Aperam S.A.

Transaction in Own Shares • Jun 28, 2019

Aperam announces the completion of its share buyback program

Luxembourg, 27 June 2019 (18:00 CET) - Aperam announces the completion of the share buyback program announced on 6 February 2019 (hereafter the "Program"). In aggregate, 3,700,000 shares were bought under this Program, representing an equivalent amount of EUR 92.6 million.

Technical details regarding the share buyback program and treasury shares

Share buyback program - Corporate authorisations and key features of the Program

On 5 May 2015, the annual general meeting of shareholders had authorised the Company to repurchase its own shares in accordance with applicable laws and regulations for a period of 5 years or until the date of its renewal by a resolution of the general meeting of shareholders if such renewal date is prior to the expiration of the 5 year period. On 7 May 2019, the annual general meeting of shareholders renewed such authorisation under the same conditions.

The Board of Directors of Aperam authorized the implementation of the Program with the following key features as announced by press release on 6 February 2019:

• Purpose of the Program: cancellation of shares to reduce the share capital
• Maximum number of shares to be acquired under the Program: 3.7 million
• Maximum pecuniary amount allocated to the Program: EUR 100 million
• Period of authorisation of the Program: 9 February 2019 to 31 December 2019

The full details of the Program - including the Mittal family's intention to enter into a shares repurchase agreement with Aperam to maintain its voting rights in Aperam's issued share capital (net of Treasury Shares) at the same level, pursuant to the impact of the Program - are available in the press release dated 6 February 2019 (Link).

Share buyback program - Disclosure of trading in own shares under the completed Program

• Period of repurchases: 1 April 2019 to 19 June 2019 (based on trade date)
• Number of shares acquired: 3,700,000
  • » Out of which on Euronext Amsterdam and other regulated dealing platforms: 2,184,494
  • » Out of which on Euronext off market platform from the Mittal family: 1,515,506
• Pecuniary amount of shares acquired: EUR 92.6 million
  • » Out of which on Euronext Amsterdam and other regulated dealing platforms1: EUR 54.7 million
  • » Out of which on Euronext off market platform from the Mittal family: EUR 37.9 million

The weekly detailed statements of own shares dealings made from 1 April 2019 to 19 June 2019 are available at the Company's website www.aperam.com, section Investors, Equity Investors, Share buy back (Link).

Treasury shares after completion of the Program (based on settlement date)

Number of treasury shares
(a) Total number of treasury shares as of 31 December 2018:	1,939,598
(b) Additional number of treasury shares as a consequence of the share buyback program as of 27 June 2019:	3,700,000
(c) Number of shares received as a consequence of the call spread overlay unwinding in relation to the convertible bonds 2021 repurchased between 01/01/2019 and 02/04/2019:	60,323
(d) = (a) + (b) + (c) Total number of treasury shares as of 27 June 2019:	5,699,921

Out of the 5,699,921 treasury shares, 5,500,000 shares are intended to be cancelled and reduce the share capital of the Company, in coherence with the objective of the 2018 and 2019 share buy back programs.

On 27 June 2019, the number of shares held by the Mittal family is 32,709,982. This amount corresponds to 40.99% of the issued shares

About Aperam

Aperam is a global player in stainless, electrical and specialty steel, with customers in over 40 countries. The business is organized in three primary operating segments: Stainless & Electrical Steel, Services & Solutions and Alloys & Specialties.

Aperam has 2.5 million tonnes of flat Stainless and Electrical steel capacity in Brazil and Europe and is a leader in high value specialty products. Aperam has a highly integrated distribution, processing and services network and a unique capability to produce stainless and specialty from low cost biomass (charcoal). Its industrial network is spread in six production facilities located in Brazil, Belgium and France.

In 2018, Aperam had sales of EUR 4,677 million and steel shipments of 1.97 million tonnes.

For further information, please refer to our website at www.aperam.com

Contact

Corporate Communications / Laurent Beauloye: +352 27 36 27 103 Investor Relations / Thorsten Zimmermann: +352 27 36 67 304

Aperam annonce avoir mené à terme son programme de rachat d'actions

Luxembourg, le 27 juin 2019 (18:00 CET) - Aperam annonce avoir mené à terme son programme de rachat d'actions annoncé le 6 février 2019 (ci-après le "Programme"). Au total, 3.700.000 actions ont été rachetées dans le cadre du Programme, représentant un montant total de 92,6 millions EUR.

Informations techniques relatives au programme de rachat d'actions et aux actions propres

Programme de rachat d'actions - Autorisations et principales caractéristiques du programme

Le 5 mai 2015, l'assemblée générale annuelle des actionnaires a autorisé la société à racheter ses propres actions conformément aux lois et règlements applicables pour une période de 5 ans ou jusqu'à la date de son renouvellement par une résolution de l'assemblée générale des actionnaires si cette date de renouvellement est antérieure à l'expiration de la période de 5 ans. Le 7 mai 2019, l'assemblée générale annuelle des actionnaires a renouvelé une telle autorisation sous les mêmes conditions.

Le conseil d'administration d'Aperam a autorisé la mise en œuvre du Programme avec les principales caractéristiques telles qu'énoncées dans le communiqué de presse daté du 6 février 2019:

• Objet du programme: annulation d'actions pour réduire le capital social
• Nombre maximal d'actions à acquérir dans le cadre du Programme: 3,7 millions
• Montant pécuniaire maximal alloué au Programme: 100 millions EUR
• Période d'autorisation du Programme: du 9 février 2019 au 31 décembre 2019

Le détail complet du programme - y compris l'intention de la famille Mittal de conclure un accord de rachat d'actions avec Aperam dans le but de maintenir ses droits de vote dans le capital émis d'Aperam (net des actions propres) au même niveau à la suite du Programme sont disponibles dans le communiqué de presse daté du 6 février 2019 (Lien).

Programme de rachat d'actions - Détails des négociations d'actions propres au terme du Programme

• Période de rachat: du 1er avril 2019 au 19 juin 2019 (sur base des dates d'opérations)
• Nombre d'actions acquises: 3.700.000
  • » Sur Euronext Amsterdam et d'autres plateformes de transactions réglementées: 2.184.494
  • » Sur Euronext plate-forme hors marché de la famille Mittal: 1.515.506
• Montant pécunier des actions acquises: 92,6 millions EUR
  • » Sur Euronext Amsterdam et d'autres plateformes de transactions réglementées1: 54,7 millions EUR
  • » Sur Euronext plate-forme hors marché de la famille Mittal: 37,9 millions EUR

Les rapports détaillés hebdomadaires des transactions sur actions propres du 1er avril 2019 au 19 juin 2019 sont disponibles sur le site www.aperam.com, section Investors, Equity Investors, Share buy back (Lien).

Actions propres au terme du Programme (Sur base des dates de règlement-livraison)

Nombre d'actions propres
(a) Nombre d'actions propres au 31 décembre 2018	1.939.598
(b) Nombre d'actions propres supplémentaires à la suite du programme de rachat d'actions en date du 27 juin 2019	3.700.000
(c) Nombre d'actions reçues en relation avec le dénouement de la structure d'option d'achat suite au rachat d'obligations convertibles 2021 entre le 1er janvier 2019 et le 2 avril 2019:	60.323
(d) = (a) + (b) + (c): Nombre d'actions propres en date du 27 juin 2019	5.699.921

Des 5.699.921 actions propres, 5.500.000 actions sont destinées à être annulées et à réduire le capital de la Société, en cohérence avec l'objectif des programmes de rachat d'actions des années 2018 et 2019.

En date du 27 juin 2019, le nombre d'actions détenues par la famille Mittal est de 32.709.982. Ce montant correspond à 40,99% des actions émises (net des actions propres).

A propos d'Aperam

Aperam est un acteur mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 40 pays. La Société est structurée en trois segments: Acier Inoxydable et Aciers Electriques, Services et Solutions et Alliages et Aciers Spéciaux.

Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois). Son réseau industriel est réparti dans six usines principales situées au Brésil, en Belgique et en France.

En 2018, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 4,677 milliards d'euros et des expéditions d'acier de 1,97 million de tonnes. Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.

Contact

Corporate Communications / Laurent Beauloye: +352 27 36 27 103 Investor Relations / Thorsten Zimmermann: +352 27 36 27 304