IRCE

Quarterly Report • May 13, 2016

Informazione Regolamentata n. 0163-14-2016		Data/Ora Ricezione 13 Maggio 2016 18:24:11	MTA - Star
Societa'	:	IRCE
Identificativo Informazione Regolamentata	:	74377
Nome utilizzatore	:	IRCEN01 - CASADIO ELENA
Tipologia	:	IRAG 03
Data/Ora Ricezione	:	13 Maggio 2016 18:24:11
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	13 Maggio 2016 18:40:19
Oggetto	:	Resoconto Intermedio di gestione al 31 marzo 2016
Testo del comunicato

Vedi allegato.

RESOCONTO INTERMENDIO DI GESTIONE AL 31 MARZO 2016

Oggi si è riunito il Consiglio di Amministrazione di IRCE S.p.A. che ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2016.

Il settore dei conduttori per avvolgimento registra una riduzione delle vendite sia in Europa che in Brasile rispetto al 1° trimestre 2015, mentre le stesse risultano in linea con l'ultimo trimestre dello scorso anno. I volumi di vendita nel settore del cavo presentano un rallentamento e risultano, su base trimestrale, inferiori sia al 1° trimestre che al 4° trimestre 2015.

Il fatturato consolidato è stato di € 77,83 milioni rispetto ai € 92,80 milioni del primo trimestre 2015, il calo del 16% è dovuto anche alla riduzione del prezzo del rame.

I risultati sono riportati nella seguente tabella.

Dati economici consolidati (€/milioni)	1° trimestre 2016	1° trimestre 2015	Variazione
Fatturato1	77,83	92,80	(14,97)
Margine Operativo Lordo (EBITDA)2	2,45	3,24	(0,79)
Utile Operativo (EBIT)	0,92	1,35	(0,43)
Utile prima delle imposte	1,17	3,84	(2,67)
Utile netto	0,51	2,46	(1,95)
Margine Operativo Lordo (EBITDA) rettificato3	2,58	4,49	(1,91)
Utile Operativo (EBIT) rettificato3	1,05	2,60	(1,55)
Dati patrimoniali consolidati (€/milioni)	Al 31.03.2016	Al 31.12.2015	Variazione
Capitale investito netto	174,23	177,07	(2,84)
Patrimonio netto	131,85	130,84	1,01
Indebitamento finanziario netto	42,38	46,23	(3,85)

¹ La voce "Fatturato" rappresenta i "Ricavi" come esposti nel conto economico.

² Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è un indicatore di performance utilizzato dalla Direzione del Gruppo per valutare l'andamento operativo dell'azienda e non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS, esso è calcolato da IRCE S.p.A. sommando all'Utile Operativo (EBIT) gli ammortamenti, gli accantonamenti e le svalutazioni.

³L'EBITDA e l'EBIT rettificati sono calcolati rispettivamente come la somma dell'EBITDA e dell'EBIT ed i proventi/oneri da operazioni sui derivati sul rame (€ +0,13 milioni nel 1° trimestre 2016 e € 1,25 nel 1° trimestre 2015). Tali indicatori sono utilizzati dalla Direzione del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS. Poiché la composizione di tali misure non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e pertanto non comparabile.

COMUNICATO STAMPA

L'indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2016 era di € 42,38 milioni, in calo rispetto a € 46,23 milioni al 31 dicembre 2015, effetto legato al flusso di cassa generato dall'attività operativa e alla riduzione del capitale circolante.

Gli investimenti del Gruppo nel primo trimestre 2016 sono stati € 0,51 milioni e si riferiscono prevalentemente ad investimenti nel settore dei conduttori per avvolgimento effettuati dalla capogruppo IRCE SpA.

Il primo trimestre di quest'anno ha presentato volumi di vendita sostanzialmente in linea con l'ultimo trimestre 2015, anche se inferiori alle previsioni per il 2016, con il settore del cavo in maggiore difficoltà rispetto a quello dei conduttori per avvolgimento. Tuttavia, le aspettative restano conformi a quelle espresse in sede di approvazione del bilancio 2015 circa la stabilizzazione dei prezzi e l'assestamento dei volumi di vendita.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott.ssa Elena Casadio, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Imola, 13 maggio 2016

IRCE SPA

Contatti:

Investor relator, Sepriano Gianfranco Tel. + 39 0382 77535, e-mail: gianfranco.sepriano@irce-group.com

Il Gruppo IRCE è un importante operatore nel settore dei conduttori per avvolgimento di macchine elettriche e nel settore dei cavi elettrici. La produzione è svolta in 4 stabilimenti in Italia e 5 all'estero: Nijmegen (Nl), Blackburn (U.K), Joinville SC (Brasile), Kochi (India), Kierspe (Germania). Il Gruppo comprende anche 6 società commerciali, di cui 5 estere (Germania, Spagna, Svizzera, Turchia e Polonia) ed impiega complessivamente 740 dipendenti.

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

ATTIVITA'	31.03.2016	31.12.2015
ATTIVITA' NON CORRENTI
Avviamento ed altre attività immateriali	2.366.287	2.378.476
Immobili, impianti e macchinari	49.822.530	50.706.211
Attrezzature ed altre immobilizzazioni materiali	1.146.781	1.236.816
Immobilizzazioni in corso e acconti	3.355.037	2.957.721
Altre attività finanziarie e crediti non correnti	115.782	120.874
Crediti tributari non correnti	1.355.598	1.330.996
Imposte anticipate	2.358.113	2.504.948
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI	60.520.128	61.236.042
ATTIVITA' CORRENTI
Rimanenze	79.490.896	79.967.782
Crediti commerciali	69.076.764	65.108.753
Crediti tributari correnti	2.525.552	2.935.873
Crediti verso altri	2.357.691	1.987.463
Attività finanziarie correnti	11.321	314.482
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	5.232.155	5.401.842
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI	158.694.379	155.716.195
TOTALE ATTIVITA'	219.214.507	216.952.237

PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	31.03.2016	31.12.2015
PATRIMONIO NETTO
CAPITALE SOCIALE	14.626.560	14.626.560
RISERVE	116.445.722	112.993.474
UTILE DI PERIODO	510.230	2.948.503
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	131.582.512	130.568.537
PATRIMONIO NETTO DI TERZI	267.807	265.886
TOTALE PATRIMONIO NETTO	131.850.319	130.834.423
PASSIVITA' NON CORRENTI
Passività finanziarie non correnti	20.347.920	22.461.891
Imposte differite	670.603	991.376
Fondi per rischi ed oneri	2.075.469	2.035.769
Fondi per benefici ai dipendenti	5.762.412	5.735.559
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	28.856.404	31.224.595
PASSIVITA' CORRENTI
Passività finanziarie correnti	27.307.193	29.183.770
Debiti commerciali	19.963.049	14.917.943
Debiti tributari	2.927.795	2.347.197
Debiti verso istituti di previdenza sociale	1.505.084	2.007.135
Altre passività correnti	6.804.663	6.437.174
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI	58.507.784	54.893.219
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	219.214.507	216.952.237

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

	31.03.2016	31.03.2015
Ricavi	77.830.748	92.794.728
Altri ricavi e proventi	168.787	112.474
TOTALE RICAVI	77.999.535	92.907.202
Costi per materie prime e materiali di consumo	(60.161.631)	(73.321.711)
Variaz. Rimanenze di prodotti finiti e in corso lavorazione	750.223	443.150
Costi per servizi	(7.939.732)	(8.396.698)
Costo del personale	(7.818.505)	(8.014.814)
Ammortamenti	(1.371.790)	(1.584.442)
Accantonamenti e svalutazioni	(151.837)	(310.181)
Altri costi operativi	(382.437)	(374.347)
UTILE OPERATIVO	923.826	1.348.159
Proventi / (oneri) finanziari	242.742	2.493.471
UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE	1.166.568	3.841.630
Imposte sul reddito	(654.416)	(1.380.601)
UTILE ANTE INTERESSENZE DI TERZI	512.152	2.461.029
Interessenze di terzi	(1.922)	(1.499)
UTILE DI PERIODO	510.230	2.459.530

Utile/ (Perdita) per Azione
- base, per l'utile / (perdita) d'esercizio attribuibile agli	0,019	0,092
azionisti ordinari della capogruppo
- diluito, per l'utile / (perdita) d'esercizio attribuibile agli	0,019	0,092
azionisti ordinari della capogruppo

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO	31/03/2016	31/03/2015
€/000
ATTIVITA' OPERATIVA
Utile di periodo	510	2.460
Rettifiche per: Ammortamenti	1.372	1.584
Variazione netta delle (attività) / fondo per imposte (anticipate) differite	(174)	(15)
(Plusvalenze)/ minusvalenze da realizzo di attività immobilizzate	-	(7)
Perdita o (utile) su differenze cambio non realizate	7	228
Imposte correnti	806	1.479
Oneri (proventi) finanziari Utile (perdita) operativo prima delle variazioni del capitale circolante	(292) 2.230	(1.064) 4.665
Imposte pagate		(48)
Decremento / (incremento) Rimanenze	477	(1.041)
Variazione nette delle attività e passività d'esercizio correnti Variazione nette delle attività e passività d'esercizio non correnti	661 65	(6.291) (124)
Differenza cambio da conversione bilanci in valuta	(387)	(559)
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA	3.046	(3.399)
ATTIVITA' D'INVESTIMENTO Investimenti in immobilizzazioni immateriali	(12)	(48)
Investimenti in immobilizzazioni materiali	(499)	(814)
Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali e immateriali	17	10
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO	(494)	(852)
ATTIVITA' FINANZIARIA
Incrementi di finanziamenti	(2.114)	7.000
Variazione netta dei debiti finanziari a breve Differenza cambio da conversione bilanci in valuta	(1.877) 875	(6.188) (9)
Variazione delle attività finanziarie correnti	303	1.077
Oneri finanziari corrisposti	(288)	(870)
Proventi finanziari ricevuti	580	1.935
Variazione del capitale di terzi	2	2
Gestione azioni proprie (vendite-acquisti) DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA	(5) (2.524)	1.013 3.960
FLUSSO DI CASSA NETTO DI PERIODO	29	(289)
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO	5.402	6.567
FLUSSO DI CASSA NETTO COMPLESSIVO DEL PERIODO	29	(289)
Differenza cambio	(199)	21
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO	5.232	6.299