningen | (1.797) | 1.535 |
| 105.976 | 106.833 | |
| Betaalde interest (per saldo) | (35.600) | (37.503) |
| Betaalde belastingen naar de winst | (207) | (2.568) |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 70.169 | 66.762 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||
| Aankoop van en investeringen in vastgoedbeleggingen | (121.305) | (109.968) |
| Verkoop vastgoedbeleggingen | 144.210 | 16.622 |
| Aankoop aandelen in dochtermaatschappijen | - | (384) |
| Kasstroom vastgoedbeleggingen | 22.905 | (93.730) |
| Mutatie materiële vaste activa | (480) | (38) |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | 22.425 | (93.768) |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | ||
| Uitgekeerd dividend | (52.717) | (61.909) |
| Uitgekeerd dividend aan minderheidsbelangen | (6.451) | (6.757) |
| Opgenomen rentedragende schulden | 100.566 | 226.767 |
| Aflossing rentedragende schulden | (149.533) | (134.141) |
| Verkoop aandelen in dochtermaatschappijen | 16.112 | - |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | (92.023) | 23.960 |
| Netto toename/(afname) liquide middelen | 571 | (3.046) |
| Liquide middelen per 1 januari | 4.339 | 7.383 |
| Koersverschillen op liquide middelen | (2) | 2 |
| Liquide middelen per 31 december | 4.908 | 4.339 |
Vastned Retail N.V., statutair gevestigd in Rotterdam, is een (closed-end) vastgoedbeleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal waarvan de aandelen zijn genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam.
Vastned Retail belegt duurzaam in retailvastgoed met de focus op high street shops. Tevens wordt belegd in winkelcentra en retail warehouses. De beleggingen zijn gelegen in Nederland, Frankrijk, België, Spanje, Turkije en Portugal.
Op 20 oktober 2006 is door de AFM aan Vastned Management B.V. de vergunning toegekend als bedoeld in artikel 2:65, lid 1, sub a van de Wet op het financieel toezicht op grond waarvan deze kan optreden als beheerder van Vastned Retail.
Het tussentijds geconsolideerd financieel bericht van Vastned Retail omvat Vastned Retail en haar dochtermaatschappijen (gezamenlijk aangeduid als 'de Groep') en het belang van de Groep in geassocieerde deelnemingen en entiteiten waarover gezamenlijk zeggenschap wordt uitgeoefend.
Het tussentijds geconsolideerd financieel bericht is opgemaakt door de Directie en geautoriseerd voor publicatie door de Raad van Commissarissen op 28 februari 2013.
Het tussentijds geconsolideerd financieel bericht is niet gecontroleerd door de externe accountant.
De financiële overzichten worden gepresenteerd in euro's, waarbij bedragen afgerond zijn op duizenden euro's, tenzij anders vermeld.
Het tussentijds geconsolideerd financieel bericht is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 'Interim Financial Reporting' zoals aanvaard binnen de Europese Unie.
Voor een uiteenzetting van de grondslagen voor de consolidatie, de waardering van de activa en passiva en de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de jaarrekening 2011.
De volgende gewijzigde standaarden en interpretaties zijn voor het huidige boekjaar effectief geworden maar hebben geen effect op de presentatie, toelichting of financiële resultaten van de Groep:
– IFRS 1 First-time adoption of International Financial Reporting Standards (Replacement of 'fixed dates' for certain exceptions with the date of transition to IFRSs' and Additional exemption for entities ceasing to suffer from severe hyperinflation);
– IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures (Amendments enhancing disclosures about transfers of financial assets);
– IAS 12 Income Taxes (Limited scope amendment - recovery of underlying assets).
Bij het opstellen van het tussentijds geconsolideerd financieel bericht zijn de door de Directie gebruikte essentiële beoordelingen bij de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving van Vastned Retail en de toegepaste belangrijkste schattingsbronnen gelijk aan de gebruikte essentiële beoordelingen en belangrijke schattingen in de jaarrekening 2011. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van deze schattingen.
| Vastgoedbeleggingen | Exploitatiekosten incl. erfpacht en niet doorbe |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | 31 december 2011 |
Brutohuuropbrengsten 2012 |
2011 | rekende servicekosten 2012 |
2011 | Nettohuuropbrengsten 2012 |
2011 | ||
| Nederland | 719.530 | 792.130 | 52.647 | 52.603 | 7.281 | 7.906 | 45.366 | 44.697 | |
| Frankrijk | 472.477 | 475.219 | 27.927 | 26.195 | 2.387 | 2.333 | 25.540 | 23.862 | |
| België | 331.109 | 333.744 | 22.245 | 21.300 | 2.364 | 1.743 | 19.881 | 19.557 | |
| Spanje | 318.584 | 411.873 | 27.538 | 29.816 | 5.530 | 4.470 | 22.008 | 25.346 | |
| Turkije | 127.093 | 103.659 | 2.085 | 1.604 | 177 | 327 | 1.908 | 1.277 | |
| Portugal | 12.192 | 12.404 | 1.042 | 1.014 | 49 | 117 | 993 | 897 | |
| Totaal | 1.980.985 | 2.129.029 | 133.484 | 132.532 | 17.788 | 16.896 | 115.696 | 115.636 | |
| High street shops | 1.094.386 | 1.050.502 | 59.185 | 57.185 | 7.143 | 7.026 | 52.042 | 50.159 | |
| Overig | 886.599 | 1.078.527 | 74.299 | 75.347 | 10.645 | 9.870 | 63.654 | 65.477 | |
| 1.980.985 | 2.129.029 | 133.484 | 132.532 | 17.788 | 16.896 | 115.696 | 115.636 |
| Mutatie latente | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Waardemutaties | Nettoverkoopresultaat belastingvorderingen en |
|||||||||
| vastgoedbeleggingen | vastgoedbeleggingen | -verplichtingen | Totaal | |||||||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |||
| Nederland | (26.129) | 1.600 | (1.339) | 276 | (133) | - | (27.601) | 1.876 | ||
| Frankrijk | (12.610) | 19.749 | 524 | 198 | - | 297 | (12.086) | 20.244 | ||
| België | 6.005 | 19.215 | 1.779 | 1.617 | 27 | 66 | 7.811 | 20.898 | ||
| Spanje | (91.709) | (11.647) | 265 | - | 18.182 | 927 | (73.262) | (10.720) | ||
| Turkije | 2.414 | 3.401 | (23) | 355 | (415) | (1.853) | 1.976 | 1.903 | ||
| Portugal | (212) | 83 | - | - | 11 | (28) | (201) | 55 | ||
| (122.241) | 32.401 | 1.206 | 2.446 | 17.672 | (591) | (103.363) | 34.256 | |||
| Waarvan toekomend aan derden | 1.140 | (5.962) | (520) | (447) | (7) | (18) | 613 | (6.427) | ||
| (121.101) | 26.439 | 686 | 1.999 | 17.665 | (609) | (102.750) | 27.829 | |||
| High street shops | 12.416 | 33.330 | 2.681 | 416 | 148 | (2.049) | 15.245 | 31.697 | ||
| Overig | (134.657) | (929) | (1.475) | 2.030 | 17.524 | 1.458 | (118.608) | 2.559 | ||
| (122.241) | 32.401 | 1.206 | 2.446 | 17.672 | (591) | (103.363) | 34.256 | |||
| Waarvan toekomend aan derden | 1.140 | (5.962) | (520) | (447) | (7) | (18) | 613 | (6.427) | ||
| (121.101) | 26.439 | 686 | 1.999 | 17.665 | (609) | (102.750) | 27.829 |
Op 21 mei 2012 is het slotdividend over het boekjaar 2011 betaalbaar gesteld. Het slotdividend bedroeg € %&'% ()* ++,-)). ), /0, ,++* /)12) 3+, de aandeelhouder in contanten dan wel in aandelen worden opgenomen. Door houders van 29% van het uitstaande aandelenkapitaal is voor een uitkering in aandelen gekozen, resulterend in de uitgifte van 415.461 nieuwe aandelen. Met de dividenduitkering in contanten was een bedrag van € 44&5 67.80), 9)60)7-:
Op 27 augustus 2012 is het interim-dividend over het boekjaar 2012 betaalbaar gesteld. Het interim-dividend bedroeg € ;&<; ()* ++,-)). 7, contanten. Met de uitkering van het interim-dividend was een bedrag van € ;=&% 67.80), 9)60)7-:
Er hebben zich na balansdatum geen gebeurtenissen voorgedaan die materieel van invloed zijn op, dan wel een aanpassing zouden vereisen van de balansposten zoals gepresenteerd in dit tussentijds geconsolideerd financieel bericht.
Er hebben zich, behalve in de hieronder beschreven onderwerpen, in 2012 geen materiële wijzigingen voorgedaan in de aard, schaal of omvang van transacties met direct belanghebbenden in vergelijking met hetgeen is vermeld in de toelichting op de jaarrekening 2011.
De leden van de Raad van Commissarissen en de Directie van Vastned Retail hadden gedurende 2012 geen persoonlijk belang bij beleggingen van Vastned Retail. Voor zover Vastned Retail bekend is, hebben in de verslagperiode geen vastgoedtransacties plaatsgevonden met personen of instellingen die als direct belanghebbenden bij Vastned Retail zijn te beschouwen.
De AFM heeft de volgende meldingen ontvangen van aandeelhouders met een belang van meer dan vijf procent in Vastned Retail:
| Commonwealth Bank of Australia | 5,79% |
|---|---|
| Société Fédérale de Participations et d'Investissements (SFPI) | 5,26% |
| Stichting Pensioenfonds ABP | 5,15% |
| Nederland | Frankrijk | België | Spanje | Turkije | Portugal | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten 2011 | 27,5 | 14,9 | 10,0 | 2,3 | 1,5 | 1,0 | 57,2 |
| Aankopen | 0,7 | 1,1 | 0,6 | - | 0,1 | - | 2,5 |
| In exploitatie genomen | - | - | - | - | 0,4 | - | 0,4 |
| Verkopen | (1,6) | (0,3) | - | (0,1) | - | - | (2,0) |
| Like-for-like-huurgroei | - | 0,8 | 0,3 | - | 0,1 | - | 1,2 |
| Brutohuuropbrengsten 2012 | 26,6 | 16,5 | 10,9 | 2,2 | 2,1 | 1,0 | 59,3 |
| Exploitatiekosten | (4,1) | (1,4) | (1,3) | (0,2) | (0,2) | - | (7,2) |
| Nettohuuropbrengsten 2012 | 22,5 | 15,1 | 9,6 | 2,0 | 1,9 | 1,0 | 52,1 |
| Exploitatiekosten in % van | |||||||
| de brutohuuropbrengsten: | |||||||
| - in 2012 | 15,6 | 8,7 | 10,8 | 8,0 | 8,5 | 4,7 | 12,1 |
| - in 2011 | 16,2 | 8,4 | 7,7 | 6,7 | 20,3 | 11,6 | 12,3 |
| Nederland | Frankrijk | België | Spanje | Turkije | Portugal | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten 2011 | 25,1 | 11,3 | 11,3 | 27,5 | 0,1 | - | 75,3 |
| Aankopen | 0,9 | - | - | - | - | - | 0,9 |
| In exploitatie genomen | - | - | - | - | - | - | - |
| Verkopen | (0,2) | - | - | - | (0,1) | - | (0,3) |
| Like-for-like-huurgroei | 0,3 | 0,1 | 0,1 | (2,2) | - | - | (1,7) |
| Brutohuuropbrengsten 2012 | 26,1 | 11,4 | 11,4 | 25,3 | - | - | 74,2 |
| Exploitatiekosten | (3,2) | (1,0) | (1,1) | (5,3) | - | - | (10,6) |
| Nettohuuropbrengsten 2012 | 22,9 | 10,4 | 10,3 | 20,0 | - | - | 63,6 |
| Exploitatiekosten in % van | |||||||
| de brutohuuropbrengsten: | |||||||
| - in 2012 | 12,0 | 8,4 | 10,4 | 21,1 | - | - | 14,3 |
| - in 2011 | 13,8 | 9,5 | 8,6 | 15,7 | 22,1 | - | 13,1 |
| Nederland | Frankrijk | België | Spanje | Turkije | Portugal | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten 2011 | 52,6 | 26,2 | 21,3 | 29,8 | 1,6 | 1,0 | 132,5 |
| Aankopen | 1,6 | 1,1 | 0,6 | - | 0,1 | - | 3,4 |
| In exploitatie genomen | - | - | - | - | 0,4 | - | 0,4 |
| Verkopen | (1,8) | (0,3) | - | (0,1) | (0,1) | - | (2,3) |
| Like-for-like-huurgroei | 0,3 | 0,9 | 0,4 | (2,2) | 0,1 | - | (0,5) |
| Brutohuuropbrengsten 2012 | 52,7 | 27,9 | 22,3 | 27,5 | 2,1 | 1,0 | 133,5 |
| Exploitatiekosten | (7,3) | (2,4) | (2,4) | (5,5) | (0,2) | - | (17,8) |
| Nettohuuropbrengsten 2012 | 45,4 | 25,5 | 19,9 | 22,0 | 1,9 | 1,0 | 115,7 |
| Exploitatiekosten in % van | |||||||
| de brutohuuropbrengsten: | |||||||
| - in 2012 | 13,8 | 8,5 | 10,6 | 20,1 | 8,5 | 4,7 | 13,3 |
| - in 2011 | 15,0 | 8,8 | 8,5 | 15,1 | 18,8 | 10,0 | 12,8 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.