Earnings Release • Mar 29, 2016
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0432-69-2016 |
Data/Ora Ricezione 29 Marzo 2016 15:24:40 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | MONDO TV | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 71612 | |
| Nome utilizzatore | : | MONDON01 - Corradi | |
| Tipologia | : | IRAG 01; IRED 01 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 29 Marzo 2016 15:24:40 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 29 Marzo 2016 15:39:41 | |
| Oggetto | : | Il CdA approva il progetto di bilancio di di pagamento di dividendo |
esercizio e consolidato 2015 e la proposta |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
GRUPPO MONDO TV: il C.d.A. approva il progetto di bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato 2015 con valore della produzione e marginalità in forte crescita, la posizione finanziaria netta consolidata torna positiva.
Grazie agli eccellenti risultati ottenuti nell'esercizio di riferimento il Consiglio di Amministrazione propone il pagamento di un dividendo per Euro 1,056 migliaia, pari a Euro 0,04 per azione con pagamento a partire dal 25 maggio 2016. Ritorno dopo 12 anni al dividendo cash.
Dati 2015 della capogruppo:
Dati consolidati 2015:
Matteo Corradi, Amministratore Delegato della Mondo TV, ha dichiarato: "siamo davvero soddisfatti dei risultati raggiunti; in una congiuntura economica che rimane complessa la Mondo TV ha saputo cambiare rotta in meglio rispetto al passato e l'andamento oggi premia la strategia adottata"
29 marzo 2016 - Il C.d.A. di Mondo TV S.p.A. - a capo dell'omonimo gruppo attivo nella produzione e distribuzione di "cartoons" per la TV ed il cinema ha approvato il progetto di bilancio di esercizio ed il bilancio consolidato 2015.
Rispetto allo scorso esercizio il sensibile incremento dei ricavi, pari a 4,6 milioni di Euro in valore assoluto ed al 53% circa in termini percentuali, è stato determinato dalla ripresa delle produzioni, per il significativo portafoglio ordini relativo alle produzioni internazionali, prevalentemente in Asia, Stati Uniti ed Emirati Arabi acquisito dalla controllata Mondo TV Suisse S.A. e la cui produzione è realizzata da Mondo TV S.p.A., e dai contratti di vendita della library in Cina.
I ricavi per produzioni passano, per effetto di quanto sopra esposto, da 3,6 milioni di euro dell'esercizio precedente agli attuali 5,3 milioni di euro, mentre la vendita delle licenze passa da 4,64 milioni di euro dell'esercizio precedente agli attuali 7,36 milioni di euro.
I costi capitalizzati relativi alle serie animate prodotte internamente sono pari a 1,1 milioni di Euro nel 2015 rispetto ai 0,9 milioni di Euro del 2014.
La somma dei ricavi e delle capitalizzazioni delle serie animate prodotte internamente è pari a poco meno di 15 milioni di euro rispetto a circa 10 milioni di euro nel 2014.
I costi operativi si incrementano di 1,7 milioni rispetto all'esercizio 2014; tale incremento è prevalentemente determinato da un incremento 0,3 milioni di Euro dei costi di produzione, determinato dell'incremento delle produzioni acquisite e lavorate nell'esercizio, e da un accantonamento straordinario al fondo rischi ed oneri pari a 0,7 milioni di euro per effetto della transazione con gli ex soci Moviemax.
L'EBITDA è in significativa crescita, quasi raddoppiato rispetto all'esercizio precedente; l'incremento pari a 3,2 milioni di Euro in valore assoluto ed all' 86% circa in termini percentuali è stato determinato dall'incremento dei ricavi operativi.
Gli ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti sono pari ad euro 1,8 milioni rispetto ai 1,9 milioni del 2014, sostanzialmente stabili.
Il risultato operativo, alla luce di quanto detto, presenta un valore positivo 5,1 milioni di Euro, rispetto ad un valore di 1,9 milioni di Euro dell'esercizio 2014, con un incremento pari a 3,2 milioni di euro in valori assoluti ed al 172% in termini percentuali.
Gli oneri finanziari netti sono sostanzialmente pari a zero, rispetto ad oneri netti per 0,4 milioni dell'esercizio 2014.
Nell'esercizio l'onere complessivo per imposte è pari ad euro 2,1 milioni, di cui 0,5 milioni di oneri sono una rettifica delle imposte anticipate iscritte in bilancio per effetto del cambiamento di aliquota previsto dal legislatore a partire dal 1 gennaio 2017.
La posizione finanziaria netta è in sensibile miglioramento, passando da un indebitamento di 2,7 milioni di euro al 31 dicembre 2014 ad euro 0,2 milioni di euro al 31 dicembre 2015.
Rispetto allo scorso esercizio il sensibile incremento dei ricavi, pari a 3,7 milioni di Euro in valore assoluto ed al 27% circa in termini percentuali, è stato determinato dalla ripresa delle produzioni, per il significativo portafoglio ordini relativo alle produzioni internazionali, prevalentemente in Asia, Stati Uniti ed Emirati Arabi acquisito dalla controllata Mondo TV Suisse S.A. e la cui produzione è realizzata da Mondo TV S.p.A., e dai contratti di vendita della library in Cina.
I ricavi per produzioni passano, per effetto di quanto sopra esposto, da 3,9 milioni di euro dell'esercizio precedente agli attuali 5,6 milioni di euro, mentre la vendita delle licenze passa da 6,9 milioni di euro dell'esercizio precedente agli attuali 9,6 milioni di euro.
I costi capitalizzati relativi alle serie animate prodotte internamente sono pari a 1,6 milioni di Euro nel 2015 rispetto ai 4,6 milioni di Euro del 2014; la diminuzione è dovuta al completamento delle 2 produzioni della controllata Mondo Tv France nei primi mesi del 2015, mentre due nuove produzioni sono attualmente in fase di sviluppo.
La somma dei ricavi e delle capitalizzazioni delle serie animate prodotte internamente è pari a circa Euro 18,919 milioni rispetto a circa Euro 18,261 milioni.
I costi operativi si decrementano di 1,1 milioni rispetto all'esercizio 2014; tale decremento netto è prevalentemente determinato dal decremento di 1,5 milioni di Euro dei costi di produzione per effetto delle minori lavorazioni della Mondo Tv France, e da un accantonamento straordinario al fondo rischi ed oneri pari a 0,7 milioni di euro per effetto della transazione con gli ex soci Moviemax Italia S.r.l.
L'EBITDA è in significativa crescita rispetto all'esercizio precedente; l'incremento pari a 1,8 milioni di Euro in valore assoluto ed al 24% circa in termini percentuali è stato determinato dall'incremento dei ricavi operativi.
Gli ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti sono pari ad euro 3,7 milioni rispetto ai 5,3 milioni del 2014, per effetto dei minori ammortamenti della controllata Mondo Tv France, mentre risultano sostanzialmente stabili a livello di capogruppo.
Il risultato operativo, alla luce di quanto detto, presenta un valore positivo 5,6 milioni di Euro, rispetto ad un valore di 2,2 milioni di Euro dell'esercizio 2014, con un incremento pari a 3,4 milioni di euro in valori assoluti ed al 152% in termini percentuali.
Gli oneri finanziari netti sono pari a 0,1 milioni di euro, rispetto ad oneri netti per 0,4 milioni dell'esercizio 2014.
Nell'esercizio l'onere complessivo per imposte è pari ad euro 2,2 milioni, di cui 0,5 milioni di oneri sono una rettifica delle imposte anticipate iscritte nel bilancio della capogruppo per effetto del cambiamento di aliquota previsto dal legislatore a partire dal 1 gennaio 2017.
La posizione finanziaria netta diviene positiva nell'esercizio, passando da un indebitamento di 3,5 milioni di euro al 31 dicembre 2014 ad una disponibilità di 0,1 milioni di euro al 31 dicembre 2015.
Il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato la proposta all'assemblea dei soci di pagamento di un dividendo per un valore globale da distribuire di Euro 1.056 migliaia, pari a Euro 0,04 per azione.
La proposta prevede che il suddetto dividendo venga posto in pagamento a partire dal 25 maggio 2016, previo stacco della cedola numero 7 il 23 maggio 2016; data di legittimazione al pagamento (record date) il 24 maggio 2016. Le operazioni potranno essere effettuate presso gli intermediari autorizzati.
La società sta implementando il business plan approvato in data 25 marzo 2014, mediante acquisizione di nuove produzioni orientate al licensing ed internazionalizzazione del gruppo.
A tal fine è funzionale alla strategia la costituzione della Mondo TV Suisse, società focalizzata sulle produzioni internazionali che ha acquisito in pochi mesi un portafoglio di produzioni pari a circa 23 milioni di USD ed è stata quotata ad aprile 2015 quotata su AIM Italia; il recente accordo di share subscription facility con GEM, per un importo massimo fino a 35 milioni di euro fornirà al gruppo le risorse necessarie sia per nuovi investimenti nell'attività di produzione e coproduzione, sia per l'espansione nei settori correlati del toys e del game on line.
Il dirigente proposto alla redazione dei documenti contabili societari (Dott. Carlo Marchetti) dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
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Nel corso della riunione sono state approvate anche la Relazione sulla Corporate Governance a la Relazione sulla Remunerazione. Il CdA ha altresì verificato la permanenza dei requisiti di indipendenza in capo agli amministratori indipendenti.
* * * * *
Si allegano al presente comunicato gli schemi di conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario e posizione finanziaria netta riferiti alla situazione consolidata e d'esercizio. I dati sono attualmente oggetto dell'attività di revisione contabile.
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La documentazione per l'assemblea del 29 aprile 2016 sarà depositata nei termini e con le modalità di legge e regolamento applicabili.
Mondo TV, quotata al segmento Star di Borsa Italiana, ha sede a Roma ed è un Gruppo costituito da quattro società; il Gruppo è leader in Italia e tra i principali operatori Europei nella produzione e distribuzione di serie televisive e film d'animazione per la TV e il cinema, ed è attivo nei settori correlati (distribuzione audiovisiva e musicale, sfruttamento, media, editoria e merchandising). Per ulteriori informazioni su Mondo TV, vai su www.mondotv.it
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator +39.06.86323293 [email protected] [email protected]
| Conto economico consolidato | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 2015 | 2014 |
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 16.802 | 11.316 |
| Altri ricavi | 543 | 2.319 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 1.574 | 4.626 |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci | (96) | (108) |
| Costo del personale | (2.102) | (3.013) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali | (3.137) | (4.619) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali | (133) | (148) |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (442) | (535) |
| Altri costi operativi | (7.426) | (7.622) |
| Risultato operativo | 5.583 | 2.216 |
| Proventi finanziari | 457 | 154 |
| Oneri Finanziari | (591) | (536) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 5.449 | 1.834 |
| Imposte sul reddito | (2.170) | (48) |
| Utile netto del periodo | 3.279 | 1.786 |
| Risultato di competenza di terzi | 189 | 68 |
| Risultato di competenza del Gruppo | 3.090 | 1.718 |
Utile per azione (base e diluito) 0,12 0,07
| Situazione patrimoniale finanziaria consolidata | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di euro) | 31.12.15 | 31.12.14 |
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 16.116 | 9.635 |
| - Altre attività immateriali | 33 | 35 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 16.149 | 9.670 |
| Immobilizzazioni Materiali | 336 | 283 |
| Partecipazioni | 20 | 54 |
| Attività fiscali differite | 8.054 | 9.446 |
| Crediti | 461 | 176 |
| 25.020 | 19.629 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 22.292 | 18.392 |
| Crediti d'imposta | 6.694 | 8.439 |
| Altre attività | 353 | 215 |
| Disponibilità Liquide | 2.869 | 423 |
| 32.208 | 27.469 | |
| Totale attività | 57.228 | 47.098 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 346 | 329 |
| Fondi per rischi ed oneri | 23 | 23 |
| Passività fiscali differite | 141 | 42 |
| Debiti finanziari | 217 | 169 |
| 727 | 563 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 717 | 32 |
| Debiti commerciali | 10.881 | 10.192 |
| Debiti finanziari | 2.853 | 3.852 |
| Debiti d'imposta | 73 | 72 |
| Altre passività | 1.496 | 1.248 |
| 16.020 | 15.396 | |
| Totale passività | 16.747 | 15.959 |
| - Capitale sociale | 13.212 | 13.212 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 12.563 | 13.599 |
| - Riserva legale | 2.642 | 2.642 |
| - Altre riserve | 8.593 | 1.709 |
| - Perdite portati a nuovo | (1.007) | (2.725) |
| - Utile (perdita) del periodo | 3.090 | 1.718 |
| Patrimonio netto del gruppo | 39.093 | 30.155 |
| Patrimonio netto di terzi | 1.388 | 984 |
| Totale patrimonio netto | 40.481 | 31.139 |
| Totale passività + patrimonio netto | 57.228 | 47.098 |
| Posizione finanziaria netta consolidata | |||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Disponibilità liquide | 2.869 | 423 | |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (2.529) | (2.973) | |
| Debiti correnti verso COFILOISIR | (324) | (879) | |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta corrente | 16 | (3.429) | |
| Debiti non correnti verso banche | (217) | (169) | |
| Indebitamento netto non corrente | (217) | (169) | |
| Indebitamento finanziario netto come da com. Consob DEM/6064293 | (201) | (3.598) | |
| Crediti non correnti verso terzi | 307 | 145 | |
| Posizione finanziaria netta consolidata | 106 | (3.453) |
| Rendiconto finanziario consolidato | ||
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2015 | 2014 |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 423 | 1.017 |
| Risultato del periodo di gruppo | 3.090 | 1.718 |
| Risultato di competenza di terzi | 189 | 68 |
| Risultato del periodo totale | 3.279 | 1.786 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 3.712 | 5.302 |
| Variazione netta dei fondi | 702 | (214) |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
7.693 | 6.874 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali | (4.465) | (5.710) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 3.137 | 1.278 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (138) | (8) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | 689 | 1.586 |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 100 | (136) |
| Aumento (diminuzione) delle altre passività | 248 | 212 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
7.264 | 4.096 |
| - Immobilizzazioni Immateriali | (9.616) | (7.253) |
| - Immobilizzazioni materiali | (186) | (27) |
| - Immobilizzazioni finanziarie | 34 | 0 |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(9.768) | (7.280) |
| Movimenti di capitale | 6.063 | 3.365 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti finanziari e titoli | (162) | (70) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | (727) | (417) |
| Interessi pagati | (224) | (288) |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA FINANZIARIE |
4.950 | 2.590 |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
2.446 | (594) |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 2.869 | 423 |
Conto economico capogruppo
| Conto Economico separato | ||
|---|---|---|
| valori in unità di euro | 2015 | 2014 |
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 13.339.429 | 8.708.740 |
| Altri ricavi | 459.961 | 380.523 |
| Capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente | 1.138.249 | 869.508 |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci | (94.060) | (103.309) |
| Costo del personale | (1.317.748) | (1.091.463) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali | (1.326.427) | (1.206.350) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali | (114.329) | (136.314) |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (400.000) | (510.000) |
| Altri costi operativi | (6.557.924) | (5.026.534) |
| Risultato operativo | 5.127.151 | 1.884.801 |
| Proventi finanziari | 504.836 | 99.158 |
| Oneri finanziari | (543.534) | (513.967) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 5.088.453 | 1.469.992 |
| Imposte sul reddito | (2.083.381) | 0 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 3.005.072 | 1.469.992 |
| Situazione patrimoniale e finanziaria | ||
|---|---|---|
| Annuale 31.12.15 | Annuale 31.12.14 | |
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 15.244.639 | 6.681.910 |
| - Altre attività immateriali | 31.147 | 35.048 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 15.275.786 | 6.716.958 |
| Immobilizzazioni Materiali | 297.220 | 230.861 |
| Partecipazioni | 1.181.729 | 1.225.587 |
| Attività fiscali differite | 7.624.660 | 9.044.143 |
| Crediti finanziari | 307.000 | 145.000 |
| 24.686.395 | 17.362.549 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali e altri crediti | 21.755.712 | 17.675.315 |
| Crediti d'imposta | 6.693.735 | 8.439.574 |
| Altre attività | 352.957 | 215.354 |
| Disponibilità Liquide | 1.655.560 | 223.114 |
| 30.457.964 | 26.553.357 | |
| Totale attività | 55.144.359 | 43.915.906 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 345.727 | 328.837 |
| Fondi per rischi ed oneri | 684.401 | 684.401 |
| Passività fiscali differite | 140.594 | 42.162 |
| Debiti finanziari | 217.195 | 168.862 |
| 1.387.917 | 1.224.262 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi e oneri | 712.247 | 27.247 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 10.750.131 | 8.628.012 |
| Debiti finanziari | 1.927.645 | 2.896.201 |
| Debiti d'imposta | 0 | 37.787 |
| Altre passività | 1.496.445 | 1.248.418 |
| 14.886.468 | 12.837.665 | |
| Totale passività | 16.274.385 | 14.061.927 |
| - Capitale sociale | 13.212.414 | 13.212.414 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 12.562.489 | 13.598.291 |
| - Riserva legale | 2.642.483 | 2.642.483 |
| - Altre riserve | 5.977.524 | (1.069.201) |
| - Perdite portati a nuovo | 1.469.992 | 0 |
| - Utile (perdita) del periodo | 3.005.072 | 1.469.992 |
| Totale patrimonio netto | 38.869.974 | 29.853.979 |
| Totale passività + patrimonio netto | 55.144.359 | 43.915.906 |
| Posizione finanziaria netta | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Disponibilità liquide | 1.656 | 223 |
| Debiti finanziari a breve termine | (1.928) | (2.896) |
| Indebitamento finanziario netto a breve termine | (272) | (2.673) |
| Crediti finanziari a lungo termine | 307 | 145 |
| Quota a medio lungo termine mutui passivi | (217) | (169) |
| Indebitamento finanzario netto a medio-lungo termine | 90 | (24) |
| Posizione finanziaria netta | (182) | (2.697) |
| Rendiconto finanziario | ||
|---|---|---|
| (valori in unità di euro) | 2015 | 2014 |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 223.114 | 672.520 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 3.005.072 | 1.469.992 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 1.840.756 | 1.852.664 |
| Variazione netta dei fondi | 701.890 | (172.011) |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
5.547.718 | 3.150.645 |
| (Aumento) / diminuzione dei crediti commerciali ed altri crediti | (4.480.397) | (5.209.552) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 3.165.322 | 1.263.305 |
| (Aumento) / diminuzione delle altre attività | (137.603) | (8.492) |
| Aumento / (diminuzione) dei debiti commerciali | 2.122.119 | 1.597.095 |
| Aumento / (diminuzione) delle passività per imposte | 60.645 | (170.127) |
| Aumento / (diminuzione) delle altre passività | 248.027 | 212.292 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
6.525.831 | 835.166 |
| (Investimenti) / Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (9.885.255) | (2.374.639) |
| - Immobilizzazioni materiali | (180.688) | (20.464) |
| - Immobilizzazioni finanziarie | 43.858 | 112.684 |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(10.022.085) | (2.282.419) |
| Movimenti di capitale | 6.010.923 | 1.799.722 |
| (Aumento) / diminuzione dei crediti finanziari e titoli | (162.000) | (70.000) |
| Aumento / (diminuzione) dei debiti finanziari | (744.810) | (494.610) |
| Interessi pagati | (175.413) | (237.265) |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA |
4.928.700 | 997.847 |
| E. INCREMENTO / (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
1.432.446 | (449.406) |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 1.655.560 | 223.114 |
MONDO TV GROUP: The Board of Directors approved the draft of financial statements and the consolidated financial statements for 2015; the value of production and the margin significantly improving and the net financial position turned positive
Thanks to the excellent results, the Board proposes the payment of a dividend of EUR 1.056 thousands, equal to EUR 0.04 per share, payable from 25 May 2016. After 12 years, Mondo TV goes back to cash dividend.
Holding company's results in 2015:
Consolidated results in 2015:
Matteo Corradi, managing director of Mondo TV, stated: "we are very happy of the results; in a difficult economic scenario Mondo TV was able to change its direction improving compared to the past, and today's result are the confirmation of the good implemented strategy"
29 March 2016. The Board of Directors of Mondo TV S.p.A. – holding company of a Group working in the production and distribution of cartoons for TV and the cinema –approved the draft financial statements and the consolidated financial statements for 2015.
Respect to the last financial year, the revenues increase, equal to EUR 4.6 million in absolute value and to 53% in percentage, was determined by the re-start of the productions, based on the important orders portfolio relating to the international productions (mainly in Asia, United States and Arab Emirates), acquired by the controlled company Mondo TV Suisse S.A. whose production is carried out by Mondo TV S.p.A., and by the sale of the library in China.
As an effect of the above productions passed from EUR 3.6 million of revenues in the preceding year to EUR 5.3 million in the referenced year, whilst the library sales go from EUR 4.64 million in the preceding year to EUR 7.36 million in 2015.
Capitalized costs relating to the produced series are equal to EUR 1.1 million in 2015, respect to EUR 0.9 million in 2014.
The sum of the revenues and the capitalized costs of the internally produced series is equal to little less than 15 million compared to EUR 10 million in 2014.
Operating costs increase of EUR 1.7 million respect to 2014; such increase is mainly determined by higher production costs for EUR 0.3 million due to the larger number of productions acquired and worked out in the period, and by an extraordinary risk and charges reserve as an effect of the settlement with the former Moviemax shareholders.
EBITDA is significantly increasing, almost doubled compared to the preceding year; the increase is equal to EUR 3.2 million in absolute terms, and to 86% in percentage terms respect to 2014; the result is the effect of the increase of the operating costs.
Amortization, depreciation and provisions are stable at EUR 1.8 respect to EUR 1.9 million in 2014.
In the light of the above, operating result is positive for EUR 5.1 million, compared to a EUR 1.9 million in 2014, with an increase of EUR 3.2 in absolute terms and 172% in percentage.
Net financial charges are almost null, compared to EUR 0.4 million in 2014.
In the referenced financial year, the global tax charges are EUR 2.1 million, of which 0.5 million are rectifying the advanced taxes by virtue of a change of the applicable tax rate set forth by the legislation as from 1 January 2017.
The net financial position improved and passed from EUR 2.7 million of debt as of 31 December 2014, to a positive result of EUR 0.2 million as of 31 December 2015.
Respect to the last financial year, the revenues increase, equal to EUR 3.7 million in absolute value and to 27% in percentage, was determined by the the re-start of the productions, based on the important orders portfolio relating to the international productions (mainly in Asia, United States and Arab Emirates), acquired by the controlled company Mondo TV Suisse S.A. whose production is carried out by Mondo TV S.p.A., and by the sale of the library in China.
As an effect of the above, productions revenues passed from EUR 3.9 million of revenues in the preceding year to EUR 5.6 million in the referenced year, whilst the library sales go from EUR 6.9 million in the preceding year to EUR 9.6 million in 2015.
Capitalized costs relating to the produced series are equal to EUR 1.6 million in 2015, respect to EUR 4.6 million in 2014: the reduction is due to the completion by Mondo TV France of two productions at the beginning of 2015, while two new productions are currently in the development stage.
The sum of the revenues and the capitalized costs of the internally produced series is equal to around EUR 18.919 million compared to around EUR 18.261 million in 2014.
Operating costs decrease of EUR 1.1 million respect to 2014; such net decrease is mainly due to the decrease of EUR 1.5 million of the operating costs for Mondo TV France due to the lower works of such company and the allotment of EUR 0.7 to an extraordinary risk and charges reserve as an effect of the settlement with the former Moviemax shareholders.
EBITDA is significantly increasing compared to the preceding year; the increase is equal to EUR 1.8 million in absolute terms, and to 24% in percentage terms respect to 2014; the result is the effect of the increase of the operating costs.
Amortization, depreciation and provisions are at EUR 3.7 respect to EUR 5.3 million in 2014, because of the lower amortization by the controlled company Mondo TV France, while they stay stable for the holding company.
In the light of the above, operating result is positive for EUR 5.6 million, compared to a positive result for EUR 2.2 million in 2014, with an increase of EUR 3.4 million in absolute terms and 152% in percentage.
Net financial charges are equal to EUR 0.1 million, compared to EUR 0.4 million in 2014.
In the referenced financial year, the global tax charges are EUR 2.2 million, of which 0.5 million are rectifying the advanced taxes for the holding company by virtue of a change of the applicable tax rate set forth by the legislation as from 1 January 2017.
The consolidated net financial position turned positive in 2015, passing from a debt of EUR 3.5 million as of 31 December 2014 to a positive result of EUR 0.1 million as of 31 December 2015.
The Board of Directors deliberated the proposal to the shareholders' meeting for the payment of a dividend for a total value to be distributed of EUR 1.056 thousands, equal to EUR 0.04 per share.
The proposal sets forth the payment of the above dividend as from 25 May 2016, with issuance of the relevant bond numbered 7 on 23 may 206 and record date on 24 may 2016. Transactions may be accomplished through the authorized intermediaries.
The Company is implementing the business plan approved on March 25, 2014 through the acquisition of new productions which are oriented to the licensing and the internationalization of the group.
To this purpose, the setting up of Mondo TV Suisse was functional to this strategy; the company acquired in few months a production portfolio for around USD 23 million and went public on AIM Italia in April 2015; the recent share subscription facility agreement with GEM, for a global amount up to EUR 35 million, will give to the group the resources required for new investments in the production and coproduction activities as well as for the expansion to sectors like toys or on-line games.
The financial director, responsible for the drafting of the company's accounting statements (Mr. Carlo Marchetti) states, pursuant to sect. 154-bis, 2nd paragraph, of Lgs. Decree Nr. 58/1998, that the accounting information included in this communication reflects the results of the accounting documents, books and records.
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The Board also approved the corporate governance and remuneration reports. Independency requirements of the independent directors have been verified.
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The income statement, the balance sheet, the cash flow statement and the net financial position with reference to the consolidated and parent company situation are attached to this press release. The relevant data are currently being audited.
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The complete documentation for the shareholders' meeting of 29 April 2016 will be made available within the terms and upon the modalities set forth by the law and regulations.
Mondo TV, listed in the Star segment of Borsa Italiana, has its registered office in Rome and is a Group made up of four companies; the Group is a leader in Italy and among the primary European operators in the production and distribution of television series and cartoon films for TV and the cinema, and is active in the related sectors (audiovisual and musical distribution, licensing, media, publishing and merchandising). For further information on Mondo TV, visit www.mondotv.it.
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator +39.06.86323293 [email protected]
| Consolidated Income Statement | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Revenues from sales and services | 16.802 | 11.316 |
| Other revenues | 543 | 2.319 |
| Capitalization of internally produced cartoon series | 1.574 | 4.626 |
| Raw materials, consumables and goods used | (96) | (108) |
| Payroll costs | (2.102) | (3.013) |
| Amortization and impairement of intangible assets | (3.137) | (4.619) |
| Depreciation and impairement of property, plant and equipment | (133) | (148) |
| Allowances against receivables | (442) | (535) |
| Other operative costs | (7.426) | (7.622) |
| Operative result | 5.583 | 2.216 |
| Net financial profit ( | 457 | 154 |
| Net financial loss | (591) | (536) |
| Profit (loss) before tax | 5.449 | 1.834 |
| Income taxes | (2.170) | (48) |
| Profit (loss) for the period | 3.279 | 1.786 |
| Profit attributable to non-controlling interests | 189 | 68 |
| Profit attributable to the Group | 3.090 | 1.718 |
| Earning per share (base e diluted) | 0,12 | 0,07 |
| Consolidated Statement of Financial Position | ||
|---|---|---|
| 31.12.15 | 31.12.14 | |
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 16.116 | 9.635 |
| - Other intangible assets | 33 | 35 |
| Intangible assets | 16.149 | 9.670 |
| Property, plant and equipment | 336 | 283 |
| Equity investments | 20 | 54 |
| Deferred tax assets | 8.054 | 9.446 |
| Receivables | 461 | 176 |
| 25.020 | 19.629 | |
| Current assets | ||
| Trade receivables | 22.292 | 18.392 |
| Tax credits | 6.694 | 8.439 |
| Other assets | 353 | 215 |
| Cash and cash equivalents | 2.869 | 423 |
| 32.208 | 27.469 | |
| Total assets | 57.228 | 47.098 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 346 | 329 |
| Provisions for risks and charges | 23 | 23 |
| Deferred tax liabilities | 141 | 42 |
| Financial payables | 217 | 169 |
| 727 | 563 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 717 | 32 |
| Trade payables | 10.881 | 10.192 |
| Financial payables | 2.853 | 3.852 |
| Tax payables | 73 | 72 |
| Other liabilities | 1.496 | 1.248 |
| 16.020 | 15.396 | |
| Total liabilities | 16.747 | 15.959 |
| - Share capital | 13.212 | 13.212 |
| - Share premium reserve | 12.563 | 13.599 |
| - Legal reserve | 2.642 | 2.642 |
| - Further reserves | 8.593 | 1.709 |
| - Accumulated losses | (1.007) | (2.725) |
| - Profit (loss) for the period | 3.090 | 1.718 |
| Equity attributable to the Group | 39.093 | 30.155 |
| Equity attributable to non-controlling interests | 1.388 | 984 |
| Total equity | 40.481 | 31.139 |
| Total liabilities + equity | 57.228 | 47.098 |
| Consolidated Net Financial Position | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Cash and cash equivalents | 2.869 | 423 | |
| Current financial payables towards banks | (2.529) | (2.973) | |
| Current payables to COFILOISIR | (324) | (879) | |
| Current net financial (indebtedness) cash | 16 | (3.429) | |
| Non-current bank payables | (217) | (169) | |
| Net non-current indebtedness | (217) | (169) | |
| Net financial indebtdedness as per Consob communication DEM/6064293 |
(201) | (3.598) | |
| Non-current receivables to third parties | 307 | 145 | |
| Consolidated net financial position | 106 | (3.453) |
| Consolidated statement of cash flows | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 423 | 1.017 |
| Profit (loss) of the Group for the period | 3.090 | 1.718 |
| Profit (loss) of third parties interests | 189 | 68 |
| Total profit (loss) for the period | 3.279 | 1.786 |
| Amortization and impairement | 3.712 | 5.302 |
| Net change in provisions | 702 | (214) |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
7.693 | 6.874 |
| (Increase) / decrease in trade and other receivables | (4.465) | (5.710) |
| (Increase) / decrease in tax assets | 3.137 | 1.278 |
| (Increase) / decrease in in other assets | (138) | (8) |
| Increase / (decrease) in trade payables | 689 | 1.586 |
| Increase / (decrease) in tax liabilities | 100 | (136) |
| Increase / (decrease) in other liabilities | 248 | 212 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES | 7.264 | 4.096 |
| - Intangible assets | (9.616) | (7.253) |
| - Property, plant and equipment | (186) | (27) |
| - Financial assets | 34 | 0 |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES | (9.768) | (7.280) |
| Capital movements | 6.063 | 3.365 |
| (Increase) / decrease in financial receivables and securities | (162) | (70) |
| Increase / (decrease) in financial payables | (727) | (417) |
| Paid interests | (224) | (288) |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES | 4.950 | 2.590 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
2.446 | (594) |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 2.869 | 423 |
| Income statement of Mondo TV S.p.A. | |||
|---|---|---|---|
| Values in euros units | 2015 | 2014 | |
| Revenues from sales and services | 13.339.429 | 8.708.740 | |
| Other revenues | 459.961 | 380.523 | |
| Capitalisation of internally produced cartoon series | 1.138.249 | 869.508 | |
| Raw materials, consumables and goods used | (94.060) | (103.309) | |
| Payroll costs | (1.317.748) | (1.091.463) | |
| Amortisation and impairement of intangible assets | (1.326.427) | (1.206.350) | |
| Depreciation and impairement of property, plant and equipment |
(114.329) | (136.314) | |
| Allowances against receivables | (400.000) | (510.000) | |
| Other operative costs | (6.557.924) | (5.026.534) | |
| Operative result | 5.127.151 | 1.884.801 | |
| Financial profit | 504.836 | 99.158 | |
| Financial loss | (543.534) | (513.967) | |
| Profit (loss) before tax | 5.088.453 | 1.469.992 | |
| Income taxes | (2.083.381) | 0 | |
| Profit (loss) for the period | 3.005.072 | 1.469.992 |
| Statement of financial position of Mondo TV S.p.A. | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Non-current assets | |||
| - Intangible rights | 15.244.639 | 6.681.910 | |
| - Other intangible assets | 31.147 | 35.048 | |
| Intangible assets | 15.275.786 | 6.716.958 | |
| Property, plant and equipment | 297.220 | 230.861 | |
| Equity investments | 1.181.729 | 1.225.587 | |
| Deferred tax assets | 7.624.660 | 9.044.143 | |
| Financial receivables | 307.000 | 145.000 | |
| 24.686.395 | 17.362.549 | ||
| Current assets | |||
| Trade receivables and other receivables | 21.755.712 | 17.675.315 | |
| Tax credits | 6.693.735 | 8.439.574 | |
| Other assets | 352.957 | 215.354 | |
| Cash and cash equivalents | 1.655.560 | 223.114 | |
| 30.457.964 | 26.553.357 | ||
| Total assets | 55.144.359 | 43.915.906 | |
| Non-current liabilities | |||
| Employee severance indemnity | 345.727 | 328.837 | |
| Provisions for risks and charges | 684.401 | 684.401 | |
| Deferred tax liabilities | 140.594 | 42.162 | |
| Financial payables | 217.195 | 168.862 | |
| 1.387.917 | 1.224.262 | ||
| Current liabilities | |||
| Provisions for risks and charges | 712.247 | 27.247 | |
| Trade payables | 10.750.131 | 8.628.012 | |
| Financial payables | 1.927.645 | 2.896.201 | |
| Tax payables | 0 | 37.787 | |
| Other liabilities | 1.496.445 | 1.248.418 | |
| 14.886.468 | 12.837.665 | ||
| Total liabilities | 16.274.385 | 14.061.927 | |
| - Share capital | 13.212.414 | 13.212.414 | |
| - Share premium reserve | 12.562.489 | 13.598.291 | |
| - Legal reserve | 2.642.483 | 2.642.483 | |
| - Further reserves | 5.977.524 | (1.069.201) | |
| - Profit/loss put forward | 1.469.992 | 0 | |
| - Profit (loss) for the period | 3.005.072 | 1.469.992 | |
| Total equity | 38.869.974 | 29.853.979 | |
| Total liabilities + equity | 55.144.359 | 43.915.906 |
| Net Financial Position of Mondo TV S.p.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Cash and cash equivalents | 1.656 | 223 | ||
| Short term financial payables | (1.928) | (2.896) | ||
| Short term net financial indebtedness | (272) | (2.673) | ||
| Long term financial receivables | 307 | 145 | ||
| Passive loans mid-long term portion | (217) | (169) | ||
| Mid-long term net indebtedness | 90 | (24) | ||
| Net Financial Position | (182) | (2.697) |
| Statement of cash flows of Mondo TV S.p.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 223.114 | 672.520 | ||
| Profit (loss) for the period | 3.005.072 | 1.469.992 | ||
| Amortization and impairment | 1.840.756 | 1.852.664 | ||
| Net change in provisions | 701.890 | (172.011) | ||
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
5.547.718 | 3.150.645 | ||
| (Increase) / Decrease in trade and other receivables | (4.480.397) | (5.209.552) | ||
| (Increase) / Decrease in tax assets | 3.165.322 | 1.263.305 | ||
| (Increase) / Decrease in other assets | (137.603) | (8.492) | ||
| Increase / (Decrease) in trade payables | 2.122.119 | 1.597.095 | ||
| Increase / (Decrease) in tax payables | 60.645 | (170.127) | ||
| Increase / (Decrease) in other liabilities | 248.027 | 212.292 | ||
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES |
6.525.831 | 835.166 | ||
| (Purchase) / Disposal of fixed assets | ||||
| - Intangible assets | (9.885.255) | (2.374.639) | ||
| - Property, plant and equipment | (180.688) | (20.464) | ||
| - Financial assets | 43.858 | 112.684 | ||
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES |
(10.022.085) | (2.282.419) | ||
| Capital movements | 6.010.923 | 1.799.722 | ||
| (Increase) / Decrease in financial receivables and securities |
(162.000) | (70.000) | ||
| Increase / (Decrease) in financial payables | (744.810) | (494.610) | ||
| Paid interests | (175.413) | (237.265) | ||
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES |
4.928.700 | 997.847 | ||
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
1.432.446 | (449.406) | ||
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 1.655.560 | 223.114 |
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