Quarterly Report • Aug 21, 2015
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Robuuste portefeuille en solide fi nanciering bepalen goede resultaten eerste halfjaar
Hoofdpunten H1 2015:
Rotterdam, 20 augustus 2015 – Vastned, de beursgenoteerde Europese winkelvastgoedonderneming met focus op 'venues for premium shopping', heeft de kwaliteit van de portefeuille verder versterkt en de fi nancieringskosten verlaagd, wat resulteerde in positieve resultaten en betere vooruitzichten voor 2015. De prognose voor het direct resultaat voor 2015 is naar boven bijgesteld van € 2,10 - € 2,30 per aandeel naar € 2,40 - € 2,50 per aandeel.
Taco de Groot, CEO Vastned: "Vastned heeft in het eerste halfjaar goede resultaten behaald door de kwaliteitsverbetering van onze portefeuille. Twee derde van onze totale portefeuille bestaat nu uit premium city high street shops. Dit vastgoed blijft positieve resultaten tonen op alle belangrijke parameters en zorgt daarmee voor stabiliteit van de resultaten van de totale portefeuille. Juist deze premium city high street shops profi teren van het consumentensentiment dat we vooral gedurende het tweede kwartaal voorzichtig zagen verbeteren. Het consumentenvertrouwen trok aan en het aantal faillissementen onder retailers was lager dan wij hadden verwacht. De tweedeling tussen populaire en minder populaire winkelbestemmingen is en blijft echter duidelijk zichtbaar. Zo zien we dat retailers in de grote Europese steden fl agship stores openen, dat onze bezettingsgraad op deze populaire locaties hoog blijft met 99%, en we daar aantrekkelijke huurcontracten afsluiten. De grote huurstijgingen op de afgesloten huurcontracten in het tweede kwartaal zullen pas zichtbaar worden in de toekomstige like-forlike huurgroei resultaten. Dit komt omdat een deel van deze huurcontracten in juni of zelfs pas volgend jaar zullen ingaan, zoals het huurcontract met AS Adventure in Gent. De kwaliteitsverbetering van de portefeuille resulteerde voor het eerst sinds de introductie van de highstreetstrategie eind 2011 weer in een positief indirect resultaat. Naast kwaliteit van vastgoed, plukken wij tevens de vruchten van de verbeterde kwaliteit van fi nanciering.
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
Door deze positieve ontwikkelingen in combinatie met de acquisities ter waarde van ruim € 134 miljoen zijn onze verwachtingen positiever dan aan het begin van het jaar. We hebben de prognose naar boven bijgesteld en verwachten dat het direct resultaat 2015 tussen € 2,40 - € 2,50 per aandeel zal uitkomen in plaats van tussen € 2,10 - € 2,30 per aandeel. Wat betreft het dividend verwachten wij voor het boekjaar 2015 een dividend voor te stellen van € 2,05 per aandeel."
Kalverstraat 11-17/Rokin 12-16, Amsterdam
Op de belangrijkste parameters bleven premium city high street shops goed presteren. De bezettingsgraad bleef hoog op 99,0% (eind 2014: 99,1%), de like-for-like huurgroei bedroeg 0,3% en de waarde van de premiumcityhighstreetshopportefeuille steeg met 3,2%.
| In % | Premium city high street shops |
High street shops |
Non-high street shops |
Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Bezettingsgraad | 99,0 | 93,6 | 95,0 | 96,8 |
| Like-for-like brutohuurgroei | 0,3 | (3,2) | (3,6) | (1,6) |
| Waardemutatie* | 3,2 | (1,0) | (2,9) | 1,2 |
| Waarde (in € miljoenen) | 1.070 | 302 | 284 | 1.656 |
* exclusief investeringen en desinvesteringen (standing portefeuille)
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
De totale portefeuille groeide van circa € 1,5 miljard eind 2014 naar bijna € 1,7 miljard eind juni 2015 door netto-aankopen ter waarde van € 105,5 miljoen en positieve waardemutaties van € 8,5 miljoen (na afboeking aankoopkosten en investeringen in de portefeuille).
Het aandeel premium city high street shops steeg van 60% eind 2014 naar 65% eind juni 2015 en bedroeg eind juni 2015 circa € 1,1 miljard.
Verdeling van de portefeuille
| high street shops | Premium city | High street shops |
Non-high street shops |
Totaal | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| € mln | % | € mln | % | € mln | % | € mln | % | |
| Nederland | 410 | 54 | 193 | 25 | 155 | 21 | 758 | 100 |
| Frankrijk | 279 | 87 | 32 | 10 | 9 | 3 | 320 | 100 |
| België | 196 | 53 | 63 | 17 | 112 | 30 | 371 | 100 |
| Spanje/Portugal | 52 | 69 | 14 | 20 | 8 | 11 | 74 | 100 |
| Turkije | 133 | 100 | n.v.t. | n.v.t. | n.v.t. | n.v.t. | 133 | 100 |
| Totaal | 1.070 | 65 | 302 | 18 | 284 | 17 | 1.656 | 100 |
De bezettingsgraad van de totale portefeuille bedroeg eind juni 2015 96,8% (eind 2014: 97,6% en eind Q1 2015: 96,4%). De daling van de bezettingsgraad ten opzichte van eind 2014 was voornamelijk merkbaar op de high street en non-high streets in het eerste kwartaal. In het tweede kwartaal 2015 herstelde de bezettingsgraad zich.
| Eind H1 2015 in % |
Totale portefeuille |
Premium city high street shops |
High street shops | Non-high street shops |
|---|---|---|---|---|
| Nederland | 96,3 | 99,3 | 93,6 | 95,0 |
| Frankrijk | 96,9 | 98,8 | 92,9 | 84,5 |
| België | 96,2 | 98,0 | 91,9 | 96,3 |
| Spanje/Portugal | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Turkije | 99,4 | 99,4 | n.v.t. | n.v.t. |
| Totaal | 96,8 | 99,0 | 93,6 | 95,0 |
| Eind 2014 in % |
Totale portefeuille |
Premium city high street shops |
High street shops | Non-high street shops |
| Nederland | 97,3 | 99,0 | 95,9 | 97,1 |
| Frankrijk | 96,5 | 98,5 | 97,3 | 76,8 |
| België | 97,9 | 100,0 | 93,8 | 97,7 |
| Spanje/Portugal | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Turkije | 99,3 | 99,3 | n.v.t. | n.v.t. |
| Totaal | 97,6 | 99,1 | 96,0 | 96,2 |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
In totaal sloot Vastned in het eerste halfjaar 74 huurcontracten af voor een bedrag van € 5,8 miljoen. In het eerste halfjaar 2014 waren dit 70 huurcontracten voor een bedrag van € 6,5 miljoen. In tegenstelling tot de eerste helft van 2014 werden in de eerste helft van 2015 de huurcontracten gemiddeld tegen 6,9% hogere huren afgesloten ten opzichte van de oude huur (H1 2014: gemiddeld 4,0% lagere huur ten opzichte van de oude huur).
Deze stijging is een combinatie van gemiddeld 38,1% hogere huren op de huurcontracten die in het eerste halfjaar 2015 afgesloten zijn op premium city high streets en gemiddeld 14,1% lagere huren op de huurcontracten die werden afgesloten op de high streets in kleinere plaatsen en dorpen. Op de non-high street shops steeg de huur ten opzichte van de oude huur met 1,0%. De tweedeling tussen de populaire en minder populaire winkellocaties bleef dan ook duidelijk zichtbaar.
In totaal sloot Vastned het afgelopen halfjaar dertien huurcontracten op premium city high street shops. Onder andere werd een huurcontract met het populaire Engelse fashionmerk Ted Baker voor de Leidsestraat 64-66 in Amsterdam gesloten, waar Vastned een huurverhoging van 106% ten opzichte van de oude huur realiseerde. Ted Baker opent hier na de zomer haar eerste winkel in Nederland. Verder sloot Vastned een langjarig huurcontract met het trendy Italiaanse mannenmodemerk Antony Morato voor Kalverstraat 182 in Amsterdam. Hier realiseerde Vastned een huurverhoging van 44%. De huurcontracten die Vastned in België sloot met AS Adventure en Manila Grace toonden een huurstijging van respectievelijk 87% en 48% ten opzichte van de oude huur. Verder sloot Vastned een huurcontract met Kruidvat voor de Elsensesteenweg 41-43 in Brussel waar de huur met 57% steeg ten opzichte van de oude huur.
| Verhuuractiviteit 2015 per type | Volume in € miljoen en % van de brutohuuropbrengsten |
Mutatie in brutohuuropbrengsten | |||
|---|---|---|---|---|---|
| H1 | H1 | ||||
| in € miljoen | % | in € miljoen | % | ||
| Premium city high street shops |
2,4 | 2,5 | 0,7 | 38,1 | |
| High street shops | 1,9 | 2,0 | (0,3) | (14,1) | |
| Non-high street shops | 1,4 | 1,5 | 0,01 | 1,0 | |
| Totaal | 5,8 | 5,9 | 0,4 | 6,9 |
Volume in € miljoen en % van de brutohuuropbrengsten Mutatie in de brutohuuropbrengsten
| Q2 in € miljoen |
% | H1 in € miljoen |
% | Q2 % |
H1 % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | 1,6 | 3,2 | 2,7 | 5,3 | 17,7 | 0,6 |
| Frankrijk | 0,7 | 4,1 | 0,9 | 5,1 | (10,8) | (4,4) |
| België | 0,9 | 4,4 | 2,0 | 9,5 | 22,0 | 30,8 |
| Spanje/Portugal | - | - | 0,2 | 4,1 | - | (30,0) |
| Turkije | - | - | - | - | - | - |
| Totaal | 3,2 | 3,2 | 5,8 | 5,9 | 11,3 | 6,9 |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
De huurincentives, zoals huurvrije periodes, huurkortingen en andere betalingen of bijdragen aan de huurder, stegen van 2,6% in H1 2014 naar 3,0% in H1 2015. Vorig jaar waren de huurincentives relatief laag door een vrijval na de verkoop van de zeven Spaanse winkelcentra/galeries en een retail park. De actuele huurincentives daalden ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar van 3,5% in H1 2014 naar 2,8% in H1 2015.
Huurincentives in %
| H1 2015 | H1 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| werkelijk | IFRS | werkelijk | IFRS | |
| Nederland | 3,9 | 3,5 | 3,1 | 1,8 |
| Frankrijk | 1,4 | 2,1 | 2,0 | 2,4 |
| België | 3,1 | 2,4 | 3,4 | 2,7 |
| Spanje | 1,1 | 0,7 | 3,3 | 3,3 |
| Turkije | - | 4,3 | 10,4 | 5,5 |
| Totaal | 2,8 | 3,0 | 3,5 | 2,6 |
In alle markten waar Vastned actief is stegen de waardes van de portefeuille dankzij een gemiddelde toename van 3,2% van de waarde van premium city high street shops. Doordat 65% van de portefeuille in premium city high street shops is geïnvesteerd en deze met 3,2% in waarde stegen, werd de daling op de high street shops in kleinere plaatsen en dorpen en de non-high street shops meer dan gecompenseerd.
| Waarde in € miljoen eind H1 2015 |
Premium city high street shops % |
High street shops % |
Non-high street shops % |
Totaal % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | 758 | 3,0 | (1,1) | (3,6) | 0,1 |
| Frankrijk | 320 | 3,3 | (2,2) | (17,8) | 2,0 |
| België | 371 | 3,2 | (0,6) | (0,7) | 1,3 |
| Spanje/Portugal | 74 | 11,4 | 3,1 | n.v.t | 8,3 |
| Turkije | 133 | 0,8 | n.v.t. | n.v.t. | 0,8 |
| Totaal | 1.656 | 3,2 | (1,0) | (2,9) | 1,2 |
* exclusief investeringen en desinvesteringen (standing portefeuille)
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
Gedurende het eerste halfjaar 2015 heeft Vastned de kwaliteit van haar portefeuille verder versterkt met aansprekende acquisities. In Amsterdam groeide de premiumcity-highstreetshopportefeuille met € 119,0 miljoen naar € 243 miljoen door de acquisitie van Kalverstraat 11-17/Rokin 12-16 en twee winkels op de P.C. Hooftstraat. In Amsterdam is hiermee een substantieel cluster van diverse grote en kleinere retailunits gecreëerd, waardoor retailers een breed palet van retailunits aangeboden kan worden in de populairste winkelstraten van Amsterdam.
In Antwerpen verwierf Vastned twee premium city high street shops in hartje centrum voor een bedrag van € 15,4 miljoen. De portefeuille werd uitgebreid met Schuttershofstraat 22 en Korte Gasthuisstraat 17/ Groendalstraat 18. Op het laatste adres is de Antwerpse vestiging van & Other Stories te vinden.
In totaal bedroeg de waarde van de Europese premiumcity-highstreetshopportefeuille € 1,1 miljard eind juni 2015.
Korte Gasthuisstraat 17, Antwerpen P.C. Hooftstraat 35, Amsterdam
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
Ook desinvesteringen van niet-strategisch vastgoed versterkten de kwaliteit van de portefeuille. Vastned verkocht in totaal voor een bedrag van € 28,9 miljoen aan vastgoed in onder andere Purmerend, Den Haag, Vilvoorde en Angers. Vastned behaalde een verkoopresultaat van € 1,5 miljoen (gemiddeld 5,3% boven boekwaarde) op deze desinvesteringen.
Het resultaat, bestaande uit het direct en het indirect resultaat, is toegenomen van € 9,2 miljoen in H1 2014 tot € 26,4 miljoen in H1 2015. Het resultaat per aandeel nam toe van € 0,48 naar € 1,39. De stijging was voornamelijk het resultaat van een toename van het indirect resultaat van € 13,8 miljoen negatief naar € 2,9 miljoen positief wat met name het gevolg was van positieve waardemutaties in de vastgoedportefeuille in 2015.
Het direct resultaat nam toe van € 23,1 miljoen over het eerste halfjaar van 2014 naar € 23,4 miljoen over het eerste halfjaar van 2015. De belangrijkste oorzaken van de stijging waren, naast de kwaliteitsverbetering van de vastgoedportefeuille, de afname van de fi nancieringskosten door de lagere gemiddelde rente en eenmalige opbrengsten van € 1,0 miljoen.
Het indirect resultaat verbeterde fors van € 13,8 miljoen negatief over het eerste halfjaar van 2014 naar € 2,9 miljoen positief over het eerste halfjaar van 2015. Deze stijging is vooral het resultaat van de kwaliteitsverbetering van de portefeuille, waardoor de waardemutaties van de vastgoedportefeuille uitkwamen op € 8,5 miljoen positief. Daarnaast droeg ook het nettoverkoopresultaat met € 1,5 miljoen positief bij. Tevens is een aantal fi nanciële derivaten afgewikkeld (unwinded), waarbij de negatieve waarde van € 4,7 miljoen van deze derivaten op het moment van afwikkeling vanuit het eigen vermogen overgeboekt is naar de winst-en-verliesrekening; deze overboeking heeft echter geen effect op de intrinsieke waarde.
Ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar daalden de brutohuurinkomsten met € 4,2 miljoen voornamelijk als gevolg van (netto) verkopen gedurende 2014 en 2015. Verder was er fractionele negatieve like-for-likehuurgroei waardoor de brutohuurinkomsten daalden.
De acquisities van premium city high street shops in Nederland en België resulteerden in een positieve bijdrage aan de brutohuuropbrengsten van € 2,4 miljoen.
Door desinvesteringen van niet-strategisch vastgoed in met name Spanje, België en Frankrijk in 2014 en 2015 namen de brutohuuropbrengsten af met € 5,9 miljoen.
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
De like-for-likebrutohuurgroei bedroeg € 0,7 miljoen negatief in de eerste helft van 2015. De negatieve likefor-likebrutohuurgroei van high street shops en non-high street shops zorgde voor deze daling. De like-forlikebrutohuurgroei van premium city high street shops was € 0,1 miljoen positief.
De exploitatiekosten namen het afgelopen halfjaar af van € 5,9 miljoen in H1 2014 naar € 5,8 miljoen in H1 2015. Enerzijds namen de exploitatiekosten met € 0,8 miljoen toe, voornamelijk door hogere lokale belastingen. Anderzijds namen de exploitatiekosten per saldo met € 0,9 miljoen af door desinvesteringen gedurende 2014 en 2015 in met name Spanje en België.
De waardemutaties over H1 2015 bedroegen € 8,5 miljoen positief. De waardemutaties, inclusief afboeking van aankoopkosten van vastgoed, hebben voor een bedrag van € 19,8 miljoen positief betrekking op de premium city high street shops. De waardemutaties van de high street shops en non-high street shops bedroegen respectievelijk € 3,0 miljoen negatief en € 8,3 miljoen negatief.
Door verkopen van niet-strategisch vastgoed voor een bedrag van € 28,9 miljoen realiseerde Vastned een nettoverkoopresultaat van € 1,5 miljoen in het eerste halfjaar 2015.
De nettofi nancieringskosten (inclusief waardemutaties van fi nanciële derivaten) namen af van € 18,1 miljoen in de eerste helft van 2014 naar € 14,5 miljoen in de eerste helft van 2015. In onderstaande tabel wordt de ontwikkeling van de nettofi nancieringskosten nader toegelicht.
(x € miljoen)
| Nettofi nancieringkosten H1 2015 | (14,5) |
|---|---|
| Overboeking niet-gerealiseerde resultaten fi nanciële derivaten uit het eigen vermogen |
(0,8) |
| Waardemutaties fi nanciële derivaten | 1,5 |
| Non-cash component converteerbare obligatielening | (0,2) |
| Eenmalige rentevergoedingen | (0,4) |
| Per saldo afname door daling gemiddelde rente, wijzigingen in vast/ variabel en werkkapitaal |
3,2 |
| Afname als gevolg van gemiddeld lagere rentedragende schulden | 0,2 |
| Netto fi nancieringskosten H1 2014 | (18,1) |
Door wijzigingen in de samenstelling van de leningenportefeuille en het respectievelijk afl open, afwikkelen en opnieuw afsluiten van fi nanciële derivaten verbeterde de gemiddelde rentevoet van het rentedragende vreemd vermogen van 4,3% over het eerste halfjaar van 2014 naar 3,2% over het eerste halfjaar van 2015.
De waardemutaties van de onder IFRS niet als effectieve hedge aangemerkte rentederivaten bedroegen als gevolg van de gewijzigde marktrente € 0,5 miljoen positief (H1 2014: € 1,0 miljoen negatief). In het eerste halfjaar van 2015 is een aantal rentederivaten afgewikkeld, waarbij de negatieve waarde van deze derivaten ten bedrage van € 4,7 miljoen (H1 2014: € 3,9 miljoen) op het moment van afwikkeling vanuit het eigen vermogen overgeboekt is naar de winst-enverliesrekening. Deze overboeking heeft geen effect op de intrinsieke waarde.
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
De algemene kosten daalden met € 0,8 miljoen van € 5,0 miljoen in H1 2014 naar € 4,2 miljoen in H1 2015. De daling werd met name veroorzaakt door lagere personeelskosten. Begin 2014 heeft de overdracht van de zeven Spaanse winkelcentra en het retail park plaats gevonden. Onderdeel van de desinvestering was de overname van het Spaanse team door de koper. Hierdoor zijn de algemene kosten in Spanje gedaald. Daarnaast werd in het eerste halfjaar van 2014 de beëindigingsvergoeding in verband met het vertrek van de toenmalige CFO in de algemene kosten verantwoord.
De belastingen naar de winst bedroegen € 0,1 miljoen (H1 2014: € 0,1 miljoen). Enerzijds namen de belastingen naar de winst met € 0,7 miljoen toe als gevolg van verschuldigde belasting door regulier belaste entiteiten in Turkije en België. Anderzijds namen de belastingen naar de winst met € 0,7 miljoen af door een gewonnen procedure inzake Belgische bronheffi ng over het jaar 2004 en de vrijval van een voorziening voor een in 2014 in Frankrijk opgelegde naheffi ngsaanslag.
De mutatie latente belastingvorderingen en -verplichtingen bedroeg € 0,9 miljoen negatief (H1 2014: € 1,4 miljoen negatief). De dotatie aan de voorziening voor latente belastingverplichtingen van € 0,9 miljoen is met name het gevolg van de waardestijging van de Spaanse en Turkse portefeuilles.
Het resultaat toekomend aan minderheidsbelangen bedroeg € 3,8 miljoen (H1 2014: € 2,3 miljoen) en bestaat uit het direct en indirect resultaat toekomend aan minderheidsbelangen van respectievelijk € 2,1 miljoen (H1 2014: € 2,4 miljoen) en € 1,7 miljoen (H1 2014: € 0,1 miljoen negatief). Het direct resultaat toekomend aan minderheidsbelangen nam af door verkopen binnen de Belgische vastgoedportefeuille. Het indirect resultaat toekomend aan minderheidsbelangen nam toe door hogere positieve waardemutaties van de Belgische vastgoedportefeuille.
Eind juni 2015 toonde de balans van Vastned een gezonde fi nancieringsstructuur met de volgende kenmerken:
| 30 juni 2015 | 31 december 2014 | |
|---|---|---|
| Loan-to-value (in %) | 44,4 | 40,3 |
| Solvabiliteit (in %) | 53,4 | 56,5 |
| Rentedekkingsgraad | 3,9 | 3,5 |
| Looptijd contractdatum (in jaren) | 4,5 | 4,7 |
| Looptijd renteherzieningsdatum (in jaren) | 4,0 | 3,1 |
Als gevolg van de acquisitie van de Kalverstraat 11-17/Rokin 12-16 in Amsterdam, die werd gefi nancierd uit de bestaande kredietfaciliteiten, steeg de loan-to-value eind juni 2015 naar 44,4% (eind 2014: 40,3%). De solvabiliteitsratio, zijnde het groepsvermogen plus latente belastingverplichtingen gedeeld door het balanstotaal, komt per 30 juni 2015 uit op 53,4% (eind 2014: 56,5%). Met deze solvabiliteitsratio van 53,4% en een rentedekkingsgraad van 3,9 voldoet Vastned aan alle bankconvenanten.
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| Per 30 juni 2015 (x € miljoen) | Vaste rente 1 | Variabele rente |
Totaal | % van totaal |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Langlopende schulden | 423,0 | 259,4 | 682,4 | 92,9 | |
| Kortlopende schulden | 40,0 | 11,9 | 51,9 | 7,1 | |
| 463,0 | 271,3 | 734,3 | 100,0 | ||
| % van totaal | 63,1 | 36,9 | 100,0 | ||
1) Rentederivaten in aanmerking genomen
De leningenportefeuille bestond eind juni 2015 voor 63,1% uit leningen met een vaste rente. Het aandeel nietbancaire leningen per 30 juni 2015 bedroeg 41,6% en is daarmee ruim boven de doelstelling van 25%. Als gevolg van acquisities daalde de beschikbare ruimte op kredietlijnen van € 150 miljoen eind 2014 naar € 65 miljoen eind juni 2015.
Het interim-dividend 2015 bedraagt, in lijn met het dividendbeleid, 60% van het direct resultaat over het eerste halfjaar. Het direct resultaat voor H1 2015 bedraagt € 1,23 per aandeel, waardoor het interim-dividend is vastgesteld op € 0,74 per aandeel. Op 24 augustus 2015 gaat het aandeel Vastned ex-dividend en op 8 september 2015 wordt het interim-dividend betaalbaar gesteld.
Eind juli heeft de acquisitie van Graanmarkt 13 in Antwerpen ter waarde van circa € 6 miljoen plaatsgevonden. Hiermee is de positie van Vastned in het luxueuze segment in Antwerpen verder versterkt.
Vastned heeft tevens overeenstemming bereikt betreffende de verkoop van het object Rue de la Porte Dijeaux 35-37 in Bordeaux. De verkoopprijs bedraagt € 15,9 miljoen en levering zal naar verwachting plaatsvinden in september 2015.
Graanmarkt 13, Antwerpen
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
In het afgelopen halfjaar en vooral in het tweede kwartaal is de Nederlandse retailmarkt gestaag verbeterd. Het aantal faillissementen was lager dan verwacht en het consumentenvertrouwen trok aan. Vooral de populaire winkellocaties van Vastned profi teerden hiervan. Op de minder populaire winkellocaties blijven retailers met verouderde formules het echter lastig houden en de verwachting is dat deze tweedeling tussen de populaire en minder populaire locaties zal blijven bestaan.
De portefeuille van Vastned is in het eerste halfjaar gegroeid en verbeterd in kwaliteit, door acquisities ter waarde van € 134,4 miljoen en desinvesteringen ter waarde van € 28,9 miljoen. Deze ontwikkelingen hebben, in combinatie met lagere fi nancieringskosten en een aantal eenmalige baten in het eerste halfjaar, een positief effect op de verwachte resultaten voor heel 2015. Om die reden verhoogt Vastned haar prognose voor het direct resultaat 2015 van € 2,10 - € 2,30 per aandeel naar € 2,40 - € 2,50 per aandeel. Over 2015 verwacht Vastned een dividend van € 2,05 per aandeel voor te stellen.
In overeenstemming met artikel 5.25d van de Wet op het fi nancieel toezicht, verklaart de Directie dat voor zover haar naar de beste wetenschap bekend:
het directieverslag een getrouw beeld geeft omtrent de toestand op balansdatum en de gang van zaken gedurende de verslagperiode van Vastned en haar geconsolideerde dochtermaatschappijen waarvan de gegevens in haar fi nancieel halfjaarverslag zijn opgenomen;
het fi nancieel halfjaarverslag een getrouw beeld geeft van de activa en passiva, de fi nanciële positie en het resultaat van Vastned en haar geconsolideerde dochtermaatschappijen; en
de wezenlijke risico's waarmee Vastned wordt geconfronteerd in dit verslag zijn beschreven. Voor een uitgebreidere beschrijving van de risico's wordt verwezen naar het hoofdstuk 'Risicomanagement' in het meest recente jaarverslag.
Rotterdam, 19 augustus 2015 Statutaire Directie: Taco de Groot, CEO Reinier Walte, CFO
Op 20 augustus 2015 om 11.00 uur zal Vastned een toelichting geven op de halfjaarresultaten 2015 middels een conference call voor analisten en aandeelhouders. De conference call is live te volgen via een webcast op de website www.vastned.com.
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
24 augustus 2015 Ex-interim-dividenddatum
25 augustus 2015 Recorddate interim-dividend 8 september 2015 Uitbetaling interim-dividend 3 november 2015 Trading update eerste negen maanden 2015 18 februari 2016 Jaarresultaten 2015 20 april 2016 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 11 mei 2016 Trading update eerste kwartaal 2016 2 augustus 2016 Halfjaarresultaten 2016 1 november 2016 Trading update eerste negen maanden 2016
Vastned is een beursgenoteerde Europese winkelvastgoedonderneming met focus op 'venues for premium shopping'. Vastned investeert in geselecteerde steden in Europa en Istanbul, met een duidelijke focus op het beste winkelvastgoed in de populairste winkelstraten in grotere steden ("high streets"). Huurders van Vastned zijn sterke en toonaangevende internationale en nationale retailmerken. De vastgoedportefeuille heeft een omvang van ongeveer € 1,7 miljard.
Voor nadere informatie: Anneke Hoijtink, Investor Relations Manager Tel: 06 31637374
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| PREMIUM CITY HIGH STREET SHOPS (X € 1.000,-) |
Nederland | Frankrijk | België | Spanje/ Portugal |
Turkije | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten 2014 | 6.008 | 6.498 | 3.647 | 1.099 | 3.803 | 21.055 |
| Aankopen | 1.631 | 72 | 656 | - | - | 2.359 |
| Verkopen | (41) | (97) | (52) | - | - | (190) |
| Like-for-like huurgroei | 15 | (105) | 20 | (24) | 162 | 68 |
| Brutohuuropbrengsten 2015 | 7.613 | 6.368 | 4.271 | 1.075 | 3.965 | 23.292 |
| Exploitatiekosten | (1.036) | (523) | (271) | (102) | (280) | (2.212) |
| Nettohuuropbrengsten 2015 | 6.577 | 5.845 | 4.000 | 973 | 3.685 | 21.080 |
| Nettohuuropbrengsten 2014 | 5.119 | 5.928 | 3.251 | 1.040 | 3.526 | 18.864 |
| Exploitatiekosten in % van de brutohuuropbrengsten: |
||||||
| - in 2015 | 13,6% | 8,2% | 6,3% | 9,5% | 7,1% | 9,5% |
| - in 2014 | 14,8% | 8,8% | 10,9% | 5,4% | 7,3% | 10,4% |
| HIGH STREET SHOPS (X € 1.000,-) |
Nederland | Frankrijk | België | Spanje/ Portugal |
Turkije | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten 2014 | 7.871 | 1.999 | 1.906 | 677 | - | 12.453 |
| Aankopen | 55 | - | - | - | - | 55 |
| Verkopen | (185) | (641) | (116) | - | - | (942) |
| Like-for-like huurgroei | (322) | (67) | 67 | (46) | - | (368) |
| Brutohuuropbrengsten 2015 | 7.419 | 1.291 | 1.857 | 631 | - | 11.198 |
| Exploitatiekosten | (1.401) | (126) | (273) | (54) | - | (1.854) |
| Nettohuuropbrengsten 2015 | 6.018 | 1.165 | 1.584 | 577 | - | 9.344 |
| Nettohuuropbrengsten 2014 | 6.772 | 1.880 | 1.745 | 644 | - | 11.041 |
| Exploitatiekosten in % van de brutohuuropbrengsten: |
||||||
| - in 2015 | 18,9% | 9,8% | 14,7% | 8,6% | - | 16,6% |
| - in 2014 | 14,0% | 6,0% | 8,4% | 4,9% | - | 11,3% |
| NON-HIGH STREET SHOPS (X € 1.000,-) |
Nederland | Frankrijk | België | Spanje/ Portugal |
Turkije | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten 2014 | 6.981 | 661 | 5.334 | 3.459 | - | 16.435 |
| Verkopen | (172) | (106) | (1.453) | (3.073) | - | (4.804) |
| Like-for-like huurgroei | (381) | 8 | (41) | (3) | - | (417) |
| Brutohuuropbrengsten 2015 | 6.428 | 563 | 3.840 | 383 | - | 11.214 |
| Exploitatiekosten | (1.290) | (133) | (304) | (16) | - | (1.743) |
| Nettohuuropbrengsten 2015 Nettohuuropbrengsten 2014 Exploitatiekosten in % van de brutohuuropbrengsten: |
5.138 5.837 |
430 497 |
3.536 4.716 |
367 3.082 |
- - |
9.471 14.132 |
| - in 2015 - in 2014 |
20,1% 16,4% |
23,6% 24,8% |
7,9% 11,6% |
4,2% 10,9% |
- - |
15,5% 14,0% |
| TOTAAL (X € 1.000,-) |
Nederland | Frankrijk | België | Spanje/ Portugal |
Turkije | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten 2014 | 20.860 | 9.158 | 10.887 | 5.235 | 3.803 | 49.943 |
| Aankopen | 1.686 | 72 | 656 | - | - | 2.414 |
| Verkopen | (398) | (844) | (1.621) | (3.073) | - | (5.936) |
| Like-for-like huurgroei | (688) | (164) | 46 | (73) | 162 | (717) |
| Brutohuuropbrengsten 2015 | 21.460 | 8.222 | 9.968 | 2.089 | 3.965 | 45.704 |
| Exploitatiekosten | (3.727) | (782) | (848) | (172) | (280) | (5.809) |
| Nettohuuropbrengsten 2015 Nettohuuropbrengsten 2014 Exploitatiekosten in % van de brutohuuropbrengsten: |
17.733 17.728 |
7.440 8.305 |
9.120 9.712 |
1.917 4.766 |
3.685 3.526 |
39.895 44.037 |
| - in 2015 | 17,4% | 9,5% | 8,5% | 8,2% | 7,1% | 12,7% |
| - in 2014 | 15,0% | 9,3% | 10,8% | 9,0% | 7,3% | 11,8% |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
KERNCIJFERS
| Resultaten (x € 1.000,-) | 30 juni 2015 |
31 december 2014 |
30 juni 2014 |
|
|---|---|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten | 45.704 | 96.397 | 49.943 | |
| Direct resultaat | 23.437 | 46.461 | 23.073 | |
| Indirect resultaat | 2.949 | (14.755) | (13.840) | |
| Resultaat | 26.386 | 31.706 | 9.233 | |
| Balans (x € 1.000,-) | ||||
| Vastgoed | 1.656.497 | 1.538.783 | 1.488.068 | |
| Eigen vermogen | 873.686 | 865.999 | 853.183 | |
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail | 790.832 | 782.213 | 774.240 | |
| Langlopende schulden | 718.270 | 641.843 | 444.208 | |
| Solvabiliteit conform defi nitie banken (in %) | 53,4 | 56,5 | 57,8 | |
| Loan-to-value (in %) | 44,4 | 40,3 | 39,4 | |
| Interest coverage ratio | 3,9 | 3,5 | 3,0 | |
| Financiële bezettingsgraad totale vastgoedportefeuille (in %) | 96,7 | 96,6 | 96,4 | |
| Premium city high street shops (in %) | 98,8 | 99,1 | 99,1 | |
| High street shops (in %) | 94,0 | 94,6 | 94,7 | |
| Non-high street shops (in %) | 95,3 | 94,7 | 94,2 | |
| Gemiddeld aantal geplaatste aandelen | 19.036.646 | 19.036.646 | 19.036.646 | |
| Aantal geplaatste aandelen (ultimo) | 19.036.646 | 19.036.646 | 19.036.646 | |
| Per aandeel (x € 1,-) | ||||
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail primo (inclusief slotdividend) |
41,09 | 41,23 | 41,23 | |
| Slotdividend vorig boekjaar | (1,27) | (1,63) | (1,63) | |
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail primo (exclusief slotdividend) |
39,82 | 39,60 | 39,60 | |
| Direct resultaat | 1,23 | 2,44 | 1,21 | |
| Indirect resultaat | 0,16 | (0,77) | (0,73) | |
| Resultaat | 1,39 | 1,67 | 0,48 | |
| Herberekening toegezegd-pensioenverplichting | - | (0,14) | - | |
| Waardemutaties fi nanciële derivaten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen, na belastingen |
0,09 | 0,29 | 0,17 | |
| Overboeking niet-gerealiseerde resultaten fi nanciële derivaten naar winst-en-verliesrekening, na belastingen |
0,24 | 0,21 | 0,21 | |
| Omrekeningsverschillen netto-investeringen, na belastingen | - | (0,02) | - | |
| Eigenvermogencomponent converteerbare obligatielening | - | 0,21 | 0,21 | |
| Interim-dividend | - | (0,73) | - | |
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail ultimo (inclusief slotdividend) |
41,54 | 41,09 | 40,67 | |
| Beurskoers (ultimo) | 39,515 | 37,45 | 37,19 | |
| Premium/(Discount) (in %) | (4,9) | (8,9) | (8,6) |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| Direct resultaat | 1e halfjaar 2015 |
1e halfjaar 2014 |
|---|---|---|
| Brutohuuropbrengsten | 45.704 | 49.943 |
| Betaalde erfpachtcanons | (73) | (76) |
| Niet doorberekende servicekosten | (278) | (700) |
| Exploitatiekosten | (5.458) | (5.130) |
| Nettohuuropbrengsten | 39.895 | 44.037 |
| Financiële opbrengsten | 458 | 1.466 |
| Financiële kosten | (10.366) | (14.424) |
| Nettofi nancieringskosten | (9.908) | (12.958) |
| Algemene kosten | (4.204) | (4.969) |
| Direct resultaat voor belastingen | 25.783 | 26.110 |
| Over de verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst | (85) | (83) |
| Mutatie latente belastingvorderingen en -verplichtingen | (137) | (588) |
| Direct resultaat na belastingen | 25.561 | 25.439 |
| Direct resultaat toekomend aan minderheidsbelangen | (2.124) | (2.366) |
| Direct resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 23.437 | 23.073 |
| Indirect resultaat Waardemutaties vastgoed in exploitatie Waardemutaties vastgoed in renovatie |
8.071 417 |
(6.857) 481 |
| Waardemutaties vastgoed in pijplijn | (6) | (602) |
| Totaal waardemutaties vastgoed | 8.482 | (6.978) |
| Nettoverkoopresultaat vastgoed | 1.459 | (998) |
| Financiële kosten | (405) | (184) |
| Waardemutaties fi nanciële derivaten | 508 | (1.019) |
| Overboeking niet-gerealiseerde resultaten fi nanciële derivaten uit eigen vermogen |
(4.693) | (3.932) |
| Indirect resultaat voor belastingen | 5.351 | (13.111) |
| Mutatie latente belastingvorderingen en -verplichtingen | (763) | (807) |
| Indirect resultaat na belastingen | 4.588 | (13.918) |
| Indirect resultaat toekomend aan minderheidsbelangen | (1.639) | 78 |
| Indirect resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 2.949 | (13.840) |
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 26.386 | 9.233 |
| PER AANDEEL (x € 1) |
| Direct resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 1,23 | 1,21 |
|---|---|---|
| Indirect resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 0,16 | (0,73) |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
1,39 0,48
In overeenstemming met de EPRA Best Practices-aanbevelingen zijn hieronder de belangrijkste prestatie-indicatoren opgenomen.
| 1e halfjaar 2015 |
1e halfjaar 2014 |
|
|---|---|---|
| Resultaat volgens geconsolideerde | ||
| IFRS winst-en-verliesrekening | 26.386 | 9.233 |
| Waardemutaties vastgoed | (8.482) | 6.978 |
| Nettoverkoopresultaat vastgoed | (1.459) | 998 |
| Waardemutaties fi nanciële derivaten | 4.590 | 5.135 |
| Mutatie latente belastingvorderingen- en verplichtingen | 763 | 807 |
| Toekomend aan minderheidsbelangen | 1.639 | (78) |
| EPRA Earnings | 23.437 | 23.073 |
| EPRA Earnings per share (EPS) (x € 1) | 1,23 | 1,21 |
| 30 juni 2015 |
30 juni 2014 |
|||
|---|---|---|---|---|
| per aandeel (x € 1) |
per aandeel (x € 1) |
|||
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail | 790.832 | 41,54 | 774.240 | 40,67 |
| Effect van conversie | - | - | - | - |
| Verwaterd eigen vermogen | 790.832 | 41,54 | 774.240 | 40,67 |
| Marktwaarde van fi nanciële derivaten | 1.810 | 0,10 | 12.059 | 0,63 |
| Latente belastingen | 20.937 | 1,10 | 17.538 | 0,92 |
| EPRA NAV | 813.579 | 42,74 | 803.837 | 42,22 |
| Marktwaarde van fi nanciële derivaten | (1.810) | (0,10) | (12.059) | (0,63) |
| Marktwaarde van de rentedragende leningen o/g | (19.162) | (1,01) | (19.808) | (1,04) |
| Latente belastingen | (14.173) | (0,74) | (8.741) | (0,46) |
| EPRA NNNAV | 778.434 | 40,89 | 763.229 | 40,09 |
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| 4 EPRA Net Initial Yield en EPRA Topped-up Net Initial Yield (in %) |
30 juni 2015 |
31 december 2014 |
||
|---|---|---|---|---|
| Net Initial Yield | Topped-up Net Initial Yield |
Net Initial Yield | Topped-up Net Initial Yield |
|
| Nederland | 5,4 | 5,6 | 5,4 | 5,6 |
| Frankrijk | 4,5 | 4,6 | 4,5 | 4,6 |
| België | 4,7 | 4,8 | 4,9 | 5,1 |
| Spanje/Portugal | 5,3 | 5,3 | 5,7 | 5,7 |
| Turkije | 6,0 | 6,1 | 5,9 | 5,9 |
| Totaal | 5,1 | 5,2 | 5,2 | 5,3 |
| Premium city high street shops | 4,3 | 4,5 | 4,4 | 4,5 |
| High street shops | 6,0 | 6,2 | 5,9 | 6,0 |
| Non-high street shops | 7,1 | 7,2 | 6,7 | 6,8 |
| Totaal | 5,1 | 5,2 | 5,2 | 5,3 |
| 5 EPRA vacancy rate (in %) | 30 juni 2015 |
31 december 2014 |
|---|---|---|
| 3,8 | 2,7 | |
| Nederland | ||
| Frankrijk | 2,7 | 3,4 |
| België | 3,2 | 1,5 |
| Spanje/Portugal | - | - |
| Turkije | 0,5 | 0,7 |
| Totaal | 3,0 | 2,3 |
| Premium city high street shops | 0,9 | 0,8 |
| High street shops | 6,3 | 3,7 |
| Non-high street shops | 5,5 | 4,2 |
| Totaal | 3,0 | 2,3 |
| 6 EPRA cost ratios | 1e halfjaar 2015 |
1e halfjaar 2014 |
|---|---|---|
| Algemene kosten | 4.204 | 4.969 |
| Betaalde erfpachtcanons | 73 | 76 |
| Exploitatiekosten | 5.458 | 5.130 |
| Niet doorberekende servicekosten | 278 | 700 |
| af: | ||
|---|---|---|
| betaalde erfpachtcanons | (73) | (76) |
| EPRA kosten (inclusief leegstandskosten) (A) | 9.940 | 10.799 |
| Leegstandskosten | (396) | (749) |
| EPRA kosten (exclusief leegstandskosten) (B) | 9.544 | 10.050 |
| Brutohuuropbrengsten verminderd met betaalde erfpachtcanons (C) | 45.631 | 49.867 |
| (i) EPRA Cost Ratio (inclusief leegstandskosten) (A/C) | 21,8% | 21,7% |
| (ii) EPRA Cost Ratio (exclusief leegstandskosten) (B/C) | 20,9% | 20,2% |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| 1e halfjaar 20151 |
1e halfjaar 20142 |
|
|---|---|---|
| Netto-opbrengsten uit vastgoed | ||
| Brutohuuropbrengsten | 45.704 | 49.943 |
| Betaalde erfpachtcanons | (73) | (76) |
| Niet doorberekende servicekosten | (278) | (700) |
| Exploitatiekosten | (5.458) | (5.130) |
| Nettohuuropbrengsten | 39.895 | 44.037 |
| Waardemutaties vastgoed in exploitatie | 8.071 | (6.857) |
| Waardemutaties vastgoed in renovatie | 417 | 481 |
| Waardemutaties vastgoed in pijplijn | (6) | (602) |
| Totaal waardemutaties vastgoed | 8.482 | (6.978) |
| Nettoverkoopresultaat vastgoed | 1.459 | (998) |
| Totaal netto-opbrengsten uit vastgoed | 49.836 | 36.061 |
| Lasten | ||
| Financiële opbrengsten | 458 | 1.466 |
| Financiële kosten | (10.771) | (14.608) |
| Waardemutaties fi nanciële derivaten | 508 | (1.019) |
| Overboeking niet-gerealiseerde resultaten | ||
| fi nanciële derivaten uit eigen vermogen | (4.693) | (3.932) |
| Nettofi nancieringskosten | (14.498) | (18.093) |
| Algemene kosten | (4.204) | (4.969) |
| Totaal lasten | (18.702) | (23.062) |
| Resultaat voor belastingen | 31.134 | 12.999 |
| Over de verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst | (85) | (83) |
| Mutatie latente belastingvorderingen en -verplichtingen | (900) | (1.395) |
| Totaal belastingen naar de winst | (985) | (1.478) |
| Resultaat na belastingen | 30.149 | 11.521 |
| Resultaat toekomend aan minderheidsbelangen | (3.763) | (2.288) |
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 26.386 | 9.233 |
| Per aandeel (x € 1) | ||
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 1,39 | 0,48 |
| Verwaterd resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 1,30 | 0,48 |
| 1) Beoordeeld door externe accountant 2) Niet beoordeeld door externe accountant |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| 1e halfjaar 20151 |
1e halfjaar 20142 |
|
|---|---|---|
| Resultaat | 30.149 | 11.521 |
| Posten die zijn of kunnen worden overgeboekt naar de winst-en-verliesrekening |
||
| Waardemutaties fi nanciële derivaten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen |
1.788 | 3.237 |
| Overboeking niet-gerealiseerde resultaten fi nanciële derivaten naar winst-en-verliesrekening |
4.693 | 3.932 |
| Omrekeningsverschillen netto-investeringen | - | (80) |
| Overig totaalresultaat na belasting | 6.481 | 7.089 |
| Totaalresultaat | 36.630 | 18.610 |
| Toekomend aan: | ||
| Aandeelhouders Vastned Retail | 32.796 | 16.268 |
| Minderheidsbelangen | 3.834 | 2.342 |
| 36.630 | 18.610 | |
| Per aandeel (x € 1) | ||
| Totaalresultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 1,72 | 0,86 |
| 1) Beoordeeld door externe accountant |
2) Niet beoordeeld door externe accountant
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| 30 juni 20151 |
31 december 20142 |
30 juni 20143 |
|
|---|---|---|---|
| Activa | |||
| Vastgoed in exploitatie | 1.652.136 | 1.532.199 | 1.481.278 |
| Vastgoed in renovatie | - | 2.254 | 2.310 |
| Overlopende activa in verband met huurincentives | 3.126 | 3.095 | 3.245 |
| 1.655.262 | 1.537.548 | 1.486.833 | |
| Vastgoed in pijplijn | 1.235 | 1.235 | 1.235 |
| Totaal vastgoed | 1.656.497 | 1.538.783 | 1.488.068 |
| Materiële vaste activa | 1.115 | 1.086 | 1.347 |
| Financiële derivaten | 675 | 722 | 1.102 |
| Totaal vaste activa | 1.658.287 | 1.540.591 | 1.490.517 |
| Debiteuren en overige vorderingen | 4.672 | 9.567 | 4.737 |
| Belastingen naar de winst | 164 | 3.723 | 131 |
| Financiële derivaten | 293 | - | - |
| Liquide middelen | 12.628 | 12.712 | 8.783 |
| Totaal vlottende activa | 17.757 | 26.002 | 13.651 |
| Totaal activa | 1.676.044 | 1.566.593 | 1.504.168 |
| Passiva | |||
| Gestort en opgevraagd kapitaal | 95.183 | 95.183 | 95.183 |
| Agioreserve | 472.640 | 472.640 | 472.640 |
| Afdekkingsreserve uit hoofde van fi nanciële derivaten | 719 | (5.691) | (8.065) |
| Reserve omrekeningsverschillen | (5.728) | (5.728) | (5.390) |
| Overige reserves | 201.632 | 194.103 | 210.639 |
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 26.386 | 31.706 | 9.233 |
| Eigen vermogen aandeelhouders Vastned Retail | 790.832 | 782.213 | 774.240 |
| Eigen vermogen minderheidsbelangen | 82.854 | 83.786 | 78.943 |
| Totaal eigen vermogen | 873.686 | 865.999 | 853.183 |
| Latente belastingverplichtingen | 20.760 | 19.860 | 16.418 |
| Voorzieningen uit hoofde van personeelsbeloningen | 6.344 | 6.561 | 3.792 |
| Langlopende rentedragende leningen o/g | 682.397 | 599.388 | 404.939 |
| Financiële derivaten | 4.151 | 11.222 | 13.125 |
| Langlopende belastingschulden | 1.128 | 1.128 | 2.256 |
| Waarborgsommen en overige langlopende schulden | 3.490 | 3.684 | 3.678 |
| Totaal langlopende schulden | 718.270 | 641.843 | 444.208 |
| Schulden aan kredietinstellingen | 11.897 | 2.304 | 12.348 |
| Afl ossing langlopende leningen o/g | 40.017 | 15.267 | 168.504 |
| Financiële derivaten | - | 832 | 1.566 |
| Belastingen naar de winst | 9.058 | 8.818 | 1.700 |
| Overige schulden en overlopende passiva | 23.116 | 31.530 | 22.659 |
| Totaal kortlopende schulden | 84.088 | 58.751 | 206.777 |
| Totaal passiva | 1.676.044 | 1.566.593 | 1.504.168 |
1) Beoordeeld door externe accountant
2) Gecontroleerd door externe accountant 3) Niet beoordeeld door externe accountant
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| Gestort en opge vraagd kapitaal |
Agio reserve |
Afdek kings reserve uit hoofde van fi nanciële derivaten |
Reserve omreke nings verschil len |
Overige reserves |
Resultaat toekomend aan aandeel- houders Vastned Retail |
Eigen vermogen aandeel- houders Vastned Retail |
Eigen vermogen minder heids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand per 1 januari 2014 Resultaat Waardemutaties fi nanciële |
95.183 | 468.555 | (15.180) | (3.870) | 331.405 | (91.176) 9.233 |
784.917 9.233 |
81.245 2.288 |
866.162 11.521 |
| derivaten Overboeking niet-gerealiseerde resultaten fi nanciële derivaten naar |
3.183 | 3.183 | 54 | 3.237 | |||||
| winst-en-verliesrekening Omrekeningsverschillen |
3.932 | 3.932 | 3.932 | ||||||
| netto-investeringen Herrubricering |
(80) (1.440) |
1.440 | (80) - |
(80) - |
|||||
| Totaalresultaat Eigenvermogencomponent converteer |
- | - 4.085 |
7.115 | (1.520) | 1.440 | 9.233 | 16.268 4.085 |
2.342 | 18.610 4.085 |
| bare obligatielening Slotdividend vorig boekjaar in contanten Toevoeging uit winstverdeling |
(122.206) | (31.030) 122.206 |
(31.030) - |
(4.644) | (35.674) - |
||||
| Stand per 30 juni 20141 | 95.183 | 472.640 | (8.065) | (5.390) | 210.639 | 9.233 | 774.240 | 78.943 | 853.183 |
| Stand per 1 januari 2015 | 95.183 | 472.640 | (5.691) | (5.728) | 194.103 | 31.706 | 782.213 | 83.786 | 865.999 |
| Resultaat Waardemutaties fi nanciële |
26.386 | 26.386 | 3.763 | 30.149 | |||||
| derivaten Overboeking niet-gerealiseerde |
1.717 | 1.717 | 71 | 1.788 | |||||
| resultaten fi nanciële derivaten naar winst-en-verliesrekening |
4.693 | 4.693 | 4.693 | ||||||
| Totaalresultaat | - | - | 6.410 | - | - | 26.386 | 32.796 | 3.834 | 36.630 |
| Slotdividend vorig boekjaar in contanten Toevoeging uit winstverdeling |
7.529 | (24.177) (7.529) |
(24.177) - |
(4.766) | (28.943) - |
||||
| Stand per 30 juni 20152 1) Beoordeeld door externe accountant |
95.183 | 472.640 | 719 | (5.728) | 201.632 | 26.386 | 790.832 | 82.854 | 873.686 |
2) Niet beoordeeld door externe accountant
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| 1e halfjaar 20151 |
1e halfjaar 20142 |
|
|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten | ||
| Resultaat | 30.149 | 11.521 |
| Aanpassing voor: | ||
| Waardemutaties vastgoed | (8.482) | 6.978 |
| Nettoverkoopresultaat vastgoed | (1.459) | 998 |
| Nettofi nancieringskosten | 14.498 | 18.093 |
| Belastingen naar de winst | 985 | 1.478 |
| Kasstromen uit operationele activiteiten voor veranderingen in werkkapitaal en voorzieningen |
35.691 | 39.068 |
| Mutatie vlottende activa | (1.910) | 833 |
| Mutatie kortlopende schulden | (402) | (3.007) |
| Mutatie voorzieningen | (289) | (342) |
| 33.090 | 36.552 | |
| Ontvangen interest | 1.618 | 1.462 |
| Betaalde interest | (10.155) | (16.130) |
| Betaalde belastingen naar de winst | 3.698 | 457 |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 28.251 | 22.341 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||
| Aankoop van en investeringen in vastgoed | (144.284) | (12.795) |
| Verkoop vastgoed | 34.597 | 213.873 |
| Kasstroom vastgoed | (109.687) | 201.078 |
| Mutatie materiële vaste activa | (29) | 118 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | (109.716) | 201.196 |
| Kasstroom uit fi nancieringsactiviteiten | ||
| Uitgekeerd dividend | (24.177) | (31.030) |
| Uitgekeerd dividend aan minderheidsbelangen | (4.767) | (4.646) |
| Opgenomen rentedragende schulden | 143.530 | 107.838 |
| Afl ossing rentedragende schulden | (27.352) | (277.543) |
| Afwikkeling fi nanciële derivaten | (5.853) | (14.506) |
| Kasstroom uit fi nancieringsactiviteiten | 81.381 | (219.887) |
| Netto toename/(afname) liquide middelen | (84) | 3.650 |
| Liquide middelen per 1 januari | 12.712 | 5.133 |
| Liquide middelen ultimo | 12.628 | 8.783 |
1) Beoordeeld door externe accountant 2) Niet beoordeeld door externe accountant
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
Vastned Retail N.V. ('Vastned'), statutair gevestigd in Rotterdam, is een vastgoedonderneming waarvan de aandelen zijn genoteerd aan Euronext Amsterdam.
Vastned investeert duurzaam in retailvastgoed van topkwaliteit met een duidelijke focus op het beste winkelvastgoed in de populaire winkelstraten van grotere steden (premium city high street shops). Tevens wordt voor een kleiner deel geïnvesteerd in high street shops in overige steden en in non-high street shops zoals baanwinkels in België en goedgelegen supermarkten. Het vastgoed is gelegen in Nederland, Frankrijk, België, Spanje, Portugal en Turkije.
Het geconsolideerd fi nancieel halfjaarverslag van Vastned omvat Vastned en haar dochtermaatschappijen (gezamenlijk aangeduid als 'de Groep') en het belang van de Groep in geassocieerde deelnemingen en entiteiten waarover gezamenlijk zeggenschap wordt uitgeoefend.
Het geconsolideerd fi nancieel halfjaarverslag is opgemaakt door de Directie en geautoriseerd voor publicatie door de Raad van Commissarissen op 19 augustus 2015.
De cijfers over het eerste halfjaar 2015 zijn beoordeeld door de externe accountant. De cijfers per 31 december 2014 zijn gecontroleerd door de externe accountant. De cijfers over het eerste halfjaar 2014 zijn niet beoordeeld door de externe accountant.
De fi nanciële overzichten worden gepresenteerd in euro's, waarbij bedragen afgerond zijn op duizenden euro's, tenzij anders vermeld.
Het geconsolideerd fi nancieel halfjaarverslag is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Interim Financial Reporting zoals aanvaard binnen de Europese Unie. Het geconsolideerd fi nancieel halfjaarverslag bevat niet alle informatie die is vereist voor een volledige jaarrekening en dient daarom in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2014 te worden gelezen.
De bij de opstelling van het geconsolideerd fi nancieel halfjaarverslag gehanteerde grondslagen zijn, met uitzondering van de onderstaande waarderingsgrondslag voor de eerste opname van een latente belastingverplichting en toepassing van nieuwe standaarden en interpretaties, consistent met de grondslagen omschreven in de jaarrekening over het boekjaar 2014.
Er wordt geen latente belastingverplichting opgenomen voor tijdelijke verschillen bij eerste opname van activa en passiva, in een transactie die geen bedrijfscombinatie is, en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op het commerciële resultaat noch op het fi scale resultaat.
De volgende nieuwe en gewijzigde standaarden zijn voor het huidige boekjaar effectief geworden.
- Annual Improvements to IFRSs 2010-2012 Cycle
De wijzigingen betreffen kleine wijzigingen in een aantal standaarden. De wijzigingen hebben geen effect op de presentatie, toelichting of fi nanciële resultaten van de Groep.
- Annual Improvements to IFRSs 2011-2013 Cycle
De wijzigingen betreffen kleine wijzigingen in een aantal standaarden. De wijzigingen hebben geen effect op de presentatie, toelichting of fi nanciële resultaten van de Groep.
Het doel van de wijziging van de standaard is om de verantwoording van de werknemersbijdragen te versimpelen door een keuzemogelijkheid betreffende de verwerking van werknemersbijdragen toe te staan. Daar Vastned er voor kiest geen gebruik te maken van deze optie hebben de wijzigingen geen effect op de presentatie, toelichting of fi nanciële resultaten van de Groep.
IFRIC 21 verschaft duidelijkheid betreffende in welke omstandigheden een door een overheidsinstantie opgelegde verplichting moet worden opgenomen. Toepassing van de interpretatie heeft tot gevolg dat in het eerste halfjaar 2015 een additioneel bedrag betreffende zakelijke lasten ad € 0,8 miljoen in de exploitatiekosten is verantwoord.
Bij het opstellen van het geconsolideerd fi nancieel halfjaarverslag zijn de door de Directie gebruikte essentiële beoordelingen bij de toepassing van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving van Vastned en de toegepaste belangrijkste schattingsbronnen gelijk aan de gebruikte essentiële beoordelingen en belangrijke schattingen in de jaarrekening 2014. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van deze schattingen.
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
Op 19 maart 2015 heeft Vastned de naamloze vennootschap Korte Gasthuisstraat 17 NV opgericht. Deze maatschappij heeft vervolgens het object Korte Gasthuisstraat 17 in Antwerpen verworven. Korte Gasthuisstraat 17 NV is vanaf de oprichtingsdatum in de consolidatie opgenomen.
Op 1 juni 2015 heeft Vastned alle aandelen van Rocking Plaza B.V. verworven. Rocking Plaza B.V. is eigenaar van het object Kalverstraat 11-17/ Rokin 12-16 in Amsterdam. Rocking Plaza B.V. is vanaf 1 juni 2015 in de consolidatie opgenomen. Deze verwerving classifi ceert als een overname van activa waardoor bij eerste opname geen latente belastingverplichting is verantwoord.
Vastned houdt een belang van 65,5% in de aan Euronext Brussel genoteerde en in Antwerpen gevestigde openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht Vastned Retail Belgium NV. Het aan de minderheidsaandeelhouders toe te rekenen aandeel van 34,5% in het eigen vermogen en het resultaat van deze vennootschap is afzonderlijk in de balans en in de winst-en-verliesrekening opgenomen.
In alle overige dochtermaatschappijen houdt Vastned een 100%-belang en heeft Vastned volledige zeggenschap.
| Nederland | Frankrijk | België | Spanje/ Portugal |
Turkije | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettohuuropbrengsten | 17.733 | 7.440 | 9.120 | 1.917 | 3.685 | 39.895 |
| Waardemutaties vastgoed in exploitatie | (8.365) | 6.253 | 3.435 | 5.696 | 1.052 | 8.071 |
| Waardemutaties vastgoed in renovatie | - | 417 | - | - | - | 417 |
| Waardemutaties vastgoed in pijplijn | (6) | - | - | - | - | (6) |
| Nettoverkoopresultaat vastgoed | 345 | 963 | 151 | - | - | 1.459 |
| Totaal netto-opbrengsten uit vastgoed | 9.707 | 15.073 | 12.706 | 7.613 | 4.737 | 49.836 |
| Nettofi nancieringskosten | (14.498) | |||||
| Algemene kosten | (4.204) | |||||
| Belastingen naar de winst | (985) | |||||
| Minderheidsbelangen | (3.763) | |||||
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail |
26.386 |
| Nederland | Frankrijk | België | Spanje/ Portugal |
Turkije | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vastgoed in exploitatie: | ||||||
| Stand per 1 januari | 647.061 | 329.021 | 355.951 | 68.654 | 131.512 | 1.532.199 |
| - Aankopen | 119.057 | - | 15.352 | - | - | 134.409 |
| - Investeringen | 1.758 | 129 | 90 | - | - | 1.977 |
| - In exploitatie genomen | - | 2.840 | - | - | - | 2.840 |
| - Overgebracht naar Vastgoed in renovatie |
- | - | - | - | - | - |
| - Verkopen | (4.605) | (18.540) | (4.215) | - | - | (27.360) |
| 763.271 | 313.450 | 367.178 | 68.654 | 131.512 | 1.644.065 | |
| - Waardemutaties | (8.365) | 6.253 | 3.436 | 5.695 | 1.052 | 8.071 |
| Stand per 30 juni | 754.906 | 319.703 | 370.614 | 74.349 | 132.564 | 1.652.136 |
| Overlopende activa in verband met huurincentives |
1.443 | 259 | 660 | 145 | 619 | 3.126 |
| Taxatiewaarde per 30 juni | 756.349 | 319.962 | 371.274 | 74.494 | 133.183 | 1.655.262 |
| Vastgoed in renovatie | - | - | - | - | - | - |
| Vastgoed in pijplijn | 1.235 | - | - | - | - | 1.235 |
| Vastgoed | 757.584 | 319.962 | 371.274 | 74.494 | 133.183 | 1.656.497 |
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| Nederland | Frankrijk | België | Spanje/ Portugal |
Turkije | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettohuuropbrengsten | 17.728 | 8.305 | 9.712 | 4.766 | 3.526 | 44.037 |
| Waardemutaties vastgoed in exploitatie | (19.413) | 9.797 | 613 | 767 | 1.379 | (6.857) |
| Waardemutaties vastgoed in renovatie | - | 481 | - | - | - | 481 |
| Waardemutaties vastgoed in pijplijn | (602) | - | - | - | - | (602) |
| Nettoverkoopresultaat vastgoed | 338 | (1.515) | 179 | - | - | (998) |
| Totaal netto-opbrengsten uit vastgoed | (1.949) | 17.068 | 10.504 | 5.533 | 4.905 | 36.061 |
| Nettofi nancieringskosten | (18.093) | |||||
| Algemene kosten | (4.969) | |||||
| Belastingen naar de winst | (1.478) | |||||
| Minderheidsbelangen | (2.288) | |||||
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail |
9.233 |
| Nederland | Frankrijk | België | Spanje/ Portugal |
Turkije | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vastgoed in exploitatie: | ||||||
| Stand per 1 januari | 620.402 | 358.948 | 361.300 | 63.403 | 127.807 | 1.531.860 |
| - Aankopen | 11.916 | - | - | - | - | 11.916 |
| - Investeringen | 138 | 114 | 45 | 30 | 601 | 928 |
| - In exploitatie genomen | - | - | - | - | - | - |
| - Overgebracht naar Vastgoed in renovatie | - | (1.900) | - | - | - | (1.900) |
| - Verkopen | (3.980) | (46.980) | (3.709) | - | - | (54.669) |
| 628.476 | 310.182 | 357.636 | 63.433 | 128.408 | 1.488.135 | |
| - Waardemutaties | (19.413) | 9.797 | 613 | 767 | 1.379 | (6.857) |
| Stand per 30 juni | 609.063 | 319.979 | 358.249 | 64.200 | 129.787 | 1.481.278 |
| Overlopende activa in verband met huurincentives |
1.339 | 421 | 461 | - | 1.024 | 3.245 |
| Taxatiewaarde per 30 juni | 610.402 | 320.400 | 358.710 | 64.200 | 130.811 | 1.484.523 |
| Vastgoed in renovatie | - | 2.310 | - | - | - | 2.310 |
| Vastgoed in pijplijn | 1.235 | - | - | - | - | 1.235 |
| Vastgoed | 611.637 | 322.710 | 358.710 | 64.200 | 130.811 | 1.488.068 |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| Premium city high street shops |
High street shops |
Non-high street shops |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|
| Nettohuuropbrengsten | 21.080 | 9.344 | 9.471 | 39.895 |
| Waardemutaties vastgoed in exploitatie | 19.342 | (2.979) | (8.292) | 8.071 |
| Waardemutaties vastgoed in renovatie | 417 | - | - | 417 |
| Waardemutaties vastgoed in pijplijn | - | - | (6) | (6) |
| Nettoverkoopresultaat vastgoed | 510 | 985 | (36) | 1.459 |
| Totaal netto-opbrengsten uit vastgoed | 41.349 | 7.350 | 1.137 | 49.836 |
| Nettofi nancieringskosten | (14.498) | |||
| Algemene kosten | (4.204) | |||
| Belastingen naar de winst | (985) | |||
| Minderheidsbelangen | (3.763) | |||
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 26.386 |
| Premium city high street shops |
High street shops |
Non-high street shops |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|
| Vastgoed in exploitatie: | ||||
| Stand per 1 januari | 912.022 | 328.681 | 291.496 | 1.532.199 |
| - Aankopen | 134.409 | - | - | 134.409 |
| - Investeringen | 1.531 | 50 | 396 | 1.977 |
| - In exploitatie genomen | 2.840 | - | - | 2.840 |
| - Overgebracht naar Vastgoed in renovatie | - | - | - | - |
| - Verkopen | (2.210) | (23.740) | (1.410) | (27.360) |
| 1.048.592 | 304.991 | 290.482 | 1.644.065 | |
| - Waardemutaties | 19.345 | (2.978) | (8.296) | 8.071 |
| Stand per 30 juni | 1.067.937 | 302.013 | 282.186 | 1.652.136 |
| Overlopende activa in verband met huurincentives | 2.083 | 525 | 518 | 3.126 |
| Taxatiewaarde per 30 juni | 1.070.020 | 302.538 | 282.704 | 1.655.262 |
| Vastgoed in renovatie | - | - | - | - |
| Vastgoed in pijplijn | - | - | 1.235 | 1.235 |
| Vastgoed | 1.070.020 | 302.538 | 283.939 | 1.656.497 |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
| Premium city high street shops |
High street shops |
Non-high street shops |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|
| Nettohuuropbrengsten | 18.864 | 11.041 | 14.132 | 44.037 |
| Waardemutaties vastgoed in exploitatie | 17.161 | (8.749) | (15.269) | (6.857) |
| Waardemutaties vastgoed in renovatie | 481 | - | - | 481 |
| Waardemutaties vastgoed in pijplijn | - | - | (602) | (602) |
| Nettoverkoopresultaat vastgoed | (151) | (814) | (33) | (998) |
| Totaal netto-opbrengsten uit vastgoed | 36.355 | 1.478 | (1.772) | 36.061 |
| Nettofi nancieringskosten | (18.093) | |||
| Algemene kosten | (4.969) | |||
| Belastingen naar de winst | (1.478) | |||
| Minderheidsbelangen | (2.288) | |||
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders Vastned Retail | 9.233 |
| Premium city high street shops |
High street shops |
Non-high street shops |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|
| Vastgoed in exploitatie: | ||||
| Stand per 1 januari | 786.036 | 386.983 | 358.841 | 1.531.860 |
| - Aankopen | 10.091 | 1.825 | - | 11.916 |
| - Investeringen | 737 | 10 | 181 | 928 |
| - In exploitatie genomen | - | - | - | - |
| - Overgebracht naar Vastgoed in renovatie | (1.900) | - | - | (1.900) |
| - Verkopen | (8.555) | (34.017) | (12.097) | (54.669) |
| 786.409 | 354.801 | 346.925 | 1.488.135 | |
| - Waardemutaties | 17.161 | (8.749) | (15.269) | (6.857) |
| Stand per 30 juni | 803.570 | 346.052 | 331.656 | 1.481.278 |
| Overlopende activa in verband met huurincentives | 2.117 | 599 | 529 | 3.245 |
| Taxatiewaarde per 30 juni | 805.687 | 346.651 | 332.185 | 1.484.523 |
| Vastgoed in renovatie | 2.310 | - | - | 2.310 |
| Vastgoed in pijplijn | - | - | 1.235 | 1.235 |
| Vastgoed | 807.997 | 346.651 | 333.420 | 1.488.068 |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
Op 15 mei 2015 is het slotdividend over het boekjaar 2014 betaalbaar gesteld. Het dividend bedroeg € 1,27 per aandeel in contanten. Met deze dividenduitkering was een bedrag van € 24,2 miljoen gemoeid.
Voor de bepaling van de reële waarde wordt verwezen naar de jaarrekening 2014. In het eerste halfjaar van 2015 hebben zich geen wijzigingen voorgedaan in de uitgangspunten voor de bepaling van de reële waarde. Ook zijn er in het eerste halfjaar van 2015 geen fi nanciële activa gereclassifi ceerd tussen de verschillende niveaus.
De onderstaande tabel geeft aan volgens welk niveau de op reële waarde gewaardeerde activa en passiva van de Groep worden gewaardeerd.
| Niveau | Boekwaarde | 30 juni 2015 Reële waarde |
Boekwaarde | 31 december 2014 Reële waarde |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Activa gewaardeerd op reële waarde | |||||
| Vastgoed | |||||
| Vastgoed in exploitatie (inclusief overlopende activa in verband met huurincentives) |
3 | 1.655.262 | 1.655.262 | 1.535.294 | 1.535.294 |
| Vastgoed in renovatie | 3 | - | - | 2.254 | 2.254 |
| Vastgoed in pijplijn | 3 | 1.235 | 1.235 | 1.235 | 1.235 |
| Vaste activa | |||||
| Financiële derivaten | 2 | 675 | 675 | 722 | 722 |
| Vlottende activa | |||||
| Debiteuren en overige vorderingen | 2 | 4.672 | 4.672 | 9.567 | 9.567 |
| Financiële derivaten | 2 | 293 | 293 | - | - |
| Liquide middelen | 2 | 12.628 | 12.628 | 12.712 | 12.712 |
| Passiva gewaardeerd op reële waarde | |||||
| Langlopende schulden | |||||
| Langlopende rentedragende leningen o/g | 2 | 682.397 | 701.348 | 599.388 | 622.541 |
| Financiële derivaten | 2 | 4.151 | 4.151 | 11.222 | 11.222 |
| Waarborgsommen en overige langlopende schulden | 2 | 3.490 | 3.490 | 3.684 | 3.684 |
| Kortlopende schulden | |||||
| Schulden aan kredietinstellingen | 2 | 11.897 | 11.897 | 2.304 | 2.304 |
| Afl ossing langlopende rentedragende leningen o/g | 2 | 40.017 | 40.017 | 15.267 | 15.267 |
| Financiële derivaten | 2 | - | - | 832 | 832 |
| Overige schulden en overlopende passiva | 2 | 23.116 | 23.116 | 31.530 | 31.530 |
De taxaties van de vastgoedportefeuille resulteerden in een net yield (v.o.n.) van 5,2% (31 december 2014: 5,3%). Een stijging van de in de taxatiewaarden gebruikte netto-aanvangsrendementen met 50 basispunten resulteert in een daling van de waarde van het vastgoed met € 145,1 miljoen of wel 8,3% (31 december 2014: € 132,8 miljoen of wel 8,6%) en een stijging van de loan-to-valueratio met 426 basispunten (31 december 2014: 379 basispunten).
| 8. Rentedragende schulden | 30 juni 2015 |
31 december 2014 |
|---|---|---|
| Langlopende schulden | ||
| Leningen met zekerheidsstelling | 187 | 195 |
| Leningen zonder zekerheidsstelling | 576.927 | 494.725 |
| Converteerbare obligatielening | 105.283 | 104.663 |
| 682.397 | 599.583 | |
| Kortlopende schulden | ||
| Schulden aan kredietinstellingen | 11.897 | 2.304 |
| Afl ossing langlopende leningen o/g | 40.017 | 15.267 |
| 51.914 | 17.571 | |
| Totaal | 734.311 | 617.154 |
Vastned Retail N.V. Lichtenauerlaan 130 Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
In 2014 heeft Vastned de vennootschap Hispania Retail Properties S.L.U., eigenaar van de zeven winkelcentra/galeries en een retailpark in Spanje, verkocht aan Orange Parent B.V., de vennootschap van een consortium bestaande uit The Baupost LLC, GreenOak Real Estate en Grupo Lar. Aan dit consortium is behoudens de gebruikelijke balansgaranties welke per 15 mei 2015 zijn vervallen, onder meer een garantie afgegeven betreffende een per 2012 bestaand fi scaal verrekenbaar verlies dat is opgebouwd uit verschillende jaren. De garantie betreffende het gegarandeerde fi scaal verrekenbare verlies neemt per jaar af en vervalt voor het laatste jaar per 25 juli 2017.
Vastned heeft overeenstemming bereikt betreffende de verkoop van het object Rue de la Porte Dijeaux 35-37 in Bordeaux. De verkoopprijs bedraagt € 15,9 miljoen en levering zal naar verwachting plaatsvinden in september 2015.
Eind juli heeft de acquisitie van Graanmarkt 13 in Antwerpen ter waarde van circa € 6 miljoen plaatsgevonden.
Er hebben zich, behalve in de hieronder beschreven onderwerpen, in het eerste halfjaar van 2015 geen materiële wijzigingen voorgedaan in de aard, schaal of omvang van transacties met direct belanghebbenden in vergelijking met hetgeen is vermeld in de toelichting op de jaarrekening 2014.
De leden van de Raad van Commissarissen en de Directie van Vastned hadden gedurende het eerste halfjaar van 2015 geen persoonlijk belang bij beleggingen van Vastned. Voor zover Vastned bekend is, hebben in de verslagperiode geen vastgoedtransacties plaatsgevonden met personen of instellingen die als direct belanghebbenden bij Vastned zijn te beschouwen.
De AFM heeft de volgende meldingen ontvangen van aandeelhouders met een belang van meer dan drie procent in Vastned:
| Commonwealth Bank of Australia | 5,79% |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 5,29% |
| FMR LLC | 5,05% |
| JP Morgan Asset Management Holdings Inc. | 4,99% |
| NN Group N.V. | 4,29% |
Postbus 4444 3006 AK Rotterdam T: +31 (0)10 24 24 300 F: +31 (0)10 24 24 333
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.