Earnings Release • May 12, 2016
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0432-104-2016 |
Data/Ora Ricezione 12 Maggio 2016 11:35:57 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | MONDO TV | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 74128 | |
| Nome utilizzatore | : | MONDON01 - Corradi | |
| Tipologia | : | IRAG 03 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 12 Maggio 2016 11:35:57 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 12 Maggio 2016 11:50:58 | |
| Oggetto | : | resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2016 |
Il Consiglio di Amministrazione approva il |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
GRUPPO MONDO TV: il C.d.A. approva il resoconto intermedio di gestione al 31.03.2016
Nei tre mesi 2016 valore della produzione a 6,0 milioni di euro in crescita del 30%, EBITDA a 4,2 milioni di euro in crescita del 121% EBIT a 2,3 milioni di euro in crescita del 345% ed utile netto a 1,5 milioni di euro in crescita del 479% rispetto al primo trimestre 2015.
Ebitda pari al 74%, EBIT pari al 40% ed utile netto pari al 27% dei ricavi di vendita.
Risultati consolidati:
- Il patrimonio netto è pari a circa 40,7 milioni di euro con un incremento di 1,6 milioni rispetto ai 39,1 milioni di euro del 31 dicembre 2015.
Risultati della sola capogruppo:
Matteo Corradi "Il nuovo modello di business sta dando i risultati attesi a livello di marginalità, siamo molto felici per il percorso di crescita avviato che sta portando Mondo TV ad essere un riferimento nel proprio settore ed un gruppo dalle grandi prospettive industriali"
12 maggio 2016 –Il C.d.A. di Mondo TV S.p.A. - a capo dell'omonimo gruppo attivo in Europa nella produzione e distribuzione di "cartoons" per la TV ed il cinema ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2016.
Il valore della produzione, dato dalla somma dei ricavi e delle capitalizzazioni di serie animate realizzate internamente è pari a 6,0 milioni di euro rispetto ai 4,6 milioni di euro del corrispondente periodo 2015, con un incremento determinato prevalentemente dalle maggiori vendite di licenze da parte della capogruppo.
Il margine operativo lordo (EBITDA) è pari a 4,2 milioni di euro in sensibile crescita rispetto ai 1,9 milioni di euro del corrispondente periodo 2015, mentre l'EBIT è pari a 2,3 milioni di euro in sensibile incremento (+345%) rispetto ad un valore di 0,5 milioni di euro del corrispondente periodo 2015.
Il risultato netto è un utile di 1,5 milioni rispetto all'utile di 0,3 milioni del corrispondente periodo 2015.
La Posizione Finanziaria Netta al 31 marzo 2016 è pari ad un indebitamento di 1,4 milioni di Euro rispetto ad una disponibilità di cassa di euro 0,1 milioni al 31 dicembre 2015; la variazione è stata determinata dagli investimenti effettuati nel trimestre in serie di animazione.
Il patrimonio netto di gruppo è pari a circa 40,7 milioni di euro rispetto ai 39,1 milioni di euro al 31 dicembre 2015.
La capogruppo Mondo TV S.p.A. ha chiuso il periodo con un valore della produzione in crescita del 73% a 4,95 milioni di euro rispetto ai 2,75 milioni di euro dei tre mesi 2015; quintuplica l'ebitda che passa a 3,9 milioni di euro dai 0,8 milioni del primo trimestre 2015 mentre l'utile netto passa a 1,3 milioni di euro dai 0,3 milioni di euro del primo trimestre 2015.
La posizione finanziaria netta è pari al 31 marzo 2016 a circa 1,4 milioni di euro di indebitamento, rispetto ai 0,2 milioni del 31 dicembre 2015, la variazione è stata determinata dagli investimenti effettuati nel trimestre in serie di animazione.
Il patrimonio netto è pari a circa di 40,3 milioni di euro con un incremento di 1,4 milioni rispetto ai 38,9 milioni di euro del 31 dicembre 2015.
* * * * *
Nel mese di gennaio 2016 la Capogruppo Mondo Tv S.p.A. ha costituito la società Mondo TV Toys S.A., con sede in Lugano, capitale sociale di CHF 100.000 che sarà attiva nel settore del Toys.
La Capogruppo Mondo Tv S.p.A. ha stipulato in data 22 febbraio 2016 un accordo di investimento con GEM Global Yield Fund Limited LCS SCS e GEM Investments America LLC che prevede un aumento di capitale riservato, con l'esclusione del diritto di opzione, per massimi 35 Milioni di Euro, attraverso l'utilizzo di una Share Subscription Facility. Mondo Tv emetterà anche un warrant globale, esercitabile entro tre anni dall'emissione, a favore di GEM per la sottoscrizione di n. 500.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 6,50 per azione, n. 1.500.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 8,00 per azione e n. 500.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 10 per azione, per un valore complessivo di Euro 20,25 milioni
Il management ritiene che attraverso questo accordo sia possibile l'anticipo al 2019 dei risultati attesi per il 2020: infatti l'aumento di capitale, come sopra esposto, è finalizzato a consentire un'accelerazione e un ampliamento degli investimenti sottostanti al piano industriale della Società per il periodo 2016-2020 rafforzandone la struttura patrimoniale e finanziaria.
La possibilità di recuperare più rapidamente e, se necessario, con maggior volume le risorse utili per lo sviluppo del piano, potrà consentire di anticipare gli investimenti oltre che nel settore core della produzione e della distribuzione audiovisiva anche in settori addizionali quali quelli del "game on-line" e del "giocattolo" e dovrebbe pertanto consentire alla Società di accelerare il conseguimento degli obiettivi di cui al sopra citato piano industriale.
In data 9 Marzo 2016 il Consiglio di Amministrazione della Mondo TV ha inviato la prima richiesta di sottoscrizione relativa all'accordo di investimento con GEM.
* * * * *
In data 9 Marzo 2016 il Consiglio di Amministrazione della Mondo TV ha inviato la prima richiesta di sottoscrizione relativa all'accordo di investimento con GEM; ad esito della prima richiesta sono state sottoscritte da GEM nel mese di aprile 1.226.339 azioni per un controvalore complessivo, al netto delle commissioni, pari a circa 5 milioni di euro.
Tali risorse saranno utilizzate prevalentemente per sviluppare le coproduzioni serie teen's, che rappresentano un business in questo momento in grande crescita e dalle significative marginalità.
* * * * *
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Carlo Marchetti, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art. 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il resoconto intermedio sull'andamento della gestione nel 1° trimestre 2016 è depositato presso la sede sociale di Roma e presso Borsa Italiana S.p.A., è a disposizione di chiunque ne faccia richiesta, nonché pubblicato sul sito internet aziendale www.mondotv.it, secondo i termini di legge.
* * * * *
Si allegano gli schemi sintetici dei risultati inclusi nel resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2016 approvato dal Consiglio di Amministrazione; il presente resoconto non è stato assoggettato a revisione contabile.
Mondo TV, quotata al segmento Star di Borsa Italiana, ha sede a Roma ed è un Gruppo costituito da quattro società; il Gruppo è leader in Italia e tra i principali operatori Europei nella produzione e distribuzione di serie televisive e film d'animazione per la TV e il cinema, ed è attivo nei settori correlati (distribuzione audiovisiva e musicale, sfruttamento, media, editoria e merchandising). Per ulteriori informazioni su Mondo TV, vai su www.mondotv.it
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator [email protected] [email protected]
Conto economico consolidato (Migliaia di Euro)
| Conto economico consolidato sintetico riclassificato | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | I trimestre 2016 | I trimestre 2015 |
| Ricavi | 5.705 | 4.143 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 275 | 461 |
| Costi operativi | (1.773) | (2.703) |
| Margine Operativo lordo (EBITDA) | 4.207 | 1.901 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (1.882) | (1.378) |
| Risultato operativo (EBIT) | 2.325 | 523 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (119) | (60) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 2.206 | 463 |
| Imposte sul reddito | (740) | (176) |
| Risultato netto del periodo | 1.466 | 287 |
| Risultato di competenza di terzi | (68) | 22 |
| Risultato di competenza del Gruppo | 1.534 | 265 |
Prospetto della situazione patrimoniale - finanziaria consolidata
(Migliaia di Euro)
| Situazione patrimoniale finanziaria | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di euro) | 31.03.16 | 31.12.15 |
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 18.509 | 16.116 |
| - Altre attività immateriali | 34 | 33 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 18.543 | 16.149 |
| Immobilizzazioni Materiali | 338 | 336 |
| Partecipazioni | 112 | 20 |
| Attività fiscali differite | 7.621 | 8.054 |
| Crediti | 461 | 461 |
| 27.075 | 25.020 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 21.760 | 22.292 |
| Crediti d'imposta | 6.595 | 6.694 |
| Altre attività | 361 | 353 |
| Disponibilità Liquide | 1.514 | 2.869 |
| 30.230 | 32.208 | |
| Totale attività | 57.305 | 57.228 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 362 | 346 |
| Fondi per rischi ed oneri | 23 | 23 |
| Passività fiscali differite | 141 | 141 |
| Debiti finanziari | 199 | 217 |
| 725 | 727 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 32 | 717 |
| Debiti commerciali | 9.892 | 10.881 |
| Debiti finanziari | 3.058 | 2.853 |
| Debiti d'imposta | 73 | 73 |
| Altre passività | 1.496 | 1.496 |
| 14.551 | 16.020 | |
| Totale passività | 15.276 | 16.747 |
| - Capitale sociale | 13.212 | 13.212 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 12.563 | 12.563 |
| - Riserva legale | 2.642 | 2.642 |
| - Altre riserve | 8.677 | 8.593 |
| - Utili (Perdite) portati a nuovo | 2.083 | (1.007) |
| - Utile (perdita) del periodo | 1.534 | 3.090 |
| Patrimonio netto del gruppo | 40.711 | 39.093 |
| Patrimonio netto di terzi | 1.318 | 1.388 |
| Totale patrimonio netto | 42.029 | 40.481 |
| Totale passività + patrimonio netto | 57.305 | 57.228 |
Posizione finanziaria netta consolidata
(Migliaia di Euro)
| Posizione finanziaria netta consolidata | |||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
| Disponibilità liquide | 1.514 | 2.869 | |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (3.004) | (2.529) | |
| Debiti correnti verso COFILOISIR | (54) | (324) | |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta corrente | (1.544) | 16 | |
| Debiti non correnti verso banche | (199) | (217) | |
| Indebitamento netto non corrente | (199) | (217) | |
| Indebitamento finanziario netto come da com. Consob DEM/6064293 | (1.743) | (201) | |
| Crediti non correnti verso terzi | 307 | 307 | |
| Posizione finanziaria netta consolidata | (1.436) | 106 |
(migliaia di Euro)
| Rendiconto finanziario consolidato | |||
|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | I trimestre 2016 | I trimestre 2015 | Var. |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI | 2.869 | 423 | 2.446 |
| INIZIALI | |||
| Risultato del periodo di gruppo | 1.534 | 265 | 1.269 |
| Risultato di competenza di terzi | (68) | 22 | (90) |
| Risultato del periodo totale | 1.466 | 287 | 1.179 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 1.882 | 1.377 | 505 |
| Variazione netta dei fondi | (669) | 1 | (670) |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
2.679 | 1.665 | 1.014 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali | 382 | (44) | 426 |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 532 | 460 | 72 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (8) | (11) | 3 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | (989) | (1.962) | 973 |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | - | 12 | (12) |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
2.596 | 120 | 2.476 |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | |||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (4.094) | (197) | (3.897) |
| - Immobilizzazioni materiali | (34) | (65) | 31 |
| - Immobilizzazioni finanziarie | (92) | - | (92) |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(4.220) | (262) | (3.958) |
| Movimenti di capitale | 82 | 2.027 | (1.945) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | 187 | (218) | 405 |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA FINANZIARIE |
269 | 1.809 | (1.540) |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
(1.355) | 1.667 | (3.022) |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI |
1.514 | 2.090 | (576) |
Conto economico
(Migliaia di Euro)
| Conto economico complessivo di sintesi | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | I trimestre 2016 | I Trimestre 2015 |
| Ricavi | 4.949 | 2.751 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 270 | 263 |
| Costi operativi | (1.332) | (2.220) |
| Margine Operativo lordo (EBITDA) | 3.887 | 794 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (1.801) | (273) |
| Risultato operativo (EBIT) | 2.086 | 521 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (118) | (55) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 1.968 | 466 |
| Imposte sul reddito | (652) | (171) |
| Risultato netto dell'esercizio | 1.316 | 295 |
Prospetto della situazione patrimoniale – finanziaria
(Migliaia di Euro)
| Situazione patrimoniale-finanziaria sintetica | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 31.03.16 | 31.12.15 |
| Attività immobilizzate (non correnti) | 26.259 | 24.379 |
| Attività di esercizio | 28.148 | 28.803 |
| Passività di esercizio | 11.563 | 12.959 |
| Circolante netto | 16.585 | 15.844 |
| Passività non correnti | 1.187 | 1.171 |
| Capitale investito | 41.657 | 39.052 |
| Posizione finanziaria netta | (1.387) | (182) |
| Patrimonio Netto | 40.270 | 38.870 |
MONDO TV S.p.A.: the Board of Directors of Mondo TV S.p.A. approved the interim consolidated financial statement as of 31 March 2016.
In the three months 2016, value of production at EUR 6.0 million increasing of 30%, EBITDA at EUR 4.2 million increasing of 121%, EBIT at EUR 2.3 million increasing of 345% and net profit at EUR 1.5 million increasing of 479% compared to the first quarter 2015.
EBITDA equal to 74%, EBIT equal to 40% and net profit equal to 27% of the sales revenues.
Consolidated results:
Results of the holding company:
12 May 2016. The Board of Directors of Mondo TV S.p.A. – holding company of a Group working in the production and distribution of cartoons for TV and the cinema –approved the interim financial statement of the Group as of 31 March 2016.
The value of production, given by the sum of the revenues and the capitalization of the TV series realized internally, was EUR 6.0 million, compared to EUR 4.6 million in the same period 2015. The variation is due to the increase of the library sales of the holding company.
Consolidated EBITDA was at EUR 4.2 million with a significant increase compared to EUR 1.9 million in the same period 2015, while EBIT came out for EUR 2.3 million with a significant increase (+345%) respect to EUR 0.5 million in the same period 2015.
Net profit was at EUR 1.5 million, compared to EUR 0.3 million in the same period 2015.
The Net Financial Position at 31 March 2016 was an indebtedness of EUR 1.4 million, compared to availabilities for EUR 0.1 million as of 31 December 2015: the variation is mainly due to the investments carried out in the period in animation programs.
The group net equity is equal to EUR 40.7 million compared to EUR 39.1 million as of 31 December 2015.
The holding company Mondo TV S.p.A. closed the period with a value of production increasing of 73% at EUR 4.95 million compared to EUR 2.75 million in the first quarter 2015; EBITDA quintuplicated passing at EUR 3.9 million from EUR 0.8 million in the first quarter 2015, while net profit passed at EUR 1.3 million compared to EUR 0.3 million in the first quarter 2015.
The Net Financial Position on 31 March 2016 was approximately at EUR 1.4 million of indebtedness, compared to 0.2 million as of 31 december 2015, due to the investments carried out for the animation series in the quarter.
Net equity was approximately EUR 40.3 million with an increase of EUR 1.4 million compared to EUR 38.9 million as to December 31, 2015.
In January 2016 the holding company Mondo TV S.p.A. incorporated the company Mondo TV Toys S.A., with registered office in Lugano, company's capital of CHF 100,000 which will be operating in the toy sector.
The holding company stipulated on 22 February 2016 an investment agreement with GEM
Global Yield Fund Limited LCS SCS and GEM Investment America LLC which provided for a reserved capital increase, with the exclusion of option rights, for maximum EUR 35 million, through a Share Subscription Facility instrument. Mondo TV will also issue a global warrant, to be exercised within 3 years for issuing date, in favour of GEM, which gives the right to subscribe up to 500,000 Mondo TV shares at a price of EUR 6.5 per share, 1,500,000 Mondo TV shares at a price of EUR 8.00 per share and 500,000 Mondo TV shares at a price of EUR 10 per share, for a global value of EUR 20.25 million.
The management believes that through this agreement it might be possible to anticipate in 2019 the results expected for 2020: the capital increase, as above described, is finalized at allowing the acceleration and the widening of the investments under the business plan of the Company for the period 2016-2020 strengthening its economic and financial structure.
The possibility of getting quicker, and if necessary in a higher volume, the resources needed for the development of the plan, may allow to anticipate the investment in the core sector of the animation and distribution of audiovisual programs, but also in the additional sectors like those of the "game on line" and the "toy" and could allow the company to anticipate the targets set forth in the above business plan.
On 9 March 2016, the board of directors has issued the first subscription notice to GEM.
On 9 March 2016, the board of directors has issued the first subscription notice to GEM: as a result, GEM subscribed in April 1,226,339 shares for a counter value, net of commissions, of around EUR 5 million.
Such resources will be mainly used to develop the coproduction of the teen live series which represent in this moment an increasing business with important margin possibilities.
The executive responsible for corporate financial reporting, Carlo Marchetti, declares, pursuant to paragraph 2 of section 154-bis of the Italian Consolidated Finance Act, that the information in this press release corresponds to the data in the accounting documents, records and books.
This interim financial statement relating to the first quarter 2016, together with the auditors report, is filed at the Company's registered office in Rome and with Borsa Italiana S.p.A., and is available for anybody requesting for it. It is also published on the website www.mondotv.it.
* * * * *
Attached to this press release are the key financial figures tables included in the interim financial statement relating to the first quarter 2016 approved by the Board of Directors; it is highlighted that this report was not subject to auditing.
Mondo TV, listed in the Star segment of Borsa Italiana, has its registered office in Rome and is a Group made up of four companies; the Group is a leader in Italy and among the primary European operators in the production and distribution of television series and cartoon films for TV and the cinema, and is active in the related sectors (audiovisual and musical distribution, licensing, media, publishing and merchandising). For further information on Mondo TV, visit www.mondotv.it .
ISIN code: IT0001447785 - Acronym: MTV – Negotiated on MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator [email protected] [email protected]
| Nine months 2015 | Nine months 2014 | |
|---|---|---|
| Revenues | 5.705 | 4.143 |
| Capitalization of cartoon series made internally | 275 | 461 |
| Operating costs | (1.773) | (2.703) |
| Gross Operating Margin (EBITDA) | 4.207 | 1.901 |
| Amortization, depreciation, impairment and provisions set aside | (1.882) | (1.378) |
| Operating Profit/Loss (EBIT) | 2.325 | 523 |
| Net financial income/(expense) | (119) | (60) |
| Operating Profit/Loss before taxation | 2.206 | 463 |
| Income tax | (740) | (176) |
| Net profit/loss for the period | 1.466 | 287 |
| Profit/loss pertaining to minority interests | (68) | 22 |
| Profit/Loss pertaining to the Group | 1.534 | 265 |
| 30.09.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 18.509 | 16.116 |
| - Other intangible assets | 34 | 33 |
| Intangible assets | 18.543 | 16.149 |
| Property, plant and equipment | 338 | 336 |
| Equity investments | 112 | 20 |
| Deferred tax assets | 7.621 | 8.054 |
| Receivables | 461 | 461 |
| 27.075 | 25.020 | |
| Current assets | ||
| Trade receivables | 21.760 | 22.292 |
| Tax credits | 6.595 | 6.694 |
| Other assets | 361 | 353 |
| Cash and cash equivalents | 1.514 | 2.869 |
| 30.230 | 32.208 | |
| Total assets | 57.305 | 57.228 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 362 | 346 |
| Provisions for risks and charges | 23 | 23 |
| Deferred tax liabilities | 141 | 141 |
| Financial payables | 199 | 217 |
| 725 | 727 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 32 | 717 |
| Trade payables | 9.892 | 10.881 |
| Financial payables | 3.058 | 2.853 |
| Tax payables | 73 | 73 |
| Other liabilities | 1.496 | 1.496 |
| 14.551 | 16.020 | |
| Total liabilities | 15.276 | 16.747 |
| - Share capital | 13.212 | 13.212 |
| - Share premium reserve | 12.563 | 12.563 |
| - Legal reserve | 2.642 | 2.642 |
| - Further reserves | 8.677 | 8.593 |
| - Accumulated losses | 2.083 | (1.007) |
| - Profit (loss) for the period | 1.534 | 3.090 |
| Equity attributable to the Group | 40.711 | 39.093 |
| Equity attributable to non-controlling interests | 1.318 | 1.388 |
| Total equity | 42.029 | 40.481 |
| Total liabilities + equity | 57.305 | 57.228 |
| 30.09.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 1.514 | 2.869 |
| Current financial payables towards banks | (3.004) | (2.529) |
| Current payables to COFILOISIR | (54) | (324) |
| Current net financial (indebtedness) cash | (1.544) | 16 |
| Non-current bank payables | (199) | (217) |
| Non-current net indebtedness | (199) | (217) |
| Net financial indebtedness as per CONSOB communication DEM/6064293 | (1.743) | (201) |
| Non-current other receivables | 307 | 307 |
| Consolidated net financial position | (1.436) | 106 |
| Nine months 2015 | Nine months 2014 | Var | |
|---|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 2.869 | 423 | 2.446 |
| Profit (loss) of the Group for the period | 1.534 | 265 | 1.269 |
| Profit (loss) of third parties interests | (68) | 22 | (90) |
| Total profit (loss) for the period | 1.466 | 287 | 1.179 |
| Amortisation, depreciation and impairment | 1.882 | 1.377 | 505 |
| Net change in provisions | (669) | 1 | (670) |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
2.679 | 1.665 | 1.014 |
| (Increase) decrease in trade and other receivables | 382 | (44) | 426 |
| (Increase) decrease in tax assets | 532 | 460 | 72 |
| (Increase) decrease in other assets | (8) | (11) | 3 |
| Increase (decrease) in trade payables | (989) | (1.962) | 973 |
| Increase (decrease) in tax liabilities | - | 12 | (12) |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES |
2.596 | 120 | 2.476 |
| (Purchase) disposal of fixed assets | |||
| - Intangible assets | (4.094) | (197) | (3.897) |
| - Property, plant and equipment | (34) | (65) | 31 |
| - financial immobilizations | (92) | - | (92) |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES |
(4.220) | (262) | (3.958) |
| Capital movements | |||
| Increase (decrease) in financial payables | 82 | 2.027 | (1.945) |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES |
269 | 1.809 | (1.540) |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
(1.355) | 1.667 | (3.022) |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 1.514 | 2.090 | (576) |
| Nine months 2015 | Nine months 2014 | |
|---|---|---|
| Revenues | 4.949 | 2.751 |
| Capitalization of cartoon series made internally | 270 | 263 |
| Operating costs | (1.332) | (2.220) |
| Gross Operating Margin (EBITDA) | 3.887 | 794 |
| Amortization, depreciation, impairment and provisions set aside | (1.801) | (273) |
| Operating Profit/Loss (EBIT) | 2.086 | 521 |
| Net financial income/(expense) | (118) | (55) |
| Operating Profit/Loss before taxation | 1.968 | 466 |
| Income tax | (652) | (171) |
| Net profit/loss for the period | 1.316 | 295 |
| 30.09.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Fixed assets (not current) | 26.259 | 24.379 |
| Operating assets | 28.148 | 28.803 |
| Operating liabilities | 11.563 | 12.959 |
| Net working capital | 16.585 | 15.844 |
| Non-current liabilities | 1.187 | 1.171 |
| Invested capital | 41.657 | 39.052 |
| Net financial position | (1.387) | (182) |
| Net equity | 40.270 | 38.870 |
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