New Sources Energy N.V.

Earnings Release • Mar 13, 2020

Persbericht

Amersfoort, 12 maart 2020

New Sources Energy NV publiceert voorlopige jaarcijfers 2018/2019

Eigen Vermogen ultimo 2019 positief Eigen Vermogen in boekjaar 2018/2019 toegenomen met € 653.000; Geen operationele activiteiten in boekjaar 2018/2019 Verlengd boekjaar 2018/2019 (1 oktober 2018 – 31 december 2019) Bestuur verwacht op korte termijn activiteiten te realiseren

Kerncijfers (voor accountantscontrole)

(x € 1.000)	2018/2019	2017/2018
Bruto-omzet		-
Netto-omzet	-	-
Kostprijs van de omzet	-	-
Brutomarge	-	-
Personeelskosten	149	3
Verkoopkosten	-	-
Overige bedrijfskosten	166	112
Overige baten en lasten	-	130
Bedrijfskosten	315	245
EBITDA	(315)	(245)
	30-sep-18	30-sep-17
Eigen Vermogen	201	(452)
Eigen Vermogen per aandeel (€)	0,003	(0,009)

Toelichting op de resultaten

Het verlengde boekjaar 2018/2019 van NSE loopt van 1 oktober 2018 tot en met 31 december 2019.

Status van de vennootschap

In NSE zijn tot en met 31 december 2019 geen bedrijfsactiviteiten ondergebracht.

NSE heeft in het boekjaar 2018/2019 geen omzet gerealiseerd, net als in het voorgaande boekjaar 2017/2018.

Bedrijfsresultaat

NSE boekte over het boekjaar 2018/2019 een negatief bedrijfsresultaat van € 315.000 (boekjaar 2017/2018: negatief € 245.000). Gecorrigeerd voor éénmalige lasten is het resultaat negatief € 290.000.

Geconsolideerde balans New Sources Energy NV per 31 december 2019

ACTIVA		PASSIVA
(x € 1.000)		(x € 1.000)	€
Financiële vaste activa	99	Eigen Vermogen	201
Vaste activa	99	Aandeel derden	-
		Groepsvermogen	201
Vorderingen	29
Liquide middelen	132	Langlopende leningen	0
Vlottende activa	161	Langlopende schulden	0
		Kortlopende schulden	59
		Kortlopende schulden	59
	260		260

Bedrijfslasten

De kosten van het bestuur zijn verantwoord als personeelskosten. Over boekjaar 2018/2019 bedroegen deze kosten € 149.000.

De overige bedrijfskosten zijn met € 54.000 gestegen naar € 166.000 over het jaar 2018/2019 (jaar 2017/2018: € 112.000). De bedrijfskosten bestonden uit de kosten voor de beursnotering en aandeelhoudersvergaderingen, administratie- en (juridische) advieskosten, kantoor- en huisvestingskosten.

Financiële lasten

Dit betrof de rentekosten van de financiering over het boekjaar 2018/2019, deze bedroegen € 25.000 over het jaar 2017/2018 € 6.000.

Groepsvermogen

Het groepsvermogen is in het boekjaar 2018/2019 toegenomen met € 896.000 door de uitgifte van nieuwe aandelen en afgenomen met € 243.000 vanwege negatief exploitatie resultaat 2018/2019, per saldo een toename van € 653.000 en bedroeg op 31 december 2019 positief € 201.000 tegenover negatief € 452.000 per 30 september 2018.

Eigen vermogen

Het eigen vermogen van de vennootschap bedraagt per 31 december 2019 positief € 201.000. Met dit positieve eigen vermogen is voldoende dekking aanwezig voor de verwachte cashbehoefte in boekjaar 2020.

Recente ontwikkelingen

Operationeel

Schikking

Op 17 januari 2019 is een schikking getroffen tussen de heer B. Kuhnke uit Rastede Duitsland en NSE. De schikking betreft een betaling van € 30.000 door NSE ter finale kwijtschelding van een claim uit 2017 van € 103.000 van de heer B. Kuhnke uit hoofde van verschuldigde provisie. Gesteld werd dat de heer Kuhnke recht had op succesprovisie voor bemiddelde financieringen voor de verwerving van zonneparken door NSE Germany.

AFM boete

De dwangsom opgelegd door AFM inzake de mate van transparantie over de publicatie van de bedrijfsactiviteiten van de onderneming is, zoals toegelicht in het persbericht van 25 februari 2019, onherroepelijk verklaard.

NaGa Solar Holding

NSE heeft vanaf april 2019 verschillende verkennende gesprekken gevoerd met NaGa Solar Holding BV (NaGa) over een deelname in NaGa, een ervaren ontwikkelaar in verschillende grootschalige projecten in de zonne-energie sector. Deze gesprekken hebben nog niet tot overeenstemming geleid. Er kan geen zekerheid worden gegeven dat de gesprekken tot een transactie zullen leiden.

Verstrekking lening door Stichting tot Behoud van Beursnoteringen in Europa

NSE is met de Stichting tot Behoud van Beursnoteringen in Europa (SBBE) op 11 juli 2018 een financiering van haar werkkapitaal overeengekomen ten bedrage van € 875.000. Het betreft een kredietfaciliteit met een looptijd van maximaal 24 maanden tegen een rentevergoeding van het 12 maands Euribor +7%. Er is in totaal € 767.000 aan kredietverlening opgevraagd en deze lening is in augustus 2019 afgelost.

Claimemissie 2019 New Sources Energy NV

In juli 2019 heeft NSE de lancering van een claimemissie bekendgemaakt op basis van inschrijfrechten en onderschrijving van in totaal 9.958.613 nieuwe gewone aandelen met een nominale waarde van EUR 0,03 per aandeel tegen een uitgifteprijs van EUR 0,09 per aangeboden aandeel. In verband met de emissie is door NSE een informatiedocument gepubliceerd.

Op 5 augustus 2019 heeft NSE de kapitaalsverhoging van circa EUR 896.000,- gemeld alsmede de uitgifte van 9.958.000 nieuwe gewone aandelen.

De opbrengst van de emissie is als volgt aangewend:

• (i) ter aflossing van de lening ad. € 767.000,- die NSE heeft ontvangen van SBBE;
• (ii) een bedrag van EUR 32.500 is aangewend voor de kosten die gepaard gaan met de emissie van de aandelen;
• (iii) een bedrag van EUR 40.000 is gebruikt ter aflossing van kortlopende schulden en
• (iv) het resterende bedrag van de opbrengsten is gebruikt te versterking van het werkkapitaal en ter investering in nieuwe bedrijfsactiviteiten.

SBBE hield 14.442.570 aandelen in het kapitaal van NSE en heeft alle inschrijfrechten die aan haar door middel van deze claimemissie zijn toegekend, uitgeoefend. De niet uitgeoefende claims zijn aangeboden aan SBBE, die zich ingeschreven heeft voor de resterende aandelen tegen de uitgifteprijs, waardoor, samen met de opbrengsten van de aangeboden aandelen, een kapitaal van EUR 896.220, voor NSE is opgehaald.

Na voltooiing van de claimemissie en de uitgifte van de nieuwe aandelen bedraagt vanaf 7 augustus 2019 het uitstaande aandelenkapitaal van de onderneming 59.751.066 gewone aandelen.

Statutenwijziging

Tijdens de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) gehouden op 24 september 2019 is ingestemd met een statutenwijziging.

De wijzigingen betreffen:

• 1. Wijziging boekjaar van de vennootschap, Nieuw: van 1 januari tot en met 31 december;
• Huidig: van 1 oktober tot en met 30 september; 2. Wijziging van het maatschappelijk kapitaal; Nieuw: 140.000.000 gewone aandelen en 140.000.000 preferente aandelen Huidig: 121.000.000 gewone aandelen en 121.000.000 preferente aandelen

Verlengd boekjaar

Ten gevolge van de statutenwijziging is het boekjaar van de vennootschap dat is aangevangen op 1 oktober 2018 geëindigd op 31 december 2019.

Te verrekenen verliezen

Per 31 december 2019 bedraagt de omvang van de nog te verrekenen verliezen € 1.089.000 als volgt:

(x € 1.000)	compensabele aanspraak per	compensatie in	compensabele aanspraak per
Boekjaar	1 oktober 2018	2018/2019	31 december 2019
2011/2012	126		126
2012/2013	61		61
2013/2014	77		77
2014/2015	111		111
2015/2016	126		126
2017/2018	248		248
2018/2019	340		340
Te verrekenen verliezen	1.089		1.089

Op 28 juli 2017 heeft een wisseling plaatsgevonden van grootaandeelhouders, waarbij SBBE een belang heeft verkregen van circa 80% van het aandelen kapitaal van NSE.

De verliezen kunnen binnen een termijn van negen jaar na realisatie worden verrekend met toekomstige winsten.

Het bestuur van NSE verwacht dat de vennootschap op de korte termijn fiscale winsten zal realiseren met nieuwe activiteiten. Om die reden heeft het bestuur besloten de te verrekenen verliezen over de jaren 2017/2018 en 2018/2019 tot waardering te brengen. Voor deze compensabele verliezen is een latente belastingvordering opgenomen die is gewaardeerd tegen het nominale belastingtarief van 16,5%. Over het jaar 2018/2019 is in de resultatenrekening € 97.000 belasting baten opgenomen.

Benoeming van de accountant

In de periode waarin NSE geen bestuur had, (van 13 december 2016 tot en met 2 november 2017) heeft de accountant, Ernst & Young (hierna: EY), informatieverzoeken aan NSE gezonden. Vanwege het niet c.q. niet tijdig verstrekken van informatie aan EY door de voormalige bestuurders, heeft EY besloten om de lopende controle opdracht en de relatie met NSE niet te continueren.

Het bestuur van NSE heeft in het afgelopen jaar gesprekken gevoerd met de accountantskantoren die een OOB-vergunning hebben om de controle uit te voeren bij beursgenoteerde ondernemingen.

Vanwege het vooralsnog ontbreken van operationele activiteiten bij NSE is geen van de OOBvergunning houdende accountantskantoren bereid gevonden te worden benoemd tot accountant voor de controle voor het boekjaar 2018/2019.

Op de financiële informatie zoals opgenomen in dit bericht is geen accountantscontrole toegepast. De voorlopige cijfers over het boekjaar 2018/2019 dienen te worden vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.

Vooruitzichten

Nieuwe activiteiten

Het bestuur heeft in de afgelopen maanden gesprekken gevoerd over de ontwikkeling van en/ of overname van activiteiten. De vennootschap is schuldenvrij en heeft een positief eigen vermogen, daarmee is aan de belangrijkste voorwaarden voldaan om nieuwe activiteiten te ontplooien. Wij brengen over deze plannen een separaat persbericht uit.

Nieuwe activiteiten zullen te zijner tijd aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders ter bespreking worden voorgelegd.

Einde bericht

Voor meer informatie: New Sources Energy NV C.J.P.M. van der Maarel Tel: +31 6 54916910 http://www.newsourcesenergy.com/

Ten behoeve van het inzicht zijn als bijlage toegevoegd de volgende gegevens: Verslagjaar 2018/2019:

• De geconsolideerde winst- en verliesrekening (niet gecontroleerd)
• De geconsolideerde balans (niet gecontroleerd)
• Het mutatie overzicht van het groepsvermogen
• Het geconsolideerd kasstroomoverzicht

Verslagjaar 2018/2019

Geconsolideerd Overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (niet gecontroleerd)

(x € 1.000)	2018/2019	2017/2018
Netto omzet	-	-
Kostprijs van de omzet	-	-
Bruto-omzet resultaat	-	-
Personeelskosten	149	3
Verkoopkosten	-	-
Algemene beheerkosten	166	112
Overige baten en lasten	-	130
Totale operationele kosten	315	245
Bedrijfsresultaat	(315)	(245)
Financiële baten	-	-
Financiële lasten	(25)	(6)
Financiële baten en lasten	(25)	(6)
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen	(340)	(251)
Belastingen	97
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen	(243)	(251)
Rechtstreekse vermogensmutaties	-	-
Totaal resultaat	(243)	(251)
Toe te wijzen aan aandeelhouders van de vennootschap	(243)	(251)
Toe te wijzen aan derden	-	-

Winst en Eigen vermogen per aandeel per ultimo

(x 1)	31-dec-2019	30-sep-2018
Eigen vermogen per aandeel per ultimo per aandeel	0,003	(0,009)
Gewone winst per aandeel	(0,004)	(0,005)
Verwaterde winst per aandeel	(0,004)	(0,005)
Aantal uitstaande aandelen	59.751.066	49.793.066

(niet gecontroleerd)
(x € 1.000 voor resultaatsbestemming)	31 december 2019	30 september 2018
ACTIVA
Vaste Activa
Financiële Vaste Activa	99	1
Financiële Vaste Activa	99	1
Omzetbelasting	26	-
Overige Vorderingen	3	2
Liquide middelen	132	64
Vlottende activa	161	66
TOTALE ACTIVA	260	67
PASSIVA
Aandelenkapitaal	1.793	1.494
Agioreserve	17.284	16.686
Overige reserves	(18.632)	(18.381)
Resultaat boekjaar	(244)	(251)
Eigen vermogen	201	(452)
Aandeel derden in groepsvermogen	-	-
Groepsvermogen	201	(452)
Lening	-	367
Langlopende schulden	-	367
Schulden aan leveranciers en handelskredieten	37	26
Omzetbelasting	-	44
Overige schulden	-	30
Overlopende passiva	22	52
Kortlopende schulden	59	152
TOTALE PASSIVA	260	67

Geconsolideerde Balans per 31 december 2019

Mutatieoverzicht van het eigen vermogen (niet gecontroleerd)
(x € 1.000 voor resultaats bestemming)	Geplaatst en gestort kapitaal	Agio reserve	Overige reserve	Resultaat	Totaal	Minder heids belang	Totaal
1-okt-17	1.494	16.686	(18.423)	42	(201)		(201)
Bestemming resultaat	-	-	42	(42)	-	-	-
Gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaat	-	-	-	(251)	(251)	-	(251)
Storting op aandelen					-
30-sep-18	1.494	16.686	(18.381)	(251)	(452)	-	(452)

(x € 1.000 voor resultaats bestemming)	Geplaatst en gestort kapitaal	Agio reserve	Overige reserve	Resultaat	Totaal	Minder heids belang	Totaal
01-okt-18	1.494	16.686	(18.381)	(251)	(452)	-	(452)
Bestemming resultaat	-	-	(251)	251	-	-	-
Gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaat	-	-	-	(243)	(243)	-	(243)
Storting op aandelen	299	597	-	-	896		896
31-dec-19	1.793	17.283	(18.632)	(243)	201	-	201

Geconsolideerd Kasstroomoverzicht over 2018/2019 (niet gecontroleerd)

(x € 1.000 voor resultaatsbestemming)	2018/2019	2017/2018
Resultaat toe te wijzen aan aandeelhouders van de vennootschap	(315)	(245)
Aanpassingen voor :
Veranderingen in het werkkapitaal:
Mutatie vorderingen	(26)	(2)
Mutatie kortlopende schulden (exclusief kortlopend deel van de langlopende schulden)	(93)	(50)
Kasstroom uit bedrijfsoperaties	(362)	(297)
Rente	(25)	(6)
Vennootschapsbelasting	97	-
Kasstroom uit operationele activiteiten	(362)	(302)
Toename overige vorderingen	(97)	(1)
Mutatie aandelenkapitaal	299	-
Mutatie agio	597	-
Opgenomen onderhandse leningen	400	367
Aflossing onderhandse lening	(768)	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	431	366
NETTO KASSTROOM	69	64

Samenstelling geldmiddelen

(x € 1.000)	2018/2019	2017/2018
Liquide middelen
Geldmiddelen 1 oktober	64	0
Geldmiddelen 31 december	133	64
Af/toename liquide middelen	69	64
* Liquide middelen
(x € 1.000)	2018/2019	2017/2018
Cash	133	64
Kredietfaciliteit	-	-
Stand per 31 december	133	64