TKH Group N.V.

M&A Activity • Nov 20, 2014

Persbericht

TKH Group N.V. (TKH)

TKH acquireert technologieleider in mission-critical intercomsystemen

TKH Group NV ("TKH") maakt bekend dat zij overeenstemming heeft bereikt met betrekking tot de overname van een controlerend belang in de Commendgroep ("Commend"), waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in Salzburg (Oostenrijk). Commend is een toonaangevend technologiebedrijf dat zich richt op het in eigen huis ontwikkelen en produceren van security- en communicatiesystemen en is wereldwijd één van de grootste aanbieders op het gebied van hoogwaardige intercomsystemen. TKH en Commend werken al meer dan 15 jaar succesvol samen, waarbij TKH Commend vertegenwoordigt in de Benelux, Duitsland, Polen en Zuidoost-Azië.

Familiebedrijf Commend realiseert met ruim 300 medewerkers een omzet van circa € 45 miljoen op jaarbasis. De activiteiten zullen TKH's subsegment vision & security versterken en zullen bijdragen aan de winstgevendheid van het business segment Building Solutions.

Commend is wereldwijd marktleider en een vooraanstaand technologiebedrijf in mission critical intercomsystemen. De security- en communicatiesystemen van Commend worden breed toegepast binnen en buiten gebouwen evenals in kritische infrastructuurprojecten. De systemen voorzien in een efficiënte en veilige communicatie, die vooral in kritische situaties voorziet in de juiste communicatieverbinding.

Alexander van der Lof, CEO van technologiebedrijf TKH: "De strategische combinatie tussen Commend en TKH versterkt onze positie op het gebied van communicatietechnologie door het in eigen huis ontwikkelen en produceren van deze technologie en daarmee de afhankelijkheid van derden te verminderen. De technologie van Commend is toonaangevend en speelt in de marktpositionering van TKH al vele jaren een belangrijke rol doordat TKH Commend vertegenwoordigt in een aantal landen. Communicatietechnologie is één van de vier kerntechnologieën van TKH die essentieel is in haar geïntegreerde security-oplossingen. Vooral binnen de door TKH gedefinieerde groeimarkten Care, Parking, Tunnel & Infra en Marine, Oil & Gas is de Commend-technologie als onderdeel van de totale technologiepropositie van groot belang en zal de beoogde groeidoelstelling hiermee ondersteund worden. We zijn verheugd dat Roger Dance zijn positie als managing director continueert, zodat Commend de groei onder zijn leiding kan voortzetten. Salzburg zal het centrum blijven voor zowel productie en R&D evenals verkoop en marketing."

Roger Dance, managing director van Commend International: "De acquisitie door TKH is een uitstekende stap voor Commend om haar ambities als internationale speler op het gebied van hoogwaardige communicatiesystemen voor safety en security voort te zetten. We zien een goede aansluiting met TKH om onze sterktes te bundelen en groeipotentieel te kunnen versnellen mede op basis van de complementaire technologieën en marktposities van TKH."

TKH zal een belang verwerven van 74% in Commend International GmbH (Oostenrijk), waar de productie- en ontwikkelingsactiviteiten zijn ondergebracht. Daarnaast heeft TKH een optierecht en de intentie om de internationale verkooporganisaties van Commend in de VS, Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Spanje en Italië, alsmede een 49%-belang in Commend Australië, in 2015 te verwerven. TKH zal haar bestaande belangen in de groepsmaatschappijen Commend Benelux BV en Schneider Intercom GmbH vergroten naar 100% door de verwerving van respectievelijk een 25%- en 5%-belang.

De overname van Commend International zal naar verwachting in januari 2015 worden afgerond. De te betalen koopsom en EBIT-multiple liggen in lijn met strategische overnames uit het verleden van TKH. De overname zal per overnamedatum positief bijdragen aan de winst per aandeel van TKH.

De overname zal worden gefinancierd met eigen vermogen.

TKH heeft een presentatie op haar website (www.tkhgroup.com) geplaatst met informatie over de acquisitie.

Haaksbergen, 20 november 2014

Raad van Bestuur

Voor nadere informatie:	J.M.A. (Alexander) van der Lof MBA,
	voorzitter Raad van Bestuur
	tel. (053) 5732903
	Internetsite: www.tkhgroup.com
	Internetsite Commend: www.commend.com

Agenda

10 maart 2015 Publicatie jaarcijfers 2014 6 mei 2015 Trading Update Q1 2015 7 mei 2015 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2015 18 augustus 2015 Publicatie halfjaarcijfers 2015 5 november 2015 Trading Update Q3 2015

Profiel

Technologiebedrijf TKH Group NV (TKH) is een internationaal opererende groep ondernemingen, die zich heeft gespecialiseerd in het creëren en leveren van innovatieve Telecom, Building en Industrial Solutions.

De TKH kerntechnologieën – vision & security, communication, connectivity en manufacturing systems – worden met elkaar verbonden tot totaalsystemen en totaaloplossingen in de gedefinieerde Solutionssegmenten en daarmee

samenhangende verticale markten. Door deze samenhang streeft TKH een vergaande synergie na tussen de bedrijfsonderdelen.

Telecom Solutions ontwikkelt, produceert en levert systemen voor outdoor basisinfrastructuur voor telecom- en CATV-netwerken tot aan indoor home networking-toepassingen. TKH Telecom Solutions zijn te onderscheiden in drie subsegmenten: glasvezelnetwerken, kopernetwerken en indoor telecomsystemen.

Building Solutions ontwikkelt, produceert en levert oplossingen op het gebied van vision- & security-, communicatie- en connectivitytechnologie voor toepassing binnen gebouwen en gebouwomgevingen tot aan geïntegreerde systemen die, gekoppeld aan software, efficiency-oplossingen aanbieden onder andere voor de bouw-, zorg-, parkeer, scheepsbouw-, olie- & gas-, verkeers- en securitysector. Building Solutions zijn te onderscheiden in drie subsegmenten: building technologies, vision & security systemen en connectivity systemen.

Industrial Solutions, ontwikkelt, produceert en levert oplossingen van speciaalkabel, "plug and play"-kabelsystemen tot geïntegreerde systemen voor de productie van auto- en vrachtwagenbanden. Vision technologie, connectivity en systeemintegatie zijn de kerntechnologien binnen dit segment. Industrial Solutions zijn te onderscheiden in twee subsegmenten: connectivity systems en manufacturing systems.

TKH streeft naar sterke marktposities – gebaseerd op hoofdzakelijk eigen hoogwaardige technologieën en dienstverlening – met een sterke regionale en internationale positionering. TKH is met haar bedrijven wereldwijd actief. De groei concentreert zich op Noordwest-, Midden- en Oost-Europa en Azië. Over 2013 behaalde TKH met 4.802 medewerkers een omzet van € 1,2 miljard.

De (certificaten van) gewone aandelen van TKH staan genoteerd aan de effectenbeurs Euronext in Amsterdam en zijn opgenomen in de Amsterdam Mid Cap-Index (AMX).