Fiera Milano

Share Issue/Capital Change • Jul 31, 2015

Informazione Regolamentata n. 0620-32-2015		Data/Ora Ricezione 31 Luglio 2015 15:38:38	MTA - Star
Societa'	:	FIERA MILANO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	61580
Nome utilizzatore	:	FIERAMILANON01 - La Rana
Tipologia	:	IROS 04
Data/Ora Ricezione	:	31 Luglio 2015 15:38:38
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	31 Luglio 2015 15:53:39
Oggetto	:	L'ASSEMBLEA DI FIERA MILANO APPROVA L'AUMENTO DI CAPITALE

Testo del comunicato

Vedi allegato.

L'ASSEMBLEA DI FIERA MILANO APPROVA L'AUMENTO DI CAPITALE

• L'operazione prevede l'aumento di capitale a pagamento e in forma scindibile di un importo complessivo massimo, comprensivo di eventuale sovrapprezzo, di Euro 70 milioni, da offrirsi in opzione a tutti gli Azionisti della Società
• L'Assemblea ha inoltre approvato la proposta di eliminazione del valore nominale delle azioni

Milano, 31 luglio 2015. L'Assemblea straordinaria degli Azionisti di Fiera Milano SpA si è riunita oggi sotto la presidenza di Roberto Rettani, per deliberare sull'aumento del capitale sociale e l'eliminazione dell'indicazione del valore nominale delle azioni con conseguente modifica dell'articolo 5 dello Statuto.

AUMENTO DI CAPITALE – L'Assemblea ha approvato la proposta di aumento di capitale sociale, a pagamento e in forma scindibile, dell'importo complessivo massimo, comprensivo di eventuale sovrapprezzo, di Euro 70 milioni, da offrirsi in opzione a tutti gli Azionisti della Società, ai sensi dell'articolo 2441, comma 1, cod. civ., mediante emissione di nuove azioni ordinarie, che avranno godimento regolare e caratteristiche identiche a quelle delle altre azioni in circolazione al momento della loro emissione, da eseguirsi entro il termine di 12 mesi a decorrere dalla data di iscrizione della delibera assembleare.

L'Assemblea straordinaria degli Azionisti ha inoltre conferito al Consiglio di Amministrazione i necessari poteri per definire, tra l'altro, in prossimità dell'avvio dell'offerta, l'ammontare definitivo dell'aumento di capitale, il numero di azioni ordinarie da emettere, il rapporto di opzione e il prezzo di emissione, nonché la tempistica per l'esecuzione della deliberazione di aumento di capitale.

L'aumento di capitale consentirà di raccogliere nuove risorse finanziarie finalizzate a fornire un importante supporto al piano di investimenti per lo sviluppo delle iniziative previste per il Gruppo. In particolare la Società intende in maniera prioritaria incrementare le manifestazioni di proprietà attraverso acquisizioni di società o rami d'azienda o marchi di manifestazioni che siano sinergici rispetto ai settori di riferimento delle fiere in portafoglio. Tale linea di sviluppo strategico fa leva sul principio secondo il quale occorre aumentare la quota di manifestazioni di proprietà, in quanto in grado di generare una maggiore marginalità rispetto alle manifestazione ospitate presso i quartieri fieristici e organizzate da terzi. Attraverso le acquisizioni si intende anche contrastare l'effetto stagionalità derivante dalla presenza di manifestazioni biennali. La Società intende, infine, esportare alcune manifestazioni, di primario livello e direttamente organizzate, su mercati esteri già individuati in funzione della tipologia di manifestazione (c.d. geocloning). Acquisizioni o accordi di partnership saranno possibili con riferimento a manifestazioni che siano sinergiche rispetto alle fiere esportate. Inoltre l'aumento di capitale, stante le attuali previsioni, consentirà il recupero dei requisiti patrimoniali necessari per evitare

gli obblighi derivanti dall'articolo 2446 comma 2 cod. civ. e, dall'altro lato, un rafforzamento patrimoniale che agevolerà la riduzione della leva finanziaria.

Fondazione Fiera Milano, azionista di controllo di Fiera Milano SpA con una partecipazione del 62,062%, in data 20 luglio, ha espresso il proprio impegno irrevocabile ad esercitare integralmente i diritti di opzione ad essa spettanti e a sottoscrivere e pagare le nuove azioni ordinarie.

ELIMINAZIONE VALORE NOMINALE DELLE AZIONI – L'Assemblea straordinaria degli Azionisti ha approvato la proposta di eliminazione del valore nominale delle azioni e la conseguente modifica dell'articolo 5 dello Statuto sociale finalizzata a introdurre uno strumento di flessibilità organizzativa e di semplificazione amministrativa. La mancata fissazione del valore nominale delle azioni consente, infatti, di modificare l'entità del capitale sociale senza che sia a tal fine necessaria alcuna operazione sulle azioni.

Per informazioni: Investor Relations Fiera Milano SpA Gianna La Rana Tel +39 0249977816 Fax +39 0249977987 gianna.larana@fieramilano.it www.fieramilano.it Ufficio Stampa Fiera Milano SpA Sergio Pravettoni Tel +39 0249977428/7582 Fax +39 0249977374 sergio.pravettoni@fieramilano.it www.fieramilano.it

THE FIERA MILANO SHAREHOLDERS' MEETING APPROVES THE SHARE CAPITAL INCREASE

• The share capital increase will be a paid increase in divisible form for a total maximum amount, including any share price premium, of Euro 70 million to be offered pro-rata to all shareholders of the Company
• The Shareholders' Meeting also approved the proposal to cancel the nominal value of the shares

Milan, 31 July 2015. The Extraordinary Shareholders' Meeting of Fiera Milano SpA met today under the chairmanship of Mr Roberto Rettani to deliberate the proposed share capital increase and the cancellation of the nominal value of the shares with the consequent changes to Article 5 of the Company's Articles of Association.

SHARE CAPITAL INCREASE – The Shareholders' Meeting approved the proposed share capital increase on a paid basis and in divisible form, for a total maximum amount, inclusive of any share premium, of Euro 70 million to be offered pro-rata to all holders of shares in the Company, in accordance with Article 2441, paragraph 1 of the Italian Civil Code, through the issue of new ordinary shares with normal entitlement and identical in character to the shares already in circulation at the time of issue to be carried out within a period of 12 months from the date of the enrolment of the Shareholders' Meeting resolution.

The Extraordinary Shareholders' Meeting also granted the Board of Directors all necessary powers to determine, nearer to the date of the transaction, the final amount of the share capital increase, the number of ordinary shares to be issued, the rights option ratio and the issue price, as well as the timing of the share capital increase.

The share capital increase will raise new financial resources to provide important support to the Group investment and development plan. A priority for the Company is to increase the number of proprietary exhibitions through the acquisition of companies, business divisions or exhibition trademarks that offer synergies with the reference sectors of the exhibitions already in its portfolio. This strategic guideline leverages on the aim to increase the share of proprietary exhibitions as these generate higher profitability than exhibitions that are hosted in the exhibition sites and are organised by third-parties. It is also intended as a way of combatting the seasonality caused by the presence of biennial exhibitions. The Company also wishes to export some of its leading directly organised exhibitions to foreign markets depending on the type of exhibition (so-called geocloning). Acquisitions or partnerships may be possible for exhibitions that offer synergies with those that have been exported. Current forecasts are that the share capital increase will result in equity rising to a level that means that the provisions under Article 2446, paragraph

2, of the Italian Civil Code will not need to be implemented while, at the same time, strengthening the Company's capital position and reducing its financial leverage.

On 20 July 2015, Fondazione Fiera Milano, the controlling shareholder of Fiera Milano with 62.062% of the Company, gave an irrevocable undertaking to subscribe and pay for its share of the new ordinary shares.

CANCELLATION OF THE NOMINAL VALUE OF THE SHARES – The Extraordinary Shareholders' Meeting approved the proposal to cancel the nominal value of the shares and the consequent amendment to Article 5 of the Company's Articles of Association. The cancellation of the nominal value of the shares will introduce an instrument of organisational flexibility and administrative simplification. The absence of any nominal value attached to the shares will allow changes to be made to the share capital structure without having to carry out any additional transactions on the shares.

For further information: Investor Relations Fiera Milano SpA Gianna La Rana Tel +39 0249977816 Fax +39 0249977987 gianna.larana@fieramilano.it www.fieramilano.it Press Office Fiera Milano SpA Sergio Pravettoni Tel +39 0249977428/7582 Fax +39 0249977374 sergio.pravettoni@fieramilano.it www.fieramilano.it