Edison Rsp

M&A Activity • Dec 29, 2015

Informazione Regolamentata n. 0535-25-2015		Data/Ora Ricezione 29 Dicembre 2015 12:07:47	MTA
Societa'	:	EDISON
Identificativo Informazione Regolamentata	:	67467
Nome utilizzatore	:	MONTEDISONN01 - GERACI
Tipologia	:	IROS 01
Data/Ora Ricezione	:	29 Dicembre 2015 12:07:47
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Dicembre 2015 12:22:48
Oggetto	:	EDISON SI RAFFORZA NELLA GENERAZIONE IDROELETTRICA CON L'ACQUISIZIONE DI 90 MW IN FRIULI VENEZIA GIULIA (CELLINA)
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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Comunicato stampa

EDISON SI RAFFORZA NELLA GENERAZIONE IDROELETTRICA CON L'ACQUISIZIONE DI 90 MW IN FRIULI VENEZIA GIULIA (CELLINA)

Firmato accordo tra Edison e SEL per lo scambio tra le partecipazioni di Edison in Hydros e SelEdison e gli impianti idroelettrici di SEL in Friuli Venezia Giulia

L'operazione permetterà un incremento di 90 MW della potenza installata di Edison con un impatto positivo di circa 30 milioni di euro sull'Ebitda 2016

Bolzano, 29 dicembre 2015 – Edison e SEL (Società Elettrica Altoatesina) hanno raggiunto un accordo che prevede lo scambio tra le partecipazioni di Edison in Hydros e SelEdison in provincia di Bolzano e gli impianti idroelettrici di SEL in Friuli Venezia Giulia. Con questo accordo, che verrà concluso nelle prossime ore, Edison si rafforza nell'idroelettrico, settore chiave nella strategia di sviluppo della società, e allunga la vita media del proprio portafoglio idroelettrico riducendo i rischi legati ai rinnovi delle concessioni. Positivo l'impatto atteso sui conti già a partire dal 2016 .

L'operazione ha un valore totale di circa 190 milioni di euro e prevede che Edison rilevi il nucleo idroelettrico di Cellina da SEL cedendo in cambio le proprie partecipazioni pari al 40% di Hydros e al 42% di SelEdison. Con tale operazione Edison, che avrebbe deconsolidato entrambe le partecipazioni nel 2016, consoliderà invece la società che detiene il nucleo di Cellina con un impatto positivo sull'EBITDA di circa 30 milioni di euro all'anno. Il closing dell'operazione è previsto entro il primo trimestre 2016.

"L'asset idroelettrico è strategico per la nostra società. L'accordo di oggi conferma l'impegno di Edison nel settore della generazione idroelettrica e testimonia l'intenzione di Edison di essere parte attiva nel consolidamento dell'industria elettrica italiana – dichiara Bruno Lescoeur, Amministratore Delegato di Edison –. Vogliamo allungare la vita delle concessioni dei nostri impianti e sviluppare ulteriormente il parco idroelettrico di Edison anche attraverso operazioni come questa, con la quale da un lato cediamo delle partecipazioni finanziarie dall'altro acquisiamo nuove centrali. Questa operazione è il frutto del forte legame tra Edison e il territorio dell'Alto Adige e del Friuli Venezia Giulia – continua Lescoeur -. La collaborazione con SEL è stata da sempre positiva e continuerà a esserlo anche in futuro grazie a nuovi accordi di cooperazione industriale tra le due società."

Il nucleo idroelettrico sul torrente Cellina, le cui concessioni scadranno nel 2029, comprende 23 impianti tra large e mini-idro, in provincia di Pordenone, per una potenza installata totale pari a 90 MW. Gli impianti di Cellina sono entrati nel perimetro di SEL a seguito di una ridefinizione dell'assetto proprietario di Edipower, di cui Edison è stata azionista al 50% fino al 2012.

Attiva nel settore idroelettrico dal 1898, Edison vanta un'esperienza consolidata nella produzione di energia rinnovabile. La presenza nell'area del Nord Est risale alla fine degli anni '20 con l'impianto di Prati di Vizze, cui seguì nel periodo immediatamente precedente e successivo alla Seconda Guerra Mondiale, la forte espansione dell'idroelettrico.

Attualmente Edison è presente in Friuli Venezia Giulia con gli impianti Valina, Chievolis, Meduno, Colle e Istrago in Val Meduna cui si aggiunge ora il nucleo idroelettrico sul Cellina. Il parco idroelettrico Edison è composto da 47 centrali per una potenza installata di 1,4 GW. Nel 2014 le centrali idroelettriche Edison hanno prodotto 5 TWh di energia elettrica, pari al 28% della produzione totale di Edison.

Edison

Edison è tra i principali operatori di energia in Italia ed Europa con attività nell'approvvigionamento, produzione e vendita di energia elettrica e nell'E&P. Con i suoi 130 anni di storia, Edison ha contribuito all'elettrificazione e allo sviluppo del Paese. Oggi opera in 10 paesi nel mondo in Europa, Africa, Medio Oriente e Sud America, impiegando 3.000 persone. Nel settore elettrico Edison può contare su un parco impianti per una potenza complessiva di 7.700 MW. Nel 2014 Edison ha prodotto 17,6 TWh coprendo una quota di mercato pari al 6,7%. Nel settore degli upstream, la società può contare su riserve di idrocarburi per 347 milioni di barili d'olio equivalente. Il portafoglio di approvvigionamento gas di Edison è invece pari a 13,2 miliardi di metri cubi.

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Press Release

EDISON STRENGTHENS ITS POWER GENERATION BUSINESS THROUGH THE ACQUISITION OF 90 MW IN THE FRIULI VENEZIA GIULIA REGION (CELLINA)

Edison signed an agreement with SEL to swap Edison stakes in Hydros and SelEdison with SEL hydroelectric assets in the Friuli Venezia Giulia Region

The transaction will increase Edison installed capacity by 90 MW with a positive impact on 2016 EBITDA of about 30 million euro

Bolzano, December 29th, 2015 – Edison and SEL (Società Elettrica Altoatesina) reached an agreement to swap Edison stakes in Hydros and SelEdison in the province of Bolzano with SEL hydroelectric plants in the Friuli Venezia Giulia Region. Through this agreement, that will be concluded in the next few hours, Edison strengthens its activities in the Hydroelectric sector, which is key for the company's development strategy, and extends the average life of its hydroelectric portfolio reducing at the same time the risks related to the concessions renewals. The transaction will have a positive impact on Edison results already in 2016.

The acquisition has a total value of about 190 million euro and provides that Edison sell its stakes in Hydros (40%) and SelEdison (42%) in exchange for the 100% of Cellina hydroelectric plant. Thanks to this transaction Edison, that would have deconsolidated both participations starting from 2016, will fully consolidate the asset company which includes Cellina plants with a positive impact on 2016 EBITDA of about 30 million euro per year. The closing of the transaction is expected in the first quarter of 2016.

"Hydroelectric assets are strategic for our company. Today's agreement confirms Edison's commitment to the hydropower generation sector. It testifies Edison intention to play an active role in the consolidation of the Italian electricity industry - states Bruno Lescoeur, Edison CEO -. We want to extend the life of our plants' concessions and increase the Edison hydroelectric plants fleet through operations like this: on the one hand we sell financial interests, on the other we gain new power capacity. This transaction is the result of the strong relationship between Edison and the Regions of Alto Adige and Friuli Venezia Giulia - adds Lescoeur -. The collaboration with SEL has always been positive and it will continue also in the future thanks to new industrial cooperation agreements between the two companies."

The hydroelectric plants on Cellina river, whose concessions expire in 2029, includes 23 plants between large and small hydro, in the Province of Pordenone, for a total installed power capacity of 90 MW. Cellina plants have entered the perimeter of SEL as a result of a redefinition of Edipower ownership structure, of which Edison has been 50% shareholder till 2012.

Active in the hydroelectric power sector since 1898, Edison has an extensive experience in renewable energy production. The presence in the North East of Italy dates back to the late '20s with the Prati di Vizze plant, followed in the period immediately before and after the Second World War by the strong expansion in the hydroelectric power sector. Edison currently operates in Friuli Venezia Giulia with Valina, Chievolis, Meduno, Colle e Istrago plants in Val Meduna and now also with the hydroelectric plants on the Cellina river. Edison hydroelectric fleet consists of 47 hydroelectric power plants with an installed capacity of 1.4 GW. In 2014 Edison hydroelectric power plants produced 5 TWh of electricity, equal to 28% of the total production of Edison.

Edison

Edison is one of the main companies in Italy and Europe in the supply, production and sale of energy and in the E&P. With over 130 years of history, Edison has contributed to the electrification and development of the Country. Today Edison operates in 10 countries worldwide in Europe, Africa, Middle East and South America, employing 3,000 people. The electric sector can count on a plants fleet with a total installed capacity of 7,700 MW. In 2014 Edison produced 17.6 TWh with a 6.7% market share. In the upstream sector, the company can count on hydrocarbons reserves of 347 million barrels of oil equivalent. Edison gas supply portfolio is equal to 13.2 billion cubic meters

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