Air France-KLM

Earnings Release • Jun 11, 2019

May 2019 Traffic

MAY 2019 TRAFFIC

Group passenger activity: number of passengers +3.3%, traffic +4.8%, load factor +1.8pt

Traffic highlights

Passenger network activity (Air France and KLM)	Capacity (ASK, %ch.)	Traffic (RPK, %ch.)	Load Factor (%)	Change (pts)
Long-haul	+ 2.1%	+ 5.0%	87.4%	+ 2.4
North America	+ 5.1%	+ 7.2%	87.9%	+ 1.7
Latin America	+ 6.5%	+ 5.1%	85.7%	- 1.2
Asia	+ 1.8%	+ 6.7%	90.6%	+ 4.2
Africa / Middle East	- 6.5%	- 1.1%	81.5%	+ 4.4
Caribbean / Indian Ocean	+ 0.5%	+ 2.4%	88.1%	+ 1.7
Short and Medium-haul	+ 3.2%	+ 4.4%	84.3%	+ 1.0
Total	+ 2.3%	+ 4.9%	86.8%	+ 2.1

7.5 million passengers, +3.8%

Capacity growth of +1.0% excluding the impact of industrial actions at Air France during 4 days in May 2018

Transavia activity	Capacity (ASK, %ch.)	Traffic (RPK, %ch.)	Load Factor (%)	Change (pts)
Total	+ 5.3%	+ 4.4%	91.8%	- 0.8

1.7 million passengers, +1.0%

Total group passenger activity (Air France, KLM and Transavia)	Capacity (ASK, %ch.)	Traffic (RPK, %ch.)	Load Factor (%)	Change (pts)
Total	+ 2.6%	+ 4.8%	87.3%	+ 1.8

9.2 million passengers, +3.3%

Cargo activity	Capacity (ATK, %ch.)	Load Factor Traffic (%) (RTK, %ch.)		Change (pts)
Total	+ 2.3%	+ 4.3%	59.3%	+ 1.1

Agenda

8 th July 2019: June 2019 traffic 31th July 2019: First Half 2019 results 8 th August 2019: July 2019 traffic

Investor relations Press Marie-Agnès de Peslouan Wouter van Beek +33 1 49 89 52 59 +33 1 49 89 52 60 +33 1 41 56 56 00 madepeslouan@airfranceklm.com wouter-van.beek@airfranceklm.com Website: www.airfranceklm.com

STATISTICS

Passenger network activity*

		May			Year to date
Total Passenger network*	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation

Passengers carried ('000s)	7,527	7,251	3.8%	34,736	33,397	4.0%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	22,134	21,107	4.9%	104,218	100,244	4.0%
Available seat-kilometers (m ASK)	25,510	24,933	2.3%	119,953	115,896	3.5%
Load factor (%)	86.8%	84.7%	2.1	86.9%	86.5%	0.4
Long-haul
Passengers carried ('000s)	2,339	2,232	4.8%	11,186	10,804	3.5%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	17,731	16,890	5.0%	84,753	81,618	3.8%
Available seat-kilometers (m ASK) Load factor (%)	20,289 87.4%	19,875 85.0%	2.1% 2.4	96,502 87.8%	93,231 87.5%	3.5% 0.3
North America
Passengers carried ('000s)	786	731	7.5%	3,199	2,997	6.8%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	5,600	5,225	7.2%	22,825	21,466	6.3%
Available seat-kilometers (m ASK)	6,372	6,062	5.1%	26,134	24,500	6.7%
Load factor (%)	87.9%	86.2%	1.7	87.3%	87.6%	(0.3)
Latin America
Passengers carried ('000s)	291	276	5.5%	1,495	1,377	8.5%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	2,781	2,647	5.1%	14,190	13,141	8.0%
Available seat-kilometers (m ASK)	3,245	3,047	6.5%	16,016	14,598	9.7%
Load factor (%)	85.7%	86.9%	(1.2)	88.6%	90.0%	(1.4)
Asia / Pacific
Passengers carried ('000s)	561	524	6.9%	2,681	2,576	4.1%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	4,935	4,625	6.7%	23,393	22,495	4.0%
Available seat-kilometers (m ASK)	5,444	5,347	1.8%	25,937	25,140	3.2%
Load factor (%)	90.6%	86.5%	4.2	90.2%	89.5%	0.7
Africa / Middle East
Passengers carried ('000s)	422	428	(1.5%)	2,190	2,222	(1.4%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	2,382	2,409	(1.1%)	12,444	12,606	(1.3%)
Available seat-kilometers (m ASK)	2,921	3,124	(6.5%)	15,133	15,588	(2.9%)
Load factor (%)	81.5%	77.1%	4.4	82.2%	80.9%	1.4
Caribbean / Indian Ocean
Passengers carried ('000s)	279	272	2.6%	1,621	1,632	(0.6%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	2,032	1,984	2.4%	11,900	11,910	(0.1%)
Available seat-kilometers (m ASK)	2,306	2,295	0.5%	13,281	13,406	(0.9%)
Load factor (%)	88.1%	86.5%	1.7	89.6%	88.8%	0.8
Short and Medium-haul
		5,019	3.4%	23,550	22,594	4.2%
Passengers carried ('000s)	5,188
Revenue pax-kilometers (m RPK) Available seat-kilometers (m ASK)	4,403 5,221	4,216 5,058	4.4% 3.2%	19,466 23,452	18,626 22,665	4.5% 3.5%

Transavia activity

		May			Year to date
Transavia	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passengers carried ('000s)	1,655	1,638	1.0%	6,080	5,714	6.4%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	2,981	2,857	4.4%	10,991	10,011	9.8%
Available seat-kilometers (m ASK)	3,249	3,086	5.3%	12,007	10,912	10.0%
Load factor (%)	91.8%	92.6%	(0.8)	91.5%	91.7%	(0.2)

Total group passenger activity**

	May				Year to date
Total group**	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passengers carried ('000s)	9,182	8,889	3.3%	40,816	39,112	4.4%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	25,115	23,963	4.8%	115,209	110,255	4.5%
Available seat-kilometers (m ASK)	28,759	28,019	2.6%	131,960	126,808	4.1%

Load factor (%)	87.3%	85.5%	1.8	87.3%	86.9%	0.4

** Air France, KLM and Transavia

Cargo activity

	May				Year to date
Total Group	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Revenue tonne-km (m RTK)	731	700	4.3%	3,474	3,411	1.8%
Available tonne-km (m ATK)	1,233	1,205	2.3%	5,871	5,725	2.6%
Load factor (%)	59.3%	58.1%	1.1	59.2%	59.6%	(0.4)

Air France activity

		May			Year to date
Total Passenger network activity	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passengers carried ('000s)	4,412	4,272	3.3%	20,887	19,769	5.7%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	12,713	11,923	6.6%	60,719	56,831	6.8%
Available seat-kilometers (m ASK)	14,861	14,446	2.9%	70,686	66,820	5.8%
Load factor (%)	85.6%	82.5%	3.0	85.9%	85.1%	0.8

Long-haul
Passengers carried ('000s)	1,370	1,283	6.8%	6,628	6,222	6.5%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	10,143	9,450	7.3%	49,050	45,850	7.0%
Available seat-kilometers (m ASK)	11,730	11,389	3.0%	56,337	53,102	6.1%
Load factor (%)	86.5%	83.0%	3.5	87.1%	86.3%	0.7

Short and Medium-haul
Passengers carried ('000s)	3,042	2,990	1.8%	14,259	13,548	5.3%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	2,570	2,473	3.9%	11,669	10,981	6.3%
Available seat-kilometers (m ASK)	3,131	3,057	2.4%	14,349	13,719	4.6%
Load factor (%)	82.1%	80.9%	1.2	81.3%	80.0%	1.3

		May			Year to date
Cargo activity	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Revenue tonne-km (m RTK)	321	298	7.9%	1,554	1,439	8.0%
Available tonne-km (m ATK)	602	588	2.4%	2,926	2,751	6.3%
Load factor (%)	53.4%	50.7%	2.7	53.1%	52.3%	0.8

KLM activity

	May			Year to date
Total Passenger network activity	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passengers carried ('000s)	3,115	2,979	4.6%	13,849	13,628	1.6%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	9,420	9,184	2.6%	43,499	43,413	0.2%
Available seat-kilometers (m ASK)	10,650	10,487	1.6%	49,267	49,076	0.4%
Load factor (%)	88.5%	87.6%	0.9	88.3%	88.5%	(0.2)

Long-haul
Passengers carried ('000s)	969	949	2.1%	4,558	4,582	(0.5%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	7,587	7,440	2.0%	35,702	35,768	(0.2%)
Available seat-kilometers (m ASK)	8,559	8,486	0.9%	40,165	40,129	0.1%
Load factor (%)	88.6%	87.7%	1.0	88.9%	89.1%	(0.2)

Short and Medium-haul
Passengers carried ('000s)	2,146	2,030	5.7%	9,291	9,046	2.7%
Revenue pax-kilometers (m RPK)	1,833	1,743	5.2%	7,797	7,645	2.0%
Available seat-kilometers (m ASK)	2,091	2,000	4.5%	9,102	8,946	1.7%
Load factor (%)	87.7%	87.1%	0.5	85.7%	85.5%	0.2

	May			Year to date
Cargo activity	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Revenue tonne-km (m RTK)	409	403	1.7%	1,920	1,972	(2.7%)
Available tonne-km (m ATK)	631	617	2.2%	2,946	2,974	(0.9%)
Load factor (%)	64.9%	65.2%	(0.3)	65.2%	66.3%	(1.1)

Attachment

Trafic May19\_VA\_VDEF

TRAFIC DU MOIS DE MAI 2019

Le 11 juin 2019

TRAFIC DU MOIS DE MAI 2019

Activité passage du Groupe : nombre de passagers + 3,3%, trafic + 4,8%, coefficient d'occupation + 1,8pt

Faits marquants du mois

Activité passage réseaux	Capacité	Trafic	Coefficient	Variation (en
(Air France et KLM)	(SKO, var, en %)	(PKT, var, en %)	d'occupation (%)	points)
Long-Courrier	+ 2,1%	+ 5,0%	87,4%	+ 2,4
Amérique du nord	+ 5,1%	+ 7,2%	87,9%	+ 1,7
Amérique latine	+ 6,5%	+ 5,1%	85,7%	- 1,2
Asie	+ 1,8%	+ 6,7%	90,6%	+ 4,2
Afrique-Moyen Orient	- 6,5%	- 1,1%	81,5%	+ 4,4
Caraïbes-Océan Indien	+ 0,5%	+ 2,4%	88,1%	+ 1,7
Court et Moyen-Courrier	+ 3,2%	+ 4,4%	84,3%	+ 1,0
Total groupe	+ 2,3%	+ 4,9%	86,8%	+ 2,1

7,5 millions de passagers + 3,8%

Augmentation des capacités de 1,0% hors impact de 4 jours de mouvements sociaux chez Air France en mai 2018

Activité Transavia	Capacité	Trafic	Coefficient	Variation (en
	(SKO, var, en %)	(PKT, var, en %)	d'occupation (%)	points)
Total	+ 5,3%	+ 4,4%	91,8%	- 0,8

1,7 million de passagers + 1,0%

Activité total groupe (Air	Capacité	Trafic	Coefficient	Variation (en
France, KLM et Transavia)	(SKO, var, en %)	(PKT, var, en %)	d'occupation (%)
Total	+ 2,6%	+ 4,8%	87,3%	+ 1,8

9,2 millions de passagers + 3,3%

Activité cargo	Capacité	Trafic	Coefficient de	Variation (en
	(TKO, var, en %)	(TKT, var, en %)	remplissage (%)	points)
Total	+ 2,3%	+ 4,3%	59,3%	+ 1,1

Agenda

8 juillet 2019 : Publication du trafic de juin 2019 31 juillet 2019 : Publication des résultats du premier semestre 2019 8 août 2019 : Publication du trafic de juillet 2019

Contact Investisseurs Contact Presse Marie-Agnès de Peslouan Wouter van Beek +33 1 49 89 52 59 +33 1 49 89 52 60 +33 1 41 56 56 00 madepeslouan@airfranceklm,com wouter-van.beek@airfranceklm.com

STATISTIQUES

Activité passage réseaux*

	Mai			Cumul
Total activité passage réseaux*	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passagers transportés (milliers)	7 527	7 251	3,8%	34 736	33 397	4,0%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	22 134	21 107	4,9%	104 218	100 244	4,0%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	25 510	24 933	2,3%	119 953	115 896	3,5%
Coefficient d'occupation (%)	86,8%	84,7%	2,1	86,9%	86,5%	0,4
Long-Courrier
Passagers transportés (milliers)	2 339	2 232	4,8%	11 186	10 804	3,5%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	17 731	16 890	5,0%	84 753	81 618	3,8%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	20 289	19 875	2,1%	96 502	93 231	3,5%
Coefficient d'occupation (%)	87,4%	85,0%	2,4	87,8%	87,5%	0,3
Amérique du nord
Passagers transportés (milliers)	786	731	7,5%	3 199	2 997	6,8%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	5 600	5 225	7,2%	22 825	21 466	6,3%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	6 372	6 062	5,1%	26 134	24 500	6,7%
Coefficient d'occupation (%)	87,9%	86,2%	1,7	87,3%	87,6%	(0,3)
Amérique latine
Passagers transportés (milliers)	291	276	5,5%	1 495	1 377	8,5%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	2 781	2 647	5,1%	14 190	13 141	8,0%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	3 245	3 047	6,5%	16 016	14 598	9,7%
Coefficient d'occupation (%)	85,7%	86,9%	(1,2)	88,6%	90,0%	(1,4)
Asie
Passagers transportés (milliers)	561	524	6,9%	2 681	2 576	4,1%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	4 935	4 625	6,7%	23 393	22 495	4,0%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	5 444	5 347	1,8%	25 937	25 140	3,2%
Coefficient d'occupation (%)	90,6%	86,5%	4,2	90,2%	89,5%	0,7
Afrique-Moyen Orient
Passagers transportés (milliers)	422	428	(1,5%)	2 190	2 222	(1,4%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	2 382	2 409	(1,1%)	12 444	12 606	(1,3%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	2 921	3 124	(6,5%)	15 133	15 588	(2,9%)
Coefficient d'occupation (%)	81,5%	77,1%	4,4	82,2%	80,9%	1,4
Caraïbes-Océan Indien
Passagers transportés (milliers)	279	272	2,6%	1 621	1 632	(0,6%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	2 032	1 984	2,4%	11 900	11 910	(0,1%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	2 306	2 295	0,5%	13 281	13 406	(0,9%)
Coefficient d'occupation (%)	88,1%	86,5%	1,7	89,6%	88,8%	0,8
Court et Moyen-Courrier
Passagers transportés (milliers)	5 188	5 019	3,4%	23 550	22 594	4,2%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	4 403	4 216	4,4%	19 466	18 626	4,5%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	5 221	5 058	3,2%	23 452	22 665	3,5%
Coefficient d'occupation (%)	84,3%	83,4%	1,0	83,0%	82,2%	0,8

* Air France et KLM

Transavia

	Mai			Cumul
Transavia	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passagers transportés (milliers)	1 655	1 638	1,0%	6 080	5 714	6,4%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	2 981	2 857	4,4%	10 991	10 011	9,8%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	3 249	3 086	5,3%	12 007	10 912	10,0%

Coefficient d'occupation (%)	91,8%	92,6%	(0,8)	91,5%	91,7%	(0,2)

Total groupe**

	Mai			Cumul
Total groupe**	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passagers transportés (milliers)	9 182	8 889	3,3%	40 816	39 112	4,4%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	25 115	23 963	4,8%	115 209	110 255	4,5%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	28 759	28 019	2,6%	131 960	126 808	4,1%
Coefficient d'occupation (%)	87,3%	85,5%	1,8	87,3%	86,9%	0,4

** Air France KLM et Transavia

Activité cargo

	Mai			Cumul
Total groupe	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Tonne kilomètre transportée (m de TKT)	731	700	4,3%	3 474	3 411	1,8%
Tonne kilomètre offerte (m de TKO)	1 233	1 205	2,3%	5 871	5 725	2,6%
Coefficient de remplissage (%)	59,3%	58,1%	1,1	59,2%	59,6%	(0,4)

Activité Air France

	Mai			Cumul
Total activité passage réseaux	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passagers transportés (milliers)	4 412	4 272	3,3%	20 887	19 769	5,7%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	12 713	11 923	6,6%	60 719	56 831	6,8%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	14 861	14 446	2,9%	70 686	66 820	5,8%
Coefficient d'occupation (%)	85,6%	82,5%	3,0	85,9%	85,1%	0,8

Long-Courrier
Passagers transportés (milliers)	1 370	1 283	6,8%	6 628	6 222	6,5%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	10 143	9 450	7,3%	49 050	45 850	7,0%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	11 730	11 389	3,0%	56 337	53 102	6,1%
Coefficient d'occupation (%)	86,5%	83,0%	3,5	87,1%	86,3%	0,7

Court et Moyen-Courrier
Passagers transportés (milliers)	3 042	2 990	1,8%	14 259	13 548	5,3%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	2 570	2 473	3,9%	11 669	10 981	6,3%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	3 131	3 057	2,4%	14 349	13 719	4,6%
Coefficient d'occupation (%)	82,1%	80,9%	1,2	81,3%	80,0%	1,3

	Mai				Cumul
Activité cargo	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Tonne kilomètre transportée (m de TKT)	321	298	7,9%	1 554	1 439	8,0%
Tonne kilomètre offerte (m de TKO)	602	588	2,4%	2 926	2 751	6,3%
Coefficient de remplissage (%)	53,4%	50,7%	2,7	53,1%	52,3%	0,8

Activité KLM

	Mai				Cumul
Total activité passage réseaux	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Passagers transportés (milliers)	3 115	2 979	4,6%	13 849	13 628	1,6%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	9 420	9 184	2,6%	43 499	43 413	0,2%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	10 650	10 487	1,6%	49 267	49 076	0,4%
Coefficient d'occupation (%)	88,5%	87,6%	0,9	88,3%	88,5%	(0,2)

Long-Courrier
Passagers transportés (milliers)	969	949	2,1%	4 558	4 582	(0,5%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	7 587	7 440	2,0%	35 702	35 768	(0,2%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	8 559	8 486	0,9%	40 165	40 129	0,1%

Coefficient d'occupation (%) 88,6% 87,7% 1,0 88,9% 89,1%							(0,2)
-------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--	--	-------

Court et Moyen-Courrier
Passagers transportés (milliers)	2 146	2 030	5,7%	9 291	9 046	2,7%
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	1 833	1 743	5,2%	7 797	7 645	2,0%
Siège kilomètre offert (m de SKO)	2 091	2 000	4,5%	9 102	8 946	1,7%
Coefficient d'occupation (%)	87,7%	87,1%	0,5	85,7%	85,5%	0,2

	Mai				Cumul
Activité cargo	2019	2018	Variation	2019	2018	Variation
Tonne kilomètre transportée (m de TKT)	409	403	1,7%	1 920	1 972	(2,7%)
Tonne kilomètre offerte (m de TKO)	631	617	2,2%	2 946	2 974	(0,9%)
Coefficient de remplissage (%)	64,9%	65,2%	(0,3)	65,2%	66,3%	(1,1)

Pièce jointe

Trafic May19\_VF\_VDEF