IRCE

Management Reports • Nov 15, 2024

Cariche sociali 3
Relazione sulla gestione 4
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata 6
Conto economico consolidato 8
Conto economico complessivo consolidato 9
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato 10
Rendiconto finanziario consolidato 11
Note illustrative 12
Attestazione del Dirigente preposto28

Cariche sociali

Consiglio di Amministrazione
Presidente	Dott.	Filippo Casadio
Consigliere non esecutivo	Ing.	Francesco Gandolfi Colleoni
Consigliere non esecutivo	Dott.	Gianfranco Sepriano
Consigliere non esecutivo	Dott.ssa	Francesca Pischedda
Consigliere non esecutivo	Dott.	Orfeo Dallago
Consigliere indipendente	Dott.ssa	Gigliola Di Chiara
Consigliere indipendente	Dott.ssa	Claudia Peri

Collegio sindacale
Presidente	Dott.ssa	Donatella Vitanza
Sindaco effettivo	Dott.	Fabrizio Zappi
Sindaco effettivo	Dott.	Giuseppe Di Rocco
Sindaco supplente	Dott.	Federico Polini
Sindaco supplente	Dott.ssa	Debora Frezzini

Società di revisione

Deloitte & Touche S.p.A.

Componente	Comitato per il	Comitato per la	Comitato per le
	Controllo e Rischi	Remunerazione	Parti Correlate
Dott.ssa Gigliola Di Chiara	■	■	■
Dott. Gianfranco Sepriano	■	■
Dott.ssa Claudia Peri	■	■	■
Dott.ssa Francesca Pischedda			■

Dirigente Preposto

Dott.ssa Elena Casadio

Internal Auditor

Dott. Fabrizio Bianchimani

Organismo di Vigilanza

Dott. Francesco Bassi Avv. Gabriele Fanti Dott. Gianluca Piffanelli

Relazione sulla gestione

I primi nove mesi 2024 del Gruppo IRCE (di seguito anche il "Gruppo") si chiudono con un utile di periodo di € 7,11 milioni.

Il fatturato consolidato è stato di € 306,04 milioni, in calo dell'1,7% rispetto ai € 311,31 milioni dei primi nove mesi 2023; riduzione dovuta principalmente ai minori volumi venduti solo in parte compensata dall'aumento del prezzo del rame (la quotazione media LME in Euro dei primi nove mesi 2024 è stata del 6,0% superiore a quella dello stesso periodo 2023).

Nei primi nove mesi del 2024 la domanda di mercato rimane debole con un conseguente calo generalizzato delle vendite in entrambe le linee di business. Nel settore dei conduttori per avvolgimento i volumi venduti risultano bassi e si attestano sui livelli degli ultimi trimestri. Nei cavi permane la contrazione nei mercati di sbocco tradizionali, costruzioni e cablaggi, con un peggioramento delle vendite nel terzo trimestre.

In questo contesto, il fatturato senza metallo¹ è sceso del 1,7%; il settore dei conduttori per avvolgimento è diminuito del 5,3%, mentre il settore dei cavi è cresciuto del 8,2%.

Nel dettaglio:

Fatturato consolidato senza metallo		30 settembre 2024		30 settembre 2023
(€/milioni)	Valore	%	Valore	%	%
Conduttori per avvolgimento	52,31	70,3%	55,25	73,0%	-5,3%
Cavi	22,08	29,7%	20,41	27,0%	8,2%
Totale	74,39	100,0%	75,66	100,0%	-1,7%

La tabella seguente mostra le variazioni dei risultati rispetto a quelli dello stesso periodo dello scorso anno, inclusi i valori rettificati di EBITDA ed EBIT:

Dati economici consolidati	30 settembre 2024	30 settembre 2023	Variazione
(€/milioni)	Valore	Valore	Valore
Fatturato2	306,04	311,31	(5,27)
Margine Operativo Lordo (EBITDA)3	18,64	15,64	3,00
Risultato Operativo (EBIT)	12,75	10,53	2,22
Risultato prima delle imposte	11,95	9,66	2,29
Risultato di periodo del Gruppo	7,11	6,55	0,56
Margine Operativo Lordo (EBITDA) rettificato 4	19,34	15,91	3,43
Risultato Operativo (EBIT) rettificato 4	13,45	10,80	2,65

¹ Il fatturato senza metallo corrisponde al fatturato complessivo dedotta la componente metallo.

² La voce "fatturato" rappresenta i "Ricavi di vendita" come esposto nel conto economico.

³ Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è un indicatore di performance utilizzato dalla Direzione del Gruppo per valutare l'andamento operativo dell'azienda e non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS; esso è calcolato sommando al Risultato Operativo (EBIT) gli ammortamenti, gli accantonamenti e le svalutazioni.

⁴ L'EBITDA e l'EBIT rettificati sono calcolati sommando all'EBITDA e all'EBIT i proventi/oneri da operazioni sui derivati sul rame e sull'energia elettrica se realizzate (€ +0,70 milioni nei primi 9 mesi 2024 e € +0,27 milioni nei primi 9 mesi 2023). Tali indicatori sono utilizzati dalla Direzione del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS. Poiché la composizione di tali misure non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e pertanto non comparabile.

Dati patrimoniali consolidati	30 settembre 2024	31 Dicembre 2023	Variazione
(€/milioni)	Valore	Valore	Valore
Capitale investito netto 5	203,23	178,98	24,25
Patrimonio netto	152,88	153,33	(0,45)
Posizione finanziaria netta 6	50,35	25,65	24,70

La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2024 ammonta a € 50,35 milioni in aumento rispetto a € 25,65 milioni del 31 dicembre 2023, dovuto principalmente agli investimenti realizzati nel periodo, pari a € 25,90 milioni, che riguardano in larga parte il progetto in Repubblica Ceca.

Il calo del patrimonio netto di € 0,45 milioni rispetto al 31 dicembre 2023 è attribuibile, oltre al pagamento del dividendo di € 1,59 milioni, alla variazione negativa della riserva di traduzione per € 5,91 milioni causata dalla svalutazione del Real brasiliano che in questi nove mesi si è deprezzato di circa il 12% sull'Euro, solo in parte compensato dal risultato del periodo.

Alla luce dell'attuale situazione economica negativa si prevedono per il quarto trimestre ulteriori rallentamenti della domanda di mercato, in particolare nel settore dei conduttori per avvolgimenti mentre nei cavi, l'attuale portafoglio ordini, composto anche da commesse pluriennali, consente di mantenere le vendite su buoni livelli compensando l'impatto negativo nei mercati tradizionali. In questo contesto per il 2024 si prevede comunque di raggiungere risultati in linea con il 2023.

Rimane immutata la nostra previsione di medio lungo termine di una importante crescita di domanda del nostro settore legata principalmente alla transizione energetica in atto.

Per quanto riguarda la società in Repubblica Ceca, si prevede di iniziare la produzione nel primo semestre del 2025. Inoltre, nel mese di luglio è cominciata la costruzione dello stabilimento in Cina dove si prevede di iniziare a produrre entro la fine del 2025.

Imola, 14 novembre 2024

⁵ Il capitale investito netto è la somma del capitale circolante netto, delle attività immobilizzate, degli altri crediti al netto rispettivamente degli altri debiti, dei fondi rischi e oneri e dei fondi per benefici ai dipendenti.

⁶ La posizione finanziaria netta è misurata come la somma delle passività finanziarie a breve ed a lungo termine meno le disponibilità liquide e attività finanziarie correnti (si veda nota n. 9 delle note esplicative del bilancio consolidato). Si evidenzia che le modalità di misurazione della posizione finanziaria netta sono conformi a quella prevista dal richiamo di attenzione Consob 5/21 del 29 aprile 2021, il quale recepisce l'orientamento ESMA del 4 marzo 2021.

Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata

		2024	2023
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	31 Dicembre
ATTIVITA'
Attività non correnti
Avviamento e altre attività immateriali		82	136
Immobili, impianti e macchinari	3	41.947	43.933
Attrezzature ed altre immobilizzazioni materiali	3	1.792	1.852
Immobilizzazioni in corso ed acconti	3	35.092	13.385
Altri crediti finanziari non correnti		7	5
Imposte anticipate		2.606	2.495
Altre attività non correnti non finanziarie	4	785	1.196
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI		82.311	63.002
Attività correnti
Rimanenze	5	107.631	94.495
Crediti commerciali	6	71.959	67.157
Crediti tributari		108	22
Crediti verso altri	7	4.720	4.575
Attività finanziarie correnti	8	284	373
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti		14.639	14.167
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI		199.341	180.789
TOTALE ATTIVITA'		281.652	243.791

		2024	2023
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	31 Dicembre
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
Patrimonio netto
Capitale sociale		13.764	13.782
Riserve		132.311	131.641
Risultato di periodo		7.109	8.226
Patrimonio netto attribuibile agli azionisti del gruppo		153.184	153.649
Patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza		(309)	(322)
TOTALE PATRIMONIO NETTO	9	152.875	153.327
Passività non correnti
Passività finanziarie non correnti	10	39.281	13.664
Imposte differite		212	286
Fondi rischi e oneri	11	1.150	846
Fondi per benefici ai dipendenti		3.523	3.673
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI		44.166	18.469
Passività correnti
Passività finanziarie correnti	10	25.996	26.524
Debiti commerciali	12	44.947	33.207
Debiti tributari	13	2.575	1.496
(di cui vs. parti correlate)		1.671	1.169
Debiti verso istituti di previdenza sociale	14	1.681	2.022
Altre passività correnti	15	9.047	8.507
Fondi rischi ed oneri correnti	11	365	239
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI		84.611	71.995
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'		281.652	243.791

Conto economico consolidato

		2024	2023
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	30 Settembre
Ricavi	16	306.043	311.311
Altri ricavi e proventi		1.213	1.016
TOTALE RICAVI E PROVENTI		307.256	312.327
Costi per materie prime e materiali di consumo	17	(242.827)	(241.716)
Variazione rimanenze prodotti finiti e in lavorazione		7.586	(3.814)
Costi per servizi	18	(27.898)	(28.079)
Costo del personale	19	(24.261)	(22.239)
Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali ed immateriali	20	(5.573)	(5.147)
Accantonamenti e svalutazioni	21	(311)	45
Altri costi operativi		(1.219)	(844)
RISULTATO OPERATIVO		12.753	10.533
Proventi / (oneri) finanziari	22	(808)	(873)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE		11.945	9.660
Imposte sul reddito	23	(4.823)	(3.106)
RISULTATO NETTO GRUPPO E TERZI		7.122	6.554
Risultato di periodo attribuibile agli azionisti di minoranza		13	2
RISULTATO NETTO ATTRIBUIBILE AGLI AZIONISTI DELLA CAPOGRUPPO		7.109	6.552
UTILE (PERDITA) PER AZIONE

- base, per l'utile (perdita) del periodo attribuibile agli azionisti ordinari della
24 Capogruppo	0,2690	0,2472
- diluito, per l'utile (perdita) del periodo attribuibile agli azionisti ordinari della
24 Capogruppo	0,2690	0,2472

Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2024

Conto economico complessivo consolidato

		2024	2023
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	30 Settembre
RISULTATO NETTO GRUPPO E TERZI		7.122	6.554
Variazione della riserva di conversione dei bilanci di società estere	9	(5.905)	2.262
TOTALE COMPONENTI DA RICLASSIFICARE NEL RISULTATO		(5.905)	2.262
Utili / (Perdite) attuariali IAS 19		(14)	(123)
Effetto imposte		-	22
Totale variazione riserva IAS 19	9	(14)	(101)
TOTALE COMPONENTI DA NON RICLASSIFICARE NEL RISULTATO		(14)	(101)
TOTALE RISULTATO DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO		1.204	8.715
Attribuibile ad azionisti della capogruppo		1.191	8.713
Attribuibile ad azionisti di minoranza		13	2

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato

		Altre riserve		Utili portati a nuovo				Totale	Interess.	Totale patrimonio
(Migliaia di Euro)	Capitale sociale	Riserva sovrappr.	Altre riserve	Riserva Legale	Riserva Ias 19	Utili / (Perdite) a nuovo	Riserva di traduzione	Risultato di periodo	patrimonio netto di gruppo	di minoranza	netto Gruppo e terzi
Saldo di apertura periodo precedente	13.802	40.471	45.923	2.925	(424)	62.672	(29.483)	9.224	145.110	(325)	144.785
Dividendi	-	-	-	-	-	(1.592)	-	-	(1.592)	-	(1.592)
Compravendita azioni proprie	(20)	(62)	-	-	-	-	-	-	(82)	-	(82)
Destinazione risultato del precedente esercizio	-	-	-	-	-	9.224	-	(9.224)	-	-	-
Altri utili / perdite complessivi	-	-	-	-	(101)	-	2.262	-	2.161	-	2.161
Risultato dell'esercizio	-	-	-	-	-	-	-	6.552	6.552	2	6.554
Totale risultato di conto economico complessivo	-	-	-	-	(101)	-	2.262	6.552	8.713	2	8.715
Saldo di chiusura periodo precedente	13.782	40.409	45.923	2.925	(525)	70.304	(27.221)	6.552	152.149	(324)	151.825
Saldo di apertura periodo corrente	13.782	40.409	45.923	2.925	(730)	70.304	(27.190)	8.226	153.649	(322)	153.327
Dividendi	-	-	-	-	-	(1.588)	-	-	(1.588)	-	(1.588)
Compravendita azioni proprie	(18)	(49)	-	-	-	-	-	-	(67)	-	(67)
Destinazione risultato del precedente esercizio	-	-	-	-	-	8.226	-	(8.226)	-	-	-
Altri utili / perdite complessivi	-	-	-	-	(14)	-	(5.905)	-	(5.919)	-	(5.919)
Risultato dell'esercizio	-	-	-	-	-	-	-	7.109	7.109	13	7.122
Totale risultato di conto economico complessivo	-	-	-	-	(14)	-	(5.905)	7.109	1.191	13	1.204
Saldo di chiusura periodo corrente	13.764	40.360	45.923	2.925	(744)	76.941	(33.094)	7.109	153.184	(309)	152.875

		2024	2023
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	30 Settembre
ATTIVITA' OPERATIVA
Risultato di periodo (gruppo e terzi)		7.122	6.554
Rettifiche per:
Ammortamenti	20	5.573	5.147
Variazione netta delle imposte (anticipate) e differite	23	(195)	(10)
Minusvalenze / (Plusvalenze) da realizzo di attività immobilizzate		(210)	(88)
Perdita o (utile) su differenze cambio non realizzate	22	(323)	(191)
Accantonamenti/Svalutazioni (rilasci/riprese di valore)	21	309	633
Imposte correnti	23	5.017	3.116
Oneri (proventi) finanziari	22	1.032	1.232
Risultato operativo prima delle variazioni del capitale circolante		18.325	16.393
Imposte pagate		(1.440)	591
Oneri finanziari corrisposti/pagati		(2.735)	(3.449)
Proventi finanziari incassati		2.365	2.217
Decremento / (incremento) Rimanenze		(15.278)	19.328
Variazione dei crediti commerciali		(7.642)	(12.086)
Variazione dei debiti commerciali		12.597	400
Variazione netta attività e passività d'esercizio correnti		(183)	(839)
Variazione netta attività e passività d'esercizio correnti vs. parti corr.		(1.958)	1.465
Variazione netta attività e passività d'esercizio non correnti		136	1.533
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA		4.187	25.553
ATTIVITA' D'INVESTIMENTO
Investimenti in immobilizzazioni immateriali		(52)	(76)
Investimenti in immobilizzazioni materiali	3	(25.842)	(9.056)
Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali e immateriali		239	108
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO		(25.655)	(9.024) +
ATTIVITA' FINANZIARIA
Rimborso di finanziamenti bancari a lungo		(4.408)	(4.917)
Erogazione di finanziamenti bancari a lungo	10	30.000	-
Var. netta dei debiti fin. a breve ed altri debiti fin. (include IFRS16)		(1.023)	(5.925)
Var. netta delle altre attività finanziarie ed altri crediti finanziari		(260)	(256)
Dividendi pagati agli azionisti		(1.588)	(1.592)
Gestione azioni proprie (vendite-acquisti)	9	(67)	(82)
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITE DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA		22.654	(12.772)
FLUSSO DI CASSA NETTO DI PERIODO		1.186	3.757
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO	11	14.167	5.608
Differenza cambio		(714)	106
Flusso di cassa netto di periodo		1.186	3.757
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO	11	14.639	9.471

Note illustrative

INFORMAZIONI SOCIETARIE

Il Resoconto intermedio di gestione di IRCE S.p.A e sue controllate (di seguito "Gruppo IRCE" o "Gruppo") al 30 settembre 2024 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della IRCE SpA (di seguito anche la "Società" o la "Capogruppo") in data 14 novembre 2024. Il Gruppo IRCE possiede 8 stabilimenti produttivi ed è uno dei principali operatori industriali in Europa nel campo dei conduttori per avvolgimenti ed, in Italia, nel settore dei cavi elettrici.

Gli stabilimenti sono situati in Italia presso Imola (BO), Guglionesi (CB), Umbertide (PG); all'estero a Nijmegen (NL) - sede della Smit Draad Nijmegen BV, Blackburn (UK) - sede della FD Sims Ltd, Joinville (SC – Brasile) - sede della Irce Ltda, Kochi (Kerala – India) - sede della Stable Magnet Wire P.Ltd e Kierspe (D) - sede della Isodra GmbH.

La distribuzione si avvale di agenti e delle seguenti società controllate commerciali: Isomet AG in Svizzera, DMG GmbH in Germania, Isolveco 2 Srl in Italia, Irce S.L. in Spagna e IRCE SP.ZO.O in Polonia.

Il perimetro di consolidato del Gruppo Irce include anche le società attualmente non operative per le quali si prevede l'inizio dell'attività nei prossimi esercizi, rispettivamente Irce Electromagnetic Wire (Jiangsu) Co. Ltd con sede ad Haian (Cina), Irce s.r.o con sede ad Ostrawa (Rep. Ceca), Fine Wire P. Ltd..con sede a Kochi (Kerala – India)

CRITERI GENERALI DI REDAZIONE

Il Resoconto intermedio di gestione è stato redatto in conformità allo IAS 34 "Bilanci Intermedi", secondo quanto previsto per i bilanci intermedi redatti in forma "sintetica", e sulla base dell'articolo 154 ter del TUF. Tale documento non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2023. Il Resoconto intermedio di gestione è presentato in migliaia di Euro, se non altrimenti indicato.

Gli schemi di bilancio sono stati predisposti in conformità a quanto previsto nel principio IAS 1, in particolare:

• lo stato patrimoniale è stato predisposto presentando distintamente le attività e le passività "correnti" e "non correnti";
• il conto economico è stato predisposto classificando le voci "per natura";
• il rendiconto finanziario è stato predisposto, come richiede lo IAS 7, mostrando i flussi finanziari avvenuti nell'esercizio classificandoli tra attività operativa, di investimento e finanziaria. I flussi finanziari derivanti dall'attività operativa sono stati presentati utilizzando il "metodo indiretto".

Gli Amministratori hanno valutato l'applicabilità del presupposto della continuità aziendale nella redazione del presente Resoconto intermedio di gestione, concludendo che tale presupposto è soddisfatto in quanto non sussistono incertezze in merito.

PRINCIPI CONTABILI

I principi ed i criteri contabili adottati per la predisposizione del Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2024 sono conformi a quelli utilizzati per la redazione del bilancio al 31 dicembre 2023 al quale si rinvia per ulteriori informazioni, ad eccezione dei nuovi principi entrati in vigore e divenuti efficaci a decorrere dall'1 gennaio 2024, di seguito riepilogati.

PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS APPLICATI DALL'1 GENNAIO 2024

Principi contabili/ Emendamenti / Interpretazioni	Data di emissione	Data di omologa	Data di efficacia
Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: - Classification of Liabilities as Current or Non-current - Classification of Liabilities as Current or Non-current - Non-current Liabilities with Covenants	23/01/2020 15/07/2020 31/10/2022	19/12/2023	01/01/2024
Amendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback	22/09/2022	20/11/2023	01/01/2024
Amendments to IAS 7 Statement of Cash Flows and IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures: Supplier Finance Arrangements	25/05/2023	15/05/2024	01/01/2024

L'adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti significativi sul bilancio consolidato del Gruppo.

USO DI STIME

La redazione del Resoconto intermedio di gestione in applicazione degli IFRS richiede l'effettuazione di stime e assunzioni che hanno effetto sui valori delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data di riferimento. I risultati che saranno consuntivati potrebbero differire da tali stime. Le stime sono utilizzate per le valutazioni sulla recuperabilità dei crediti, delle rimanenze finali e delle imposte anticipate, nonché per rilevare gli accantonamenti per rischi ed oneri, gli ammortamenti, le svalutazioni dell'attivo immobilizzato e le imposte. Le stime ed assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi nel conto economico.

AREA DI CONSOLIDAMENTO

La tabella seguente mostra l'elenco delle società incluse nell'area di consolidamento al 30 settembre 2024:

Società	% di partecipazione	Sede legale	Valuta	Capitale sociale	Consolidamento
Isomet AG	100%	Svizzera	CHF	1.000.000	Integrale
Smit Draad Nijmegen BV	100%	Paesi Bassi	EUR	1.165.761	Integrale
FD Sims Ltd	100%	Regno Unito	GBP	15.000.000	Integrale
Isolveco Srl in liquidazione	75%	Italia	EUR	46.440	Integrale
DMG GmbH	100%	Germania	EUR	255.646	Integrale
Irce SL	100%	Spagna	EUR	150.000	Integrale
Irce Ltda	100%	Brasile	BRL	157.894.223	Integrale
Isodra GmbH	100%	Germania	EUR	25.000	Integrale
Stable Magnet Wire P.Ltd.	100%	India	INR	493.594.060	Integrale
Irce SP.ZO.O	100%	Polonia	PLN	200.000	Integrale
Isolveco 2 Srl	100%	Italia	EUR	10.000	Integrale
Irce Electromagnetic Wire (Jiangsu) Co. Ltd	100%	Cina	CNY	32.098.356	Integrale
Irce s.r.o	100%	Rep. Ceca	CZK	752.550.000	Integrale
Fine Wire P. Ltd	100%	India	INR	820.410	Integrale

Si segnala che la società indiana Fine Wire P. Ltd è controllata indirettamente da IRCE SpA tramite la Stable Magnet Wire P.Ltd.

TASSI DI CAMBIO

I tassi utilizzati per la conversione delle poste patrimoniali ed economiche dei bilanci delle società controllate del Gruppo Irce al 30 settembre 2024 e nei periodi comparativi sono i seguenti:

	Periodo corrente		Esercizio precedente		Periodo precedente
Valuta:	Medio	Puntuale	Medio	Puntuale	Medio	Puntuale
GBP	0,8514	0,8355	0,8699	0,8689	0,8710	0,8644
CHF	0,9580	0,9435	0,9717	0,9257	0,9776	0,9670
BRL	5,6948	6,0864	5,4019	5,3625	5,4264	5,3325
INR	90,9091	93,4579	89,3289	91,9631	89,2470	87,9757
CNY	7,8247	7,8555	7,6586	7,8454	7,6211	7,7340
PLN	4,3066	4,2808	4,5423	4,3386	4,5844	4,6283
CZK	25,0627	25,1889	24,0043	24,7240	23,8290	24,3390

1. INFORMATIVA DI SETTORE

Un settore operativo è, in accordo con quanto previsto dall'IFRS 8, una componente di un'entità:

a) che intraprende attività imprenditoriali generatrici di ricavi e di costi (compresi i ricavi e i costi riguardanti operazioni con altre componenti della medesima entità);

b) i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente al più alto livello decisionale operativo dell'entità ai fini dell'adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione dei risultati;

c) per la quale sono disponibili informazioni di bilancio separate.

Coerentemente con le previsioni dell'IFRS 8, le società del Gruppo IRCE sono state aggregate nei seguenti 3 settori operativi geografici tenendo conto delle caratteristiche economiche similari:

• Italia: IRCE S.p.A., Isolveco 2 Srl ed Isolveco Srl in liquidazione;
• UE: Smit Draad Nijmegen BV, DMG Gmbh, Irce S.L., Isodra Gmbh, Irce SP. ZO.O. e Irce S.r.o.
• Extra UE: FD Sims Ltd, Irce Ltda, Isomet AG, Stable Magnet Wire P. Ltd, Irce Electromagnetic Wire (Jiangsu) Co. Ltd, Fine Wire P. Ltd

Nelle successive tabelle si riportano, suddivisi per settore operativo geografico, i principali dati economici consolidati comparati col 30 settembre 2023 nonché le Immobilizzazioni immateriali e Immobilizzazione materiali comparate col 31 dicembre 2023.

(Migliaia di Euro)	Italia	UE	Extra UE	Scritture di consolidato	Gruppo Irce
Periodo corrente
Ricavi	190.986	28.691	99.002	(12.636)	306.043
Ebitda	14.270	(538)	4.869	15	18.616
Risultato operativo	10.249	(1.011)	3.500	15	12.753
Proventi / (oneri) finanziari	-	-	-	-	(808)
Imposte sul reddito	-	-	-	-	(4.822)
Risultato Netto Gruppo e terzi	-	-	-	-	7.122
Immobilizzazioni immateriali	73	-	10	-	82
Immobilizzazioni materiali	30.104	32.606	16.122	-	78.831
Periodo precedente
Ricavi	201.586	32.389	92.891	(15.555)	311.311
Ebitda	13.474	724	1.390	48	15.635
Risultato operativo	10.909	(87)	(336)	48	10.533
Proventi / (oneri) finanziari	-	-	-	-	(873)
Imposte sul reddito	-	-	-	-	(3.106)
Risultato Netto Gruppo e terzi	-	-	-	-	6.554
Immobilizzazioni immateriali	121	-	15	-	136
Immobilizzazioni materiali	32.559	11.741	14.870	-	59.170

2. STRUMENTI DERIVATI

Il Gruppo ha in essere le seguenti tipologie di strumenti derivati:

Strumenti derivati relativi ad operazioni di acquisto e vendita a termine su metalli con data di scadenza successiva al 30 settembre 2024. Tali operazioni non soddisfano le condizioni richieste per la contabilizzazione come strumenti di copertura ai fini dell'hedge accounting.

Riportiamo di seguito il riepilogo dei contratti derivati su metalli aperti al 30 settembre 2024:

	Valore nozionale		Fair value al 30/09/2024
	Attività (Ton)	Passività (Ton)	Attività correnti (€/000)	Passività correnti (€/000)	Valore netto di bilancio (€/000)
Acquisti e vendite a termine su rame	525	475	244	(243)	1

Strumenti derivati relativi ad obblighi per acquisti e vendite a termine su valute con data di scadenza successiva al 30 settembre 2024. Tali operazioni non soddisfano le condizioni richieste per la contabilizzazione come strumenti di copertura ai fini del cash flow hedge accounting.

Riportiamo di seguito il riepilogo dei contratti derivati su valute aperti al 30 settembre 2024:

	Valore nozionale in valuta		Fair value al 30/09/2024
	Attività Passività (Migliaia) (Migliaia) (€/000)		Attività correnti	Passività correnti (€/000)	Valore netto di bilancio (€/000)
Vendite a termine su GBP		7.800		(471)	(471)
Acquisti a termine su USD		13.140		(244)	(244)

Commento alle principali voci della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata

3. ATTIVITA' MATERIALI

La tabella che segue riporta la composizione e la movimentazione delle "Attività materiali" per il periodo chiuso al 30 settembre 2024:

(Migliaia di Euro)	Terreni	Fabbricati	Impianti e macchinari	Attrezzature industriali e commerciali	Altri beni	Immob. in corso e acconti	Totale
Saldo di chiusura esercizio precedente	14.698	11.742	17.493	1.336	516	13.385	59.170
Movimenti esercizio corrente:
Investimento	-	251	1.427	424	138	23.795	26.035
Ammortamento	(21)	(886)	(3.938)	(464)	(138)	-	(5.447)
Riclassifica	-	11	1.800	(2)	-	(1.809)	-
Svalutazione	-	-	-	-	-	(22)	(22)
Dismissione - Costo storico	-	(51)	(1.547)	(25)	(129)	-	(1.752)
Dismissione - Fondo Ammortamento	-	51	1.530	25	118	-	1.724
Effetti cambi	(229)	(135)	(249)	5	(12)	(257)	(877)
Saldo di chiusura esercizio corrente	14.448	10.983	16.516	1.299	493	35.092	78.831

Gli investimenti del Gruppo al 30 settembre 2024 risultano pari a € 26,0 milioni, dei quali € 0,2 milioni relativi a diritti d'uso, ed hanno riguardato per € 23,8 milioni la categoria "Immobilizzazioni in corso ed acconti".

La voce "Riclassifica" si riferisce prevalentemente ad investimenti effettuati in anni precedenti o nell'esercizio in corso, inizialmente iscritti nella categoria "Immobilizzazioni in corso ed acconti" ed allocati, una volta ultimati, alle specifiche categorie di appartenenza.

Gli effetti cambi riguardano principalmente la controllata brasiliana in seguito alla svalutazione del Real nei confronti dell'Euro rispetto al 31 dicembre 2023.

Le immobilizzazioni in corso, pari ad € 35,1 milioni, si riferiscono oltre alla costruzione dello stabilimento produttivo ed all'acquisto di macchinari in Repubblica Ceca anche all'avvio del progetto di investimento nella Repubblica Popolare Cinese ed al rinnovo del parco impianti principalmente della Capogruppo.

4. ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI NON FINANZIARIE

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Altre attività non correnti	785	1.196
Totale altre attività non correnti	785	1.196

Il saldo si riferisce ai crediti di imposta ICMS della controllata brasiliana maturati in fase di acquisto di determinate materie prime. La variazione del periodo è dovuta alla compensazione dei debiti d'imposta ICMS maturati sulle vendite.

5. RIMANENZE

Le rimanenze sono dettagliate come segue:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Materie prime, sussidiarie e di consumo	40.885	34.757
Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati	19.121	16.667
Prodotti finiti e merci	54.341	49.937
Fondo svalutazione materie prime	(4.163)	(4.162)
Fondo svalutazione prodotti finiti	(2.553)	(2.704)
Totale rimanenze	107.631	94.495

La variazione del periodo rispetto al 31 dicembre 2023 è attribuibile principalmente ad un effetto quantità, riconducibile essenzialmente ai maggiori volumi di metallo in giacenza e, in misura minore, all'effetto prezzo.

Il prezzo del rame dopo aver avuto un trend rialzista ad inizio 2024 fino a metà giugno, ha avuto una flessione mentre da settembre è iniziata una fase di crescita proseguita anche nel mese di ottobre. Nel dettaglio, la quotazione media del rame nel London Metal Exchange è stata al 30 settembre 2024 di 8,41 €/kg (7,93 €/kg quella dei primi nove mesi 2023) mentre il prezzo puntuale al 30 settembre 2024 è stato di 8,83 €/kg, superiore del 15 per cento rispetto a quello del 31 dicembre 2023, pari a 7,70 €/kg.

Di seguito si evidenzia la movimentazione del fondo svalutazione rimanenze nei primi nove mesi 2024:

(Migliaia di Euro)	Apertura	Acc.to		Effetti cambi	Chiusura
Fondo svalutazione materie prime	(4.162)	(45)	32	12	(4.163)
Fondo svalutazione prodotti finiti	(2.704)	(102)	239	14	(2.553)
Totale	(6.866)	(147)	271	26	(6.716)

Il fondo svalutazione materie prime corrisponde all'importo ritenuto necessario a coprire i rischi di obsolescenza principalmente degli imballi e del materiale di manutenzione mentre il fondo svalutazione prodotti finiti e merci è stanziato a fronte dei prodotti finiti non movimentati o a lenta movimentazione nonché a fronte di produzioni non più idonee alla vendita.

6. CREDITI COMMERCIALI

Di seguito si espone il dettaglio dei crediti commerciali:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Crediti vs clienti terzi a breve	73.277	68.499
Fondo svalutazione crediti vs terzi a breve	(1.318)	(1.342)
Totale crediti commerciali	71.959	67.157

La variazione dei crediti commerciali è attribuibile sostanzialmente al maggior fatturato del Gruppo nel 3° trimestre 2024 rispetto al 4° trimestre 2023 in parte compensato dalle maggiori cessioni pro-soluto non ancora scadute al 30 settembre 2024 rispetto a quelle del 31 dicembre 2023.

In particolare, i crediti commerciali oggetto di cessione pro soluto non ancora scaduti al 30 settembre 2024 sono pari a € 22,6 milioni, superiori di circa € 1.5 milioni rispetto a quelli del 31 dicembre 2023, pari a € 21,0 milioni.

I Crediti commerciali suddivisi per scadenza sono di seguito dettagliati:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre	Variazione
Scadenze
Non scaduti	46.960	44.780	2.180
0 - 30 giorni	21.718	21.359	359
30 - 60 giorni	2.067	604	1.463
60 - 90 giorni	716	279	437
90 - 120 giorni	273	78	195
> 120 giorni	1.543	1.399	144
Totale crediti commerciali	73.277	68.499	4.778

Si ricorda che la Capogruppo e Smit Draad Nijmegen hanno in essere una polizza con primaria compagnia di assicurazione a copertura del rischio di insolvenza.

Di seguito si evidenzia la movimentazione del fondo svalutazione crediti nei primi nove mesi del 2024:

(Migliaia di Euro)	Apertura	Acc.to	Utilizzo	Effetto cambi	Chiusura
Fondo svalutazione crediti	(1.342)	(5)	35	(6)	(1.318)

7. CREDITI VERSO ALTRI

Riportiamo il dettaglio della voce in oggetto:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Ratei e risconti attivi	430	259
Altri crediti	3.424	2.937
Crediti IVA	866	1.379
Totale crediti verso altri	4.720	4.575

La variazione degli "Altri crediti" è dovuta essenzialmente alla Capogruppo e si riferisce in particolare all'incremento del credito d'imposta industria 4.0 in seguito all'interconnessione nel 2024 di parte degli investimenti realizzati nell'anno 2022 e 2023.

La riduzione dei "Crediti IVA" è attribuibile alla controllata brasiliana Irce Ltda.

8. ATTIVITA' FINANZIARIE CORRENTI

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Derivati attivi mark to market metalli	1	87
Depositi cauzionali	10	17
Mark to market attività finanziarie	273	263
Derivati attivi mark to market effetti cambio	-	6
Totale attività finanziarie correnti	284	373

Le voci "Derivati attivi mark to market rame" e "Derivati attivi mark to market effetti cambio" si riferiscono al Fair Value dei contratti a termine sul rame e sulle valute aperti alla chiusura del periodo, sottoscritti dalla Capogruppo. Per maggiori dettagli si veda il paragrafo 2. La voce "Mark to market attività finanziarie" include i titoli di efficienza energetica TEE valutati al fair value.

Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2024

9. PATRIMONIO NETTO

La voce "Patrimonio netto" ammonta al 30 settembre 2024 a € 152,9 milioni (€ 153,3 milioni al 31 dicembre 2023) ed è dettagliato nella seguente tabella.

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Capitale sociale	14.627	14.627
Azioni proprie	(863)	(845)
Fondo sovrapprezzo azioni	40.539	40.539
Riserva rivalutazione	22.328	22.328
Azioni proprie (sovrapprezzo)	(179)	(130)
Riserva legale	2.925	2.925
Riserva IAS 19	(744)	(730)
Riserva straordinaria	57.714	53.496
Altre riserve	23.595	23.595
Utili/perdite a nuovo	19.227	16.808
Riserva di traduzione	(33.094)	(27.190)
Risultato di periodo	7.109	8.226
Totale patrimonio netto di Gruppo	153.184	153.649
Totale interessenze di minoranza	(309)	(322)
TOTALE PATRIMONIO NETTO	152.875	153.327

Capitale sociale

Nella seguente tabella viene data evidenza della composizione del capitale sociale.

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 settembre	31 Dicembre
Capitale sottoscritto	14.627	14.627
Riserva azioni proprie	(863)	(845)
Capitale sociale	13.764	13.782

Il capitale sociale è costituito da n. 28.128.000 azioni ordinarie per un controvalore di € 14.626.560.

Le azioni proprie al 30 settembre 2024 sono pari a n. 1.659.701 corrispondenti al 5,90% del capitale sociale. Le azioni in circolazione risultano pertanto n. 26.468.299.

Riserva straordinaria

La riserva straordinaria è composta principalmente dagli utili portati a nuovo della Capogruppo al netto dei dividendi distribuiti, pari nel 2024 a € 1,6 milioni.

Riserva di traduzione

La variazione negativa della riserva di traduzione, pari a € 5,9 milioni, è principalmente legata al deprezzamento del Real brasiliano nei confronti dell'Euro.

10. PASSIVITA' FINANZIARIE

Il dettaglio delle passività finanziarie non correnti e correnti è riportato nelle tabelle di seguito riportate:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Passività finanziarie vs banche	39.064	13.498
Passività finanziarie IFRS 16	217	166
Totale passività finanziarie non correnti	39.281	13.664

(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Debiti vs banche	18.832	20.397
Debiti finanziari IFRS 16	97	63
Derivati passivi mark to market effetti cambio	715	-
Prestiti a lungo termine - quota corrente	6.352	6.064
Totale passività finanziarie correnti	25.996	26.524

Di seguito si riporta il dettaglio delle "Passività finanziarie non correnti vs banche" alla fine del periodo con evidenza, in particolare, della tipologia di tasso e della scadenza.

(Migliaia di Euro)	Valuta	Tasso	Società	30.09.2024	31.12.2023	Scadenza
Banca di Imola	EUR	Variabile	IRCE SpA	1.101	2.163	2026
Banca di Imola	EUR	Variabile	IRCE SpA	10.000	-	2034
Mediocredito	EUR	Variabile	IRCE SpA	-	461	2025
Banco Popolare	EUR	Fisso	IRCE SpA	570	1.136	2026
Deutsche Bank	EUR	Variabile	IRCE SpA	3.063	4.375	2027
BPER	EUR	Variabile	IRCE SpA	4.028	4.445	2032
BPER	EUR	Variabile	IRCE SpA	10.000	-	2034
MPS	EUR	Variabile	IRCE SpA	10.000	-	2034
Credit Suisse	EUR	Fisso	Isomet AG	131	270	2025
Banco Popolare	EUR	Fisso	Isomet AG	170	648	2026
Totale				39.063	13.498

Nel corso del 2024 la Capogruppo ha ottenuto finanziamenti di durata decennale a tasso variabile per un importo complessivo di Euro 30 milioni, rispettivamente da Banca di Imola, BPER Banca e Banca Monte dei Paschi di Siena per finanziare il progetto di investimento in Repubblica Ceca. Tali contratti di finanziamento sono garantiti per il 70 per cento dalla SACE, sono privi di covenants finanziari, prevedono un periodo di preammortamento di 24 mesi, ed il rimborso avverrà in rate trimestrali con quota capitale costante.

Si riporta di seguito la posizione finanziaria netta complessiva del Gruppo IRCE, determinata sulla base del nuovo schema previsto dal richiamo di attenzione Consob n. 5/21 del 29 aprile 2021, il quale recepisce l'orientamento dell'ESMA pubblicato il 4 marzo 2021:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	14.639	14.167
Attività finanziarie correnti	284	373
Liquidità	14.923	14.540
Altre passività fin. Correnti	(20.305)	(20.460)
Prestiti a lungo termine - quota corrente	(5.691)	(6.064)
Posizione finanziaria netta corrente	(11.073)	(11.984)
Passività finanziarie non corr. verso terzi	(39.281)	(13.664)
Posizione finanziaria netta	(50.354)	(25.648)

La posizione finanziaria netta ammonta al 30 settembre 2024 a € 50,4 milioni e risulta più elevata rispetto a quella del 31 dicembre 2023 pari a € 25,6 milioni a causa sia dell'investimento in corso in Repubblica Ceca sia dell'aumento del capitale circolante netto, dovuto principalmente all'aumento delle rimanenze finali.

Il Gruppo Irce ha in essere al 30 settembre 2024 impegni contrattuali per circa € 83 milioni relativi sia alla realizzazione di due nuovi stabilimenti industriali, in Cina e in Repubblica Ceca, sia all'acquisto di impianti, macchinari e rame.

11. FONDO RISCHI ED ONERI

Di seguito viene riportata la movimentazione dei fondi per rischi ed oneri, non correnti e correnti, al 30 settembre 2024:

(Migliaia di Euro)	Apertura	Acc.to	Utilizzo	Effetti cambi	Chiusura
Fondo indennità suppletiva di clientela	112	-	-	-	112
Altri fondi	734	300	-	4	1.038
Totale fondi rischi - non correnti	846	300	-	4	1.150
(Migliaia di Euro)		Apertura	Acc.to	Utilizzo	Chiusura
Altri fondi		239	126	-	365
Totale fondi rischi - correnti		239	126	-	465

Le voci "Altri fondi" si riferiscono alla Capogruppo ed alle controllate Smit Draad Nijmegen, FD Sims e Irce Ltda.

L'accantonamento del periodo è dovuto principalmente a contenziosi in essere con clienti per possibili ritardi nella consegna del materiale ed a richieste danno per presunte difettosità del prodotto.

12. DEBITI COMMERCIALI

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Debiti commerciali	44.947	33.207
Totale debiti commerciali	44.947	33.207

La variazione dei debiti commerciali, attribuibile principalmente alla Capogruppo, è dovuta essenzialmente alla dinamica del ciclo di approvvigionamento del metallo nonché all'allungamento delle tempistiche di pagamento con alcuni fornitori.

13. DEBITI TRIBUTARI

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Debiti tributari vs Aequafin	1.671	1.169
Debiti tributari a breve	904	328
Totale debiti tributari	2.575	1.496

I "Debiti tributari vs Aequafin" riportano il saldo netto IRES della Capogruppo nei confronti della propria controllante con la quale è in essere un contratto di consolidato fiscale mentre i "Debiti tributari a breve" espongono il saldo netto dell'IRAP della Capogruppo e delle imposte dirette delle società controllate.

Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2024

14. DEBITI VERSO ISTITUTI DI PREVIDENZA SOCIALE

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	31 Dicembre	31 Dicembre
Debiti verso istituti di previdenza sociale	1.681	2.022
Totale debiti commerciali	1.681	2.022

La voce include i debiti verso Inps e verso Inail, nonché i contributi stanziati sulle retribuzioni differite. La variazione del periodo, riconducibile alla Capogruppo, è dovuta al fatto che i contributi previdenziali relativi alla tredicesima mensilità e all'acconto Inail sono stati versati ad inizio 2024.

15. ALTRE PASSIVITA' CORRENTI

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Debiti vs dipendenti	3.558	3.281
Ratei e risconti passivi	3.338	2.230
Altri debiti	591	853
Debiti IVA	1.314	1.577
Debiti per ritenute IRPEF dipendenti	246	566
Totale altre passività correnti	9.047	8.507

I "Debiti verso dipendenti" includono le passività per la tredicesima mensilità, per ferie maturate e non godute e per premi di produzione. L'aumento del debito è attribuibile principalmente alla Capogruppo ed in particolare al debito per retribuzioni differite, inferiore a fine anno per il pagamento della tredicesima mensilità e per il maggior utilizzo delle ferie.

La variazione della voce "Ratei e risconti passivi" è attribuibile al risconto di contributi in conto impianti relativi al credito d'imposta industria 4.0 in seguito dell'avvenuta interconnessione durante il 2024 di parte degli investimenti realizzati nel 2022 e 2023; il saldo di tale voce verrà rilasciato nel conto economico nei prossimi mesi coerentemente con il piano di ammortamento dei beni strumentali ai quali si riferiscono.

Commento alle principali voci del conto economico consolidato

16. RICAVI DI VENDITA

I ricavi di vendita si riferiscono ai ricavi per cessioni di beni, al netto di resi, abbuoni e ritorni di imballaggi.

(Migliaia di Euro)	2024 30 Settembre	2023 30 Settembre	Variazione
Ricavi	306.043	311.311	(5.268)

Il fatturato consolidato è stato di € 306,0 milioni, in calo dell' 1,7% rispetto ai € 311,3 milioni del 30 settembre 2023; riduzione dovuta principalmente ai minori volumi venduti in parte compensata dall'aumento del prezzo del rame (la quotazione media LME dei primi nove mesi 2024 è stata del 6,0% superiore a quella dello stesso periodo 2023).

Si riporta di seguito i ricavi suddivisi sia per prodotto sia per area di destinazione del prodotto finito:

	Esercizio corrente		Esercizio precedente
(Migliaia di Euro)	Conduttori per avvolgimento	Cavi	Totale	Conduttori per avvolgimento	Cavi	Totale
Ricavi	245.194	60.849	306.043	251.697	59.613	311.311
% sul totale	80,1%	19,9%	100,0%	80,9%	19,1%	100,0%

	Esercizio corrente			Esercizio precedente
(Migliaia di Euro)	Italia	UE	Extra UE	Totale	Italia	UE	Extra UE	Totale
Ricavi	110.623	79.776	115.644	306.043	109.636	98.661	103.014	311.311
% sul totale	36,1%	26,1%	37,8%	100,0%	35,2%	31,7%	33,1%	100,0%

Per ulteriori dettagli, si rimanda a quanto riportato nella Relazione sulla gestione.

17. COSTI PER MATERIE PRIME E MATERIALI DI CONSUMO

I "costi per materie prime e materiali di consumo" risultano composti come segue:

(Migliaia di Euro)	2024 30 Settembre	2023 30 Settembre	Variazione
Costi per materie prime e materiali di consumo Variaz. delle riman. di materie prime sussid.di cons.merci Acquisto prodotti finiti	(240.251) 7.692 (10.268)	(219.305) (15.514) (6.897)	(20.946) 23.206 (3.371)
Totale costi per materie prime e materiali di consumo	(242.827)	(241.716)	(1.111)

La voce "Costi per materie prime e materiali di consumo", pari a € 240,3 milioni, comprende i costi sostenuti per l'acquisto delle materie prime, tra le quali le più significative sono rappresentate dal rame ed alluminio, dai materiali isolanti, dai materiali di confezionamento e manutenzione. La variazione del periodo rispetto al 30 settembre 2023, dovuto alla Capogruppo ed alla controllata brasiliana, è attribuibile prevalentemente ad un aumento dei volumi acquistati e, in misura minore, all'incremento della quotazione media del rame.

18. COSTI PER SERVIZI

I "costi per servizi" sono di seguito dettagliati:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Lavorazioni esterne	(6.251)	(6.635)	384
Spese per utenze	(9.462)	(9.830)	368
Manutenzioni	(1.926)	(2.053)	127
Spese di trasporto	(4.429)	(4.474)	45
Provvigioni passive	(92)	(101)	9
Compensi sindaci	(52)	(52)	-
Altri servizi	(5.433)	(4.695)	(738)
Costi per godimento beni di terzi	(253)	(239)	(14)
Totale costo per servizi	(27.898)	(28.079)	181

La riduzione delle "Lavorazioni esterne", "Spese per utenze", "Manutenzioni" e "Spese di trasporto" è dovuta alle minori quantità prodotte a causa della debole domanda di mercato.

L'incremento degli "Altri servizi" è attribuibile principalmente al maggior utilizzo da parte della Capogruppo di consulenze nonché all'incremento dei costi di ricerca e sviluppo.

19. COSTO DEL PERSONALE

Il dettaglio del costo del personale è riepilogato come segue:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Salari e stipendi	(16.486)	(15.361)	(1.125)
Oneri sociali	(3.784)	(3.590)	(194)
Costi di pensionamento	(1.355)	(1.343)	(12)
Altri costi	(2.636)	(1.945)	(691)
Totale costo del personale	(24.261)	(22.239)	(2.022)

L'incremento del costo del personale è attribuibile sia ad Irce SpA sia alle principali società produttive del Gruppo ed è legato in particolare all'aumento del numero delle ore lavorate sia del personale dipendente sia degli interinali.

Nella voce "Altri costi" sono compresi i costi per il lavoro interinale, il costo dei collaboratori ed i compensi percepiti dagli Amministratori.

Si evidenzia di seguito la consistenza media e puntuale dell'organico in forza al Gruppo:

	2023	2024	2024
	30 Settembre	30 Settembre	30 Settembre
(Numero di dipendenti)	Numero finale	Numero finale	Numero medio
Dirigenti	26	26	27
Impiegati	112	120	118
Operai	467	482	483
Totale dipendenti	605	628	628
Dirigenti (interinali)	1	1	-
Impiegati (interinali)	3	1	1
Operai (interinali)	51	53	59
Totale Interinali	55	55	60
Totale Dipendenti ed Interinali	660	683	688

Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2024

Il numero dei dipendenti è calcolato con il metodo del Full-Time-Equivalent (Equivalenti a tempo pieno) e comprende dipendenti interni ed esterni (interinali e collaboratori). Il personale è classificato in base alla tipologia di inquadramento.

20. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ED IMMATERIALI

Gli ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni materiali ed immateriali sono di seguito dettagliati:

(Migliaia di Euro)	2024 30 Settembre	2023 30 Settembre	Variazione
Ammort.to delle immobilizzazioni immateriali	(99)	(47)	(52)
Ammort.to delle immobilizzazioni materiali	(5.318)	(4.972)	(346)
Ammort.to delle immobilizzazioni materiali IFRS 16	(129)	(128)	(1)
Svalutazioni delle immobilizzazioni immateriali	(5)	-	(5)
Svalutazioni delle immobilizzazioni materiali	(22)	-	(22)
Totale ammortamenti e svalutazioni	(5.573)	(5.147)	(426)

21. ACCANTONAMENTI E SVALUTAZIONI

Gli accantonamenti e svalutazioni sono dettagliati come segue:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Svalut.ne dei crediti e delle disponibilità liquide	(5)	681	(686)
Perdite su crediti	(3)	(3)	-
Accantonamenti per rischi	(303)	(633)	330
Totale acc.ti e svalutazioni	(311)	45	(356)

In relazione all' "Accantonamento per rischi" si rimanda al paragrafo 11 "Fondo rischi ed oneri".

22. PROVENTI ED ONERI FINANZIARI

I proventi ed oneri finanziari sono dettagliati come segue:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 settembre	30 settembre	Variazione
Proventi finanziari	2.365	2.217	148
Oneri finanziari	(3.397)	(3.449)	52
Utili e perdite su cambi	224	359	(135)
Totale proventi ed oneri finanziari	(808)	(873)	65

Si segnala che la voce "Proventi finanziari" include l'effetto netto degli acquisti e vendite a termine su rame per un totale di € 704 mila (€ 269 mila al 30 settembre 2023) .

Al 30 settembre 2024 la voce "Utili e perdite su cambi" include differenze cambio nette non realizzate attive per circa € 323 mila mentre al 30 settembre 2023 le differenze cambio nette risultano negative per € 192 mila.

23. IMPOSTE SUL REDDITO

Si riporta di seguito il dettaglio delle imposte sul reddito:

	2024	2023
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Imposte correnti	(5.017)	(2.862)	(2.155)
Imposte precedenti esercizi	-	(254)	254
Imposte anticipate / (differite)	194	10	184
Totale imposte sul reddito	(4.823)	(3.106)	(1.717)

Le imposte correnti si riferiscono essenzialmente ad Irce ed alla controllata brasiliana.

L' incremento del tax rate rispetto al periodo precedente passato dal 32% al 40% è dovuto principalmente alla minore incidenza delle variazioni permanenti in diminuzione del reddito sul risultato ante imposte. Si ricorda infatti che nel 2023 la Capogruppo aveva beneficiato dei contributi sull'energia elettrica riconosciuti alle imprese energivore, fiscalmente non imponibili.

24. UTILE PER AZIONE

Come richiesto dallo IAS 33, si forniscono le informazioni sui dati utilizzati per il calcolo dell'utile per azione e diluito.

L'utile diluito per azione risulta essere pari a quello per azione in quanto non esistono azioni ordinarie che potrebbero avere effetti diluitivi e non verranno esercitate azioni o warrant che potrebbero avere il medesimo effetto.

	2024	2023
	30 settembre	30 settembre
Risultato del periodo (Migliaia di Euro)	7.122	6.552
Numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione	26.474.385	26.503.587
Utile/(Perdita) base per Azione (Euro)	0,2690	0,2472
Utile/(Perdita) diluito per Azione (Euro)	0,2690	0,2472

25. INFORMATIVA SULLE PARTI CORRELATE

Conformemente a quanto richiesto dallo IAS 24, viene riportato di seguito il compenso percepito dai membri del Consiglio di Amministrazione della IRCE S.p.A al 30 settembre 2024:

(Migliaia di Euro)	Compenso per la carica	Compenso per altre funzioni	Totale
Amministratori	195	210	405

La tabella riporta i compensi corrisposti a qualsiasi titolo ed in qualsiasi forma, esclusi i contributi previdenziali. In aggiunta, si segnala che Irce SpA ha un debito fiscale verso la controllante Aequafin di € 1,7 milioni derivante dal contratto di Consolidato fiscale.

26. GARANZIE

In relazione alle garanzie prestate, si segnala il rilascio, da parte della capogruppo IRCE S.p.A., di sette fidejussioni per un totale di € 2,5 milioni a favore di una società a partecipazione pubblica a garanzia di una fornitura di cavi elettrici.

27. EVENTI SUCCESSIVI ALLA DATA DEL BILANCIO

Non si sono verificati eventi successivi di rilievo dal 30 settembre 2024 alla data di redazione del presente bilancio.

Attestazione del Dirigente preposto

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari, Dott.ssa Elena Casadio, dichiara ai sensi del comma2 art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contenuta nel presente Resoconto intermedio di gestione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Imola, 14 novembre 2024