TKH Group N.V.

Earnings Release • May 2, 2018

Persbericht

TKH Group N.V. (TKH)

Trading update 1e kwartaal 2018

Highlights

• Stijging autonome omzet met 10,8% – effect grondstofprijzen, valuta en acquisities -0,3%; totale omzetstijging 10,5%.
• Autonome groei omzet Telecom Solutions 12,9%, Building Solutions 9,4% en Industrial Solutions 11,6% – voornamelijk door bijdrage verticale groeimarkten.
• Stijging EBITA met 15,5% naar € 45,9 miljoen – toename in alle segmenten

	Q1 2018	Q1 2017 1)	Verschil in %
Omzet	398,0	360,1	+ 10,5
EBITA	45,9	39,7	+ 15,5
Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten toekomend aan aandeelhouders 2)	29,9	25,1	+ 18,9
ROS	11,5%	11,0%

Kengetallen (in mln. € tenzij anders vermeld)

1) De vergelijkende cijfers over 2017 zijn aangepast als gevolg van de retrospectieve toepassing van IFRS 15 'Revenue from contracts with customers'. Als gevolg hiervan is de omzet met € 0,4 miljoen en de nettowinst met € 0,3 miljoen toegenomen.

2) Amortisatie van aan acquisities gerelateerde immateriële vaste activa (na belastingen).

Alexander van der Lof, CEO van technologiebedrijf TKH: "TKH is het jaar begonnen met een sterk eerste kwartaal waarin de strategische investeringen van de afgelopen jaren goed tot uiting komen. De vorig jaar gerealiseerde vergroting van de productiecapaciteit evenals de uitbreiding en versterking van de R&D- en commerciële organisatie dragen bij aan de gezonde autonome omzetgroei van 10,8%. Een groot deel van de groei werd gerealiseerd in de verticale groeimarkten Fibre Optic Networks, Marine & Offshore, Parking en Tire Building. De orderintake nam in alle segmenten verder toe, waarmee we een goede uitgangspositie hebben voor de komende kwartalen."

Ontwikkelingen eerste kwartaal

De omzet in het eerste kwartaal 2018 bedroeg € 398,0 miljoen en steeg met € 37,9 miljoen ten opzichte van het eerste kwartaal 2017 (+10,5%). De omzet steeg autonoom met 10,8%. Hogere grondstofprijzen hadden een positief effect op de omzet van 0,3%, terwijl gemiddeld lagere buitenlandse valuta ten opzichte van de euro een negatief omrekeningseffect van 1,3% op de omzet hadden. De omzettoename door acquisities bedroeg 0,7%. In alle segmenten werd een omzetstijging gerealiseerd.

Het bedrijfsresultaat vóór amortisatie van immateriële activa en eenmalige baten en lasten (EBITA) steeg in het eerste kwartaal 2018 met 15,5% naar € 45,9 miljoen (Q1 2017: € 39,7 miljoen). Alle segmenten droegen bij aan deze stijging. De ROS voor de TKH-groep steeg naar 11,5% (Q1 2017: 11,0%).

In het eerste kwartaal 2018 bedroeg de nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten toerekenbaar aan aandeelhouders € 29,9 miljoen, een stijging van 18,9% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar (Q1 2017: € 25,1 miljoen). De nettowinst over het eerste kwartaal 2018 steeg naar € 27,1 miljoen (+20,8%).

De netto-bankschulden, berekend overeenkomstig de bankconvenanten, namen ten opzichte van 31 december 2017 toe met € 53,3 miljoen tot € 211,2 miljoen. Deze toename hangt vooral samen met een hoger werkkapitaal als gevolg van de gestegen omzet en seizoenseffecten. De Net debt/EBITDA-ratio kwam uit op 1,1. TKH opereert daarmee ruim binnen de met de banken overeengekomen financiële ratio.

Telecom Solutions

Telecom Solutions bestaat uit twee subsegmenten: indoor telecom & copper network systems en fibre network systems.

De omzet binnen het segment Telecom Solutions bedroeg € 49,6 miljoen (Q1 2017: € 44,2 miljoen). De omzet steeg autonoom met 12,9%. De groei werd behaald in het subsegment fibre network systems, waarbij vooral in Duitsland en Frankrijk groei kon worden gerealiseerd. Mede door een aanhoudende sterke wereldwijde vraag naar glasvezel is de groei gerealiseerd met een verbeterd prijsniveau.

Als gevolg van een hogere omzet en een hogere toegevoegde waarde, verbeterde de EBITA.

Building Solutions

Building Solutions bestaat uit twee subsegmenten: vision & security systems en connectivity systems.

De omzet binnen het segment Building Solutions bedroeg € 164,6 miljoen (Q1 2017: € 151,5 miljoen). De autonome groei bedroeg 9,4%. De groei werd vooral in het subsegment connectivity systems gerealiseerd als gevolg van een verbeterde marktsituatie in de bouw- en constructiesector in Europa en door groei binnen de verticale groeimarkt Marine & Offshore. Binnen het subsegment vision & security systems werd vooral groei gerealiseerd binnen de verticale markt voor parkeersystemen en werd een aantal grote projecten binnen gehaald.

Als gevolg van de hogere omzet verbeterde de EBITA.

Industrial Solutions

Industrial Solutions bestaat uit twee subsegmenten: connectivity systems en manufacturing systems.

De omzet binnen het segment Industrial Solutions bedroeg € 183,8 miljoen (Q1 2017: € 164,4 miljoen). Autonoom nam de omzet met 11,6% toe. De groei werd zowel in het subsegment connectivity systems als manufacturing systems gerealiseerd. Binnen connectivity systems werd vooral groei gerealiseerd op het gebied van robotkabelsystemen. De stijging binnen manufacturing systems was het gevolg van een hogere omzet voor bandenbouwsystemen. De orderintake in het eerste kwartaal van 2018 bedroeg € 123 miljoen en was daarmee beduidend hoger dan voorgaande kwartalen. Het aandeel van de top 5-bandenbouwers nam verder toe in de orderintake.

De EBITA steeg als gevolg van de hogere omzet.

Vooruitzichten

TKH handhaaft de vooruitzichten zoals aangegeven bij de presentatie van de jaarcijfers in maart 2018. Zoals gebruikelijk, wordt er naar gestreefd bij de presentatie van de halfjaarcijfers in augustus 2018 een meer specifieke indicatie te geven over de winstverwachting voor geheel 2018.

website: www.tkhgroup.com

Haaksbergen, 2 mei 2018

Raad van Bestuur

Voor nadere informatie: J.M.A. (Alexander) van der Lof MBA, voorzitter Raad van Bestuur tel. (053) 57 32 903

Agenda

3 mei 2018	Algemene Vergadering van Aandeelhouders
7 mei 2018	Notering ex-dividend
8 mei 2018	Record date
14 mei 2018	Betaalbaarstelling dividend
14 augustus 2018	Publicatie halfjaarcijfers 2018
1 november 2018	Trading Update Q3 2018

Profiel

Technologiebedrijf TKH Group NV (TKH) is een internationaal opererende groep ondernemingen die zich heeft gespecialiseerd in het ontwikkelen en leveren van innovatieve Telecom, Building en Industrial Solutions gebaseerd op vier kerntechnologieën.

Deze vier TKH kerntechnologieën -vision & security, mission critical communication, connectivity en smart manufacturing- worden met elkaar verbonden tot totaalsystemen in de drie business-segmenten. Binnen deze business-segmenten is er een sterke focus op zeven verticale groeimarkten -fibre optic networks, parking, care, tunnel & infra, marine & offshore, machine vision and tire building industrywaar de kerntechnologieën zijn gepositioneerd als one-stop-shop voor onze klanten. TKH streeft hierbij een vergaande synergie en samenwerking na tussen haar bedrijfsonderdelen.

TKH heeft grondige kennis van processen en technieken en heeft inzicht in markten en processen van haar klanten. Door het optimaal benutten van de kennis van onze specialisten op het gebied van R&D, engineering, marketing, procesontwikkeling, projectmanagement, assemblage en logistiek kunnen we op maat gesneden oplossingen bieden aan onze klanten.

TKH streeft naar sterke marktposities gebaseerd op haar innovatieve kerntechnologieën en dienstverlening. TKH is met haar bedrijven wereldwijd actief. De groei concentreert zich op Europa, Noord-Amerika en Azië. Over 2017 behaalde TKH met 5.900 medewerkers een omzet van € 1,5 miljard.