Quarterly Report • Sep 27, 2016
Quarterly Report
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| Informazione Regolamentata n. 20014-37-2016 |
Data/Ora Ricezione 27 Settembre 2016 19:20:03 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
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|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | First Capital S.p.A. | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 79495 | ||
| Nome utilizzatore | : FIRSTN03 - Polidoro |
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| Tipologia | : | IRAG 02 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 27 Settembre 2016 19:20:03 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 27 Settembre 2016 19:35:04 | ||
| Oggetto | : | giugno 2016 | Approvazione Relazione Semestrale al 30 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
First Capital S.p.A. ("First Capital" o la "Società"), holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha approvato la Relazione Semestrale consolidata al 30 giugno 2016.
La Relazione Semestrale approvata in data odierna è stata redatta in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS. I risultati tengono conto del consolidamento della controllata al 100% First Private Investment S.r.l..
I ricavi complessivi ammontano a Euro 986 mila (Euro 2.070 mila del primo semestre 2015, dato influenzato da una posta straordinaria di Euro 1.304 mila conseguente alla valutazione al fair value della partecipazione in Mid Industry Capital S.p.A.). I ricavi sono rappresentati da interessi attivi e cedole per Euro 223 mila (Euro 228 mila nel 2015), da dividendi per Euro 557 mila (Euro 321 mila nel 2015) e da profitti da operazioni finanziarie per Euro 206 mila (Euro 217 mila nel 2015).
Il margine di intermediazione risulta essere pari a Euro 746 mila (Euro 1.985 mila nel primo semestre 2015).
I costi di struttura, rappresentati principalmente da compensi per gli organi sociali, costi del personale e da spese amministrative, sono passati da Euro 770 mila a Euro 565 mila al 30 giugno 2016.
Il primo semestre 2016 si chiude con un risultato netto consolidato pari a Euro -51 mila (Euro 1.177 mila nel 2015).
Su tale risultato ha impattato negativamente una rettifica di valore (impairment) pari a Euro 218 mila relativa alla partecipazione detenuta in MP7 Italia S.p.A.(come meglio dettagliato nella Relazione sulla Gestione).
Le principali voci dell'attivo sono rappresentate da attività finanziarie disponibili per la vendita per Euro 32.470 mila (Euro 25.099 mila al 31 dicembre 2015) e da crediti, costituiti da liquidità depositata presso le banche, per Euro 5.100 mila (Euro 13.971 mila al 31 dicembre 2015).
La Società presenta debiti complessivi invariati rispetto al 31 dicembre 2015, pari a Euro 10.000 mila, di cui Euro 9.400 mila verso obbligazionisti a seguito dell'emissione, in data 30 aprile 2015, del prestito obbligazionario "First Capital 2015-2020 5%". I restanti Euro 600 mila sono da riferirsi a finanziamenti bancari a supporto dell'operatività.
Il patrimonio netto consolidato risulta pari a Euro 28.622 mila al 30 giugno 2016, dopo aver distribuito dividendi per circa Euro 953 mila (Euro 30.003 mila al 31 dicembre 2015).
Pertanto il patrimonio netto consolidato per ciascuna azione in circolazione al 30 giugno 2016 ammonta a Euro 1,201 e risulta in lieve decremento (-4,6%) rispetto a quello registrato al 31 dicembre 2015, a fronte di un calo degli indici di riferimento FTSE All Share e FTSE Small Cap rispettivamente del -23,5% e del -16,9% nello stesso periodo.
Nonostante il contesto di elevata volatilità dei mercati, First Capital continua ad investire, ritenendo comunque che le scelte di investimento basate sui fondamentali delle imprese e sulla loro capacità di creare valore nel medio-lungo termine, continuino ad essere la principale via per ottenere congrui ritorni sul capitale investito.
In particolare, nel corso del terzo trimestre 2016, è stata incrementata ulteriormente la partecipazione in Tecnoinvestimenti S.p.A., tra gli operatori leader in Italia nei servizi di sicurezza digitale (Digital trust), di informazione sull'affidabilità creditizia e gestione del credito (Credit Information & Management) e servizi per il marketing internazionale (Sales & Marketing Solutions), tramite la sottoscrizione pro-quota dell'aumento di capitale e tramite alcuni acquisti sul mercato, portando la partecipazione al 4,2% del capitale sociale.
E' stata inoltre aumentato l'investimento in Triboo Media S.p.A., leader in Italia nell'offerta di soluzioni digital media, tramite acquisti sul mercato, che hanno portato la partecipazione al 10,2% del capitale sociale.
Infine, è stata completata la cessione delle quote detenute nel fondo immobiliare Investietico, fondo specializzato in investimenti destinati ad attività ad alto contenuto sociale, con particolare riferimento alle Residenze Sanitarie Assistenziali (RSA). L'operazione ha generato una plusvalenza di circa Euro 1.750 mila, un cash multiple di 1,4x ed un IRR superiore al 60%.
Con riferimento alle altre principali partecipate in portafoglio, si segnala che sono stati realizzati risultati semestrali generalmente in crescita e che i relativi corsi azionari si sono mantenuti pressoché sui livelli di fine giugno 2016.
Infine, si informa che nel mese di luglio 2016, sono stati esercitati n 1.500.000 Warrant "First Capital S.p.A. 2010-2016". La Società pertanto ha provveduto ad emettere n. 1.500.000 nuove azioni ordinarie, per un controvalore complessivo pari a Euro 1.348.950,00. Il nuovo capitale sociale è pari a Euro 5.312.630,37.
La Relazione Semestrale consolidata al 30 giugno 2016 sarà disponibile sul sito internet www.firstcapital.it, nella sezione Investor Relation – Risultati Finanziari, nei termini e con le modalità previste dal Regolamento Emittenti AIM Italia.
In allegato:
| ATTIVO | 30-giu-16 | 31-dic-15 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 10 | Cassa e disponibilità liquide | 522 | 149 | ||
| 20 | Attività finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | ||
| 30 | Attività finanziarie valutate al fair value | - | 271.324 | ||
| 40 | Attività finanziarie disponibili per la vendita | 32.469.908 | 25.098.648 | ||
| 50 | Attività finanziarie detenute sino alla scadenza | - | - | ||
| 60 | Crediti | 5.099.660 | 13.971.306 | ||
| 70 | Derivati di copertura | - | - | ||
| 80 | Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) |
- | - | ||
| 90 | Partecipazioni | - | - | ||
| 100 | Attività materiali | 23.079 | 29.231 | ||
| 110 | Attività immateriali | 54.478 | 54.148 | ||
| 120 | Attività fiscali a) correnti b) anticipate |
28.945 524.419 |
553.364 | 29.738 140.048 |
169.786 |
| 130 | Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | - | - | ||
| 140 Altre attività | 1.038.992 | 1.601.433 | |||
| TOTALE DELL'ATTIVO | 39.240.003 | 41.196.025 |
| PASSIVO | 30-giu-16 | 31-dic-15 | |
|---|---|---|---|
| 10 | Debiti | 600.000 | 600.000 |
| 20 | Titoli in circolazione | 9.400.000 | 9.400.000 |
| 30 | Passività finanziarie di negoziazione | - | - |
| 40 | Passività finanziarie valutate al fair value | - | - |
| 50 | Derivati di copertura | - | - |
| 60 | Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) |
- | - |
| 70 | Passività fiscali | 71.931 | 510.989 |
| a) correnti | 6.231 | 173.484 | |
| b) differite | 65.700 | 337.505 | |
| 80 | Passività associate a gruppi di attività in via di dismissione | - | - |
| 90 | Altre passività | 315.108 | 455.155 |
| 100 | Trattamento di fine rapporto del personale | 27.243 | 23.222 |
| 110 | Fondi per rischi ed oneri: | 203.949 | 203.949 |
| a) quiescienza ed obblighi simili | - | - | |
| b) altri fondi | 203.949 | 203.949 | |
| 120 | Capitale | 5.000.689 | 5.000.689 |
| 130 | Azioni proprie (-) | - 192.967 |
- 142.427 |
| 140 | Strumenti di capitale | - | - |
| 150 | Sovrapprezzi di emissione | 122.534 | 122.534 |
| 160 | Riserve | 20.629.892 | 20.846.085 |
| 170 | Riserve da valutazione | 3.112.149 | 3.441.702 |
| 180 Utile (Perdita) del periodo | - 50.525 |
734.127 | |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 39.240.003 | 41.196.025 |
| Interessi attivi e proventi assimilati 10 223.483 227.832 Interessi passivi e oneri assimilati 20 239.354 85.461 MARGINE DI INTERESSE - 15.871 142.371 Commissione attive 30 - - Commissioni passive 40 - - COMMISSIONI NETTE - - Dividendi e proventi assimilati 50 556.711 321.271 Risultato netto dell'attività di negoziazione 60 - - 272 Risultato netto dell'attività di copertura 70 - - 80 Risultato netto delle attività e delle passività finanziarie al fair value - 1.303.954 Utile/Perdita da cessione o riacquisto di 90 205.564 217.322 a) attività finanziarie 205.564 217.322 b) passività finanziarie - - MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 746.404 1.984.646 Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: 100 - 217.635 - a) attività finanziarie 217.635 - b) altre operazione finanziarie - - Spese amministrative 110 - 564.721 - 769.905 a) Spese per il personale 346.722 492.212 b) Altre spese amministrative 217.999 277.693 Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali 120 - 6.153 - 5.905 Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali 130 - 6.807 - 7.201 140 Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e - - Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 150 - - Altri proventi e oneri di gestione 160 4.618 - 11.082 RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA - 44.294 1.190.553 Utili (Perdite) delle partecipazioni 170 - - Utili (perdite) da cessioni di investimenti 180 - - UTILI (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE - 44.294 1.190.553 AL LORDO DELLE IMPOSTE 190 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente - 6.231 - 13.817 UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE - 50.525 1.176.736 AL NETTO DELLE IMPOSTE Utile (Perdita) delle attività non correnti e dei gruppi di attività in via 200 - - di dismissione al netto delle imposte UTILE (PERDITA) DEL PERIODO - 50.525 1.176.736 |
CONTO ECONOMICO | 30-giu-16 | 30-giu-15 |
|---|---|---|---|
| ¶1 st FIRSTICAPITAL |
|---|
| ------------------------------- |
| RENDICONTO FINANZIARIO | 30-giu-16 | 30-giu-15 |
|---|---|---|
| FONTI GENERATE DALLA GESTIONE REDDITUALE | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | -50.525 | 1.176.736 |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali | 12.960 | 13.106 |
| Accantonamenti | 4.022 | 171.794 |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie | 217.635 | 0 |
| Risultato netto delle attività e delle passività finanziarie al fair value | 0 | -1.303.954 |
| Imposte dell'esercizio | -6.231 | -13.817 |
| Totale FONTI GENERATE DALLA GESTIONE REDDITUALE (A) | 177.861 | 43.865 |
| VARIAZIONE ATTIVITA' | ||
| Attività finanziarie al fair value | 271.324 | -45.288 |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita | -7.918.448 | -4.430.220 |
| Attività finanziarie detenute sino alla scadenza | 0 | 0 |
| Immobilizzazioni | -7.138 | -4.806 |
| Altre attività | 185.094 | -20.958 |
| Totale VARIAZIONE ATTIVITA' (B) | -7.469.168 | -4.501.272 |
| VARIAZIONE PASSIVITA' | ||
| Debiti verso enti finanziari e creditizi | 0 | -36 |
| Debiti rappresentati da titoli | 0 | 9.400.000 |
| Fondi | -1 | 0 |
| Altre passività | -579.105 | 190.504 |
| Totale VARIAZIONE PASSIVITA' (C) | -579.106 | 9.590.468 |
| VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO | ||
| Sottoscrizione/aumento capitale sociale | 0 | 0 |
| Acquisto Azioni proprie | -50.540 | 791.500 |
| Distribuzione Dividendi | -953.049 | -1.843.984 |
| Variazione di altre riserve | 2.729 | 9.904 |
| Totale VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO (D) | -1.000.860 | -1.042.580 |
| FLUSSO MONETARIO (A+B+C+D) | -8.871.273 | 4.090.481 |
| RICONCILIAZIONE | 30-giu-16 | 30-giu-15 |
|---|---|---|
| Liquidità all'inizio dell'esercizio | 13.971.455 | 8.338.416 |
| Liquidità netta generata/assorbita nell'esercizio | -8.871.273 | 4.090.481 |
| Liquidita alla chiusura dell'esercizio | 5.100.182 | 12.428.897 |
| ¶1 st FIRSTICAPITAL |
|---|
| ------------------------------- |
First Capital è una holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, realizzati anche per il tramite di fondi e/o veicoli di investimento partecipati. Tali investimenti sono focalizzati sulle piccole e medie imprese quotate, in fase di pre-IPO e/o interessate ad una futura quotazione.
La strategia di First Capital mira ad identificare opportunità di investimento in società leader nelle proprie nicchie di mercato, con management di comprovata capacità e piani di sviluppo sostenibili.
L'approccio di gestione delle partecipazioni da parte di First Capital è di tipo "attivo" con l'ingresso, ove possibile, nel board o in altri organi di controllo delle società target, al fine di realizzare strategie imprenditoriali per contribuire all'aumento di valore nel lungo termine delle imprese detenute.
Le azioni ordinarie e i warrant di First Capital sono quotati sul mercato AIM Italia, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., Gruppo LSE. Il codice di negoziazione (ticker) delle azioni ordinarie è FIC; il loro codice ISIN è IT0004407430. Il codice di negoziazione dei warrant è WFIC13, con codice ISIN IT0004652662.
FIRST CAPITAL S.P.A. UBI BANCA – Nomad Renzo Torchiani Tel: +39 0277811 Tel: +39 0276390184 [email protected] [email protected]
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