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Earnings Release • Jul 31, 2015

Informazione Regolamentata n. 0482-21-2015		Data/Ora Ricezione 31 Luglio 2015 11:56:05	MTA - Star
Societa'	:	REPLY
Identificativo Informazione Regolamentata	:	61567
Nome utilizzatore	:	REPLYNSS01 - LODIGIANI
Tipologia	:	IRAG 02
Data/Ora Ricezione	:	31 Luglio 2015 11:56:05
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	31 Luglio 2015 12:11:06
Oggetto	:	semestrale al 30 giugno 2015/Board of report as at 30 June 2015	Il C.d.A. approva la relazione finanziaria Directors approves the half-year financial
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Reply S.p.A: Il C.d.A. approva la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2015.

In crescita tutti gli indicatori economici:

• Fatturato Consolidato a 345,5 milioni di Euro (+12,0% rispetto a H1 2014);
• EBITDA a 47,3 milioni di Euro (+13,7% rispetto a H1 2014);
• EBIT a 42,9 milioni di Euro (+13,0% rispetto a H1 2014);
• Utile ante imposte a 43,9 milioni di Euro (+17,4% rispetto a H1 2014).

Il Consiglio di Amministrazione di Reply S.p.A. [MTA, STAR: REY] ha approvato oggi i risultati al 30 giugno 2015.

Da inizio anno, il Gruppo registra un fatturato consolidato pari a 345,5 milioni di Euro, in incremento del 12,0% rispetto al corrispondente dato 2014.

Nel primo semestre 2015, si registra, inoltre, un incremento dei margini, con un EBITDA consolidato pari a 47,3 milioni di Euro (+13,7%) e un EBIT di periodo di 42,9 milioni di Euro (+13,0%). L'utile ante imposte, pari a 43,9 milioni di Euro, è in crescita del 17,4% rispetto al 2014.

Per quanto riguarda il secondo trimestre dell'anno, l'andamento del Gruppo è risultato altrettanto positivo, con un fatturato consolidato di periodo pari a 176,3 milioni di Euro, in incremento del 13,8% rispetto al dato 2014.

L'EBITDA, da aprile a giugno 2015, è stato pari a 25,9 milioni di Euro (+14,5% rispetto al 2014), con un EBIT di 23,4 milioni di Euro (+12,8%) e un utile ante imposte di 23,3 milioni di Euro (+12,9%).

Al 30 giugno 2015 la posizione finanziaria netta del Gruppo è positiva per 22,9 milioni di Euro rispetto ai 26,6 milioni di Euro al 31 Marzo 2015. Al 30 Giugno 2014 la posizione finanziaria risultava essere positiva per 9,1 milioni di Euro.

"I primi sei mesi dell'anno - ha dichiarato il Presidente Mario Rizzante - sono stati molto positivi per il nostro gruppo, con crescite importanti in tutti i segmenti di mercato dove siamo attivi. L'aspetto più significativo è la solidità di questo sviluppo, basato sul consolidamento dei rapporti con i principali clienti che apprezzano la capacità di Reply di offrire paradigmi altamente innovativi in termini di tecnologia, di processi e di modelli di business."

"Il nostro obiettivo, - continua Mario Rizzante - in un mercato caratterizzato da dimensioni sempre più globali e multinazionali, è essere percepiti come un punto di riferimento per tutte le aziende che utilizzano la tecnologia come prinicipale leva di accelerazione competitiva."

"Reply - conclude Mario Rizzante - ha le competenze, la dimensione e la solidità per essere un leader in questo nuovo scenario. Per questo i nostri investimenti saranno volti ad un ulteriore rafforzamento nelle aree dei Big Data, del Cloud Computing, dei Digital Services e dell'Internet of Things."

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Giuseppe Veneziano, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Reply [MTA, STAR: REY] è specializzata nella progettazione e nell'implementazione di soluzioni basate sui nuovi canali di comunicazione e media digitali. Costituita da un modello a rete di aziende altamente specializzate, Reply affianca i principali gruppi industriali europei appartenenti ai settori Telco & Media, Industria e Servizi, Banche e Assicurazioni e Pubblica Amministrazione nella definizione e nello sviluppo di modelli di business abilitati dai nuovi paradigmi del Big Data, Cloud Computing, Digital Media e Internet degli Oggetti. I servizi di Reply includono: Consulenza, System Integration e Digital Services. www.reply.eu

Contatti Media Contatti IR

Fabio Zappelli Riccardo Lodigiani f.zappelli@reply.eu r.lodigiani@reply.eu Tel. +390117711594 Tel. +390117711594

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Michael Lueckenkoetter m.lueckenkoetter@reply.eu Tel. +49524150091017

Torino, 31 luglio 2015

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO

(in migliaia di euro)	1° semestre 2015	%	1° semestre 2014	%
Ricavi	345.483	100,0	308.499	100,0
Acquisti	(6.632)	(1,9)	(5.910)	(1,9)
Lavoro	(175.246)	(50,7)	(154.393)	(50,0)
Servizi e costi diversi	(116.340)	(33,7)	(106.642)	(34,6)
Costi operativi	(298.217)	(86,3)	(266.945)	(86,5)
Margine operativo lordo (EBITDA)	47.265	13,7	41.554	13,5
Ammortamenti e svalutazioni	(4.415)	(1,3)	(3.583)	(1,2)
Altri (costi)/ricavi atipici	-	-	(47)	-
Risultato operativo (EBIT)	42.850	12,4	37.924	12,3
(Oneri)/proventi finanziari	1.009	0,3	(578)	(0,2)
Utile ante imposte	43.859	12,7	37.346	12,1
Imposte sul reddito	(15.192)	(4,4)	(14.885)	(4,8)
Utile netto	28.667	8,3	22.461	7,3
Utile/(perdita) attribuibile a interessenze di pertinenza di terzi	(467)	(0,1)	(393)	(0,1)
Utile attribuibile ai soci della controllante	28.200	8,2	22.067	7,2

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA

(in migliaia di euro)	30/06/2015	31/12/2014
Attività materiali	15.148	14.976
Avviamento	134.481	126.763
Altre attività immateriali	7.222	6.549
Partecipazioni disponibili per la vendita	6.011	3.911
Attività finanziarie	4.289	4.471
Attività per imposte anticipate	16.237	15.052
Attività non correnti	183.387	171.722
Rimanenze	42.084	40.801
Crediti commerciali	270.442	285.465
Altri crediti e attività commerciali	33.165	27.661
Attività finanziarie	603	2.245
Disponibilità liquide	77.535	88.819
Attività correnti	423.829	444.990
TOTALE ATTIVITA'	607.216	616.712
Capitale sociale	4.863	4.863
Altre riserve	241.194	199.135
Utile attribuibile ai soci della controllante	28.200	47.909
Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante	274.257	251.908
Patrimonio netto attribuibile a interessenze di pertinenza di terzi	353	936
PATRIMONIO NETTO	274.610	252.843
Debiti verso azionisti di minoranza	14.405	13.306
Passività finanziarie	33.935	31.030
Benefici a dipendenti	24.661	24.454
Passività per imposte differite	14.399	15.630
Fondi	14.137	14.772
Passività non correnti	101.537	99.191
Passività finanziarie	22.528	45.092
Debiti commerciali	78.180	83.360
Altri debiti e passività correnti	129.557	135.202
Fondi	804	1.024
Passività correnti	231.069	264.678
TOTALE PASSIVITA'	332.606	363.869
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	607.216	616.712

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

(in migliaia di euro)	30/06/2015	31/12/2014	Variazione
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti, netti	61.420	50.745	10.674
Attività finanziarie correnti	603	2.245	(1.642)
Debiti verso le banche	(6.056)	(6.348)	292
Debiti verso altri finanziatori	(357)	(671)	314
Posizione finanziaria netta a breve termine	55.610	45.972	9.639
Attività finanziarie non correnti	1.177	1.371	(194)
Debiti verso le banche	(33.287)	(29.994)	(3.293)
Debiti verso altri finanziatori	(649)	(1.036)	387
Posizione finanziaria a m/l termine	(32.759)	(29.659)	(3.100)
Totale posizione finanziaria netta	22.851	16.313	6.539

PRESS RELEASE

Reply S.p.A: Board of Directors approves the half-year financial report as at 30 June 2015.

All the economic indicators on an upward trend:

• Consolidated revenues at 345.5 million Euros (+12.0% on H1 2014);
• EBITDA at 47.3 million Euros (+13.7% on H1 2014);
• EBIT at 42.9 million Euros (+13.0% on H1 2014);
• Pre-tax profits at 43.9 million Euros (+17.4% on H1 2014).

The Board of Directors at Reply S.p.A. [MTA, STAR: REY] has today approved the results as at 30 June 2015.

The Group's consolidated revenues since the start of the year are 345.5 million Euros, an increase of 12.0% compared to 2014.

The first half of 2015 has also registered an increase in margins, with a consolidated EBITDA of 47.3 million Euros (+13.7%) and an EBIT for the six months of 42.9 million Euros (+13.0%). Pre-tax profits, at 43.9 million Euros, have grown by 17.4% as compared with 2014.

In the second quarter, the group's progress has been equally positive, with consolidated revenues for the quarter of 176.3 million Euros, an increase of 13.8% on the corresponding figure for 2014.

The EBITDA from April to June 2015 was 25.9 million Euros (+14.5% compared with 2014), with an EBIT of 23.4 million Euros (+12.8%) and pre-tax profits of 23.3 million Euros (+12.9%).

As at 30 June 2015, the Group's net financial position was positive for 22.9 million Euros, compared with 26.6 million Euros as at 31 March 2015. As at 30 June 2014, the financial position was positive for 9.1 million Euros.

"The first six months of the year," said Mario Rizzante, the Group's Chairman, "have been very positive for our group, with considerable growth in all market segments where we are active. The most significant aspect is the solidity of this growth, based on a consolidation of relations with our main customers, who value Reply's ability to offer extremely innovative paradigms in terms of technology, processes and business models."

"Our aim," he continued, "in a market becoming ever more globalised and multi-national, is to be seen as a benchmark for all businesses using technology as their main engine for competitive growth."

"Reply," concludes Mario Rizzante, "has the skills, size and stability to be a leader in this new world. Our investments will therefore be targeted towards further development of Big Data, Cloud Computing, Digital Services and the Internet of Things."

Giuseppe Veneziano, the manager responsible for corporate financial reporting, hereby declares, pursuant to paragraph 2 of Article 154-bis of the Consolidated Law on Finance, that the accounting information contained in this press release corresponds to the document results, books and accounting figures.

Reply

Reply [MTA, STAR: REY] specialises in the design and implementation of solutions based on new communication channels and digital media. Through its network of specialist companies, Reply supports some of Europe's leading industrial groups in Telco & Media, Industry & Services, Banks & Insurance, and Public Administration to define and develop business models, suited to the new paradigms of Big Data, Cloud Computing, Digital Media and the Internet of Things. Reply services include: Consulting, System Integration and Digital Services. www.reply.eu

Media contacts Investor relations contacts

Reply Reply Fabio Zappelli Riccardo Lodigiani f.zappelli@reply.eu r.lodigiani@reply.eu Tel. +39 0117711594 Tel. +39 0117711594 Michael Lueckenkoetter m.lueckenkoetter@reply.eu Tel. +49 524150091017

Turin, 31 July 2015

RECLASSIFIED CONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME AT JUNE 30 2015

(thousand Euros)	1st half 2015	%	1st half 2014	%
Revenues	345,483	100	308,499	100
Purchases	(6,632)	(1.9)	(5,910)	(1.9)
Personnel	(175,246)	(50.7)	(154,393)	(50.0)
Services and other costs	(116,340)	(33.7)	(106,642)	(34.6)
Operating costs	(298,217)	(86.3)	(266,945)	(86.5)
Gross operating income (EBITDA)	47,265	13.7	41,554	13.5
Amortization, depreciation and write-downs	(4,415)	(1.3)	(3,583)	(1.2)
Other unusual (costs)/income	-	-	(47)	-
Operating income (EBIT)	42,850	12.4	37,924	12.3
Financial income/(expenses)	1,009	0.3	(578)	(0.2)
Income before taxes	43,859	12.7	37,346	12.1
Income taxes	(15,192)	(4.4)	(14,885)	(4.8)
Net income	28,667	8.3	22,461	7.3
Non controlling interests	(467)	(0.1)	(393)	(0.1)
Group net income	28,200	8.2	22,067	7.2

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

(thousand Euros)	30/06/2015	31/12/2014
Tangible assets	15,148	14,976
Goodwill	134,481	126,763
Other intangible assets	7,222	6,549
Equity investments available for sale	6,011	3,911
Other financial assets	4,289	4,471
Deferred tax assets	16,237	15,052
Non current assets	183,387	171,722
Inventories	42,084	40,801
Trade receivables	270,442	285,465
Other receivables and current assets	33,165	27,661
Financial assets	603	2,245
Cash and cash equivalents	77,535	88,819
Current assets	423,829	444,990
TOTAL ASSETS	607,216	616,712
Share Capital	4,863	4,863
Other reserves	241,194	199,135
Net result of the period	28,200	47,909
Group shareholders' equity	274,257	251,908
Non controlling interest	353	936
NET EQUITY	274,610	252,843
Due to minority shareholders	14,405	13,306
Financial liabilities	33,935	31,030
Employee benefits	24,661	24,454
Deferred tax liabilities	14,399	15,630
Provisions	14,137	14,772
Non current liabilities	101,537	99,191
Financial liabilities	22,528	45,092
Trade payables	78,180	83,360
Other current liabilities	129,557	135,202
Provisions	804	1,024
Current liabilities	231,069	264,678
TOTAL LIABILITIES	332,606	363,869
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY	607,216	616,712

NET FINANCIAL POSITION AND CASH FLOWS STATEMENT

(thousand Euros)	30/06/2015	31/12/2014	Change
Cash and cash equivalents, net	61,420	50,745	10,675
Current financial assets	603	2,245	(1,642)
Due to banks	(6,056)	(6,348)	292
Due to other providers of finance	(357)	(671)	314
Short-term financial position	55,610	45,972	9,639
Non current financial assets	1,177	1,371	(194)
Due to banks	(33,287)	(29,994)	(3,292)
Due to other providers of finance	(649)	(1,036)	387
M/L term financial position	(32,759)	(29,659)	(3,100)
Total net financial position	22,851	16,313	6,539